《证券投资理论与实务》教学教案

《证券投资理论与实务》教学教案

课程性质、目的和任务

（一）课程性质

是投资学、金融学、会计学、信用管理、金融工程等专业的专业基础课、考试课。

（二）教学目的

本课程为经济管理相关专业的核心课程。通过理论课与实验课教学，使学生了解并

掌握证券市场投资规则。为培养新世纪的复合型金融人才奠定基础，也为今后学生继续

学习和走上实际工作岗位，做好前期的准备。

（三）课程任务与要求

通过本课程的学习，使学生明确和掌握《证券投资理论与实务》的基本理论、基本

方法和基本技能，达到懂理论、能操作、会分析，为学生的后续教育打下较好的理论基

础，使学生成为适应性强、适应速度快的应用型人才。

第1次课2学时

教学内容

第一章投资

第一节投资概述

一、证券发行人

（一）公司（企业）

（二）政府和政府机构

1.中央政府及地方政府。

2.中央银行发行两类证券。

二、证券投资人

（一）机构投资者

1•政府机构：政府债券、金融债券

2.金融机构

3.企业和事业法人

4.各类基金

三、证券市场中介机构

（-）证券公司

（二）证券服务机构

四、自律性组织

（-）证券交易所

（二）证券业协会

（三）证券登记结算机构

五、证券监管机构

重点难点

重点：证券市场参与者的构成；证券发行主体及其发行目的；机构投资者的主

要类型及投资管理；证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。机构投

资者的主要类型及投资管理。

教学组织

1.教学方法：讲授法。

2.辅助手段：《大时代》第一集里交易所场景。

3.教学效果：掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券

市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握

机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律

性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协

会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。

4.时间分配：证券发行人20分钟；证券投资人20分钟；证券市场中介机构30分

钟；自律性组织15分钟；证券监管机构5分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.填写投资调查问卷，判断自己的风险偏好水平。

第2次课2学时

教学内容

第一章投资

第二节证券

一、证券与证券市场

（一）有价证券定义

1.证券本身没有价值；

2.但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商

品、货币，或是取得利息、股息等收入；

3.可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

4.有价证券是虚拟资本的一种形式。

（二）有价证券分类

1、广义、狭义分

（1）商品证券；（2）货币证券；（3）资本证券

2.发行主体不同

（1）政府证券；（2）政府机构证券；（3）公司证券

3.依照是否在证券交易所挂牌交易

（1）上市证券；（2）非上市证券

4.募集方式

（1）公募证券；（2）私募证券

5.按证券所代表的权利性质

股票、债券和其他

（三）有价证券的特征

1•收益性；2.流动性；3.风险性；4.期限性

二、证券市场

（一）证券市场的特征

价值直接交换的场所一一有价证券是价值的一种直接表现形式

财产权利直接交换的场所一一有价证券是财产权利的直接代表

风险直接交换的场所一一转移的不仅是收益权，同时也包含风险

（二）证券市场结构

1•层次结构

2.区域分布

3.根据上市公司规模、监管要求等差异

4.根据交易方式

5.品种结构

6.交易场所结构

(三)证券市场的基本功能

1.筹资一一投资功能

2.定价功能

3.资本配置功能

重点难点

重点：证券与有价证券定义、分类和特征；证券市场的定义、特征、结构和基

本功能。

难点：证券与有价证券定义；证券市场的结构。

教学组织

1.教学方法：讲授法、案例法。

2.辅助手段：课堂讨论。

3.预期效果：掌握证券与有价证券定义、分类和特征；了解商品证券、货币证

券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。掌握证券市场的定义、特征、结

构和基本功能。

4.时间分配：有价证券的定义20分钟；有价证券的分类15分钟；有价证券的特

征10分钟；证券市场的特征10分钟；证券市场结构25分钟；证券市场的基本功能10

分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.观看股票、债券的票样，对有价证券形成直观认识。

第4次课2学时

教学内容

第一章投资

第三节证券投资风险与收益

一、证券投资风险

(-)系统风险

（二）非系统风险

二、证券投资收益

（-）股票收益

（二）债券收益

三、证券投资风险与收益的关系

（一）基本关系

（二）基本关系的表述

（三）结论

教学组织

1•教学方法：讲授法、案例法。

2.辅助手段：课堂讨论。

3.预期效果：掌握证券投资的风险种类及收益构成。

4.时间分配：证券投资的风险种类20分钟；证券投资的收益构成20分钟；复习

相关内容5分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.观看原油宝事件始末，对证券投资的风险和收益形成直观认识。

第5次课2学时

教学内容

第二章股票

第一节股票概述

一、股票定义

二、股票的性质

（一）股票是有价证券。

（二）股票是要式证券。

（三）股票是证权证券。

（四）股票是资本证券。

（五）股票是综合权利证券。

三、股票的特征

（-）收益性

（二）风险性

（三）流动性

（四）永久性

重点难点

重点：股票的定义、性质、特征和分类方法；

教学组织

1.教学方法：讲授法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握股票的定义、性质、特征和分类方法。

4•时间分配：股票定义20分钟；股票的性质40分钟；股票的特征5分钟；股票

的类型15分钟；与股票相关的部分概念45分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.在网上查找有关于股票起源的资料。

第6次课2学时

教学内容

第二章股票

第二节股票的分类

一、股票的类型

（-）普通股票和优先股。

1.普通股票

2.优先股票

（二）记名股票和不记名股票

1.记名股票。2.无记名股票。

（三）有面额股票和无面额股票

二、我国的股票类型

（一）按投资主体性质分类

1.国家股

2.法人股

3.社会公众股

4.外资股

（二）按流通受限与否分类

1.已完成股权分置改革的公司

（1）有限售条件股份（2）无限售条件股份。

2.未完成股权分置改革的公司

（1）未上市流通股份。（2）己上市流通股份。

重点难点

重点：普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股

票的区别和特征。普通股票股东的权利和义务；公司利润分配顺序、股利分配原则和剩

余资产分配顺序。

难点：累积投票制。B股与外资股的区别；外资股与红筹股的区别。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分

配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配

权、优先认股权等概念。熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额

股票与无面额股票的区别和特征。熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股

的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。掌握我国按投资主体性质划分

的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股

票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等

概念。

4.时间分配：普通股和优先股30分钟；记名股票和不记名股票15分钟；有面

额股票和无面额股票15分钟；按投资主体性质分类15分钟；按流通受限与否分类15

分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.分别找出1只B股、H股、S股、N股、红筹股。

第7次课2学时

第二章股票

第三节红利分配

一、股利政策

（-）派现

（二）送股

（三）资本公积金转增股本

（四）四个重要日期

二、股票分割与合并

三、增发、配股、转增股本与股份回购

（一）增发

（二）配股

（三）转增股本

（四）股份回购

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握派现、送股、转股、股票拆分与合并、增、配股、转增股本、

回购的含义和意义。

4.时间分配：派现20分钟，送股10分钟，转股10分钟，股票拆分与合并10

分钟，增发10分钟，配股10分钟，转增股本10分钟，回购10分钟。

5.板书设计上：教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用“※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.找1只最近配股的股票进行分析。

第8次课2学时

教学内容

第三章债券

第一节固定收益证券

一、固定收益证券的定义

(-)固定收益证券的定义

从投资者的角度来看，固定收益证券是指持有人可以在未来特定的时间内按照事

先确定的条款获得现金流的一大类金融工具的总称。从发行人的角度来看，固定收益

证券也可理解为是政府、金融机构、工商企业等直接向社会筹措资金时"，向投资者发

行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证或者债务工具。

二、我国固定收益证券的主要种类

虽然同为固定收益证券，但是不同的产品结构和属性决定了它们具有不同的风险

和收益。按照我国固定收益证券己有的品种，可以把他们简单地分为以下四类。

(1)信用风险可以忽略的债券，包括国债、央行票据、金融债和有担保企业债。

(2)无担保企业债，包括短期融资券和普通无担保企业债。

(3)混合融资证券，包括可转换债券和分离型可转换债券。

(4)结构化产品，包括信贷证券化、专项资产管理计划和不良贷款证券化。

三、固定收益证券的风险

固定收益证券能够提供相对稳定的现金流回报，往往将其视为无风险或低风险证

券。但事实上，投资固定收益证券同样也面临一系列潜在风险，包括利率风险、再投

资风险、信用风险、流动性风险、通货膨胀风险、赎回风险以及波动率风险等。

重点难点

重点：固定收益证券的定义、分类、风险

难点：固定收益的风险

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：分组讨论法。

3.教学效果：掌握固定收益证券的定义、分类、风险。

4.时间分配：固定收益证券的定义10分钟；固定收益证券的分类35分钟；债券

的风险40分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用“※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.到财政部网站上查找各类固定收益证券的发行公告并阅读。

第9次课2学时

第三章债券

第二节债券

一、政府债券概述

（一）政府债券的定义

（二）政府债券的性质

（三）政府债券的特征

1•安全性高2.流通性强3.收益稳定4.免税待遇

二、国家债券

（一）国债的分类

1.按偿还期限分类2.按资金用途分类

3•按流通与否分类4•按发行本位分类

（二）我国的国债

L普通国债

（1）记账式国债（2）凭证式国债（3）储蓄国债

2.其他类型国债

（1）特别国债（2）长期建设国债

三、地方政府债券

（一）地方政府债券的发行主体

（二）地方政府债券的分类

（三）我国的地方政府债券

四、金融债券与公司债券

（-）金融债券

1.金融债券的定义

2.我国的金融债券

（1）政策性金融债券

（2）商业银行债券

（3）证券公司债券

（4）保险公司次级债务

（5）财务公司债券

（二）公司债券

1•公司债券的定义

2.公司债券的类型

（1）信用公司债券

（2）不动产抵押公司债券

（3）保证公司债券

（4）收益公司债券

（5）可转换公司债券

（6）附认股权证的公司债券

（7）可交换债券

（三）我国的企业债券与公司债券

1.企业债券

2.公司债券

五、国际债券概述

（一）国际债券的定义

（二）国际债券的特征

1.资金来源广、发行规模大

2.存在汇率风险

3.有国家主权保障

4.以自由兑换货币作为计量货币

（三）国际债券的分类

1.外国债券

2.欧洲债券

（四）亚洲债券市场

（五）我国的国际债券

1.政府债券

2.金融债券

3.可转换公司债券

重点难点

重点：政府债券的定义、性质和特征；中央政府债券的分类；金融债券、公

司债券和企业债券的定义和分类；我国公司债的管理规定；国际债券的定义和特征；

外国债券和欧洲债券的概念、特点。

难点：凭证式国债和储蓄式国债的区别；记账式国债和储蓄式国债的区别；

我国公司债券和企业债券的区别；可交换债券与可转换债券的不同。不同债券品种的

区别。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体；凭证式债券样本。

3.教学效果：掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；熟

悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别；了解地方债券的发行主体、

分类方法以及我国地方政府债券的发行情况；熟悉国库券、赤字国债、建设国债、特

种国债、实物国债、货币国债、记账式国债、凭证式国债、储蓄国债的概念；熟悉我

国特别国债的发行目的和发行情况。

4.时间分配：政府债券概述35分钟；国债的分类20分钟；我国的国债25分

钟；地方政府债券10分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.在网上搜索公司债的发行公告。找出我国发行的3种国际债券。

第10次课2学时

教学内容

第三章债券

第三节证券化产品

一、资产证券化和证券化产品

二、具体分类

（一）按基础资产划分

（二）按资产证券化的地域划分

（三）按证券化产品的属性划分

重点难点

重点：资产证券化和证券化产品的含义

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：了解资产证券化的作用；理解证券化产品的实质和特点；掌握国内

证券化产品的具体内容。

4.时间分配：资产证券化和证券化产品的含义30分钟；按基础资产划分20分

钟；按资产证券化的地域划分20分钟；按证券化产品的属性划分20分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.在网上搜索查找资产证券化产品的一个实例。

第11次课2学时

教学内容

第四章证券投资基金

第一节基金概述

一、证券投资基金

（一）证券投资基金的产生与发展

（二）我国证券投资基金业发展概况

（三）证券投资基金的特点

（四）证券投资基金的作用

1.基金为中小投资者拓宽了投资渠道

2.有利于证券市场的稳定和发展

（五）证券投资基金与股票、债券的区别

1.反映的经济关系不同

2.所筹集资金的投向不同

3.风险水平不同。

二、证券投资基金当事人

（一）证券投资基金份额持有人

1•基金份额持有人的权利

2.基金份额持有人的义务

（二）证券投资基金管理人

1•基金管理人的概念

2.基金管理人的资格

3.基金管理人的职责

4.基金管理人的更换条件

5.我国基金管理公司的主要业务范围

（三）证券投资基金托管人

1•基金托管人的概念

2.基金托管人的条件

3.基金托管人的职责

4.基金托管人的更换条件

（四）证券投资基金当事人之间的关系

1.持有人与管理人之间的关系

2.管理人与托管人之间的关系

3.持有人与托管人之间的关系

重点难点

重点：证券投资基金的定义和特征；基金与股票、债券的区别。基金管理人的

概念、资格、职责、更换条件、业务范围；基金托管人的概念、条件、职责、更换条件。

难点：基金与股票、债券的区别。基金当事人之间的关系。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：基金宣传彩页。

3.教学效果：掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；

熟悉基金的作用；熟悉我国证券投资基金业的发展概况。熟悉基金份额持有人的权利

与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管

人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。

4.时间分配：证券投资基金的定义和特征15分钟；基金与股票、债券的区别15分

钟；基金的作用5分钟；我国证券投资基金业的发展概况5分钟。证券投资基金份额持

有人20分钟；证券投资基金管理人10分钟；证券投资基金托管人10分钟；证券投资

基金当事人之间的关系10分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1•思考当前形势下，基金行业发展的变化和趋势。

2.登陆华夏基金网站熟悉基金公司业务。

第12次课2学时

教学内容

第四章证券投资基金

第二节投资基金分类

一、按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

（一）公司型基金的特点

（二）契约型基金与公司型基金的区别

1•资金的性质不同

2.投资者的地位不同

3.基金的营运依据不同

二、按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金

1•期限不同2.发行规模限制不同3.基金份额交易方式不同

4.基金份额的交易价格计算标准不同5.基金份额资产净值公布的时间不同6.交易费

用不同7.投资策略不同

三、按投资标的划分，基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等

1.债券基金2.股票基金

3.货币市场基金4.衍生证券投资基金

四、按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金

1.成长型基金2.收入型基金3.平衡型基金

五、按投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金

1.主动型基金2.被动型基

六、特殊类型的基金

1.ETF2.LOF3.保本基金4.QDH基金5.分级基金

重点难点

重点：契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；货币市

场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；交易所交易的开放式基金的概念、特点。

难点：封闭式基金与开放式基金的区别。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：基金宣传彩页。

3.教学效果：熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封

闭式基金与开放式基金的定义与区别。

4.时间分配：按基金的组织形式不同基金的分类15分钟；按基金运作方式不同

基金分类15分钟；按投资标的划分基金的分类15分钟；按投资目标划分基金的分类

15分钟；按投资理念不同基金的分类15分钟；特殊类型的基金15分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1•通过网络搜索，查找以上类型基金各1只，列出它们的名称、代码、管理人、

托管人等信息。

第13次课2学时

教学内容

第四章证券投资基金

第三节基金运作实务

一、证券投资基金的费用

（一）基金管理费

（二）基金托管费

（三）基金交易费

（四）基金运作费

（五）基金销售服务费

二、证券投资基金资产估值

（一）基金资产净值

（二）基金资产估值

三、证券投资基金的收入及利润分配

（一）证券投资基金的收入来源

（-）证券投资基金的利润分配

四、证券投资基金的投资风险

（-）市场风险

（二）管理能力风险

（三）技术风险

（四）巨额赎回风险（开放式基金特有的风险）

五、基金的信息披露

重点难点

重点：基金资产净值的含义。

难点：基金资产估值的概念及估值的基本原则。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义

和提取规定。掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原

则。熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；了解基

金的信息披露要求。掌握基金的投资范围与投资限制。

4.时间分配：证券投资基金的费用20分钟；证券投资基金资产估值20分钟。证

券投资基金的收入及利润分配20分钟；证券投资基金的投资风险10分钟；基金的信

息披露10分钟；证券投资基金的投资10分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用“※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.找出1只基金分析其费用计算方法。

2.找1张基金宣传页，分析其风险、投资范围和投资限制。

第14次课2学时

教学内容

第五章衍生金融工具

第一节金融衍生工具

一、金融衍生工具的概念和特征

（-）金融衍生工具的概念

1.独立衍生工具

2.嵌入式衍生工具

（二）金融衍生工具的基本特征

1.跨期性

2.杠杆性：放大效应

3.联动性

4.不确定性和高风险性

二、金融衍生工具的分类

（一）按照产品形态分类

1.独立衍生工具

2.嵌入式衍生工具

（-）按照交易场所分类

1.交易所交易的衍生工具

2.0TC交易的衍生工具

（三）按照基础工具种类分类

1.股权类产品的衍生工具。

2.货币衍生工具。

3.利率衍生工具。

4.信用衍生工具。

5.其他衍生工具。

（四）按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类

1.金融远期合约

2.金融期货

3.金融期权

4.金融互换

5.结构化金融衍生工具

三、金融衍生工具的产生与发展动因

（一）金融衍生工具产生的最基本原因是避险

（二）20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展

（三）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因

（四）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

重点难点

重点：金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、交

易场所及交易方法等不同的分类方法

难点：金融衍生工具的产品形态。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品

形态、交易场所及交易方法等不同的分类方法；了解金融衍生工具产生和发展的原

因、金融衍生工具最新的发展趋势。

4.时间分配：金融衍生工具的概念和特征25分钟；金融衍生工具的分类55分钟；

金融衍生工具的产生与发展动因10分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用“※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.分析未来金融衍生工具发展的趋势。

第15次课2学时

教学内容

第五章衍生金融工具

第二节远期合约

一、现货交易、远期交易、期货交易

（一）现货交易

（-）远期交易

（三）期货交易

二、金融远期合约与远期合约市场

（一）股权类资产的远期合约

（二）债权类资产的远期合约

（三）远期利率协议

（四）远期汇率协议

第三节认知金融期货

一、金融期货合约与金融期货市场

（-）金融期货的定义和特征

L金融期货定义

2.金融期货的特征

（1）交易对象不同

（2）交易目的不同

（3）交易价格的含义不同

（4）交易方式不同

（5）结算方式不同

（-）金融期货的主要交易制度

1.集中交易制度

2.标准化期货合约和对冲机制

3.保证金及其杠杆作用

4.结算所和无负债结算制度

5.限仓制度

6.大户报告制度

7.每日价格波动限制及断路器规则

（三）金融期货的种类

1.外汇期货

2.利率期货

3.股权类期货

（四）沪深300股指期货

1.沪深300股指期货合约

2.股指期货投资者适当性制度

3.交易规则

（五）金融期货的基本功能

1.套期保值功能

2.价格发现功能

3.投机功能

二、金融互换交易

重点难点

重点：现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；金融远期合约和

远期合约市场的概念、远期合约的类型；金融期货、金融期货合约的定义；融期货的集

中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、

大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度；金融期货合约的主要

类别；金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。

难点：金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金

融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；了解现阶段我国银行间债券市

场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币NDF的基本情况。掌握金

融期货、金融期货合约的定义；熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区

别；掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负

债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易

制度；掌握金融期货合约的主要类别；了解境外金融期货合约的主流品种和交易规

则。掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则；掌握金融期货的套期保值功能、

价格发现功能、投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征；了解人

民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换（CDS）的含义和主要风险。

4.时间分配：现货交易、远期交易、期货交易15分钟；金融远期合约与远期合约

市场15分钟；金融期货的定义和特征15分钟；金融期货的主要交易制度15分钟；沪

深300股指期货15分钟；金融期货的基本功能15分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.深入了解沪深300股指期货。

第16次课2学时

教学内容

第五章衍生金融工具

第四节认知金融期权

一、金融期权的定义和特征

（-）金融期权的定义

（二）金融期权的特征

（三）金融期货与金融期权的区别

L基础资产不同

2.交易者权利与义务的对称性不同

3.履约保证不同

4.现金流转不同

5.盈亏特点不同

6.套期保值的作用和效果不同

二、金融期权的分类

（一）根据选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权

（二）按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和

修正的美式期权

（三）按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、

货币期权、金融期货合约期权、互换期权等

三、金融期权的基本功能：套期保值和价格发现

四、权证

（一）权证的分类

1.按基础资产分类

2.按基础资产的来源分类

3.按持有人权利分类

4.按行权的时间分类

5.按权证的内在价值分类

（二）权证的要素

1•权证类别

2.标的

3.行权价格

4.存续时间

5.行权日期

6.行权结算方式

7.行权比例

（三）权证发行、上市与交易

1.权证的发行

2.权证的上市和交易

第五节互换合约

一、互换合约的含义

二、利率互换

三、信用违约互换（CDS）

第六节可转换债券

一、可转换证券定义、分类和特征

二、可转换证券的要素

1•有效期限、转换期限

2.票面利率或股息率

3.转换比例、转换价格

4.赎回条款或回售条款

三、附权证的可分离公司债券

重点难点

重点：金融期权的定义和特征；金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务

的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别；权

证的定义、分类、要素；互换的含义；可转换债券的定义和特征；可转换债券的主要要

素；附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。

难点：金融期货与金融期权的区别。可转换债券的定义和特征。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握金融期权的定义和特征；掌握金融期货与金融期权在基础资

产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果

等方面的区别；熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分

的主要种类；了解金融期权的主要功能。掌握权证的定义、分类、要素；熟悉权证的

发行、上市与交易。掌握互换合约的含义；了解互换合约的类型。掌握可转换债券的

定义和特征；掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概念与一

般可转换债券的区别。

4.时间分配。金融期权的定义和特征15分钟；金融期权的分类10分钟；金融期权

的基本功能10分钟；互换的含义及类型15分钟；权证20分钟；可转换证券20分钟；

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.金融期权与期货的区别

第17次课2学时

教学内容

第六章证券估值

第一节债券估值

一、固定收益证券的定价

（一）固定收益证券价格的确定

1.未来现金流的确定

2.贴现率的确定

（二）债券定价

1.债券定价的决定因素

2.一年付息一次的附息债券的价格

3.零息债券的价格

（三）债券收益率

1.附息债券的到期收益率估值公式

2.附息债券持有期收益率估值公式

3.一次性还本付息债券到期收益率估算公式

4.一次性还本付息债券持有期收益率估算公式

5.特显债券的到期收益率估算公式

6.贴现债券的持有期收益率估算公式

（四）收益率的期限结构

（五）固定收益证券价格的波动性

二、债券的交易策略

（一）债券远期的交易策略

（二）债券回购交易策略

重点难点

重点：债券价格影响因素；债券收益率估值公式

难点：利用债券估值公式和债券的到期和持有期收益计算公式判断某只债券

是否具有投资价值。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：理解固定收益证券价格的确定；理解债券定价的影响因素；掌握债

券收益率的估值公式；理解债券收益率的期限结构；理解固定收益证券价格的波动性;

了解债券的交易策略。

4.时间分配。固定收益证券价格的确定10分钟；债券定价15分钟；债券收益率40

分钟；收益率的期限结构5分钟；固定收益证券价格的波动性10分钟；债券的交易策

略10分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用“※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.在中国证券市场如何寻找有投资价值的债券。

第18次课2学时

教学内容

第六章证券估值

第二节股票估值

一、权益价值的计量

二、权益价值的理论

（一）零增长模型

（-）单一股利所得成长率模型

（三）多重股利所得成长率模型

（四）股价决定模型中参数的估计

第六章证券估值

第三节其他证券估值

一、期货的估值

二、期权的估值

三、互换合约估值

四、可转换债券估值

重点难点

重点：权益价值的理论

难点：利用股票的定价模型判断某只股票是否具有投资价值。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：理解权益价值的计量；掌握零增长模型；掌握单一股利所得成长率

模型；掌握多重股利所得成长率模型；了解股价决定模型中参数的估计。

4.时间分配。权益价值的计量15分钟；零增长模型20分钟；单一股利所得成长率

模型20分钟；多重股利所得成长率模型10分钟；股价决定模型中参数的估计15分钟；

其他证券估值10分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.在中国证券市场如何寻找有投资价值的股票。

第19次课2学时

教学内容

第七章证券市场

第一节证券市场概述

一、证券发行市场的含义与作用

二、证券发行市场的构成

三、证券发行分类

四、证券发行制度

五、证券承销制度

第二节证券发行市场

一、股票发行市场

（一）股票发行类型

（二）股票发行条件

（三）我国的股票发行方式

（四）股票发行价格

二、债券发行市场

（-）债券发行条件

（二）债券发行方式

（三）债券的发行价格

重点难点

重点：发行市场的含义、作用、构成；证券发行制度及我国的证券发行制度；

我国的股票发行类型和股票发行条件；我国股票的发行方式和发行定价方式；我国公司

债的发行管理、发行条件。

难点：我国的股票发行类型和股票发行条件；我国股票的发行方式和发行定

价方式。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系；掌握发行市场的

含义、作用、构成；熟悉证券发行分类；掌握证券发行制度及我国的证券发行制度；

熟悉证券承销制度。掌握我国的股票发行类型和股票发行条件；掌握我国股票的发行

方式和发行定价方式。掌握我国公司债的发行管理、发行条件；熟悉债券发行方式和

发行定价方式。

4.时间分配：证券发行市场概述30分钟；股票发行市场30分钟；债券发行市场

30分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用“※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1•了解新股申购的流程。

第七章证券市场

第三节证券交易市场

一、证券交易所

（-）证券交易所定义、特征、功能

（二）证券交易所组织形式

（三）我国证券交易所市场的层次结构

（四）证券上市制度

（五）证券交易所的运作系统

（六）交易原则和交易规则

二、场外交易市场

（-）场外交易市场的定义和特征

（二）场外交易市场的功能

（三）我国的场外交易市场

第四节股价指数

一、股价平均数和股价指数

（-）股价指数的编制步骤

（二）股价平均数

（三）股价指数

二、我国主要的证券价格指数

（一）我国主要的股票价格指数

（二）我国主要的债券指数

（三）我国基金指数

三、国际主要股票市场及价格指数

（-）道一琼斯工业股价平均数

（二）金融时报证券交易所指数（FTSElOO）

（三）日经225股价指数

（四）NASDAQ市场及其指数

重点难点

重点：证券交易所的定义、特征、职能；我国证券交易所市场的层次结构；证

券交易原则和交易规则。股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能；我国主要的股

票价格指数、债券指数和基金指数。

难点：证券交易原则和交易规则。股票价格平均数和股票价格指数的概念和

功能。

教学组织

1.教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握证券交易所的定义、特征、职能；熟悉证券交易所的组织形

式；掌握我国证券交易所市场的层次结构；熟悉我国证券市场的上市制度；熟悉证券

交易所的运作系统；掌握证券交易原则和交易规则。熟悉场外交易市场的定义、特征

和功能；熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度；熟悉我国的代办股份转让系统

的概念、挂牌公司的类型和管理规定。掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和

功能，了解编制步骤和方法；掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数；

了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。

4.时间分配：证券交易所30分钟；场外交易市场10分钟；股价平均数和股价指

数20分钟；我国主要的证券价格指数15分钟；国际主要股票市场及价格指数15分

钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.登陆我国的证券和期货交易所网站，了解其职能。

第20次课2学时

教学内容

第八章证券投资基本分析

第一节证券投资分析

一、证券投资分析的意义

二、证券投资分析的主要流派和方法

第二节宏观经济分析

一、宏观经济分析概述

（-）宏观经济分析的途径和基本方法

（二）评价宏观经济形势的基本变量一一国民经济统计量

二、宏观经济运行与证券市场

（一）宏观经济变动与证券市场行情

（二）宏观经济政策与证券市场行情

第三节行业分析

一、证券投资行业分析概述

（-）行业分析的意义

（二）行业分类方法

（三）从证券投资的角度划分行业

二、行业的一般特征分析

（一）行业的市场结构分析

（二）行业的竞争结构分析

（三）行业生命周期分析

三、影响行业兴衰的因素

第四节公司分析

一、公司分析概述

（一）公司与上市公司的含义

（二）公司分析的基本途径

二、公司基本分析

三、公司经营能力分析

四、公司财务分析

（一）主要的财务报表

（二）公司财务报表分析方法

（三）财务指标分析

（四）基于现金流量的现金流分析

L现金流量信息的作用

2.现金流量的构成与分类

3.现金流量表的编制方法

4.现金流量表的分析要点

重点难点

重点：宏观经济分析的途径和基本方法；评价宏观经济形势的基本变量；宏

观经济变动与证券市场行情；宏观经济政策与证券市场行情。行业的市场结构分析；

行业的竞争结构分析；行业生命周期分析；影响行业兴衰的因素。公司经营能力分

析；公司财务分析。

难点：宏观经济变动与证券市场行情；宏观经济政策与证券市场行情。行业

的市场结构分析；行业的竞争结构分析；行业生命周期分析。公司经营能力分析；公

司财务分析。

教学组织

1•教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握宏观经济分析的途径和基本方法；掌握评价宏观经济形势的基

本变量；掌握宏观经济变动与证券市场行情；掌握宏观经济政策与证券市场行情。了

解行业分析的意义；了解行业分类方法；理解从证券投资的角度划分行业。掌握行业

的市场结构分析；掌握行业的竞争结构分析；掌握行业生命周期分析；掌握影响行业

兴衰的因素。了解公司与上市公司的含义；了解公司分析的基本途径；理解公司基本

分析；掌握公司经营能力分析；掌握公司财务分析。

4.时间分配：宏观经济分析的途径和基本方法5分钟；评价宏观经济形势的基本

变量5分钟；宏观经济变动与证券市场行情5分钟；宏观经济政策与证券市场行情5

分钟。行业分析概述5分钟，行业的市场结构分析5分钟；行业的竞争结构分析10分

钟；行业生命周期分析10分钟；影响行业兴衰的因素10分钟。公司分析概述5分

钟；公司基本分析5分钟；公司经营能力分析10分钟；公司财务分析10分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

L选择一家上市公司，对其进行财务分析，编制财务分析报告。

第21次课2学时

教学内容

第九章证券投资技术分析基本理论与方法

第一节技术分析

一、技术分析概述

（一）技术分析的理论基础

（二）技术分析方法的分类

二、应用技术分析时的注意事项

（一）技术分析必须与基本面的分析结合起来使用

（二）注意多种技术分析方法的综合研判，切忌片面地使用某一种技术分析结果

（三）前人和别人得到的结论要通过自己实践验证后才可以放心使用

第二节道氏理论

一、道氏理论的基本要点

（-）主要趋势

（二）次级趋势

（三）短期趋势

二、道氏理论的其他分析方法

（一）用两种指数来确定整体走势

（-）根据成交量判断趋势的变化

（三）盘局可以代替中级趋势

（四）把收盘价放在首位

（五）在反转趋势出现之前主要趋势仍发挥影响

（六）股市波动反映了一切市场行为

三、道氏理论的缺陷

第三节量价关系分析

一、技术分析的要素

（一）价和量是市场行为最基本的表现

（-）时间和空间是市场潜在能量的表现

（三）时间、空间与价格趋势的一般关系

二、价量关系分析

（-）成交量的含义及判断

（二）成交量曲线的形态

（三）成交量与价格的关系

三、涨跌停板交易制度下的量价关系

重点难点

重点：道氏理论的基本要点；道氏理论的其他分析方法；技术分析的要素；价量

关系分析。

难点：应用道氏理论分析；价量关系分析

教学组织

1•教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：了解技术分析的理论基础；了解技术分析方法的分类；了解应用技

术分析时的注意事项；掌握道氏理论的基本要点；掌握道氏理论的其他分析方法；了

解道氏理论的缺陷。掌握技术分析的要素；掌握价量关系分析；掌握涨跌停板交易制

度下的量价关系。

4.时间分配：技术分析的理论基础10分钟；了解技术分析方法的分类10分钟；

了解应用技术分析时的注意事项5分钟；掌握道氏理论的基本要点20分钟；掌握道氏

理论的其他分析方法30分钟；了解道氏理论的缺陷5分钟。掌握技术分析的要素5分

钟；掌握价量关系分析15分钟；掌握涨跌停板交易制度下的量价关系5分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.应用道氏理论分析上证指数行情。

2.选定一只股票，对其进行价量分析。

第四节K线分析

一、K线图的画法及种类

（-）什么是K线

（二）K线的构成及画法

二、单个K线的市场含义及其应用

（-）K线简易分析方法

（二）根据开盘价与收盘价的波动范围对单根K线进行分类

（三）根据K线其实体和上下影线的有无及相对长短进行分类

三、K线组合的市场含义及其应用

（一）K线组合的分析及其应用

（二）K线的重要组合及其技术含义

第五节切线分析

一、趋势与趋势线

（-）趋势

（二）趋势线

（三）趋势线的分析与应用

（四）实际运用趋势线时需要注意的问题

二、支撑线和压力线

（-）支撑线和压力线的定义与作用

（二）支撑线和压力线的突破与相互转化

（三）支撑线和压力线的确认与修正

三、轨道线与轨道

（一）轨道线与轨道的含义

（二）轨道线的画法

（三）通道的实战运用

四、黄金分割线与百分比线

（一）黄金分割线

（二）百分比线

五、扇形原理、速度线和甘氏线

（一•）扇形原理

（二）速度线

重点难点

重点：K线图的画法及种类；单个K线的市场含义及其应用；K线组合的市场含义

及其应用；趋势与趋势线；支撑线和压力线；轨道线与轨道；黄金分割线。

难点：应用K线和切线的方法分析证券行情。

教学组织

1•教学方法：讲授法；案例法。

2.辅助手段：多媒体。

3.教学效果：掌握K线图的画法及种类；掌握单个K线的市场含义及其应用；掌

握K线组合的市场含义及其应用；掌握趋势与趋势线；掌握支撑线和压力线；掌握轨

道线与轨道；掌握黄金分割线；了解百分比线；了解扇形原理、速度线和甘氏线。

4.时间分配：K线图的画法及种类10分钟；单个K线的市场含义及其应用15分

钟；K线组合的市场含义及其应用15分钟；趋势与趋势线10分钟；支撑线和压力线

10分钟；轨道线与轨道10分钟；黄金分割线10分钟；了解百分比线5分钟；了解扇

形原理、速度线和甘氏线5分钟。

5.板书设计上:教学内容一级二级三级标题均写在黑板上。

6.重点问题在黑板上用"※”加以标示，难点问题重点讲述，并多次强调，可采

用启发式、案例式、对比式等方法引导学习。

作业布置

1.选定一只股票，对其进K线分析和切线分析。

第22次课2学时

教学内容

第九章证券投资技术分析基本理论与方法

第六节形态分析

一、形态分析概述

（一）形态分析概念

（二）价格移动规律

（三）证券价格异动的形态

二、头肩形态

（一）头肩顶形态

（二）头肩底形态

（三）复合头肩形态

三、双重顶和双重底

（一）双重顶

（二）双重底

四、圆弧顶与圆弧底

（一）圆弧顶

（二）圆弧底

五、V字型反转形态

（-）V型底

（二）V型顶

六、持续整理形态

（一）三角形

（二）旗形

（三）楔形

（四）钻石形

（五）矩形

七、缺口分析

（-）普通缺口

（二）突破缺口

（三）持续缺口

（四）竭尽缺口

（五）岛形缺口反转形态

第十章技术指标分析法

第一节技术指标

一、技术指标法概述

（一）技术指标的概念

（二）技术指标的主要功能

（三）技术指标的分类

（四）应用技术指标应注意的问题

二、移动平均线、平滑异同移动平均线与乖离率

（一）移动平均线

（二）平滑异同移动平均线

（三）乖离率

三、超买超卖型技术指标

（-）相对强弱指标

（二）威廉指标

（三）随机指标

重点难点

重点：头肩形态；双重顶和双重底；持续整理形态；缺口分析；技术指标的概

念；移动平均线、平滑异同移动平均线与乖离率；超买超卖型技术指标。

难点：利用形态和技术指标进