证券从业资格考试真题精讲及答案解析

（题库版）证券从业资格考试真题精讲

及答案解析

L关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）。［2018

年3月真题］

A.可以到原购买网点提前兑取

B.可以挂失

C.可以记名

D.可以上市流通

【答案】：D

【解析】：

我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向

社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实

际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收

款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，

持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。

2.下列各项中，说法正确的是（）。

I.风险管理的目标是减少损失或降低风险

II.从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定

价、限额等现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值

III.风险管理行为对于提升企业现金流、降低贴现率以及延长现金流

期限都具有重要的意义

IV.风险既是损失的可能，也是盈利的机会

A.n、in

B.i、n

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

I项，风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。要

发展就要承担风险，现代风险理念认为，风险是发展的机遇和资源，

风险既是损失的可能，也是盈利的机会，金融机构是经营风险的企业。

3.公开募集基金的基金管理人不得（）。［2017年6月真题］

A.向基金份额持有人进行信息披露

B.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

C.为基金份额持有人的利益进行证券投资

D.向基金份额持有人进行利益分配

【答案】：B

【解析】：

根据《证券投资基金法》第二十条，公开募集基金的基金管理人及其

董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为：①将其

固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对

待其管理的不同基金财产；③利用基金财产或者职务之便为基金份额

持有人以外的人牟取利益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承

担损失；⑤侵占、挪用基金财产；⑥泄露因职务便利获取的未公开信

息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；⑦玩

忽职守，不按照规定履行职责；⑧法律、行政法规和国务院证券监督

管理机构规定禁止的其他行为。

4.证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于（）

个月。参与、退出时;应当提前（）个工作日告知投资者和托管人。

A.6；5

B.6；7

C.12；5

D.12；7

【答案】：A

【解析】：

证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于6个

月。参与、退出时，应当提前5个工作日告知投资者和托管人。证券

公司以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额不得超过该计划

总份额的20%o证券公司及其附属机构以自有资金参与单个集合资产

管理计划的份额合计不得超过该计划总份额的50%o因集合资产管理

计划规模变动等客观因素导致前述比例被动超标的，证券公司应当依

照中国证监会规定及资产管理合同的约定及时调整达标。

5.证券公司在全国股份转让系统从事经纪业务，应具备的条件不包括

()o

A.具备证券经纪业务资格

B.配备开展经纪业务必要人员

C.设立推荐业务专门部门，配备合格专业人员

D.建立投资者适当性管理工作制度、交易结算管理制度及其他经纪业

务管理制度

【答案】：C

【解析】：

证券公司申请在全国股份转让系统从事经纪业务应具备下列条件：①

具备证券经纪业务资格；②配备开展经纪业务必要人员；③建立投资

者适当性管理工作制度、交易结算管理制度及其他经纪业务管理制

度；④具备符合全国股份转让系统公司要求的交易技术系统；⑤全国

股份转让系统公司规定的其他条件。C项，设立推荐业务专门部门，

配备合格专业人员，是证券公司申请在全国股份转让系统从事推荐业

务的条件之一。

6.股票账面价值又称为（）o[2014年9月真题]

I.股票面值

II.股票内在价值

HI.股票净值

IV.每股净资产

A.I、W

B.II、III

c.i、n

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

股票账面价值是指每股股票所代表的实际资产的价值，在没有优先股

的条件下，每股账面价值即公司净资产除以发行在外的普通股股数，

又称股票净值或每股净资产。

7.基金托管人的工作不包括（）。

A.复核基金宣传推介材料中的业绩表现

B.基金募集失败返还投资人资金

C.按规定召集持有人大会

D.复核基金资产净值

【答案】：B

【解析】：

根据《证券投资基金法》第三十七条，基金托管人应当履行的职责包

括：①安全保管基金财产；②按照规定开设基金财产的资金账户和证

券账户；③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的

完整与独立；④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相

关资料；⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时

办理清算、交割事宜；⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事

项；⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；⑧复核、

审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；⑨

按照规定召集基金份额持有人大会；⑩按照规定监督基金管理人的投

资运作；⑪国务院证券监督管理机构规定的其他职责。B项属于基金

管理人的职责。

8.根据投资者身份，证券投资者可分为（）两大类。

A.政府机构和金融机构

B.机构投资者和个人投资者

C.合格境外投资者和合格境内投资者

D.企事业法人和各类基金

【答案】：B

【解析】：

根据投资者身份，证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前

者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会

团体等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

9.股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（）。

I.本金

II.投资收益

III.管理费

IV.业绩报酬

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.I、II、W

D.I、II、III

【答案】：A

【解析】：

in项，管理费是股权投资基金运营成本中的重要组成，是基金管理人

向基金收取的费用；w项，基金管理人因为其管理可以获得相当于基

金利润一定比例的业绩报酬。

10晌客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执

业资格，并在中国证券业协会注册登记为（）。［2014年3月真题］

A.财务顾问

B.法律顾问

C.理财顾问

D.证券投资顾问

【答案】：D

【解析】：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾

问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协

会注册登记为证券投资顾问。

1L在采用由客户直接申报的情况下，撤单可由（）直接将撤单信息

通过电脑终端输入证券交易所交易系统办理。［2014年3月真题］

A.场内交易员

B.证券登记结算公司员工

C.客户

D.证券交易所员工

【答案】：C

【解析】：

在采用由客户直接申报的情况下，客户可直接将撤单信息通过电脑终

端输入证券交易所交易系统，办理撤单。在采用由证券经纪商场内交

易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交

易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。

12.根据我国《公司法》，公司的组织形式包括（）。［2017年6月真

题］

I.有限责任公司

II.合伙公司

III.有限合伙公司

IV.股份有限公司

A.IILIV

B.I、W

C.II.Ill

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

《公司法》所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和

股份有限公司。

13.股份有限公司发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资

后，下列表述的情形中，发起人和认股人不得抽回其股本的是（）o

A.创立大会决议不设立公司

B.未按期募足股份

C.作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所

定价额

D.发起人未按期召开创立大会

【答案】：c

【解析】：

根据《公司法》第九十一条，发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作

股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者

创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回其股本。

14.证券公司开展报价回购业务，应当建立完备的（），确保风险可

测、可控、可承受。

I.管理制度

II.决策与授权体系

III.操作流程

IV.风险识别、评估与控制体系

A.n、in

B.i、n

c.i、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

证券公司开展报价回购业务时，在风险管理方面，应当建立完备的管

理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保风险可测、可

控、可承受。证券公司应建立运行高效、控制严密的内部控制机制，

制定科学合理、切实有效的内部控制制度。

15.内地机构转发港股研究报告的业务规范包括（）。

I.建立港股研究转发审查机制

II.告知和符合内地发布证券研究报告规定

III.对客户承担责任

IV.陪同参与客户交流活动

A.I、II、IV

B.II、m、iv

c.I、n、III

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

内地机构转发港股研究报告的业务规范：①建立港股研究转发审查机

制；②告知内地发布证券研究报告规定；③符合内地发布证券研究报

告规定；④对客户承担责任；⑤陪同参与客户交流活动；⑥签订协议。

16.中国人民银行公开市场业务债券交易包括（）o

1.债券交易

II.发行中央银行票据

III.发行短期融资券

IV.回购交易

A.I、II、III、IV

B.I、IV

C.I、II、W

D.n、in

【答案】：c

【解析】：

公开市场业务是中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控

制货币供给量及影响利率水平的行为。中国人民银行公开市场业务债

券交易主要包括回购交易、债券交易和发行中央银行票据。

17.设立期货交易所，由（）审批。［2017年2月真题］

A.人民银行

B.证券业协会

C.国务院期货监督管理机构

D.财政部

【答案】：C

【解析】：

根据《期货交易管理条例》第六条，设立期货交易所，由国务院期货

监督管理机构审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批

准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期

货交易及其相关活动。

18.公开募集基金的基金管理公司注册资本应满足的条件包括（）。

［2016年7月真题］

I,不低于一亿元人民币

II.必须为实缴货币资本

III.不低于五亿元人民币

IV.可以为实缴货币资本

A.m、iv

B.i、w

c.i、n

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

设立管理公开募集基金的基金管理公司应当具备的条件主要有：①有

符合《证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；

②注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股

东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务

状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违

法记录；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤董事、监事、

高级管理人员具备相应的任职条件；⑥有符合要求的营业场所、安全

防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑦有良好的内部治理结

构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；⑧法律、行政法规规

定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

19.地方政府债券招标发行时，投标标位变动幅度为（）o[2018年9

月真题］

A.0.01%

B.0.02%

C.0.04%

D.0.03%

【答案】：A

【解析】：

地方政府债券发行时，投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员

最高、最低标值差为30个标位，无须连续投标。

20.证券公司应当（）计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比

例。

A.逐日

B.逐月

C.逐季

D.逐年

【答案】：A

【解析】：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》第二十六条，证券公司应当

逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。当该比例低于

约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物。

客户未能按期交足担保物或者到期未偿还债务的，证券公司可以按照

约定处分其担保物。

21.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的（）等，

按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。［2014年9月真题］

I.买卖数量

II.出价方式

III.证券名称

W.价格幅度

A.I、III

B.I、II、IV

C.I、II、IILIV

D.II.III

【答案】：c

【解析】：

根据《证券法》第一百三十三条规定，证券公司接受证券买卖的委托,

应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等,

按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当

按照规定制作买卖成交报告单交付客户。

22.证券投资顾问服务和证券研究报告的共同点有（）。［2016年6月

真题］

I.提供帮助投资者作出投资决策的证券价值分析意见

II.提供帮助投资者作出投资决策的证券投资建议

HL服务客户的重要手段

W.代客户作出投资决策的重要手段

A.IILIV

B.I、n、in、iv

c.I、n

D.i、n、in

【答案】：D

【解析】：

证券投资顾问业务和发布证券研究报告的联系在于：①在服务流程

上，证券研究报告一般是证券投资顾问服务的重要基础，证券投资顾

问团队依据证券研究报告以及其他公开证券信息，整合形成有针对性

的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供。②在制度规范要

求上，《证券投资顾问业务暂行规定》第十六条规定，证券投资顾问

向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证

券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投

资分析意见等。第十七条要求证券公司、证券投资咨询机构应当为证

券投资顾问服务提供证券研究支持。

23.证券公司申请融资融券业务资格，要求公司最近（）内未因违法

违规被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。［2016年7

月真题］

A.1年

B.4年

C.5年

D.2年

【答案】：D

【解析】：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》第七条，证券公司申请融资

融券业务资格应当具备的条件之一为：公司最近2年内不存在因涉嫌

违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

24.洗钱风险评估指标体系包括客户（）等基本要素。

I.特性

II.地域

III.业务

IV.行业

A.I、II、III、IV

B.I、IKIII

C.I、II、IV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

洗钱风险评估指标体系包括客户特性、地域、业务（含金融产品、金

融服务）、行业（含职业）四类基本要素。证券公司应综合考虑客户

背景、社会经济活动特点、声誉、权威媒体披露信息以及非自然人客

户的组织架构等各方面情况，衡量本机构对其开展客户尽职调查工作

的难度，评估风险。

25.下列关于公允价值的表述，正确的有（）o[2014年3月真题]

I.公允价值是内在价值

II.公允价值是市场价格

III.在一定条件下，可用特定的估值模型得到公允价值为证券估值

IV.在一定条件下，可参考市场价格作为公允价值为证券估值

A.I、II

B.m、iv

c.n.Ill

D.I、W

【答案】：B

【解析】：

根据我国财政部颁布的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和

计量》，如果存在活跃交易的市场，则以估值日的市场报价为金融工

具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值。

26.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）o

I.在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售,

不存在承销商确定销售价格的问题

II.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财

政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的

III.目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债

IV.目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发

行

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是

确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、

混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的

发售价格可能不同。若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏

损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

27.关于可交换债券，下列说法正确的是（）o

I.可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年

II.可交换公司债券面值为每张人民币100元

III.可交换公司债券自发行结束之日起12个月后，方可交换为预备

交换的股票

IV.公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日

前15日公司股票均价和前一个交易日的均价

A.I、IILIV

B.I、IKIII

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

IV项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第五条，

公司债券交换为每股股份的价格应当不低于公告募集说明书日前20

个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。

28.企业改组为拟上市股份有限公司，发起人出资设立公司，由（）

出具验资报告。

A.会计师事务所

B.律师事务所

C.评估师事务所

D.保荐机构

【答案】：A

【解析】：

企业设立验资账户，各发起人按发起人协议规定的出资方式、出资比

例出资，以实物资产出资的应办理完毕有关产权转移手续。资金到位

后，由会计师事务所现场验资，并出具验资报告。

29.基金募集期届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。

基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债

务和费用，并在基金募集期限届满后（）日内返还投资者已缴纳的

款项，并加计银行同期存款利息。

A.15

B.20

C.25

D.30

【答案】：D

【解析】：

基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。基

金募集失败，基金管理人应当以固有财产承担因募集行为产生的债务

和费用，并在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项,

并加计银行同期存款利息。

30.中国于2018年推出通过（）和伦敦证券交易所上市公司互相以

存托凭证方式到对方市场挂牌上市的业务模式。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.香港交易所

D.郑州商品交易所

【答案】：A

【解析】：

经过中英双方协商，中国于2018年推出通过上海证券交易所和伦敦

证券交易所上市公司互相以存托凭证方式到对方市场挂牌上市的业

务模式，以实现两地市场互联互通机制。

31.证券公司违反《证券公司监督管理条例》规定的以下（）做法，

将采取行政处罚措施。

I.未指定专门部门处理客户投诉

II.与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租

赁或者委托给其他人经营管理

III.未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担

保账户内的资金、证券

IV.聘请、解聘会计师事务所，未按照规定向国务院证券监督管理机

构备案，解聘会计师事务所未说明理由

A.I、IILIV

B.n、m、iv

C.I.IKIILIV

D.I、II

【答案】：c

【解析】：

根据《证券公司监督管理条例》第八十四条，证券公司违反本条例的

规定，除I、II、III、IV四项外，要进行行政处罚的情形还包括：①

未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送

审计报告；②未按照规定将证券自营账户或者证券资产管理客户的证

券账户报证券交易所备案；③未按照规定程序了解客户的身份、财产

与收入状况、证券投资经验和风险偏好；④推荐的产品或者服务与所

了解的客户情况不相适应；⑤未按照规定指定专人向客户讲解有关业

务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险；⑥未按照规定

与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的

必备条款；⑦未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定

建立并有效执行信息查询制度；⑧未按照规定提取一般风险准备金。

32.根据《证券法》，发行人不得在公告（）前发行证券。［2017年2

月真题］

A.财务报告

B.股东大会决议

C.董事会决议

D.公开发行募集文件

【答案】：D

【解析】：

根据《中华人民共和国证券法》，发行人应当依照法律、行政法规的

规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备

于指定场所供公众查阅。发行证券的信息依法公开前，任何知情人不

得公开或者泄露该信息。发行人不得在公告公开发行募集文件前发行

证券。

33.风险管理的流程主要包括（）等。

I.风险的识别

II.风险的补偿

in.风险的衡量

IV.风险的监测

A.n、HI

B.i、n.IV

c.i、IILw

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

证券公司应该根据自身特点制定相应的风险管理流程，以落实各项流

动性风险管理政策和制度。在一般情况下，风险管理的流程主要包括:

风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。

34.有限责任公司从税后利润中提取法定公积金后，还可以提取任意

公积金，但需经（）通过决议。［2017年6月真题］

A.监事会

B.股东会

C.职工代表大会

D.董事会

【答案】：B

【解析】：

根据《公司法》第一百六十六条，公司从税后利润中提取法定公积金

后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积

金。

35.下列关于上市公司收购的说法，错误的是（）。

A.以协议方式收购上市公司时一，达成协议后，收购人必须在五日内将

该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，

并予公告

B.在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销要约

C.收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证

券监督管理机构和证券交易所，并予公告

D.收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务

院的规定，经有关主管部门批准

【答案】：A

【解析】：

根据《证券法》，以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人

必须在三日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易

所作出书面报告，并予公告。

36.上市公司董事与董事会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，

(),出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提

交上市公司股东大会审议。［2016年7月真题］

A.可以对该项决议行使表决权

B.可以代理其他董事行使表决权

C.该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行

D.该董事会会议所作决议须经出席董事过半数通过

【答案】：C

【解析】：

根据《公司法》第一百二十四条，上市公司董事与董事会会议决议事

项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得

代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事

出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通

过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交

上市公司股东大会审议。

37.LOF与ETF的区别包括（）。［2017年6月真题］

I-LOF申购、购回是基金份额与现金的对价；ETF与投资者交换的

是基金份额与一篮子股票

H.LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回；而ETF仅可在交易所

申购、赎回

HI.LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型；而ETF通常是

主动式投资管理

IV.ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与，而普通

投资者就可以投资LOF

A.II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但

两者存在本质区别，主要表现在：①申购、赎回的标的不同。ETF与

投资者交换的是基金份额与一篮子股票；而LOF的申购、赎回是基金

份额与现金的对价；②申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通

过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交

易所进行；③对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投

资者（基金份额通常要求在50万份以上）才能参与ETF的申购、赎

回交易；而LOF在申购、赎回上没有特别要求；④基金投资策略不同。

ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF

则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基

金，也可以是主动管理型基金。

38.下列不适用于我国《证券法》的是（）。［2017年4月真题］

A.在我国境内发行的公司债券

B.A股

C.B股

D.H股

【答案】：D

【解析】：

《证券法》的适用范围包括以下三类：①在中华人民共和国境内，股

票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易；

②政府债券、证券投资基金份额的上市交易；③资产支持证券、资产

管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规

定。H股是境外上市外资股，不适用于《证券法》。

39.保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）。

I,发行保荐书

II.保荐代表人专项授权书

III.发行保荐工作说明

IV.其他与保荐业务有关的文件

A.I、II、IV

B.II、m、iv

c.I、w

D.II.Ill

【答案】：A

【解析】：

保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、

保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关

的文件。

40.证券登记结算机构为证券交易提供集中（）服务。

I.登记

II.存管

III.结算

IV.经纪

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以

营利为目的，依法登记，取得法人资格。

41.下列股票类型和字母能对应的是（）。［2016年5月真题］

I.股权分置改革的复牌股：G股

II.伦敦股：L股

III.新股：N股

IV.新加坡股：S股

A.I、IILIV

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：D

【解析】：

在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”、“S股”、“L

股”。此外，公司股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公

司股票复牌后，市场称这类股票为“G股”。

42.既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（）。［2015年3

月真题］

A.政府和政府机构

B.社保基金

C.股份有限公司

D.慈善机构

【答案】：C

【解析】：

发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企

业等一般都可以发行债券，但其中能发行股票的经济主体只有股份有

限公司。

43.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的（）进行核查；

发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；

已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。

A.真实性、准确性、完整性

B.真实性、准确性、有效性

C.审慎性、准确性、时效性

D.真实性、准确性、时效性

【答案】：A

【解析】：

根据《证券法》第二十九条，证券公司承销证券，应当对公开发行募

集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即

停止销售活动，并采取纠正措施。

44.我国证券投资基金反映的是一种（）关系。［2018年10月真题］

A.信托

B.担保

C.债券

D.股权

【答案】：A

【解析】：

证券投资基金是指通过公开发售基金份额等筹集资金，由基金管理人

管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式

进行证券投资活动的基金。基金反映的是信托关系，但公司型基金除

外。

45.证券公司应当勤勉尽责，按照（）方法，合理配置资源，对本机

构洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防

范洗钱风险。

A.合规为本

B.风险为本

C.利益为本

D.安全为本

【答案】：B

【解析】：

根据《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引》第四条，证券公

司应当勤勉尽责，按照风险为本方法，合理配置资源，对本机构洗钱

风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防范洗钱

风险。

46.现券交易也可以被称为债券的（）,是指证券买卖双方在成交后

就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得

到资金。

A.回购交易

B.远期交易

C.即期交易

D.市场交易

【答案】：C

【解析】：

现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办

理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资

金，也就是二级市场的债券交易。

47.下列关于证券公司账户体系的说法中，不正确的是（）。

A.融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券

和客户归还的证券，不得用于证券买卖

B.客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保

证券公司因向客户融资融券所生债权的证券

C.融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户

归还的资金

D.信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的证券结算

【答案】：D

【解析】：

D项，信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算；信

用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算。

48.债券持有人持有的规定了票面利率，在到期时一次性获得本息、

存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。［2015年3月真题］

A.实物债券

B.息票累积债券

C.附息债券

D.贴现债券

【答案】：B

【解析】：

A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的

债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面

因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定了票面利

率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间

没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付

利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。

49.证券公司设立集合资产管理计划进行投资，除中国证监会另有规

定外，应当采用资产组合的方式。资产管理计划可以直接投资于（）

资产。

I.银行存款

II.上市公司股票

III.公开募集证券投资基金

IV.商业银行信贷资产

A.I、IILIV

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.I、n、III

【答案】：D

【解析】：

IV项，资产管理计划不得直接投资商业银行信贷资产；不得违规为地

方政府及其部门提供融资，不得要求或者接受地方政府及其部门违规

提供担保；不得直接或者间接投资法律、行政法规和国家政策禁止投

资的行业或领域。

50.证券公司在从事证券经纪业务过程中，禁止发生的行为有（）。

I.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券

H.假借客户的名义买卖证券

III.违背客户的委托为其买卖证券

IV.代理买卖法律规定不得买卖的证券

A.I、II

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

证券公司在从事证券经纪业务过程中，禁止发生的行为包括：①未经

客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；

②违背客户的委托为其买卖证券；③接受客户的全权委托而决定证券

买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；④代理买卖法律

规定不得买卖的证券。

51.货币政策目标一般包括（）。［2018年3月真题］

I.国际收支平衡

II.充分就业

III.稳定物价

IV.经济增长

A.I、II、IV

B.I、m

c.n、in、iv

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

当代各国的货币政策目标大致可概括为5项：币值稳定（或物价稳

定）、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。

52.国际短期资金流动的类型包括（）。

I.国际直接投资

II.同际间接投资

III.贸易资金流动

IV.保值性资金流动

A.I、II

B.I、IV

C.I、III

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。

国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保

值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。

53.下列关于我国商业银行混合资本债券，说法正确的是（）。［2018

年3月真题］

I.期限在15年以上，发行之日起10年内不可赎回

II.是商业银行为补充附属资本而发行的

III.清偿顺序列于次级债务之前

IV.清偿顺序列于一般债务之后

A.n、in

B.i、n、w

c.n、in、iv

D.i>III

【答案】：B

【解析】：

我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序

位于股权资本之前但在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、

发行之日起10年内不可赎回的债券。

54.国务院证券监督管理机构可以要求（）,在指定的期限内提供与

证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。

I.证券公司的董事

II.证券公司的股东、实际控制人

III.证券公司的监事

IV.证券公司的工作人员

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

c.I、w

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根据《证券公司监督