300999金龙鱼2023年三季度财务分析报告-银行版

内部资料，妥善保管第页共NUMPAGES\*Arabic1页金龙鱼2023年三季度财务分析报告一、总体概述从这三期来看，金龙鱼的资产总计一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。2023年三季度的资产总计为23,878,544.7万元，比2022年三季度增长5.96%，低于2022年三季度15.03%的增长速度。从这三期来看，金龙鱼的负债总计一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。2023年三季度的负债总计为14,365,177.3万元，比2022年三季度增长8.20%，低于2022年三季度26.41%的增长速度。从这三期来看，金龙鱼的营业收入一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。2023年三季度的营业收入为6,980,860.7万元，比2022年三季度增长2.12%，低于2022年三季度14.89%的增长速度。金龙鱼2023年三季度净利润为128,285.5万元，比2022年三季度增长337.99%。但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2021年三季度的水平。三期资产负债率分别为53.61%、58.92%、60.16%。经营性现金净流量三期分别为1,035,346.2万元、905,646.1万元、878,036.9万元。 关键财务指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值总资产(万元)19,590,587.622,534,643.423,878,544.71,306,391.43流动资产(万元)11,909,024.713,433,19515,004,088646,404.22总负债(万元)10,503,228.813,276,87914,365,177.3766,530.01流动负债(万元)9,367,003.811,567,662.112,906,669.8586,530.53所有者权益(万元)9,087,358.89,257,764.49,513,367.4539,861.41资产负债率(%)53.6158.9260.1644.26流动比率(%)127.14116.13116.25166.61银行贷款(万元)8,576,804.510,636,021.311,675,462.7479,156.17带息负债(万元)8,708,196.910,879,364.611,726,726.9502,259.36营业收入(万元)5,949,507.96,835,6756,980,860.7154,513.7投资收益(万元)-1,246.218,827.323,8911,274.64净利润(万元)70,77829,289.6128,285.52,325.68净利率(%)1.190.431.841.84总资产报酬率(%)2.323.183.97-0.09经营性现金流净额(万元)1,035,346.2905,646.1878,036.919,213.44投资性现金流净额(万元)-357,533.7-885,556.1-340,398.3-8,813.16筹资性现金流净额(万元)-778,406.1302,351.4-545,763.5-4,090.19 二、资产规模增长匹配度2023年三季度资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为5.96%，负债增长率为8.2%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为2.12%，资产增长率为5.96%。净利润与资产变化不匹配，净利润增长337.99%,资产增长5.96%。负债增长过快。资产总额有所增长，营业收入也有所增长，净利润大幅度增加。公司扩大经营规模的效果非常明显。 资产规模增长匹配情况表项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)应收账款799,550.736.45938,304.917.351,056,864.912.64存货3,777,874.315.443,672,582.1-2.793,698,721.40.71营业收入5,949,507.912.216,835,67514.896,980,860.72.12应收账款与销售收现比0.12200.138.330.147.69当期存货占收入比0.631.610.54-14.290.53-1.85 三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。总负债分别为10,503,228.8万元、13,276,879万元、14,365,177.3万元，2023年三季度较2022年三季度增长了8.2%，主要是由于短期借款等科目增加所至。从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。营业收入分别为5,949,507.9万元、6,835,675万元、6,980,860.7万元，2023年三季度较2022年三季度增长了2.12%。2023年三季度现金流入为11,189,298.9万元，与2022年三季度的11,634,217.7万元相比有所下降，下降3.82%。在负债总额有所增长的情况下，营业收入也在增长，经营活动现金流入却有所下降。负债与收入均在增长，但经营活动现金流入并未同步。 负债规模增长匹配情况表项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)带息负债8,708,196.99.9410,879,364.624.9311,726,726.97.79营业收入5,949,507.912.216,835,67514.896,980,860.72.12经营活动产生的现金流量净额1,035,346.29,454.78905,646.1-12.53878,036.9-3.05 负债总额增加1,088,298.3万元。筹资活动最大的现金流出项目为偿还债务支付的现金，当期流出现金2,361,405.2万元；其次为支付的其他与筹资活动有关的现金，流出现金669,607.5万元。负债的增长主要用来满足支付筹资活动自身的现金流出，并未有剩余资金用于经营活动和投资活动。企业长期资金来源为10,971,874.9万元，长期资金占用为8,874,456.7万元。企业经营活动需要资金3,000,489.2万元。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求。企业不存在短借长投问题。 长短期负债与资产匹配情况表项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)经营性资产6,010,396.115.685,876,535.8-2.236,214,815.25.76经营性负债1,784,258.8-22.702,512,714.140.833,214,32627.92货币性资产5,898,628.6-7.827,556,659.228.118,789,272.816.31货币性负债7,582,7454.369,054,94819.429,692,343.87.04长期融资10,223,583.829.8710,966,981.37.2710,971,874.90.04长期投资7,681,562.931.269,101,448.418.488,874,456.7-2.49现金支付能力-1684116.4094.23-1498288.80-11.03-903071.00-39.73营运资金需求4,226,137.346.363,363,821.7-20.403,000,489.2-10.80营运资本2,542,020.925.821,865,532.9-26.612,097,418.212.43 四、收入利润增长净利润呈波动上升趋势，2023年三季度为128,285.5万元，同比增长337.99%。其中：从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。营业收入分别为5,949,507.9万元、6,835,675万元、6,980,860.7万元，2023年三季度较2022年三季度增长了2.12%。从三期数据来看，营业成本分别为5,757,315万元、6,628,360.6万元、6,579,597.1万元，2023年三季度较2022年三季度下降了0.74%。2023年三季度期间费用为258,493.7万元，同比减少0.2%。期间费用占营业收入的比重为3.7%，同比减少0.09个百分点。2023年三季度利润总额为170,618.5万元，同比增长10,496.76%。其中非经常性损益占利润总额的比重为30.09%，同比减少5,617.85个百分点。该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。在营业收入大幅度增长的同时，净利润也大幅度增长，营业净利率变化不大。营业收入增长与净利润增长匹配。 收入构成表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度实际值占比(%)实际值占比(%)实际值占比(%)营业收入5,949,507.999.976,835,67599.76,980,860.799.63投资收益-1246.20-0.0218,827.30.2723,8910.34营业外收入3,258.60.051,788.70.031,930.60.03其他业务收入000000合计5,951,520.31006,856,2911007,006,682.3100 五、现金流量情况经营性现金流：三期分别为1,035,346.2万元、905,646.1万元、878,036.9万元，保持了正向净流入，较上年，金额小幅下降。投资性现金流：三期分别为-357,533.7万元、-885,556.1万元、-340,398.3万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅上升。筹资性现金流：三期分别为-778,406.1万元、302,351.4万元、-545,763.5万元，较上年，由净流入转变为净流出。六、指标波动对比1.营运能力2023年三季度应收账款周转率为29.65次，同比增加0.08次，比行业均值高38.48次。2023年三季度存货周转率为6.59次，同比减少0.15次，比行业均值高10.74次。2023年三季度流动资产周转率为1.85次，同比减少0.23次，比行业均值高4.1次。2023年三季度固定资产周转率为1.86次，同比减少0.17次，比行业均值高2.8次。2023年三季度总资产周转率为1.17次，同比减少0.06次，比行业均值高2.21次。 营运能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值存货周转率(次)5.356.746.59-4.15应收账款周转率(次)32.6829.5729.65-8.83应付账款周转率(次)41.4252.4978.17-7.78流动资产周转率(次)1.932.081.85-2.25固定资产周转率(次)2.052.031.86-0.94总资产周转率(次)1.21.231.17-1.04 2.盈利能力2023年三季度毛利率为5.75%，同比增加2.72个百分点，比行业均值低7.76个百分点。2023年三季度净利率为1.84%，同比增加1.41个百分点，与行业均值相当。2023年三季度总资产报酬率为3.97%，同比增加0.79个百分点，比行业均值高4.06个百分点。2023年三季度净资产收益率为5.43%，同比增加4.16个百分点，比行业均值高6.44个百分点。 盈利能力指标表(%)项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值营业毛利率(%)3.233.035.7513.51净利率(%)1.190.431.841.84成本费用利润率(%)1.740.022.491.96总资产报酬率(%)2.323.183.97-0.09净资产收益率(%)3.121.275.43-1.01 3.偿债能力2023年三季度资产负债率为60.16%，同比增加1.24个百分点，比行业均值高15.9个百分点。2023年三季度流动比率为116.25，同比增加0.12，比行业均值低50.36。2023年三季度速动比率为87.59，同比增加3.21，比行业均值低34.89。2023年三季度已获利息保障倍数为3.57倍，同比增加2.56倍，比行业均值高1.16倍。 偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值流动比率(%)127.14116.13116.25166.61速动比率(%)86.8184.3887.59122.48利息保障倍数9.681.013.572.41资产负债率(%)53.6158.9260.1644.26 4.发展能力2023年三季度销售增长率为2.12%，同比减少12.77个百分点，比行业均值高2.43个百分点。2023年三季度资本保值增值率为102.76%，同比增加0.88个百分点，与行业均值相当。2023年三季度销售利润增长率为-9,019.24%，同比减少8,917.36个百分点，比行业均值低8,946.23个百分点。2023年三季度总资产增长率为5.96%，同比减少9.07个百分点，与行业均值相当。 发展能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值销售增长率(%)12.2114.892.12-0.31资本保值增值率(%)124.92101.88102.76102.74销售利润增长率(%)-68.39-101.88-9,019.24-73.01总资产增长率(%)12.2915.035.965.96 七、异动科目分析1.科目异动2.科目过快增长和过快下降(1)总资产周转率。总资产周转速度明显下降，从2022年三季度的0.32次下降到0.3次。 总资产周转率指标2021年三季度变化额2022年