经济学第八章中央银行

本章学习要求1、了解中央银行产生的必要性，掌握中央银行的几种主要类型；2、理解中央银行的性质和职能，；3、掌握中央银行支付清算制度的内容及作用。4、了解金融监管的理论；掌握金融监管的目标、内容、方法第一节中央银行概述（一）产生原因1、统一货币发行的需要2、票据清算的需要3、最后贷款人的需要4、金融监管的需要5、政府融资的需要一、中央银行的产生与发展（二）中央银行的产生途径1、从众多的商业银行中逐渐分离出一家银行，专门执行中央银行职能。一般的私人银行——较重要的银行——唯一的发行银行——银行的银行——政府的银行——职能健全的中央银行如1694年的英格兰银行2、由政府出面组建中央银行，其典型代表是美国联邦储备银行一、中央银行的产生与发展（三）中央银行的发展1、产生阶段（1694-1913）2、发展阶段（1913-1945）3、完善阶段（1946年以后）1）国有化2）职能完备，强调调控宏观经济的职能（四）我国中央银行的制度一、中央银行的产生与发展二、中央银行的类型（一）单一中央银行制度最主要、最典型中央银行制度1、一元式2、二元式（二）复合式中央银行制度（三）跨国中央银行制（西非、中非、欧洲中央银行、）（四）准中央银行制（香港）三、中央银行的机构设置（一）最高权力机构的设置（二）总行内部职能机构的设置（三）分支机构的设置1、原则：经济区域设置、行政区域设置、二者兼顾；2、1998年11月中国人民银行分支机构设置的改革第二节中央银行的性质与职能（一）含义：中央银行是一国金融体系的核心，是代表国家制定和执行金融政策，监督管理金融业的国家机关，是特殊的金融机构。具有双重属性：机关性与银行性一、中央银行的性质（二）中央银行的特点１、不以盈利为目的２、经营对象限于金融机构和政府３、不经营商业银行业务４、具有相对的独立性５、资产应具有最大的流动性

一、中央银行的性质（一）发行的银行1、发行原则：垄断原则、弹性原则、经济原则2、人民币发行程序二、中央银行的职能发行库（人民银行）业务库（商业银行）市场人民币存量出库入库现金投放现金归行（二）银行的银行1、集中商业银行的存款准备金1）存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金

2）目的：保证流动性、调控货币供给量2、最后贷款人手段：再贴现、再抵押、再贷款3、组织全国清算二、中央银行的职能（三）国家的银行1、代理国库：政府的总出纳2、代理国家债券的发行3、对国家进行信贷支持4、保管国家外汇和黄金储备5、进行金融监管二、中央银行的职能三、中国人民银行的职责中国人民银行是我国的中央银行，在国务院的领导下，制定和实施货币政策。中国人民银行作为我国的中央银行履行下列职责：1、发布与履行其职责有关的命令和规章；2、依法制定和执行货币政策；3、发行人民币，管理人民币流通；4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；5、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；6、监督管理黄金市场；7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；8、经理国库；9、维护支付、清算系统的正常运行；10、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；11、负责金融业的统计、调查、分析和预测；12、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；13、国务院规定的其他职责。三、中国人民银行的职责第三节中央银行的业务资产负债________________________________________证券发行在外的现金贴现贷款金融机构存款

财政借款或透支财政性存款

黄金、外汇其它负债

在途资金中央银行资本

其它资产一、中央银行资产负债表(一)简化的资产负债表(二)中国人民银行的资产负债表（一）货币发行业务这是中央银行最重要的负债业务。（二）集中存款准备金（三）代理国库（四）自有资本（五）中央银行其他负债业务二、中央银行的负债业务三、中央银行的资产业务（一）再贴现和贷款（二）有价证券买卖业务（三）金银、外汇储备（四）中央银行其他资产业务四、中央银行的中间业务中央银行的中间业务，主要是指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移。中央银行是全国的清算中心。中央银行清算业务具体包括同城票据清算和异地资金汇兑。

五、中央银行业务与基础货币（思考）第四节中央银行与金融监管

金融监管是指金融监管当局根据金融法规对各类金融机构及其金融活动实施监督与管理，以保证金融体系的安全、稳定，保证公众利益。一、金融监管的含义

二、金融风险要求金融监管（一）金融风险风险：金融风险：狭义：金融机构经营过程中，由于决策失误、客观情况变化等原因而使资金、财产、声誉受到损失的可能性广义：所有经济主体从事金融活动所面临的风险

（二）为什么对金融业实施监管1、信息不对称（逆向选择与道德风险）2、私人金融监控的“供应不足”高负债，内部人控制、搭便车3、金融混乱的负外部性—挤兑效应4、金融创新和金融国际化的发展加重了银行机构资产风险的传染性。如东南亚金融危机二、金融风险要求金融监管

三、金融监管的目标（一）总体目标：建立和维持一个稳定、健全、高效的金融制度。1、经营的安全性：确保金融体系的运行安全，保护存款人的利益2、竞争的平等性：3、政策的一致性：与货币政策保持一致四、金融监管的原则（一）依法监管原则（二）自我约束与外部强制监管相结合原则（三）综合性管理原则（四）安全稳健与经济效益相结合原则五、金融监管组织体系（一）集中监管体制

“一元化”监管体制——由统一的监管机构对整个金融业进行监管。如英国（二）分业监管体制根据金融业内不同机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管体制。如美国的“双线多头监管体制”（三）我国金融监管模式中国人民银行集货币政策和金融监管于一身转变为：1992年10月26日，中国证监会正式成立1998年11月18日，中国保监会正式成立2003年04月28日，中国银监会正式成立问题：各监管当局的职能分工如何？中国的分业监督管理体制（一）预防性管理包括市场准入、业务范围的限制和规定银行在开展业务活动时应遵守的基本规则1、市场准入管理2、业务活动范围的管理3、资本充足性管理4、流动性管理5、对存款经营的管理6、对贷款和其他业务的管理六、金融监管的内容（二）保护性管理1、存款保险制度1）存款保险制度产生的原因2）建立保险制度的模式：政府建立、政府与银行业联合建立、银行业自己建立3）赔付标准：最高控制点100%赔付与部分赔付4）存在的问题：道德风险与存款保险；逆向选择与存款保险5）存款保险制度的改革：保险范围、保险费率、赔偿限额、比例赔付等六、金融监管的内容（三）紧急援助1、贷款2、兼并3、担保4、接管六、金融监管的内容七、金融监管的国际合作（一）1988年7月《巴塞尔协议》（二）1997年9月《有效银行监管的核心原则》（三）2003年4月《新资本协议》,2006年实施.（一）《巴塞尔协议》1.1975年，成立巴塞尔委员会，于1988.7.通过《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》2.目的：１）提高银行经营的安全性２）消除各国银行间的不平等竞争3.主要内容：１）把银行资本分为核心资本和附属资本核心资本,一级资本，：包括股本与公开储备（≥50%）附属资本,二级资本：非公开储备，资产重估准备金，普通准备金或呆帐准备金、混合资本工具２）关于风险加权的计算：0%、20%、50%、100%

３）关于标准比率的目标：资本充足率必须≥8%（其中核心资本至少4%）——1992年前达到资本充足率=资本/加权风险资产（二）《有效银行监管的核心原则》（P244）（三）新资本协议——《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》1、形成：经过1999年6月，2001年1月，2003年4月三次修订，于2004，6，26定稿，将于2006年12月底实施三大支柱:最低资本要求；监管部门监督检查；市场约束2、新资本协议的基本内容历史上我国的中央银行1、清政府时期的中央银行2、国民政府时期的中央银行3、革命根据地的中央银行1、中国人民银行的创建与国家银行体系的建立（1948--1952年）2、计划经济体制时期的国家银行（1953--1978年）3、从国家银行过渡到中央银行体制（1979--1992年）从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能4、逐步强化和完善现代中央银行制度（1993年至今）中国人民银行及其演变1948年12月1日，以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，组建了中国人民银行.1993年，按照国