财务分析的方法比较分析法比率分析法趋势分析法因素分析法

学习子情景7.1财务分析方法1.提出任务2.知识储备3.调查分析4.项目操作5.交流点评各组开展对企业财务分析方法的调查分析，对本组虚拟企业的财务报表进行分析，并准备分组讨论。1.提出任务能运用所学的财务分析方法对企业的财务报表进行分析，洞悉企业的财务状况。任务要求能力目标1.财务分析的依据和内容2.财务分析的方法2.知识储备相关知识知识目标1.熟悉财务分析的依据和内容2.掌握财务分析的方法一、财务分析概述

财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。

财务报告主要依据资产负债表

所有者权益变动表利润表

现金流量表

财务分析的依据

1、偿债能力分析

2、营运能力分析

3、盈利能力分析

4、发展能力分析财务分析的内容二、财务分析的方法比较分析法

比率分析法

趋势分析法

因素分析法

（一）比较分析法

比较分析法也称对比分析法，是通过两个或两个以上相关指标进行对比，确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。比较分析法的形式主要有：

1.实际与计划比较

2.纵向比较

3.横向比较

比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以便于进行分析。比率指标可以有不同的类型，主要有三种：

一是构成比率二是效率比率三是相关比率（二）比率分析法

1.构成比率

构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。其计算公式为：

比如，企业资产中流动资产、固定资产和无形资产占资产总额的百分比（资产构成比率），企业负债中流动负债和长期负债占负债总额的百分比（负债构成比率）等。

构成比率=×100%

2.效率比率

效率比率是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。

比如，将利润项目与销售成本、销售收入、资本金等项目加以对比，可计算出成本利润率、销售利润率以及资本利润率等利润率指标，可以从不同角度观察比较企业获利能力的高低及其增减变化情况。

3.相关比率

相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理，以保障运营活动顺畅进行。

比如，将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，据以判断企业的短期偿债能力。比率分析法的优点:

计算简便，计算结果也比较容易判断，可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较，甚至也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。

注意：

(1)对比项目的相关性

(2)对比口径的一致性

(3)衡量标准的科学性

趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来揭示企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。

趋势分析法的具体运用，主要有以下三种方式：

一是重要财务指标的比较二是会计报表的比较三是会计报表项目构成的比较

（三）趋势分析法

1.

重要财务指标的比较

重要财务指标的比较，是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。

对不同时期财务指标的比较，可以有以下两种方法：定基动态比率

环比动态比率

2.

会计报表的比较

会计报表的比较是通过编制比较会计报表，将两期或两期以上的报表项目金额进行比较，得出各项目增减变化的金额和变动幅度，以说明报表上同一项目在不同时期的增减变化情况，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。比较会计报表，具体包括比较资产负债表、比较利润表和比较现金流量表等。比较时，既要计算出表中有关项目增减变动的绝对额，又要计算出其增减变动的百分比。

3.

会计报表项目构成的比较

会计报表项目构成的比较，是以财务报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成指标占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。这种方法是在会计报表比较的基础上发展起来的，比前述两种方法更能准确的分析企业财务活动的发展趋势。它既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较，又可用于不同企业之间的横向比较。

因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这一种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一因素单独变化所产生的影响。因素分析法具体有两种：一是连环替代法；二是差额分析法。

（四）因素分析法

1.

连环替代法

连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。

例题7.1-1

2.

差额分析法

差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。例题7.2-2案例：武商集团财务分析案例案例分析1.课前准备2.组织引导3.总结点评4.撰写报告各组开展对企业财务分析方法的调查分析，完成调查分析报告。3.调查分析运用所学知识，结合调查分析，对本组虚拟企业的财务报表进行分析，并分组讨论。4.项目操作任务完成后，各组派一名代表进行公开交流，教师对学生任务完成情况进行考核与点评。

5.交流点评谢谢例7.1－1某企业2005年6月某种原材料费用的实际数是4620元，而其计划数是4000元。实际比计划增加620元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的乘积构成的，因此，就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度。现假定这三个因素的数值如表11－1所示。例7.1－1

根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数增加620元，这是分析对象。运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下：计划指标：100×8×5＝4000（元）①第一次替代：110×8×5＝4400（元）②第二次替代：110×7×5＝3850（元）③第三次替代：110×7×6＝4620（元）④（实际指标）②－①＝4400－4000＝400（元）产量增加的影响③－②＝3850－4400＝-550（元）材料节约的影响④－③＝4620－3850＝770（元）价格提高的影响

400－550＋770＝620（元）全部因素的影响

例7.1－2

仍以表11－1所列数据为例，可采用差额分