2021基金从业-证券投资基金基础知识-考前冲刺题150道

2021基金从业■证券投资基金基础知

识■考前冲刺题150道6

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共150分）

1、下列选项中完全包括不动产投资的类型的选项是（）。

①地产投资；②商业房地产投资；③工业用地投资；④酒店投资；⑤养老地产等其他形式的投资

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③©©

答案为D

2、全球第二大证券交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、纽约证券交易所

C、东京证券交易所

D、纳斯达克证券交易所

答案为C

【解析】本题考查亚洲主要交易所。东京证券交易所是全球第二大证券交易所。

3、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（R0S）、资产收益率（R0A）、

净资产收益率（R0E）。这三种比率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

答案：D

解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率

（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。

4、关于深港通的说法，错误的是（）。

A、2016年8月16日，中国证监会和香港证监会共同签署了深港通联合公告，批复了深港通试

点

B、2016年12月5日，深港通下的股票正式开始交易

C、深港通的主要制度安排参照沪港通

D、深港通下港股通股票范围与现行沪港通下的港股通标的一致

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误,深港通下港股通股票范围是

在现行沪港通下的港股通标的基础上,新增恒生综合小型股指数的成分股（选取其中市值50亿港

元及以上的股票），以及同时在香港联合交易所、深圳证券交易所上市的A+H股公司股票。

5、在公司解散或破产清算时，清偿顺序是（）。

A、债券持有者一优先股股东—普通股股东

B、优先股股东一债券持有者一普通股股东

C、债券持有者一普通股股东一优先股股东

D、普通股股东一优先股股东一债券持有者

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清

偿顺序如下:债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

6、关于基金资产的估值，下列说法不正确的是（）。

A、基金资产净值是基金资产总值减负债

B、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

C、基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额

D、基金资产估值是对基金全部资产的价值进行评估

答案为D

【解析】本题考查基金估值的概念。基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按

照一定原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程,而不是仅仅对基金总资产的价

值进行评估，选项D错误。

7、关于指数复制方法，下列表述错误的是（）。

A、完全复制方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的山发点

B、根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法

C、优化复制的优点是所使用的样本证券最少

D、完全复制实际操作难度较小

答案为D

【解析】本题考查指数复制方法。在理论上，完全复制是最好的策略；但完全复制实际操作难度

较大。

8、下列不属于显性成本的（）。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.市场冲击

答案：D

解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等，市场冲击属于隐性成本。

9、关于券商结算模式，下列说法错误的是（）。

A、客户交易结算资金进出只能通过银证转账方式完成

B、交易结算资金账户只能用于证券交易资金交收和支付佣金手续费，不能用于客户取款

C、证券公司在存管银行开立客户交易结算资金汇总账户，用于集中存管客户交易结算资金

D、第三方存管中，证券公司为客户交易结算资金建立证券资金账户，实现为每个客户单独立户

管理

答案为B

【解析】本题考查券商结算模式。选项B错误，交易结算资金账户只能用于客户取款、证券交易

资金交收和支付佣金手续费等用途。

10、通常可以用贝塔系数（B）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数

上涨或下跌现，某基金的净值增长率上涨或下跌1%,贝塔系数为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案为C

11、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

D.担保证券

答案：C

解析：投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金。

12、多因子模型在量化投资和（）中已得到广泛性应用。

A.企业基金

B.养老基金

C.对冲基金

D.指数基金

答案：C；

解析：多因子模型在量化投资和对冲基金中已得到广泛性应用。

13、关于基金资产估值需要考虑的因素的说法不正确的是（）。

A、基金资产估值时，如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的，监管当局应

当对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等进行审查

B、基金管理人对投资品种进行估值时应保持程度和技术的一致性

C、根据基金估值方法的公开性要求，基金管理人应履行与基金估值的相关披露义务，应当在半

年度和年度报告中披露估值的程序、估值技术及重大变化、假设、输入值、对基金资产净值及当

期损益的影响等对基金估值有重大影响的信息

D、当基金管理人改变估值技术时，应本着最大限度保护基金份额持有人的原则及时进行临时公

告

答案为A

【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误,基金资产估值时,如果证券的公允价

值是由基金管理人通过估值技术所获得的，基金托管人应当对管理人所采用的估值技术的科学性、

合理性、合法性等进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。

14、按照（）分类，权证可分为认股权证和备兑权证。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为B

【解析】本题考查权证。按基础资产的来源分类,权证可分为认股权证和备兑权证。

15、在风险调整收益指标中，（）表示的是单位系统风险下的超额收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷诺比率

答案为D

【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收

益率。

16、投资风险的主要因素不包括（）。

A、人为失误

B、市场价格变化

C、借款方还债的能力和意愿

D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

答案为A

【解析】本题考查投资风险。投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），借款方还债的

能力和意愿（信用风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险）。

17、权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交

易日（）。

A.9：15-11：30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

0.9:30-11:30

答案：C

解析：权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个

交易日15:00-15:30。

18、以下不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

答案为B

19、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成

若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

答案为D

20、2004年以后，中国网络科技类公司加快海外上市步伐，（）成为中国网络股进入纳斯达克

交易所的主要形式。

A、一级公募ADRs

B、二级公募ADRs

C、三级公募ADRs

D、四级公募ADRs

答案为B

【解析】本题考查存托凭证。2004年以后，中国网络科技类公司加快海外上市步伐,二级公募ADRs

成为中国网络股进入纳斯达克交易所的主要形式。

21、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（）

A.收益权

B.知情权

C.优先分配股利权

D.表决权

答案：C

解析：普通股股东的基本权利包括收益权、知情权、表决权、诉讼权

22、某企业期初存货250万元，期末存货350万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品

销售成本为1200万元，则该存货周转率为（）。

A,3.3次

B、4次

C、5次

D、6次

答案为B

【解析】本题考查营运效率比率。存货周转率=年销售成本/年均存货=1200+[（250+350）+2]

=4。

23、合格境外机构投资者的申请人应当财务稳健，资信良好，符合中国证监会规定的资产规模。

下列各项中不符合相关规定的是

A、基金管理公司经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美

元

B、保险公司成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C、证券公司经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资

产不少于50亿美元

D、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券

资产不少于50亿美元

答案为C

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误,证券公司经营证券业务5年以上,净

资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

24、私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式称为（）。

A、买壳上市

B、管理层回购

C、破产清算

D、首次公开发行

答案为B

【解析】本题考查管理层回购。管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出

售给企业的管理层从而退出的方式。

25、关于基金份额的分拆的说法正确的是（）。

A、基金分拆会导致投资者的投资总额发生变化

B、基金分拆时，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值不发生变

化

C、基金分拆不影响基金已实现的收益

D、基金分拆影响基金的未实现利得

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。选项A、B错误，基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不

发生改变的前提下,将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份额的单位净值也按

相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。选项D错误,基金份额不影响基金的已

实现收益、未实现利得等。分析

26、某只零息债券面值为120元，期限为3年，当前3年期市场利率为4%,则该只债券的市场

价格为（）。

A、102.64

B、106.68

C、108.52

D、110.25

答案为B

【解析】本题考查债券的估值方法。V=MX[1/（1+r）t]=120X[l/（1+4%）3]=106.68元。

27、根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为（）。

A.价内权证

B.备兑权证

C.价外权证

D.平价权证

答案：B；解析根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为认股股权证和备兑权证。

28、根据UCIT$五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。这些条件

不包括下列（）。

A、根据各成员国法律授权开展托管活动

B、满足一定的资本要求

C、接受审慎监管和持续监督

D、最近三年没有受到监管机构的处罚

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS五号指令，除了各国的国家中

央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构：根据

各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。

29、目前银行间债券市场现券交易的结算日（），其中T为交易达成日。

A.只有T+1一种

B.只有T+0一种

C.有T+0和T+1两种

D.有T+1和T+2两种

答案：C

解析：目前，银行间债券市场现券交易的结算日T+0和T+1两种，其中T为交易达成日。T+0结

算是指在交易达成的当日办理债券结算，T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算。

30、关于下行风险和最大回撤说法正确的是（）。

A.最大回撤与投资期限无关

B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤

C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标

D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

答案：C

31、股票基金在2013年12月31曰，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元；

有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元；2014

年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的

时间加权收益率是（）%。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

答案为B

32、基金中基金投资的证券投资基金，如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分,

估值日无交易等特殊情况，基金管理人进行估值的原则不包括（）。

A、以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估

值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基金估值

B、以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，

按估值日前一个月的平均收盘价估值

C、以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，如最近交易日后市场环境发生重大变化，

可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交

易市价，确定公允价值

D、如所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金

份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价

值

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的方法。选项B错误，以所投资基金的收盘价估值的,若估值日无

交易,且最近交易日后市场环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。

33、债券市场价格越()债券面值，期限越()，则当期收益率就越偏离到期收益率。

A.接近;短

B.接近；长

C.偏离；长

D.偏离；短

答案：D

解析：债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

34、关于流动性的说法，错误的是()。

A、流动性是指投资者在短期内以合理价格将资产变现的容易程度

B、通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高

C、如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要，那么流动性较强的银行

活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象

D、无论是个人投资者还是机构投资者，没有必要在投资组合中配置一定比例的流动性较强的资

产

答案为D

【解析】本题考查投资者需求。无论是个人投资者还是机构投资者，有必要在投资组合中配置一

定比例的流动性较强的资产。

35、关于战术性资产配置，以下表述正确的是（）。

A.战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排

B.战术性资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

C.战术性资产配置追求在长期内达到投资者追求

D.战术性资产配置关注短期，通过择时调解各大类资产的比重

答案：D

36、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量

的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

答案：B

解析：任何一家市场参与者（基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金）的单只

债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通星的20%。

37、下列各项费用不能从基金财产中列支的是（）。

A、销售费

B、申购费、赎回费

C、基金托管人的托管费

D、基金份额持有人大会费用

答案为B

【解析】本题考查基金费用的种类。申购费、赎回费、基金转换费直接从投资者申购、赎回、转

换的金额中收取,不由基金资产承担。

38、关于基金业绩归因，下列说法错误的是（）。

A、Brinson模型分为BHB模型和BF模型

B、绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的直观方式

C、在绝对收益归因中，假设在考察区间内没有交易行为，每个证券的贡献为自身的收益率乘以

其初始权重

D、Brinson模型中，选择效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的

超额收益，而资产配置效应则是挑选证券带来的超额收益

答案为D

【解析】本题考查基金业绩归因。选项D错误,Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在

特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收

益。

39、公司减少注册增本，回购自己股票的，必须短期内（）。

A.卖出

B.注销

C.转让

D.留存

答案：B

40、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

答案为D

41、以下关于基金交易费的说法不正确的是（）。

A、过户费由证券公司按成交额的一定比例向基金收取

B、参与银行间债券交易的基金，需要向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股

份有限公司支付银行间账户服务费

C、参与银行间债券交易的基金，需要向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用

D、印花税、经手费都由登记公司或交易所按有关规定收取

答案为A

【解析】本题考查基金交易费。选项A错误，交易佣金由证券公司按成交额的一定比例向基金收

取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

42、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总

和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型

答案：B

解析：自由现金流贴现模型的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和

债权人的现金流总和。

43、关于GIPS输入数据的相关规定，下列说法错误的是（）。

A、自2011年1月1日起，组合必须以公允价值进行实际估值

B、自2010年1月1日起，组合须至少每月度进行一次实际估值，并在所有出现大额对外现金流

的日子进行实际估值

C、自2005年1月1日起，投资管理机构必须采用交易日会计制

D、对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制

答案为D

【解析】本题考查GIPS输入数据的相关规定。选项D错误,对固定收益类等应计利息的证券,必

须采用权责发生制。

44、假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（），

速动比率（）。

A.下降；下降

B.不变；提高

C.提高；不变

D.提高；提高

答案：D

45、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配频率为（）。

A、每月一次

B、每半年一次

C、每年不得少于一次

D、每年不得少于两次

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。封闭式基金的收益分配每年不得少于一次。

46、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，

建立

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

答案：A

解析：2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，

建立泛欧证券交易所。

47、已知某证券的13系数等于1。则表明该证券（）。

A.无风险

B.有非常低的风险

C.与整个证券市场平均风险一致

D.与整个证券市场平均风险大1倍

答案：C

解析：考察贝塔系数的含义及其应用。

48、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

A.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

答案：C

解析：看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的

价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。

49、下列各项关于基金估值法律依据的描述错误的是（）。

A、《证券投资基金法》规定基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额

申购、赎回价格

B、《证券投资基金法》规定基金估值的第一责任人是基金管理人

C、根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同无需列明估值错误的处理的规定

D、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》规定基金管理人应建议估值委员会，健

全估值决策体系

答案为C

【解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列

明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估

值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。

50、正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利和

收益的估值有所不同，才使人们对股票的（）进行判断。

A.名义价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

答案：C；

解析：正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利

和收益的估值有所不同，才使人们对股票的内在价值进行判断。

51、证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收（）。

A.服务费

B.托管费

C.印花税

D.佣金

答案：C；

解析：证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收印花税。

52、短期债券的偿还期为（）。

A1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

答案：A

解析：短期债券的偿还期为一年以下。

53、欧盟UCITS四号指令的修改主要体现在（）。

I,引进基金管理公司通行证

H.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销

III.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UC1TS基金整合

N.引进主从结构基金以促进资产池的组建

A、I、II、III

B、H、m、IV

C、I、w

D、I、II、IILIV

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。欧盟UCITS四号指令的修改主要体现在五

个方面：（1）引进基金管理公司通行证；（2）跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持

UCITS部门更快速地启动跨境营销;（3）为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS

基金整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的大型基金并购小型基金的趋势；（4）引进

主从结构基金以促进资产池的组建，允许某一UCITS（从基金）被另一UCITS（主基金）完全投

资，帮助UCITS基金实现更大的规模经济和更低的经营成本，使得法律框架对于有意创立基金的

机构投资者更具吸引力；（5）以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。

54、在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆放利率

答案：B

解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。

55、期货市场的最基本的功能就是（），具体表现为利用商品期货管理价格风险。

A.对冲

B.价格发现

C.风险管理

D.投机

答案：C；

解析：期货市场的最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险。

56、用复利法计算第n期期末终值的计算公式为（）。

A、FV=PVX（1+i）n

B、FV=PVX（1+iXn）

C,PV=FVX(1+i)n

D、PV=FVX(1+iXn)

答案为A

【解析】本题考查单利与复利。复利终值的计算公式：FV=PVX(1+i)n.

57、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率

A.高

B.低

C.两者相等

D.不确定

答案：A

58、下列关于做市商的表述，不正确的是()。

A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度

B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润

C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方

均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入：当接到投资者购买某种证券的

报价时，做市商用其自由证券卖出

答案：B

解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而

失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。

59、()对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险

答案：B

解析：利率风险对固定利率债券和零息债券特别重要。

60、下列选项中属于亚洲主要交易所的是()。

A、泰国证券交易所

B、新加坡交易所

C、河内证券交易所

D、吉隆坡证券交易所

答案为B

【解析】本题考查亚洲主要交易所。亚洲主要交易所包括:香港交易所、东京证券交易所、新加

坡交易所。

61、以下关于上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件错误的是（）

A.股东人数不少于4000人

B.在过去3个月内该股票的日均换手率低于基准指数日均换手率的15%,且日均成交金额小于

5000万元

C.融资买入标的股票的流通股木不少于1亿股或流通市值不低于5亿元,融券卖出标的股票的流

通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

D.在上海证券交易所上市交易超过3个月

答案为B没有以下情形

62、以下关于普通合伙人说法，错误的是（）。

A、收入来源是基金管理费和盈利分红

B、代表投资基金对外行使各种权利

C、对私募股权投资基金承担无限连带责任

D、最大亏损为其出资额

答案为D

【解析】本题考查合伙型基金。普通合伙人代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私

募股权投资基金承担无限连带责任，收入来源是基金管理费和盈利分红。

63、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。

A.上升，减少

B.上升，增加

C.下降，减少

D.下降，没有影响

答案：D

64、投资者在进行场内证券交易时所支付的佣金不包括（）

A.证券公司经纪佣金

B.证券交易所手续费

C.证券交易所交易监管费

D.证券交易所过户费

答案：D

解析：投资者在进行场内证券交易时所支付的佣金一般由券商的经纪佣金、证券交易所交易经手

费及管理机构的监管费等构成。

65、投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿；风险承受能力取决于投资者的境况，包

括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限；而风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。

这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

66、在实际操作中，（）负责投资决策。

A、基金公司的总经理

B、分管投资的副总经理

C、研究部经理

D、基金经理

答案为D

【解析】本题考查投资部。在实际操作中，基金经理负责投资决策。

67、关于债券基金久期的说法错误的是（）。

A、债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值

B、通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响

C、债券基金的久期越长，利率风险越低

D、债券基金的久期越长，净值波动幅度越大

答案为C

【解析】本题考查债券基金的风险管理。选项C错误,债券基金久期越长,净值随利率的波动幅度

就越大,所承担的利率风险就越高。

68、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.稳定香港股市

D.构建好良好的人民币回流机制

答案：C

69、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股

票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换

债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法

()。

A错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查可转换债券知识点。

70、关于货币市场工具，下列说法错误的是()。

A、期限在1年以内

B、产生于信用活动

C、交易价格为利率

D、是非固定收益证券的一部分

答案为D

【解析】本题考查货币市场工具。货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率,是固定收益证

券的一部分。

71、所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票

发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法

定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

上述说法()

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查所有者权益知识点。

72、QFH制度可以使我国证券市场最终发展成为以（）为主导的市场。

A、机构

B、个人或家庭

C、政府

D、中小投资者

答案为A

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。发展QFII制度可以较大幅度地增加机构投资者的

比重,改善我国证券市场以散户投资者为主的市场结构,最终发展成为以机构为主导的市场。

73、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（）。

A.会计期间基金经营成果

B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

C.报表重要项目的说明

D.关联方关系及其交易

答案：A

解析：基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正

的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。

74、为了有效地进行基金业绩评价，需考虑的因素有（）。

I.时间区间

II.基金管理规模

III.基金投资目标与范围

M综合考虑风险和收益

A、I、n、in

B、1［、III、IV

C、I、II、IV

D、I、n、ni、iv

答案为C

【解析】本题考查基金业绩评价应考虑的因素。为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以

考虑:基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。

75、标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按

约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券，指的是

（）«

A、股票

B、权证

C、存托权证

D、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查权证。权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内

或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结

算差价的有价证券。

76、《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是（

A、基金份额持有人

B、基金管理人

C、基金业协会

D、基金托管人

答案为B

【解析】本题考查基金估值的法律依据。无论是《证券投资基金法》，还是中国证监会关于基金

合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体。

77、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考

虑因素的是（）。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

答案：A

78、下列关于大宗商品的分类，不正确的是（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

答案：c

解析：大宗商品基本上可以分为四类:能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品。

79、以下关于战术资产配置的说法错误的是

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状

态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调

节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类

别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

答案：A

解析：战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度，所以A项说法错误。

80、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：C

解析：完全正相关，相关系数等于1。

81、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为

5%,那么按单利计算，投资现值为（）。

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

答案：A

解析:10000（1+5%5）=8000o

82、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法

答案：A

解析：最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。

83、关于深圳证券综合结算平台系统，下列说法错误的是（）。

A、结算参与人可通过D-COM系统实时查询各资金结算账户余额、结算备付金账户可提款金额、

尚未支付金额等信息

B、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00,通过结算备付金账户，按照担保交

收业务、非担保交收业务、发行业务、代收付业务等顺序，依次进行交收

C、中国结算公司深圳分公司通过D-COM系统向结算参与人实时揭示其尚未支付金额或其可提款

金额

D、结算参与人汇款时未注明结算备付金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责

任，由结算参与人和中国结算公司共同承担

答案为D

【解析】本题考查深圳证券综合结算平台系统。选项D错误,结算参与人汇款时未注明结算备付

金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责任，由结算参与人自行承担。

84、常见的算法交易策略主要包括（）。

I,跟量算法

H.执行缺口算法

III.时间加权平均价格算法

M成交量加权平均价格算法

A、I、II、III

B、II、［H、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案为D

【解析】本题考查算法交易简介。算法交易有多种策略类型,应用最普遍的是基于历史交易数据

的逻辑算法,如时间加权平均价格算法、成交量加权平均价格算法、跟量算法、执行缺口算法等。

85、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

答案：C

解析:金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、

商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。

86、（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以

用来研究价格指数、股指等的波动情况。

87、我同提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.晨星公司

B.海通证券

C.招商证券

D.招商银行

答案：D

解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证

券等。

88、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.商业汇票

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

答案为B

89、同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为1.1,以下说

法正确的是（）。

A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小

B.基金A和基金B的净值变动方向相反

C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致

D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金8大

答案：A

90、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算,

进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收

盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

民交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

答案：B

解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。

91、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。

A、海外基金多数是每周估值一次

B、交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

C、开放式基金的估值时间通常与其申购、赎回的时间一致

D、我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

答案为A

【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误,海外的基金多数是每个交易日估值,

但也有一部分基金是每周估值一次,有的甚至每半个月、每月估值一次。

92、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。

A.标准普尔指数

B.日经指数

C.金融时报股价指数

D.道琼斯工业平均指数

答案：D

解析：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896

年5月26日问世。

93、一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对

基金给予（）。

A.业绩归因

B.业绩计算

C.星级评定

D.风险调整

答案：C

解析：一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果

对基金给予星级评定。

94、到期收益率的影响因素中，与到期收益率成反方向变动的是（）。

A、票面利率

B、债券市场价格

C、计息方式

D、再投资收益率

答案为B

【解析】本题考查到期收益率。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向

增减。

95、为防范证券结算风险，我国设立了0,用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不

可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金

B、证券交易风险基金

C、管理风险准备金

D、投资者保护基金

答案为A

【解析】本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金,

用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

96、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

答案：B

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

97、在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解,研究基金超额收益的组成。这就是基金的（）。

A.风险价值

B.绝对收益

C.相对收益

D.业绩归因

答案：D

解析：这是业绩归因的定义，业绩归因是指在计算出基金超额改益的基础上可以将其分解，研究

基金超额收益的组成，故选D。

98、关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是（）。

A.无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价

B.风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价

C.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高

D.在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高

答案：B

99、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟

踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越

小，风险越低。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

100,下面说法错误的是（）。

A.债券属于有价证券

B.债券是一种虚拟资本

C.债券是债权的表现

D.债权人是公司股东

答案：D;解析债券属于有价证券、债券是债权的表现。债权人不同子公司股东，是公司的外部

利益相关者。

101、关于基金业绩评价，下列说法正确的有()。

I.基金评价仅涉及基金业绩的度量

II.基金业绩评价是对基金投资管理能力的评价

m.证券选择能力为基金通过选择价值被低估的证券产生额外收益的能力

IV.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益，超

额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

v.时机选择能力为基金根据对市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置，以增加或

降低对市场的敏感度进而跑赢基金基准、创造超额收益的能力

A、I、II、III、IV、V

B、II、III、IV、V

C、I、III、V

D、II、m、iv

答案为B

【解析】本题考查基金主动管理能力、业绩持续性和风格分析。1错误，基金评价是一个复杂的

问题，它不仅涉及基金业绩的度量,也包括基金业绩的主动管理能力、业绩持续性以及投资风格等

多方面的分析和评估。

102、某基金的月均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，

月度净值增长率会落在区间()内。

A.11%—5%

B.3%〜-3%

C.7%〜-1%

D.7%—7%

答案：C

103、马可维茨(Marko"itz)于()年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：马可维茨（Marko"itz）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

104、做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少

的，因此做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。当接到投资者

卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商

用其自有证券卖出。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查做市商知识点。

105、下列关于做市商的表述中，正确的是（）。

A、做市商本身并没有参与到交易中

B、做市商只是在交易中执行投资者的指令

C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者

D、做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源

答案为C

【解析】本题考查做市商与经纪人。选项AB错误,做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他

们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令,并没有参与

到交易中，两者的市场角色不同。选项D错误,做市商的利润主要来自于证券买卖差价。

106、以下选项中属于权证的基本要素的是（）1.权证类别；n.标的资产；in.存续时间；iv.

行权价格；v.行权比例。

A.II.HLIV.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.III.IV.V

D.i.n.iv.v

答案：c

解析：权证的基本要素包括：

①权证类别;

②标的资产;

③存续时间；

④行权价格；

⑤行权结算方式；

⑥行权比例等。

107、某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%,每年付息

一次，则其当期收益率为（）。

A.10%

B.12%

C.9%

D.11.11%

答案：D

108、（）是指股票未来收益的现值。

A.票面价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

答案：C

解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场

价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

109、机构投资者资木实力更为雄厚且投资能力更为专业，机构投资者资产管理类型包括（1）聘

请专业投资人员对投资进行内部管理（2）将资金委托投资于一个或多个外部基金公司（3）也有

一些公司采用混合的模式（一部分资产内部管理，另一部分资产外部管理）等。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

110、关于美国房地产投资信托的表述，错误的是（）。

A、具有低分红的性质

B、收入比传统证券中的债券要高，比股票要低

C、影响其收益的因素主要包括利率水平、股市景气度和房地产市场景气度

D、房地产投资信托在公司层面免征企业所得税

答案为A

【解析】本题考查房地产投资信托。在美国，房地产投资信托必须将自身的大部分资产和收入与

房地产投资项目进行挂钩，同时需要每年将至少90%的应纳税收入分配给股东，也就意味着房地

产投资信托具有高分红的性质。

111,以下关于基金财务指标的表述，正确的是O。

A.未分配利润余额年末不结转

B.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润

C.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益

D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

答案：C；

解析：未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，未分配利润将转入下期分配。

112、以下选项中关于道氏理论和趋势的说法错误的是（）。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趋势能够较好的预测，唯有投机交易者才会重点考虑

D.道氏理论最成功的案例是1929年纽约股市崩盘前1个月，给出了306点的一个卖出信号；直

到市场出现很好的调整后，在1933年给出了84点的一个买入信号

答案为C

113、按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的

是（）。

A.现券交易

B.质押式回购

C.融资融券

D.远期交易

答案：D

114、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某个值的情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为B

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或

者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

115、以下关于债券到期收益率的说法正确的是（）。

A.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构

B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高

C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

D.水平收益曲线是正和反转收益率曲线转换过程中出现第三种形态的收益率曲线,特征是长短期

债券收益率不相等

答案为A

116、基金进行利润分配后的剩余额是（）。

A、本年利润

B、本期已实现收益

C、期末可供分配利润

D、未分配利润

答案为D

【解析】本题考查基金利润。未分配利润是基金进行利润分配的剩余额。未分配利润将转入下期

分配。

117、按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案为B

【解析】本题考查买断式回购。按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由

交易双方确定。

118、下列关于凸性的描述不正确的是（）。

A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

B.久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义

C.其他条件不变时，较小的凸性更有利于投资者

D.价格收益率曲线越弯曲，凸度越大

答案：C

解析：较大的凸性更有利于投资者，凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。

119、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是

A.风险可以降到趋近于零

B.缺乏监管和信息透明度

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

答案为A

120、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.下降

B.上升

C.不确定

D.不变

答案：A

121、下列关于最大回撤和下行标准差的表述错误的是（）。

I.最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力

n.某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于其投资期间最

大财富的一个固定比例

III.下行标准差的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率

M最大回撤的局限性在于，其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据

A、I、n

B、in、iv

c、i、in、iv

D、i、n、in、iv

答案为B

【解析】木题考查风险指标。III、w错误，最大回撤的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损

失发生的可能频率。下行标准差的局限性在于,其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据。

122、以下关于久期和凸性的说法错误的是（）。

A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权

平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间

B.久期来计算债券价格的波动性是确定值

C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券

价格下降的幅度

答案为B是近似的

123、下列反映两种不同证券表现联动性的指标是（）

A.均值

B.中位数

C.相关系数

D.方差

答案：C

124、在投资组合管理的基本步骤中，（）是投资规划的实现。

A、投资执行

B、投资反馈

C、投资调查

D、投资评价

答案为A

【解析】本题考查投资组合管理的基本步躲。投资执行是投资规划的实现。

125、我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（）。

A.证券交易所

B.中国证券登记结算有限公司

C.证券结算风险基金

D.中国证监会

答案：B

126、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会

答案：A

解析：合规部是合规管理部门的设置

127、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三

种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〈抽样复制〈优化复制

B.完全复制〉抽样复制〉优化复制

C.优化复制〉完全复制〉抽样复制

D.优化复制〈完全复制〈抽样复制

答案：A

解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三

种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

128、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

答案：D

解析：信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的

可能性。

129、基金资产估值需考虑的因素是（）。

A.估值频率

B.交易价格及其公允性

C.估值方法的一致性及公开性

D.以上答案都对

答案为D

130、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不

得超过该只债券流通量的()

A、10%

B、20%

C、5%

D、15%

答案：B

131、常用的风险调整后收益指标有()。

I.詹森a

H.夏普比率

川.信息比率

IV.特雷诺比率

A、I、H、III

B、II、III、IV

c、I、m、iv

D、I、II、III、IV

答案为D

【解析】本题考查风险调整后收益。常用的风险调整后收益指标有:夏普比率、特雷诺比率、詹

森a、信息比率与跟踪误差。

132、()是指投资者借入证券卖出，也称卖空交易。

A、卖断

B,回购

C、融资

D、融券

答案为D

【解析】本题考查保证金交易。卖空交易即融券业务,与融资业务正好相反,即投资者借入证券卖

出。

133、关于权证的基本要素，下列说法错误的是O。

A、股票权证的标的资产仅为单一股票

B、权证超过有效期仍未行权，权证自动失效

C、行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种

D、行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

答案为A

【解析】本题考查权证。股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合。

134、投资者的（）则取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险偏好

B.风险容忍度

C.风险承担意愿

D.风险收益

答案：C；

解析：风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。

135、下列关于晨星公司基金评级的说法错误的是（）。

A.晨星公司以基金持有的股票市值为基础，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小

盘；以基金持有的股票价值一成长特性生为基础，把基金投资股票的价值一成长风格定义为价值

型、平衡型和成长型

B.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基

金给予星级评定

C.晨星公司对同类基金中排名前10%的基金被评为5星，接下来的22.5%被评为4星，中间的35%

被评为3星，随后的22.5%被评为2星，最后10%被评为1星

D.晨星公司关于基金星级评价是通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地

表示出来的一种方法

答案为D

136、下列关于可转债的说法正确的是（）。

A