第八章-子女教育投资规划

第八章子女教育投资规划第八章子女教育投资规划子女教育投资规划概述子女教育投资规划的方法子女教育投资规划的工具教育储蓄为人父母者莫不望子成龙，教育是头等大事，自然要充分保障，但未来的花费也许不是一笔小金额，需要早日打下基础。教育储蓄是一种特殊的零存整取定期储蓄存款，享受优惠利率，更可获取额度内利息免税。前言教育投资是一种人力资本投资，它不仅可以提高人的文化水平与生活品位，更重要的是它可以使受教育者在现代社会激烈的竞争中占据有利的位置。一、教育投资规划的概念所谓教育投资策划，是依照教育发展规律，遵循投资管理的相关原理和原则，对教育资源和机遇进行最佳整合，最大程度提升受教育者的潜质和能力，使投资收益最大化的行为。即为实现预期教育目标所需要的费用而进行一系列资金管理活动。

本人教育投资规划子女教育投资规划素质教育学历教育一、教育投资规划的概念子女教育投资规划是指为子女将来的教育费用进行策划和投资。基础教育投资高等教育投资8一、教育投资规划的概念教育投资策划，要综合考虑教育种类、教育经费来源以及教育成本等方面因素。首先教育种类，涉及自己或者子女到底需要接受什么样的教育；其次为了获得相关的教育，经费来源如何，是否能够满足教育的需求；最后，对教育成本进行评估。91．教育的种类所谓教育就是培养新生一代准备从事社会生活的整个过程，也是人类社会生产经验得以继承发扬的关键环节，主要指学校对适龄儿童、少年、青年进行培养的过程。广义上讲，凡是增进人们的知识和技能、影响人们的思想品德的活动，都是教育。狭义的教育，主要指学校教育，其涵义是教育者根据一定社会（或阶级）的要求，有目的、有计划、有组织地对受教育者的身心施加影响，把他们培养成为一定社会（或阶级）所需要的人的活动。10教育的类型学历教育还是非学历教育学历是指人们在教育机构中接受科学、文化知识训练的学习经历。非学历教育，是指用国民教育相同水平的教材进行的非文凭基础教育，主要进行职业资格证书教育和继续教育。11义务教育还是非义务教育等义务教育亦称基础教育，是根据法律规定，适龄儿童和青少年都必须接受，国家、社会、家庭必须予以保证的国民教育。其实质是国家依照法律的规定对适龄儿童和青少年实施的一定年限的强迫教育的制度。义务教育具有强制性、免费性、普及性的特点。非义务教育包括高中、中等高等教育及职业培训等，其教育程度相对义务教育高。12终身教育终身教育是指人的一生中所受的各种教育的总和。它包括教育体系的各个阶段和各种方式，既包括正规的从幼儿教育到小学、初中、高中、大学的学校教育，也包括成人、老年人在内的各个阶段的正规和非正规的教育；既包括学校教育、也包括社会教育、家庭教育以及自我教育。它是一个人从小到老的连续的教育。终身教育是以人为本的教育，它不把教育的社会功利性作为最终教育目标。

132．教育经费的来源

教育经费是以货币的的形式支付的教育费用，是办学必不可少的财力条件。包括国家各级政府财政预算中实际用于教育事业的资金、各种社会力量和学生家庭及个人直接用于教育的费用。142．教育经费的来源⑴国家财政拨款，即财政预算内教育经费，指中央、地方各级财政或上级主管部门在本年度内安排，并划拨到教育部门和其他部门主办的各级各类学校、教育事业单位，列入国家预算支出科目的经费。⑵教育专税，形式有两种，一种是开征专门的教育税，如法国向从事工商业或工艺活动的企业、协会等收取学徒税，用以发展职业技术教育；另一种是划定税种及其比例用于教育事业。152．教育经费的来源⑶学杂费的收取。⑷校办产业与社会服务收入。⑸建立教育专项基金，⑹社会力量集资与捐资。它是专门用于某项教育事业或活动的专用财政经费。

⑺金融、信贷手段融资。

163．教育成本教育成本，包括教育的直接成本和间接成本。教育的直接成本包括学生及其家庭为教育所支付的一切明显的金钱支出，即应有的书籍费、学费、往返学校的交通费和额外的吃、穿、住等费费用，这些成本大体上同实际金钱支出相一致，因此是容易计算的。教育的间接成本，就是不能直接用货币计量的间接成本，主要是指选择上学，就要放弃就业机会，也就是放弃了就业后可能得到的收入：所以，学生求学期间就存在一个间接成本，叫机会成本，其数额等于学生放弃的收入。

二、教育投资的重要性教育是一种生产性投资

当子女成年以后，可以获得的收益远大于当年家长投入的财富。子女教育是一项长期的投资，跨度很大子女成长的每一个阶段都需要规划是子女光明未来的必不可少的工作一般情况下，受过良好教育的年轻人在开始职业生涯的时候，无论其在收入或是地位上，往往都高于那些没有受过良好教育的同龄人，从这个角度看，教育投资是个人财务策划中最富有回报价值的一种。案例：P242三、教育投资规划的重要性现代社会变化很快、充满竞争，接受教育是应付环境变化的需求。到大学毕业需要花费近20万元。完备的大学教育需要花费近7万元；基本的大学教育需要花费近4万元。随着教育产业化，公共教育已转向自费，教育费用随之将会急剧上升！为什么不让孩子健康、快乐的成长，享受教育是孩子的权利，更是父母的责任！

为什么要做子女教育金规划教育投资是值得的，因为通常教育程度愈高所得愈高高等教育期间的开销属于阶段性高支出,不事先准备，届时的收入将难以负担高等教育学费的成长率高于通货膨胀率,储备教育金的报酬率要高于学费成长率子女教育金最没有时间弹性与费用弹性,因此，要预先规划，才不会因财力不足阻碍子女上进心三、教育投资规划的重要性第一,平均来说,从幼儿教育到大学教育,子女接受教育的时间大约为20年。第二,子女在达到相应的年龄就要接受对应阶段的教育,这是每个父母的共识。第三,教育支出的增长率一般高于物价增长率。第四,子女在经济独立前所需要花费的教育金与子女的资质与学习能力密切相关。

案例：P242四、教育投资规划的特点子女教育规划与一般理财规划的区别子女教育金理财规划必须是专款专用，不能将这一笔资金同时挪去购房或购车；另外子女教育金的理财工具宜保守，而保本是最高指导原则。获利性较高的理财工具风险性也高，一般开始累积的时间要早，可选择部分资金投入高风险理财工具，比例不宜高于10%。

四、教育投资规划的特点教育金理财规划是指父母基于子女预期达到的教育水平目标而制定的家庭理财规划方案,该方案通过对各种投资理财工具的合理搭配,来实现教育金理财规划的目标,从而确保子女今后在求学生涯中再无资金的后顾之忧。一般来讲,子女教育金具有以下几个特征:没有时间弹性没有费用弹性子女的资质及其所花费的费用难以事先掌握子女教育金必须靠自己来准备子女教育金支出时间长，总额大教育金的支出成长率较一般的物价增幅要高，因此，子女教育金的投资不能太保守，至少要高于学费成长率。四、教育投资规划的特点1开始规划当时子女的年龄（即准备累积期间），利用时间复利的效果，开始规划的年龄愈早愈好。2理财工具的选择：愈接近学费高峰时期，投资就愈需保守。3所需费用：简单计算，子女教育金大概等于一幢房子的价值。子女教育规划的重点和注意事项的掌握五、职业发展与教育1.与个人需求相适应的教育培养（1）与职业兴趣相适应的教育培养。（2）与职业能力水平相适应的教育培养。（3）与职业价值观相适应的教育培养。2.与社会环境相适应的职业教育与培训（1）知识经济对我国的影响与挑战。（2）经济结构与产业结构调整。（3）区域经济协调发展。24六、我国的子女教育投资规划现状随着社会经济的发展，人们的收入水平有了很大提高，为提高教育费用负担水平提供了基本保证。独生子女制度使得家庭加大了对子女教育的投入。教育费用急剧增加，占家庭开支的比例日益扩大，已经成为很多家庭程中的负担，甚至有的家庭因此而陷入贫困。对于教育规划的重要性都有所认识，但对于教育规划的知识了解不够，很多家庭的资金投资管理方式单一，大多投资于收益率低的储蓄上，仅仅依靠积累很难在通货膨胀的影响下获得好的投资效果。调查显示81.0％的贫困家庭的总收入不足以支付子女教育费用2006年5月10日~6月20日，在中国青少年发展基金会的监督和指导下，北京锐智阳光信息咨询有限公司对高考贫困生进行了一次走访调查。本次调查覆盖北京、安徽、湖南、广西、云南、山西、四川等11个省（区、市）的16所高中，共回收贫困高考生问卷322份，高中教师和校领导问卷89份。调查显示，82.3％的贫困高考生家庭贫困的主要原因是教育支出大。其中，平均每年每个贫困高考生家庭的子女教育支出在6780元左右，高于平均家庭总收入（4756元），超过2／3的家庭入不敷出,有81.0％的家庭总收入尚不足以支付子女的教育费用。教育致贫：中国的“超发达现象”

调查报告安徽省濉溪县一名普通农民王传永2004年的“收支清单”教育费用日益成为农村家庭的沉重负担一、子女教育金投资规划的原则（一）尽早规划、未雨绸缪（二）专项积累、专款专用，且灵活宽松，具有前瞻性（三）选择合适的投资工具，保值增值，稳健投资，充分利用定期定额计划（四）宁松勿紧，协调发展需求原则，注意与子女沟通，父母的期望与子女的兴趣能力可能有差异，应该准备地比较宽松，使准备的教育金可应付未来子女的不同选择（五）宁多勿少，届时多余的部分可留做自己的退休准备金（六）合理利用教育年金或储蓄保险，合理利用各种教育的投融资渠道（七）不能忽略自己的退休金，负担子女高等教育金阶段与准备自己退休金的黄金时期高度重叠，应避免全身心投入子女教育而忽略自己的退休金。（八）把子女教育金作为保险规划的重要一环二、子女教育金投资规划的方法（一）了解客户家庭成员结构及财务状况（二）确立子女培养目标（三）估算教育基金需求规模（四）预测教育费用的增长率（五）计算出资金缺口（六）选择适合的投资产品（投资规划工具）（七）制定子女教育投资规划方案（八）定期和及时调整规划方案子女教育投资规划步骤设定投资目标规划投资组合执行与定期检讨计算子女教育基金缺口设定投资期间设定期望报酬率了解自己的风险承受度

设定投资组合坚持子女教育基金计划

坚持专款专用定期做调整步骤1.了解客户家庭成员结构及财务状况了解客户家庭成员结构代际关系了解客户家庭财务状况通过编制财务报表了解资产状况和收支水平步骤2.确立子女培养目标子女教育是一项长期而且复杂的事情，在很多家庭，子女还没出生就已经制定了很多计划。但是往往实际情况是看到别人学什么，然后就安排子女学什么，宁缺勿滥，最终使得子女没有学到实质的内容，甚至造成逆反心理，最关键的是摇摆不定、朝令夕改的计划并没有为子女带来可能会影响其一生的良好学习习惯和学习体系。因此，根据子女的兴趣爱好合实际情况，确定适合子女发展的目标，然后按照这个设定的目标进行财务规划，做到有备无患，并能有针对性的引导子女朝着这个既定方向发展，这才是正确的做法根据子女的兴趣爱好和实际情况，确定适合子女发展的目标目前主要留学国家的留学费用一览表留学国家费用(元人民币/年)美国25万加拿大12万法国9万英国17万澳大利亚15万新西兰8万日本15万步骤2.确立子女培养目标子女教育金规划模拟子女教育规划流程图

步骤3.设定教育投资目标计算子女教育资金缺口。根据现有资产及达成教育目标所需要的资金的比较，就可以计算出子女教育资金的缺口。设定投资期间（准备累积期间）。这取决于两个因素，一是开始进行教育投资的时间，二是未来需要支付教育费用的时间，这两个时点之间的时间，即为投资期间。设定期望报酬率。按照计算出来所需的资金缺口，以及可以利用的投资期间，我们可以计算出应该达到的期望报酬率。如果不能达到期望报酬率，则到时就不能积累足够的教育资金，教育目标难以实现。开始规划的子女年龄(或准备累积期间)开始规划的子女年龄(或准备累积的期间)愈早(长)，时间复利的收益就愈好，没有时间弹性，没有费用弹性是子女教育金的两大特色。学校开学，就是要钱，面对高学费的挑战，时间会是你最好的朋友。愈早开始，计划愈容易成功。例:每月投入1000元子女教育金产生的效果

开始规划的年龄高等教育金累积期间平均报酬率4%孩子出生起18年31.7万学龄前教育结束12年18.5万假设每个子女每年大学教育费用为1万元步骤4.选择适当的教育规划工具（1）传统的教育投资工具（2）其他教育投资工具（3）短期教育规划工具教育规划更重视长期投资工具的运用和管理（1）传统的教育投资工具教育储蓄保险定息债券个人储蓄平安子女教育保险

李小姐为刚出生的儿子小刚投保5万元费用支出：年交保费4360元，交15次，共交65400元；李小姐每天给小刚约存12元平安子女教育保险

享有利益：教育年金：小刚15~17周岁时，每年领5000元做高中教育金；

18~21周岁时，每年领15000元做大学教育金。身故保险金：小刚在21岁前发生不幸，公司按保单现金价值补偿给李小姐。成长年金：李小姐如发生不幸，不能再照顾小刚，小刚每年可领取2500元生活费，直到21岁。豁免保费：交费期内李小姐如发生不幸，可以免交以后各期保费政府债券共同基金股票、基金和企业债券教育信托基金大额可转让存单（2）其他教育投资工具要注意各种投资工具的搭配组合（3）短期教育规划工具借贷变现资产教育助学贷款商业助学贷款个人抵押贷款……出售资产短期典当结论在子女不同的年龄段应选择不同的投资产品。对于年龄较小或尚未出生的子女，因其教育费用支出还不多，家长可以考虑较积极的投资方案，如以股票和股票型的基金配合一定的储蓄型保险产品；随着子女的不断成长，家长可以考虑逐步减少股票的投资比重，加入平衡性基金和保本保息的银行类理财产品，提高资金的安全性和流动性，避免盲目追求收益率；对于一次性大额支付，如大学学费或出国留学费用，家长应考虑投资期限的合理配合，不要因资金的流动性而造成障碍。步骤5.制定子女教育投资规划方案一次性投资按月定额存钱鼓励子女自行理财无计划根据期初估算费用一次性留足，但难以应付变化计划性强，但灵活性不足如开立子女帐户，将压岁钱与零花钱存入有钱多花，没钱不花常见的教育规划类型步骤6.定期和及时调整规划方案针对客户未来各方面可能发生的变化情况，对子女教育投资规划方案及时调整。坚持专款专用。以免出现因为挪用教育资金不能及时归还而造成的困境。定期作调整。一份好的理财规划需要不停的评估和修改。对于子女教育费用的筹备，最好每年做一次评估，计算当年的筹备总额和收益率回报，将结果和预期进行比较，以达到预期目标为准。如未达到预期目标，就应适当提高来年的投资额或者提高相应的收益率，以保证目标的如期实现。案例一 经济型家庭的教育规划客户家庭情况吴女士40岁，离异；女儿今年17岁，再过一年女儿就要上大学了。家庭资产状况是：一套价值30万元的自住房产；积蓄3万元；股市投资5000元。目前收支状况是：本人月收入2000元，孩子的父亲每月支付抚养费400元；吴女士及女儿每月生活费为1500元，每月给父母赡养费200元。家庭资产分析

每月收支状况（单位：元）收入支出本人工资2000生活费1500子女扶养费400父母赡养200收入合计2400支出合计1700每月节余700资产负债状况（单位：元）资产负债房产300000

储蓄30000

股票5000

资产合计335000负债合计0净资产335000家庭财务分析吴女士有总资产33.5万元，但主要是房产；且生活负担较重，日常收支节余少；女儿很快就要上大学。因此，对于吴女士来说，近几年的主要理财目标是子女教育和家庭的财务安全，理财主要原则是资产保值并保持其较好的流动性，以满足日常开支、突发事件及女儿一年后大学教育的资金需要。

教育规划

假设女儿大学4年需费用共计4万元。具体安排如下：1、教育储蓄计划：带上户口本以吴女士女儿的名字开设教育储蓄帐户，从现在开始为孩子进行为期3年的教育储蓄。从每月结余的700元中每月转存555元到教育储蓄帐户，3年共存2万元。到大学三年级开始时取出。教育储蓄作为零存整取储蓄将享受整存整取利息，利率优惠幅度在25％以上，而且享受利息免税优惠政策。2、教育助学贷款：在大学一年级入学时，可凭学校入学证明，用30万元的住房在银行申请2万元教育助学贷款，用来支付大学一、二年级的学费、生活费，此项贷款采取每季度扣息，毕业后三年内归还本金。案例二 富裕型家庭的教育规划客户家庭情况李先生，40岁。儿子14岁，两年后想去加拿大留学读高中直到硕士毕业。家庭经济实力较强，已准备50万元出国留学费用。李先生全家都有较充足的保险保障。第一步：教育资金需求分析

按现在的费用水平，到加拿大读书：高中三年，每年约12万元；本科四年，每年约12万元；硕士两年，每年约15万元。但该数据为现在的数据，以后的费用可能增长，按年均3%增长率计划将来的教育费用，则将来在加拿大留学的费用如下：

留学阶段高中本科硕士年份201220132014201520162017201820192020子女年龄161718192021222324费用（万元）12.713.113.513.914.314.815.219.620.2第二步：已有教育资金安排

已经为儿子准备了50万元的出国留学费用，建议将该笔资金安排为子女国外前四年的教育费用的需要——前四年的教育费用合计53.3万元。考虑到两年后儿子就要出国就就读高中，已有的这一笔资金进行保守的储蓄投资安排：将现有的50万等分为四笔定期存款，每笔12.5万，考虑现在利率环境偏低，可以都安排为一年的定期存款，避免存期过长而利率上升造成的利率损失。儿子出国留学当年，支取其中最快到期的一笔定期存款。特别说明：该笔资金的定期储蓄投资收益率假设为年均2%。如果能保持2%收益率，到小孩留学后的第四年末，还可以剩余0.4万元。第三步：不足教育资金安排

已有50万教育资金只能满足小孩前四年（高中三年、本科第一年）教育费用需要，本科后三年和硕士两年的费用需要另行筹备。按3%考虑教育费用的增长率，后五年教育费用累计需要84万。如果从现在开始积累不足的教育资金，到现在已有资金支取完（约本科二年级开始），还剩余约6年时间。如果该笔资金积累能保持年均5%的收益率，六年内要积累84万元资金，每年需要追加教育资金约12.4万。该笔资金要达到5%的年均收益率，按中国金融市场相关投资品种的历史表现，比较有效的投资安排，银行存款60%、债券10%、基金25%、股票5%；即每年初将7.4万、1.2万、3.1万和0.6万分别投资到银行存款、债券、基金和股票。考虑到资金的安全性，建议将该笔资金分成五等份，全部转移到基本没有风险的储蓄或债券产品。第三步：不足教育资金安排特别说明：前六年的预期收益率为5%，后五年预期收益率为2%。上述投资能否最终实现年均5%或2%的收益率，取决于将来国内市场表现。六年后，如果该笔资金未达到目标累计金额——84万元。不足部分可以一次性从当年的收入或家庭已有财富积累中支取补足；也可以在费用支取当期分次从当年收入或已有财富积累中支取弥补。特别说明：如果费用增加，某笔定期存款支取时，不能满足当期小孩教育费用，可用财富积累或当期收入弥补。该安排未考虑到人民对加拿大元的汇率变化，但考虑人民升值趋势，汇率变化应该不会增加孩子在加拿大的教育资金需求案例三 望子成龙的教育规划1.客户家庭情况及理财目标王先生，29岁，政府机关的公务员，妻子孙太太26岁，在某杂志社担任美术编辑。两人合计税后工资12000元，2007年夫妻俩喜得贵子，儿子现在暂由双方父母照顾，金猪宝宝虽然聪明可爱，但王先生的理财烦恼也接踵而来了……1．夫妻俩希望至少在经济上能支持子女出国留学的目标，如果不出国的话，这笔钱也能将来留给孩子作为创业基金或者以备结婚使用；2．夫妻俩不想让父母太过劳累，希望能聘请家政人员协助照顾儿子；3．夫妻俩希望能培养孩子一项特长，并从小能扎实孩子的英语基础。夫妻俩打算使用20万元积蓄专门为孩子制作一份教育规划。2.财务分析2.财务分析预计王先生家庭子女教育支出的长期比例维持在46.3%，当子女19岁出国后，家庭经济压力陡增，在此之前家庭教育支出比例低于30%，此期间王先生家庭如果没有房屋贷款类似的负债，家庭收支结构较为合理，需制定相应规划弥补出国留学的教育金筹备。

3.子女教育金规划思路王先生子女在计划留学前教育支出压力可以承受，因此计划使用薪资收入的储蓄部分应对支出，为弥补留学时的高额教育金缺口，设计投资规划针对子女19岁时的目标缺口，再依据王先生对子女教育规划的其他目标顺序调整。4.教育规