证券投资学（2023秋季）学习通超星期末考试答案章节答案2024年

证券投资学（2023秋季）学习通超星期末考试章节答案2024年波浪理论与其他技术分析流派最大的不同在于,能提前很长的时间预测到底和顶。()

答案:对当股价由下向上穿越布林线中轨时,为卖出信号。()

答案:错MACD指标出现底背离时应卖出。()

答案:错旗形和楔形都有明确的形态方向,并且和原有的趋势一致。()

答案:错身怀六甲由大小不等的两根K线组成,两根K线一阴一阳,第二根K线实体要完全包容第一根K线实体。()

答案:错一般量增价平的走势,通常不会发生在空头初跌段行情结构中。()

答案:对半强式有效市场中,信息存在传播渗漏。()

答案:对道氏理论认为在各种市场价格中,最重要的是收盘价。()

答案:对根据波浪理论,完整的波动周期上升是8浪、下跌是3浪。()

答案:错目前世界上所有的证券交易所采用的本市场的价格指数都是源于道氏理论。()

答案:对一根有上下影线和实体的阳线K线从上到下依次是:最高价、收盘价、开盘价和最低价。()

答案:对波浪理论中的大浪、小浪可以无限延伸。()

答案:对三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形态。()

答案:错支撑线不仅存在于上升行情中,下跌行情中也有支撑线。()

答案:对一般来说,多根K线组合得到的结果比较正确。()

答案:对证券价格下跌,向下跌破证券价格移动平均线,同时出现大成交量,是证券价格下跌的信号,表明趋势反转形成空头市场。()

答案:对技术分析法的优点是同市场接近,考虑问题比较直观,分析的结果更接近市场的局部现象。()

答案:对对证券投资分析方法的研究形成了界线分明的两个分析流派,即技术分析流派和基本分析流派。()

答案:对技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势,即解决应该购买何种证券的问题。()

答案:错盘局的末端出现光头大阳线说明()。

答案:多方将掌握主动权;多空双方的争斗结果已经初步明朗;多方取得了决定性胜利技术分析的理论基础是基于()市场假设。

答案:价格沿趋势移动;市场行为涵盖一切信息;历史会重演波浪理论考虑的因素主要有()。

答案:股价走势所形成的形态;股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置;股价移动的趋势在使用技术指标WMS的时候,下列结论正确的是()。

答案:WMS在盘整过程中具有较高的准确性;WMS在高位回头而股价还在继续上升,则是卖出信号;使用WMS指标应从WMS取值的绝对数以及WMS曲线的形状两方面考虑;WMS指标是Williams于1973年首创的,最初是用在期货市场证券市场里的投资者可以分为()。

答案:多头;空头;持股观望者;持币观望者道氏理论的主要原理有()。

答案:市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为;交易量在确定趋势中有重要作用;收盘价是最重要的价格;道氏理论认为价格的波动趋势可以分为主要趋势、次要趋势、短暂趋势关于BIAS指标的运用,下列论述正确的有()。

答案:股价偏离MA到了一定程度,一般认为该回头了;正的BIAS越大,表示短期多头的获利越多下列哪些指标应用是正确的?()

答案:当WMS高于80,即处于超买状态,行情即将见顶,应考虑卖出;当KDJ在较高位置形成了多重顶,则考虑卖出道氏理论的主要原理有:()。

答案:市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为;交易量在确定趋势中有重要作用;收盘价是最重要的价格反转突破形态有()。

答案:多重底(顶);头肩形底(顶);圆弧底(顶)一般来说,可以将技术分析方法分为:()。

答案:指标类;切线类;形态类;K线类;波浪类技术分析的要素有()。

答案:价;量;时;空宏观经济分析中的经济指标有:()。

答案:先行指标;同步指标;滞后指标关于有效市场理论,下列叙述正确的有:()。

答案:只要市场充分反映了现有的全部信息,市场价格代表着证券的真实价值,这样的市场就称为有效市场。;如果市场达到弱式有效,仅运用技术分析来预测证券价格,那么明天最好的预测值是今天的价格。;在强式有效市场中,任何专业投资者的边际市场价值为零。依据有效市场假设理论,可以将证券市场区分为()。

答案:弱式有效市场;半强式有效市场;强式有效市场证券投资分析的意义包括()。

答案:提高投资决策的科学性,减少盲目性;降低投资风险,提高投资收益理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤:()。

答案:确定证券投资政策;进行证券投资分析;组建证券投资组合;投资组合的修正;投资组合业绩评估当出现黄金交叉时,证券价格上穿短期移动平均线,又上穿长期移动平均线的信号为()。

答案:买入信号下列关于三重顶的说法,正确的是()。

答案:以上都对。波浪理论认为第四浪的浪底不允许()第一浪的浪顶。

答案:低于推测证券市场多空双方力量,利用()。

答案:K线组合快速移动至行情中点的讯号是()。

答案:持续缺口表示最高价与收盘价相同,最低价与开盘价一样,上下没有影线的K线形态是()。

答案:长红线或大阳线RSI的计算一般以()为周期,把上升幅度作为买方力量的总和,将下跌的幅度作为卖方力量的总和,而判断股价的未来动向,则是参看两种力量对比的结果。

答案:14天在下列指标的计算中,惟一没有用到收盘价的是()。

答案:PSY套利定价理论的创始人是()。

答案:史蒂夫·罗斯证券价格下跌,向下跌破证券价格(),同时出现大成交量,是证券价格下跌的信号,表明趋势反转形成空头市场。

答案:移动平均线关于葛兰碧法则,下列说法错误的是()。

答案:证券价格走势因成交量的递增而上升,是不正常的现象,是趋势反转的信号。能提前很长时间预计到行情的底和顶的分析方法是()。

答案:指标类和黄金分割线有关的一些数字中,有一组最为重要,股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力,请找出这一组()。

答案:0.618、1.618、4.236哪一种技术分析理论认为,收盘价是最重要的价格?()

答案:道氏理论进行证券投资技术分析的假设中,下列哪一条是从人的心理因素方面考虑的:()。

答案:历史会重演与头肩顶形态相比,三重形态更容易演变为()。

答案:持续整理形态用以表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是:()。

答案:WMS%根据技术分析理论,不能独立存在的切线是()。

答案:通道线在下列哪种市场中,技术分析将无效()。

答案:弱式有效市场进行证券投资分析的方法很多,这些方法大致可以分为:()。

答案:技术分析和基本分析在应用MACD指标时，下列说法正确的有（）。

答案:DIF和DEA均为正值，且DIF向上突破DEA是买入信号;DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号;DIF跌破0轴线时，为卖出信号;DIF上穿0轴线时，为买入信号当股价站稳在长期MA与短期MA之上，短期MA又向上穿过长期MA时，下列说法判断正确的是（）。

答案:此种短期MA与长期MA的交叉称为“黄金交叉”;此时MA发出买进信号下列各项中属于超买超卖型指标的是（

）。

答案:WMS%;RSI下列各项中属于趋势型指标的是（）。

答案:MACD;MA证券投资技术分析的主要技术指标包括（）。

答案:趋势型指标;超买超卖型指标;人气型指标;大势型指标移动平均线指标的特点包括（）。

答案:具有一定的滞后性;追踪趋势;助涨助跌性;稳定性以KD指标的交叉作为买入信号时，下列各项中说法不正确的是（）。

答案:K是在D还在下降时与之金叉，比D已经抬头向上时与之金叉要可靠在应用MACD指标时，下列各项中说法不正确的是（）。

答案:DIF的走向与股价走向相一致时，是采取行动的信号主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面对多空双方的力量对比进行探索的指标是下列各项中的（

）。

答案:PSY表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是下列各项中的（

）。

答案:BIAS下列关于技术指标分析的说法，不正确的有（）。

答案:实际应用时，仅应用一种最优的技术指标，不需要进行组合分析三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形态。()

答案:错无论是一根K线，还是两根、三根K线以至多根K线，都是对多空双方的争斗做出一个描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。()

答案:对道氏理论的创始人也是道—琼斯平均指数的创立人。()

答案:对支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。()

答案:对道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是开盘价。()

答案:错根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线。()

答案:错以下属于反转突破形态的有（）。

答案:头肩形;三重顶（底）形关于支撑线和压力线，下列说法不正确的是（）。

答案:支撑线总是低于压力线;支撑线起阻止股价继续上升的作用;压力线起阻止股价下跌或上升的作用道氏理论的主要原理有（）。

答案:市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为;市场波动具有某种趋势;趋势必须得到交易量的确认;一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号（）是技术分析的理论基础。

答案:道氏理论波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（）个上升波浪和（）个下降波浪组成。

答案:5、3（）是最著名和最可靠的反转突破形态。

答案:头肩形态支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。

答案:心理因素在K线理论的四个价格中，（）是最重要的。

答案:收盘价时间和空间体现趋势的深度和广度。()

答案:对在上升趋势中，价升量不增或价回量不减，都是上升趋势即将发生变故的信号，称量价背离。()

答案:对通常，在多头市场，价跌量增，价回量减。()

答案:错一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认，认同程度大，成交量大；认同程度小，成交量小。()

答案:对市场行为最基本的表现是（）。

答案:成交价;成交量技术分析的要素包括（）。

答案:成交量;时间;空间;价格证券投资技术分析的基本假设包括（）。

答案:市场行为涵盖一切信息;证券价格沿趋势移动;历史会重演在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。

答案:证券价格沿趋势移动进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（

）。

答案:历史会重演有价证券的内在价值是指其将来收益的现值之和。()

答案:对对于债权人而言,公司的股东权益比率高,意味着债权人的权益受到较好的保护。()

答案:对每股收益越高,意味者股东可以从公司分得的股利越高。()

答案:错现金流量表中的现金流量净额等于该企业资产负债表中现金的年末数与年初数之间的差额。()

答案:错损益表反映了企业在某一时期内的生产成果和经营业绩,反映的是流量变化。()

答案:对资产负债表反映的是一个企业在某一时点上所持有的资产、所负的债务和资本的存量。

答案:对对于公司的经营管理能力分析就是对公司行政管理人员的素质和能力进行分析。

答案:错对公司的盈利水平有直接影响的是公司的销售收入、销售成本以及其支付给股东的股息数量。()

答案:错对于处于生命周期不同阶段的行业,投资者应该选择处于扩展阶段和稳定阶段的行业,而避免选择处于拓展阶段和衰退阶段的行业。()

答案:对行业的生命周期一般为早期增长率很高,到中期阶段增长率开始逐渐放慢,在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败的现象。()

答案:对增长型行业的发展速度在经济高涨时,会表现出更快的增长,而在经济衰退的时期,又会表现出更快的衰退。()

答案:错我国国家统计局的行业分类标准与证券监管机构行业分类的标准是一样的,所以最后分类的结果也是一样的。()

答案:错任何引起价格变动的因素对于宏观经济的正常运行都有影响。()

答案:错对国际收支的分析主要是对一国的国际贸易总量进行分析。()

答案:错中央银行的货币供应量可以根据流动性不同分为不同的层次,而货币供应总量则要以同期国内生产总值和居民消费物价指数增长幅度之和为主要依据。()

答案:对从全社会来说,消费水平的合理与否,主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡。()

答案:对投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。()

答案:对影响行业兴衰的主要因素有()。

答案:技术进步、产品更新换代;政府政策扶持;社会习惯的改变;市场潜在的需求行业的生命周期可以分为()阶段。

答案:创业;成长;成熟;衰退根据经济周期与行业发展的相互关系,可以将行业分为()。

答案:增长型行业;周期型行业;防守型行业对物价状况分析,应注意()。

答案:对物价上涨和下跌的原因要做具体分析;物价的上涨和回落有一定的时滞作用;物价的未来变动趋势以下属于货币数量指标的是()。

答案:货币供应量;金融机构存贷款余额;外汇储备;金融资产总量对财政收支状况,主要是分析()。

答案:财政收入;财政支出;收支差额以下用于分析经济周期的指标中,属于先导性指标的是()。

答案:货币政策指标;证券价格指数有关国家宏观经济发展状况,应该注意分析()。

答案:宏观经济的发展应该符合该国的国情;经济结构和比例关系是否协调;经济效益的高;经济增长的方式现金流量表将企业的活动分为()。

答案:经营活动;投资活动;筹资活动上市公司必须遵循财务公开的原则,定期公开自己的财务报表,它包括()。

答案:资产负债表;利润表;财务状况变动表;现金流量表衡量增长型行业的常用方法有()。

答案:行业增长与国民经济增长比较;利用历史数据分析预测未来发展趋势影响行业周期的主要因素有()。

答案:社会进步;技术进步;政府政策;需求对每股净收益有影响的因素是()。

答案:税后净收益;优先股股息;发行在外的普通股股票总股数下列哪些行为会推动股票价格的上涨()。

答案:降低法定存款准备金率;降低再贴现率;央行大量购买国债对公司的分析应该包括()。

答案:该公司竞争地位的分析;该公司盈利能力的分析;该公司经营能力的分析;该公司管理能力的分析;该公司财务状况的分析关于债券的定价原理,以下正确的是()。

答案:如果一种附息债券的市场价格等于其面值,则到期收益率等于其票面利率。;如果一种债券的市场价格上涨,其到期收益率必然下降;反之,如果债券的市场价格下降,其到期收益率必然提高。;如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化,则债券的价格折扣或升水会随着到期日的临近而减少,或者说,其价格日益接近面值。投资者在分析公司的竞争能力时,应该考虑的原则十()。

答案:公司的高新技术掌握水平;公司产品的市场占有率;公司的规模经济效应;公司的管理水平以下属于财务分析对象的是()。

答案:资产负债表;损益表;现金流量表下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。()

答案:公共事业资产负债率可以衡量企业在清算时保护()利益的程度。

答案:债权人公司的每股净资产越大,可以判断()。

答案:公司的内部资金积累越多上市公司定期公告的财务报表中不包括()。

答案:成本明细表在进行行业增长比较分析时,利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比,不能够做出如下判断()。

答案:该行业内的市场结构假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元,必要收益率为10%。当前股票市价为45元,该股是否具有投资价值()。

答案:有市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的()。

答案:上升由于术进步导致行业的变化表现在()。

答案:新兴行业的出现以下属于行业开拓阶段的特点的是()。

答案:企业研发成本很高,销量很小以下属于增长型行业的是()。

答案:电子通讯业关于行业分析的作用,下列说法中正确的是()。

答案:行业分析为证券投资提供了投资对象的行业信息对宏观经济运行状况反映最灵敏指标是()。

答案:物价指数为调节国际收支,以下选项中可供政府选择的主要项目是()。

答案:外汇储备在利率市场化的条件下,对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是()。

答案:利率以下各种增加政府财政收入的方法中,对于宏观经济影响最小的()。

答案:发行政府债券在对经济周期进行分析中,属于先导性指标的是()。

答案:货币政策指标一定时期通过市场提供给消费者的商品和劳务的供应量属于()。

答案:消费供给可以用来衡量全社会投资规模的指标是()。

答案:固定资产投资负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是()。

答案:证券交易所全国证券期货市场的主管部门是()。

答案:中国证监会一般认为，生产企业合理的最低“速动比率”为2。

答案:错每股净资产越高，股东拥有的资产现值越多，公司每股股票代表的财富越雄厚，通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强。

答案:对一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。

答案:对对于债权人而言，公司的股东权益比率高，意味着债权人的权益受到较好的保护。

答案:对每股收益越高，意味者股东可以从公司分得的股利越高。

答案:错现金流量表中的现金流量净额等于该企业资产负债表中现金的年末数与年初数之间的差额。

答案:错损益表反映了企业在某一时期内的生产成果和经营业绩，反映的是流量变化。

答案:对对公司的盈利水平有直接影响的是公司的销售收入、销售成本以及其支付给股东的股息数量。

答案:错投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的“财务报告”。

答案:对以下描述正确的是？

答案:各项资产的周转指标用于衡量企业运用资产赚取收入的能力。;“应收账款周转率”越高，平均收现期越短，应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在“应收账款”上，影响资金的正常周转。;提高存货周转率可以提高企业的变现能力，而存货周转速度越慢则变现能力越差。;一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。;存货周转率指标的好坏反映存货管理水平，它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。以下流动资产中偿债能力较强或变现速度较快的资产的是（）。

答案:货币资金;应收账款;预收账款;有价证券以下属于衡量“公司竞争能力”的指标的是？

答案:公司的规模大小、产品所占市场份额的大小;公司技术研发水平;公司管理水平;市场开拓能力和市场占有率;公司资本密集程度以下关于“每股收益”描述正确的是？

答案:净利润/总股本;衡量公司盈利能力;反映普通股获利水平以下指标中，用于对“公司资本结构”进行分析的指标有？

答案:资产负债比率;股东权益比率;长期负债比例现金流量表将企业的活动分为？

答案:经营活动;投资活动;筹资活动对每股净收益有影响的因素是？

答案:税后净收益;优先股股息;发行在外的普通股股票总股数对公司的分析应该包括？

答案:该公司竞争地位的分析;该公司盈利能力的分析;该公司经营能力的分析;该公司管理能力的分析;该公司财务状况的分析投资者在分析公司的竞争能力时，应该考虑的原则是？

答案:公司的高新技术掌握水平;公司产品的市场占有率;公司的规模经济效应;公司的管理水平以下属于财务分析对象的是？

答案:资产负债表;损益表（利润表）;现金流量表公司重大事项分析包括（）

答案:重要的诉讼担保;兼并收购重组;公司经营方针和经营范围的重大变化;公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定公司分析的主要内容包括（）

答案:竞争地位分析;经营战略分析;公司法人治理结构分析;公司盈利能力和成长性分析公司治理结构分析主要考虑下面（）因素

答案:规范的股权结构分析;完善的独立董事制度;监事会的独立性和监督责任;优秀的职业经理层表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬率叫做（）。

答案:净资产收益率反映每1元“主营业务销售收入”带来的“净利润”是多少，表示销售盈利水平的指标是？

答案:销售净利率以下选项中不计入生产成本，而且会抬高利润及毛利率，对公司业绩增长具有合理合法的“美颜效果”的指标是？

答案:存货与体现资产使用效率，管理能力指标的“周转率”最密切的指标是？

答案:营销收入债权人所提供的资本占全部资产的比率，债权的保证程度的指标是？

答案:资产负债率企业的资产转化为可用于支付状态的能力叫做（）。

答案:偿债能力了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等做出判断的财务报表是？

答案:资产负债表处置固定资产，无形资产及其他长期资产所收回的现金净额属于（）的现金流量。

答案:投资活动“资本公积金”属于?

答案:所有者权益“利润总额”与“净利润”的差额是？

答案:所得税费用“每股收益”体现在（）中。

答案:利润表表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权的是？

答案:资产负债表将公司连续几年的财务报表的有关数据进行比较，以分析公司财务状况和经营成果的变化情况的方法叫？

答案:趋势分析资产负债率可以衡量企业在清算时保护（）利益的程度。

答案:债权人公司的每股净资产越大，可以判断？

答案:公司的内部资金积累越多上市公司定期公告的财务报表中不包括？

答案:成本明细表速动比率的计算公式为（

）。

答案:（流动资产—存货）/流动负债对于处于生命周期不同阶段的行业，投资者应该选择处于扩展阶段和稳定阶段的行业，而避免选择处于拓展阶段和衰退阶段的行业。

答案:对行业的生命周期一般为早期增长率很高，到中期阶段增长率开始逐渐放慢，在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败的现象。

答案:对增长型行业的发展速度在经济高涨时，会表现出更快的增长，而在经济衰退的时期，又会表现出更快的衰退。

答案:错我国国家统计局的行业分类标准与证券监管机构行业分类的标准是一样的，所以最后分类的结果也是一样的。

答案:错周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。()

答案:错初级产品的市场类型较相似于完全竞争。()

答案:对在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高。(

)

答案:对投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。()

答案:对以下关于“行业投资”的选择方法描述正确的是？

答案:原则上投资者应选择“增长型行业”。;选择“行业增长率”高于“经济增长率”的行业。;观察“行业生产总值”占“国民生产总值”的比重，可判断该行业是“增长型行业”还是“周期型行业”。;投资行业应选择行业生命周期中处于“扩展阶段”和“稳定阶段”的行业。行业按要素密集度可分为（）。

答案:劳动密集型;资本密集型;技术密集型影响行业兴衰的主要因素有（）。

答案:技术进步、产品更新换代;政府政策扶持;社会习惯的改变;市场潜在的需求行业的生命周期可以分为（）阶段。

答案:创业;成长;成熟;衰退根据经济周期与行业发展的相互关系，可以将行业分为？

答案:增长型行业;周期型行业;防守型行业影响行业周期的主要因素有？

答案:社会进步;技术进步;政府政策;需求影响行业兴衰的主要因素包括：（）。

答案:技术进步;货币政策;企业并购重组;财政政策分析行业一般特征的主要内容包括：()。

答案:行业经济结构的分析;行业生命周期的分析;行业与经济周期关联程度的分析行业生命周期可以分为：()。

答案:幼稚期;成长期;成熟期;衰退期按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：()。

答案:增长型行业;周期型行业;防守型行业根据各行业变动与国民经济总体的周期性变动的关系可以将行业分为（）

答案:周期型行业;防御型行业;增长型行业在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断？

答案:该行业内的市场结构由于技术进步导致行业的变化表现在？

答案:新兴行业的出现以下属于行业开拓阶段的特点的是？

答案:企业研发成本很高，销量很小以下属于增长型行业的是？

答案:电子通讯业关于行业分析的作用，下列说法中正确的是？

答案:行业分析为证券投资提供了投资对象的行业信息属于典型的防守型行业的是：()。

答案:食品行业行业经济活动是()分析的主要对象之一。

答案:中观经济我国政府实施管理的主要行业应该是：（）。

答案:关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业耐用品制造业属于：（）。

答案:周期型行业下列哪个行业是周期性行业？（）

答案:耐用消费品下列因素中，哪个因素不是行业竞争因素？（）

答案:政府政策公司通常在行业周期的哪个阶段支付股息？（）

答案:稳定期一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（）

答案:成熟期根据行业周期理论，投资者的投资风险在下列哪个阶段最高？（）

答案:导入期能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。

答案:主营业务收入增长率一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。

答案:成长阶段一般来说，投资决策过程中，投资者应该选择（）型的行业进行投资。

答案:增长型周期性行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）

答案:正相关任何引起价格变动的因素对于宏观经济的正常运行都有影响。

答案:错对国际收支的分析主要是对一国的国际贸易总量进行分析。

答案:错中央银行的货币供应量可以根据流动性不同分为不同的层次，而货币供应总量则要以同期国内生产总值和居民消费物价指数增长幅度之和为主要依据。

答案:对从全社会来说，消费水平的合理与否，主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡。

答案:对以下关于“货币政策”对“证券市场”的影响描述正确的是？

答案:错以下关于“财政政策”对“证券市场”的影响描述正确的是？

答案:扩张的财政政策增加了社会总需求和总供给，刺激经济发展。;扩张的财政政策使企业盈利增加，使得证券市场走强。;紧缩的财政政策减少社会总需求和总供给，使得过热的经济发展受到抑制。;紧缩的财政政策使企业盈利减少，使得证券市场走弱。“经济周期”对“证券市场”的影响描述正确的时？

答案:经济周期分为“萧条阶段、复苏阶段、繁荣阶段、衰退阶段”。;证券市场变动的周期，长期来看与经济的周期波动相互一致。;证券市场走势比经济周期的提前。;一般讲，经济繁荣，证券价格上涨；经济衰退，证券价格下跌。以下关于公开市场业务（政府购买国债）对证券市场的影响描述正确的是？

答案:等于向证券市场提供资金;其效应是提高了证券的需求;使得整个证券市场价格上扬;增加的货币供应量将对经济产生影响以下属于经济运行中的金融指标体系的是（）。

答案:货币供应量;存贷款余额;金融资产总量;外汇储备;利率与汇率;财政指标对物价状况分析，应注意？

答案:对物价上涨和下跌的原因要做具体分析;物价的上涨和回落有一定的时滞作用;物价的未来变动趋势以下属于货币数量指标的是？

答案:货币供应量;金融机构存贷款余额;外汇储备;金融资产总量对财政收支状况，主要是分析？

答案:财政收入;财政支出;收支差额以下用于分析经济周期的指标中，属于先导性指标的是？

答案:货币政策指标;证券价格指数有关国家宏观经济发展状况，应该注意分析？

答案:宏观经济的发展应该符合该国的国情;经济结构和比例关系是否协调;经济效益的高;经济增长的方式实施积极财政政策对证券市场的影响包括？

答案:减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨。;扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬。;减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬。;增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨。下列哪些行为会推动股票价格的上涨？

答案:降低法定存款准备金率;央行大量购买国债;降低再贴现率国内生产总值的增长速度反映的是（）。

答案:一定时期经济发展水平变化程度的动态指标;一个国家经济是否具有活力的基本指标下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力？

答案:公共事业市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的？

答案:上升对宏观经济运行状况反映最灵敏指标是？

答案:物价指数为调节国际收支，以下选项中可供政府选择的主要项目是？

答案:外汇储备在利率市场化的条件下，对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是？

答案:利率以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是？

答案:发行政府债券在对经济周期进行分析中，属于先导性指标的是？

答案:货币政策指标一定时期通过市场提供给消费者的商品和劳务的供应量属于？

答案:消费供给可以用来衡量全社会投资规模的指标是？

答案:固定资产投资当中央银行（

）时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

答案:提高法定存款准备金率货币政策工具可分为（）。

答案:一般性政策工具和选择性政策工具。财政政策是当代市场经济条件下国家干预经济、与（）并重的一项手段。

答案:货币政策下列各项中，()不是影响股价的宏观经济与政策因素。

答案:战争“利率期限结构理论”解释了，不同期限资金的收益率与到期期限之间的关系。

答案:对之所以出现对短期券的偏好，其原因是债券期限越长，价格变动越小，风险也就越小。

答案:错影响债券定价的外部因素有银行利率、市场利率及其他因素。

答案:对以下属于“影响债券定价”的内部因素的是？

答案:违约风险;提前赎回条件;息票利率;期限;税收待遇以下属于“利率期限结构理论”的是？

答案:无偏差预期理论;流动性偏好理论;市场分割理论以下指标中表示“债券价格”相对“利率变化”的灵敏程度的指标是？

答案:凸性;久期以下关于“债券久期”与“债券的到期收益率”的关系描述正确的是？

答案:其它因素保持不变，则到期收益率越低久期越长。;到期收益率越低，远期支付的现金流权重越大，加权平均的到期时间越长。;到期收益率与久期呈反向关系。以下关于“债券久期”与“债券的到期期限”的关系描述正确的是？

答案:债券到期期限与久期呈正向关系。;如果债券票面利率保持不变，则期限越长久期也越长。以下关于“债券久期”与“债券的票面利率”描述正确的是？

答案:债券期限保持不变，则债券票面利率越高，久期越短。;票面利率越高，早期支付的现金流权重越大，加权平均的到期时间越短。;债券的票面利率与久期之间存在反向关系。以下关于影响“债券久期”描述正确的是？

答案:期限较长的债券通常比期限较短的债券拥有更大的久期。;高利率水平下的久期低于低利率水平下的久期。以下关于“债券久期”长短描述正确的是？

答案:“债券久期”越短，债券对利率的敏感度越低，风险越小。;“债券久期”越长，债券对利率的敏感度越高，风险越大。以下关于“债券久期”描述正确的是？

答案:债券产生的所有现金流的现值因素后计算的债券的实际期限，是完全收回利息和本金的加权平均年数。;有关“债券价格”相对“利率变化”的灵敏度的指标。;衡量“债券价格”的利率风险程度。;将所有影响债券利率风险的因素全考虑进去，形成一个经过修正的投资标准期限。;只考虑了债券价格变化与到期收益率变化之间的线性关系。关于债券的定价原理，以下正确的是（）。

答案:如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。;如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然下降；反之，如果债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。;如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣或升水会随着到期日的临近而减少，或者说，其价格日益接近面值。以下关于股票是否有投资价值判断描述正确的是？

答案:“股票的内在价值”与“当前股票价格”对比判断是否有投资价值;股票的内在价值小于当前股票价格，股价被高估，应该卖出该股票;股票的内在价值大于当前股票价格，股价被低估，应该购买该股票关于“内部收益率（IRR）”描述正取的是？

答案:反映项目所占用资金的盈利率，是考察项目资金使用效率的重要指标。;项目投资收益能承受的货币贬值，通货膨胀的能力;项目操作过程中抗风险能力;资金流入现值总额与资金流出现值总额相等，净现值等于零时的折现率一投资者考虑购买B公司股票，该股票从今天起的一年后将支付$3元/股的股利，其股利被预期在可见的将来会以每年12.5%的速率增长(g=12.5%)。投资者在评价了B公司的风险之后，认为该股票的必要收益率15%，则B公司每股股票的价值应是多少？

答案:80;100;120基金绩效评估对()有重要的意义。

答案:投资者;监管部门;基金公司;基金经理基金绩效评估的困难性表现在()。

答案:基金的投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响;对绩效表现好坏的衡量涉及到比较基准的选择问题;投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比;基金经理常调整自己的操作策略、风险水平，从而影响衡量结果的可靠性影响利率期限结构形状的因素有()。

答案:对未来利率变动方向的预期;债券预期收益中可能存在的流动性溢价;市场效率低下影响债券投资价值的内部因素有()。

答案:债券的期限;债券的票面利率;债券的流动性影响股票价格变化的主要因素有()。

答案:宏观经济与政策;证券市场运行状况;行业前景;公司经营状况债券的收益率曲线表示？

答案:债券的到期收益率与到期期限之间的关系。债券到期收益率变化相同单位时，以下描述不正确的是？

答案:凸性大的债券价格增加幅度较小，凸性小的债券价格增加幅度较大。如果投资者希望从未来利率变化中获利，则凸性越大债券的投资？

答案:越有利以下关于“凸性”原理描述不正确的是？

答案:凸性越大，风险越大关于“债券凸性”描述不正确的是？

答案:债券价格对利率敏感性的一阶估计。关于“债券久期”的缺陷描述不正确的是？

答案:久期方法只考虑了债券价格变化与到期收益率变化之间的非线性关系。从现在起15年到期的一张零息债券，如果其面值为1000元，必要收益率为12%，它的价格应为多少。

答案:182.7假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，该股是否具有投资价值（）。

答案:有市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。

答案:上升假设面值为1000元、票面利率为6%的永久公债，每年付息一次，如果投资者的预期年收益率是10%，那么该债券的内在价值是多少？

答案:600假设面值为1000元、期限为4年的零息债券，如果投资者的预期年收益率是8%，那么该债券的内在价值是多少？

答案:735某面值为1000元、票面利率为6%、期限为5年的债券，1996年1月1日发行，某投资者1998年1月1日买入。假定当时该债券的必要收益率为5％，则买卖的均衡价格为？

答案:1156假设面值为1000元、票面利率为6%、期限为3年的债券，每年付息一次，三年后归还本金，如果投资者的预期年收益率是9%，那么该债券的内在价值是多少？

答案:924.06假设投资经理李四约定6年后要向投资人支付100万元，同时，他有把握每年实现10%的投资收益率，那么李四现在向投资人要求的初始投资额应为多少？

答案:564653假定张三将现金1000元存入银行，利率为8%，期限为5年，复利计息，到期时张三将取回多少现金？

答案:1469元A公司从现在起1年之后将支付￥3元/股的股利。财经分析师相信在可以预见的将来，股利将每年增长5%，则此后5年年末的每股股利将是多少？

答案:6.646一投资者考虑购买B公司股票，该股票从今天起的一年后将支付$3元/股的股利，其股利被预期在可见的将来会以每年10%的速率增长(g=10%)。投资者在评价了B公司的风险之后，认为该股票的必要收益率15%，则B公司每股股票的价值应是多少？

答案:80某公司的优先股无限期支付股利10元/每股，且折现率为8%，若该股票当前价格为100元，投资者买进合适还是卖出合适？

答案:买进合适当债券票面利率高于市场利率时，债券一般要(

)发行。

答案:溢价假定某公司在未来无限期内，每股固定支付2.0元红利，必要收益率为8%，该公司每股价值为？

答案:25元投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物是()的观点.

答案:流动性偏好理论()是管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极投资组合的期望收益率的差额。

答案:詹森指数利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。如果期限越长，利率越低，期限越短，利率越高。利率期限结构形状是()。

答案:反向的利率曲线假设甲公司去年支付每股股利为5元，预计在未来时期该公司股票的股利按照每年5%的速率增长。假设市场必要收益率是10%，该支股票的内在价值是（

）。

答案:105元股票每股净资产是每股的()。

答案:账面价值假设基金A和基金B的季度平均收益率分别为2.5%、2%，系统风险β分别为1.2和0.8，市场组合的季平均收益率为2.2%，季平均无风险收益率为0.65%。利用特雷诺指数进行基金绩效评价的结果为()。

答案:基金B优于基金A将所有的收益率加起来除以收益率的个数是(

)。

答案:算术平均收益率股票票面上规定的价值是股票的()。

答案:票面价值无论市场如何变化,空头和多头是泾渭分明的两个阵营。()

答案:错一般而言,OTC市场的店头证券商同时也是证券交易所会员。()

答案:错在实际运作中,限价委托和止损委托是没有区别的。()

答案:错在证券交易方式中,期权交易主要是以证券本身为标的物所进行的看涨交易和看跌交易。()

答案:对做市商制有两种形式:一种是纽约证券交易所采用的特许交易商制,或称单一做市商制;另一种是以美国纳斯达克市场为代表的多元做市商制。()

答案:对注册制下证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查,以保证信息公开制度贯彻始终。管理者无权对证券发行行为及证券本身作出价值判断。()

答案:对招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况,说明公司股份发行的有事宜,指导公众购买公司股份的规范性文件。()

答案:对在做市商制度下,证券交易的买卖价格均由做市商给出。()

答案:对证券交易市场又称“二级市场”,是证券流通的场所。()

答案:对在证券交易所内,买卖双方是以协议方式进行证券交易的。()

答案:错中国投资人可以借助QFII间接投资国外股票市场。()

答案:错*ST股票是指特别处理的股票。()

答案:错“上证综指”是由上海证券交易所编制的股票价格指数,这是全球第一个使用简单算术平均法计算的股价指数。()

答案:错做市商制度具有稳定股票市场价格的功效。()

答案:对场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。()

答案:错1995年6月伦敦证券交易所成立的替代投资市场(简称AIM)是继美国纳斯达克市场之后在欧洲成立的第一家创业板市场。()

答案:对最大成交量原则是证券交易所内证券交易交易的竞价原则之一。()

答案:错在国际上,只有公司债券参加评级,所有的政府债券都不参加证券评级。()

答案:错证券价格是证券所代表的资产价格,它充分地反映了证券市场的供求状况()

答案:对无偿增资发行是指公司原股东不必缴纳现金就可获得新股的发行方式,发行对象仅限于原股东。采用这种方式发行股票,主要是依靠公司的盈余结存.公积金和资产重估增资等增加资本金。其具体方式有()

答案:以股代息(送股);公积金转增股本;股票分割;股债转换按照证券交易中介机构承担的职能不同,交易市场分为()两种典型的交易制度。

答案:委托经纪制;做市商制度下列哪些属于二板市场()。

答案:纳斯达克;英国AIM;香港创业板;中国创业板市场;德国新市场下列属于有偿发行的是()。

答案:私人配售;股东配股;公募增资股票买卖竞价成交必须遵循的基本原则是()。

答案:价格优先原则;时间优先原则国债发行的目的有()。

答案:解决政府临时资金需要;平衡国家财政收支、弥补财政赤字;扩大政府投资;通过发型借换国债偿还到期国债证券交易场外市场主要包括()。

答案:柜台市场;第三市场;第四市场;OTC市场证券公募发行的特点包括分为()。

答案:主要面向社会公众投资者;信息披露监管要求比私募发行更加严格证券交易所的组织形式主要有()。

答案:会员制;公司制与交易所相比,场外交易市场具有()的特点。

答案:开放式;管理宽松;交易品种多股票发行分为公募与私募,与公募比,采用私募发行的优势()。

答案:手续简单;效率高证券市场的基本功能()。

答案:促进储蓄转化;创造流动性;优化资源配置;分散风险;投融资功能证券发行的主体包括()。

答案:工商企业;中央政府;地方政府;金融机构证券交易所证券交易程序中的竞价包括()。

答案:集合竞价;连续竞价证券交易的公开原则要求所有公开的市场信息达到()的要求。

答案:真实;准确;完整;及时;易得证券交易方式主要有()。

答案:现货交易;信用交易;期货交易;期权交易;融资融券交易证券交易所的功能()。

答案:为证券集中交易提供场所;促进均衡价格的形成;监督、管理证券交易;预测、反映经济动态;引导社会资金的合理流动和资源的有效分配股票发行定价的主要方法有()。

答案:可比公司定价法;市盈率法;市净率定价法;竞价确定法;贴现现金流量定价法增资发行按照取得股票时是否缴纳股金来划分()。

答案:有偿增资发行;无偿增资发行;混合增资发行证券发行市场又可称为()

答案:初级市场;一级市场“如果你爱他,把他送到股市,因为那儿是天堂;如果你恨他,把他送到股市,因为那儿是地狱”。这句话最能说明的基本原理是()。

答案:投资收益和投资风险形影相随股票的发行价格是以当时的市场价格确定,称为()。

答案:时价发行投资人明确委托数量外,也限定了价格,不能高于指定价格买入或低于指定价格卖出。有利于客户控制买入成本和保证卖出收益的委托方式是()。

答案:限价委托历史上出现的“梧桐树协定”与()证券交易所的产生相关。

答案:纽约()是世界上最早、最享盛誉及最有影响力的股票价格指数。

答案:道·琼斯指数股票市场持续上涨后,一些投资人开始卖出股票,其原因最可能是()。

答案:牛熊市周而复始证券发行方式按发行对象不同,可分为公募发行和()。

答案:私募发行有关做市商制度功能理解有误的有()

答案:具有价格发现功能,充分体现价值投资理念引发证券金融创新的主要动因是()

答案:转嫁风险私人持股公司改制为公共持股公司叫IPO指的是()。

答案:首次公开发行上海、深圳证券交易所的组织形式为()。

答案:会员制经国务院批准,我国创业板市场设在()证券交易所。

答案:深圳在期货交易中,套期保值者的目的是()。

答案:转移价格风险证券买卖成交的基本原则是()。

答案:价格优先原则和时间优先原则不得进入证券交易所交易的证券商是()。

答案:非会员证券商下述()不是证券发行市场的作用。

答案:为证券持有者提供变现的机会资本市场是融通长期资金的市场,它又可进一步分为()。

答案:证券市场和中长期信贷市场证券业协会和证券交易所属于()。

答案:自律组织以银行金融机构为中介进行的融资活动场所,即为()市场。

答案:间接融资集合竞价中未能成交的委托当日不再进行连续竞价。

答案:错清算和交割是市场交易持续进行的基础和保证。

答案:对下列符合上海证券交易所关于买卖无价格涨跌幅限制的证券的规定有（）。

答案:集合竞价阶段股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%;连续竞价阶段即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格;连续竞价当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价上海证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形包括（）。

答案:首次公开上市发行的股票;增发上市的股票;暂停上市后恢复上市的股票;首次公开上市发行的封闭式基金根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。

答案:买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价;最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价竞价的结果包括()。

答案:全部成交;部分成交;不成交在订单匹配原则方面，我国采用（

）。

答案:价格优先原则;时间优先原则关于市价指令，下列说法中，正确的有（）。

答案:成交速度快;客户不须指明具体的价位;指令下达后不可更改或撤销;是按当时市场价格即时成交的指令非柜台委托主要有（

）等形式。

答案:网上委托;传真委托;人工电话委托;自助和电话自动委托证券账户用来记载投资者所持有的证券（）。

答案:种类;数量;相应的变动情况投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。

答案:120万元下列关于融资融券交易的表述错误的是（）。

答案:融券交易作为买空交易，相对卖出交易蕴含着更大风险如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。

答案:270某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，如客户计划融资买入市值200万的该标的证券，需存入保证金多少？（）

答案:180万元假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5,则客户可以融资买入的最大金额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

答案:140万元假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。客户融资买入50万元的股票B，则保证金可用余额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

答案:45万元某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（）

答案:90%融资是指客户向证券公司借入什么()?

答案:资金融券是指客户向证券公司借入什么（）？

答案:证券竞价的结果不包括()。

答案:撤单如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，深圳证券交易所取（）为成交价。

答案:在该价格以上的买入申报累计数量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格如果两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，上海证券交易所取（）为成交价。

答案:中间价涨跌幅价格的计算公式为（）。

答案:涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)在上海证券交易所采用竞价交易方式的收盘集合竞价时间为每个交易日的（）。

答案:14：57—15：00在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的（）。

答案:9：15～9：25在订单匹配原则方面，我国采用（）。

答案:价格优先原则、时间优先原则券商执行指令时，必须按照限价或者低于限价买进证券，按照限价或高于限价卖出证券。这种证券交易委托方式属于()。

答案:限价委托买卖股票以一手为标准，每手代表（），委托时均以每手的整数倍进行，零股只能（）。

答案:100股，卖出不能买进下列关于限价指令，说法正确的是（）。

答案:当证券价格达到目标价格时开始执行交易下列关于市价指令的表述中，不正确的是()。

答案:市价指令没有风险委托指令根据（），有市价委托和限价委托。

答案:委托价格限制清算是交收的基础和()。

答案:保证证券买卖双方在交易达成之后，于下一个营业日进行证券和价款的收付，完成交收的方式称之为（）。

答案:次日交收清算与交割、交收的关系是(

)。

答案:清算在交割、交收之前交割方式中T+1表示()。

答案:次日交割（）属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

答案:过户费根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定，（）对证券账户实施统一管理。

答案:中国证券登记结算有限责任公司按（）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户。

答案:交易场所对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成一个（）环节，证券交易过程才告结束。

答案:登记过户超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。

答案:错主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。

答案:对下列关于我国首次股票公开发行的新股定价和配售主要规定的表述正确的有（）

答案:首次公开发行股票可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格;首次公开发行股票在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。以下关于回拨机制的说法，正确的有（）。

答案:网上申购不足时，可以向网下回拨，由参与网下配售的机构投资者申购;股票中止发行后，在核准文件有效期内经向中国证监会备案，可以重新启动发行我国股票IPO发行时，保荐期间包括（）。

答案:持续督导阶段;尽职推荐阶段我国股票IPO发行的保荐制度主要包括（）。

答案:明确保荐期限;确立保荐责任;建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度保荐机构在进行持续督导时，要承担下列（）工作。

答案:防止关联方违规占用发行人资源;防止其董事、监事、高级管理人员损害发行人利益;关注发行人募集资金的专户存储;保障关联交易的公允性和合规性持续督导期间，保荐人应督导发行人（）。

答案:有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见;有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度;有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度;履行信息准确及时披露的义务拟发行股票公司向证券监督管理机构提出股票发行并上市申请时，应当提交下列文件（）等。

答案:招股说明书;申请发行上市的股东大会决议;法律意见书;财务报告与审计报告公司股票IPO发行尽职调查目的是（）

答案:评估企业的经营状况、财务状况和发展前景;评估从事发行承销业务风险，拟定规避措施；;形成全面、详实的尽职调查报告；;为制作发行股票申请文件作充分的准备。下列关于IPO发行市场地点选择的依据说法正确的是（）

答案:公司资本运营战略;资本市场承受能力;行业发行上市地习惯;发行条件限制关于股票发行上市目的，下列说法正确的有（）

答案:筹集资金;增强资产流动性;风险资本退出;提升公司声誉从发行公司的角度看，股票代销的优点不包括()。

答案:可及时筹足资本;可获一定佣金;

不承担发行风险关于证券发行市场与流通市场的关系，下列叙述正确的是（）

答案:证券发行市场是流通市场的基础和前提;证券流通市场是发行市场持续扩大发行的必要条件;只有证券发行市场能够增加社会投资总量，证券流通市场是为保证资本流动性服务可以作为证券发行人的是：（）。

答案:公司;金融机构;政府部门证券市场是在（）的基础上产生的。

答案:社会化大生产;股份经济;信用制度发展我国某上市公司股本总额为5亿元，2013年拟增发股票2亿股，其中一部分采用配售的方式发售，那么该配售股份数量最多不应超过()万股。

答案:15000下列关于网上、网下回拨的说法中，正确的有（）。①首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，主承销商可以将网下发行部分向网上回拨②网上投资者有效申购倍数为60倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％③网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的30％④网上投资者有效申购倍数为120倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40％⑤网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者

答案:②、④、⑤公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于（）家。

答案:10某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元/股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10％本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2.95元/股购入2亿股，以2.90元/股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为()。

答案:318亿元以下关于超额配售选择权的表述，不正确的是()。

答案:超额配售选择权这种发行方式只能用于首次公开发行下列关于我国股票首次公开发行的新股定价和配售主要规定的表述错误的是()。

答案:首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商可以将网下发行部分向网上回拨我国规定首次公开发行新股在（）以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。

答案:4亿股网上投资者有效申购倍数超过50倍，低于100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的（）。

答案:20%超额配售选择权中，发行新股数量的计算公式是（）。

答案:本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量一主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量发审委会议适用普通程序时，参加发审委会议的发审委委员为（）名，表决投票时同意票数达到（）票为通过，同意票数未达到此票数为未通过。

答案:7、5根据规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。

答案:3股票IPO发行上市后，主板市场首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。

答案:两；一主板市场首次公开发行股票持续督导的期间为（）。

答案:证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度，自证券上市之日起计算证券公司对公开发行股票的公司进行辅导，辅导期为（）。

答案:自拟发行公司与证券公司签订辅导协议起，满一年股票发行尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人以及有关情况和有关文件的（）进行核查，验证等专业调查。

答案:真实性、准确性、完整性股票承销前的尽职调查主要由()承担。

答案:证券承销商关于股票发行价格确定的市盈率法，下列说法不正确的是（）。

答案:计算每股净收益时，分子是发行前一年的净利润下列关于相对估值法说法错误的是(

)。

答案:我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。某公司以净资产倍率法确定新股发行价格为9.60元，该公司发行前的净资产为19200万元，总股本数为12000万股，则溢价倍数为（）倍。

答案:6首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，而估值是定价的基础。通常的估值方法有两大类，即（）

答案:相对估值法和现金流量贴现法运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表为（）

答案:市净率某股份有限公司发行股票4000万股，交款结束日为6月30日，当年累计净利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为12800万股，用全面摊薄法计算的每股收益为（）

答案:0.38按市盈率定价法估计发行价格的计算公式为（）

答案:发行价格=每股净利润×发行市盈率甲公司上年净利润为250万元，流通在外的普通股的加权平均股数为100万股，优先股为50万股，优先股股息为每股1元。如果上年末普通股的每股市价为30元，甲公司的市盈率为()。

答案:15某股民以每股20元的价格购得某股票1000股，在某股票市场价格为每股15元时，上市公司宣布配股，配股价每股12元，每10股配新股4股。则某股票配股后的除权价为（）元/股。

答案:14.14下列关于用市盈率法定价的说法错误的是（）。

答案:采用完全摊薄法确定的每股收益比较合理股票价格与每股净利润的比值被称为()。

答案:市盈率在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是()。

答案:租赁公司首次公开发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据（）结果协商确定发行价格。

答案:初步询价下列说法不符合询价要求的是(

)。

答案:通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率新股发行价格的最直接影响因素是()。

答案:供求关系世界上第一支公司股票发行于（)。

答案:荷兰股票IPO是指（)。

答案:初次上市发行证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）

答案:代销关于股票包销的下列分类，①代销，②全额包销，③余额包销，④限额包销，哪个选项正确（）。

答案:②、③股份公司在较大范围发行数量较大的股票，通常采用的发行方式是（）。

答案:公募发行股票发行人对特定的少数投资者发行股票的方式属于（）

答案:私募发行证券发行价格高于证券面额，称为（）发行。

答案:溢价股票发行方式分为私募发行与公募发行，所依据的标准是（）

答案:发行对象不同在代销方式中，证券销售的风险由()承担。

答案:发行人我国证券市场上机构投资者主要有（）。

答案:以上都是发行债券是金融机构的主动负债。（）

答案:对持有有价证券可以获得一定数额的收益，其收益只有转让有价证券才能获得。（）

答案:错有价证券本身没有价值，也不是劳动产品，所以没有价格。（）

答案:错*ST股票是指特别处理的股票。（）

答案:错金融衍生工具是给与交易对方在一定的某个时间，对某种基础金融资产拥有一定债权和相应义务的合约。（）

答案:对可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（）

答案:错广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资。（）

答案:对证券市场实质上是资金供需双方通过竞争以决定资金价格的场所。（）

答案:对H股是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票。（）

答案:对优先股是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股具有优先权的股票。（）

答案:对附认股权证公司债券是指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，是债券加上认股权证的产品组合。（）

答案:对通常国债又称为公债。（）

答案:错未来市场利率如果趋于下降，一般来说，则多发行长期债券。（）

答案:错债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的股权凭证。（）

答案:错1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。（）

答案:对投资理论大体上可以分为两种：古典投资理论与现代投资理论。（）

答案:对证券市场是有价证券发行和流通的场所以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（）

答案:对证券投资是指经济主体为了获得预期收益、预先垫付一定量的货币、实物或无形资产等资源，以经营某项事业的经济行为。（）

答案:错有价证券本身没有价值，而是以纸制复本表现的虚拟资本。（）

答案:对投资者A买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（）时，投资者A会亏损。

答案:48元;50元;51元按投资主体划分：我国上市公司的股权结构分为（）。

答案:内资股;外资股公司债券种类繁多，按是否有抵押担保可分为（）。

答案:信用债券;担保债券股票的特征主要包括（）。

答案:收益性;风险性;流动性;经营决策的参与性;稳定性证券市场的机构投资者主要有（）。

答案:企业;金融机构;社保基金;证券投资基金金融衍生工具按交易方法分类分为（）。

答案:金融期货;金融期权;金融远期;金融互换金融衍生工具特点（）。

答案:构造的复杂性;设计的灵活性;资本的虚拟性;交易的低成本性;杠杆效应可转换公司债券的特征主要包括（）。

答案:具有债券和股票的双重性;投资者可自行选择是否转股;赋予投资者买入期权我国目前股权结构中的内资股指（）。

答案:国家股;法人股;公众股普通股股东享有的权利（）。

答案:经营决策权;收益分配权;剩余资产分配权;优先认股权;转让权下列属于货币证券的有价证券是（）。

答案:汇票;本票可转换公司债券的要素主要包括（）。

答案:转换比率;转换价格;转换期限债券按计息的方式分类分为（）。

答案:附息债券;贴现债券;单利债券;累进利率债券债券按发行主体分类分为（）。

答案:政府债券;金融债券;公司债券;国际债券债券的基本特征包括（）。

答案:偿还性;流动性;安全性;收益性证券交易市场的场外市场通常包括（）。

答案:柜台市场;第三市场;第四市场有价证券的特征（）。

答案:收益性;风险性;流动性;虚拟性有价证券按发行主体的不同可分为（）。

答案:政府证券;金融证券;公司证券广义的有价证券包括（）。

答案:商品证券;货币证券;资本证券可转换证券通常包括可转换债券和（）。

答案:可转换优先股证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。

答案:发行市场和流通市场下列哪一种说法是正确的。（）

答案:股指期货交易的对象就是以指数为标的物的合约下列有关私募股权表述正确的有（）。

答案:私募股权不能在股票市场上自由的交易期权价格是指期权买者购买期权支付给期权卖者的费用，又称为（）。

答案:权利金经国务院证券监督管理机构审查批准设立的专门从事证券经营业务的机构是（）。

答案:证券公司证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。

答案:生产经营过程中的价值增值以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。

答案:间接融资下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（）。

答案:投资基金期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。

答案:协议价格债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。

答案:债权债券是由（）出具的有价证券。

答案:债务人公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。

答案:证券抵押信托公司债证券的基本特征包括（）和书面特征。

答案:法律特征以货币形式支付的股息，称之为（）。

答案:现金股息蓝筹股通常指（）的股票。

答案:经营业绩好的大公司债券按有无抵押担保分类分为信用债券和（）。

答案:担保债券安全性最高的有价证券是（）。

答案:国债封闭式基金场内认购时采用金额认购的方式（）

答案:错经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。()

答案:对投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。()

答案:对对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。（）

答案:对公司型基金在法律上没有独立的法人资格。（）

答案:错契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。()

答案:对货币市场基金利润分配的规定有()。

答案:可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配;当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益;每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润下面关于ETF的描述，正确的是()。

答案:ETF是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金;ETF最大的特点是实物申购赎回机制;ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度;现存最早的ETF是美国证券交易所(AMEX)于1993年推出的标准普尔存托凭证(SPDRs)关于封闭式基金和开放式基金的叙述正确的是()。

答案:封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，开放式基金的基金份额总额不固定;封闭基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配;开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产;封闭式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布对基金管理人的概念理解正确的是()。

答案:不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责;由依法设立的基金管理公司担任下列对证券投资基金认识正确的是()。

答案:通过公开发售基金份额募集资金;由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金;与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一基金、股票与债券的区别具体有(

)。

答案:股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系;基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票证券投资基金具有（）特点。

答案:集合投资;专业理财;分散风险假设某开放式基金的单位资产净值为1.50元，申购手续费率为3％，赎回手续费率是2％，则该基金的申购价和赎回价分别为（）。

答案:1.5×(1+3％)元、1.5×(1-2％)元某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金分数为30亿份，则该基金的基金份额净值为()元。

答案:1某开放式基金的赎回费率设置为“对于持有时间超过2年的基金份额，其赎回费率为0.25%”某投资者于2018年8月5日15：00赎回该开放式基金10万份，持有时间为2年1个月，2018年8月5日基金单位净值为1.024元，2018年8月6日基金单位净值