投资学-第一讲-教学内容(教案)

引言第一讲一、投资的基本概念什么是投资呢有没有人知道有同学说了我昨天请李四吃饭是不是一种投资呢将来获得什么呢昨天请个女孩子看电影很多同学来这里学习本身就是一种投资父母花钱把同学们送到这里来，同学们也在这里话费了时间和精力，也算是一种资本的投入，目的就是希望将来能找到一份满意的工作，从而取得收益获得回报。投资的一般含义：第一，是指为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动；第二，是指投资的资金。对投资含义的理解：A投资总是一定主体的经济行为。投资要素包括：•投资主体：即投资者，可以是自然人、法人或国家。具有资财来源和投资决策权的投资活动主体。（军工国防等重要行业必须由国家进行投资）B投资的目的是为了获取一定的效益。投资主体总是始于一定的目的才进行的投资，投资目的也就是投资动机。投资本质在于这一经济行为的“获利性”，实现资本增值。C投资所获取的效益是未来时期的预期效益，而且是不确定的。投资是资本的垫付活动，从资本的垫付到回收与增值需要经过一个较长的时期。在这个较长的过程中，由于政治、经济、技术、自然、心理等多个因素的变化，投资预期收益不确定，投资者有蚀本甚至破产的可能性。这就是说，投资具有风险性。D•投资必须花费现期的一定收入。在投资前必须有一定数量的资金，资金来源于：一是投资者自己的收入，二是通过各种途径借来的。后者最终要以自己的收入来偿还的。所以投资必须花费现期的一定收入。在收入一定的情况下，要投资，就要放弃或者说要牺牲一定的消费。对个人来说如此，对整个社会来说也是如此。E投资所形成的资本有多种形态。一般说来，投资所形成的资本可以分为真实资本和金融资本。前者是指能带来收益的有形的实物，如设备、房地产、黄金、古董等，后者指能带来收益的无形的权证，如定期存单、股票、债券等。真实资本和金融资本都可以成为投资者投资的对象。二、投资的要素1．投资主体。投资主体即投资者。投资活动，必须具有资金或资财来源和投资决策权的投资活动主体，简称投资主体。投资主体，可以是自然人、法人或政府，即包括各级政府、企业、个人投资等。这些不同层次、不同所有制形式的投资主体又逐渐打破所有制的界限，出现了投资主体复合化趋势。投资主体包括以下四层含义：从事经济活动的法人或个人具有投资活动所必须的资金（很显然没钱是不能进行投资的，有的同学说不对，我可以卖血，卖肾，另外还有一个比较聪明的方法是什么呢？信用卡套现，）具有投资决策的自主权（以前我们国家是计划经济体制的，企业的投资决策权属于国家的，那么当时的企业呢就不能算是真正意义上的投资主体，因为没有投资决策权）可以从投资中享受收益2．投资客体。投资客体即投资对象、目标或标的物。投资客体表现出多样性，既可以是将资金直接投入建设项目所形成的固定资产和流动资产，也可以是有价证券及其他对象。投资项目与有价证券投资的区别：投资项目：泛指一切以盈利为目的，按照一个总体设计进行运作（包括施工、经营）的各项工程所组成的，在财务会计上实行相对独立核算的建设经营单位（经济意义上的投资指的是投资项目，是一个经营单位）有价证券投资：仅仅是所有权的转移，并非将储蓄转为投资，即不产生新的投资3．投资目的。投资的目的是保证投资回流，实现增值，以获取收益或社会效益。实现投资的增值性回流，是投资的预期目的。4．投资方式。投资方式指投入资金运用的形式与方法。投资可以运用多种方式。直接投资方式是指把资金直接投入建设项目形成实物资产，或投入社会生产经营活动创造物质基础，以促进经济增长。间接投资方式是指通过购置有价证券所进行的投资。此外，还有风险投资，例如开发高新技术的投资等。三、投资的分类1、按投资的运用方式不同，将投资分为直接投资和间接投资直接投资是指将资金直接投入资金项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资。间接投资是指投资者通过购买有价证券，以获取一定预期收益的投资。又称为证券投资，它表现为所有权的转移，并不构成生产能力的增加。（1）直接投资的分类（能否获得经营分配权）直接投资按性质不同又可分为固定资产投资和流动资产投资直接投资按投资用途不同划分为：生产性投资是指投入到生产、建设领域等物质生产领域中的投资，其直接成果是货币转化为生产性资产。非生产性投资是指投入到非物质生产领域中的投资，其成果是货币转化为非生产性资产，主要用于满足人民的物质文化生活需要。（2）间接投资的分类股票投资债券投资（区别）垃圾债券、垃圾股票、绩优股不一定获利四、投资的实质（马克思认为呢运动是一切事物固有的根本属性，是一切物质的存在形式，那么投资也不例外，其实质就是运动）投资只有在运动(生产和经营)中才能具有生命力。通过人类有目的的活动，使投资资金循一定途径不断循环与周转运动，才能取得预期的效果——为个人提供更多的收益，为人类创造更多的财富，推动经济和科技的发展，推动人类社会的进步。资金循环周转实现增值的过程，依次经过三个阶段，相应采取三种不同的职能形式，使其价值得到增值，最后又回到原来的出发点进行新一轮的运动，开始新的循环过程。资金只有在连续不断的运动中才能实现价值的增值。图l-l是资金的循环运动示意图。思考：资本如果不运动会怎样？将会损耗直至消亡自然损耗时间损耗竞争损耗资本循环理论：资本循环指资本从一定的职能形式出发，顺次经过购买、生产、销售三个阶段，分别地采取货币资本、生产资本、商品资本三种职能形式，实现了价值的增值，并回到原来出发点的全过程。（周而复始，生生不息）五、投资的特点投资作为一种经济活动，与一般物质生产和流通领域的活动不同；作为一种特种资金，它又具有和一般资金不同的特点。考虑到证券投资的收益归根到底还是来源于直接投资中生产与经营的成果，所以下面讨论投资的特点时，将着重从根本上，即更多地从直接投资的角度去进行分析，这在理论上和实务中都是必要的。1．投资的复杂性和系统性。（蝴蝶效应，厄厄尼罗、日本地震、次贷危机）2．投资周期相对较长。（机场、房地产项目投资，东方学院新校区建设）3．投资项目实施的连续性和资金投入的波动性。（项目的资金需求在各个时间段上是不一样的，前期、中期、后期，连续不断的投入，一旦出现资金断裂，导致停工，就使得项目泡汤）4．投资的风险性。市场、自然灾害、政治（美国打伊拉克，中国有投资的、油田给了法国）、利率、汇率、不可控的、随时随地存在的六、投资的作用投资对经济增长的影响：供给推动、需求拉动。失业投资是促进技术进步的主要因素七、投资学的研究对象证券投资学，彩票八、