【《S橡胶公司财务风险问题及优化策略（图表论文）》14000字】

1S橡胶公司财务风险问题及完善对策研究 2 3 3 3 4 5(一)三力士股份有限公司简介 5 5 (一)筹资渠道局限 (三)应收款项管理能力薄弱 (一)筹资组合策略有待优化 (三)深化应收账款管理制度 2 345三力士公司成立于1984年，该公司注册于浙江省绍兴县柯岩街道余渚村，股票代码为002224,并且在深圳证券交易所上市。三力士股份有限公司经过多年的发展，2021年其经营收入已经达到了900448657.29元。由表3-1所知，三力士股份有限公司在2019年到2021年的经营收入保持在一个稳定的状态。表3-1也可知，三力士股份有限公司在2019年到2021年归属于上市公司股东的净经营收入(元)归属于上市公司股东的净利润(元)基本每股收益(元/股)(1)筹资风险的财务指标6风险也就越高，反之较低。通过表3-2和图3-1的分析，由此可以看出，2018年资产负债率三力士股份有限公司第二是现金流量比率，也是用来衡量企业短期时间内偿还本身债务的指标。还款困难现象。通过表3-3和图3-2的分析，可知三力士股份有限公司2018年到2021年的现金流量比率与同行业的部分企业相比，其拥有较好的偿还债务的能在很大的差距，三力士公司的偿债能力也比其他公式三力士股份有限公司能力较好。相反的话，表明公司无力偿付其负债。通过表3-4和图3-3的分析，可知三力士股份有限公司2018年到2021年的流动比率与同行业的部分企业相比，7三力士股份有限公司公司的流动比率保持在1,说明公司有很好的偿付能力。若其流动率低，那么企成本较高。通过表3-5和图3-4的分析，可知三力士股份有限公司在2018年到2021年之间速动比率与部分同行业的企业相比较来说，其速动比率远高于其他企业。但是其速动比率远高于1,使得企业的投资成本较高，筹资风险也更大。而部分同行业公司的速动比率与1相近，其短期还款能力良好，而三力士有限责三力士股份有限公司说，企业的现金比率应该保持在20%以上，那么企业此时的经营状况较为良好，他们的还款能力也更强。通过表3-6和图3-5的分析可知，三力士股份有限公司三力士股份有限公司42.1%(2)筹资风险的控制8(1)投资风险内容对公司的运营产生不利的作用。从表格3-7可以看出，2018年至2021年，三力士的货币资本逐渐增长，从2018年的6.150亿增至2021年的11.34亿。但是，到2021年，公司仅拥有1.807亿元的可贸易金融资产，其公允价值变化为当期9收益的，仅为57.7万元。但是三力士股份有限公司的存货在2018到2021年之间有着极为明显的变化，2018年只有2.232亿元，到了2021年只有1.962亿元，货币资金6.150亿9.710亿11.34亿交易性金融资产1.807亿以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产57.7万存货1.962亿通过对三力士集团的非流动负债的统计，发现自2018年以来，三力士的长收入有所减少。与此同时，该企业的其他权益工具投资在2020年到2021年之间也有所减少，可见该公司的整个对外投资规模有所下降。然而，2018年至2021长期股权投资其他权益工具投资固定资产8307万4.185亿8189万6499万1942万3.872亿1244万(2)控制投资风险(1)运营风险分析流动资产周转率、固定资产和总资产周转率等几个角度对经营风险进行了研三力士股份有限公司(次)减少企业的坏账损失。由表3-10和图3-7可知，三力士股份有限公司的应收账应收账款周三力士股份有限公司第三项是流动资本，即公司将其所剩不多的资本进行使用，在投资理财等方面发挥此部分资金的价值，为企业创造更多的收益，综合提高企业资产的利用率。对于企业来说，流动资产周转率的指标越高，可见企业的限制资产能够得到最大程度的利用。由表3-11和图3-8对三力士股份有限公司何部分同行业公司流动资产周转率的对比可知，三力士集团的流动负债比率偏高，对于其闲置资金的利用率极低，企业其他收益较少，在一定程度上导致企业资产和资金的浪费，降低了公司的盈利水平。流动资三力士股份有限公司率第四个方面是资产。企业持有的固定资产还可以从某种意义上体现出公司资本的运用。2018年到2021年，三力士股份有限公司的固定资产金额有一定的波动。但是从整体的角度来看，三力士股份有限公司2018年到2021年的固定资产投资呈上升趋势，资金较为充足，可以很好的改善企业固定资产情况。2018年2019年2020年2021年固定资产(亿)三力士股份有限公司第五是总资产周转率，也就是该指标主要分析企业对资产的利用程度，若使用效率较高，贵公司的资本流动也会更迅速，而且最大限度地利用了资本，那么企业资金的变现能力也就越强。在经营过程中，企业可能遇到的经营风险也就越小。表3-12和图3-10可看出，三力士股份有限公司在近四年内的总资产周转率与部分同行业公司相比，其周转率较低，因此三力士股份有限公司可能会遇到的资金风险也就较大。总资产三力士股份有限公司(次)(2)控制运营风险存在着巨大的财务风险。一般假设，只有当资产比率超过1时，公司就具备了偿付的能力。三力士集团2019-2020年度的流动资产比率持续上升。从2019年到2020年，公司的现金流量和负债比率都在1以下，说明公司很难按时偿付。尽吸收投资收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额从表格4-1中可以看出，公司最近几年募集了很多的资本，2021年的融资总额为9472.2100元，这是因为公司从2019年逐步增加了工厂和办公楼，并购其中负债融资在两年内所产生的现金流量中占据了很大比例，达到95%左右，但(二)存货周转率较低风险管理识别可知，三力士股份有限公司在2016年-2020年间存货周转率不断总额百分比总额百分比总额百分比司而库存的周转速度正在降低，与前几年相比，该公司的强，主要是由于与几家大客户的业务往来密切，2019年到2021年期间的营收下2019年2020年2021年从2019年的51.01%增至2021年的63.42%,说明公司的流动负债中有一半以上(二)投资决策缺乏科学性作并不够到位，存在很多账目要不回来的情况，很多赊销账目多年未得到清纷纷收紧对制造行业的管制。到了2019年，三力士的负债融资规模逐年扩大，