会计职称中级财务管理-第一章 总论3

第一章总论

本章概述

【要点1】章节安排及知识体系架构

济环境

财务管理环境金II环境

技术.法律环境

【要点2】本章教材变化介绍

1.与2018年教材相比，本章未有实质性变化，仅做少量内容增减及文字表述调整。

2.本章未有新增知识点。

【要点3】本章考试地位与复习备考策略

一、最近三年题型题量及分值分布

2018年2017年

题型2016年

试卷I试卷II试卷I试卷n

单选1题1分1题1分2题2分2题2分1题1分

多选1题2分—

判断—1题1分1题1分1题1分2题2分

计算—————

综合—

合计2题3分2题2分3题3分3题3分3题3分

三、最近三年考查知识点及题型分布

客客观观题题型型主观题型

①财务管理目标

2018年

②金融环境

①企业的组织形式

②财务管理目标

2017年③利益冲突与协调

④财务管理体制

⑤财务管理环境

①企业的组织形式

2016年

②财务管理体制

三、本章复习备考策略

L本章为概述性章节，通常以客观题型进行考查，分值权重较低，属于非重要性章节。

2.本章“讲得多”、“考得少”，因此需要全面系统复习。但不建议使用整时间进行学习，零敲碎

打、反复通读、强化记忆即可满足考试考查要求。

3.本章知识点本身不难理解与掌握，但琐碎。在搭建起知识体系与框架、梳理好逻辑关系后，再进

行复习背诵，可收到事半功倍的效果。记忆时要遵循"全"、"细”、“准”原则。

本章精讲

【知识点11企业及其组织形式

H含伏企业合伙企业

合伙金建

fin麦任分司独资公司

公司M企业

股份有H公司

一、企业的定义

企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素（土地、劳动力、资本和技术等），向市场

提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。

定义释义

1.以营利为目的

企业的目标是创造财富（或价值）。

2.营利与社会责任兼顾平衡

企业在创造财富（或价值）过程中必须承担相应的社会责任。

3.商品或服务

有形十无形，都是向市场提供的产品。

二、企业的功能

1.企业是市场经济活动的主要参与者。

2.企业是社会生产和服务的主要承担者。

3.企业是经济社会发展的重要推动力量。

三、企业的组织形式

典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。

个人独资企业

1.定义

个人独资企业是由一个自然人投资，全部资产为投资人个人所有，全部债务由投资者个人承担的经

营实体。(=1)

2.优点

(1)创立：创立容易(一人吃饱全家不饿)

(2)管理：经营管理灵活自由(关起门来当皇上)

(3)税务：无需缴纳企业所得税(死罪已免活罪难逃)

3.缺点

(1)责任：需要业主对企业债务承担无限责任，当企业的损失超过业主最初对企业的投资时，需要

用业主个人的其他财产偿债；

(2)融资：难以从外部获得大量资金用于经营；

(3)所有权：个人独资企业所有权的转移比较困难；

(4)生命周期：企业的生命有限，将随着业主的死亡而自动消亡。

合伙企业

1.定义

(1)合伙企业通常是由两个或两个以上的自然人(有时也包括法人或其他组织)合伙经营的企业。

(22)

(2)是由合伙人遵循自愿、平等、公平、诚实信用原则订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享

收益，共担风险的营利性组织。

2.划型

合伙企业

3.普通合伙企业

(1)普通合伙企业由普通合伙人组成。

(2)国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。

(3)以专业知识和专门技能为客户提供有偿服务的专业服务机构,可以设立为特殊的普通合伙企业=

例如：会计师事务所、律师事务所等。

【提示】此种合伙企业的责任分担形式不同于一般的普通合伙，故名”特殊普通合伙”。

(4)普通合伙企业的责任分担形式

一般的

合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任

普通合伙企业

①一个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失

造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其

他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。

特殊的②合伙人执业活动中因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，

普通合伙企业以合伙企业财产对外承担责任后，该合伙人应当按照合伙协议的

约定对给合伙企业造成的损失承担赔偿责任。(责任追偿)

③合伙人在执业活动中非因故意或者重大过失造成的合伙企业债

务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任。

【提示】所谓重大过失，是指明知可能造成损失而轻率地作为或者不作为。

4.有限合伙企业

有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成。其中：至少应当有一个普通合伙人。

职贡责任

对债务承担

普通合伙人执行合伙事务

无限连带责任

不执行合伙事务，不得对外以其认缴的出资额为限对合

有限合伙人

代表有限合伙企业伙企业债务承担责任

【提示】

①有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担无限连

带责任。

②普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责

任。

本部分内容无需逐字逐句记忆，有大体印象即可。

有限合伙人的下列行为，不视为执行合伙事务：

①参与决定普通合伙人入伙、退伙。

②对企业的经营管理提出建议。

③参与选择承办有限合伙企业审计业务的会计师事务所。

④获取经审计的有限合伙企业财务会计报告。

⑤对涉及自身利益的情况，查阅有限合伙企业财务会计账簿等财务资料。

⑥在有限合伙企业中的利益受到侵害时，向有责任的合伙人主张权利或者提起诉讼。

⑦执行事务合伙人怠于行使权利时，督促其行使权利或者为了本企业的利益以自己的名义提起诉

讼。

⑧依法为本企业提供担保。

5.合伙企业的优缺点

除业主不止一人外，合伙企业的优缺点与个人独资企业类似。

广、“除业主不止一人外”解读

()①合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人同意;

有时甚至还需修改合伙协议。

\②通常不会“人亡政息

③责任分担形式需具体问题具体分析。

(1)合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税。(个

人所得税，无需企业所得税)

(2)合伙企业法规定普通合伙人对企业债务须承担无限连带责任。如果一个合伙人没有能力偿还其

应分担的债务，其他合伙人须承担连带责任，即有责任替其偿还债务。(总说)

公司制企业

1.定义

公司(或称公司制企业)是指由投资人(自然人或法人)依法出资组建，有独立法人财产，自主经

营，自负盈亏的法人企业

(1)经政府注册的营利性法人组织。

(2)独立于所有者和经营者。

2.划型

3.有限责任公司

(1)简称“有限公司”，是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产为限

对公司的债务承担责任的企业法人。

(2)根据中国公司法的规定，必须在公司名称中标明“有限责任公司”或者“有限公司”字样。

(3)设立有限责任公司的股东人数可以为1人或50人以下。

(4)有限责任公司的权益总额不作等额划分，股东的股权是通过投资人所拥有的比例来表示的。

(5)有限责任公司不发行股票，对股东只发放一张出资证明书，股东转让出资需要由股东会或董事

会讨论通过。

(6)国有独资公司。

①国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式。

②是指由国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行

出资人职责的有限责任公司。

③国有独资公司的公司章程由国有资产监督管理机构制定，或者由董事会制定报国有资产监督管理

机构批准。

④我国国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。

⑤国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但

公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决

定。

4.股份有限公司

(1)股份有限公司简称“股份公司”，是指其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公

司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人。

(2)设立股份有限公司，应当有2人以上200以下为发起人。

(3)股份有限公司的权益总额平均划分为相等的股份，股东的股权是用持有多少股份来表示的。

(4)股份有限公司可以发行股票，股票可以依法转让。

5.公司制企业的优缺点

优点缺点

①容易转让所有权。公司的所有者权益被划

分为若干股权份额，每个份额可以单独转

让。

①组建公司的成本高。公司法对于设立公司

②有限债务责任。公司债务是法人的债务，

的要求比设立独资或合伙企业复杂。公司成

不是所有者的债务。所有者对公司承担的责

立后，政府对其监管比较严格。

任以其出资额为限。当公司资产不足以偿还

②存在代理问题。所有者和经营者分开，所

其所欠债务时，股东无须承担连带清偿责

有者为委托人，经营者为代理人，代理人可

任。

能为自身利益而伤害委托人利益。

③公司制企业可以无限存续。一个公司在最

③双重课税。企业所得税+股东个人所得

初的所有者和经营者退出后仍然可以继续

税。

存在。

④公司制企业融资渠道较多。更容易筹集所

需资金。

【经典题解•单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于公司制企业特点的是（）。

（2017年）

A.设立时股东人数不受限制

B.有限债务责任

C.组建成本低

D.有限存续期

【答案】B

【解析】公司制企业的优点：（1）容易转让所有权。公司的所有者权益被划分为若干股权份额，每

个份额可以单独转让。（2）有限债务责任。公司债务是法人的债务，不是所有者的债务。所有者对公

司承担的责任以其出资额为限。当公司资产不足以偿还其所欠债务时，股东无须承担连带清偿责任。（3）

公司制企业可以无限存续，一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在。（4）公司制

企业融资渠道较多，更容易筹集所需资金。

【经典题解•单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于公司制企业特点的是（）。

（2017年）

A.设立时股东人数不受限制

B.有限债务责任

C.组建成本低

D.有限存续期

【答案】B

【解析】公司制企业的优点：（1）容易转让所有权。公司的所有者权益被划分为若干股权份额，每

个份额可以单独转让。（2）有限债务责任。公司债务是法人的债务，不是所有者的债务。所有者对公

司承担的责任以其出资额为限。当公司资产不足以偿还其所欠债务时，股东无须承担连带清偿责任。（3）

公司制企业可以无限存续，一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在。（4）公司制

企业融资渠道较多，更容易筹集所需资金。

【经典题解•判断题】不论是公司制企业还是合伙制企业，股东或合伙人都面临双重课税问题，即

在缴纳企业所得税后，还要缴纳个人所得税。（）（2016年）

【答案】X

【解析】公司作为独立的法人，其利润需缴纳企业所得税，企业利润分配给股东后，股东还需缴纳

个人所得税。所以会面临双重课税问题，合伙制企业合伙人不会面临双重课税问题。

【知识点2】企业财务管理的内容

企业财务管理的上述五部分内容相互联系、相互制约。

【通读】企业财务管理上述五部分内容是相互联系、相互制约

L【筹资管理】筹资是基础，离开企业生产经营所需的资金筹措，企业就不能生存与发展；而且公

司筹资数量还制约着公司投资的规模。

2.【投资管理】企业所筹措的资金只有有效的投放出去，才能实现筹资的目的，并不断增值与发展;

而且投资反过来又决定了企业需要筹资的规模和时间。

3.【营运资金管理】投资和筹资的成果都需要依赖资金的营运才能实现，筹资和投资在一定程度上

决定了公司日常经营活动的特点和方式；但企业日常活动还需要对营运资金进行合理的管理与控制，努

力提高营运资金的使用效率与效果。

4.【成本管理】成本管理则贯穿于投资、筹资和营运活动的全过程，渗透在财务管理的每个环节之

中O

5.【收入与分配管理】收益分配影响着筹资、投资、营运资本和成本管理的各个方面，收入与分配

的来源是企业上述各方面共同作用的结果，同时又会对上述各方面产生反作用。

(1)收入反映的是企业经济利益的来源，分配反映的是企业经济利益的去向，两者共同构成企业经

济利益流动的完整链条。

(2)收入的初次分配是对成本费用的弥补，这一过程随着再生产的进行而自然完成，而利润分配则

是对收入初次分配的结果进行再分配。

【总结】投资管理、筹资管理、营运资金管理、成本管理和收入与分配管理都是企业价值创造的必

要环节，是保障企业健康发展、实现可持续增长的重要内容。

【知识点3］企业财务管理目标理论

一、利润最大化1.

要义

利润最大化就是假定企业财务管理以实现利润最大为目标。

2.优缺点

优点缺点

①有利于企业资源的合理①没有考虑利润实现时间和资金时间价值。

配置。②没有考虑风险问题。

②有利于企业整体经济效③没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。

益的提高。④可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。

3.每股收益最大化

(1)是利润最大化的另一种表现方式。

(2)要义：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益来反映企业的财务

目标。(克服了利润最大化“没有反映创造的利润与投入资本之间的关系”这一缺陷)

(3)除了反映所创造利润与投入资本之间的关系外，每股收益最大化与利润最大化目标的缺

陷基本相同。

(4)若假设风险相同、每股收益时间相同，每股收益最大化也是衡量公司业绩的一个重要指

标。

二、股东财富最大化1.

要义

股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大为目标。

【提示】

在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定的。

Wealth=PxQ

在股票数量一定时,股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。2.

优缺点

优点（与利润最大化相比）缺点

①考虑了风险因素，因为通常股价会

①通常只适用于上市公司，非上市公司难以

对风险作出较敏感的反应。

应用，因为非上市公司无法像上市公司一样随

②在一定程度上能避免企业短期行为

时准确获得公司股价。

,因为不仅目前利润会影响股票价格，

②股价受众多因素影响，特别是企业外部的因

预期未来利润同样会对股价产生重要影

素，有些还可能是非正常因素。股价不能完全

响。

准确反映企业财务管理状况。

③对上市公司而言，股东财富最大化

③它强调得更多的是股东利益，而对其他相

目标比较容易量化，便于考核和奖

关者利益重视不够。

惩。

三、企业价值最大化1.

要义

企业价值最大化是指企业财务管理行为以实现企业的价值最大为目标。

企业价值=MV（所有者权益+债权人权益）；或者

企业价值=PV（企业预计未来现金流量）

【提示】

未来现金流量这一概念，包含了资金的时间价值和风险价值两个方面的因素。因为：

①未来现金流量的预测包含了不确定性和风险因素；②现金流量现值是以资金的时间价值为基

础对现金流量进行折现计算得出。

2.优缺点

优点（与利润最大化相比）缺点

①考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行①过于理论化，不易操

了计量。作。

②考虑了风险与报酬的关系。②对于非上市公司而言，

③将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，只有对企业进行专门评估

能克服企业在追求利润上的短期行为。（目前利润和预才能确定其价值；但受评

期未来利润均对企业价值增加产生重大影响）估标准和评估方式的影

④用价值代替价格，避免了过多外界市场因素的干扰，响，在评估企业资产时很

有效地规避了企业的短期行为。难做到客观和准确。

四、相关者利益最大化

在现代企业是多边契约关系总和的前提下，要确立科学的财务管理目标，需要考虑会对企业发展

产生影响的利益关系。企业的利益相关者不仅包括股东，还包括债权人、企业经营者、客户、供应

商、员工、政府等。在确定企业财务管理目标时，不能忽视这些相关利益群体的利益。

1.要义

①强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内。（风险偏好）

②强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。（股东）

③强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的激励机制以便企业战略目标的顺利实

施。（经营者）

④关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职

工长期努力为企业工作。（职工）

⑤不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。（债权人）

⑥关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。（客户）

⑦加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉。

（供应商）

⑧保持与政府部门的良好关系。（政府）2.

优点

（1）有利于企业长期稳定发展。

（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。

（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益。

（4）体现了前瞻性和现实性的统一。

各种财务管理目标之间的关系

①述各种财务管理目标，都以股东财富最大化为基础。

②以股东财富最大化为核心和基础，还应该考虑利益相关者的利益。

③在强调公司承担应尽的社会责任的前提下，应当允许企业以股东财富最大化为目标。

各企业财务管理目标理论要点比较

时间风险规避短视投入产出操作性

利润最大化XXXXV

每股收益最大化XXXVV

股东财富最大化VVVVX

企业价值最大化VVVVX

相关者利益最大化VVVVX

【经典题解•单选题】下列财务管理目标中，容易导致企业短期行为的是（）o（2018

年）

A.相关者利益最大化

B.企业价值最大化

C.股东财富最大化

D.利润最大化

【答案】D

【解析】由于利润指标通常按年计算，企业决策也往往会服务于年度指标的完成或实现，所以可

能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。

【经典题解•单选题】与企业价值最大化财务管理目标相比，股东财富最大化目标的局限性是

（）o（2018年）

A.对债权人的利益重视不够

B.容易导致企业的短期行为

C.没有考虑风险因素

D.没有考虑货币时间价值

【答案】A

【解析】股东财富最大化目标强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够，所以

选择选项A„企业价值最大化和股东财富最大化目标都考虑了风险因素和货币时间价值，都能在一定

程度上避免企业的短期行为。

【经典题解•单选题】下列有关企业财务管理目标的表述中，错误的是（）。（2017年）A.

企业价值最大化目标弥补了股东财富最大化目标过于强调股东利益的不足

B.相关者利益最大化目标认为应当将除股东之外的其他利益相关者至于首要地位

C.利润最大化目标要求企业提高资源配置效率

D.股东财富最大化目标比较适用于上市公司

【答案】B

【解析】相关者利益最大化目标，强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。所

以选项B的说法不正确。

【经典题解•单选题】根据相关者利益最大化财务管理目标理论，承担最大风险并可能获得最

大报酬的是（）。（2012年）

A.股东B.

债权人C.

经营者D.

供应商

【答案】A

【解析】相关者利益最大化的观点中，股东作为企业的所有者，在企业中拥有最高的权力，并承

担着最大的义务和风险。所以选项A正确。

【经典题解•单选题】下列各项中，符合企业相关者利益最大化财务管理目标要求的是（

）0（2011年）

A.强调股东的首要地位

B.强调债权人的首要地位

C.强调员工的首要地位

D.强调经营者的首要地位

【答案】A

【解析】相关者利益最大化目标强调股东首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系，所以本

题的正确答案为A。

【经典题解•多选题】在某公司财务目标研讨会上，张经理主张“贯彻合作共赢的价值理念，

做大企业的财富蛋糕”；李经理认为“既然企业的绩效按年度考核，财务目标就应当集中体现当年

利润指标”；王经理提出“应将企业长期稳定的发展放在首位，以便创造更多的价值”。上述观

点涉及的财务管理目标有（）。（2011年）

A.利润最大化

B.企业规模最大化C.

企业价值最大化D.

相关者利益最大化

【答案】ACD

【解析】张经理的观点体现的是相关者利益最大化；李经理的观点体现的是利润最大化；王经理

的观点体现的是企业价值最大化。所以本题选ACD„

【经典题解•判断题】相关者利益最大化作为财务管理目标，体现了合作共赢的价值理念。

（）（2017年）

【答案】V

【解析】相关者利益最大化作为财务管理目标，具有以下优点：（1）有利于企业长期稳定发展。

（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。（3）这一目标本

身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益。（4）体现了前瞻性和现实

性的统一。

【知识点4］利益冲突与协调

1.协调相关者的利益冲突的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动

态的协调平衡。

2.在所有的利益冲突协调中，所有者与经营者、所有者与债权人的利益冲突协调至关重要。

一、所有者和经营者利益冲突与协调

1.利益冲突的原因

经营者

所有者

希望在创造财富的

同时，能够获取更

希望以较小的代价

务的报酬、更多的

（支付较少报酬）

享受，并避免各种

实现更多的财富

风险

2.利益冲突的协调

所有者约束经营者的办法解聘

约束

市场约束经营者的办法接收

股票期权

激励

绩效股

二、所有者和债权人的利益冲突与协调

1.利益冲突的原因

①所有者可能要求经营者改变举债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目，这会增大偿

债风险，债权人的负债价值也必然会降低，造成债权人风险与收益的不对称。

②所有者可能在未征得现有债权人同意的情况下，要求经营者举借新债，因为偿债风险相应

增大，从而致使原有债权的价值降低。

2.利益冲突的协调

债权人通过事先规定借债用途限制、借债担保条款和借债信用

限制性借债条件，使所有者不能通过以上两种方式削弱债权人的债权价

值。

当债权人发现企业有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权

收回借款或停止借款

或不再给予新的借款的措施，从而保护自身权益。

【经典题解•多选题】公司制企业可能存在经营者和股东之间的利益冲突，解决这一冲突的方

式有（）o（2015年）

A.解聘

B.接收

C.收回借款

D.授予股票期权

【答案】ABD

【解析】所有者和经营者利益冲突通常可采用以下方式解决：（1）解聘。（2）接收。（3）激励

（股票期权、绩效股）。所以选项A、B、D正确。

【经典题解•判断题】公司将已筹集资金投资于高风险项目会给原债权人带来高风险和高收

益。（）（2017年）

【答案】X

【解析】所有者可能要求经营者改变举债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目，这会增大

偿债风险，债权人的债权价值也必然会降低，造成债权人风险与收益的不对称。

【知识点5］企业的社会责任

1.企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利

益的义务。具体来说：

政府

2.企业是社会的经济细胞，理应关注并自觉改善自身的生态环境，但公司承担社会责任要量力而

行。

（1）利润超常的公司，适当地从事一些社会公益活动，有助于提高公司的知名度，促进其业务

活动的开展，进而使股价升高。

（2）过分地强调社会责任而使企业价值减少，就可能导致整个社会资金运用的次优化，从而使

社会经济发展步伐减缓。

【经典题解•判断题】企业的社会责任是企业在谋求所有者权益最大化之外所承担的维护和增

进社会利益的义务，一般划分为企业对社会公益的责任和对债权人的责任两大类/）（2014年）

【答案】X

【解析】企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会

利益的义务。具体来说，企业社会责任主要包括以下内容：对员工的责任、对债权人的责任、对消费

者的责任、对社会公益的责任、对环境和资源的责任。

【知识点6］财务管理环节

一、计划与预算

①财务预测可以测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠

的依据；可以预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标；可以

财务预测测算各项定额和标准，为编制计划，分解计划指标服务。

②财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。

①财务计划主要通过指标和表格，以货币形式反映在一定的计划期内

企业生产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支出、财务成

果及其分配的情况。

财务计划

②确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定额法

等。

①是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实。

财务预算②财务预算的编制方法通常包括固定预算与弹性预算、增量预算与零

基预算、定期预算和滚动预算等。

二、决策与控制

①是指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方

案进行比较和分析，并从中选出最佳方案的过程。

②是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成

败。

③财务决策方法主要有两类：一类是经验判断法，常用方法有淘汰

财务决策

法、排队法、归类法等；另一类是定量分析法，常用方法有优选对

比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法等。

①财务控制方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制等。

财务控制②财务控制措施一般包括：预算控制、运营分析控制和绩效考评控制

等。

三、分析与考核

财务分析的方法通常有比较分析法、比率分析法和因素分析法

财务分析

等。

①财务考核与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，也是构建

激励与约束机制的关键环节。

财务考核②财务考核的形式多种多样，可以用绝对指标、相对指标、完成

百分比考核，也可采用多种财务指标进行综合评价考核。

【知识点7］企业财务管理体制的一般模式及优缺点

1.企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益（责、权、利）的制度，其

核心问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模

式。

2.企业财务管理体制概括地说，可分为三种类型：

一、集权型财务管理体制

1.定义

集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单

位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各

所属单位的执行过程。

2.管理权限

集中于企业总部,各所属单位执行企业总部的各项指令。3.

优缺点

优点缺点

①有利于在整个企业内部优化配置资源；①集权过度使各所属单位缺乏主动性、积

②有利于实行内部调拨价格；极性，丧失活力；

③有利于内部采取避税措施及防范汇率风②决策程序相对复杂而失去适应市场的弹

险等。性，丧失市场机会。

二、分权型财务管理体制

1.定义

分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需

对一些决策结果报请企业总部备案即可。

2.管理权限

分权型财务管理体制下企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、

供、产、销等方面有决定权。

3.优缺点

优点缺点

①有利于针对本单位存在的问题及时做出所属单位大多从本位利益出发安排财务活

有效决策，因地制宜地搞好各项业务；动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能

②有利于分散经营风险，促进所属单位管导致资金管理分散、资金成本增大、费用

理人员及财务人员的成长。失控、利润分配无序。

三、集权和分权相结合型财务管理体制

1.定义

实质就是集权下的分权：

（1）企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权；

（2）各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。

2.特点

集权与分权相结合型财务管理体制在以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权

集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。其主要特点是：

应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单

制度方面

位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充。

管理方面利用企业的各项优势，对部分权限集中管理。

充分调动各所属单位的生产经营积极性；同时明确责任，凡需要由企业

总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复，否则，各所属

经营方面

单位有权自行处置。

集权与分权相结合型财务管理体制，吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了

二者各自的缺点，从而具有较大的优越性。

【经典题解•单选题】集权型财务管理体制可能导致的问题是（）。（2017年）A.

利润分配无序

B.削弱所属单位主动性

C.资金成本增大

D.资金管理分散

【答案】B

【解析】集权型财务管理体制下企业内部的主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业

总部的各项指令。它的缺点：集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为

决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。因此选择选项Bo

【知识点8］影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素

成本代价

①企业发展会经历初创阶段、快速发展阶段、稳定增长阶段、成熟

阶段和衰退阶段。

②企业各个阶段特点不同，所对应的财务管理体制选择模式会有区

企业生命周期

别。【例】如在初创阶段，企业经营风险高，财务管理宜偏重集

权模式。

①企业战略的发展经历四个阶段：数量扩大、地区开拓、纵向或横

向联合发展、产品多样化。

②不同战略目标应匹配不同的财务管理体制。

③只有对本企业的战略目标及其特点进行深入了解和分析,分别确

定集权分权情况才能最有利于企业的长久发展。

【例】实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业

企业战略

务联系，各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集

中的财务管理体制。

市场环境复杂多变，有较大不确定性，要求分权给中下层财务管理

企业所处市场环境人员随机处理权，增强对市场环境变动的适应能力；反之，则适宜

集权。

①企业规模小，财务管理工作量小，财务组织制度简单、集中，偏

企业规模重集权模式。

②反之，有必要根据需要重新设置规划财务管理各种权限。

①管理层（包括财务管理人员）素质高、能力强，可以采用集权型

财务管理体制。

企业管理层素质②反之，通过分权可以调动所属单位的生产积极性、创造性和应变

能力。

集权型的财务管理体制，在企业内部需要有一个能及时、准确传递

信息网络系统信息的网络系统,并通过对信息传递过程的严格控制来保障信息的

质量。

【提示】①财权的集中与分散还应该考虑企业类型、经济政策、管理方法、管理手段、成

本代价等相关情况。②企业应综合各种因素，建立符合企业自身特点和发展需要的财务管理体

制。

【经典题解•判断题】企业集团内部各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相

对集中的财务管理体制。（）（2016年）

【答案】V

【解析】各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。

【经典题解•单选题】某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流

服务上下游密切关联的产业集群，当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较

好。据此判断，该集团最适宜的财务管理体制类型是（）。（2011年）

A.集权型

B.分权型

C.自主型

D.集权与分权相结合型

【答案】A

【解析】作为实体的企业，各所属单位之间往往具有某种业务上的联系，特别是那些实施纵向一

体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务联系。各所属单位之间业务联系越密切，就越有必

要采用相对集中的财务管理体制（题干中的企业集团是一个上下游密切关联的产业集群，因此适合采

用集权型）。企业意欲采用集权型财务管理体制，除了企业管理高层必须具备高度的素质能力外，在

企业内部还必须有一个能及时、准确地传递信息的网络系统（题干中的企业集团内部信息化管理基础

较好，符合采取集权型财务管理体制的条件），所以选项A为本题正确答案。

【知识点9］企业财务管理体制的设计原则

与现代企业制度的要求相适应的原则

决策权

次i企业对各所属单位管理中三权分立原则执行权

监甘权

与企业坦织体*厢遇底的原则H型组织

【Unitarystructure］以职能化管理为核心，最典型的特征是在

U型组织管理分工下实行集权控制，没有中间管理层，依靠总部的采购、营销、

财务等职能部门直接控制各业务单元，子公司的自主权较小。

【holdingcompanystructure］控股公司体制

①集团总部下设若干子公司，每家子公司拥有独立的法人地位和比

较完整的职能部门。

②集团总部即控股公司，利用股权关系以出资者身份行使对子公司的

管理权。

③典型特征：过度分权，各子公司保持较大独立性，总部缺乏有效的

监控约束力度。

④总部作为子公司出资人对子公司重大事项拥有最后决定权，因

H型组织止匕拥有对子公司“集权”的法律基础。

⑤综上，现代意义上的H型组织既可以分权管理，也可以集权管理。

【multidivisionalstructure］事业部制

①按照企业所经营的事业，包括按产品、按地区、按顾客（市场）等

来划分部门，设立若干事业部。②事业部是总部设置的中间管理组

织，不是独立法人，不能够独立对外从事生产经营活动。

③M型组织比H型组织集权程度更高。

④M型组织下的事业部在企业统一领导下，可以拥有一定的经营自

M型组织主权，实行独立经营、独立核算，甚至可以在总部授权下进行

兼并、收购和增加新的生产线等重大事项决策。

【经典题解•单选题】U型组织是以职能化管理为核心的企业组织结构，其典型特征是（

）o（2014年）A.集权

控制B.分权控制

C.多元控制D.分

层控制

【答案】A

【解析】U型组织以职能化管理为核心，最典型的特征是在管理分工下实行集权控制。

【经典题解•判断题】由于控股公司组织（H型组织）的母、子公司均为独立的法人，是典型的分权

组织，因而不能进行集权管理。（）（2013年）

【答案】X

【解析】随着企业管理实践的深入，H型组织的财务管理体制也在不断演化。总部作为子公司的出资人

对子公司的重大事项拥有最后的决定权，因此，也就拥有了对子公司“集权”的法律基础。现代意义上的H

型组织既可以分权管理，也可以集权管理。

【知识点10】集权与分权相结合型财务管理体制的实践

总结中国企业的实践，集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是：企业总部应做到制度统一、资

金集中、信息集成和人员委派。

谓中制at制定权

集中财务机构慢工权

*中笫费.融责权

馀，分K业务定价权

【经典题解•单选题】某集团公司有A、B两个控股子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，

下列各项中.集团总部应当分权给子公司的是（）o（2012年）

A.担保权

B.收益分配权C.投

资权

D.日常费用开支审批权

【答案】D

【解析】采用集权与分权相结合的财务管理体制时，具体应集中制度制定权，筹资、融资权；投资权，用

资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、

费用开支审批权。

【经典题解•多选题】某企业集团选择集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，通常应当集

权的有（）。（2011年）

A.收益分配权

B.财务机构设置权C.对

外担保权

D.子公司业务定价权

【答案】ABC

【解析】集权与分权相结合型财务管理体制具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保

权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开

支审批权。

【知识点11】财务管理环境

技术环境

一、技术环境

1.财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。

2.在企业内部，会计信息主要