我国中小企业信贷配给原因与政策建议

我国中小企业信贷配给原因与政策建议

信贷配给是指在固定利率条件下，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡，下面是一篇从信贷配给方面谈我国中下融资难的原因的论文，欢迎阅读查看。

1文献概述

信贷配给是指在信贷市场由于对超额的贷款需求，一些借款者被排除在信贷市场之外。信贷配给通常可能出现两种情况：①一部分申请人可以获得相应的贷款，另一部分人被拒绝，对于被拒绝的申请人来说，在愿意支付更高利息的情况下，通常情况下也不能得到贷款，此时信贷供给小于信贷需求;②债权人不能满足借款人所有贷款金额的需求，申请贷款的金额只能部分的被满足。

Stiglitz和Weiss(1981)关于信贷配给理论提出S-W模型。他们认为导致融资困难的主要原因是信息不对称。他们认为在融资的过程中信息不对称的出现会不可避免地引起逆向选择与道德风险。逆向选择发生在与债权人交易之前，可能为了能获得资金对相关信息进行粉饰或进行信息造假。债权人可能无法掌握的财务状况和经营成果，很难根据提供的信息评估。最后，可能导致经营状况较好的不愿承担高额的融资成本从而退出信贷市场。道德风险是在交易发生后，取得贷款后可能改变资金用途，没有按照与债权人达成的协议使用资金，不按照贷款合同去选择投资项目，而是把贷款投向风险较大、收益较高的项目。债权人很难对的经营管理活动有效地进行监督，进而造成过高的监督成本。

Laper和Graham(1988)揭示了银行产生信贷配给的三个阶段：筛选阶段、评估阶段和定量配给阶段。筛选阶段银行经理会初步对符合条件的进行信息筛选，这些信息包括的信用状况、贷款的需求量等。办理贷款的工作人员在评估阶段对申请贷款的进行详细地综合风险分析，包括详细的信用记录、抵押物的种类等。不符合贷款要求的被排除在信贷市场之外，因此信贷配给产生。最后，在定量配给阶段，银行根据自身的利益确定最终贷款款的方案，提供贷款的数量和贷款利率。

Okuru(t20XX)认为借款者的基本情况、特点以及贷款种类会影响银行是否会产生信贷配给。借款者的基本情况包括一些基本信息，例如年龄、性别、教育背景、信用记录等。的特点包括经营年限、可以提供抵押物的价值等。

贷款种类包括贷款数量的需求、贷款期限以及贷款利率等因素。Ghos(t20XX)认为抵押物的价值是影响信贷配给的一个重要原因。如果借款人在规定的期限内无法偿还贷款，抵押物可以使银行避免损失。然而，Hall和Weinstein(20XX)认为的抵押物价值很难衡量。Berge(r1999)引入关系型融资的概念，即在长期的互动中，债权人可以收集得到的信息之外的软信息。这些软信息是通过与借款人长期互动获取。同时，可能是没有公开的私人信息。

James(1987)认为与银行的关系密切程度可以看作是取得信用可行性的一个重要方面。所谓信用的可得性，通常情况下是指在信息不透明或者金融危机时期，依靠关系型借贷可以增大获得信用的概率，同时发出自身良好的前景信号。BergerandUdel(l20XX)认为通过关系型融资，债权人与、股东以及当地社区进行交流来获取信息，并以此作为对债权人授信的依据。同时可以降低融资成本，帮助在获得贷款时降低利率或增加获得贷款的可行性。

2我国中小信贷配给原因

中小信息不对称问题严重，信息不够完整

部分中小缺乏合理的公司治理结构，组织结构简单，很多决策都由老板一人说了算。中小的经营者文化水平偏低，缺乏先进的管理方法，内部管理制度也不健全，家族管理特征明显，这就决定了老板可以自由放任，缺乏可以提供担保上级主管部门和行业组织。一方面，经营者在经营过程中过多重视利润，经营较不规范。

首先，提供的财务报表不够完整，很多中小没有提供现金流量，而且报表可能存在粉饰，即使财务报表经过审计，同样可以杜撰虚假财务报表，进而对金融机构进行欺骗。其次，中小可能存在偷税漏税情况。对于部分中小来说，其经营现金从个人账户进出，的真实现金流情况难以通过银行的对账单真实的反映。另外，银行无法从借贷官方的征信系统中查询中小隐藏的民间借贷信息，进而在一定程度上难以真实准确地把握中小的财务状况和经营成果。另外，财务制度不健全、报表不真实的现象在中小中普遍存在着。为了满足自身的需要，通常需要做几套不同的财务报表，分别上报主管部门、税务部门、银行，在这种情况下，银行的客户经理难以辨别。中小的资产基本是流动资产，且比较复杂，比较容易通过做假账等手段骗取银行贷款。另一方面，中小与银行的不够紧密，很难与银行建立长久，银行无法获取中小相关的软信息,导致信息不对称的问题进一步加大。

中小经营规模较小，盈利水平较低，经营风险偏高

在我国，由于中小的发展时间比较短，自身资产规模比较小，固定资产也比较陈旧落后，变现能力比较薄弱，进而在一定程度上导致申请贷款的抵押供相应支持，比如宣传、推介和担保，甚至可以许诺出资认购部分金融债券。另一方面，大力推广部分商业银行对中小信贷支持的成功模式，例如浙江泰隆商业银行根据中小的水表、电表等非传统财务信息评价和监控对中小信贷风险以及民生银行的小额信贷成功经验与先进做法。

加强和扶持对中小银行的发展，为中小提供特色金融服务

①明确中小银行的发展目标与定位。目前，很多中小银行的发展目标是做大、做强，成为大型商业银行，也倾向于向大中型贷款。为此，从战略的角度认识到中小银行作为中小的银行的重要意义及价值所在，需要采取一定方式使得中小银行的决策者将自身定位明确为中小服务的银行。

②实施差别化的监管政策。对中小银行的特殊情况进行充分的考虑，政策方面要适当松绑,对中小银行加大扶持力度，在政策操作层面注重精细化、差异化。

③提升中小银行差异化服务能力。在日常经营过程中，中小银行需要依靠自己的力量摆脱当前的困境，其中，加快转轨转型步伐是关键，通过提供差异化服务，在有选择的领域巩固和强化竞争优势。

④丰富中小金融产品、创立差异化金融品牌。这是中小银行实现可持续发展，与大型银行在激烈竞争中赢得主动、扩大市场份额的关键所在。坚持在中小服务方面形成专业化竞争优势和品牌效应，满足中小融资的小、快、灵需求。

⑤政府机构以及银监会和证监会等部门及其派出机构应当为中小银行在支持中小发展过程中提供融资便利，可以鼓励中小银行发行债券以及为中小银行在创业板上市提供辅导及其便利条件。

参考文献：

李志斌。银行结构与中小融资[J].经济研究，20XX(06)。

林毅夫，李永军。中小金融机构发展与中小融资[J].经济研究，20XX.

钱程。中小融资体系构建的路径