中国电信行业发展环境、市场运行格局及投资前景研究报告（2024版）

精品研报·专题定制·产研服务智研咨询出品电信精品研报·专题定制·产研服务智研咨询出品电信智研产业百科·产业研究第一站/电信/实用的产研百科工具电信TOC\o"1-5"\h\z\u一、定义及分类 1二、行业政策 21、行业主管部门、监管体制及自律组织 22、行业相关政策 2三、发展历程 4四、行业壁垒 51、准入壁垒 52、网络与建设壁垒 53、技术壁垒 54、管理壁垒 55、资金壁垒 6五、产业链 71、行业产业链分析 72、行业领先企业分析 8（1）中国移动有限公司 8（2）中国电信股份有限公司 8六、行业现状 10七、发展因素 111、有利因素 11（1）建设数字中国成为国家重要战略方向 11（2）全社会数据量激增，带来大量数据类需求 11（3）数字技术全面融入个人家庭生活 11（4）政企市场数字化需求爆发 12（5）新兴数字技术迭代不断催生新模式、新业态 122、不利因素 12（1）传统电话市场趋于饱和 12（2）网络安全问题 12（3）高端技术人才相对短缺 13八、竞争格局 14九、发展趋势 15一、定义及分类根据国家统计局2017年发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的分类标准，电信属于“I信息传输、软件和信息技术服务业”之“I63电信、广播电视和卫星传输服务业”中的“I631电信业”。电信是指利用有线、无线的电磁系统或者光电系统，传送、发射或者接收语音、文字、数据、图像以及其他任何形式信息的活动。电信业务可以分为固定电信服务、移动电信服务和其他电信服务。二、行业政策1、行业主管部门、监管体制及自律组织工信部是电信行业主要的监管机构，主要职责包括制定并实施行业政策、法规及技术标准；发放电信业务经营许可证；监督电信运营商的运营及服务质量；分配并管理频谱、码号等电信资源；与其他有关监管部门（包括发改委）共同管理电信业务的收费机制；制定电信网间互联及结算安排；维护运营商之间公平有序的市场竞争。工信部下属的省级通信管理机构负责监督工信部法规的执行情况，并在各省、自治区、直辖市范围内行使工信部授予的监管权。电信行业自律组织为中国通信企业协会，中国通信企业协会是经民政部核准注册登记，由信息通信行业基础运营、信息服务、设备制造、工程建设、网络运维、网络安全等通信产业相关的企业、事业单位和个人自愿组成的全国性、行业性、非营利的社团组织。2、行业相关政策信息通信技术的普及和高效使用已成为生产效率提升和经济结构优化的重要推动力，在加速经济发展、提高现有产业生产率、培育新市场和产业新增长点、实现包容性增长和可持续发展中发挥着关键作用。电信行业作为数字时代的基础性、先导性行业，是推动各行业数字化转型、建设数字中国的关键支撑。为促进、规范和引导电信行业发展，我国政府制定了一系列政策，明确了行业的发展方向，为电信行业发展创造了良好的政策环境，如：2024年4月，工业和信息化部发布《关于开展增值电信业务扩大对外开放试点工作的通告》，指出：扩大电信领域对外开放，推动优化外商投资环境，丰富电信市场供给，激发市场主体活力，提升行业服务水平，深入参与国际合作，形成立体化制度和安全监管体系，促进信息通信业高质量发展。三、发展历程我国电信行业在改革开放以来经历了从国有化到市场化、从固网到移动通信、从宽带互联网到5G时代的发展变革，成为了世界领先的电信市场之一，近年来，中国5G技术商业应用逐步扩展，涵盖了智能制造、智慧城市、物联网等多个领域，有效推动了中国经济和社会的快速发展。四、行业壁垒1、准入壁垒根据《中华人民共和国电信条例》的规定，国家对电信业务经营者按照电信业务分类，实行许可制度；未取得电信业务经营许可证，任何组织或者个人不得从事电信业务经营活动。根据法律法规规定，经营基础电信业务，须经国务院信息产业主管部门审查批准，取得《基础电信业务经营许可证》；经营增值电信业务，业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的，须经国务院信息产业主管部门审查批准，取得《跨地区增值电信业务经营许可证》，业务覆盖范围在一个省、自治区、直辖市行政区域内的，须经省、自治区、直辖市电信管理机构审查批准，取得《增值电信业务经营许可证》；运用新技术试办《电信业务分类目录》未列出的新型电信业务的，应当向省、自治区、直辖市电信管理机构备案。因此，电信行业存在较高的准入壁垒。2、网络与建设壁垒通信网络的建设是一个庞大、复杂的系统性工程，需要综合考虑传播条件、通信场景、用户需求、设施性能、能源消耗等多种因素，涉及通信基站、接入网、承载网、核心网等多种设施建设，还需要履行各相关政府部门的审批或备案手续。此外，通信网络系统还应与其他运营商的基础网络互连互通，需要规模网络建设以满足通信用户需要，整个网络结构复杂，参与人数多，需要多工种、多专业、多学科交叉推进，项目网络建设与管理难度较高。因此，电信行业存在一定的网络与建设壁垒。3、技术壁垒电信行业拥有较高的技术壁垒。一方面，相关技术涉及面广，既需匹配硬件特性、保证软件效率，又要符合下游应用场景的实际需求。另一方面，行业技术发展与更迭速度较快，对企业的技术研发能力和技术应用深度有极高的要求，企业必须持续技术创新、不断研发，根据上下游的发展更迭自身技术，才能满足市场的需求。行业新进入者难以在短时间内建立完整的技术体系，缺乏经验丰富的研发团队，对产业上下游技术发展和技术融合的理解和掌控能力较弱。因此，电信行业存在较高的技术壁垒。4、管理壁垒通信网络基础设施的建设和维护，需要经验丰富的软、硬件工程师及熟练掌握装配技艺的技术工人的共同配合与协作，也需要一支遍布全国各地的运维团队。因此，行业内企业需要拥有效率高、执行力强的人才管理体系，才能更好地搭建通信网络并为客户提供优质服务。因此，电信行业存在一定的管理壁垒。5、资金壁垒一方面，数据中心、宽带固网、存储设备等基础设施的建设及维护需要极大的建设资金投入。另一方面，5G、产业数字化、云计算、物联网等行业的先进技术研发需要极大的研发资金投入。新进入者既需要在业务开展初期投入大量资金来完善基础设施，又要进行大量的研发支出来追赶行业头部企业。特别在企业运营初期，业务体量较小，不具备规模效应，将面临较大的资金压力。因此，电信行业存在较高的资金壁垒。五、产业链1、行业产业链分析电信行业上游主要包括IT硬件设备、传输设备、终端设备、存储设备在内的通信设备行业；通信铁塔、供电设备、机房、楼宇等基础设施以及运维服务等行业。通信已经像水和电一样，日渐成为人类社会的基本需求，作为关系国计民生的基础产业，电信行业下游应用十分广泛，既包括了广大的个人及家庭消费者，又包含政府部门、工业、金融、医疗、互联网等各行各业，随着国民经济的快速发展和人民生活水平的日益提高，个人用户的通信需求和企业用户的用云需求均逐步增长，促进了电信行业的发展。2、行业领先企业分析（1）中国移动有限公司中国移动有限公司业务主要涵盖个人、家庭、政企和新兴市场的语音、数据、宽带、专线、IDC、云计算、物联网等，是中国内地最大的通信和信息服务供应商，亦是全球网络和客户规模最大、盈利能力和品牌价值领先、市值排名位居前列的世界级通信和信息运营商。2023年公司移动业务客户达991百万户，其中5G套餐客户795百万户；有线宽带客户达298百万户，其中家庭宽带客户264百万户。从营收情况来看，2023年中国移动营业总收入达10093亿元，其中无线上网业务占39.1%，应用及信息服务占22.0%。（2）中国电信股份有限公司中国电信股份有限公司是一家全球大型的领先的全业务综合智能信息服务运营商，主营业务为提供综合性固定通信业务、移动通信业务等基础电信业务，以及互联网接入服务业务、信息服务业务等增值电信业务以及其他相关业务。2023年中国电信营业总收入达5078亿元，毛利润1464亿元，毛利率为28.83%。六、行业现状得益于国家政策的支持、运营商对基础设施的大力建设与部署以及终端应用生态的蓬勃发展，近年来我国电信业务收入收稳步增长，2023年我国电信业务收入累计完成1.68万亿元，同比增长6.29%，与此同时，算力等新型网络基础设施建设加快，5G和千兆用户规模保持快速增长，高质量发展迈出坚实步伐。七、发展因素1、有利因素（1）建设数字中国成为国家重要战略方向近年来，国家对产业数字化发展的重视程度与日俱增，提出“牢牢把握信息技术变革趋势，实施网络强国战略，加快建设数字中国”等重要战略方向，陆续出台了一系列促进产业数字化行业发展的行业政策，尤其是“十四五”规划纲要中“第五篇加快数字化发展建设数字中国”针对打造数字经济新优势、加快数字社会建设步伐、提高数字政府建设水平、营造良好数字生态等提出了具体部署，将产业数字化的重要性提到了前所未有的新高度。政策的支持将深化相关技术和服务在国民经济和社会发展各领域的应用推广和融合创新，提升国家信息化、数字化的整体发展水平，促进行业的高质量转型升级和高速度持续增长，为电信行业带来广阔无限的发展空间。（2）全社会数据量激增，带来大量数据类需求随着数据时代来临，用户数据存储量加大，数据应用多场景爆发；面对爆发式增长的海量数据，数据存储和企业上云已成为新需求；全球及中国都处在“数据大爆发”时代，随着5G、工业互联网的深入发展，将带来更大的“数据洪流”，这为大数据的存储、分析、管理带来更大挑战，牵引大数据技术再上一个台阶。近年来视频平台的崛起，加快了数据流量的增长。随着5G、物联网时代的到来，互联网从过去人与人的连接进化为万物互联，不仅联系数量多，单节点产生的数据也多，数据量将迎来新一轮爆发性增长。（3）数字技术全面融入个人家庭生活技术进步无时无刻不影响着人们的生活，不仅带来了全新的生产工具和生活用品，而且孕育了数字化的社交模式、工作模式、教育模式、医疗模式，诞生了全新的生活方式和生活理念。随着数字技术全面融入人民大众的社会交往和日常生活，公共服务和社会运行方式将得到前所未有的创新，构筑全民畅享的数字生活将成为人皆向往的美好愿景，购物消费、居家生活、旅游休闲、交通出行等各类场景的数字化将实现的大幅进步，创造出覆盖千行百业的数字化立体生态，智慧共享、和睦共治的新型数字生活将进一步满足人民日益增长的物质文化需求，促进全社会的高质量发展，产业数字化亦将和社会的未来同发展共繁荣。（4）政企市场数字化需求爆发中国政府、企业的数字化发展程度取决于数字化技术能力的水平，目前仍处于数字化发展的初期，随着云计算、大数据、人工智能在企业日常生产经营中的发展与应用，政企数字化需求持续扩张，复杂程度与日俱增，对科技创新服务的要求日益多元化和定制化，越来越多的企业开始接受云计算和数字化部署，进而提高产出、降低成本。产业数字化要求数字化服务提供商紧跟市场需求，深挖千行百业的行业痛点，以政府和企业的业务需求作为技术出发点，布局一体化的云、网、边、端基础设施，打造算力更高、能耗更低、维护方式更加便捷、触达方式更为普遍的新型数字化模式，为政府和企业的快速决策和敏捷处理提供技术支持，实现以5G、云计算、人工智能为代表的数字技术与产业场景的深度融合，为各行业提供数字经济增长的新引擎。（5）新兴数字技术迭代不断催生新模式、新业态以5G、云计算、大数据、边缘计算、人工智能等为代表的新兴数字技术是新模式、新业态迭代升级的核心驱动力，技术的不断迭代促进了数据融通、资源流动和价值共享，推动社会资源的配置优化，带来生活工作的效率提升，促进社会万物的协同发展。随着新兴数字技术在下游行业应用的逐步深化，社会生产和家庭生活日益智能化，大量全新的产品和服务形态快速走进了人民大众的日常生活。随着终端技术和社会需求的更新迭代，行业变化迅速，各类服务提供商需要紧跟行业发展趋势和需求变化，持续研发投入，提高服务质量，匹配下游需求，发展定制产品，紧抓产业数字化带来的机遇。2、不利因素（1）传统电话市场趋于饱和随着国内经济发展水平和移动网络覆盖规模的提升，人民生活水平日益提高，智能手机及流量消费的普及率已持续提升，据工信部数据显示，2023年全国固定电话用户总数1.73亿户，全年净减608.8万户，普及率为12.3部/百人，比上年末下降0.4部/百人，传统移动及固定电话用户数量持续下降，市场饱和程度较高。互联网企业OTT信息、语音服务等互联网产品与电信企业传统移动及固定电话、短信服务存在一定替代关系。未来，随着互联网产品继续迭代，应用场景不断扩展，对电信企业传统通信业务的替代效应可能进一步加深。（2）网络安全问题网络安全问题是一个备受关注的议题，中国作为全球最大的网络用户群体之一，面临着各种网络安全挑战，包括黑客攻击、网络钓鱼、恶意软件传播等，这些问题可能导致个人信息泄露、财产损失，甚至对国家安全造成威胁，如出现上述情况，将直接影响用户对电信服务的信任度，也对电信企业的运营和声誉造成负面影响。（3）