2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试快速提分卷详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国证券投资顾问考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。一、选择题

1、证券市场的供给主体包括（）。Ⅰ．公司Ⅱ．企业Ⅲ．金融机构Ⅳ．政府机构A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

2、在β系数运用时（）Ⅰ.牛市时.在估值优势相差不大的情况下,投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益。Ⅱ.牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较小的股票，以期获得较高的收益。Ⅲ.熊市时，投资者会选择β系数较小的股票.以减少股票下跌的损失。Ⅳ.熊市时，投资者会选择β系数较大的股票，以减少股票下跌的损失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

3、下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（）。I选定保险产品Ⅱ明确保险期限Ⅲ确定保险金额Ⅳ确定保险标的A.Ⅳ、I、Ⅲ、ⅡB.Ⅳ、Ⅲ、I、ⅡC.I、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

4、证券产品选择的步骤是（）。A.了解客户信息—确定投资策略—分析证券产品B.确定投资策略—分析证券产品—调整投资策略C.确定投资策略—了解证券产品的特性—分析证券产品D.了解客户信息—了解证券产品的特性—确定投资策略

5、深市所送红股在股权登记日后第（）个交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10

6、从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成长期D.形成期

7、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。Ⅰ．存在价值低估的股票Ⅱ．不存在价值低估的股票Ⅲ．不存在价值高估的股票Ⅳ．存在价值高估的股票A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

8、从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（）。A.责令改正B.监管谈话C.承担赔偿责任D.出具警示函

9、下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（）。Ⅰ．这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益”Ⅱ．这一阶段，投资于该行业的公司数量较少Ⅲ．处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者Ⅳ．处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

10、属于客户证券投资对象的是（）。A.开放式基金B.互联网借贷C.商业地产D.纸黄金

11、某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5％，则其久期为（）。A.10B.8.2C.9.1D.8.6

12、张某由于资金宽裕可以向朋友借出50万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，其中甲是年利率15％（每年计息一次），乙是年利率17％（每季度计息一次），丙是年利率13％（每月计息一次），丁是年利率14％（连续复利），如果不考虑信用风险，则对于张某而言，下列说法中正确的有（）。Ⅰ应选择向朋友丙发放贷款Ⅱ应选择向朋友乙发放贷款Ⅲ向朋友甲发放贷款的有效收益率最低Ⅳ向朋友丁发放贷款的有效收益率最低A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

13、公司分红派息交付方式（）。Ⅰ.支付现金。Ⅱ.向股东送股。Ⅲ.实物分派Ⅳ.把公司的产品作为股息和红利分派给股东。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

14、控制流动性风险的主要做法包括（）。Ⅰ.确定流动性风险偏好Ⅱ.计量、监测和报告流动性风险状况Ⅲ.制定流动性风险监控指标Ⅳ.限额管理及压力测试Ⅴ.制定有效的流动性风险应急计划A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

15、下列关于客户信息收集的说法中，正确的有（）。Ⅰ．在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释Ⅱ．为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写Ⅲ．如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差Ⅳ．宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

16、从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（）。Ⅰ.产品质量优势Ⅱ.产品市场的供求关系Ⅲ.产品成本优势Ⅳ.产品技术优势A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

17、关于多重负债下的现金流匹配策略,说法正确的是（）Ⅰ.现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券,使现金流与各个时期现金流的需求相等,是种完全免疫策略II.没有任何免疫期限的限制Ⅲ.不承担任何市场利率风险Ⅳ.成本往往较高A.I、II、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV

18、对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（）Ⅰ.成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企业表现为均衡Ⅲ.衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生Ⅳ.成长期，企业表现为均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

19、基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（）为主要分析手段。Ⅰ.演绎推理Ⅱ.统计方法Ⅲ.终值计算方法Ⅳ.现值计算方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、（）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。A.市场分析法B.学术分析法C.基本分析法D.技术分析法

21、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）。Ⅰ.参数估计是用样本统计量去估计总体的参数Ⅱ.参数估计包括点估计和区间估计Ⅲ.区间估计是用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值Ⅳ.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

22、家庭风险保障项目中的长期项目包括（）I.贷款还款II.子女教育金Ⅲ.遗属生活等保障项目Ⅳ.养老、应急基金V.丧葬费用等保障项目A.I、II、IIIB.II、III、VC.III、IV、VD.IV、V

23、我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为（）。Ⅰ.间接税Ⅱ.价内税Ⅲ.直接税Ⅳ.价外税A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

24、高价买进的战略若要成功必须具备的条件有（）。Ⅰ.具有良好的展望股类Ⅱ.行情看涨Ⅲ.行情看跌Ⅳ.选择公司业绩良好的股类A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、关于基本分析法，下列说法正确的是（）。Ⅰ任何投资品都有一个固定基准即内在价值，其内在价值可以通过分析获得Ⅱ比较重视对投资品在市场上价与量的分析Ⅲ基本特征是以价值分析为基础，以统计方法和现值计算法为主要分析手段Ⅳ就是判断投资品的价格和内在价值间的差距，以判断投资品的买卖时机A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

26、有效集(有效边界)指（）。A.可行域下边界B.可行域上边界C.可行域外部边界D.可行域内部边界

27、不属于积极的股票风格管理的特点有（）。Ⅰ.投资风格不随市场发生任何变化Ⅱ.节省交易成本Ⅲ.能主动改变投资组合中増长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重Ⅳ.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、对公司成长性进行分析，其内容应该包括（）。Ⅰ公司产品市场前景的预测Ⅱ公司财务指标的纵向比较Ⅲ引发公司规模变动的原因Ⅳ公司财务指标的横向比较A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

29、央行采用的一般性货币政策工具包括（）。Ⅰ．法定存款准备金率Ⅱ．再贴现政策Ⅲ．公开市场业务Ⅳ．税收和支出A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

30、填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息不包括（）A.证件信息B.联系地址C.通讯方式D.兴趣爱好

31、货币政策调控系统主要由（）等基本要素构成。Ⅰ.货币政策工具Ⅱ.货币政策对象Ⅲ.货币政策中介目标Ⅳ.货币政策最终目标Ⅴ.货币政策范围A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、证券投资顾问的流程包括（）Ⅰ.服务模式的选择和设计Ⅱ.客户签约Ⅲ.形成服务产品Ⅳ.服务提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

33、下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有（）。Ⅰ．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施Ⅱ．证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认Ⅲ．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项Ⅳ．证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34、套利组台，是局A足（）三个条件的证券组台。Ⅰ.该组合中各种证券的权数满足W1＋W2＋…WN=0Ⅱ.该组合因素灵敏度系数为零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数Ⅲ.该组合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示证券i的期望收益率Ⅳ.该组合中各个证券的权数满足W1>W2>W3…>WnA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35、从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成长期D.形成期

36、下列各项属于投资适当性要求的是（）。A.特定的投资者购买恰当的产品B.适合的投资者购买低风险的产品C.适合的投资者购买恰当的产品D.特定的投资者购买低风险的产品

37、如果张某夫妇的年龄在30～55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭特征的有()。Ⅰ．保险安排提高寿险保险Ⅱ．核心资产配置中，股票所占比重可接近60％，债权接近30％Ⅲ．信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点Ⅳ．理财选择可偏好预期收益较高、风险适度的产品A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

38、面对损失,人们表现为（）。A.风险厌恶B.风险寻求C.冒险D.避险

39、利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是（）。A.点数图B.棒形图C.阴阳矩形图D.线形图

40、下列关于Stata的特点。说法正确的有（）Ⅰ.绘图软件Ⅱ.数据管理软件Ⅲ.矩阵计算软件Ⅳ.统计分析洲牛Ⅴ.程序语言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

41、（）是对剩余流动性的弹性。A.估值扛杆B.利润扛杆C.运营扛杆D.财务扛杆

42、在进行投资规划时，对投资对象的分析包括（）。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技术分析Ⅲ.市场分析Ⅳ.行业分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、以下关于退休规划表述正确的是（）。A.投资应当非常保守B.对收入和费用应乐观估计C.规划期应当在五年左右D.计划开始不宜太迟

44、下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。Ⅰ．期末年金终值Ⅱ．期初年金终值Ⅲ．增长型年金终值Ⅳ．永续年金终值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、下列关于时间价值参数的说法中，正确的有（）。Ⅰ.货币价值的时间参数系数，通常用t表示Ⅱ.影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用g表示Ⅲ.货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示Ⅳ.货币现值的价值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

46、证券技术分析的基本假设包括（）。Ⅰ市场随着信息和知晓内幕者的行动而迅速变化Ⅱ市场行为涵盖一切信息Ⅲ证券价格沿趋势移动Ⅳ历史会重演A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

47、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。Ⅰ．是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题Ⅱ．如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果Ⅲ．可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应Ⅳ．不存在模型风险A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、修改后的《证券法》于2006年1月1日起正式实施，将原《公司法》中的有关（）的相关内容移至新修订的《证券法》中。Ⅰ.终止上市Ⅱ.公司设立Ⅲ.暂停上市Ⅳ.公开发行A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、行业轮动的驱动因素包括（）。Ⅰ.市场驱动Ⅱ.政府驱动Ⅲ.策略驱动Ⅳ.出口驱动A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

50、人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价,心理账户包括（）。Ⅰ.最小账户Ⅱ.最大账户Ⅲ.局部账户Ⅳ.综合账户A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ二、多选题

51、内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括（）。Ⅰ.十级及以上的法人、或银行Ⅱ.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行Ⅲ.外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人Ⅳ.虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

52、下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有()。Ⅰ．应收账款周转率说明应收账款流动的速度Ⅱ．应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值Ⅲ．应收账款周转率越高，平均收账期越短。应收账款的收回越快Ⅳ．应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

53、信用评分模型，对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。I收入Ⅱ现金流量Ⅲ资产Ⅳ财务比率A.I、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ

54、下列关于风险认知度的描述.说法正确的是（）Ⅰ.反映的是客户对风险的主观评价Ⅱ.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经脸Ⅲ.不同的人对同一风险的认知度是不同的Ⅳ.不同的人对同一风险的认知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

55、通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分都是4分，则这个客户的特点是（）。Ⅰ首要考虑因素抗通胀保值Ⅱ过去投资绩效是只赔不赚Ⅲ目前主要投资的市场是债券市场Ⅳ未来回避投资的市场是股票市场A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

56、以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是（）。Ⅰ.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，末能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素Ⅱ.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容Ⅲ.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险Ⅳ.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

57、在银行存在正缺口和资产敏感的情况下,其他条件不变，有（）。Ⅰ.利率上升，净利息收入增加Ⅱ.利率上升,净利息收入减少Ⅲ.利率上升，净利息收入上升Ⅳ.利率下降，净利息收入下降Ⅴ.利率下降，净利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ

58、以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为（）。A.行为分析流派B.技术分析流派C.基本分析流派D.学术分析流派

59、下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。Ⅰ.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率Ⅱ.权益净利率=资产净利率/权益乘数Ⅲ.权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数Ⅳ.权益净利率不受资产负债率高低的影响A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

60、下列属于年金的有（）。Ⅰ.每月缴纳的车贷贷款Ⅱ.每年年末等额收取的养老金Ⅲ.家庭每月生活费支出Ⅳ.定期定额购买基金的投资款A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

61、遗产规划策略的选择包括（）：Ⅰ尽早做出安排Ⅱ及时调整新遗产计划Ⅲ尽可能增加遗产额Ⅳ充分利用遗产优惠政策A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

62、当时，我囯治理通货紧缩的政策主要有（）。Ⅰ.下调利率Ⅱ.调整存款准备金制度Ⅲ.取消国有商业银行的货款限额控制，实行资产负债比例管理Ⅳ.大力采取措施,弥补财政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

63、《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的（）之间的契合程度。Ⅰ.财务状况Ⅱ.风险承受水平Ⅲ.投资目标Ⅳ.投资期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

65、下列有关RSI的描述，正确的有（）。Ⅰ．其参数为天数，一般有5日、9日、14日等Ⅱ．短期RSI＜长期RSI，则属空头市场Ⅲ．RSI的计算只涉及到开盘价Ⅳ．RSI的取值介于0～100之间A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66、加强指数法的核心思想是将（）相结合。A.指数化投资管理与积极型股票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略

67、下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（）。Ⅰ.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目Ⅱ.对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求Ⅲ.对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求Ⅳ.对于长期的保障项目。应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求Ⅴ.对于长期的保障项目。应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ

68、套利的主要方法包括（）Ⅰ.期现套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市场套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69、分析证券产品应该运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的()进行深入分析。Ⅰ．内在价值Ⅱ．市场价格Ⅲ．真实价值Ⅳ．价格涨跌趋势A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、总体、样本和统计是的含义是（）Ⅰ.总体是指具有某一征的硏究对象的全体所构成的集合Ⅱ.样本是从总体中抽取部分个体所组成的集合Ⅲ.统计量是用来描述样本特征的概括性数字度量Ⅳ.总体是指具有某一征的研究对象的部分所构成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71、迈克尔波特认为在一个行业中,存在看哪些基本的竞争力量。（）I.潜在的加入者II.购买者Ⅲ.供应者Ⅳ.替代品V.行业中现有竞争者A.III、IV、VB.II、III、IV、VC.I、II、III、IVD.I、II、III、IV、V

72、（）向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求了解客户的情况，评估客户的风险承受能力。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券公司或证券投资咨询机构D.证券交易所

73、证券产品进场时机选择的要求（）。Ⅰ.选择进场时机需要积极的投资思维跟进Ⅱ.进场时机的选择应结合证券市场环境Ⅲ.进场时机的选择应当制定合理的进入目标Ⅳ.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、下列哪些选项可能增加家庭的净资产?（）Ⅰ.投资实现资产增值Ⅱ.增加消费Ⅲ.将投资收益进行再投资Ⅳ.利用自动转账偿还信用卡透支Ⅴ.分期贷款购买住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

75、下列哪些指标应用是正确的（）Ⅰ.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入Ⅱ.当WMS高于80,即处于超买状态，行情即将见底，卖出Ⅲ.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出Ⅳ.当短期RSI>长期RS时，属于多头市场A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

76、证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投诉（），保证投诉至少在营业时间内有人值守。Ⅰ.电话Ⅱ.传真Ⅲ.电子邮箱Ⅳ.地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

77、《证券投资业务风险揭示书》应以（）形式。A.书面B.口头C.书面和口头D.书面或口头

78、下列关于预期效用理论说法正确的有（）。Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论Ⅱ.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些‘悖论“的挑战A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

79、投资顾问业务的客户回访应（）Ⅰ.另设回访机制Ⅱ.全面回访Ⅲ.回访留痕或参照Ⅳ.随机抽样回访A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、向客户提供证券投资顾问服务人员，应当具有（）执业资格。A.投资主办人B.证券经纪业务营销C.证券投资咨询D.一般证券业务

81、2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A.《减持国有股票筹集社会保障资金管理暂行办法》B.《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》C.《上市公司股权分置改革管理办法》D.《上市公司股权分置改革保荐工作指引》

82、下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。Ⅰ．期末年金终值Ⅱ．期初年金终值Ⅲ．增长型年金终值Ⅳ．永续年金终值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、指数型策略（）。A.试图预测股票市场的未来变化B.重点是进行风险控制C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

84、对投资者而言，优先股是一种较安全的投资对象，这是因为（）。Ⅰ.股息收益稳定Ⅱ.在公司财产清偿时先于普通股票Ⅲ.在公司财产清偿时后于普通股票Ⅳ.风险相对较小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85、在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是（），从而建造一个财务健康、安全的生活体系。Ⅰ.让客户有足够的资金去应付日常生活的开支Ⅱ.建立紧急应变基金去应付突发事件Ⅲ.减少不良资产及增加储蓄的能力Ⅳ.健全家庭理财体系A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、下列关于行业生命周期的说法中，正确的有()Ⅰ．处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段Ⅱ．行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长Ⅲ．行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业Ⅳ．行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ

87、在某会计年度出现（）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。Ⅰ长期债务与营运资金比率远远大于1Ⅱ有形资产净值债务率不断下降Ⅲ利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少Ⅳ负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

88、下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（）。Ⅰ.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段Ⅱ.行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长Ⅲ.行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业Ⅳ.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ

89、RSI的应用法则包括（）。Ⅰ．根据RSI的取值大小判断行情Ⅱ．两条或多条RSI曲线的联合使用Ⅲ．从RSI的曲线形状判断行情Ⅳ．从RSI与股价的背离程度方面判断行情A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。Ⅰ.证券研究报告Ⅱ.基于证券研究报告形成的投资分析意见Ⅲ.基于理论模型形成的投资分析意见Ⅳ.基于分析方法形成的投资分析意见A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

91、以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（）Ⅰ.子女教育储蓄Ⅱ.按揭购房Ⅲ.存款Ⅳ.新车A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

92、中国人民银行1985年5月公布了《1985年国库券贴现办法》规定,1985年囯库券的贴现为月12.93‰，各办理贴现银行都必须按统一贴现率执行。贴现期从贴现月份算起,至到期月份止。贴现利息按月计算，不满一个月的按一个月计收。按这一规定，100元面额的1985年三年期国库券在1987年6月底的贴现金额应计为（）A.60B.56.8C.75.5D.70

93、通常，对于（）型投资者而言，倾向于在保证本金的基础上维持资金增值，进而选择低风险投资产品。A.成长B.保守C.稳健D.激进

94、影响上市公司数量的因素不包括（）A.宏观经济环境B.制度因素C.市场因素D.政策因素

95、下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法，错误的是（）。A.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应当分开管理，以防止可能的利益冲突C.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师D.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格

96、下列哪些属于市场风险的计量方法（）Ⅰ．外汇敞口分析Ⅱ．久期分析Ⅲ．返回检验Ⅳ．情景分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、下列关于差异分析的说法中，正确的有（）。Ⅰ.要定出追踪的差异金额或比率门槛Ⅱ.依据预算的分类个别分析Ⅲ.如果实在无法降低支出，就要设法增加收入Ⅳ.细目差异的重要性大于总额差异A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

98、对法人客户的财务报表分析应特别关注的内容有()。Ⅰ．识别和评价财务报表风险Ⅱ．识别和评价经营管理状况Ⅲ．识别和评价资产管理状况Ⅳ．识别和评价负债管理状况A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

99、以下（）为套利组合应满足的条件。A.该组合具有期望收益率B.该组合因素灵敏度系数大于零C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0D.该组合因素灵敏度系数小于零

100、下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（）Ⅰ.当期货价格大于现货价格时，称为正向市场Ⅱ.当期货价格大于现货价格时，称为反向市场Ⅲ.当期货价格小于现货价格时，称为正向市场Ⅳ.当期货价格小于现货价格时，称为反向市场A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

参考答案与解析

1、答案：A本题解析：证券市场主体证券发行人和证券投资者。证券发行人是指筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人可分为债券发行人和股票发行人。

2、答案：A本题解析：牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票,以期获得较高的收益。熊市时投资者会选择β系数较小的股票,以减少股票下跌的损失。

3、答案：A本题解析：保险规划的主要步骤顺序如下：①确定保险标的。保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。②选定保险产品。即帮客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险。③确定保险金额。④明确保险期限。在为客户制订保险规划时，应该将长短期险种结合起来综合考虑。

4、答案：C本题解析：证券产品选择的步骤：1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度‘衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。2.了解证券产品的特性:投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。3.分析证券产品:运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

5、答案：B本题解析：深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通。

6、答案：A本题解析：衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段，家庭收入以理财收入和转移性收入为主；医疗费用支出增加，其他费用支出减少；支出大于收入，储蓄逐步减少。

7、答案：A本题解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

8、答案：C本题解析：从事证券服务业务的禁止性行为：（1）代理委托人从事证券投资；（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一,绐投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

9、答案：A本题解析：处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。

10、答案：A本题解析：证券投资即有价证券投资，狭义的是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、证券等有价证券，借以获得利益的行为。证券投资对象主要是政府债券、企业债券、基金和股票的发行和购买。BCD不属于证券投资对象。

11、答案：A本题解析：久期又称持续期，这一概念最早来自麦考利对债券平均到期期限的研究，他认为把各期现金流作为权数对债券的期限进行加权平均，可以更好地把握债券的期限性质，所以提出了麦考利久期的概念。对于零息债券而言，久期等于其到期期限。

12、答案：A本题解析：

13、答案：D本题解析：交付方式（1）支付现金。（2）向股东送股。（3）实物分派。即把公司的产品作为股息和红利分派绐股东。

14、答案：A本题解析：控制流动性风险的主要做法包括：1.确定流动性风险偏好2.计量、监测和报告流动性风险状况3.制定流动性风险监控指标4.限额管理及压力测试5.制定有效的流动性风险应急计划

15、答案：D本题解析：由于数据调查表的内容较为专业．所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行。如果是客户自己填写调查表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。

16、答案：C本题解析：从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有:①成本优势，即是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力;②技术优势，即是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力;③质量优势，即是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。B项属于短期因素.

17、答案：D本题解析：多重负债下的现金流匹配策略、①含义:现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券。使现金流与各个时期现金流的需求相等，是—种完全免疫策略②优点：没有任何免疫期限的限制；不承担任何市场利率风险.③缺点：成本往往较髙。

18、答案：D本题解析：不同时期的资本进退:成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量;成熟期，则企业表现为均衡;衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模委缩，企业转产、倒闭时常发生。

19、答案：C本题解析：基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。

20、答案：C本题解析：基本分析法又称基本面分析法，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

21、答案：A本题解析：参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数。（1）点估计：点估计是指用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值。（2）区间估计：区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围。同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。

22、答案：D本题解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。阶段项目主要包括贷款还款、子女教育金、遗嘱生活等保障项目；长期项目主要包括养老、应急基金、丧葬费用等保障项目。

23、答案：C本题解析：我国税收分类按照税收负担能否转化可分为直接税和间接税。

24、答案：B本题解析：高价买进的战略若要成功，须具备三个条件:（1）具有良好们展望股类；（2）行情看涨；（3）选择公司业绩良好的股类.

25、答案：A本题解析：Ⅰ、Ⅳ两项，基本分析法的理论基础在于：①任何一种投资对象都有一种可以称之为内在价值的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析获得；②市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。Ⅲ项，基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。Ⅱ项，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素，技术分析重视投资品在市场上的价量关系。

26、答案：B本题解析：有效边界描述了一项投资组合的风险与回报之间的关系，在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线，所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报。描绘在可行域图形中，为可行域的上边界部分。

27、答案：C本题解析：股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法1.股票投资风格指数（1）股票投资风格指数是指对股票投资风格进行业绩评价的指数。人们引入风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。（2）以公司成长性为标准设计的风格指数为例如按照市盈率和市净率指标将股票分为增长类和非增长类之后，就可以按照一定的权重构建指数，反映各自的回报情况。2.股票风格管理不同的股票风格管理类型具有不同的特点如所示。

28、答案：D本题解析：公司成长性分析包括两个方面：①公司经营战略分析；②公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析：引发公司规模变动的原因；公司财务指标的纵向比较；公司财务指标的横向比较；主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测；公司的投资项目的销售和利润水平的分析；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。

29、答案：A本题解析：货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。

30、答案：D本题解析：填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息包括：姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、通讯方式等。

31、答案：A本题解析：宏观经济分析是货币政策实施的最重要依据，货币政策工具、货币政策中介目标和货币政策最终目标三大基本要素构成了货币政策调控系统。

32、答案：A本题解析：证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；容户签约；形成服务产品；服务提供。

33、答案：B本题解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

34、答案：A本题解析：套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：（1）该组合中各种证券的权数满足W1＋W2＋…WN=0（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示证券i的期望收益率

35、答案：A本题解析：衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段，家庭收入以理财收入和转移性收入为主；医疗费用支出增加，其他费用支出减少；支出大于收入，储蓄逐步减少。

36、答案：C本题解析：适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

37、答案：A本题解析：家庭成长期是从孩子出生到其完成学业这个阶段，夫妻年龄在30～55岁。险种上以意外险和健康医疗险为主。投资理财要稳中有进，由于家庭收入增加、支出相对稳定，家庭积累逐渐增加，可投资净资产逐年增长，但应注意控制投资风险，保持资产流动性，适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。

38、答案：B本题解析：面对损失，人们表现为风险寻求。

39、答案：A本题解析：利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是点数图。

40、答案：D本题解析：Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩形计算软件和程序语言的特点，在平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

41、答案：A本题解析：三种杠杆（1）财务杠杆:对利率的弹性;（2）运营杠杆:对经济的弹性（3）估值杠杆:对剩余流动性的弹性。

42、答案：B本题解析：分析投资对象。包括基本分析和技术分析

43、答案：D本题解析：退休养老收入来源包括:①社会养老保险;②企业年金;③个人储蓄投资。当前大多退休人士退休后的收入来源主要为社会养老保险，部分人有企业年金收入，但这些财务资源远远不能满足客户退休后的生活品质要求。因此，要建议客户尽早地进行退休养老规划，以投资、商业养老保险以及其他理财方式来补充退休收入的不足。

44、答案：B本题解析：永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。由于永续年金持续无限，没有终止时间，因此没有终值。

45、答案：D本题解析：Ⅱ选项，影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用r表示。货币价值的时间参数系数，通常用t表示。货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示。货币现值的价值，通常用PV表示。

46、答案：A本题解析：技术分析的基本假设：①市场行为涵盖一切信息，即任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上；②证券价格沿趋势移动，即证券价格的变动是有一定规律的，具有保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决定的；③历史会重演，该假设认为根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势。

47、答案：B本题解析：Ⅳ项，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。

48、答案：C本题解析：新修订的《证券法》与新修订的《公司法》作了衔接安排，将原《公司法》中有关股票公开发行、上市、暂停上市、终止上市的相关内容移至新修订的《证券法》中。

49、答案：B本题解析：行业轮动的驱动因表1.市场驱动。市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；锁喉煤炭和店里行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下2.政府驱动。政府施行扩张性财政政策,也是经济复苏的重要动力，财政政策一般包括两个方面：①増加财政支出用于基本建设；②鼓励扶持技术的应用3.出□拉动。世界经济的好转会带动中国经济的向好，促进中国出口増加,并沿产业链带动经济全面发展。世界经济对中国影响分为两条路径：①推动必需品需求；②推动机电产品出口，并沿产业链向下

50、答案：D本题解析：人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价。这三种账户分别为最小账户、局部账户和综合账户。

51、答案：A本题解析：内部评级法初级法下，合格保证的范围包括:（1）主权、公共企业、多边开发银行和其他银行；（2）外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人；（3）虽然没有相应的外部评级。但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人。

52、答案：C本题解析：应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值。它反映年度内应收账款转为现金的平均次数。说明应收账款流动的速度。应收账款周转天数是应收账款周转率的倒数乘以360天，也称“应收账款回收期”或“平均收现期”，它表示公司从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。

53、答案：A本题解析：Ⅱ、Ⅳ两项属于法人客户的特征变量。

54、答案：A本题解析：不同的人对同一风险的认知度是不同的。

55、答案：C本题解析：一个客户对除本金损失的容忍程度外的其他心理因素打分都是4分，则该客户具有如下特征：①首要考虑因素抗通胀保值；②过去投资绩效是赚少赔多；③赔钱影响情绪大；④目前主要投资的市场是债券市场；⑤未来回避投资的市场是房地产市场。

56、答案：D本题解析：风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容：①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。

57、答案：D本题解析：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下:①如果利率上升,由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升,银行的净利息差扩大,其他条件不变,则银行净利息收入增加；②如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出的下降，则净利息差缩小,其他条件不变,则银行净利息收入减少。

58、答案：C本题解析：基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。

59、答案：B本题解析：权益净利率是杜邦分析体系的核心比率,权益净利率=资产净利率*权益乘数=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数,权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益系数。

60、答案：D本题解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。家庭每月生活费支出金额不固定，因此不属于年金。每月缴纳的车贷贷款、每年年末等额收取的养老金、定期定额购买基金的投资款都属于年金。

61、答案：D本题解析：Ⅲ项，遗产规划策略的选择应尽可能减少遗产额，从而少交遗产税。

62、答案：B本题解析：1998年受到亚洲金融危机的影响，我国经济出现了通货紧缩，为此国家采取了积极的则政政策和稳健的货币政策等一系列宏观调控措施。其中，治理通货紧缩的稳健货币政策主要包括:下调利率、改革存款准备金制度、实行资产负债比例管理、运用央行再贷款、增加基础货币供应等。

63、答案：A本题解析：《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。

64、答案：D本题解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

65、答案：B本题解析：RSI的参数是天数n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在0～100之间，短期RSI>长期RSI，则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

66、答案：A本题解析：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。

67、答案：A本题解析：家庭风险保障项目可以分为阶段项目和长期项目。对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求，对于长期的保障项目。应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。

68、答案：D本题解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市场套利。

69、答案：D本题解析：分析证券产品应该运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

70、答案：B本题解析：（1）总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。（2）样本是从总体中抽取部分个体所组成的集合。（3）统计量是用来描述样本特征的概括性数字度量。

71、答案：D本题解析：迈克尔波特认为在一个行业中,存在着潜在的加入者、购买者、供应者、替代品和行业中现有竞争者五种基本的竞争力量。

72、答案：C本题解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十一条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

73、答案：C本题解析：证券产品进场时机选择的要求⑴进场时机的选择应结合证券市场环境；⑵进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上；⑶选择进场时机需要积极的投资思维跟进；⑷进场时机的选择应当制定合理的退出目标。

74、答案：B本题解析：个人资产负债表遵循的等式:“净资产=总资产-负债”，AC两项可以增加家庭资产，B项，增加消费，将减少净资产;D项利用自动转账偿还信用卡透支，总资产减少，负债也减少，净资产没有改变;E项分期贷款购买住房，总资产增加，负债也增加，净资产没有改变。

75、答案：B本题解析：利用MACD预测时,DIF和DEA均为正值时,DIF向上突破DEA是买入信号;当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底,应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态,行情即将见顶,应当考虑卖出。

76、答案：A本题解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

77、答案：A本题解析：为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所的业务规则，证券公司需提供风险揭示书，《证券投资顾问业务风险揭示