第2章-经济性评价基本要素

经济效果现金流量及其构成投资及其构成费用与成本销售收入与利润税收与税金

本章学习的主要内容第一节经济效果

（一）经济效益和经济效果经济效果实际上是人们从事经济活动的一种必然结果，这种结果可能符合社会需要，也可能不符合社会需要；而经济效益则是指符合生产目的和社会需要，能够通过市场实现其价值和使用价值的劳动成果，即按照有用成果原则来衡量和评价的经济效果。一、经济效果的含义应该说，经济效果和经济效益是两个既有联系又有区别的不同概念，但在技术经济分析中，评价经济效果时必须遵循有用成果原则，我们搞经济建设的目的是为了取得有益的经济效果，都是按照有用成果原则来评价经济效果。因此，依据有用成果原则来衡量和评价的经济效果就是经济效益。那么，我们对两者就不加以区分，以后所提到的经济效果概念与经济效益概念在内涵上可以等同。（二）什么是经济效果所谓经济效果是指人们在经济实践活动中取得的劳动成果与劳动耗费之比，或产出的经济成果与投入的资源总量（包括人力资源、物力资源、财力资源）之比。亦可简称“成果与消耗之比”、“所得与所费之比”、“产出与投入之比”。一般，经济效果的表达式有三种数学表示方法。

（一）差额表示法即用有效劳动成果与劳动消耗之差表示经济效果，此时经济效果是个绝对量指标。其表达式是：

E=B﹣C

式中，E——经济效果；

B——有效劳动成果；

C——劳动耗费。★

B和C必须使用相同的计量单位，其差额大于零是技术方案可行的经济界限。

二、经济效果表达式

（二）比值表示法即用有效劳动成果与劳动消耗之比表示经济效果，此时经济效果是个相对量指标。其表达式是：

★

这里的B和C的计量单位可以相同，也可以不同。当计量单位相同时，其比值大于1是技术方案可行的经济界限。采用比值法的指标有：投资收益率，劳动生产率，单位产品原材料、燃料、动力消耗水平等。

（三）差额

-比值表示法即用差额表示法与比值表示法结合起来使用的表示方法。其表达式是：

这一公式表示单位劳动消耗所取得的净收益，如成本利润率、投资利润率等，更能准确地反映经济活动的经济效益的好坏，在技术经济分析中也经常使用。其值大于零是技术方案可行的经济界限。

以上三种经济效果表示方法是建立经济效果评价指标的基础，也是定量分析经济效果的重要依据，一般应结合起来加以使用。从以上经济效果的概念和表示方法中可以看出，经济效果随人们在经济实践活动中所取得的劳动成果的增加而增加，随劳动消耗的增加而减少，即：在技术方案实施过程中讲究经济效益，就是要用尽可能少的投资及生产费用，生产出尽可能多的社会需要的产品，其中包含了劳动消耗的节约及有用成果的增多两方面内容，由此可以归纳出提高经济效果的五种基本途径。三、提高经济效果的途径劳动耗费保持不变，劳动成果增加，从而提高经济效果。这就要求项目耗费的各种资源不增加的情况下，通过改善产品质量，调整结构，改善管理来提高技术经济效果。一方面提高资源利用率，使在资源消耗不增加的情况下生产出更多的符合社会需要的产品；另一方面是改善品种结构，提高质量，即在资源消耗总量不变的情况下提高附加价值。（一）

劳动成果保持不变，劳动耗费减少，从而提高经济效果。减少投资和生产经营过程中的各种耗费，这个途径的实质就是提倡节约，在降低消耗上想办法。（二）劳动成果与劳动耗费同时增加，但是劳动成果增加的幅度大于劳动耗费增加的幅度，因此经济效果得以提高。对这种途径，应要求不断提高工作质量和管理水平，提高劳动生产率，提高各种物资资源的利用效果，使劳动成果的增加远大于劳动耗费的增加。（三）当劳动成果与劳动耗费虽然都同时减少，但由于劳动耗费减少的幅度大于劳动成果减少的幅度，因此经济效果得到了提高。对这种途径，应采取措施有效利用和节约使用各种资源，大幅度地降低劳动耗费，使经济效果在劳动成果有所减少的条件下仍能得到提高。虽然使用价值略有降低，但能满足人们的需要，但却使生产耗费大幅度降低，从而提高技术经济效果。

（四）

这是提高经济效果的最理想的途径，即以尽可能少的劳动耗费取得尽可能多的劳动成果，比较难办到。通过技术改进和改善管理，即能增加使用价值又降低劳动耗费。为此，应不断提高劳动生产率、不断改善产品质量和扩大产品品种，使产品适销对路，并且不断挖掘潜力，节约资源，提高资源利用效率，不断降低生产和建设中的劳动耗费，显著地提高经济效益。（五）

根据经济效果的表达式，构成技术经济效果指标体系的有三方面的指标，即：反映劳动成果（有用效果）的指标、反映劳动耗费的指标和反映技术经济效果的指标。

（一）反映劳动成果的指标

1.数量指标。表明技术方案对社会需要在数量上的满足。如产品产量、产品产值等。

2.质量指标。表明技术方案的劳动成果特性与外部质量特性。在实际工作中通常采用间接的质量评价指标，如优质品率、一级品率、废品率、返修率等。四、技术经济效果的评价指标体系

3.品种指标。是衡量技术水平高低和满足需要程度的重要标志，它用来反映具有相同经济用途而实际使用价值不同的产品种类的多少。表明产品品种的指标主要有：产品品种数量、新产品品种数量、尖端产品品种数量以及它们在产品品种总数中的比重等。

4.时间因素指标。表明使用价值需要多少时间可以试制和生产出来，从而发挥其使用价值的作用的指标。属于时间的指标有：技术方案的建设周期、从投产至达到设计产量的时间、产品生产周期、设备成套周期等。

（二）反映劳动耗费的指标技术方案的劳动耗费是指技术方案实施过程中消耗的全部人力、物力、财力。主要包括三个方面，即活劳动消耗、物化劳动消耗和物化劳动占用。

1.物化劳动消耗指标。物化劳动消耗可用原材料、燃料动力等的实物消耗量和价值消耗量来表示。

2.物化劳动占用指标。即有一部分劳动产品必须参加生产经营过程，虽然它们有的还没被消耗，但是作为生产经营过程的正常进行必不可少的，已被生产经营过程占用了的劳动产品。

3.反映活劳动耗费的指标。即劳动力的消耗。

4.劳动耗费的综合指标。反映劳动耗费的综合指标有两个：一是基本建设投资指标；二是年经营费用指标。综合指标只能以价值形态指标表示。

（三）反映技术方案经济效果的指标

技术方案的经济效果是由技术方案实施全过程中的劳动消耗与劳动成果比较来定义的。分为两类：一类是绝对经济效果指标，另一类是相对经济效果指标。

1.绝对经济效果指标。即表示技术方案自身的劳动成果与劳动消耗的对比关系的指标。如净现值、内部收益率等动态经济效果指标，以及投资收益率、投资回收期等静态指标，还有财务分析中计算的资金利润率、成本利润率和单位产品原材料消耗量等也均属于绝对经济效果指标。

2.相对经济效果指标。主要用于说明一个技术方案比另一个技术方案的经济性优劣的情况。如增量内部收益率，增量净现值等。

★

相对经济效果指标只能从一个方面反映技术方案的经济性，用来判断方案之间的优劣，并不能判断技术方案本身经济性是否可行。

现金流量及其构成第二节

一个项目的建设，其投入的资金、花费的成本、得到的收益，都可以看成是以货币形式体现的现金流出或现金流入，把各个时点上实际发生的现金流入或现金流出称为现金流量，流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。一、现金流量的概念

对于一个投资项目来说，投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要的基础数据。下面各节中将分别加以阐述。二、现金流量的构成第三节投资及其构成

（一）投资的基本概念

广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。投资可分为生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可以是资金，也可以是人力、技术或其他资源。狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。本章所讨论的投资是狭义的。一、投资的概念及构成

（二）投资构成在技术经济分析中，投资是指项目从筹建开始到全部建设投产为止，整个过程发生的费用的总和。项目总投资如图2-1所示。项目总投资流动资金投资现金、各种存款短期投资、应收及应付款项燃料、动力、工资支付存货原材料、备品备件低值易耗品在制品、半成品、产成品建设投资递延资产固定资产投资建筑工程费用设备、工具、器具购置费用安装工程费用其他工程费用不可预见费（预备费）建设期借款利息固定资产投资方向调节税无形资产投资专利权专有技术商标权专营权许可权土地使用权图2-1项目总投资

（一）固定资产有关概念

1.固定资产：是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。企业的固定资产包括使用在一年以上的房屋、建筑物、机械、运输设备和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，使用年限超过两年的也作为固定资产。二、固定资产

2.固定资产原值：即在建设项目建成投资时核定的固定资产价值。按照我国现行规定，用基本建设拨款或基本建设贷款购建的固定资产，以建设单位交付使用的财产明细表中确定的固定资产价值为原值。用专项拨款、专项贷款购建的固定资产，以实际购建成本为原值。

3.折旧：即对固定资产磨损的价值损耗的补偿。

4.固定资产净值：固定资产使用一段时间之后，其原值扣除累计的折旧额。

5.固定资产重估值：在许多情况下，由于各种原因，净值往往不能反映当时的固定资产真实价值，需要根据社会再生产条件和市场情况对固定资产重新估价，估得的价值称为固定资产重估值。

6.期末残值：工业项目寿命期结束时固定资产的残余价值。期末残值一般指当时市场上可实现的价值，对于工业项目的投资者来说，固定资产期末残值是一项在期末可回收的现金流入。

（二）固定资产投资构成用于建造与购置固定资产的投资构成为固定资产投资。其构成包括以下几方面的内容：建筑工程费设备、工具、器具购置费安装工程费其他费用不可预见费（预备费）建设期借款利息固定资产投资方向调节税

（一）无形资产

是指具有一定价值或可以为所有者或控制者带来经济利益，能在比较长时期内持续发挥作用且不具有独立实体的权利和经济资源。包括专利权、专有技术、商标权和土地使用权等。

（二）递延资产

是指不能全部计入当年的损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。我国将开办费、租入固定资产的改良支出、固定资产的大修理支出和摊销期在一年以上的其他待摊销费作为递延资产。

三、无形资产和递延资产

（一）流动资金指在项目投产前预先垫付，在投产后的生产与经营过程中用于购买原材料、燃料和动力、备品备件、支付工资和其他费用以及在制品、半成品及产成品或商品占用的周转资金。流动资金=流动资产-流动负债

四、流动资产

（二）流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收预付款项、存货等。流动负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以内的债务，包括短期借款、应付票据、应付及预收款项、应交税金、应付利润和应付福利费等。费用与成本第四节在工业生产经营活动中，费用泛指企业在生产经营过程中发生的各项耗费，成本通常指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项费用。总成本费用是指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。产品的总成本费用构成如图2-2所示。

总成本费用＝生产成本﹢管理费用﹢财务费用﹢销售费用生产成本由生产过程中消耗的直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用构成。一、会计成本的构成

制造费用(间接费用)制造成本(生产成本)直接材料直接工资其他直接支出生产单位管理人员工资职工福利费折旧费租赁费修理费等管理费用财务费用销售费用总成本费用直接费用期间费用图2-2总成本费用构成（一）机会成本：指将一种有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的其他各种用途中的最高收益。（二）经济成本：指显性成本（诸如企业购买原材料、设备、劳动力、支付借款利息）和隐性成本（企业自有的资源，实际上已经投入，但在形式上没有支付报酬的那部分成本）之和。（三）经营成本：指项目总成本中扣除固定资产折旧费、无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。（四）沉没成本：是指以往发生的与当前决策无关的费用。二、技术经济分析中有关成本的概念（五）固定成本：指在一定生产规模范围内不随产量的变动而变动的成本费用。如：固定资产折旧、管理人员工资及福利费、修理费、摊销费等。（六）变动成本：指产品成本费用中随产量的变动而变动的成本费用。如：直接原材料、直接人工费、直接燃料和动力费及包装费等。（七）半变动（半固定）成本：指其费用总额随产量增减而变化，但不是成比例地变化。如制造费用中的运输费用。（八）边际成本：是指多生产1单位产量所产生的总成本增加额。工业项目投入运营之后，固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去。这种伴随着固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本，并通过产品的销售以货币形式收回到投资者手中。三、费用和成本中的折旧与摊销与固定资产类似，无形资产通常也有一定的有效服务期，无形资产的价值也要在服务期内逐步转移到产品价值中去。无形资产的价值转移是以无形资产在其有效服务期内逐年摊销的形式体现的。递延资产也是在项目投入运营后的一定年限内平均摊销的，无形资产和递延资产的摊销费均计入产品成本。

企业常用的计算、提取折旧的方法有年限平均法、工作量（或产量）法和加速折旧法等。我国企业一般采用年限平均法或工作量法。

（一）年限平均法年限平均法也称为直线折旧法，是使用最广泛的一种折旧计算方法。

按照年限平均法，固定资产每年折旧额的计算公式为：

固定资产原值：即在会计核算中，购建固定资产的实际支出（包括建设期借款利息，外币借款汇兑差额及固定资产投资方向调节税）。

固定资产净残值：即预计的折旧年限终了时的固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产原值之比称为净残值率，净残值率一般为3%~5%。

（二）工作量法

是一种特殊的直线折旧法，一般用于计算某些专业设备和交通运输车辆的折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、生产的产品数量）为单位计算折旧额。计算公式为：

（三）加速折旧法

加速折旧的方法有多种，使用较多的有年数总和法和双倍余额递减法。

1.年数总和法年数总和法计算折旧，折旧率是逐年递减的，各年折旧率的计算公式为：

按照年数总和法，各年固定资产折旧额的计算公式为：

★无论采用何种方法计提折旧，在整个固定资产折旧年限内，折旧总额都是一样的。采用加速折旧法只是固定资产使用前期计提折旧较多而使用后期计提折旧较少。

2.双倍余额递减法按双倍余额递减法计算折旧的公式为：折旧年限到期前的最后两年，年折旧额的计算公式为：

★

无形资产从开始之日起，应按照有关的协议或合同在受益期内分期平均摊销，没有规定受益期的，按不少于10年的期限分期平均摊销。

★

递延资产中的开办费应在企业开始生产经营之日起，按照不短于5年的期限分年平均摊销。租入固定资产改良及大修理支出应当在租赁期内分年平均摊销。

★

固定资产折旧费与无形资产、递延资产摊销费在技术经济分析中具有相同的性质。虽然在会计中折旧费与摊销费被计入费用和成本，但在作现金流量分析时，折旧费与摊销费既不属于现金流入也不属于现金流出。销售收入与利润第五节

（一）销售收入即企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入，是工程经济分析中现金流入的重要部分。企业的销售收入包括产品销售收入和其他销售收入。

（二）销售收入与总产值的区别

总产值是企业生产的成品、半成品和处于加工过程中的在制品的价值总和，可按当前市场价格或不变价格计算；而销售收入是指出售商品的货币收入，是按其出售时的市场价格计算的。销售收入是反映工业项目真实收益的经济参数。一、销售收入

（一）相关概念企业的利润应当是企业的总经营收益减去企业投入的总成本，正因为成本不同的含义，那么利润也就有着不同的含义。

1.经济利润：即企业的总收益减去包含了显性成本和隐性成本后，剩余的部分。又称作超额利润。

2.边际利润：即销售单价扣除边际成本，指增加单位产量所增加的利润。

3.会计利润：即企业的经营收益减去会计成本。按照我国的财会制度，有销售利润、利润总额及税后利润等概念。二、利润销售利润

=产品销售净额﹣产品销售成本

﹣产品销售税金及附加

﹣销售费用﹣管理费用﹣财务费用其中：产品销售净额

=产品销售总额

﹣(销货退回﹢销货折扣与折让)

利润总额

=销售利润﹢投资净收益

﹢营业外收入﹣营业外支出税后利润

=利润总额﹣应交所得税

（二）利润分配顺序企业的税后利润按国家《企业财务通则》规定，一般采用下列顺序进行分配：1.弥补以前年度亏损；2.提取法定公积金，用于弥补企业亏损及 按照国家规定转增资本金等；3.提取公益金，主要用于职工福利设施支 出；4.向投资者分配利润。税收与税金第六节

税收：即国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种形式，具有强制性、无偿性和固定性三大特点。

税金：即国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金，是纳税人为国家提供积累的重要方式。我国目前的工商税制分为流转税类、所得税类、资源税类、行为税类和财产税类五大类。现将主要的税种简述如下。

流转税是以商品生产、流通和劳动服务各个环节的流转额为征收对象的各种税。它是我国目前最大的一类税收，包括营业税、增值税、消费税等。

（一）增值税

增值税即对在我国境内销售或提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，就其取得的货物或应税劳务销售额，以及进口货物金额计算税额，并实行税款抵扣制的一种流转税。一、流转税类纳税人按其经营规模与会计核算健全与否可分为一般纳税人和小规模纳税人。小规模纳税人是指年销售额在规定标准以下，并且会计核算不健全，不能按规定报送有关税务资料的增值税纳税人；除此之外的纳税人为一般纳税人。对于一般纳税人而言，应纳税额计算公式为：

应纳税额=当期销项税额﹣当期进项税额

当期销项税额=销售额×

适用增值税率

★

小规模纳税人销售货物或提供应税劳务，按6%的征收率计算应纳税额，不得抵扣进项税额。应纳税额计算公式为：

应纳税额=销售额×税率

（二）营业税是对我国境内从事交通运输、建筑业、金融保险、邮政电讯、文化体育、娱乐业、服务业、转让无形资产、销售不动产等业务的单位和个人，就其营业收入或转让收入征收的一种税。不同行业采用不同的适用税率。营业税应纳税额计算公式为：

应纳税额=营业额

×税率

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除娱乐业适用5%~20%的税率外，金融保险、服务、转让无形资产、销售不动产的税率均为5%，其余均为3%。

（三）消费税是对在我国境内生产、委托加工和进口国家规定的应税消费品（共11类）的单位和个人征收的流转税。应纳税额计算公式为：

1.以实行从价定率办法计算的消费税应纳税额=销售额×税率

2.实行从量定额办法计算的消费税应纳税额=销售数量×单位税额

资源税类是对我国境内从事资源开发或生产应征资源税的单位和个人所征收的一种税。以各种资源和土地为课税对象。针对级差收入，实行差别征税的办法，以调节由于占有自然资源、土地的数量、质量的差别而形