私募股权投资基金基础知识历年真题汇编6

私募股权投资基金基础知识历年真题汇编6单项选择题第1题、公募股权投资基金的投资标的为()。A.公开交易的证券B.非公开交易的股权C.公开交易的证券或者非公开交易的股权D.以上都不是我的答案：参考答案：B答案解析：解析：公募股权投资基金的投资标的是非公开交易的股权。第2题、股权投资基金投资流程围绕()展开。A.投资目的B.投资意向C.投资决策D.投资方式我的答案：参考答案：C答案解析：解析：股权投资基金投资流程围绕投资决策展开。第3题、股权投资基金投资目标企业的根本目的是()。A.树立并保持良好的股权投资基金形象B.获取高额投资收益C.控制企业的经营管理权D.吸引更多的社会资本加入到股权投资的行列我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金投资目标企业的根本目的并不是控制企业的经营和管理权，而是通过对目标企业的股权投资获取高额收益。第4题、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少()开展一次全面的外包业务风险评估。A.一年B.半年C.每季度D.两年我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。第5题、中国证券投资基金业协会从()年开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记。A.2012B.2013C.2014D.2015我的答案：参考答案：C答案解析：解析：中国证券投资基金业协会从2014年年初开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则对包括股权投资基金管理人在内的各类私募基金管理人实施行业自律。第6题、在股权投资基金的投资中，()阶段主要解决项目来源问题。A.项目立项B.项目开发C.初步尽职调查D.投资决策我的答案：参考答案：B答案解析：解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。第7题、股权投资基金选择上市转让退出，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要()甚至更长时间。A.1年B.3年C.2年D.5年我的答案：参考答案：C答案解析：解析：从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。第8题、()是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和影响力。A.《创业投资企业管理暂行办法》B.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》C.《外商投资创业投资企业管理规定》D.《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》我的答案：参考答案：A答案解析：解析：《创业投资企业管理暂行办法》是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和影响力。第9题、中国证券投资基金业协会于()召开第一次会员大会。A.2012年6月B.2010年10月C.2012年7月D.2001年8月我的答案：参考答案：A答案解析：解析：基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6日召开第一次会员大会暨成立大会。第10题、股权投资基金的退出方式有()。I．上市退出Ⅱ．挂牌转让退出Ⅲ．协议转让退出Ⅳ．清算退出A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。第11题、我国境内IPO市场包括()。I．主板Ⅱ．创业板Ⅲ．中小板Ⅳ．新三板A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：新三板即全国中小企业股份转让系统，不属于我国境内IPO市场。第12题、()是股权投资基金的监督管理部门。A.中国证券业协会B.中国证监会C.中国人民银行D.中国基金业协会我的答案：参考答案：B答案解析：解析：中国证监会是股权投资基金的监督管理部门。第13题、中国基金业协会于()发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。A.2015年3月B.2016年2月C.2014年12月D.2014年11月我的答案：参考答案：A答案解析：解析：《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》于2015年3月发布。第14题、中国基金业协会会员可分为()。I．普通会员Ⅱ．联席会员Ⅲ．观察会员Ⅳ．特别会员A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ我的答案：参考答案：B答案解析：解析：基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。第15题、基金投资策略的确定，通常根据基金的()。A.投资目标B.投资者的风险偏好C.投资者的期望收益D.以上全是我的答案：参考答案：D答案解析：解析：基金投资策略的确定，通常依据基金的投资目标以及投资者对风险和期望收益的偏好来进行。第16题、在项目开发中，()主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。A.行业展会B.行业专家推荐C.行业研究D.创投论坛我的答案：参考答案：C答案解析：解析：在项目来源的渠道中，行业研究主要是跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。第17题、下列说法错误的是()。A.在我国股票交易市场，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5％B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定C.大宗交易业务交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费高D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者部分股份的要约我的答案：参考答案：C答案解析：解析：大宗交易转让是通过委托中介机构代为办理，按照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理的．其交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费低。第18题、行政监管的主要法律法规依据有()。I．《中华人民共和国证券法》Ⅱ．《中华人民共和国证券投资基金法》Ⅲ．《创业投资企业管理暂行办法》Ⅳ．《私募投资基金监督管理暂行办法》A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：B答案解析：解析：《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。第19题、会费标准由()制定和修改。A.会员代表大会B.理事会C.监事会D.基金业协会会长我的答案：参考答案：A答案解析：解析：制定和修改会费标准是会员代表大会的职权。第20题、并购基金通常会从()方面寻找价值被低估的企业。I．经济周期Ⅱ．运营Ⅲ．拆分Ⅳ．合并A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：并购基金通常会从经济周期、运营、拆分与合并等方面寻找价值被低估的企业。第21题、初步尽职调查阶段，主要从()方面对目标公司进行初步价值判断。I．管理团队Ⅱ．行业进人壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手Ⅲ．商业模式、发展预期Ⅳ．盈利预期、政策与监管环境A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：(1)管理团队。(2)行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手。(3)商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境等。第22题、全国股转系统挂牌股票转让可以采取的方式不包括()。A.协议方式B.竞价交易C.做市方式D.中国证监会批准的其他方式我的答案：参考答案：B答案解析：解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。第23题、下列关于股权投资基金的说法中，错误的是()。A.广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金B.股权投资基金起源于创业投资基金C.广义创业投资基金和广义股权投资基金概念不同D.狭义股权投资基金特指并购基金我的答案：参考答案：C答案解析：解析：广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。尽管股权投资基金起源于创业投资基金，广义创业投资基金和广义股权投资基金是完全等同的概念。第24题、会长办公会的组成不包括()。A.会长B.专职副会长C.兼职副会长D.秘书长我的答案：参考答案：C答案解析：解析：会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会。第25题、我国目前的股权投资基金实行()。A.审批制B.注册制C.登记制D.预约制我的答案：参考答案：C答案解析：解析：我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人无需中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10％的年利率(单利)回购，计息期为自投资日至实际回购日。根据以上材料，回答26~28题。第26题、若采用市盈率法，计算的是公司投资前的估计值，则本基金投资将获目标公司()股份。A.28．57％B.25％C.10％D.40％我的答案：参考答案：D答案解析：解析：市盈率等于企业股权价值与净利润的比值。因此，企业股权价值=企业净利润×市盈率=1000×10=10000(万元)，本题计算的是公司投资前的估计值，所以，本基金投资将获目标公司股份=投资额／投资前估值=4000／10000=40％。第27题、若采用市盈率法，计算的是公司投资后的估计值，则本次基金投资将获得目标公司()股份。A.28．57％B.25％C.10％D.40％我的答案：参考答案：A答案解析：解析：市盈率等于企业股权价值与净利润的比值。因此，企业股权价值=企业净利润×市盈率=1000×10=10000(万元)，本题计算的是公司投资后估值，所以，本基金投资将获目标公司股份=投资额／投资后估值=4000／(10000+4000)=28．57％。第28题、假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付()万元。A.600B.1200C.1324D.433我的答案：参考答案：D答案解析：解析：2019年9月份之前未能成功上市，则需按10％的年利率(单利)回购，计息期为自投资日至实际回购日，可得，除支付本金外，还应支付利息=4000×10％／12×13=433(万元)。第29题、基金业协会进行的调解具有()。A.行政性B.司法性C.民间性D.权威性我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金业协会会员之间、会员与客户之间发生纠纷后，协会根据法律、行政法规的规定对纠纷各方进行民间性调解。第30题、()采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。A.私募基金B.公募基金C.私募基金和公募基金D.以上都不对我的答案：参考答案：B答案解析：解析：一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。第31题、开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订()。A.投资框架协议B.投资合同C.投资协议D.以上都不对我的答案：参考答案：A答案解析：解析：开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订投资框架协议，投资框架协议也称投资条款清单。第32题、下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是()。A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需求C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通作用有限D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解我的答案：参考答案：C答案解析：解析：投资者关系管理有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。第33题、《中华人民共和国证券投资基金法》规定的合格投资者是指()。I．达到规定资产规模或者收入水平Ⅱ．具备相应的风险识别能力和风险承担能力Ⅲ．其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人Ⅳ．通过证券投资基金从业资格考试A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。《中华人民共和国证券投资基金法》规定，合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人，合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。第34题、基金业协会于()发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》(简称《登记备案办法》)，该办法明确规定基金业协会负责办理基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。A.2014年1月17日B.2014年10月1日C.2015年4月30日D.2015年1月17日我的答案：参考答案：A答案解析：解析：基金业协会于2014年1月17日发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》。第35题、在我国，下列不属于股权投资基金市场服务机构的是()。A.基金财产保管机构B.基金销售机构C.基金份额登记机构D.中国证券投资基金业协会我的答案：参考答案：D答案解析：解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。第36题、股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或其股东的账户，如果股权投资基金办理了托管，划款操作需经托管人核准并办理。这是股权投资基金投资流程的()阶段。A.签订投资协议B.投资交割C.项目立项D.投资完成我的答案：参考答案：B答案解析：解析：投资协议正式生效后，进入投资交割程序。股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或其股东的账户，如果股权投资基金办理了托管，划款操作需经托管人核准并办理。被投资企业依据投资协议以及相关法律法规的要求进行股权的工商变更登记，并按投资协议约定变更公司章程。第37题、基金募集期基金管理人与投资者互动的重点是()。I．基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置Ⅱ．基金管理人开展投资者教育Ⅲ．帮助投资者对基金管理人进行充分调研Ⅳ．基金管理人告知重大事项A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：基金管理人告知重大事项是股权投资基金运行期间投资者关系管理的重点。第38题、下列主体投资股权投资基金的，需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是()。A.通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的合伙企业B.社会保障基金、企业年金等养老基金C.依法设立并在基金业协会备案的投资计划D.慈善基金等社会公益基金我的答案：参考答案：A答案解析：解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，以下主体投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划。(3)中国证监会规定的其他投资者。第39题、取消基金管理人登记证明的规定是()。A.《私募基金登记备案相关问题解答》B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》我的答案：参考答案：C答案解析：解析：2016年2月5日，基金业协会发布了《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》，对基金管理人的登记、基金备案提出了新的规定，即取消基金管理人登记证明、加强信息报送、基金管理人登记和重大事项变更提交法律意见书以及高管从业人员资格管理。第40题、在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括()。A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益我的答案：参考答案：B答案解析：解析：协助确定清算主体是律师在股权投资基金清算阶段提供的服务。第41题、()一般是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司一切与本次投资相关的事项进行资料分析、现场调查的一系列活动。A.初步尽职调查B.尽职调查C.公司运营调查D.风险排查我的答案：参考答案：B答案解析：解析：尽职调查，又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司一切与本次投资相关的事项进行资料分析、现场调查的一系列活动。第42题、下列不属于股权投资基金定期报告编写要求的是()。A.准确性B.完整性C.及时性D.前瞻性我的答案：参考答案：B答案解析：解析：定期报告的编写要求准确、及时和具有一定的前瞻性。第43题、股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循()原则。I．基金合同已生效一段时间，如6个月以上Ⅱ．应登载完整的业绩记录Ⅲ．如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录Ⅳ．如基金存续期间较长，可以不登载历史业绩A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：(1)基金合同已生效一段时间，如6个月以上。(2)应登载完整的业绩记录。(3)如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩。如近5年完整的业绩记录。第44题、根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是()。A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更我的答案：参考答案：D答案解析：解析：基金管理人应当在完成工商变更登记后的10个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更。第45题、创业投资基金通过注资的形式对()的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。A.未上市成长企业B.已上市成长企业C.未上市成熟企业D.未上市小企业我的答案：参考答案：A答案解析：解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。第46题、()是整个尽职调查工作的核心。A.业务尽职调查B.财务尽职调查C.法律尽职调查D.风险尽职调查我的答案：参考答案：A答案解析：解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。第47题、下列()事项发生时，基金管理人应将该事项告知全体投资者。I．合伙人变动通知Ⅱ．基金投资策略转变Ⅲ．基金公司非核心员工离职Ⅳ．提款通知A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：基金管理人核心员工离职时基金管理人应将该事项告知全体投资者。第48题、当资金脱离投资者控制时，()是保障资金安全的有效方式。A.独立运作B.共同监督C.由管理人支配D.第三方机构依法托管我的答案：参考答案：D答案解析：解析：当资金脱离投资者控制时，由第三方机构依法托管而不是直接由管理人支配，是保障资金安全的有效方式。第49题、下列可以登记为基金管理人的是()。I．有限责任公司Ⅱ．股份有限公司Ⅲ．合伙企业Ⅳ．自然人A.I、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：B答案解析：解析：基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业，自然人不能登记为基金管理人。第50题、并购基金的主要投资对象为()。A.中小企B.成熟企业C.成长型企D.科技型企业我的答案：参考答案：B答案解析：解析：并购基金主要是杠杆收购基金，从投资对象看，主要是成熟企业。第51题、财务尽职调查重点关注()。I．会计政策与会计估计Ⅱ．财务报告及相关财务资料Ⅲ．财务比率分析Ⅳ．纳税分析A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：财务尽职调查重点关注会计政策与会计估计、财务报告及相关财务资料、财务比率分析和纳税分析四个方面。第52题、可以采取发行新股的方式进行增资的股权投资基金是()。A.有限责任公司型B.合伙型C.股份有限公司型D.契约型我的答案：参考答案：C答案解析：解析：股份有限公司型股权投资基金增资，可以采取发行新股的方式。第53题、信息披露指引由()制定。A.中国证券业协会B.中国证监会C.中国人民银行D.中国证券投资基金业协会我的答案：参考答案：D答案解析：解析：信息披露指引由中国证券投资基金业协会制定。第54题、当基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在()内向基金业协会报告。A.10个工作B.5个工作日C.15个工作日D.3个工作日我的答案：参考答案：B答案解析：解析：基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：(1)基金合同发生重大变化。(2)基金发生清盘或清算。(3)基金管理人、基金托管人发生变更。(4)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。第55题、在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现()。I．评估交易融资结构Ⅱ．测算投资回报Ⅲ．估值Ⅳ．投资收益最大化A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：杠杆收购基金构建财务模型是为了实现三个目标：评估交易融资结构、测算投资回报、估值。第56题、下列属于运营能力分析的是()。A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题我的答案：参考答案：C答案解析：解析：A项属于盈利能力分析，B项属于偿债能力分析，D项是综合评价。第57题、股份有限公司型股权投资基金分红可以采用()的形式。I．现金分配Ⅱ．派发新股Ⅲ．实物分配Ⅳ．负债分配A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。第58题、()指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。A.跨境设立股权投资基金B.股权投资基金的跨境投资C.QDIID.QFII我的答案：参考答案：A答案解析：解析：跨境股权投资基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基金的跨境投资两类行为。在当前市场环境下，前者主要是指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。第59题、当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少()才能恢复正常机构公示状态。A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月我的答案：参考答案：B答案解析：解析：一旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。第60题、下列说法正确的是()。A.合伙型基金和信托(契约)型基金可以通过借款来筹集资金B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策C.合伙型基金可以避免双重征税问题D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的我的答案：参考答案：C答案解析：解析：A项：公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托(契约)型基金中往往不可行；B项：有限合伙人不参与投资决策；D项：合伙型基金常以有限合伙形式设立，有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。第61题、法律尽职调查主要定位于()。A.价值发现B.风险发现C.价格发现D.法律制度完善我的答案：参考答案：B答案解析：解析：从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现。第62题、在合伙型股权投资基金中，新合伙人入伙除另有约定外应经()同意。A.全体合伙人过半数B.全体合伙人2／3以上C.全体合伙人D.全体合伙人1／3以上我的答案：参考答案：C答案解析：解析：合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法订立书面入伙协议。第63题、下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是()。A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的我的答案：参考答案：B答案解析：解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：(1)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的。(2)个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的。(3)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的。(4)造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。第64题、特定对象的确定流程要求是()。I．采取问卷调查评估投资者的风险识别能力和风险承担能力Ⅱ．采取电话回访形式评估投资者的风险识别能力和风险承担能力Ⅲ．投资者书面承诺其符合合格投资者标准Ⅳ．投资者口头承诺其符合合格投资者标准A.I、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介股权投资基金。确定流程要求如下：(1)采取问卷调查评估投资者的风险识别能力和风险承担能力。(2)投资者书面承诺其符合合格投资者标准。第65题、股权投资母基金的业务不包括()。A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.间接投资我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。第66题、下列选项中，不属于二手资料的是()。A.行业年鉴B.财经数据库C.企业商业计划书D.调研报告我的答案：参考答案：D答案解析：解析：所谓二手资料，是指股权投资基金按照尽职调查的目的收集、整理的各种现成的资料，又称次级资料，如行业年鉴、财经数据库、企业商业计划书、财务报表在内的各种报表等。第67题、在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应得退出金额的是()。A.权益登记机构B.基金管理人C.基金托管人D.监管机构我的答案：参考答案：A答案解析：解析：权益登记机构根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额以及退出应得的退出金额。第68题、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过()个交易日。A.10B.15C.20D.30我的答案：参考答案：B答案解析：解析：在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。第69题、产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。这属于()风险等级的基金产品。A.R1B.R2C.R3D.R4我的答案：参考答案：B答案解析：解析：基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序，至少划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级。其中，R2等级的基金产品特征是：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。第70题、需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程后才能设立的基金是()。A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.公司型基金和合伙型基金我的答案：参考答案：D答案解析：解析：公司型基金和合伙型基金的设立，通常需在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。第71题、()的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。A.决策委员会B.项目组内部C.高管团队D.项目主管领导我的答案：参考答案：D答案解析：解析：项目主管领导的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。第72题、信托型股权投资基金的清算小组由()负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。A.基金管理人B.基金托管人C.相关中介机构D.人民法院我的答案：参考答案：A答案解析：解析：信托型股权投资基金的清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。第73题、股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的()，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。A.10％B.15％C.20％D.25％我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股份分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10％，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。第74题、普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是()。A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示我的答案：参考答案：A答案解析：解析：普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息。第75题、下列不属于国内股权投资基金募集对象的是()。A.大学基金会B.母基金C.金融机构D.工商企业我的答案：参考答案：A答案解析：解析：大学基金会属于国外股权投资基金的募集对象。第76题、下列属于投资后管理期间的是()。A.投资交割后到基金清算之前B.投资交割后到项目退出之前C.基金募集完成到基金清算之前D.基金募集完成到项目退出之前我的答案：参考答案：B答案解析：解析：在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。第77题、假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为()。A.4．8亿元B.6．3亿元C.7亿元D.6．8亿元我的答案：参考答案：D答案解析：解析：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值一基金费用等负债=2+3+1．5+0．5—0．2=6．8(亿元)。第78题、冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以()等留痕方式进行回访。A.录音电话B.电邮C.信D.以上都对我的答案：参考答案：D答案解析：解析：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。第79题、信息披露义务人应当在每季度结束之日起()个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。A.10B.15C.20D.30我的答案：参考答案：A答案解析：解析：信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。第80题、要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是()。A.投资者保护制度B.合格投资者制度C.投资者交易制度D.投资限额制度我的答案：参考答案：B答案解析：解析：合格投资者制度要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本。第81题、下列不属于投资后管理作用的是()。A.管理和防范投资风险B.提升被投资企业自身价值C.评价被投资企业未来的发展潜力D.协助被投资企业利用资本市场我的答案：参考答案：C答案解析：解析：投资后管理的作用：(1)管理和防范投资风险。(2)提升被投资企业自身价值。(3)协助被投资企业利用资本市场。第82题、服务机构在基金业协会完成登记之后连续()个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。A.3B.6C.8D.12我的答案：参考答案：B答案解析：解析：服务机构在基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。第83题、下列选项中，属于股权投资基金特点的是()。A.投资期限短、流动较B.专业性较差C.收益波动性较高D.投后管理较少我的答案：参考答案：C答案解析：解析：作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：(1)投资期限长、流动性较差。(2)投资后管理投入资源较多。(3)专业性较强。(4)收益波动性较高。第84题、我国第一支公司型创业投资基金是()。A.金沙江创业投资基金B.上海市创业投资引导基金C.淄博乡镇企业投资基金D.深圳市创业投资基金我的答案：参考答案：C答案解析：解析：1993年8月，为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业改革，原国家体改委和人民银行支持原中国农村发展信托投资公司率先成立了淄博乡镇企业投资基金并在上海证券交易所上市，这是我国第一支公司型创业投资基金。第85题、在股权投资基金委托募集中，第三方委托代销机构应()。I．获得中国证监会基金销售业务资格Ⅱ．成为中国证券投资基金业协会会员Ⅲ．具有完善的公司治理机制Ⅳ．无不良经营记录A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：B答案解析：解析：我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。第86题、股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式有()。I．参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会Ⅱ．日常联络与沟通工作Ⅲ．关注被投资企业经营状况A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：I、Ⅱ和Ⅲ都属于股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式。第87题、下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是()。A.近期交易价格法B.重置成本法C.有效市场价格法D.乘数法我的答案：参考答案：B答案解析：解析：市场法是一种采用从设计相同或可比(类似)资产、负债或资产负债组合的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。第88题、股权投资基金的当事人有()。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.以上三个选项都是我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金的当事人包括基金投资者、基金管理人、基金托管人。第89题、下列关于夹层资本的说法中，错误的是()。A.夹层资本比银行贷款优先级高、成本低，比股权资本优先级低、成本高B.夹层资本，无法要求融资方提供资产抵押或由第三方担保C.夹层资本弹性较大，融资条款可以根据交易所需进行定制，能够满足特定交易的个性化需求D.夹层资本的收益和风险介于银行贷款和股权资本之间我的答案：参考答案：A答案解析：解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低，进一步拓展了杠杆收