【农资企业供应链融资问题探究文献综述及理论基础7000字】

农资企业供应链融资问题研究国内外文献综述及理论基础目录TOC\o"1-2"\h\u26422农资企业供应链融资问题研究国内外文献综述及理论基础 1140541.2国内外研究状况综述 18891.2.1国外研究现状 166651.2.2国内研究现状 351012农资企业供应链融资的基础理论 556902.1供应链融资相关理论 513682.1.1动态激励与联合贷款模式 5174372.1.2自偿性贸易融资模式理论 5227542.1.3结构融资理论 617982.2农业融资担保赋能农资企业相关理论 6225762.2.1农资企业融资担保模式理论 6120662.2.2农业融资担保与农资企业关系理论 729549参考文献 71.2国内外研究状况综述1.2.1国外研究现状（1）农业产业化在全球市场化经济的大背景下，农业生产最终都会走向产业化，通过更高效的规模化建设、企业化管理经营打破原有的小农经济发展模式（Lobao,Stofferahn,2008）；农业发展的未来趋势就是传统农业逐步迈向科技农业的转变。Briggemanetal（2010）则通过大量的调研取证归纳总结，将农业的产业化发展总结为4个方面的价值升级：消费需求转变、科技实力发展、人力成本增加、金融支持升级。Tamuraetal（2006）则从两个方面为农业产业化发展提供了解决方法；一是要借助农村信贷模式的改革及关联金融服务（如保险、担保）等解决产业化发展中的资金问题；二是强化政府在农村金融方面的支持作用，通过多样化的农村金融服务模式来给农业产业化发展提供一揽子的配套措施。Mohamed（2015）提出提出建立多元化农村金融服务体系的观点，通过风险的管理、国家政府的背书、专项长期资金的支持为农村金融进行助力，从而更好的给农业产业化发展带来源源不断的金融能力扶持。（2）供应链金融2000年以来，伴随着全球一体化、商品贸易进程的加快，大批的商品流通企业得到了快速的发展，随之而来的商品供应链进入了金融机构的视野，越来越多的金融服务企业开始了供应链如何与金融业务结合的探索和实践。对于供应链金融如何产生：MartinR.Fellenetal（2009）认为，面对商品供应链环节中各参与企业资金流动的问题，提高商品、资金流转效率，满足企业优化供应链管理的需求，金融服务机构创造性的提出了供应链金融这一专业的金融服务，提高整体供应链的流通效率。QifanHu（2008）通过研究发现初期的物流金融服务必然会朝着供应链金融方向发展，供应链金融的本质服务就是基于商品流转，信用体现从而实现资金的聚集和流通，将整体链路中各参与企业形成了一个整体。供应链金融理念首次由Hofman（2005）从理论上进行了定义，即通过供应链条企业中的物流、金融机构等多个企业通过约定、协议使得资金在链条中流动，最终为整个关联企业生态产生价值。供应链金融的优化解决方案方面：ViktoriyaSadlovska，BethEnslow（2009）从生产过程、跨国企业的全球采购以及新兴市场中购货方与供应商之间的财务关系出发，提出了一种新的财务供应链优化方法，通过深入分析供应链企业的财务面状况，提升整体的效率；对于供应商在当地面临的融资难问题，资金成本高、利率定价高的问题，充分发挥供应链的整体优势来解决跨国贸易中遇到的资金问题。研究中还剖析了供应链融资各方面的优势：对供应商库存可提供第三方融资；根据流转中的应收账款边界融资；对于面临的应付账款可进行期限延长；对于应收应付可通过交易系统自动化提高效率。同时，本文提出了建立跨职能部门、充分发挥团队评价优势、建立双赢的供应链财务解决方案和提高供应链财务技术水平三个供应链财务优化对策。WilliamAtkinson（2008）则通过当前供应链金融明确的发展趋势来解读较新的供应链金融概念；对于跨地域的全球企业经营，通过整合供应库存，应收付账款，叠加新技术的支持，发展出适合跨域经营的金融新选择。SanjayDalmia（2007）则从法律角度分析了电子供应链中的银行、物流、担保、企业各个成员的法律特征，结合多达12份的实际案例分析，给出了具有指导意义的措施及意见。农业供应链金融方面，Miller.Calvin,DaSilva,Carlos（2007）通过研究农业产业化发展当前遇到的问题及后续的发展趋势、供应链发展对农业产业化发展带来的机遇与调整，阐述了供应链融资的概念及应用场景；针对农业供应链金融发展过程中遇到的问题可通过政策面的扶持，金融机构面的服务创新从而形成一个良性循环的生态，使得发展中国家产业农业获得边界的金融服务。Schutz.Peter,Tomasgard,Asgeir（2011）则从不确定需求下的供应链运营提出了明确的规划和解决方案从而更好的解决各方面的灵活性问题：受益企业数量的灵活性、金融服务提供的灵活性、经营决策的灵活性等。Christin,Matin（2011）在现有大多数理论研究集中在发达国家农场模式农业供应链的基础上，针对发展中国家小农模式农业产业发展进行了专项研究，并提出了适合小农产业模式农民可参与的现代农业供应链方式。Suzuki,AyaJarvis,LovellS.Aya（2011）则从出口供应链农产品形态角度分析何种农产品可提升农业供应链金融附加值，从而提升农户的收入及发展规模。1.2.2国内研究现状（1）农业产业化汤文华（2020）以实现农业产业化发展为目的，发现良好的农业贸易市场是解决农产品流转、销售的关键因素，指出农业贸易市场建设中当前存在的问题以及农产品供求的市场规律，提出思路来构建农产品流通市场从而实现农业产业化发展。董雪（2015）的文章提出农业产业化管理是在家庭承包经营制度的基础上，结合前期的农业产业组织形式和经营模式，以农业产品产业化经营为最终目的；在农业产业中、后期生产环节通过“领导+农户”组织模式和效益机制，实现规范的生产经营；农业管理综合体中有两种中介组织：一种是社区专业协会，二是专业合作社。刘红（2020）从研究农业产业化发展各阶段出发，提出国外的农业产业化首次在美国于1950年代进行实践，我国的农业产业化概念提出首次于1993年在山东提出，文章总结了农业产业化源头、发展各个阶段特点。（2）供应链金融毕家新（2010）研究认为国内中小企业融资难的现状一直是政府及学术界关注的问题，为了适应市场经济快速发展带来的商家供应链管理需要，国内各大商业银行需要在供应链金融领域深入创新，各关联企业包括：核心企业、上下游企业、第三方物流企业及银行多方共赢的局面，同时本文还深入分析供应链金融产生的背景、实际发展中的运作模式和并存的风险，并基于现实发展过程中发现的风险给出防范措施。供应链金融的概念：谢圣涛（2009）研究发现供应链金融在国内金融业、担保业、物流行业有着广大关注，供应链金融从概念上解释为一系列依赖于供应链链条上各业务参杂的金融服务。供应链金融的优化发展：刘文笑（2011）深入研究了商业银行在供应链金融领域的发展现状以及过程中遇到的问题，并从融资类型、关联企业业务形态总结了供应链金融业务实际实施过程中面临的风险，同时给出了如何高效有质量的发展供应链金融的实际方法和措施。随着国内市场经济的发展，各行业竞争不断加剧，不同行业各核心企业竞争方式不断变化，企业面临的市场竞争也从单一产品竞争拓展到企业之间的供应链竞争，服务竞争等，随着竞争不断加剧，冯瑶（2008）总结商品流通各环节各企业融资需要为供应链而设计的金融业务。初冬梅（2011）的文章研究了供应链各环节融资成本及难易程度，通过比较普通常规融资渠道与供应链融资成本，提出鼓励核心企业采用配套激励机制的方式参与到供应链融资各个环节。芮婧（2009）从供应链金融业务特征方向入手分析供应链融资各环节的业务类型和信用风险，创新性的提出建立供应链信息合作平台有效解决供应链融资过程中面临的信用风险，给银行服务供应链企业融资过程中如何控制信用风险提供了新的方法。（3）农业供应链金融2007年8月,“新三农”理念首次由中国农业银行行长项俊波提出，从农业产业链和区域经济增长等方面探索和挖掘有效的金融需求，贾彦乐（2008）等研究人员将供应链金融的概念引入“三农”服务，从金融角度、农业产业化角度全新阐述了服务“三农”的新定义。王瑜晨（2020）则从管理的视角出发研究了农业产业化供应链的管理机制及管理模式，21世纪以来，国内农业产业化发展面临日益复杂切市场环境多变的大环境，如何高效的将供应链管理引入农业产业化发展，对中国农业产业化的竞争力和机制都将打来一个全面的提升，研究人员先后分析了农业产业化引入供应链管理的重要性、可行性、持续性，总结归纳出了农业产业化发展，农业供应链金融需要遵循的五项基本原则。杨明娜（2010）的文章则从农村金融机构服务过程中面临的困难点角度出发，提出以市场导向为前提，加强供应链的建设和管理为基础，控制供应链的风险是关键，改善信用环境为解决之道四位一体的方式，建议农村金融机构利用供应链金融开展小额金融服务。马九杰（2009）等人从龙江银行实际案例出发，研究农业供应链金融运行机制及创新意义，对农业产业化供应链金融的探索产生了重要意义。李柏杉（2011）提出供应链金融服务农业产业化过程中应该加强资金流、信息流效率，以价值链管理为前提的企业融资服务，优化农业供应链金融的运行效率，提高供应链整体流动性，建立核心企业、银行和上下游企业三位一体的战略合作方式。樊雪志（2011）研究了农业供应链金融的风险构成并总结为四个方面：核心企业的道德风险、中小企业的物权担保风险、农户的信用风险、供应链金融操作风险、同时总结了龙江银行在规避供应链金融风险、信用建设、提高农业保险业务覆盖方面取得的成绩。2农资企业供应链融资的基础理论2.1供应链融资相关理论2.1.1动态激励与联合贷款模式联合贷款和动态激励原则是联合担保贷款的理论基础，关于集团贷款理论有以下具体几个方面的结论（周怀峰,黎日荣，2011）：通过联合贷款可规避贷款中的逆向选择问题。首先联合贷款成员相互认识且社会背景相当，在连带责任下，借款人倾向于选择风险类型相当的联合贷款借款人，借款人总是希望与信用良好的借款人成为合作伙伴，而基于风险的借款人和安全借款人的额外效用不足以补偿安全借款人和风险借款人作为同行的效用损失。在效用最大化的原则下，同业甄别机制将形成一个风险类型相同的借款人群体。在实际征信取证过程中银行通过调研一个客户的风险情况，就可以了解集团的风险类型，并根据集团的风险类型确定适当的利率，从而有效地克服逆向选择问题，降低贷款的交易成本。联合贷款横向监管机制能有效规避项目选择中的道德风险（丁均伟，2010），由于联合贷款成员一般社会背景相同且信息对称，借款人之间互相监督比银行更高效；与个人责任贷款相比，联合贷款的借款人优先选择低风险项目，这大大降低了贷款人的风险，同时连带责任贷款模式有助于降低审计成本。由于信息的对称性，如果一个成员进行虚假申报，联合贷款项目中的其他成员可以快速发现该成员虚假行为，降低银行审计成本，提升审批效率，此种连带责任制的激励模式还可以加强团队组建后成员的还款意愿。对于借款人违约问题，横向监督机制容易出发社会制裁的背景，可有效降低集体违约中群体串通的可能性，提高还款率。小额信贷再融资的形式可以为借款人提供动态激励，可有效避免项目成功再次违约。此外，在联保贷款中可通过动态激励机制记录借款人信用，用于后续制定贷款合同使用，从而形成重复博弈（丁均伟，2010）。2.1.2自偿性贸易融资模式理论自偿性贸易融资理论根据商业贷款理论延展而来，主要观点为贷款应集中在短期自偿模式，商品融资是指在商品交易（如原油）中，利用应收账款、预付款、存货等结构性短期融资工具进行的融资活动，这种融资不注重借款人的实际资产状况和信用评级，更注重融资的自我补偿和融资产品的结构设计（邓朝春，2020）。TRADEPORT指出贸易融资贷款的融资主要针对单笔或重复贷款，自偿的形式为银行发放贷款后，借款企业的贷款属于银行，因此贷款自动偿还，剩余余额支付给借款企业，因此比一般贸易融资风险小（赵莉，2010）。自我补偿贸易融资是银行在调查借款企业上下游信用状况的基础上设计的一种短期结构性融资，以借款企业存货、企业实际交易产生的销售收入等未来确定的现金流量作为还款来源。自我补偿贸易融资的风险把控主要采用信用约束借款企业与核心关联方来控制。表2.1传统银行融资与自偿性贸易融资对比表传统银行融资自偿性贸易融资授信依据以往的利润情况、担保真实贸易背景、将来的现金流抵押担保固定资产动产和贸易背景贷款形式抵押贷款国内信用证、货物及动产质押、商业承兑汇票免担保贴现、应收账款转让授信及出口退税托管授信、出口信用险下融资等中小企业贷款信息不对称，难通过信誉联盟等降低信息不对称、容易2.1.3结构融资理论所谓结构性融资，是指根据每个企业的具体情况和社会环境的要求，量身定制、有针对性的组合设计出的新的融资方式，这种基于农业产业化发展的融资需求，全球化跨国企业在各类型贸易中得到了不断的发展，它与传统融资方式的比较见表（赵莉，2010）：表2.2传统融资与机构融资对比表传统融资方式机构融资方式贷款控制指定贷款的用途特定交易被进行结构分解，交易所产生的货款回笼最终直接贷款评估依据借款人具备良好的财务状况具体交易的可行性及其所产生的效益担保物选择企业的固定资产限制与企业具体交易相关联的资产贷款考察范围与借款者相关的所有因素，如财务评级、行业前景、公司规模、运营能力、领导者素质及国家政策等与具体交易相关的影响因素，淡化借款人的基本情况专业技术要求技术性要求不高，较简单要求广泛深入的经济金融知识和专业技术，有高技术难度成本所耗费的时间较长，成本较高前期的结构分析考察需要一定的费用，但由于风险较低，融资的价格也较低，因此，整体融资成本较传统融资方式低2.2农业融资担保赋能农资企业相关理论2.2.1农资企业融资担保模式理论针对发展中国家关于农村经济发展和国家金融的现实，来自耶鲁大学的经济学教授休·帕特里克（HughT．Patrick）提出了以下两种模式：第一种是供给主导模式，这种模式的关键之处在于金融机构及其相关的服务相关供给必须优先于金融需求，这种模式很大程度上强调了金融供给针对经济的拉动作用。第二种模式则为需求跟踪模式。这种模式指出随着农村地区的经济增长，经济主体都会对融资类服务的需求持续增强。如果金融体系可以满足这一需求，那么整个体系将会得到整体的完善和发展。其中，所谓的“发达的金融体系”又会促进农村地区的产业增长和经济增长。该模型特别强调金融的发展需要遵循经济的需求（王贝贝,孙运科，2011）。按照一般规律来讲，在农村地区金融体系发展的初期，存在着一定程度的金融抑制。这个阶段，社会应该通过提供完善的农业金融供给（例如较高的金融利率）广泛的来吸纳社会闲散资金。当经济发展到另外一个阶段时，金融发展的焦点已经从供给不足向需求不足转移。因此，政府的工作重心或者说政策导向应该快速转向“需求型”，利用这个工具并通过市场化的方式来建立具有强大竞争力的金融体系，充分的配置社会资源和引发危机投资增长。总结来说，农村金融发展模式的理论研究对我国广大农村地区的金融供给制度具有强大的指导意义，为刺激农村地区的经济发展提供了长足的理论基础（刘影，2020）。2.2.2农业融资担保与农资企业关系理论作为人类生存的首要条件，农业一直是国民经济的基础产业。众所周知，农业的发展与我国的国民经济发展有着强关联。农业的发展程度也很大程度影响着农村金融业的发展。如果农村金融业的发展远远落后于农业的快速发展（李毅学，2011），那么农业的发展也会被紧紧束缚。农业发展到一定程度之后，随之产生的金融需求就会促进农村金融业服务水平的提高。也就是说，农村地区货币化和商业化的程度越高，农村金融的需求就越高，对应的服务水平和机构创新发展水平就越高。再者，如果金融业不能给农业发展提供相对应的金融支持，农业的发展也会受到很大的限制。农业金融涉及的投资要素主要有劳动力、土地、技术和资本等等，如果资金缺乏，就很难有效投资对应的生产要素。资本作为农业发展的最重要因素之一，农业的发展存在着大量的资金需求。总结来说，财政支持是农业发展的必要条件之一。参考文献Abbasi,W.A.,Wang,Z.,&Abbasi,D.A.SupplyChainFinance:GenerationandGrowthofNewFinancingApproach,2017,5(2):50-57.Brian,C.BriggemanassistantprofessorAllanW.GrayassociateprofessorMitchellJ.MorehartSeniorAgriculturalEconomistTimothyG.BakerprofessorandChristineA.Wilsonassociateprofessor.Anewu.s.farmhouseholdtypology:implicationsforagriculturalpolicy.ReviewofAgriculturalEconomics,2010,29(4):765-782.Bal,A.B.,Elliot,V.,Lindblom,T.,Malmberg,L.G.,Rajput,T.,&Woxenius,J.Differentperspectivesonsupplychainfinance—insearchofaholisticapproach.FinanceandRiskManagementforInternationalLogisticsandtheSupplyChain,2018:35-54.Bhagwat,R.,&Sharma,M.K.Performancemeasurementofsupplychainmanagement:abalancedscorecardapproach.Computers&IndustrialEngineering,2007,53(1):43-62.Chakuu,S.,Masi,D.,&Godsell,J.Asystematicliteraturereviewonsupplychainfinanceactors,instrumentsandprocesses,2018.Esty,B.,Mayfield,S.E.,&DLane.Supplychainfinanceatprocter&gamble.SocialScienceElectronicPublishing,2016(216-039).Fellenz,M.R.,Cara,A.,Mairead,B.,&Joe,G.RequirementsforanEvolvingModelofSupplyChainFinance:ATechnologyandServiceProvidersPerspective.communicationsoftheibima,2009.Gomm,M.L.Supplychainfinance:applyingfinancetheorytosupplychainmanagementtoenhancefinanceinsupplychains.InternationalJournalofLogisticsResearch&Applications,2010,13(2):133-142.Gelsomino,L.M.,Mangiaracina,R.,Perego,A.,&Tumino,A.Supplychainfinance:modellingadynamicdiscountingprogramme,2016.Hofmann,E.,SupplyChainFinance:someconceptualinsights,2005,5.http：//www.klog.unisg.ch. 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