2010年保险新闻聚焦(八)

PAGE中国人身保险从业人员资格项目2010年第八期总20期每月保险新闻聚焦（聚每月新闻焦点，携广大会员同行）2010年新闻目录HYPERLINK监管动态吴定富：快速增长难掩粗放瑕疵将重点治乱保监会：业务结构仍待调整9家公司偿付能力不达标打“三假”常态化监管机制基本形成保监会建立人身险公司专管员联系机制保监会禁止以激活注册方式销售极短期意外险保监会细调险资投资政策首次放行有担保公开发行证券公司债券HYPERLINK行业新闻预定利率之发展轨迹商业健康险介入社保“开门”容易“进门”难保险公司利率互换全面开闸上限为固定收益资产10%排名前七寿险公司银保业务占比下降信用卡中心卖保险模式复制可期保监会调结构成效初显

投资型险种应对凶猛赎回预定利率“破冰”：传统人身险显出优势徐文虎：上海保交所不盲从国外经验两岸保险中介共谋双赢

产销分离是趋势寿险公司变身

中方主导经营或成趋势约3万名保险营销员可以参保保费需自己全额缴中国人身保险从业人员资格项目全国推广渐入佳境寿险网销渐被接受保险公司抢滩电子商务动真格HYPERLINK公司新闻光大加码保险旗下寿险公司合资变中资友邦中国CEO蔡强放言：2014年将重回寿险业标杆新华保险副总裁刘亦工：挺进寿险前三的秘密实行多总部运营模式中美联泰大都会人寿有望年底亮相HYPERLINK评论研究预定利率放开对我国寿险市场的影响发达国家保险职业教育的发展与启示求解健康保险难题保险机构拓展农村市场五大因素缺一不可商业医疗保险是否适用“损失补偿”原则论近因原则在保险理赔中的把握与应用理财规划师是寿险转变发展途径保险不是赚钱的工具我国商业养老保险发展的市场前景信任保险营销员得先要了解你保险过度营销有弊无利网事一：传媒眼中之利率新政HYPERLINK保险理财给你100元

马上取还是1年后取？HYPERLINK保险行销技术营销：让个险销售走上变法时代HYPERLINK保险增员增员：小商小贩中淘“能人”准增员对象的心理分析及应对措施HYPERLINK保险管理太平洋寿险上海分总经理张宏良：争做价值增长的领先者张维功五年创业路：阳光保险首创红黄蓝盈利模式新华保险：让工作成为快乐的人生体验破解寿险营销队伍萎缩难题HYPERLINK职涯成长营销员吴征宇：众多头衔背后的两次落泪老实做人、诚信做事是人生不变的法则一个大学生保险营销团队的成长史保险感悟：每个人心中都有梦想

不能很快实现保险感悟：坚持不要放弃

努力一下就行温馨提示：按住Ctrl键同时点击目录下各栏目标题可快速链接到相应新闻栏目主办单位：中国人身保险从业人员资格项目执行单位广州信平市场策划顾问有限公司PAGE29监管动态吴定富：快速增长难掩粗放瑕疵将重点治乱2010年7“保险市场秩序仍未实现根本好转。”在上周末召开的上半年保险监管工作会议上，保监会主席吴定富如此指出。提到保险业今年上半年的情况，多位业内人士以“问题很多，形势严峻”作为评语。据一位知情人士透露，在上半年保险监管工作会议上，吴定富在讲到当前保险业面临的形势时，竟脱稿讲了半小时之久，该情形相当之少见。乱象层出关注保险业的人会有这样的一个印象：近年来，保险业大案频出，乱象重重。吴定富指出，其实一方面是随着近年来监管制度的完善和查处力度的加大，使很多问题被发现和暴露出来。另一方面，随着市场主体的快速增加和业务的扩大，也的确出现了一些新的问题。今年以来，各保监局共派出44个检查组，对21家保险公司的58个分支机构进行现场检查，延伸检查了145家保险中介机构。从上半年现场检查的情况看，数据不真实问题仍是比较突出的老问题，部分公司通过虚挂业务、虚列费用、虚假赔案等形式弄虚作假，银保业务竞争不规范，账外支付手续费较突出。违规挪用资金、违规投资、非常集资等问题，涉及金额大，问题亦严重。值得注意的是，保险业商业贿赂形势严峻。随着竞争加剧，为了争夺客户和获取渠道，一些基层保险机构不惜通过账外支付手续费向银行等兼业代理机构和保险专业中介机构进行商业贿赂，日渐突出。上周五披露的嘉禾人寿鞍山中心支公司单位行贿案，即是一个突出案例。问题不可谓不多，这些问题之所以没有得到很好的解决，吴定富认为，有的是因为制度不健全，有的不是因为没有制度，而是制度没有得到很好的执行。部分保险公司内部管理有待加强，股东会、董事会、监事会等运作不规范，个别公司内部人控制风险比较突出。对于基层机构的问题，“根源在总公司”。重点治乱问题公司和个人的违规行为一旦被发现，都会受到相应处罚。然而，问题似乎并没有得到根治，而保险监管部门也似乎陷入“检查、处罚，再检查、再处罚”的怪圈。吴定富指出，要改变这种传统做法，提高现场检查的有效性。“要坚持检查和处罚并重，防止出现重检查轻处罚的现象，按照违法必究的原则，对查实的违法违规行为依法严肃处罚。”对于问题公司，保监会还按照“一司一策”的原则，加快问题公司的风险处置工作。近两年来，保监会及其派出机构对现场检查力度和处罚力度空前提高。保监会官网显示，截至今年7月中旬，保监会共开出了20份行政处罚书，2009年全年则为34份，2008年是29份。从受罚法人主体来看，除了中小保险公司，亦不乏知名大公司。从受罚个人层级来看，上至董事长总经理，下至基层员工。自2008年以来，保监会开始在其官网公开披露开出的行政处罚书，经过媒体进一步曝光，加大了违规公司的外部监管压力。“保监会这两年加大处罚力度和频度，现在的违规成本加大了，我们也都感到了压力，的确对整治市场秩序，起到了很好的作用。”多位保险业高管亦如是评价。“出重拳、动真格、见实效”，吴定富如是评价近两年保险监管部门的作为。双管齐下“抓法人、抓高管”，在谈及监管工作重点时，吴定富多次强调。新《保险法》规定了对保险机构和个人的双重处罚原则，为这种“双管齐下”式的监管制定了法律依据。而《保险机构案件责任追究指导意见》，更是对上级机构和保险机构高管人员责任追究制定了详细规定。为了依法实施行政处罚，保监会今年还下发了《中国保险监督管理委员会行政处罚程序规定》。以往“重机构，轻个人”的处罚习惯，得以改观。对违法违规机构直接负责的主管人员和其他责任人，已难辞其咎。“对不配合检查工作、多次违法违规的公司，要在处罚幅度内从重处罚，要把现场检查与强化法人机构责任追究结合起来。”吴定富强调。据了解，今年保监会启动了对保险公司的吊销关闭和相关人员的行业禁入程序，依法严肃处理违法违规的机构和人员。虽然监管决心很大，不过，吴定富亦指出，目前存在监管执行力不到位的情况。相比银监会和证监会，保监会的派出机构层级较少，仅到省和计划单列市一级，监管力量相对薄弱，很难覆盖到地市及以下的基层机构。为了更好地监管基层保险机构，保监会已试点将监管派出机构延伸至地市一级，目前苏州、烟台、温州、唐山和汕头等五家首批试点监管分局已挂牌成立。“一定要坚持守住底线，把防范风险作为当前保险监管的首要任务。”吴定富强调。保监会：业务结构仍待调整9家公司偿付能力不达标2010年7上半年,有9家保险公司偿付能力不达标。昨日（7月19日）,保监会对上半年保险监管工作进行了通报。上半年,保险行业实现较快增长,全国保费取得三成以上的增长速度,备受关注的投资收益率也取得1.93%的理想业绩。但是,资金配置压力持续加压,业务结构仍待调整,偿付能力不足的问题也仍然存在。投资收益跑赢上证指数根据保监会数据,上半年全国保费收入7998.6亿元,同比增长33.6%,增速较上年同期提高27.1个百分点。其中,财产险增长33.5%,人身险增长33.7%。虽然保费规模和收益都有不俗表现,但保险结构性矛盾仍比较突出。保监会主席吴定富指出,一是银保主导的渠道格局没有改变,银保业务占人身险业务比重超过50%;二是一险独大的产品格局没有改变,分红产品在人身险业务中占比、车险在财产险业务中占比均超过70%;三是期交业务出现短期化趋势,5年期以下业务占比大幅上升,个人代理10年期以上和银保5年期以上业务占期交业务比重大幅下降。在资本市场低迷的情况下,各种关于保险公司投资情况的猜测,随着相关数据的披露而尘埃落定。截至6月底,保险公司资金运用余额4.17万亿元,较年初增长11.3%。其中,银行存款占比30.5%,债券占比51.8%,投资基金、股票、股权等权益类投资占比15.1%,其他投资占比2.6%。截至6月底,保险机构股票资产净值增长率好于上证指数,债券投资收益率高于同期限的国债收益率。上半年,保险公司实现资金运用收益755.2亿元,保险投资收益率为1.93%。不过监管层指出,保险公司的资产负债匹配难度正在加大,2010年新增保费和到期再投资资金增加较快,预计超过2万亿元,而且趸交保费占比较高,保险资产面临较大的配置压力。很多保险公司在保单获取成本较高的情况下,经营效益过度依赖投资收益。对于是否进一步拓宽保险资金运用渠道,监管层表示,要加强资产负债匹配监管,调整债券、股票和基础设施投资政策,稳步开放未上市企业股权投资和不动产投资,增加资产配置的弹性和空间,为优化保险资产结构、改善资产负债匹配状况创造条件。9家公司偿付能力不达标偿付能力监管是保险监管的核心。在多家保险公司通过增资、发债等方式补充资本金的同时,保监会称,现在仍有9家保险公司偿付能力不达标,少数偿付能力长期不达标的公司资本状况改善缓慢,部分保险公司由于保费高速增长,资本消耗较快,如果资本金补充不及时,可能会出现偿付能力不达标的问题。今年已有保险公司因偿付能力问题遭保监会重罚。有消息称,都邦保险已被限制业务和控制支出,2009年底其偿付能力充足率为-57.82%,偿付能力缺口9.45亿元。根据《保险公司偿付能力监管规定》,按照偿付能力,保险公司被分为3类:偿付能力充足率低于100%为不足类公司,100%~150%为充足Ⅰ类公司,高于150%为充足Ⅱ类公司。偿付能力不足类保险公司,其业务将受到限制;偿付能力充足Ⅰ类公司需提交和实施预防偿付能力不足的计划。根据公开数据,截至2009年底,太保寿险、太保财险、平安寿险、平安产险、中国人寿、阳光人寿等公司的偿付能力充足率都超过甚至大幅超过100%。保险公司仍在积极补充资本。保监会数据显示,截至今年7月初,已有阳光财险、人保寿险、恒安标准人寿等多家保险公司进行了增资,增资总额超过100亿元;此外,生命人寿、平安财险、阳光保险集团和中国财险已被批复发行次级债。在通报会上,就备受关注的传统人身险预定利率放开问题,保监会相关人士称,保监会坚持保险费率市场化改革,目前正综合评估预定利率放开的相关影响,将适时公开相关举措。【稿件声明】未经《每日经济新闻》授权，严禁转载，违者必究。如需转载或了解更多精彩内容，请登录官网：打“三假”常态化监管机制基本形成2010年7近日，保监会稽查局局长裴光在接受本报记者专访时表示，今年以来，保监会稽查局认真贯彻落实年初全国保险监管会议精神和保监会党委的“管法人、管高管、管合规、管风险”的指示精神，“管人”与“管事”相结合，“出重拳、动真格”，稽查工作取得初步成效。据介绍，今年上半年，保监会稽查局深入开展案件查处工作，保险案件风险防控力度逐步加大。首先，创新保险监管手段，建立和完善案件责任追究制度。在保监会出台《保险机构案件责任追究指导意见》后，组织保险公司对历史案件进行清理，指导公司建立内部案件问责办法。其次，加大案件问责力度，根据问责制度确定的原则和方式，启动了相关案件的问责事项。第三，“三假”案件常态化监管机制已经形成，刑事执法与行政执法联动机制逐步向纵深推进。与此同时，保监会稽查局在加大对法人公司的检查力度、防范和化解法人风险的同时，还扎实推进保护被保险人利益工作，服务社会的能力不断提高。裴光介绍说，举报投诉处理工作是监管部门服务社会、维护被保险人利益、树立良好监管形象的重要窗口。长期以来，保监会稽查局以举报投诉处理为重要抓手，扎实推进保护被保险人利益工作。今年上半年，在全面做好举报投诉处理和分析工作的基础上，加强了对举报投诉件的督办工作。经协调，共有60件合同纠纷类投诉改变了原处理意见，被保险人的诉求得以全部或部分实现。此外，保监会稽查局还会同办公厅总结经验、立足当前形势，拟定了《关于做好保监会信访投诉转办件处理工作的通知》，通过制度创新，进一步规范了举报投诉处理工作。裴光表示，今年上半年，保监会稽查局认真履行稽查委办公室职责，现场检查组织、协调和服务工作逐步加强。一是认真履行综合协调、综合服务职能，拟订《关于2010年现场检查组织协调有关问题的通知》，加强现场检查工作的组织协调。二是跟踪督办，实地调研、协调处理现场检查实施中存在的问题和意见建议。经过稽查委全体委员的努力，目前已初步形成了稽查委负责统筹规划，保监会各部门负责组织指导检查，各保监局按照稽查委总体部署落实辖内检查任务的稽查工作大框架，监管合力明显提高，监管效能大幅提升。三是加大了对现场检查的分析和披露力度。他还表示，下半年保监会稽查局将主要从五个方面开展稽查工作。一是加强案件治理工作，防范案件风险。首先，加强问责监管，适时开展问责制度执行力检查，重点检查案件发生后是否问责了，问责是否到位了，问责措施是否执行到位了，防止被问责人员“带病上岗”；其次，加强案件调查工作。发生重大案件要通过案件调查的方式及早介入，查实案件情况、分析案发原因、查找制度漏洞，做好责任认定和后续处理工作。第三，完善行政执法与刑事执法的联动机制。发生刑事案件、司法机关介入调查后，监管机关要及时开展案件调查。通过行政执法与刑事执法联动，严厉打击保险违法违规行为。此外，还将加强与境内外监管机构合作，共同研究建立打击保险领域犯罪的工作机制，并适时召开保险案件形势通报会，警示风险，交流经验。二是深化综合性检查工作，治理法人机构存在的风险。在完成相关综合性检查和后续处理工作的基础上，选择风险尚未充分暴露的产、寿公司开展检查。选择成立时间较长、管理比较规范的保险资产管理公司进行稽查式调研，逐步积累业务经验、锻炼干部队伍。同时，解剖麻雀、深入分析，为加强法人机构监管提出政策建议。裴光表示，综合性检查类似于对公司进行“体检”，通过检查综合判断公司的现实状况和未来的发展趋势和走向。综合性检查应当实现从解剖麻雀到总结规律的转变，不能为“查”而“查”。三是深入分析、解决举报投诉反映的问题，切实保护被保险人利益。对举报投诉反映的问题认真分析、总结规律，查找监管制度、公司内控存在的漏洞，为保监会科学决策提供参考依据；对群众反映强烈的问题加大查处力度，加强跟踪督办工作，切实维护被保险人的合法利益。同时，贯彻落实《关于做好保监会信访投诉转办件处理工作的通知》，进一步规范举报投诉转办件的处理工作，形成上下一致的举报投诉处理联动机制。四是落实反洗钱工作职责，加强对保险业反洗钱工作的监督管理。保监会将出台《保险机构反洗钱工作指引》和《关于加强保险业反洗钱监管工作的通知》，对保险机构和监管部门提出明确、具体的反洗钱要求。保监会稽查局将继续严格审查投资入股和股权变更时投资资金的来源，机构设立、重组改制时反洗钱内控制度建设情况和任职资格管理中反洗钱方面的履职要求等，并开展非现场监管，及时掌握保险机构的反洗钱工作信息，加强重点监督和个别指导。此外，还将组织开展反洗钱检查，检查反洗钱内控制度建设和执行情况等。五是推进稽查体制建设，提高稽查工作水平。充分发挥好稽查委对现场检查和案件调查工作的领导、统筹和协调作用，修订完善现场检查统计制度，建立科学有效的指标体系，并配合有关部门研究稽查体制延伸问题。同时，健全稽查制度，规范稽查行为，创新稽查方式，逐步实现科学、依法、有效稽查。保监会建立人身险公司专管员联系机制2010年8月4日来源：为加强监管信息的上传下达，推动监管工作的上下联动，中国保监会近日向各地保监局发布《关于建立人身险公司专管员联系机制的通知》（以下简称《通知》），决定建立人身险公司专管员联系机制。据了解，人身险公司专管员的主要职责是分析处理指定专管公司的有关监管信息。专管员应通过电话询问、调阅资料、约见会谈、走访调研、列席重要会议等多种方式，全面掌握公司的整体发展状况，及时了解公司的最新发展动态和重大突发事件。《通知》要求，保监会人身保险监管部和各保监局要依据“逐级负责、分工明确、责任到人”的原则，结合自身实际情况，分别确定各人身险公司法人机构和分支机构的专管员。分支机构专管员要向同一专管公司的法人机构专管员及时上报的信息，包括日常性监管信息、临时性重大监管信息以及法人机构专管员要求提供的监管信息。其中，日常性监管信息主要包括三方面：一是专管公司分支机构分类监管的结果和采取的相应监管措施；二是对专管公司分支机构采取的行政处罚等各项监管措施及公司整改情况；三是日常监管中发现的业务发展异动情况和潜在风险隐患。而临时性重大监管信息主要包括专管公司分支机构出现的重大违法违规案件和重大突发事件、分支机构专管员认为有必要上报的监管信息。《通知》规定，日常性监管信息要按照具体报送格式报送，原则上每季度报送一次。另一方面，依照《通知》要求，法人机构专管员可视情况向同一专管公司的分支机构专管员通告以下信息：一是专管公司法人机构分类监管的结果及相应采取的监管措施；二是专管公司出现的重大违法违规案件和重大突发事件；三是专管公司的整体发展状况和最新发展动态；四是法人机构专管员认为有必要通告的其他信息。保监会禁止以激活注册方式销售极短期意外险2010年8月9日来源：近日，保监会下发有关通知强调，保险公司以激活注册方式销售意外险，应当向投保人明示保单生效的条件。同时，自8月2日起，禁止保险公司以激活注册方式销售乘客人身意外险、旅游景点意外险等极短期意外险。各保险公司应当限期清理回收各类已经发放的极短期意外险激活卡单证，防止单证流失在外引发的各类风险。据了解，从今年3月份开始，保监会在全国范围内组织开展了对人身意外伤害保险业务的专项现场检查。总体来看，《人身意外伤害保险业务经营标准》的实施对提升各公司意外险经营管理水平，提高各公司管理层对依法合规经营的重视程度，规范意外险市场经营行为起到了明显成效。但是，检查也暴露出一些问题，其中部分公司以激活注册方式销售乘客人身意外险、旅游景点意外险等极短期意外险问题尤为突出。保监会细调险资投资政策首次放行有担保公开发行证券公司债券2010年8保监会细调险资投资政策在权益类投资20%比例内，保险公司自主投资股票和股票型基金[保险公司可投资在香港市场公开发行并在主板上市的股票，债券品种调整为主板市场上市公司以及大型国有企业在港公开发行的债券。还允许投资在境外资本市场公开发行的证券投资基金]继上周发布《保险资金运用管理暂行办法》（下称《办法》）之后，保监会于昨天发布了《关于调整保险资金投资政策有关问题的通知》（下称《通知》），从投资市场、品种和比例等方面，对现行保险资金运用政策，进行了系统性调整，债券投资和海外投资方面变化较多。保监会近期还将发布股权投资、不动产投资及资产托管、资产配置等配套政策规定，进一步健全保险资金运用政策法规体系。证券投资基金和股票投资上限25%《通知》规定，保险公司投资证券投资基金的余额，不超过该保险公司上季末总资产的15%，且投资证券投资基金和股票的余额，合计不超过该保险公司上季末总资产的25%，股票型基金和股票投资比例则为20%。该规定是在维持证券投资基金总体比例的基础上，打通了股票和股票型基金比例，保险公司可根据权益类投资计划，在20%的比例内，自主投资股票和股票型基金。此外，《通知》规定，投资单一证券投资基金的余额，不超过该公司上季末总资产的3%；投资单一封闭式基金的份额，不超过该基金发行份额的10%。投资同一上市公司的股票，不超过该公司总股本的10%；超过10%的仅限于实现控股的重大投资。首次放行有担保公开发行证券公司债券根据债券市场的新变化，《通知》对债券投资进行了新的梳理，调整了投资品种，整合了投资比例，降低了信用级别。《通知》取消有担保债券总额限制和小类比例，将可投资有担保债券的品种，调整为有担保的企业债券、有担保的公司债券、有担保的可转换公司债券和有担保的公开发行的证券公司债券。其中，有担保的公开发行的证券公司债券为首次放行。在信用等级上，将投资有担保企业（公司）类债券的信用等级，调整为具有国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级以上的长期信用级别。无担保债券方面，品种调整为无担保企业债券、非金融企业债务融资工具和商业银行发行的无担保可转换公司债券。投资比例为不超过保险公司上季末总资产的20%，投资上述债券同一期单品种的份额，不超过该期单品种发行额的10%。信用等级由原来的AAA级调整为AA级或以上的长期信用级别。此外，《通知》规定，投资商业银行金融债券、商业银行次级债券、商业银行次级定期债务、国际开发机构人民币债券以及有担保的企业（公司）类债券，可自主确定投资总额；投资上述债券同一期单品种的份额，不超过该期单品种发行额的20%。《通知》还增加了对保险资金流动性管理的要求，规定银行活期存款、中央银行票据、政府债券、政策性银行债券和货币市场基金等资产的余额，不低于该保险公司上季末总资产的5%。需要注意的是，此前的投资政策中允许投资的短期融资券、地方债等品种，在《通知》规定的投资范围内未见踪影。放宽境外投资范围《通知》扩大了保险公司投资境外市场的范围，规定保险公司可以投资在香港市场公开发行并在主板上市的股票，债券品种调整为主板市场上市公司以及大型国有企业在港公开发行的债券。此外，还允许投资在境外资本市场公开发行的证券投资基金。昨天，首只境外人民币公募基金在香港发行。《通知》首次允许保险机构投资境外发行的基金，使得保险公司今后可以参与认购该类基金以及QDII基金。《通知》规定，保险公司境外投资的余额不超过该保险公司上季末总资产的15%，单项投资比例参照境内同类品种执行。保监会有关部门负责人表示，《通知》放宽了境外投资范围，保险公司可以利用境内外两个市场和两种资源，推进保险资产全球化配置，以分散投资的国别风险和市场风险。《通知》将保险公司投资各类金融产品的比例，按照境内外各类债券、股票和证券投资基金实际配置的资产统一计算。一位保险公司投资部门负责人表示，此举等于扩大了保险机构的自主配置空间和弹性，可以根据各自的情况确定境内和境外的投资资产的分配。行业新闻预定利率之发展轨迹2010年71997年，国内保险业首次启用预定利率，将寿险保费预定利率上、下限设为年复利4%至6.5%，由于保险公司多采用高预定利率，随着央行屡次降息，保险业由此背负了沉重的“利差损”包袱。1999年，保监会发文，规定预定寿险保单（包括含预定利率因素的健康险保单）的预定利率为不超过年复利2.5%，此后，该预定利率成为各家寿险产品定价的“高压线”。2007年7月，一年期银行定期存款利率首次超过保险业2.5%的预定利率，这一利率上限，进而成为制约保险公司灵活定价、创新产品的约束；且银行利率水平和各种理财产品收益率的不断提高，对传统险销售形成较大冲击。据悉，早在2004年，保监会即启动费率市场化改革的研究项目，2005年基本完成相关的技术层面研究，但费率市场化迟迟未能正式启动。2010年7月9日，保监会发布《关于人身保险预定利率有关事项的通知（征求意见稿）》，提出传统人身险预定利率将由保险公司按照审慎原则自行决定，意味着费率市场化或将正式“破冰”。但此次放行，监管层同时提出，传统人身保险准备金的评估利率不得高于保单预定利率和法定最高评估利率中的低者，保险公司在1999年6月10日及以前签发的传统人身保险保单法定最高评估利率为7.5%，1999年6月10日以后签发的传统人身保险保单法定最高评估利率为3.5%；对于分红保险的预定利率、万能保险的最低保证利率，监管层此次要求，不得高于年复利2.5%。人身险预定利率的放开，增强了保险公司的自主定价权，同时对保险公司的产品定价水平、风险管控能力和投资水平都提出了更高要求。商业健康险介入社保“开门”容易“进门”难2010年72009年,中国开启新医改之路,新医改中首次允许商业健康险介入社保。社保引入商业健康险,居民可以享受降低医疗支出、减少过度医疗、预防疾病发生等诸多优惠。1年多后,《每日经济新闻》记者调查发现,其实际推行仍然面临重重阻力,究其根源,在于医卫体系的利益链条并没有真正改变。看上去很美商业健康险是一种预付费的医疗模式,与一般寿险和财险相比,不以风险转移为要,而是以风险的管控为主,致力于通过健康教育、健康监测、健康管理来预防疾病,减少疾病的发生,进而减少医药费用支出。事实上,商业健康保险进入社保带来的好处已经得到了充分的论证,并已经超出理论的范畴,在现实推广中落地生根。以人保健康的“湛江模式”为例,经过多年的运行和验证,已经完全实现了政府、医疗机构、参保群众、专业保险公司四方共赢的局面。其中,一个亮眼的作用即在于遏制居高不下的医药支出,减少过度医疗。“目前中国的过度医疗已经达到一个非常可怕的程度,”一位业内人士向《每日经济新闻》记者指出。他同时列示了一组数据:以CT的阳性率为例,西方国家超过80%,而在中国只有不到5%。所谓CT阳性率是指通过做CT而检查出阳性的比例。这组数据意味着,在中国,大部分做CT检查的人根本没有必要进行如此昂贵的检查。与此同时,CT本身对身体的伤害极大。一个形象的比喻是,做一次CT受到的辐射相当于距离爆炸中心1公里的地方所受到的核辐射。这种伤害对应了另一组数字,在中国,三分之一的病是医源性的疾病,即由看病本身所引致。在过度检查的背后,是各地对医疗器械的热衷。以CT器械为例,一年的CT在用,十年前的CT,二十年的CT也在用。这就好比一条马路上,同样是十元钱的起步价,奥迪在跑,夏利在跑,拖拉机也在跑,都在拼命收费。“中国整体的医疗导向是治疗而不是预防和控制,某省的慢性病死亡率为86.9%,因病返贫、因病致贫的情况十分严重。”某商业健康险从业人士指出,商业健康险进入社保关系到整个医疗体系的改变。商业健康险介入社保“伤害”的另一特殊人群是“乡村医生”:医药分开后,乡村医生地位尴尬。与此同时,相应的补贴并没有到位,这批人怎么办？事实上,商业健康险提供了一种吸收和转型的思路:乡村医生不看病,但可以帮助防病,正好可以将其纳入健康险管理的队伍中来,这部分“乡村医生”也能从中获得一定的收入,得到安置。做起来很难尽管商业健康险可以实现多方共赢,但却没有顺理成章地做大。根据保监会数据,2009年,健康险原保费为573.97亿元,较2008年的585.46亿元反倒有所下降。而据保险界人士测算,中国健康险的潜在市场容量为6000亿元人民币左右。既然已经有理论的论证,又有成熟模式在前,为什么难以推广？对于其症结所在,某专业健康险高管一针见血地指出,地方在考量是否引入商业保险时,一个最现实的标准就是能不能“养人”。该健康险高管向记者称,在谈判时,某相关部门人士曾直言,“你说的这些好处我都认可,但是能不能把我的人养起来,能养起来我就全力支持,人养不起来我就不做。”这些所谓的“人”便是指把持着大量医疗资源的医疗机构,尤其是二级、三级医院。他告诉记者,“湛江模式”成功的关键在于政府的支持和推动。但在沿海发达省市,相关部门并没有引入商业健康险的热情,“湛江一类的贫困地区,医疗建设不足,希望保险公司介入去放大保障范围;而发达省市情况则大不相同,这些地区大额资金很充足,账户结余高,医疗合作的意愿很弱。社会利益有时候要为集团和个人利益让路。”“'两会’就开始提医改,转眼一年半过去了。改革就是一场革命,不打破医卫利益模式,推进商业健康险进入社保领域,怕难以取得进展。”上述人士不无感慨地说。在医改为商业健康险放开之初,中央财经大学保险系主任郝演苏教授就曾表示,“医改的确提供了发展机遇,但商业健康险要实现突破性的发展,让人们享受到商业医疗保险提供的高效保障,仍然面临诸多难题。如果这些难题得不到有效解决,不论多大的潜在市场,都只是挂在墙上的画饼而已。”一年多过去了,这个市场仍然是画在墙上的饼。【稿件声明】未经《每日经济新闻》授权，严禁转载，违者必究。如需转载或了解更多精彩内容，请登录官网：保险公司利率互换全面开闸上限为固定收益资产10%2010年7[编者按]近日，一份《关于保险机构开展利率互换业务的通知》（下称“《通知》”）下发至各保险公司和保险资产管理公司，保险机构期盼已久的利率互换业务终于全面开闸。利率互换业务为以固定收益投资为主的保险机构提供了稳定收益的渠道，而另一方面，对首度涉足金融衍生品的保险机构来说，具备防范风险的能力犹显重要。上限：固定收益资产10%按照《通知》，“保险机构开展利率互换业务，应当达到有关风险管理的能力标准，必须符合分类监管的指标规定，同时具有健全的风险管理制度，建立投资资产的托管机制，以及具备相应的业务处理和风险管控系统，配备相应的专业人员，并符合市场的业务规定。”所谓市场的业务规定，最重要的是2008年1月《人民银行关于开展人民币利率互换业务有关事宜的通知》，要求金融机构在开展利率互换交易前，应将其利率互换交易的内部操作规程和风险管理制度送中国银行间市场交易商协会和交易中心备案，内部风险管理制度应至少包括风险测算与监控、内部授权授信、信息监测管理、风险报告和内部审计等内容。此外，《通知》还要求，保险机构开展利率互换业务，应经董事会批准，并将符合前述规定的证明材料及董事会批准文件报保监会备案。利率互换，又称利率掉期，是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。2006年2月，《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》发布，标志着人民币利率互换交易市场的初步建立。此后，利率互换在银行间较大规模的开展起来，而保监会则先后批准了国寿资产、人保资产、泰康资产、平安资产以及友邦中国区资产管理中心开展利率互换的试点。其中，人保资产于2006年8月29日与中国银行达成了我国保险业第一笔人民币利率互换交易，该交易名义本金额为5000万元，期限1年，人保资产用浮动利率换取固定利率。本次下发的通知，标志着保险机构开始全面进入衍生品市场。《通知》要求，保险机构开展利率互换业务，名义本金额不得超过该机构上季末固定收益资产的10%，与同一交易对手进行利率互换的名义本金额，不得超过该机构上季末固定收益资产的3%。固定收益资产，包括银行存款、债券和其他债权类投资工具。一银行相关部门负责人表示，银行对于利率互换的需求相对同质化，缺乏可以进行风险对冲的交易对手，容易形成一边倒的局面。基于业务性质的不同，保险机构的进入有望解决这一市场供需不平衡的矛盾，有利于活跃整个交易。一参与试点的保险资产管理公司固定收益部负责人表示，对拥有大量固定资产收益的保险公司而言，利率风险令人担心。利率互换业务可以通过对冲，部分地规避利率风险，更好地实现资产负债匹配，“保险公司的大额协议存款中，相当部分属于浮动利率，很多公司希望通过换为固定利率锁定利率风险。”“当然，也有很多机构希望规避风险，在加息预期下愿意换为浮动利率，这就给利率互换业务带来了发展空间。”该人士称。不得投机或放大交易在保险公司的固定收益投资中，风险久期是与负债相匹配的重要指标。上述保险资产管理公司人士称，一旦可以通过互换交易调整投资组合的久期，因此保险公司可以根据自己的资金状况、投资计划和利率市场状况，随时在债券市场进行投资，不必一定等到有满足久期要求的债券发行再进行投资。例如，一家保险公司根据资产负债管理要求，需要大量投资10年期固定利率债券，但如果最近一级市场没有发行，二级市场又满足不了投资金额的要求，在没有利率互换之前，保险公司只能等待；有了利率互换交易，该保险公司就可以通过一级或二级市场购买任何期限的债券，甚至通过逆回购融出资金，同时通过“收固定利率/付浮动利率”的互换交易，获得期望的投资组合久期。互换交易还可以锁定投资成本。一熟悉此领域的人士介绍，很多机构在打新股时会通过回购资金申购新股，使得新股申购期间回购利率大幅上升，因而承担较高的申购成本。“保险公司可采用利率互换工具锁定回购成本，在预计未来某个时间段新股密集发行、回购利率将大幅上升时，与交易对手达成该时间段固定利率换FR007（7天回购利率）的交易。保险公司付固定利率、收FR007对冲回购成本，避免回购利率大幅上升带来的不利影响。”该人士称。同时，对于通过发行次级债补充资本金的保险公司来说，如果次级债利率为浮动利率，在整个付息周期内，利率互换还可以锁定发债成本。但是，对于首度介入金融衍生品领域的众多中小保险公司来说，利率互换同样面临较大风险，需要相应的专业人员来识别风险、控制风险。一参与试点的保险资产管理公司负责人称，信用风险是开展利率互换业务的重要风险之一，“2007至2008年，很多外资银行大力开展利率互换业务，如果我们当时没有慎重选择，收益就可能在金融危机中因交易对手出现问题受到影响。”《通知》要求，保险机构开展利率互换业务，应当以避险保值为目的，不得用于投机或放大交易，其交易对手应当符合保险机构交易对手的监管规定。“大家都希望与国有商业银行合作，以规避信用风险。但由于这些银行信用好，保险公司可能很难拿到合适的互换价格，这还涉及到利率互换业务的另一重要风险——价格风险，如果判断错误，就可能无法获得好的收益。”该人士称。另一些风险可能因市场的逐渐成熟得以规避，如文本不严谨造成的风险。此前，央行已授权银行间市场交易商协会制定并发布《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》，该协议中关于单一协议和终止净额等的约定适用于利率互换交易，所有参与利率互换的交易方都需依照此文本签署协议。对于风险的防范，保监会还明确要求，保险机构开展利率互换业务，应当实时监测利率互换交易情况，定期评估相关风险，并在每月15日前向保监会报告评估结果。排名前七寿险公司银保业务占比下降2010年7保监会7月19日数据显示,今年上半年中国保险业保费收入较上年同期增长33.6%,至7998.6亿元人民币,其中,财产险增长33.5%,人身险增长33.7%。根据行业快报,2010年上半年保费收入前7家寿险公司累计完成收入5047亿元,同比增长30.1%,这7家寿险公司是国寿、平安寿险、太保寿险、人保寿险、泰康寿险、太平寿和新华人寿。数据显示,前7家寿险公司6月份单月保费收入合计715亿,同比增长15.2%。其中,太保寿险、泰康寿险、和太平寿险同比增速均在30%以上,人保寿险和新华寿险同比增长24.4%和28.7%,中国人寿同比增长8.2%,而平安寿险保费同比下降0.8%。“虽然保费增速下降,但2010年6月前7家寿险公司业务结构均有较大改善,价值贡献较大的个险业务占比均上升,价值贡献较小的银保业务占比均下降。个险占比升幅较大的是新华人寿、太平人寿、泰康人寿、中国人寿和太保寿险,并且太保寿险银保期缴占比继续提升。业务结构的改善一定程度上减少了保费增速下滑对业务价值增速下滑的影响。”光大证券研究报告指出。根据数据,上半年,新华人寿、人保寿和太平人寿银保保费占总保费收入的比例在七成以上,泰康人寿为68%,太保人寿54%,平安人寿为18%。对于下半年的保费收入增长预期,一位证券分析师指出,出于保费收入的季节性因素,预计下半年寿险保费为上半年的75%,约3785亿,寿险业保费收入增速下半年将会放缓至20%,全年寿险保费增速在25%左右,湘财证券也给出了不低于20%的预期。另外,来自中国人寿集团的数据显示,上半年,中国人寿集团合并实现未经审计保费收入2010.73亿元,同比增加145.65亿元,微增7.81%。集团旗下各子公司中,除了养老险外,其他子公司都已实现盈利。其中,财险公司新会计准则下实现盈利1.78亿元。资产管理公司管理系统内资产投资收益率高于行业平均水平。同时,养老险公司受托、账管、投管三项业务累计规模折算金额727.56亿元。海外公司实现保费收入同比增长93.51%。【稿件声明】未经《每日经济新闻》授权，严禁转载，违者必究。如需转载或了解更多精彩内容，请登录官网：信用卡中心卖保险模式复制可期2010年7记者日前在上海出差时发现，沉寂多时的保险机构通过信用卡渠道推销保险产品再度活跃。事实上，相关金融行业人士也可研究该模式是否能复制为基金、券商与银行信用卡中心合作，这将有助于基金公司、券商资管拓展市场及提升服务水平。前述合作模式为，银行信用卡中心向客户电话推销保险产品，客户确认投保后，保费每个月将从客户信用卡中直接划取。其中，保险公司还派专人上门确认交款和送达保单，并让客户当面签署书面协议。而对于此类合作，多数银行乐见其成。据了解，目前部分银行信用卡业务收入不赔不赚，信用卡中心可从电话销售保险中获得分成来提高业务收入。在合作中，信用卡中心向保险公司提供客户数据，并参与保费分成——具体比例视双方议价能力而定。上述营销模式简化了投保流程，银保双方可实现共赢，该模式若略加改良，或许能套用在“银基”、“银证”合作上。对此，国泰君安证券研究员梁静认为，移植这种合作模式理论上没有问题，其中，又以基金、私募最容易与信用卡中心达成类似合作。由于基金产品受限较小、发行方式灵活，这对于基金借助信用卡存量客户拓展市场有较大帮助。由于目前基金公司通过银行网点销售产品的成本较高，基金公司若另与银行信用卡中心签订代销协议，或有利于降低销售成本。除基金外，券商资管业务或许也能从中分得一杯羹。这种合作模式基于客户的购买意愿，其中，吸引券商的是银行信用卡客户甚至是私人银行所服务的中高端客户。此外，在券商财富管理业务中，也可以将客户分级服务体系与银行信用卡客户进行对接，通过分享银行提供的高端增值服务培养客户的品牌忠诚度，并吸取银行类似经验提升服务质量。光大证券资产管理总部副总经理范振彤表示，这种捆绑营销模式对于业内来说是值得研究的新课题，目前同业还没有类似做法。他指出，开展类似合作的条件还不成熟，由于资管业务风险管控较严，若开展类似合作，客户要进行风险测试、签署风险揭示书都有较大困难。而在培训不足的情况下，电话销售人员也容易误导投资者，造成纠纷。针对上述情况，有业内人士提出应该在电话营销后，可给客户留有5至10天的考虑期，期间可以提供更多的电话咨询服务。范振彤认为，在未来条件成熟的情况下，券商能够搭建较为完备的后台服务体系，可以通过网上测试和签署电子风险揭示书来进行非现场营销，这有利于券商资管开展临柜业务外，通过电话销售拓展新客户群体。保监会调结构成效初显

投资型险种应对凶猛赎回2010年7保监会“调结构”成效初显，多家险企停售投资型保险产品监管层去年限制投资型保险产品的“调结构”举措，避免了一场投资型险种“赎回灾难”的发生。近日，证券时报记者从保险公司公布的投资型产品半年报了解到，资本市场持续下跌导致保险公司一些“类基金”型投资型险种均遭遇到了大额赎回。为此这些产品均采取了现金为王的策略，将股票仓位降至低点。部分产品赎回超10%股市持续下挫殃及投资型险种。近日，华泰财产保险公司公布了旗下三只理财产品的二季度投资报告。报告显示，华泰稳健投资型交通意外保险产品二季度净值下跌了13%，今年以来净值累计增长率为-15.46%。继而产品遭到了大量的赎回，报告期间投资账户总赎回份额为6164.9万份，占期初总份额的11.1%。而公司另一产品华泰理财三号人身意外保险产品二季度的赎回率也达到了3.8%。平安产险旗下的平安理财宝家庭投资型保险产品也遭遇了同样命运。在2009年，平安理财宝累计赎回份额达6.48亿份，占年初全部份额的比重达40%。由于该产品尚未披露今年上半年的申购赎回情况，尚无从判断今年的情况，但从今年上半年平安理财宝净值下跌了13.67%的数字分析，该产品的赎回压力不会太小。正因赎回压力巨大，一些投资型保险产品不得不保持大量现金。华泰稳健投资交通意外保险产品投资资产组合就显示，截至6月底，该产品投资银行存款和结算备付金合计1.81亿元，占投资总资产的比例达37.95%。据了解，根据契约，该产品股票资产的配置比例为30%-70%，而截至6月底，该产品股票投资所占总资产比例为39%，接近契约规定的下限。调结构功不可没据记者了解，由于2006、2007年资本市场红火，财险公司开始大力推销投资型财产险。包括人保、太保、华泰保险和华安保险等都推出了家庭理财投资产品，这类投资型保险产品成为当时保险市场上的销售主力。2008年，投资型财产险延续强势，平安产险推出的平安理财宝家庭投资型保险产品销售异常火爆，最终销售额达17.7亿。在投资型险种热销的时候，监管层意识到了其中蕴含的风险，及时出台了一系列措施抑制短期投资型险种的迅速扩张。2009年初，保监会出台了《关于加快业务结构调整进一步发挥保险保障功能的指导意见》，开始引导行业大力发展风险保障型、长期储蓄型业务，同时大幅压缩保险公司的短期投资型业务。深圳一家保险公司负责人告诉记者，监管部门出手非常及时，如果当时没有限制投资型保险产品的发展，今天保险公司面临的赎回局面可能难以收场。记者致电咨询上海和深圳一些保险公司后发现，今年基本没有投资型险种新产品问世，原先热销的投资型家财险或意外险也早已经停售。预定利率“破冰”：传统人身险显出优势2010年7传统人身险沿袭多年的2.5%这一定价“高压线”，或将放开，尽管业内担忧会否重新带来“利差损”的潜在风险，且资本市场保险股近期“跳水”的表现，似乎也在证明这一点，然而，一种乐观的意见坚持认为，这对保险行业未来发展将产生深远影响的“破冰”之举，“长期利好”显而易见。“放开传统人身保险产品的预定利率，是鼓励保险公司在产品上自主创新，既保护了消费者的利益，同时加大了保险业相对银行、证券、基金等金融行业领域的竞争力，有利于保险行业维持高速发展。”某寿险公司总精算师陈志华认为，这一“破冰”之举，是保险业加大自身竞争力，保持高速发展的需要，对保险业发展长期具有利好。1999年之前，央行屡次降息导致保险公司因较多采用高预定利率而背负沉重的“利差损”包袱，保监会于1999年紧急调整寿险（含长期健康险）预定利率上限至2.5%；2007年7月，因央行再次加息，1年期银行定期存款利率首次超过保险产品2.5%的预定利率上限，这一寿险产品的定价“高压线”，反过来成为制约保险公司灵活发展的“缰绳”。“但实行了10年的2.5%预定利率上限，被实践证明是成功的，保险业避免了新“利差损”的产生，在一定程度上维护了市场的健康发展。”陈志华称，此次保监会再次征求意见，传统人身保险预定利率将由保险公司按照审慎原则自行决定，利率之放开，有助于传统险以确定的收益来对抗其他理财产品收益的“不确定”，改变以往受其他相对高收益产品冲击的局面。传统险：以“确定性”竞争“不确定”尽管同样存在产品定价的“高压线”，如传统人身险预定利率为2.5%，但分红险在预定2.5%收益率的基础上，能够提供一定水平的分红，万能险亦能提供超过2.5%的结算利率，这样的现状，导致了传统险产品竞争力不够，从而影响到传统险市场份额的逐步萎缩，目前三大家保险公司的传统险都不超过20%的市场份额。业内预期，如果未来传统人身险能够提供超过2.5%的保证收益率，比如3.5%或4%，对那些风险厌恶型客户而言，传统人身险收益的确定性，与分红险、万能险收益率不确定的特性相比，无疑具有很大的竞争力。“分红险相对传统型产品并不能使保险公司更赚钱，可能传统产品盈利性更高。”陈志华认为，目前有些中小保险公司销售的“两差”型分红险，将保险公司死差、利差的70%以上以分红形式返还给客户，结果中小保险公司存在潜在的“费差损”，这部分损失是由保险公司自行承担，而“利差益”和微薄的“死差益”收入可能无法弥补潜在的费差损，因此保险分红账户的表面盈余，背后可能是保险公司的实质亏损。“高预定利率的传统保险，也有可能带来更高的盈利水平。”陈志华进而分析称，如仅考虑投资对于公司的贡献，依照目前监管机构对分红、万能产品的精算规定，对于投资能力强的保险公司而言，假定其能够确保不低于8%的年投资回报，分红险能够为其带来的“利差益”为1.65%，而销售预定利率为5%的传统保险，保险公司可以获得3%的“利差益”。“换而言之，如果保险公司能够获得10%的投资回报，两类产品带来的利差益分别为2.25%和5%，在这种情况下，传统保险不但具有市场竞争力，还可能拥有高盈利，但关键是保险公司是否具备这样的投资实力以及资本市场是否配合。产品保底利率越高，公司的投资策略似乎应该越保守，这对保险公司的投资而言，是把双刃剑，这是需要保险公司审慎决策。”陈志华分析称，从产品线的盈利性来分析，拥有较高保底利率的传统产品，其利润贡献可能会比分红险、万能险、投连险产品更高。“在利率放开的情况下，传统险将充分凸显四大优势。”陈志华称，第一个优势是传统险100%归入保费统计口径，相对于万能和投资连接产品而言，优势巨大；第二个优势是高保底的传统产品大受市场欢迎，容易做大做强；第三个优势是保险公司针对传统险业务的管理成本更低；第四个优势则是传统险实现的利润在公司投资成功的前提下，回报率可能会更高。中小公司：迎来“公平机会”“对中小保险公司来说，赢得了公平竞争的机会，对整个保险行业来说，加大了公平竞争的力度，短期对于大的保险公司可能会形成‘鲶鱼效应’，但长期对行业利好。”陈志华称。根据此次监管层征求意见稿的精神，允许各家保险公司根据审慎的精算原则，自行确定传统人身保险的预定利率，业内普遍认为，随着资本市场不断发展，以及保险资金运用渠道的增多，保险公司的投资能力将会不断增强，一些中小型保险公司正好利用自身的投资优势，推出较高预定利率的传统型产品，利用价格优势迅速抢占市场份额，以改变目前市场三巨头“独大”的格局。事实上，部分大型寿险公司对于利率“破冰”的顾虑之一，即是中小保险公司极有可能借价格杠杆挑战自身品牌优势和渠道优势，业内近乎主流的观点认为，尽管如此，利率“破冰”仍然是为中小保险公司赢得了借机发展的机会，有助于行业打造公平竞争的环境，其意义甚于可能产生的“价格战”局面。“定价的自主权回归各保险公司，可能会出现保险公司为抢夺市场份额而进行的低价竞争，给公司经营带来极大风险。”陈志华称，这有可能出现恶性价格竞争的局面，为避免费率市场化带来的定价风险，由此推断，未来保监会将进一步加大偿付能力监管力度，对保险公司的准备金提取，将采取更严格的管控措施，如此次征求意见稿规定了评估利率上限，同时将对保险公司的投资能力和水平提出更高要求，要求保险公司拥有更多的资本金。“但行业整体盈利能力并不一定下降。”陈志华称，市场一度认为放开预定利率，将压缩保险业盈利空间，三大保险股除中国平安因重组停牌外，中国人寿和中国太保均出现连续下跌，但长远来看，预定利率的放开，为保险行业总体规模的增长提供了更大的可能性，因此即使保险产品的利润边际有所下降，但依托其带来的巨大规模效应，行业总体利润也有望继续升高。徐文虎：上海保交所不盲从国外经验2010年76月26日,在“2010陆家嘴金融论坛”上,保监会副主席周延礼在论坛上强调,保交所筹备工作有望在年内获得突破。7月19日,保监会主席助理袁力一行对上海筹建保交所开展调研工作。这意味着保交所建设已走出理论研究阶段,进入前期调研程序。近日,“上海保险交易所建设研究”课题组领衔教授、复旦大学经济学院保险研究所所长徐文虎接受时代周报记者采访时透露,上海市政府已将“保交所方案”提交到监管机构,只待批准即可着手筹建。时代周报:简单地说“保交所”是什么？可以做什么？交易主体有哪些？徐文虎:从字面意思上说,“保交所”就是保险交易所,保险产品、保险需求、保险衍生品等都可放到这里进行交易。没有保交所时交易是在场外进行,有了后交易就转入场内进行。保交所可以提供保险交易的场地和设施,是一个汇聚各种保险交易信息且能直接挂单交易的公共平台。初期交易主体主要为直保公司、再保公司和保险经纪公司;个人客户暂时不能进入保交所。根据初步设计的方案,保交所为实体场内交易,初期将进行原保险和再保险交易;成熟后考虑将风险证券化产品,如巨灾债券、保险衍生品等也纳入其中。具体地说,重大项目的财产保险、责任保险、团体类人身保险,保险公司之间、保险公司与再保险公司之间的重大再保险项目,都可在保交所挂牌交易。此外,保交所还可实现保单转让,即长期寿险的保单持有人若需退出保险,又不愿意向保险公司退保,可以通过保单转让平台向需要此项保单的人实行转让。时代周报:为什么要建立保交所？保交所将采取何种运营模式？是否会参考老牌保险交易市场英国劳合社的模式？徐文虎:筹建保交所既是上海打造国际金融中心的战略要求,也是我国保险市场发展到一定程度后萌发的正常需求。建立保交所、实现保险场内交易,有望推动保险交易的透明化、公平化、公正化,有助于解决市场中高手续费、私下交易等不规范的现状。劳合社存在了几百年有值得借鉴之处,在具体的交易规则、交易制度上,保交所可能会借鉴劳合社的一些经验,如采取会员制等。但保交所的模式要与中国经济发展的模式相结合,不可能盲目照搬劳合社的辛迪加模式。目前保交所的经营模式尚未最后敲定。现有几个方案还在继续论证,需要进一步完善。时代周报:我国保险及相关机构数目繁多,保交所的门槛如何设定？如何进行管理,并对其中交易进行监管？筹建保交所的难点有哪些？徐文虎:目前的方案中还未涉及会员门槛设定、管理制度等具体细节。保交所的运行需要透明的流程、规范的环境作为保障。此外,保险监管机构或将在保交所设立专门的驻场监管室,监管各项保险交易运作和规范相关服务等。最大的难点在于保险业界对筹建保交所仍有争议,如质疑和担心其可行性和市场前景;认为目前再保险环境没有完全形成,再保业务不多,时机并未成熟等。事实上,劳合社也非一蹴而就。而保交所建成后,并非只有当前国内市场上的7家再保公司成为会员单位,国际上其他再保公司、直保公司、经纪公司都可成为会员单位。通过保交所这个平台,推动保险市场结构调整,有望降低保险公司的保费自留比率,为再保险腾出更多空间,从而使保交所再保险的业务来源获得保障。两岸保险中介共谋双赢

产销分离是趋势2010年8月4日来源：台湾的保险市场目前已基本饱和，而大陆市场有很大的成长空间，尤其是加入WTO后保险市场逐步开放，两岸的合作因此产生更多契机。大陆的不少大城市和东南沿海地区，民众的观念转变很快，投资意识比较强，对于台湾保险业界有很大吸引力自去年11月16日《海峡两岸保险业监督管理合作谅解备忘录》签署以来，大陆与台湾保险业之间的交流便显得更加顺畅。今年初，已有台湾保险公司迅速出击开拓大陆市场。同时，中国保险学会与台湾保险事业发展研究中心合作编辑修订《保险英汉辞典》的相关工作也已正式启动。据记者了解，近日，两岸保险中介更是进行了首次深入的工作交流。产销分离是趋势记者昨日从国内最大寿险代理公司——华康保险代理（以下简称“华康”）获悉，7月16日至19日，该公司发起了“探索经代行业未来的十年”活动，前往台湾开展同业学习交流活动。华康高管代表一行12人赴台湾考察了台湾著名保险中介机构永达、磐石、台新公司，组织开展了3场经代（经纪和代理）交流座谈会，并和台湾保险经纪同业公会组织进行联谊活动。华康随后整理发布的《从台湾经代行业看中国专业保险中介的未来十年——2010年华康台湾同业交流考察报告》中指出：台湾经代市场已经进入成熟发展阶段，并迅速成为重要的保险销售渠道，同时台湾经代企业在市场定位、客户服务模式、行销精细化管理方面有着丰富的经验，从台湾经代行业蓬勃的发展态势，和走正道靠专业的经营理念，可以预见到中国经代行业未来十年的发展轨迹。据介绍，台湾寿险公司业务员直接销售寿险产品所获取的保费收入占比已经下降到33.85%的市场份额，而经代渠道中，银行代理与传统经代的寿险市场份额占比已经高达66.15%。这表明，台湾寿险业产销分离改革已经达到了非常高的水平，高出欧洲平均水平的20%以上。分析认为，台湾寿险市场中介化趋势发展正在进一步加剧。中国保监会相关统计数据显示，截至2010年第一季度，大陆保险营销员共实现保费收入1471.93亿元，同比增长16.89%，占总保费收入的32.41%，同比下降6.02%。而全国保险专业代理机构和保险经纪机构实现保费收入169.63亿元，同比增加70.16%；占全国保费收入3.73%，比去年同期上升0.69个百分点。2010年第一季度，保险兼业代理机构实现保费收入2108.32亿元，同比增长47.20%，占总保费收入的46.42%，同比上升2.71个百分点。其中，银行保费收入占比高达71.13%。保监会指出，各渠道的发展较为稳定，银行、保险营销员等渠道依旧居于主导地位。从上述数据看，大陆保险业产销分离的趋势也已有所显现。而今年以来，保监会发放全国性保险代理牌照，允许保险代理公司子转分，走集团化扩张道路，也足已说明大陆监管层对保险中介业的支持态度。两岸合作迎契机中央财经大学保险学院院长助理徐晓华昨日在接受《国际金融报》记者采访时分析指出，未来应该是这样的发展趋势，这也是解决290多万保险营销员大军未来出路的一个选择，即发展经代渠道，分离出一部分营销员。在其看来，台湾之所以在产销分离改革上达到目前这样高的水平，更多还是因为保险历史发展比较长，而大陆相对较短，在人才培养等诸多方面都还不完善，因此，大陆经代业也需要一个很好的出路，而台湾的经代经验值得借鉴，因为两岸没有文化上的隔膜，复制一个模式要容易得多。此前，两岸在6月29日签署的《海峡两岸经济合作框架协议》（ECFA）中，也已明确，双方同意加强包括“金融合作”在内的多项经济合作。这一文件的签署，在台湾保险经纪人公会秘书长杨建汉看来，尤其对台湾经代企业是一个极好的事业发展机会，“我们可以携带资金、技术与管理经验，跨越海峡到大陆寻求更大的发展空间，因为大陆的保险经代市场真的太大了。”据了解，台湾有许多保险业界有识之士早已介入大陆保险市场的经营管理，以大陆保险中介业为例，北京的太阳联创保险代理公司、南京的国翰保险代理公司、上海的盛平保险代理公司、南通的定律保险经纪集团等公司，其投资方均来自台湾。一直从事大陆保险中介市场研究的台湾保险事业发展中心助理研究员邱美惠则指出，台湾的保险市场目前已基本饱和，而大陆市场有很大的成长空间，尤其是加入WTO后保险市场逐步开放，两岸的合作因此产生更多契机。她认为，大陆的不少大城市和东南沿海地区，民众的观念转变很快，投资意识比较强，对于台湾保险业界有很大吸引力。寿险公司变身

中方主导经营或成趋势2010年8月4日来源：随着增资扩股方案的获批，光大永明人寿成为首家“合资”变“中资”的寿险公司。上半年沪上寿险市场风云变幻，在中小寿险公司梯队中，光大永明人寿和华泰人寿脱颖而出，市场份额双双进入沪上前8。而在全国市场上，光大永明人寿上半年实现保费收入29.5亿元，是去年同期的7倍；华泰人寿上半年实现保费收入37.4亿元，同比增长48.4%。业绩脱颖而出的背后，是两家寿险公司身份的转变——今年7月，光大永明人寿正式获得保监会批复，完成增资扩股，由合资寿险公司转变为中资寿险公司。早在去年3月，华泰人寿同样通过增资，使得股东美国ACE保险集团的持股比例突破25%，公司身份由中资变为合资。两家寿险公司背道而驰，但却均取得业务发展的重大突破，这一现象或将给中小寿险发展以另类的启示。合资变中资——股权稀释换来市场7月20日，保监会批复光大永明人寿增资扩股，原中方股东中国光大集团总公司持股比例为50%，原外方股东加拿大永明人寿保险公司持股比例为24.99%，新引进股东鞍山钢铁集团公司和中国兵器工业集团公司持股比例各为12.505%知情人士透露，光大集团一直以建成金融控股集团为目标，正着手从渠道、客户、人才、网点等方面整合光大银行、光大证券、光大永明人寿各自的优势资源，促进旗下企业联动，实现集团整体业务的发展。在上海市场上，资源整合带来的利好很快显现：在光大永明人寿目前主要依赖的银保渠道上，今年新增了工行近400个网点，农行近100个网点，加上原有浦发银行和光大银行的网点，仅用半年就完成10亿元的全年业务指标。而在去年全年，光大永明人寿银保保费收入仅为1.5亿元。“增资扩股以及公司性质的改变使得光大永明人寿在打通渠道方面顺畅很多，我们的合作方能进一步了解到公司持续发展的实力与愿景。当然，变身中资寿险后，光大永明人寿在机构布局、产品开拓方面也将获得便利。”光大永明人寿上海分公司副总经理徐萌如是指出。据徐萌介绍，光大永明人寿上海分公司下半年的重点将是以“银保趸缴向银保期缴”的结构调整为主，5年期“金保顺分红险”已经成为主打险种。数据显示，光大永明人寿上海分公司7月单月的期缴保费收入已经超过200万元，而整个上半年的期缴保费收入仅为113万元。此外，光大永明人寿和外资银行的合作也将在下半年启动。本刊顾问、上海财经大学保险系主任钟明指出，光大永明人寿变身中资寿险，其业务发展可以突破很多政策的限制，光大集团作为控股方主导经营，将能使各类资源的整合使用更有效率。可以预料的是，鞍山钢铁和兵器工业两家新股东也将为光大永明人寿提供优秀客户资源。这得到了光大永明人寿内部人士的证实：“公司近期就将有新的养老险产品上线销售，主要渠道将以银保为主。对于团险方面的发展，公司将借助股东背景和资源，以成立养老险公司为发展方向。”中资变合资——机构扩张领先一步华泰人寿的“变身”似乎更令合资寿险同行们眼红。“华泰人寿先前的中资身份使得分支机构开设较为顺利，如今变身合资寿险，一来规避了合资寿险机构布局的政策限制，二来其保费规模可以一下子在合资寿险中跃居上游，这步棋下得颇为讨巧。”沪上某合资寿险企业传播处主管表示。华泰人寿于2005年开业，总部设在北京，现已在北京、浙江、四川、江苏、山东、上海、河南、福建等地开设百余家分支机构和营业网点。从机构布局来看，在现有合资寿险公司中优势明显。去年3月，保监会批准华泰人寿注册资本金从6亿元变更为7.02亿元。增资后，大股东华泰财险持股比例约为73.8%，美国ACE保险集团的持股比例约为24.2%。由于ACE保险集团持有华泰财险21.33％股份，这样ACE通过直接和间接的方式持有华泰人寿股份达到约40%，超过保监会设置的25%的上限。这使得华泰人寿完成中资到合资的转身。也有知情人士指出，华泰人寿的身份转变很可能是“无心插柳”之举。“当时华泰人寿发展面临资金的压力，从成立起的4年内每年都在增资，引进ACE保险集团后，公司身份变化是迟早的事情。”在变为合资寿险后，华泰人寿的保费排名悄然进入合资寿险的前3名，境遇要远远好于此前在中资寿险中的中下游排位。“增资后，华泰人寿可以更加灵活、充分地利用外资方ACE保险集团的资本金及保险管理经验优势。”华泰人寿上海分公司相关人士表示，在合资寿险中位居前列的市场排名将有助于公司提升知名度，毕竟规模的效应还是很值得追求的。有专家指出，华泰的长处在于资金运作，寿险资产的使用期限和投资匹配较之于财险资产更为灵活，华泰人寿的业务发展更是直接关系到华泰的上市计划。从这一点看，做大寿险已经成为华泰未来几年最为重要的发展战略之一，在这样的背景下，华泰人寿在合资寿险领域内或将更为“显山露水”。中方主导经营或成趋势尽管出现中资转合资的情况，但中方股东逐渐掌握主导权、外方股东逐渐退居二线却渐成趋势。目前，交通银行、建设银行、北京商业银行已获批入股交银康联人寿、太平洋安泰人寿、中荷人寿，并派驻高管直接参与经营；工行入股金盛人寿也只是时间问题。此外，海尔集团、中信集团也都有深耕保险的实力与愿望。有消息称，海尔纽约人寿、信诚人寿都在加速中资化的脚步。本刊顾问、中央财经大学保险学院院长郝演苏教授指出，外资通过合资的方式进入国内保险市场已有10多年，但合资寿险在规模上并未取得多大发展，政策受限固然是一方面，但缺乏本土化、缺乏经营策略的连贯性同样制约着合资寿险。光大集团董事长唐双宁在谈及光大永明人寿股权结构调整时表示，这是光大集团进入保险业的一个阶段性总结和重新定位，在某种意义上也是国内保险业对外开放阶段性总结的一个个案。过去7年，光大永明人寿一直由外方股东主导经营——这是很多合资寿险公司的共同点，但普遍经营得不好，这并非是外方股东不行或者错了，而是因当时市场实际，比如如何用人、如何管理等方面的差异或限制所致。值得一提的是，在“中方股东进、外方股东退”的浪潮中，多数外方股东选择了“减持不离场”。“与其控股，不如参股，退居二线享受分红，或者进一步期待做大后的上市。”钟明指出，这更多反映出外资金融机构对待国内保险业的无奈。专家指出，随着大型金控集团对保险行业越来越重视，中方充分调配资源、主导经营将成为一种趋势，而这或许将成为合资寿险突破业务瓶颈的快车道。约3万名保险营销员可以参保保费需自己全额缴2010年8月6日来源：因为和保险公司不是雇佣关系，东莞约3万名的保险营销员的社保，一直处于缺位状态。昨日，记者获悉，《东莞市代理制保险营销员参加社会保险暂行规定》（下简称《暂行规定》）已获市政府批准，“卖保险的，自己反而没社保”的窘状，因此得到扭转，但其保费需自己全额缴。保费全得自己交据悉，从法律关系上讲，保险营销人员与保险公司签订的是代理合同，而非劳动合同，因此，保险公司不必给保险营销员缴纳基本的医疗、养老保险金等。东莞保险行业协会透露，东莞约有3万名保险营销员。如今，东莞的《暂行方案》正式出台并开始实施。“不过参保的保费，都由我们全额缴。”美国友邦保险有限公司东莞支公司业务主任潘海英说，缴费有两档，一档是每月400多元，另一档是1200多元，都是自己交，公司员工大都选择了每月400多元的那一档。潘海英说，保险行业和很多具有雇佣关系的传统行业相比，并不一样，传统行业的参保保费，通常是企业和个人各缴一部分，保险行业则都是自己掏。但保险营销员可以参保，这对该群体而言，还是有新的突破。缴费基数一年不变在缴费基数上，保险营销员参加企业养老保险（含地方养老保险）与医疗保险，可参照所属保险公司劳动合同制员工上年度个人月平均工资，并以此作为申报缴费基数，经办机构按东莞市相关社会保险条例规定，对缴费进行相应的保底封顶。保险营销员自愿选择缴费基数参保后，一年内不得改变。《暂行方案》还明确，医疗保险实行综合基本医疗保险（金卡标准）和住院基本医疗保险（银卡标准）两种标准。由保险公司选其一为参保险种，不得同时存在选择参加综合基本医疗保险和住院基本医疗保险，保险营销员根据公司选定险种进行参保。已达到退休年龄或已办理内部退养手续的不适用暂行规定。中国人身保险从业人员资格项目全国推广渐入佳境2010年8由保监会倡导、推动，并授权中国保险行业协会颁发资格证书的中国人身保险从业人员资格项目（以下简称“资格项目”）目前在全国推广渐入佳境，考试网络及覆盖面不断扩大，参考人次年平均以逾30％的速度增长，今年全年有望实现8万人次的预期目标，资格项目发展速度与行业保费增速并驾齐驱的势头正在形成。据资格项目执行单位相关负责人介绍，项目考试自2005年试运行以来，已形成了较为完备的资格、教材体系和成熟的报名、考试支持平台。截至2010年秋季考试，以各地保险行业协会、高等院校及社会培训机构为依托，已在全国设立41个考试报名中心，在全国49个城市设立了经常性考场，报名中心及考场网络还在逐步扩大。这位负责人称，保险从业人员资格考试之所以热情越来越高，原因之一是保险业发展的客观需求，以及保险消费者对专业资格证书的认同度不断提高，倒逼保险从业人员保险专业知识学习的广泛需求；二是监管部门、行业协会及公司的大力支持，形成资格项目与保险公司教育培训的多种合作模式，与行业协会形成了较为稳定、协调的互动发展关系；三是资格项目大力建设的免费后续教育服务平台和2009年开始陆续启用的二版教材起到了重要促进作用。寿险网销渐被接受保险公司抢滩电子商务动真格2010年8月11日来源：7月29日，泛华保险集团宣布以4.74亿元注资保险网络公司深圳保网，并成立泛华保网电子商务公司，以此拓展保险网络销售。“敲敲键盘，买份保险”，这种更现代便捷的网络销售方式正成为保险公司又一新的业务增长点。没有人愿意输在新渠道竞争的起跑线上。大型保险公司通过公司自身网站实行在线销售，而中小保险公司则借助第三方网络平台，采取“中介化”网销的模式。网销渐被接受本刊和上海财经大学保险系联合发布的《2010年上海保险服务满意度调查报告》显示，选择“电话和网络投保”的消费者比例由去年的3%上升至8%，在各销售渠道中上升幅度最大。数据显示，保险网销在2009年实现首次井喷，市场规模增长近10倍——截至2009年底，全国有32家保险公司开展网络销售，共实现保费收入77.7亿元，其中财险保费收入51.7亿元，寿险保费收入26亿元。本刊顾问、上海财经大学保险系主任钟明指出，保险网销的成功其实是站在保险电销的肩膀上的，保险电销的普及为保险网销铺好了市场化的道路。随着