私募股权投资基金基础知识历年真题汇编2

私募股权投资基金基础知识历年真题汇编2单项选择题第1题、下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是()。A.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，现投资50万元于一只股权投资基金B.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一只股权投资基金C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金D.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金我的答案：参考答案：D答案解析：解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位。(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。社会保障基金、企业年金等养老基金视为合格投资者。第2题、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()。A.竞价转B.私下转让C.协议转让D.直接转让我的答案：参考答案：C答案解析：解析：全国股转系统(新三板)挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。第3题、某股权投资基金投资目标公司后，违反投资协议中保密条款的行为有()。I．股权投资基金按照法律及监管机构要求披露所投资公司信息Ⅱ．股权投资基金做项目推介时，将所投资公司的财务数据透露给另一家股权投资基金Ⅲ．目标公司将股权投资基金的投资组合透露给自己的合作伙伴公司Ⅳ．目标公司在自己的官微上转载股权投资基金的公开资讯A.I、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：C答案解析：解析：保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。第4题、通常，除刑法另有规定的以外，同时具备()条件，即构成“非法吸收公众存款或变相吸收公众存款”。I．未经有关部门依法批准或借用合法经营的形式吸收资金Ⅱ．通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传Ⅲ．承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报Ⅳ．向社会公众即社会不特定对象吸收资金A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅢC.I、ⅡD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：“非法吸收公众存款或变相吸收公众存款”的构成需同时符合以下4个条件：(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金。(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。第5题、基金管理人在内部控制中应当()。I．定期评价内部控制的有效性，随着相关法律法规的调整和内外部环境的变化同步适时修改或完善Ⅱ．以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果Ⅲ．实现组织结构权责交叉，相互制约Ⅳ．建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：基金管理人在内部控制中的原则分别有：(1)全面性原则。(2)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。(5)成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。(6)适时性原则。第6题、公司型股权投资基金的委托管理合同的当事人主要包括()。A.普通合伙人、有限合伙人和基金托管人B.基金投资人、基金管理人和基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人和基金管理人D.基金投资人和基金管理人我的答案：参考答案：B答案解析：解析：从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。另外，如果基金财产交由托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。第7题、基金规模是指()。A.基金计划募集的投资资本额度B.基金实际募集的投资资本额度C.基金计划以及实际募集的投资资本额度D.以上都不是我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金规模是指基金计划及实际募集的投资资本额度。第8题、下列关于合伙型基金的基本税负的描述中，正确的是()。A.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税B.基金的普通合伙人应将其两类收入，即按投资额分得的股息红利和股权转让所得，以及基金的管理费和业绩报酬，作为企业所得税应税收入计缴企业所得税C.因合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”原则，因此在基金层面不涉及缴纳流转税D.基金投资者为法人或其他组织的，应将股息红利所得和股权转让所得按其所得税率计缴企业所得税我的答案：参考答案：D答案解析：解析：合伙企业基本税负包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得。如果合伙人为自然人，比照《中华人民共和国个人所得税法》中的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5％～35％的五级超额累进税率，计缴个人所得税；合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。第9题、下列关于政府引导基金的描述中，正确的是()。A.政府引导基金通常投资于基础设施基金B.政府引导基金通常投资于并购基金C.政府引导基金通常投资于创业投资基金D.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金我的答案：参考答案：C答案解析：解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。第10题、关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因，下列表述错误的是()。A.信息不对称B.投资人通常不参加股东会C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业的管理D.外部性较强我的答案：参考答案：B答案解析：解析：由于投资机构与被投资企业之间存在信息不对称，投资机构并不参与被投资企业的日常管理等情况，因而需要有效机制来保证投资机构对被投资企业各方面信息掌握的全面性。第11题、关于股权投资基金投资运作，下列说法正确的是()。I．同一股权投资基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则Ⅱ．股权投资基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制Ⅲ．股权投资基金管理人应当遵循专业化运营原则Ⅳ．股权投资基金管理人不得兼营与基金管理无关或存在利益冲突的其他业务A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：以上四项均属于对股权投资基金投资运作的正确说法。第12题、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中的内部监督的理解正确的是()。I．对内部控制建设与实施情况进行不定期监督检查Ⅱ．对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查Ⅲ．及时收集与内部控制相关的信息，确保信息在内部、外部之间进行有效沟通Ⅳ．发现内控需求有变化，及时改进更新A.I、ⅣB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：内部监督是对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。管理人应当及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。第13题、基金管理人在投资后阶段使用经营指标监控被投资企业时，下列不适用于尚在积极开拓市场的企业的指标是()。A.净利润B.新市场进入C.网点建设D.销售额增长我的答案：参考答案：A答案解析：解析：依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。第14题、股权投资基金的市场参与主体主要包括()。A.投资者B.管理人C.第三方服务机构D.以上全是我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。第15题、在投资协议条款中，优先认购权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的()。A.对外并购B.后续股权融资C.产品采购D.经营管理我的答案：参考答案：B答案解析：解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。第16题、张三在某高科技股份有限公司任监事一职，经过5年的努力，张i累计获得该公司10％的股份。张三作为公司监事，应遵守以下()规定。I．在5年任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的该公司股份总数的25％Ⅱ．所持本公司的股份自公司股票上市交易之日起一一年内不得转让Ⅲ．离职后的半年内，不得通过二级市场转让其所持有的本公司股份A.I、Ⅱ、ⅢB.ⅡC.ID.Ⅲ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：《中华人民共和国公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。第17题、下列关于折现现金流估值法的优缺点的说法中，错误的是()。A.折现现金流估值法评估得到的是预测价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大B.折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式C.折现现金流估值法计算比较复杂D.折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大我的答案：参考答案：A答案解析：解析：折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。第18题、关于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是()。A.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词B.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金C.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得有以下行为：(1)公开推介或者变相公开推介。(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(3)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字，等。第19题、关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是()。A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报我的答案：参考答案：D答案解析：解析：研究表明，投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率(IRR)和极低内部收益率出现的可能性较大。而投资于母基金的风险小于投资于单只股权投资基金，且在很大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性。第20题、关于股权投资基金募集，下列说法正确的是()。I．任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品Ⅱ．投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金Ⅲ．任何机构和个人不得将股权投资基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准Ⅳ．投资者应当以书面方式承诺其为自己购买股权投资基金A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将股权投资基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件，投资者应当书面承诺其为自己购买股权投资基金。第21题、若存在()事项，股权投资基金应在《风险提示书》中特别揭示风险。I．基金未托管Ⅱ．基金委托募集Ⅲ．基金有外包事项Ⅳ．基金聘请投资顾问A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：若存在以下事项，应特别揭示风险：(1)基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险。(2)私募基金未托管所涉风险。(3)私募基金委托募集所涉风险。(4)私募基金外包事项所涉风险。(5)私募基金聘请投资顾问所涉风险。(6)私募基金未在中国基金业协会登记备案所涉风险。第22题、关于反摊薄条款，下列表述错误的是()。A.保护原投资者的利益B.又称反稀释条款C.当目标企业以低价再次融资时触发条款D.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时触发条款我的答案：参考答案：D答案解析：解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。所谓降价融资即目标公司后续融资时后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形。第23题、A机构原从事股权投资基金业务，现拟拓宽业务范围，为其他基金管理人提供外包服务。A机构应当()。A.以自有资金为其他基金管理人进行担保B.设立专门团队并建立业务隔离C.立即暂停原股权投资业务D.充分利用内部资源，建立信息分享平台我的答案：参考答案：B答案解析：解析：基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。第24题、投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业的董事会席位后，可以参与()。A.决定公司清算B.决定公司经营计划和投资方案C.批准公司章程的修改D.聘任和解聘公司董事我的答案：参考答案：B答案解析：解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。第25题、某股权投资基金管理人拟将基金估值核算业务进行外包，应考虑的事项包括()。I．该项业务外包是否符合风险管理制度Ⅱ．该项业务外包可否免除基金管理人的责任Ⅲ．外包机构是否存在与估值核算相冲突的业务Ⅳ．外包机构是否采取了有效的隔离措施A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取了有效的隔离措施。第26题、关于基金合同，下列说法错误的是()。A.公司型股权投资基金的基金合同体现为公司章程B.合伙型股权投资基金的基金合同体现为合伙协议C.非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动D.基金份额持有人作为基金管理人的，在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担有限连带责任我的答案：参考答案：D答案解析：解析：募集股权投资基金，应当制定并签订基金合同；公司型股权投资基金的基金合同体现为公司章程，合伙型股权投资基金的基金合同体现为合伙协议。按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。第27题、关于估值方法中的清算价值法，下列表述正确的是()。A.在企业正常可持续经营的情况下，不会采用清算价值法B.清算价值即等于企业各个可出售资产包变现价值的加总C.清算价值法是股权投资机构较为常用的一种估值方法D.采用清算价值法估值时，无需再使用折扣率进行调整我的答案：参考答案：A答案解析：解析：一般采用清算价值法估值时采用较低的折扣率。对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法。第28题、在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或()。A.有限合伙企业B.非营利组织C.合伙企业D.股份有限公司我的答案：参考答案：D答案解析：解析：在我国，公司型基金可以采取有限责任公司或股份有限公司的形式。第29题、下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责的是()。A.提供会员服务B.依法维护会员的合法权益C.依法对会员进行行政监管D.制定和实施行业自律规则我的答案：参考答案：C答案解析：解析：中国证券投资基金业协会应履行的职责有：(1)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益：(2)依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。(3)制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。(4)制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训：(5)提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。(6)对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7)依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8)协会章程规定的其他职责。第30题、关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是()。A.开展基金托管对提升基金投资能力有较大帮助B.非金融机构取得基金托管资格的可以担当股权投资基金托管人C.引入基金托管人可以加强对基金财产运作的监督D.股权投资基金没有托管的属于违法违规行为我的答案：参考答案：C答案解析：解析：在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。第31题、下列股权投资基金管理人进行宣传的方式和内容违反禁止性募集规定的是()。A.通过公司主页公开发布在募重点基金的简略募集推介资料B.通过微信客服中心为经认证后的基金投资人提供所投基金的年度报告C.通过微信公众号发布其获得行业奖项的新闻D.通过微信公众号发布关于特定行业或主题投资机会的策略分析我的答案：参考答案：A答案解析：解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金：(1)公开出版资料。(2)面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真。(3)海报、户外广告。(4)电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体。(5)公共网站、门户网站链接广告、博客等。(6)未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介。(7)未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会。(8)未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介。(9)法律、行政法规、中国证监会规定和基金业协会自律规则禁止的其他行为。第32题、合伙型基金合同的必备内容不包括()。A.财务会计制度B.合伙人会议C.税务承担事项D.拟投资项目列表我的答案：参考答案：D答案解析：解析：合伙型基金合同的必备内容有：(1)合伙期限。(2)管理方式和管理费。(3)费用和支出。(4)财务会计制度。(5)利润分配及亏损分担。(6)托管事项。(7)投资事项。(8)税务承担事项。(9)合伙人会议。第33题、对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起()日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起()个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。A.60：3B.60；6C.30；6D.30；3我的答案：参考答案：A答案解析：解析：对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。第34题、已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告，中国证券投资基金业协会可以对该基金管理人采取()措施。I．注销管理人登记Ⅱ．列入异常机构名单Ⅲ．通过私募基金管理人平台对外公示Ⅳ．暂停受理该机构的私募基金产品备案申请Ⅴ．纳人黑名单A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VD.I、Ⅱ、Ⅴ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示，一旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态：(1)基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的。(2)已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。(3)已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。已登记的基金管理人存在如下情况之一的，在完成整改前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：(1)基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的。(2)已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。(3)已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。第35题、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括()。A.参与基金的投资决策B.查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议C.参与对拟投资企业的尽职调查D.以基金的名义．向企业提供管理咨询服务我的答案：参考答案：B答案解析：解析：有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担有限责任，因此仅需按照有限合伙协议的约定按期、足额缴纳认缴出资。有限合伙人不参与投资决策。第36题、关于股权投资基金的投资对象，私人股权不包括()。A.上市企业公开发行和交易的普通股B.未上市企业股权C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股我的答案：参考答案：A答案解析：解析：私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。第37题、下列关于“创投国十条”的说法正确的是()。A.培育合格个人投资者，支持具有风险识别和风险承受能力的个人参与投资创业投资企业B.研究建立所投资企业上市解禁期与上市前投资期限长短反向挂钩的制度安排C.对于已设立基金未覆盖且需要政府引导支持的领域，鼓励有条件的地方按照“政府引导、市场化运作”原则推动设立创业投资引导基金，发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入D.以上都正确我的答案：参考答案：D答案解析：解析：A、B、C三项均属于“创投国十条”的具体内容。第38题、关于股权投资基金的分类，下列不属于基金投资领域分类的是()。A.并购基金B.基础设施基金C.创业投资基金D.合伙型基金我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金按照不同的分类标准可以分为：(1)创业投资基金。(2)并购基金。(3)公司型基金。(4)合伙型基金。(5)信托(契约)型基金。(6)人民币基金。(7)外币基金。(8)股权投资母基金。(9)政府引导基金。第39题、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括()。A.业务尽调B.项目估值C.财务尽调D.法律尽调我的答案：参考答案：B答案解析：解析：尽职调查的内容可以分为：(1)业务尽职调查。(2)财务尽职调查。(3)法律尽职调查。第40题、股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司。以上内容通常体现在投资协议的()。A.竞业禁止条款B.反摊薄条款C.保护性条款D.排他性条款我的答案：参考答案：A答案解析：解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。第41题、关于合伙型股权投资基金，下列说法错误的是()。A.基金是独立法人主体B.基金的有限合伙人不参与投资决策C.基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任D.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人我的答案：参考答案：A答案解析：解析：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。合伙型基金不具有独立的法人地位。第42题、关于投资后管理的作用，下列表述错误的是()。A.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值C.消除被投资企业成长的高度不确定性D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解该投资企业经营运作情况我的答案：参考答案：C答案解析：解析：投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。另外，投资机构往往对被投资企业要面临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。第43题、关于非上市公司股权转让，下列说法正确的是()。A.对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B.股权内部转让需要得到其他股东过半数同意C.我国法律对于非上市公司的股权转让并无相关规定，只需交易双方达成一致即可D.股权外部转让是指公司现有股东向与该股东无控制关系的交易方转让股权我的答案：参考答案：A答案解析：解析：对于有限责任公司，根据《中华人民共和国公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。目前，《中华人民共和国公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。第44题、股权投资基金管理人在从事投资业务活动中，不得()。A.要求投资经理对其负责的项目进行一定比例跟投B.自行决定用其管理的基金向投资决策委员会某一委员的配偶所投资的企业提供无息贷款C.设置咨询委员会，审议关联交易等重大事项D.在基金投资决策委员会设置观察员席位，委派观察员列席投资决策委员会会议我的答案：参考答案：B答案解析：解析：基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全。第45题、股权投资基金的闲置资金不可以()。A.存放银行B.购买国债C.购买固定收益类的证券D.购买股票我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金的闲置资金一般只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券。第46题、股权投资基金募集机构应当采取合理方式向投资者披露信息，推介材料内容不包括()。A.私募基金的投资范围、投资策略和投资限制概况B.私募基金的预期收益C.私募基金收益与风险的匹配情况D.私募基金信息披露的内容、方式及频率我的答案：参考答案：B答案解析：解析：《私募投资基金募集行为管理办法》规定，推介材料内容包括但不限于：(1)私募基金的名称和基金类型。(2)私募基金管理人名称、私募基金管理人登记编码等基本信息及概况描述。(3)私募基金托管人名称(如无，应以显著字体特别标识)。(4)私募基金的投资范围、投资策略和投资限制概况。(5)私募基金收益与风险的匹配情况。(6)私募基金的特殊风险揭示。(7)私募基金募集结算资金专用账户信息。(8)投资者承担的主要费用及费率。(9)私募基金承担的主要费用及费率。(10)私募基金信息披露的内容、方式及频率。(11)明确指出该文件不得转载或给第三方传阅。(12)中国基金业协会规定的其他内容。第47题、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的基本情况是()。A.基金的基本情况B.基金的申购、赎回与转让C.违约责任D.基金的运作方式，具体载明封闭式、开放式或者其他方式我的答案：参考答案：D答案解析：解析：信托(契约)型基金合同应包括：前言；基金的基本情况；基金的申购、赎回与转让；基金份额持有人大会及日常机构；基金份额的登记；基金的财产；交易及清算交收安排；基金财产的估值和会计核算；基金合同的效力、变更、解除与终止；基金的清算；违约责任；争议的处理。第48题、为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的()阶段。A.项目退出B.投资后管理C.募集与设立D.投资我的答案：参考答案：B答案解析：解析：增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，贯穿投资后管理的整个环节，对投资机构和被投资企业都具有重要价值。第49题、在约定期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。以上内容通常体现在投资备忘录的()条款中。A.优先认购权条款B.排他性条款C.竞业禁止条款D.保护性条款我的答案：参考答案：B答案解析：解析：排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率，、第50题、股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取()措施。A.自律B.司法C.党纪处分D.行政监管我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。第51题、下列关于股权投资基金募集主体相关义务、责任的表述中，错误的是()。A.募集机构应当承担特定对象确定、投资者适当性审查的责任B.募集机构应当履行说明义务、反洗钱义务C.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全D.基金管理人委托基金销售机构募集的，其应承担的相关责任可因委托募集而被免除我的答案：参考答案：D答案解析：解析：无论是自行募集还是委托募集，股权投资基金的募集机构(基金管理人)都应保证募集行为的合法合规性，并需对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务。基金管理人依法应当承担的职责不能因为委托而免除。第52题、股权投资基金的收入主要来源于所投资企业()。A.分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得B.支付的利息以及实现项目上市后的股票转让所得C.支付的利息以及实现项目退出后的股权转让所得D.分配的红利以及实现项目上市后的股票转让所得我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金的盈利一方面来自股息和红利，但更多地体现在所投资企业经过良好的管理与运作后企业股权价值的增加，股权投资基金在适当的时机退出，实现资本增值。第53题、关于股权投资基金的投资范围、投资策略、投资限制，下列说法错误的是()。A.基金的投资范围，是基金投资对象选择所指向的集合B.基金的投资策略，是指基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和C.基金的投资限制，是指基金管理人不得从事的投资决策行为D.通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金的投资限制，是指基金管理人不得从事或需依一定程序得到投资者许可才能从事的投资决策行为。第54题、国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括()。A.担心投资后目标公司的董事会成员进行换届变动B.担心投资后目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标C.担心投资后目标公司的办公地址进行变迁D.担心投资后目标公司的组织架构根据需要进行变动我的答案：参考答案：B答案解析：解析：为了保护投资者利益，股权投资基金有时在股权投资协议中约定估值调整条款。在股权投资中比较常见的安排包括对赌安排，即在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。第55题、股权投资基金对企业进行估值时，下列关于折现现金流法的说法正确的是()。A.折现现金流法是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值B.股权自由现金流量贴现模型中采用的折现率是权益资本成本C.折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大D.使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一般不需要预测目标公司未来每期现金流，无需设定一个详细预测期我的答案：参考答案：A答案解析：解析：红利和股权自由现金流对应的折现率为股权资本成本，而企业自由现金流对应的折现率为加权平均资本成本。折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永远，所以，在实际估值中，都会设定一个详细预测期。第56题、股权投资基金销售机构应()。I．在中国证监会注册取得基金销售业务资格Ⅱ．成为中国证券投资基金业协会的会员Ⅲ．在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人Ⅳ．接受基金管理人的委托(签署销售协议)A.I、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集股权投资基金，并与代销机构签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定。第57题、有限合伙企业的生产经营所得和其他所得执行的税收原则是()。A.由合伙人自行缴纳相关所得税B.有限合伙企业代非自然人合伙人缴纳企业所得税C.有限合伙企业代自然人合伙人缴纳个人所得税D.有限合伙企业代非自然人合伙人缴纳增值税我的答案：参考答案：A答案解析：解析：根据《中华人民共和国合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。第58题、公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向()申请宣告破产。A.股东会或股东大会B.有管辖权的人民法院C.公司章程约定的仲裁机构D.有管辖权的检察院我的答案：参考答案：B答案解析：解析：清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。第59题、通常情况下，创业投资基金主要以()方式投资于目标公司。A.增资B.购买存量股权C.定增D.以上都不对我的答案：参考答案：A答案解析：解析：通常情况下，创业投资基金主要以增资方式投资于目标公司，而并购基金主要以购买存量股权的方式对目标公司进行投资。第60题、投资人甲已从某股权投资基金获得分配金额总额为1200万元，预计还将获得分配金额总额1000万元，甲已向基金缴款金额总和为1000万元，该基金的门槛收益率为10％，截至这个时点，基金已经存续2年，投资人甲的已分配收益倍数(DPI)是()。A.1．09B.2．2C.1．82D.1．2我的答案：参考答案：D答案解析：解析：已分配收益倍数(DPI)是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率。在现有时点中，已分配收益倍数(DPI)=1200／1000=1．2，第61题、关于我国股权投资基金监管，下列表述错误的是()。A.实施适度监管B.不设事中事后监管C.不设行政审批D.依法严厉打击各类非法集资活动我的答案：参考答案：B答案解析：解析：在股权基金监管时，对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，登记备案不是行政许可，无需履行审批程序。登记备案管理是引导、督促行业规范发展，加强事中事后监管，监测行业发展情况及系统性风险的要求。第62题、下列估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是()。A.前瞻市盈率法B.股权自由现金流贴现法C.公司自由现金流贴现法D.重置成本法我的答案：参考答案：D答案解析：解析：重置成本法是用待评估资产的重置全价减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法。重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此，重置成本法主要作为一种辅助方法第63题、()通常通过行使回售权实现。A.实物补偿B.优先股补偿C.普通股补偿D.现金补偿我的答案：参考答案：D答案解析：解析：估值调整机制分为“现金补偿类”和“股份补偿类”。其中，现金补偿通常通过行使回售权实现，股份补偿则可以通过股东间以较低的名义价格进行股份转让或调整优先股与普通股之间的转换系数来实现。第64题、拥有丰富资源的股权投资基金，能够帮助被投资企业创造价值，下列帮助被投资企业获得后续融资机会的描述中，错误的是()。A.利用与商业银行的关系，帮助企业获得信贷额度B.利用与其他股权投资机构的关系，帮助企业获得后续股权投资C.利用与投资银行的关系，帮助企业上市或发行债券D.利用与期货公司的关系，帮助企业进行大宗商品交易我的答案：参考答案：D答案解析：解析：后续再融资在被投资企业的发展壮大过程中非常重要，如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行。第65题、关于股权投资基金管理人，下列说法错误的是()。A.基金管理人在有效控制风险的基础上为自身争取最大的投资收益B.基金管理人可以按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作C.基金份额的销售可以由基金管理人自行承担D.基金产品的设计可以由基金管理人自行承担我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。第66题、目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的()。A.保护性条款B.优先认购权条款C.回购条款D.保密条款我的答案：参考答案：A答案解析：解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。第67题、根据《中华人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是()。A.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人B.有书面合伙协议C.有生产经营协议D.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳务作价出资我的答案：参考答案：D答案解析：解析：《中华人民共和国合伙企业法》规定有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资。第68题、股权投资基金管理人不应()。A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级B.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估C.通过传播媒体向特定对象进行宣传D.向投资者承诺投资本金不受损失我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。第69题、外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指()。I．经营实体注册地在境外Ⅱ．基金管理人为国外机构Ⅲ．基金受资对象在国外Ⅳ．基金投资者为外国自然人或者其他组织A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：“两头在外”是指：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外；外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。第70题、某有限责任公司型股权投资基金的公司章程规定，基金投资者按照出资比例持有公司股权。在基金成立时有10个基金投资者，初始规模1000万元，其中A股东出资200万元，持有20％股权，现该基金为了扩大基金管理规模决定增资，增加注册资本2000万元，A股东在本轮增资中认缴注册资本100万元，增资完成后，A股东在该股权投资基金持有的股权比例为()。A.10％B.12．5％C.20％D.5％我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股东持有公司股权比例=投资额／当前股权价值=(200+100)／(1000+2000)=10％。第71题、下列各项职责中，属于股权投资基金托管人的职责的是()。A.按照规定开设基金资金账户B.对投资者进行反洗钱调查C.在募集期间对基金投资者进行充分的风险揭示D.对募集资金进行资金监督我的答案：参考答案：A答案解析：解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作：定期向基金管理人出具资产托管报告。第72题、公司型股权投资基金投资者是()。A.基金风险控制者B.基金投资决策委员会委员C.基金公司股东D.基金公司董事我的答案：参考答案：C答案解析：解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。第73题、对于股权投资基金管理人提交年度财务报告的要求，下列说法中错误的是()。A.基金管理人应在每年度4月底之前提交经审计的年度财务报告B.提交年度财务报告是基金管理人应履行的信息报送义务C.年度财务报告通过线上报送系统提交D.基金管理人可选择提交经审计或未经审计的年度财务报告我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金管理人提交年度财务报告的要求是按时提交经审计的年度财务报告，股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。第74题、股权投资基金进行清算的原因是()。A.投资项目被上市公司并购B.投资项目从新三板摘牌C.投资项目都实现了退出D.投资项目撤销IPO计划我的答案：参考答案：C答案解析：解析：清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出。第75题、在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值，A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为()。A.16亿元B.800万元C.2．8亿元D.8000万元我的答案：参考答案：答案解析：解析：采用市销率法进行估值时，股权价值=销售收入×市销率倍数=8×2=16(亿元)第76题、仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为()。A.收集与分析材料B.制定调查计划C.起草尽职调查与风险控制报告D.设计投资方案我的答案：参考答案：A答案解析：解析：在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。仅就尽职调查本身而言，其中最为重要的部分为资料收集与分析。第77题、外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国()设立，主要以()的基金。A.境外；人民币对中国境内非公开交易股权进行投资B.境外；外币对中国境内非公开交易股权进行投资C.境内：人民币对境外非公开交易股权进行投资D.境内；外币对境外非公开交易股权进行投资我的答案：参考答案：B答案解析：解析：外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。第78题、风险承受能力为C1的自然人中，作为风险承受能力最低类别投资者的是()。A.不具有完全民事行为能力B.没有风险容忍度C.不愿承受任何投资损失D.以上都对我的答案：参考答案：D答案解析：解析：基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者：(1)不具有完全民事行为能力。(2)没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失。(3)法律、行政法规规定的其他情形。第79题、下列关于股权投资基金的监管机构的表述中，正确的是()。A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构B.作为我国股权投资基金的监管机构之一，证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的监管机构我的答案：参考答案：A答案解析：解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。第80题、申请股权投资基金管理人登记的机构，下列信息可不纳入《私募基金管理人登记法律意见书》的是()。A.私募基金管理人名称中是否有“私募”相关字样B.是否存在分支机构C.从业人员是否全部具备基金从业资格D.是否存在境外股东我的答案：参考答案：C答案解析：解析：申请股权投资基金管理人登记的机构只需将高管人员是否具备基金从业资格纳入《私募基金管理人登记法律意见书》，而非全部从业人员。第81题、《私募投资基金监督管理暂行办法》没有规定()。A.统一化监督管理制度B.资金募集制度C.登记备案制度D.合格投资者制度我的答案：参考答案：A答案解析：解析：《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据，行政监管主要从股权投资基金、股权投资基金管理人、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、信息披露、服务机构、行业自律等方面进行。第82题、关于股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，下列表述正确的是()。A.最少72个小时B.最多72个小时C.最少24个小时D.最多24个小时我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构不得在投资冷静期内主动联系投资者。第83题、下列有关当然合格投资者的表述中，正确的是()。A.依法设立并在工商部门备案的投资计划被视为当然合格投资者B.投资于所管理基金的基金从业人员不被视为当然合格投资者C.基金A与基金B共享项目资源并合作多年，基金A的基金管理人投资于基金B，被视为当然合格投资者D.符合中国证监会规定的某企业年金可视为当然合格投资者我的答案：参考答案：D答案解析：解析：我国和世界上大多数国家一样，认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者。第84题、股权投资基金管理人向中国证券投资基金业协会申请基金管理人登记，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起()为基金管理人办结登记手续。A.20日内B.10个工作日内C.10日内D.20个工作日内我的答案：参考答案：D答案解析：解析：基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。第85题、某上市公司为了进一步扩大发展，拟对本行业的下游企业进行收购，该上市公司的下述()行为属于股权投资基金的募集行为。A.与某知名股权投资基金管理人及某只母基金共同出资成立产业并购基金用于下游企业收购B.非公开定向发行股票资金用于下游企业收购C.改变上一轮的募资用途用于下游企业收购D.用自有资金成立一家新的投资公司用于下游企业收购我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。上市公司与基金管理人和母基金共同成立新基金，属于基金的募集与设立范畴。基金管理人甲公司管理的A基金为一只专注初创期企业投资的合伙型基金，受到投资人缴入资本合计2亿元，以前年度尚未对投资人进行分配。A基金投资的Y公司在本年度对A基金所持股权进行回购，回购款合计1200万元，已全款支付给A基金。A基金就收到的回购款金额对投资人进行了分配。另外A基金本年度出售其所持Z公司的股权，实现投资收益500万元，扣除基金相关费用后，基金本年合计实现净收益300万元，年末基金净资产2．5亿元。根据以上材料，回答86～88题。第86题、关于本年度A基金及其投资人应缴纳的所得税，下列表述错误的是()。A.A基金层面无需缴纳所得税B.合伙人为个人的，缴纳个人所得税，合伙人为公司的，缴纳企业所得税C.有限合伙人在计算自身所得税时，只需要考虑A基金已经现金分配的部分D.有限合伙人应按照合伙协议约定的分配比例确定应纳税所得我的答案：参考答案：C答案解析：解析：合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得。前述所称“生产经营所得和其他所得”，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。第87题、甲公司向A基金投资人提供的年报中包含下列表述，其中()不符合信息披露要求。A.本年度A基金对X公司的投资按照市盈率法估值B.本年度有限合伙人P将其原有基金权益转让给新合伙人QC.预计于基金到期时，A基金将实现5倍投资回报D.本年度甲公司从A基金取得管理费380万元我的答案：参考答案：C答案解析：解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。第88题、截至本年年末，A基金的总收益倍数为()。A.1．325B.0．06C.1．335D.1．31我的答案：参考答案：D答案解析：解析：总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。总收益倍数=(1200+25000)／20000=1．31。第89题、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()。A.上市公司B.公益性事业单位C.国有企业(含公司或合伙)D.自然人我的答案：参考答案：D答案解析：解析：《中华人民共和国合伙企业法》规定，国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。第90题、某公司型股权投资基金解散后进入清算程序，目前基金剩余资产为人民币二千五百万(25000000)元，基金所欠税款为三百万(3000000)元，对外所欠债务为人民币三千万(30000000)元，清算费用为人民币七十万(700000)元。对于该基金的清算结果，下列说法正确的是()。A.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千两百万(22000000)元B.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千一百四十万(21400000)元C.基金的清算费用和所欠税款均可以基金剩余资产足额缴纳D.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千五百万(25000000)元我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金财产的清算分配顺序有一定的要求。公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配。基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千一百三十万(21300000)元。第91题、下列说法错误的是()。A.在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人B.《私募基金登记备案相关问题解答》为律师事务所在基金管理人登记备案中出具法律意见书提供了方向性指引C.基金管理人登记办结后，方可进行基金的募集D.基金成立后，基金管理人应当对基金进行备案我的答案：参考答案：B答案解析：解析：《私募基金管理人登记法律意见书指引》为律师事务所在基金管理人登记备案中出具法律意见书提供了方向性指引。第92题、关于私募基金管理人内部控制的作用，下列说法错误的是()。A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则B.提高经营管理效益C.降低市场运行和基金运作的效率D.保障股权投资基金财产的安全、完整我的答案：参考答案：C答案解析：解析：管理人内部控制的作用包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。基金管理人内部控制是一个动态的系统工程。尤其是在互联网时代，信息传递的速度惊人，基金及其管理人的财务信息可能对基金管理人和基金投资者产生影响的速度和频率都将大幅提高，内部控制可以大大提高市场运行和基金运作的效率。某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。根据以上材料，回答93~95题。第93题、该股权投资基金投资的A项目