全国自考（金融市场学）模拟试卷1（共347题）

全国自考（金融市场学）模拟试卷1（共9套）（共347题）全国自考（金融市场学）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共20题，每题1.0分，共20分。)1、投资家倾向于投资______债券。()A、A级B、B级C、C级D、D级标准答案：B知识点解析：暂无解析2、下列属于资本市场的是()A、同业拆借市场B、票据市场C、股票市场D、大额定期存单市场标准答案：C知识点解析：暂无解析3、以下出口收汇管理类型，按管理的宽严程度排列正确的是()①一般性出口收汇管理②中央银行对出口收汇实行直接监督管理③由外汇指定银行全面负责的出口收汇管理A、①②③B、①③②C、③②①D、③①②标准答案：B知识点解析：暂无解析4、商业银行参与货币市场的目的是()A、实现货币政策目标B、实现合理投资组合C、进行短期融资D、取得佣金收入标准答案：C知识点解析：暂无解析5、股票的信用交易方式下，投资者通过交纳一定数额的保证金，取得______的信用。()A、发行公司B、经纪人C、银行D、投资者标准答案：B知识点解析：暂无解析6、关于股票承销费用，正确的是()A、市场不景气时，承销费用要稍低一些B、发行公司的信用状况好的，承销费用要稍低一些C、证券中介机构信誉好的，承销费用要稍低一些D、承销的证券风险大时，承销费用要稍低一些标准答案：B知识点解析：暂无解析7、股票流通市场的核心是()A、中央银行B、证券交易所C、证监会D、综合类证券公司标准答案：B知识点解析：暂无解析8、我国于______年开始发行国库券。()A、1978B、1980C、1981D、1988标准答案：C知识点解析：暂无解析9、我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为()A、10股B、50股C、100股D、1000股标准答案：C知识点解析：暂无解析10、基本分析法认为股票价格总是围绕()A、股票面额波动B、股票账面价值波动C、内在价值波动D、发行价格波动标准答案：C知识点解析：暂无解析11、证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是()A、弱有效市场B、中度有效市场C、强有效市场D、非有效市场标准答案：B知识点解析：暂无解析12、公司型证券投资基金的主要特点在于()A、基金性质B、公司性质，即基金公司本身是独立法人机构C、集合投资的性质D、分散风险的性质标准答案：B知识点解析：暂无解析13、可转让大额定期存单发行采取的形式是()A、批发和零售B、批发和直销C、零售和直销D、以上形式均不正确标准答案：A知识点解析：暂无解析14、下列不属于东京股票买卖交易方式的是()A、当日交割买卖B、例行交割买卖C、隔日交割买卖D、特约日交割买卖标准答案：C知识点解析：暂无解析15、下列不属于证券欺诈行为的监管内容的是()A、操纵市场的监管B、信息公开的监管C、内幕交易的监管D、欺诈客户行为的监管标准答案：B知识点解析：暂无解析16、东京的债券市场以国债为主，约占发行额的()A、50％以上B、60％以上C、70％以上D、80％以上标准答案：A知识点解析：暂无解析17、债券的发行条件主要包括债券利率、计算方式、偿还期限及()等内容。A、利率管理B、发行对象C、发行价格D、发行单位标准答案：C知识点解析：暂无解析18、世界各国对外汇市场管理的类型不包括()A、对外汇市场实行比较全面的管理B、对外汇市场实行部分的管理C、对外汇市场基本不实行管理D、对外汇市场实行资本项目管理标准答案：D知识点解析：暂无解析19、下列黄金市场中，不被包含在世界五大黄金市场之内的是()A、伦敦黄金市场B、芝加哥黄金市场C、香港黄金市场D、新加坡黄金市场标准答案：D知识点解析：暂无解析20、下列属于证券欺诈行为监管内容的是()A、操纵市场的监管B、信息公开的监管C、对内幕交易的监管D、对欺诈客户行为的监管标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)21、可能影响股价的市场因素有()标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析22、货币市场专业人员包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析23、下列属于资金组合业绩衡量指标的是()标准答案：A，B，C知识点解析：暂无解析24、根据市场效率假说将资本市场的效率分为()标准答案：A，B，C知识点解析：暂无解析25、证券市场管理的一般原则是()标准答案：A，B，C，D知识点解析：暂无解析三、名词解释(本题共4题，每题1.0分，共4分。)26、流动性风险标准答案：指所投资的资产迅速转换为现金时资金损失的风险。知识点解析：暂无解析27、转换公司债标准答案：指债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。知识点解析：暂无解析28、欧洲美元标准答案：指存放在美国境外银行的美元存款或从这些银行借入的美元贷款。由于这种境外美元存款、借贷活动始于欧洲，故称之为欧洲美元。知识点解析：暂无解析29、期权买入者标准答案：期权买入者，又称合约持有者，是指期权交易过程中，通过支付一笔期权费，获得在特定时期以_双方协定的价格，买卖一定数量指定金融商品权利的交易方。知识点解析：暂无解析四、简答题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)30、列举股票场外交易的几种情形。标准答案：股票在场外交易的情形有：(1)非上市股票，只能在场外交易；(2)上市股票，由于场内交易条件的限制，也在场外交易。如：在交易所中止营业期间，或是不足一个成交单位的零散股交易，或是为了减少交易成本，或是为了争取理想的价格。知识点解析：暂无解析31、简述资本市场与货币市场的区别。标准答案：资本市场与货币市场的主要区别为：(1)期限。资本市场上的金融工具均为1年以上，甚至是无期限(如股票)；货币市场上的金融工具期限在1年以内，最短的只有几日甚至几小时。(2)作用。企业在资本市场上融通的长期资金，大都用于企业的创建、更新等资本性支出，政府在资本市场上筹集长期资金主要用于公共事业的兴办和财政平衡的保持；货币市场所融通的资金，大多用于工商企业的短期周转资金。(3)风险程度。货币市场的信用工具期限短，流动性强，价格一般不会发生剧烈波动，因此其风险较小；资本市场上的信用工具期限长，流动性低，价格变化幅度大，相应风险较高。知识点解析：暂无解析32、简述促使欧洲货币市场迅速发展为最具影响力的国际金融市场的根本原因。标准答案：(1)世界经济增长及国际融资活动对一个发达的、规模巨大、经营方式灵活多样、很少受到管制的国际金融市场的需要。(2)美国国际收支状况恶化及连年外贸逆差造成大量美元资金流人西欧，为以欧洲美元为主要币种的欧洲货币市场提供了充足的资金。(3)20世纪70年代的石油美元及80年代的日元资本输出是欧洲货币市场重要资金来源。(4)具有不受各国金融法规管制的有利的经营环境。知识点解析：暂无解析33、简述伦敦金融市场的特点。标准答案：伦敦金融市场的主要特点是：(1)聚集了以英格兰银行为中心的众多历史悠久、实力雄厚的金融机构，市场规模堪称世界第一。由于金融机构密集，各种信息传播迅速，市场动作灵活，资金的清算与划拨极其便利快捷，形成了高效率的市场运作体系。(2)拥有完备的盒融组织结构及完善的金融市场管理体系，服务性设施发达齐备，金融机构可获得从事国内外交易活动所需的保险、法律、会计等事项的优质服务，为市场的高效运营创造了极为有利的条件。(3)经营方式灵活多榉，金融创新层出不穷，金融服务完善周到，业务范围遍及全辣。(4)通讯发达、设备先进、交墨手段现代化，拥有高水准的金融管理及从业人员。金融市场的整体实力名列世界前茅。知识点解析：暂无解析34、简述影响黄金价格的主要因素。标准答案：除了供求关系之外，还有许多因素也影响着黄金价格。主要有：(1)世界经济周期发展趋势的影响。(2)通货膨胀与利率对比关系的影响。(3)外汇价格变动的影响。(4)政治局势与事件的影响。(5)石油价格变动的影响。知识点解析：暂无解析五、计算题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)35、某企业将一张票面金额为10000元、2个月后到期的商业汇票，送交银行申请贴现，年贴现率6%，计算企业所得现款金额。标准答案：贴现金额=10000-100=9900(元)知识点解析：暂无解析36、投资者以9500元的价格购入一张短期政府债券，面值为10000元，期限为150天，计算投资者的收益率。标准答案：知识点解析：暂无解析六、论述题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)37、试分析货币市场主要参与者的参与目的。标准答案：货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：(1)机构类参与者①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。③非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。④政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。⑤企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。(2)货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。知识点解析：暂无解析38、试论金融期货交易与金融远期交易的不同。标准答案：知识点解析：暂无解析全国自考（金融市场学）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共20题，每题1.0分，共20分。)1、股票流通市场的核心是()A、中央银行B、证券交易所C、证监会D、综合类证券公司标准答案：B知识点解析：暂无解析2、金融工具能迅速转为现金而不致遭受损失的能力是()A、风险性B、偿还性C、收益性D、流动性标准答案：D知识点解析：暂无解析3、关于银行承兑汇票的交易价格，正确的是()A、到期日越短，价格越接近面值B、到期日越长，价格越接近面值C、贴现率越高，价格越高D、贴现率越低，价格越低标准答案：A知识点解析：暂无解析4、中国大陆企业在香港上市流通，专供境外投资者买卖交易的股票是()A、A股B、B股C、H股D、N股标准答案：C知识点解析：暂无解析5、投资者以85元买入一张期限为2年，票面为100元的债券，2年后投资者收回本息100元，该债券付息方式为()A、单利计息B、复利计息C、贴现计息D、零息计息标准答案：C知识点解析：暂无解析6、实际利率与______相对。()A、市场利率B、浮动利率C、名义利率D、官定利率标准答案：C知识点解析：暂无解析7、关于我国商业票据监管原则，正确的是()A、承兑、贴现、转贴现的期限不超过9个月B、再贴现的期限不超过6个月C、贴现利率、再贴现利率由中国人民银行制定D、转贴现利率由中国人民银行制定标准答案：C知识点解析：暂无解析8、外汇市场的核心参与者是()A、中央银行B、商业银行C、外汇的实际供应者和需求者D、外汇投机者标准答案：B知识点解析：暂无解析9、关于债券期限长短的选择，正确的是()A、企业发行债券用于购买固定资产时，宜发行长期债券B、企业预测市场利率今后一段时间内会下降时，宜发行长期债券C、债券流通市场不发达时，宜发行长期债券D、投资人预期悲观时，宜发行长期债券标准答案：A知识点解析：暂无解析10、中央银行调节宏观经济的手段不包括()A、公开市场业务B、发行政府债券C、法定准备金率D、再贴现政策标准答案：B知识点解析：暂无解析11、债券的信用评级制度最早起源于()A、英国B、美国C、德国D、中国标准答案：B知识点解析：暂无解析12、我国可豁免上市申请与审查的债券是()A、国债B、金融债券C、企业债券D、外国债券标准答案：A知识点解析：暂无解析13、我国同业拆借市场，可向金融机构拆入4个月内资金的是()A、中国人民银行融资中心B、政策性银行C、商业银行D、非银行金融机构标准答案：A知识点解析：暂无解析14、LIBOR的中文全称是()A、伦敦银行同业存款利率B、伦敦银行同业间拆放利率C、伦敦银行同业存贷款利率D、伦敦银行贷款利率标准答案：B知识点解析：暂无解析15、金融市场监管应以______为主，______为辅。()A、法律手段与经济手段，行政手段B、行政手段，法律手段与经济手段C、法律手段与行政手段，经济手段D、经济手段与行政手段，法律手段标准答案：A知识点解析：暂无解析16、欧元于______正式启动。()A、1998年12月31日B、1999年1月1日C、1999年12月31日D、2000年1月1日标准答案：B知识点解析：暂无解析17、世界上最大的外国债券市场在()A、伦敦B、纽约C、法兰克福D、苏黎世标准答案：D知识点解析：暂无解析18、符合期货交易要求的是()A、可在场内交易，可在场外交易B、交易双方都需缴纳保证金C、到期计算盈亏D、每日价格波动无最高幅度限制标准答案：B知识点解析：暂无解析19、我国证券投资基金按组织形式分类，属于()A、公司B、契约型C、开放式D、封闭式标准答案：B知识点解析：暂无解析20、下列指标属于宏观经济周期预测滞后指标的是()A、利率B、消费物价C、股价指数D、货币供应量标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)21、金融市场的结构主要包括()标准答案：A,B,D,E知识点解析：暂无解析22、金融工具流动性的决定因素包括()标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析23、货币市场上，导致市场风险的因素包括()标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析24、同业拆借市场的参与者，交易目的有()标准答案：A,C,E知识点解析：暂无解析25、证券交易所内股票的报价方式有()标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析26、证券管理部门对企业发行股票有一定限制，包括()标准答案：A,B,C,D,E知识点解析：暂无解析27、利率投标方式发行债券，由投标者提出()标准答案：C,E知识点解析：暂无解析28、外汇市场的交易方式，按交易的目的和性质可分为()标准答案：C,D,E知识点解析：暂无解析29、关于金融期货和远期交易，正确的是()标准答案：A,B,D,E知识点解析：暂无解析30、我国证券回购券种包括()标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析三、名词解释(本题共5题，每题1.0分，共5分。)31、认股权证标准答案：指附加在公司债务工具上的赋予持有者在某一天或某一期限内按事先规定的价格购买该公司一定数量股票的权利。知识点解析：暂无解析32、法定存款准备金率标准答案：指中央银行规定商业银行及有关金融机构必须保存的存款保证金比率，该存款准备金保存在中央银行。知识点解析：暂无解析33、套汇标准答案：指同一货币汇率在不同外汇市场上发生差异到一定程度时，对一种货币在汇价较低的市场上买进，在汇价较高的市场上卖出以获得利润的行为。知识点解析：暂无解析34、基金托管协议标准答案：是从基金合同派生而来的，是基金管理人和基金托管人为了明确双方的权利义务关系而订立的合同。知识点解析：暂无解析35、转换公司债标准答案：指债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。知识点解析：暂无解析四、简答题(本题共3题，每题1.0分，共3分。)36、如何区分债券的正回购和逆回购?标准答案：债券的回购协议交易是指债券买卖双方按预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时间再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。逆回购协议交易与回购协议交易对应，指债券买卖双方约定，买方在购入一笔债券后过一段时问再卖给卖方。在回购协议交易中，对债券的原持有人(卖方)来说，是回购交易；对投资人(买方)来说，则是逆回购交易。知识点解析：暂无解析37、简述证券投资基金的特点。标准答案：证券投资基金的特点包括以下几方面：(1)分散投资，分散风险；(2)专家经营，科学化管理；(3)流动性高，变现力强；(4)规模经营，降低成本。知识点解析：暂无解析38、互换与掉期有什么区别?标准答案：互换与掉期的区别表现在：(1)变现形式不同。掉期是外汇市场上的一种交易方法，没有实质的合约，更不是一种衍生工具。而互换则是以合约的形式表现，是一种衍生工具。(2)交易场所不同，掉期是在外汇市场上进行的，没有专门的交易场所。互换则在专门的互换市场上交易。(3)期限不同。互换市场上的互换交易是指一年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易是指一年以内的货币交易。(4)业务操作不同。互换市场上的互换交易基本形式有两种：利率互换和货币互换。货币互换是包括利率在一起交换的互换交易，前后交割的汇率一致，一般采用交易时的即期汇率。外汇市场上的掉期交易是指在一个交割日售出一种货币以换取另一种货币，并在此后某日做反向外汇交易，其间不包括利率的互换，且前后两个方向相反的交割汇率不一致，两个汇率之差是按照两种交易货币的市场利率计算出的升水或贴水。(5)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。知识点解析：暂无解析五、计算题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)39、某债券名义利率是12%，通货膨胀率为3%，考虑通货膨胀对本息的影响，计算该债券的实际利率。标准答案：实际利率=×100%=8.74%知识点解析：暂无解析40、A公司股票价格为50元，本期股利为2元，预期股利将以8%的速度递增，试计算该股票的预期报酬率。标准答案：预期报酬率=×100%+8%=10.16%知识点解析：暂无解析六、论述题(本题共1题，每题1.0分，共1分。)41、以股指期货交易为例，试述金融期货交易的功能。标准答案：股指期货的标的资产是股票价格指数。(1)从微观参与者的角度看①投机功能。在股指期货交易中，投资者甲预期股指将上升，投资者乙预期股指将下跌。于是甲进行多头交易，即买进股指期货合约，待价格上升时再卖出；乙进行空头交易，即卖出股指期货合约，待价格下跌时再买进。过了一段时间后，若股指确实上涨，则甲预测正确，盈利；乙预测错误，亏损。②套期保值功能。若投资人持有多种股票，要想确保其收益的稳定性，就可进行股指期货卖空交易。这样，若手中的股票发生贬值，则股指也会相应下跌，期货市场上的盈利可以弥补或减少现货市场上的亏损。若一个投资者，在现货市场上做卖空交易，预测股市会上扬，可以通过反方向的股指期货交易来避免风险。(2)从宏观角度看，期货市场具有价格发现的功能。股指期货的价格是所有参与期货交易的经济主体对未来某一特定时间股票现货价格的期望。交易参与者根据个人立场和市场信息，并对过去的价格加以研究后做出买卖决定。交易所公开竞价得到的价格，是此瞬间市场对未来某一特定时间股票价格的平均看法。这就是期货市场的价格发现功能。知识点解析：暂无解析全国自考（金融市场学）模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共20题，每题1.0分，共20分。)1、不通过证券经纪商，利用计算机网络直接进行大宗股票交易的是()A、场内交易B、柜台交易C、第三市场交易D、第四市场交易标准答案：D知识点解析：暂无解析2、不允许进入证券交易所的交易者是()A、客户B、经纪人C、证券自营商D、协调交易所之间交易的特别会员标准答案：A知识点解析：暂无解析3、证券投资的基本面分析不包括()A、宏观经济分析B、行业分析C、企业价值分析D、技术分析标准答案：D知识点解析：暂无解析4、金融市场按功能可分为()A、货币市场和资本市场B、现货市场和期货市场C、初级市场和二级市场D、债券市场和股票市场标准答案：C知识点解析：暂无解析5、关于我国商业票据监管原则，正确的是()A、承兑、贴现、转贴现的期限不超过9个月B、再贴现的期限不超过6个月C、贴现利率、再贴现利率由中国人民银行制定D、转贴现利率由中国人民银行制定标准答案：C知识点解析：暂无解析6、我国同业拆借市场，可向金融机构拆入4个月内资金的是()A、中国人民银行融资中心B、政策性银行C、商业银行D、非银行金融机构标准答案：A知识点解析：暂无解析7、我国银行柜台交易市场可交易()A、国债B、政府性金融债C、商业性金融债D、企业债券标准答案：A知识点解析：暂无解析8、______开辟了外币期货业务，是衍生金融工具诞生的标志之一。()A、伦敦证券交易所B、纽约期货交易所C、芝加哥商品交易所D、东京期货交易所标准答案：C知识点解析：暂无解析9、金融市场按交易工具的不同期限，可分为()A、货币市场和资本市场B、现货市场和期货市场C、初级市场和二级市场D、债券市场和股票市场标准答案：A知识点解析：暂无解析10、关于证券交易所，正确的是()A、会员制证券交易所是以盈利为目的的法人团体B、公司制证券交易所是不以盈利为目的的法人团体C、会员制证券交易所的会员不参加证券交易D、公司制证券交易所的股东参加证券交易标准答案：B知识点解析：暂无解析11、以人民币标明股票面值，专供中国香港、澳门、台湾和外国投资者认购和交易的股票是()A、A股B、B股C、H股D、N股标准答案：B知识点解析：暂无解析12、中央银行对商业银行和其他金融机构的融资方式是()A、贴现B、转贴现C、再贴现D、补贴标准答案：C知识点解析：暂无解析13、可以扩大股东范围，防止囤积股票或被少数人操纵的股票发行方式是()A、公募发行B、私募发行C、直接发行D、间接发行标准答案：A知识点解析：暂无解析14、以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是()A、股票，基金，债券B、股票，债券，基金C、基金，股票，债券D、基金，债券，股票标准答案：A知识点解析：暂无解析15、下列资金转换无法通过金融市场上的融资活动来实现的是()A、股票与债券转换B、长短期资金的转换C、不同区域间资金的相互转换D、大小额资金的相互转换标准答案：A知识点解析：暂无解析16、以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是()A、金融市场是金融工具交易的场所B、金融市场是资金供求双方的交易活动C、金融市场是金融机构之间的交易活动D、金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动标准答案：B知识点解析：暂无解析17、在合约有效期内，期权持有者可在何时转让合约()A、3个月后B、在合约效期内的任何时间C、6个月后D、双方约定的特定时间标准答案：B知识点解析：暂无解析18、1975年，()交易所率先开办了抵押协会债券利率期货A、芝加哥期货B、纽约证券C、阿姆斯特丹期货D、伦敦证券标准答案：A知识点解析：暂无解析19、股票流通市场是()A、一级市场B、二级市场C、三级市场D、场外交易市场标准答案：B知识点解析：暂无解析20、商业银行进行同业拆借的主要原因是()A、为了筹集资金B、为了盈利C、实现最佳投资组合D、调剂头寸标准答案：D知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)21、金融市场的结构主要包括()标准答案：A,B,D,E知识点解析：暂无解析22、狭义的金融市场包括()标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析23、债券与股票的相商点表现为()标准答案：A，C知识点解析：暂无解析24、金融市场管理中行业协会组织的主要职责是()标准答案：A，B，C，D，E知识点解析：暂无解析25、日本银行的主要职能包括()标准答案：A，B，C，D，E知识点解析：暂无解析三、名词解释(本题共4题，每题1.0分，共4分。)26、国库券标准答案：指中央政府直接发行的短期债券。知识点解析：暂无解析27、远期合约标准答案：指合约双方约定在未来某一时期按约定的价格买卖约定数量的金融资产。知识点解析：暂无解析28、投机性股票标准答案：是指那些价格很不稳定或公司前景很不确定的股票。发行这类股票的公司大都是经营一些具有开发性斌并带有很大风险的产品或冒险事业。因此，这类股票具有一定的投机性。知识点解析：暂无解析29、契约型证券投资基金标准答案：简称契约型基金，是指按照信托契约原则，通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织作为基金发起人所发行的证券投资基金。知识点解析：暂无解析四、简答题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)30、简述证券投资基金的功能。标准答案：证券投资基金的功能有：(1)资源的优化配置。(2)发挥机构投资者的作用，具体表现在：①证券投资基金是股市资金的重要提供者；②促进证券市场的规范化发展：③监督上市公司的运作。(3)降低金融风险。(4)促进金融创新。知识点解析：暂无解析31、简述金融市场的种类结构。标准答案：金融市场的种类结构简要介绍如下：(1)货币市场和资本市场，从金融市场的客观实践来看，货币市场同资本市场的共同协调发展，有利于长短期资金的相互转化，使得金融市场具有较大的弹性，从而有助于提高金融市场的效率。(2)债券市场和股票市场。筹资者在金融市场上筹集资金有两种基本方法；一是发行债务工具，如债券或商业票据等。二是发行股票，但股票只有股份公司才能发行。这两种获取资金的方法分别形成了债券市场和股票席场。(3)初级市场和二级市场。作为金融市场的两个组成部分，初级市场和=级市场不可分割、相互依存、相互制约。一个规范、稳妥、高效的金融市场，必然是规范的二级市场和有序的初级市场的统一。(4)场内市、场和场外市场。场内市场和场外市场是金融市场不同的组织方式，二者的协调发展具有重要的意义。知识点解析：暂无解析32、简述衍生金融工具的特点。标准答案：衍生金融工具的特点有：(1)衍生性。衍生金融工具以金融相关。资产为基础，因而金融相关资产的价格支配着衍生金融工具价格的变化。它起源于原生金融工具或基础性金融工具，是传统金融相关资产现货发展到一定阶段后的产物。(2)杠杆性。衍生金融工具通过预测股价、利率、汇率等金融现货在一定时期内的市场行情走势，以支付少量保证金签订远期合约或互换交易合约。达成衍生金融工具合约不需要缴纳合同的全部金额，如金融期货交易一般只需百分之几的保证金。利用少量资金就可以进行几十倍金额的衍生金融工具交易，就好像用一根长长的杠杆能省力地撬动一块巨石，这种杠杆交易的基本前提是参与交易的各方讲求信用。(3)高风险性。所谓风险，是指投资者投资于衍生金融工具所面临的未来结果的不确定性。衍生金融工具具有很强的灵活性和风险性。(4)虚拟性。投资者预测这些金融工具未来的变化，支付少量的保证金或权利金签订远期性的合约，合约到期后，交易双方一般不进行实物交割，而是根据合约规定的权利与义务进行清算。知识点解析：暂无解析33、简述固定利率与浮动利率的区别。标准答案：固定利率是在整个借贷期限内；利率不随资金供求状况变动的利率，主要适用于短期借贷。实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便，是传统的利率方式。但是，由于通货膨胀日益普遍，实行固定利率对债权人，尤其是长期借贷的债权人，会产生较大损失，因此越来越多的长期借贷开始采用浮动利率。浮动利率是指在借贷期限内，利率随着市场的变化而随时调整的利率，主要适用于期限较长的借贷，一般调整期为半年。浮动利率固然可以为债权人减少损失，但是也因为手续繁杂而增加费用开支，因此一般多用于3年以上的借贷及国际金融市场。知识点解析：暂无解析34、简述互换与掉期的区别。标准答案：互换与掉期的区别主要表现在：(1)表现形式不同。掉期是外汇市场上的一种交易方法，是指对不同期限，但金额相同的同种外汇作两笔反方向的交易，它并没有实质的合约，更不是一种衍生工具。而互换则以合约的形式表现，是一种衍生工具。(2)交易场所不同。掉期是在外汇市场上进行的，它本身并没有专门的交易场所。互换则在专门的互换市场上交易。(3)期限不同。互换市场上的互换交易是指1年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易是1年以内的货币交易。(4)业务操作不同。互换市场上的互换交易基本形式有两种：利率互换和货币互换。货币互换是包括利率一起交换的互换交易，前后，交割的汇率是一致的。一般均采用交易时的即期汇率。外汇市场上的掉期交易是指在一个交割日售出一种货币以换取另一种货币，并在此后某日作反向外汇交易，其间不包括利率的交换，且前后两个方向相反的交易的汇率是不一致的，两个汇率之差是按照两种交易货币的市场利差计算出的升水或贴水。(5)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。知识点解析：暂无解析五、计算题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)35、B公司2003年12月31日股价为25元/股，投资者甲预期B公司股价可能上涨，与交易商乙签订股票期权合约，购进B公司股票1000股，有效期为3个月，执行价格为27元/股的看涨期权，期权费为0.5元/股。B公司2004年3月31日股价上涨至29元/股，甲行使权利购入股票后马上售出。计算甲盈利额。标准答案：甲盈利额=(29-27)×1000-0.5×1000=1500(元)知识点解析：暂无解析36、投资者通过分析，预计A公司的红利每股每年将增长8%，并且已知今年的年终分红是每股0.1元，贴现率10%，计算A公司股票的理论价格。标准答案：知识点解析：暂无解析六、论述题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)37、分别说明政府、金融机构、企业不同发行主体发行债券的目的。标准答案：不同的经济主体发行债券的目的不同：(1)政府发行债券的目的①平衡财政预算。发行国债，可以弥补各级政府的财政赤字，平衡财政收支。②为政府投资筹集资金。政府在进行宏观调控的时候会进行公共设施等大量投资，这需要大量的资金支持。③解决临时性资金需要。在财政预算期内，季节性、临时性原因会导致政府预算在某一段时间内收不抵支，需要发行国债以调剂不同时期内财政收支短暂的不平衡。④归还债务本息。当政府积累的债务依靠当年财政收入无法偿付时，需要发行新债筹集资金来偿还已到期债务的本金和利息。(2)金融机构发行债券的目的①改善负债结构，增强负债的稳定性。金融机构的资金来源主要是各类存款，但存款面临着客户随时提款的可能性，相比而言，债券比存款具有更高的稳定性。②获得长期资金来源。金融债券期限一般在1年以上，运用这类资金进行长期投资，可以获得更高的利润。③扩大资产业务。发行金融债券是金融机构的一种主动负债，金融机构可以根据开展资产业务的需要，灵活的进行融资。(3)企业发行债券的目的①多渠道筹集资金。企业债券的期限一般超过1年，通过发行债券可筹集长期性资金，增加融资渠道。②调节负债规模，实现最佳的资本结构。根据现代公司财务理论，企业可以通过改变负债与资本的比例，降低融资成本，从而提高公司价值。发行债券，可以有效的实现这一目的。知识点解析：暂无解析38、试述金融市场应该具备哪些基本要素。标准答案：任何金融市场的成立都必须具备金融市场参与者、金融市场交易工具、金融市场中介和金融市场价格这四个基本要素。(1)金融市场参与者。所谓金融市场参与者，即金融市场的交易者。这些交易者或是资金的供给者，或是资金的需求者，或者以双重身份出现。某一时期的资金短缺者，下一时期可能成为资金盈余者，反之亦然，这样的角色转换经常发生。金融市场参与者既可以是自然人，也可以是法人，一般包括企业、政府、金融机构、机构投资者和家庭。(2)金融市场交易工具。从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易，因此，金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。金融工具最初叉称信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。(2)金融市场交易工具。从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易，因此，金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。金融工具最初叉称信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。(3)金融市场中介。金融市场中介是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。金融市场中介又可分为两类：一类是金融市场交易者的受托人，如货币、证券，外汇的经纪人，证券的承销商等；另一类则是以提供服务为主的中介机构，主要有投资咨询公司、投资与保险代理机构、证券交易所、信用评估公司、会计师事务所、提供金融法律服务业务为主的律师事务所等。(4)金融市场价格。金融市场的价格通常表现为各种利率和金融工具的交易价格。由于金融市场的交易价格与交易者的实际收益密切相关，自然倍受投资者的关注。知识点解析：暂无解析全国自考（金融市场学）模拟试卷第4套一、单项选择题(本题共20题，每题1.0分，共20分。)1、国内金融市场和国际金融市场的划分标准是()A、市场功能B、交易标的物C、地域D、交割期限标准答案：C知识点解析：暂无解析2、我国银行存款利率按______计算。()A、单利B、复利C、市场利率D、公定利率标准答案：A知识点解析：暂无解析3、股票交易中，投资者只提出买卖证券的种类和数量、不指定价格的委托，属于()A、市价委托B、限价委托C、中心浮动价委托D、全权委托标准答案：A知识点解析：暂无解析4、我国法律规定，初次发行股票的公司，发行前1年末净资产占其所投股本的比例不得低于()A、15%B、20%C、30%D、50%标准答案：C知识点解析：暂无解析5、欧洲中央银行总部在()A、伦敦B、法兰克福C、苏黎世D、卢森堡标准答案：B知识点解析：暂无解析6、周期性股票的市场价格与经济周期呈______波动状态。()A、同方向B、反方向C、随机D、固定幅度标准答案：A知识点解析：暂无解析7、我国银行柜台交易市场可交易()A、国债B、政府性金融债C、商业性金融债D、企业债券标准答案：A知识点解析：暂无解析8、同业拆借市场采取______的信用拆借方式。()A、有担保B、有抵押C、有质押D、无担保标准答案：D知识点解析：暂无解析9、中央银行有干预外汇市场、维持汇率稳定的职能，当外汇市场上本币汇率下跌时，中央银行应该()A、抛出外汇，购买本币B、抛出本币，购买外汇C、任其发展，坐视不管D、以上都不正确标准答案：A知识点解析：暂无解析10、没有剔除通货膨胀的因素是()A、名义汇率B、实际汇率C、买入汇率D、卖出汇率标准答案：A知识点解析：暂无解析11、财务杠杆比率可以反映()A、企业的市场价值B、企业对债务融资的依赖程度C、企业管理资产的能力D、企业的盈利水平标准答案：B知识点解析：暂无解析12、利率在计算时通常有两种方法，即单利和复利。能更好地体现货币的时间价值的是()A、单利B、复利C、单利和复利的综合运用D、无优劣之分标准答案：B知识点解析：暂无解析13、不会直接影响黄金价格变动的因素是()A、外汇价格变动B、经济周期发展趋势变化C、粮食价格的变化D、通货膨胀与利率对比关系变化标准答案：C知识点解析：暂无解析14、在商业银行经营中，用来描述头寸的词是()A、多少B、宽窄C、大小D、松紧标准答案：A知识点解析：暂无解析15、我国第一个从事外汇期货交易的市场是()A、北京商品交易所B、郑州商品交易所C、大连商品交易所D、上海外汇调剂中心标准答案：D知识点解析：暂无解析16、在存款准备金制度的推动下，形成并发展的货币市场是()A、同业拆借市场B、票据市场C、短期政府债券市场D、可转让大额期定存单市场标准答案：A知识点解析：暂无解析17、间接融资与直接融资相比()A、间接融资安全性低B、间接融资风险较大C、间接融资风险较小D、间接证券流动性不强标准答案：C知识点解析：暂无解析18、伦敦黄金市场的主要特征是()A、每日两次定价交易B、批发交易C、洛布尔父子公司为主体D、金条交易标准答案：A知识点解析：暂无解析19、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是()A、存款准备金制度B、再贴现政策C、公开市场业务D、存款派生机制标准答案：A知识点解析：暂无解析20、下列不属于推动金融衍生工具迅速发展的原因是()A、各国金融管制加紧B、金融自由化和金融市场的发展C、经济运行不确定性增强D、科学技术和金融创新的迅速发展标准答案：A知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)21、投资基金的税收，符合我国法律规定的是()标准答案：A,C,E知识点解析：暂无解析22、关于金融期货与期权交易，正确的是()标准答案：A,D知识点解析：暂无解析23、我国货币市场主要包括()标准答案：B,C知识点解析：暂无解析24、机构投资者包括()标准答案：A,B,C,D,E知识点解析：暂无解析25、目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为()标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析三、名词解释(本题共4题，每题1.0分，共4分。)26、K线图标准答案：一个K线记录的是证券在一个交易单位内价格变动的情况，将每个交易时间的K线按时间顺序排列在一起，就组成了该证券价格的历史变动情况，被称作K线图。知识点解析：暂无解析27、认股权证标准答案：指附加在公司债务工具上的赋予持有者在某一天或某一期限内按事先规定的价格购买该公司一定数量股票的权利。知识点解析：暂无解析28、证券投资基金标准答案：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。知识点解析：暂无解析29、中央政府债券标准答案：中央政府债券又称国债，是由中央政府(财政部)直接发行或担保发行的债券，其还本付息和所筹资金都列入国家预算。知识点解析：暂无解析四、简答题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)30、简述证券投资中的基础分析法。标准答案：基础分析的基本观点是认为有价证券存在内在价值，证券价格围绕价值波动。因此，基础分析的工作就是采用适当的方法寻找证券内在价值。未来现金流现值方法以及市盈率方法是两种确定证券价值的主要方法。影响证券价值变化的因素十分复杂，但总体上看可以分为三个层面：宏观经济因素、行业因素和企业内部因素。基础分析也因此分为三个部分；第一，宏观经济分析。主要分析宏观经济指标和经济政策对于相关行业与相关企业盈利能力的影响。第二，行业分析。主要分析相关行业所处的市场类型、生命周期、行业结构、行业风险、行业业绩。第三，企业价值分析。这是基础分析的最后落脚点。主要包括企业财务指标分析、企业的产品与市场分析、企业风险分析，等等。企业分析必须以宏观经济分析和行业分析为基础。企业分析的最终结果就是判断证券发行企业的投资价值。知识点解析：暂无解析31、简述固定利率与浮动利率的区别。标准答案：固定利率是在整个借贷期限内；利率不随资金供求状况变动的利率，主要适用于短期借贷。实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便，是传统的利率方式。但是，由于通货膨胀日益普遍，实行固定利率对债权人，尤其是长期借贷的债权人，会产生较大损失，因此越来越多的长期借贷开始采用浮动利率。浮动利率是指在借贷期限内，利率随着市场的变化而随时调整的利率，主要适用于期限较长的借贷，一般调整期为半年。浮动利率固然可以为债权人减少损失，但是也因为手续繁杂而增加费用开支，因此一般多用于3年以上的借贷及国际金融市场。知识点解析：暂无解析32、简述我国基金管理人的设立条件。标准答案：基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。按照《证券投资基金法》的规定，我国证券投资基金的管理人应当经国务院证券监督管理机构核准。设立基金管理公司应当具备下刿条件，并经国务院证券监督管理机构批准：(1)有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程。(2)注册资本不低于l亿元人民币，且必须为实缴货币资本。(3)主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。(4)取得基金从业资格的人员达到法定人数。(5)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。(6)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。知识点解析：暂无解析33、封闭式基金与开放式基金的区别是什么?标准答案：(1)变现能力、风险程度及获利程度不同。(2)交易方式不同。(3)交易价格的决定方式不同。知识点解析：暂无解析34、简述外汇市场的主要作用。标准答案：(1)实现购买力的国际转移。(2)为国际经济贸易融通资金。(3)提供外汇保值和投机的场所。知识点解析：暂无解析五、计算题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)35、投资者通过分析，预计A公司的红利每股每年将增长8%，并且已知今年的年终分红是每股0.1元，贴现率10%，计算A公司股票的理论价格。标准答案：知识点解析：暂无解析36、某支股票的价格为20元，预计下期股利为0.8元，且股利将以10%的速度递增，计算该股票的预期报酬率。标准答案：知识点解析：暂无解析六、论述题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)37、试分析货币市场主要参与者的参与目的。标准答案：货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：(1)机构类参与者①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。③非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。④政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。⑤企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。(2)货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。知识点解析：暂无解析38、试述金融市场应该具备哪些基本要素。标准答案：任何金融市场的成立都必须具备金融市场参与者、金融市场交易工具、金融市场中介和金融市场价格这四个基本要素。(1)金融市场参与者。所谓金融市场参与者，即金融市场的交易者。这些交易者或是资金的供给者，或是资金的需求者，或者以双重身份出现。某一时期的资金短缺者，下一时期可能成为资金盈余者，反之亦然，这样的角色转换经常发生。金融市场参与者既可以是自然人，也可以是法人，一般包括企业、政府、金融机构、机构投资者和家庭。(2)金融市场交易工具。从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易，因此，金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。金融工具最初叉称信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。(2)金融市场交易工具。从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易，因此，金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。金融工具最初叉称信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。(3)金融市场中介。金融市场中介是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。金融市场中介又可分为两类：一类是金融市场交易者的受托人，如货币、证券，外汇的经纪人，证券的承销商等；另一类则是以提供服务为主的中介机构，主要有投资咨询公司、投资与保险代理机构、证券交易所、信用评估公司、会计师事务所、提供金融法律服务业务为主的律师事务所等。(4)金融市场价格。金融市场的价格通常表现为各种利率和金融工具的交易价格。由于金融市场的交易价格与交易者的实际收益密切相关，自然倍受投资者的关注。知识点解析：暂无解析全国自考（金融市场学）模拟试卷第5套一、单项选择题(本题共20题，每题1.0分，共20分。)1、我国银行存款利率按______计算。()A、单利B、复利C、市场利率D、公定利率标准答案：A知识点解析：暂无解析2、我国银行间拆借市场成员的进入制度是()A、核准制B、会员制C、审批制D、公司制标准答案：A知识点解析：暂无解析3、以下出口收汇管理类型，按管理的宽严程度排列正确的是()①一般性出口收汇管理②中央银行对出口收汇实行直接监督管理③由外汇指定银行全面负责的出口收汇管理A、①②③B、①③②C、③②①D、③①②标准答案：B知识点解析：暂无解析4、既是对原有股东的一种优惠，又能征集部分股金实现公司增资计划的发行方式是()A、搭配增资B、有偿增资C、无偿增资D、私人配股标准答案：A知识点解析：暂无解析5、股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为()A、公募发行和私募发行B、直接发行和间接发行C、场内发行和场外发行D、招标发行和非招标发行标准答案：B知识点解析：暂无解析6、我国证券交易所规定，债券以面额______元为一个交易单位。()A、100B、500C、1000D、2000标准答案：C知识点解析：暂无解析7、符合期货交易要求的是()A、可在场内交易，可在场外交易B、交易双方都需缴纳保证金C、到期计算盈亏D、每日价格波动无最高幅度限制标准答案：B知识点解析：暂无解析8、将政府债券、公司债券、金融债券的信用级别由高到低排序，正确的是()A、政府债券，公司债券，金融债券B、政府债券，金融债券，企业债券C、金融债券，政府债券，公司债券D、金融债券，公司债券，政府债券标准答案：B知识点解析：暂无解析9、股票自______的第二日起生效。()A、股份公司成立B、股票发行C、股票认购D、股票交割标准答案：D知识点解析：暂无解析10、我国上海黄金交易所实行()A、公司制B、会员制C、许可制D、审批制标准答案：B知识点解析：暂无解析11、以下金融工具中，虚拟化程度最低的是()A、公司股票B、金融互换C、金融期货D、金融期权标准答案：A知识点解析：暂无解析12、一般说来，银行承兑汇票的融资成本与银行贷款的成本相比()A、前者低B、后者低C、两者成本相当D、两者无法比较标准答案：A知识点解析：暂无解析13、下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是()A、普通股股东享有公司的经营参与权B、优先股股东一般不享有公司的经营参与权C、普通股股东不可退股D、优先股股东不可要求公司赎回股票标准答案：D知识点解析：暂无解析14、在产业组织理论中，市场结构一般指的是各市场参与者和()在数量、规模、比例、份额等方面的关系，以及由此决定的竞争形式。A、市场交易对象B、市场交易容量C、市场交易成本D、市场交易主体标准答案：A知识点解析：暂无解析15、以下各项关于银行承兑汇票的描述不正确的是()A、银行承兑汇票的融资成本一般低于银行贷款B、银行承兑汇票可以转让C、银行承兑汇票转让价格高于面值D、银行承兑汇票市场的参与者主要是承兑银行、市场经纪人和投资者标准答案：C知识点解析：暂无解析16、中央银行有干预外汇市场、维持汇率稳定的职能，当外汇市场上本币汇率下跌时，中央银行应该()A、抛出外汇，购买本币B、抛出本币，购买外汇C、任其发展，坐视不管D、以上都不正确标准答案：A知识点解析：暂无解析17、关于证券定价问题，下列说法错误的是()A、有价证券的市场价格不同于其面值，会经常波动B、不同类型的证券价格波动幅度不一样C、期限短的证券价格波动幅度大一些，期限长的证券价格波动幅度则小一些D、有固定收益的证券价格波动幅度比没有固定收益的证券价格波动幅度小一些标准答案：C知识点解析：暂无解析18、联邦基金市场是()A、短期资金借贷市场B、债券市场C、长期资金借贷市场D、伺业拆借市场标准答案：D知识点解析：暂无解析19、下列能反映纽约股票市场股票价格变动的指数的是()A、恒生指数B、道琼斯平均股价指数C、远东股价指数D、东证股价指数标准答案：B知识点解析：暂无解析20、金融债券是()A、银行与非银行金融机构为了筹措资金，按法定程序，向社会公开发行的一种债券B、银行金融机构为了筹措资金，按法定程序，向社会公开发行的一种债券C、中央银行为了筹措资金，按法定程序，向社会公开发行的一种债券D、银行金融机构为了筹措资金，自行向社会公开发行的一种债券标准答案：A知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)21、以下金融市场属于无形市场的是()标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析22、利率投标方式发行债券，由投标者提出()标准答案：C,E知识点解析：暂无解析23、股票的价值可以分为()标准答案：A，B，C，D，E知识点解析：暂无解析24、按投资的目标不同把证券投资基金分为()标准答案：C，D知识点解析：暂无解析25、交易主体按照它们进入市场的身份，就某一时点作静态考察，可以分为()标准答案：A，B，C，D知识点解析：暂无解析三、名词解释(本题共4题，每题1.0分，共4分。)26、外汇升水标准答案：指远期汇率高于即期汇率的差额。知识点解析：暂无解析27、K线图标准答案：一个K线记录的是证券在一个交易单位内价格变动的情况，将每个交易时间的K线按时间顺序排列在一起，就组成了该证券价格的历史变动情况，被称作K线图。知识点解析：暂无解析28、有效市场组合标准答案：是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。知识点解析：暂无解析29、资本市场的有效性标准答案：是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。如果市场是有效的。证券的价格能够充分、迅速地反映所有有效信息。市场效率假说将资本市场的效率分为弱有效、中度有效和强有效三种。知识点解析：暂无解析四、简答题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)30、简述证券投资基金的功能。标准答案：证券投资基金的功能有：(1)资源的优化配置。(2)发挥机构投资者的作用，具体表现在：①证券投资基金是股市资金的重要提供者；②促进证券市场的规范化发展：③监督上市公司的运作。(3)降低金融风险。(4)促进金融创新。知识点解析：暂无解析31、简述可转让大额存单的产生意义。标准答案：可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具。它的产生意义在于：(1)使商业银行可以自主的在市场上发行大额存单筹措资金，主动的进行资产和负债管理；(2)使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，调节自己的资产组合；(3)使商业银行资金来源的稳定性提高。知识点解析：暂无解析32、简述证券投资的基本原理。标准答案：证券投资的基本原理有以下几条：(1)风险收益均衡原理。指从平均的角度看，投资的收益和风险是相匹配的事实。(2)交易的两面性原理。指在一段时间内，证券二级市场上的盈利总额总是与亏损总额一致。(3)搭便车原理。指交易人不必主动思考投资策略，而是简单跟随市场赢家行动的一种投资行为。(4)信息传递原理。指所有市场参与者的行为均会传递信息。知识点解析：暂无解析33、简述股票流通市场的功能。标准答案：(1)发行市场是流通市场的基础；流通市场是发行市场正常发展的必要条件。(2)流通市场是股票流动性的保证。(3)能保证股份公司筹集资本的稳定使用。(4)推动社会投资结构的优化，傥化资源配置。(5)改善公司的经营管理。(6)有利于解决公司对长期资本需求和认购人对短期股票投资意愿的矛盾。知识点解析：暂无解析34、简述与资本资产定价模型相关的贝塔系数的含义。标准答案：单个资产对整个市场组合风险的影响可以用贝塔系数表示，相当于资产i与市场组合M收益的协方差同市场组合方差的比值，并且资产i也是市场组合的资产内容之一。知识点解析：暂无解析五、计算题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)35、某证券公司与商业银行进行回购交易，将其持有的2000万国债出售，并承诺7天后如数购回，利率为4%。问7天后，证券公司应向商业银行支付多少元?标准答案：知识点解析：暂无解析36、样本股票有甲、乙、丙三种股票，基期价格分别是18元、12元、22元，当期价格为16元、15元、21元，三种股票的成交股数分别是100、300、400，设基期股价指数为100。用加权平均法编制股价平均数和股价指数。标准答案：知识点解析：暂无解析六、论述题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)37、试论述基金证券、股票与债券之间的区别。标准答案：(1)投资地位不同。(2)风险程度不同。(3)收益情况不同。(4)投资方式的不同。(5)投资的收回方式不同。知识点解析：暂无解析38、试述对企业的价值分析。标准答案：任何谨慎的投资者在决定投资某企业的股票或者债券之前必然要对该企业进行分析，全面地了解企业才能适当地确定企业发行证券的价值，从而与市场价格相比较，决定自己的投资行为。对企业的分析可以分为基本素质分析和财务分析两部分，各种分析的结果最终形成对企业价值的总体判断。(1)对企业基本素质的分析可以从兰个方面进行：企业竞争地位、企业盈利能力和增长性、企业经营管理水平。(2)企业财务状况分析。在对企业的财务状况进行分析时，我们可以使用企业公布的财务报告。企业财务报告中有三张财务报表是非常重要的，这就是资产负债表、损益表(及利润分配表)、现金流量表。尽管在财务报表中企业提供了非常详细的企业财务信息，但从评价企业投资价值的角度看，需要对可能包含错误和虚假信息的财务数字进行调整，然后对调整后的财务数据按照需要重新组织，形成便于比较分析的财务比率。经常使用的财务比率可分为五类：①流动性比率。②资产效率比率。③财务杠杆比率。④盈利能力比率。⑤市场价值比率。用财务比率分析企业的财务状况时，需要与同行业其他企业比较，或者与该企业的历史数据比较，才能看出该企业是否优于同行其他企业，或者是否获得比以前更好的业绩。(3)企业投资价值评价。在这里谈的企业投资价值评价，就是评价企业发行证券的价值，包括权益类证券价值和债务类证券价值。企业发行的证券分为权益性证券和债务性证券两类。权益性证券有优先股和普通股之分，债务性证券主要是不同期限的债券。对企业权益性证券的定价需要借助于现金流贴现模型，具体化为红利贴现模型。若要用红利贴现模型尽可能准确估计权益性证券的价值，需要尽可能准确地预测企业未来的现金红利，尤其需要尽可能准确地预测企业未来的不同增长阶段和相应的增长速度。对企业债务性证券的价值评价基本采用对债券定价的方法。在这个过程中。运用自上而下的基础分析方法。确定企业信用级别的变化，对于准确估计贴现率是十分重要的，因为企业债券的定价关键是确定与证券发行企业信用级别匹配的贴现率。知识点解析：暂无解析全国自考（金融市场学）模拟试卷第6套一、单项选择题(本题共20题，每题1.0分，共20分。)1、在物价上涨的条件下，名义利率不变，实际利率会()A、上涨B、下降C、持平D、随物价变动标准答案：B知识点解析：暂无解析2、美国中央银行是()A、纽约联邦储备银行B、美国联邦储备委员会C、美国纽约第一花旗银行D、美国美洲银行标准答案：B知识点解析：暂无解析3、金融市场按功能可分为()A、货币市场和资本市场B、现货市场和期货市场C、初级市场和二级市场D、债券市场和股票市场标准答案：C知识点解析：暂无解析4、下列指标属于宏观经济周期预测滞后指标的是()A、利率B、消费物价C、股价指数D、货币供应量标准答案：B知识点解析：暂无解析5、由出票人签发，委托银行于见票时无条件支付给收款人或持票人的票据是()A、本票B、汇票C、支票D、传票标准答案：C知识点解析：暂无解析6、最古老的金融市场是()A、货币市场B、外汇市场C、债券市场D、黄金市场标准答案：D知识点解析：暂无解析7、关于银行办理商业票据贴现，下列说法正确的是()A、属于间接融资B、使银行变成直接债权人C、原票据持有人从银行获得资金D、以上说法都正确标准答案：D知识点解析：暂无解析8、企业参与货币市场的目的是为了()A、盈利B、筹集资金C、调整流动性资产比重，取得短期投资收益D、取得控制权标准答案：C知识点解析：暂无解析9、把基金分为在岸基金和离岸基金是基于以下哪个标准()A、基金来源的不同B、基金的国际特点C、基金主体的涉外特性D、基金是依照何国的法律设立标准答案：B知识点解析：暂无解析10、股票指数期货交易的交易对象是()A、股票B、股票价格C、股票信用D、股票价格指数标准答案：B知识点解析：暂无解析11、以下关于回购协议的叙述，不正确的是()A、回购协议是关于卖出后在未来将同一份内容的资金再买进的合约B、回购协议的期限很短C、回购协议交易的资产一般是货币市场上流通量大、质量好的金融工具D、回购协议的期限在2年以上标准答案：D知识点解析：暂无解析12、下列关于离岸金融市场说法错误的是()A、离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本筹集资金的有效场所B、离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率C、离岸金融市场提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新活动的开展D、离岸金融市场经营的风险低于在岸金融市场标准答案：D知识点解析：暂无解析13、下列债券信誉最高的是()A、国债B、地方债C、政府机关债D、金融债券标准答案：A知识点解析：暂无解析14、下列股票、收益比较可靠，在外部条件下不好时，其收益可能会高于市场平均收益的是()A、周期性股票B、投机性股票C、成长性股票D、防守性股票标准答案：D知识点解析：暂无解析15、衍生金融工具的最大特点是()A、流动性B、收益性C、安全性D、能够以少量资金从事数倍乃至数十倍的交易标准答案：D知识点解析：暂无解析16、利息保障倍数反映()A、财务杠杆比率B、流动性比率C、市场价值比率D、偿债比率标准答案：A知识点解析：暂无解析17、投资者在选择证券经纪人时主要根据哪些标准，不正确的是()A、信誉可靠B、已取得证券交易所的席位C、道德高尚D、提供优良服务标准答案：C知识点解析：暂无解析18、下列不是东京股票市场股票发行方式的为()A、股东持股比例分配方法B、第三者认购方式C、公募D、私募标准答案：D知识点解析：暂无解析19、《中华人民共和国证券法》颁布的年份是()A、1995B、1996C、1997D、1998标准答案：D知识点解析：暂无解析20、满足大量非交易所上市证券流通和交易的场所是()A、场内市场B、场外市场C、初级市场D、二级市场标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)21、对企业债券信用评级时通常具体分析()标准答案：A,B,C,E知识点解析：暂无解析22、世界金融市场的发展的特点是()标准答案：A,B,C,E知识点解析：暂无解析23、下列国家和地区不设中央银行的有()标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析24、中央银行调节宏观经济，同时也是调节金融市场资金供求关系的主要手段有()标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析25、对于期权交易的风险分担，下面正确的是()标准答案：A,E知识点解析：暂无解析三、名词解释(本题共4题，每题1.0分，共4分。)26、转换公司债标准答案：指债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。知识点解析：暂无解析27、汇票标准答案：指由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据。知识点解析：暂无解析28、金融债券标准答案：指银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信誉向社会公开发行的一种债券。知识点解析：暂无解析29、回购协议标准答案：回购协议：指证券持有人(卖方)在卖出证券给证券购买人(买方)时，买卖双方约定在将来某一日期以约定的价格，由卖方向买方购回相等数量的同品种证券协议。知识点解析：暂无解析四、简答题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)30、简述金融期货交易的特征。标准答案：金融期货交易具有如下特征：(1)期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。从而克服了远期交易存在的信息不对称风险和违约风险。(2)期货交易双方都可以在交割日之前采取对冲交易以关闭其期货头寸，而无须进行最后的实物交割。(3)期货合约是由交易所制定的标准化的合同文本。(4)期货市场与现货市场具有密切的价格关联。在期货合约有效期内，两个市场的价格具有平行变动性。知识点解析：暂无解析31、简述金融工具的特征。标准答案：金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。(2)流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。知识点解析：暂无解析32、简述价值投资理念的概念。标准答案：准确发现证券价格的变化趋势(证券价格的变化规律)涉及十分复杂的因素。目前为止，形成许多发现证券价格变化规律的方法，其中一个重要的方法就是确定证券内在价值的方法。这种方法的理论依据是，证券是有内在价值的，证券的市场价格始终围绕其内在价值变化。如果能够发现证券的内在价值，就可以预知证券的价格走向。这种观点目前在理论界和实践部门均有很广泛的应用和推广，所形成的投资理念也称为价值投资理念。知识点解析：暂无解析33、简述直接融资的优点和缺点。标准答案：直接融资的优点是：(1)资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效率的提高。(2)筹资者的成本较低，而投资者的收益较大。缺点：(1)直接融资的双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资多。(2)直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性要弱。(3)对于资金给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大。知识点解析：暂无解析34、金融市场管理的主要内容是什么?标准答案：(1)制定金融市场法规；(2)审定金融市场参与者的资格与条件；(3)检查和监督金融市场的交易活动；(4)维护金融市场的秩序等。知识点解析：暂无解析五、计算题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)35、A公司股票价格为50元，本期股利为2元，预期股利将以8%的速度递增，试计算该股票的预期报酬率。标准答案：预期报酬率=×100%+8%=10.16%知识点解析：暂无解析36、B公司2003年12月31日股价为25元/股，投资者甲预期B公司股价可能上涨，与交易商乙签订股票期权合约，购进B公司股票1000股，有效期为3个月，执行价格为27元/股的看涨期权，期权费为0.5元/股。B公司2004年3月31日股价上涨至29元/股，甲行使权利购入股票后马上售出。计算甲盈利额。标准答案：甲盈利额=(29-27)×1000-0.5×1000=1500(元)知识点解析：暂无解析六、论述题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)37、试述证券投资的基本原理。标准答案：证券投资的基本原理包括：(1)风险收益均衡原理。(2)交易的两面性原理。(3)搭便车原理。(4)信息传递原理。知识点解析：暂无解析38、中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。标准答案：(1)投资地位不同。(2)风险程度不同。(3)收益情况不同。(4)投资方式的不同。(5)投资的收回方式不同。知识点解析：暂无解析全国自考（金融市场学）模拟试卷第7套一、单项选择题(本题共20题，每题1.0分，共20分。)1、反映股票市场总体价格水平变动的指标是()A、股票价格B、股票价格指数C、利率D、汇率标准答案：B知识点解析：暂无解析2、衍生金融工具的价值根据其原生金融工具的______而定。()A、过去价格B、当前最高价格C、预期价格D、当前最低价格标准答案：C知识点解析：暂无解析3、世界规模最大的证券交易所是()A、伦敦证券交易所B、纽约证券交易所C、东京证券交易所D、苏黎世证券交易所标准答案：B知识点解析：暂无解析4、世界保险业的中心是()A、伦敦B、纽约C、东京D、法兰克福标准答案：A知识点解析：暂无解析5、股票交易中，投资者只提出买卖证券的种类和数量、不指定价格的委托，属于()A、市价委托B、限价委托C、中心浮动价委托D、全权委托标准答案：A知识点解析：暂无解析6、证券投资的基本面分析不包