2024年中级会计《财务管理》核心备考题库（含典型题、重点题）

2.东方公司普通股β系数为2,此时一年期国债利率5%,市场风险收益率12%,则该普通股的资本成本率为()。解析：Ks=5%+2×12%=29%,注意此题给出的是市场风险收益率12%,而不是C、是业绩考核的重要依据6.下列关于银行借款的说法中，不正确的是()。A、与发行债券、融资租赁等债务筹资方式相比，银行借款的程序花时间较短B、利用银行借款筹资，比发行债券和融资租赁的利息负担大规模筹资的需要。所以，选项D的说法不正确。7.在经营决策中，如果两个备选方案存在“成本分界点”,依据本量利原理，当预计业务量水平超过“成本分界点”时，应该()。单位变动成本均较高”,则不可能存在“成本分界点”,所以，选项CD不可能8.某上市公司发行面值100元的优先股，规定的年股息率为8%。该优先股折价发行，发行价格为90元；发行时筹资费用为发行价的2%。则该优先股的资本成本率为()。9.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为0.5%,年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。则该企业负担的承诺费是()万解析：该企业负担的承诺费=(1000-800)×0.5%=1(万元)。10.(2018年)某公司当年的资本成本率为10%,现金平均持有量30万元，现金金的机会成本是()万元。万元。则甲公司2018年的营业现金比率为()。解析：营业现金比率=经营活动现金流量净额/营业收入=3000/10000=0.3A、例行性保护条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现解析：一般性保护条款主要包括：(1)保持企业的资产流动性；(2)限制企业非经营性支出；(3)限制企业资本支出的规模；(4)限制公司再举债规模；(5)回归线为8000元，当现金余额为1600元时，应出售有价证券的金额为()元。金余额为1600元时，不必出售有价证券。14.某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为350万元，租期为8年，租赁期满时预计净残值15万元归租赁公司所有，假设年利率为8%,租赁手续费率为每年2%,每年末等额支付租金，则每年租金为()万元。A、[350-15×(P/A,8%,8)]/(P/F,融资租赁的折现率=年利率十每年的租赁手续费率，所以，本题中的折现率=8%+2%=10%。由于租赁期满的预计残值归租赁公司，所以，对于租赁公司而言，现金流入现值=租金现值十预计残值现值，由于租金是每年年末等额支付的，所以，现金流入现值=每年租金×(P/A,10%,8)+15×(P/F,10%,8),而现金流出的现值=350万元，并且现金流入现值=现金流出现值，所以有，350=每年租金×(P/A,10%,8)+15×(P/F,10%,8),由此可知，选项B15.某人于第一年年初向银行借款100万元，预计在未来8年内每年年末偿还借款20万元，则该项贷款的年利率为()。[(P/A,10%,8)=5.3349,(P/A,A、10%解析：预计在未来8年内每年末偿还，这是一个普通年金，所以100=20×(P/A,i,8),所以(P/A,i,8)—10%)=(5-5.3349)/(4.9676-5.3349)(i—10%)/2%=(-0.3349)/(-0.3673)(i—10%)=0.91*2%i=1.82%+10%=11.82%。16.(2018年)根据作业成本管理原理，关于成本节约途径的表述中不正确的是A、将外购材料交货地点从厂外临时仓库变更为材料耗车间属于作业B、不断改进技术降低作业消耗的时间属于作业减少C、新产品设计时尽量考虑利用现有其他产品使用的零件属于作消除材料运输这项非增值作业。因此选项A属于作业消除。17.(2014年)下列各项因素中，不会对投资项目内含报酬率指标计算结果产生影响的是()。A、原始投资额相应的现金收益。假设通货膨胀率为2%,则该证券资产的实际利率为()。解析：实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)—1=(1+6%)/(1+2%)收益率为()产万个)质检费用为1000元，则对于甲公司此项费用属于()。解析：在一个批次(业务量)范围内成本数不变，属于半固定成本。23.(2018年)下列筹资方式中，能给企业带来财务杠杆效应的是()。24.标准成本差异分析是企业规划与控制的重要手段。下列差异分析结果反馈的说法中错误的是()。C、企业应至少每年对标准成本进行两次定期测试25.甲公司主要生产甲产品和乙产品，2015年1月发生质量检验成本4000元，检验总次数为20次，其中甲产品5次，乙产品15次。甲产品和乙产品的产量均为200件。采用作业成本法，则2015年1月甲产品分配的质量检验成本为()解析：分配率=4000/(5+15)=200(元/次)甲产品分配的质量检验成本=5×200=1000(元)26.(2019年)关于直接筹资和间接筹资，下列表述错误的是()。27.(2017年)对于生产多种产品的企业而言，如果能够将固定成本在各种产品之间进行合理分配，则比较适用的综合保本分析方法是()。28.某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为()万元。解析：因为借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率),所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/(1-20%)=75(万元)29.既能反映投资中心的投入产出关系，又可使个别投资中心的利益与利益保持一致的考核指标是()。(万元)现值指数=80.02/70=1.14决策的是()。33.(2010年)下列各项中，综合性较强的预算是()。的加权平均数是()。限性是()。37.某公司发行债券，债券面值为1000元，票面还本，债券发行价1010元，筹资费为发行价的2%,企业所得税税率为25%,则该债券的资本成本率为()。(不考虑时间价值)解析：债券资本成本率=1000×6%×(1-25%)/[1010×(1-2%)]×100%=4.38.某企业编制“直接材料预算”,预计第4季度期初应付账款为10000元，年末应付账款8160元；第4季度期初直接材料存量500千克，该季度生产需用量3500千克，预计期末存量为400千克，材料单价为8元。则该企业预计第4季度采购现金支出为()元。解析：预计第4季度材料采购成本=(3500+400-500)×8=27200(元),采购现金支出=27200+10000-8160=29040(元)。39.(2016年)根据本量利分析原理，下列计算利润的公式中，正确的是()。C、利润=(销售收入一保本销售额)×边际贡献率D、利润=销售收入×(1一边际贡献率)一固定成本贡献率=(销售收入一保本销售额)×边际贡献率41.全面预算编制的终点是()。的矛盾通常可采取以下方式解决：(1)解聘；(2)接收；(3)激励。选项B、43.下列关于留存收益筹资的表述中，错误的是()。选项B错误。该企业预计2019年度的销售额比2018年度增加10%(即增加400万元),预计()万元。经营资产销售百分比=3000/4000=75%,经营负债销售百分比=1500/4000=37.5%,外部融资需求量=400×(75%—37.5%)-60=90(万元)。2020新版教材习题陆续更新第二种方法：外部融资需求量=(3000—1500)×10%—60=90(万元)。法是()。47.按照ABC分析法，作为催款的重点对象是()。48.以下有关本量利分析的说法中，错误的是()。49.某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存A、经济订货量为1800件B、最高库存量为450件解析：每日的耗用量=16200/360=45(件),经济订货量=[2KD/Kc×P/(P—d)]1/2=[(2×25×16200/1)×60/(60-45)]1/2=1800(件),所以选项A正确。最高库存量=1800—1800×45/60=450(件),所以选项B正确。平均库存量=450/2=225(件),所以选项C正确。与进货批量有关的总成本=[2×25×16200×1×(1-45/60)]1/2=450(元),所以选项D不正确。项中，不属于企业约束性固定成本的是()。51.(2017年)企业生产产品所耗用的直接材料成本属于()。52.2019年1月1日，某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为100万元，1月1日企业借入50万元，8月1日又借入30万元，年末企业偿还所有的承诺费共为()万元。解析：年平均借款额=50+30×(5/12)=62.5(万元)未使用借款额=100-62.5=54.(2019年)某公司设立一项偿债基金项目，连续10年，每年年末存入500(F/A,10%,10)=15.937,(F/A,12%,1019.337,(F/A,16%,10)=21.321,则该基金的收益率介于()。知(F/A,12%,10)=17.549,(F/A,14%,10)=19.337,由此可知，该基金的收益率介于12%—14%之间。55.(2017年)某公司当期每股股利为3.30元，预计未来每年以3%的速度增长，假设投资者的必要收益率为8%,则该公司每股股票的价值为()元。解析：公司每股股票价值=3.30×(1+3%)/(8%—3%)=67.98(元)56.某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%,5年期、折现率为10%的普通年金终值系数为6.1051,普通年金现值系数为3.7908,则应从现在起每年年末等额存入银行的偿债基金为()元。A、16379.75051=16379.75(元)。57.某公司2019年年初的未分配利润为100万元，当年的税后利润为400万元，派发的现金股利为()万元。解析：留存收益=400×10%=40(万元),股利分配=100+400-40=460(万元)。A、能量差异=(预算产量下标准工时一实际产量下标准工时)×B、产量差异=(预算产量下标准工时一实际产量下实际工时)×标准分配率C、效率差异=(实际产量下实际工时一实际产量下标准工时)×标准分配率59.(2018年)关于现金周转期的计算，下列公式正确的是()。60.(2016年)企业为了优化资本结构而筹集资金，这种筹资的动机是()。A、(2)根据(1)的计算结果和资料二，计算开发M产品对丙公司息税前利润C、(4)根据(3)的计算结果和资料三，计算开发N产品对丙公司息税前利润(1)M产品边际贡献总额=1000×2.2×30%=660(万元)(2)息税前利润的增加额=660-100=560(万元)(3)边际贡献减少额=(600-450)×2×10%=30(万元)(4)息税前利润的增加额=630-30=600(万元)(5)生产M产品对丙公司息税前利润的增加额560万元小于开发N产品对丙公司息税前利润的增加额600万元，因此，应该投产N产品。62.(2019年)某企业根据过去一段时间内的业务量和混合成本材料，应用最小则该企业所采用的混合成本分解方法是()。A、高低点法C、回归分析法63.某公司2020年1～4月份预计的销售收入分别为100万元、200万元、300万元和400万元，每月材料采购按照下月销售收入的80%确定，采购当月付现60%,下月付现40%。假设没有其他购买业务，则2020年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额为()万元。解析：2020年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额=400×80%×40%=128(万元)66.(2017年)下列各项措施中，无助于企业应对通货膨胀的是()。67.下列各项中，受企业股票分割影响的是()。股利无关论的假设表述错误的是()。确的是()。于有价证券的金额是()万元。解析：H=3R-2L=3×80-2×15=210(万元),而当现金持有量达到200万元时，额为120万元，则根据该模型计算的现金上限为()万元。73.某企业在经营淡季，需占用150万元的流动资产和450万元的非流动资产；在生产经营的高峰期，会额外增加100万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本和长期负债的筹资额为500万元，自发性流动负债为100万元。则企业实行的流动资产融资策略是()。解析：期限匹配融资策略的特点：波动性流动资产=短期融资；非流动资产十永久性流动资产=长期融资；这是一种理想的、对企业有着较高资金使用要求的匹配策略。本题非流动资产十永久性流动资产=600(万元),长期融资也为60074.根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的B、每次订货费用降低D、存货的采购单价降低75.下列各项中，不属于股利无关论中完全市场理论的假设条件的是()。76.(2017年)企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是()。77.在采用随机模式确定目标现金余额时，下列表述正确的是()。价证券的每次转换成本b成正相关，所以选项A、B为错误表述，选项C正确；当现金的持有量达到上下限时，应立即购入或出售有价证券，所以选项D错误。78.某企业发行了期限5年的长期债券10000万元，年利率为8%,每年年末付息一次，到期一次还本，债券发行费率为1.5%,企业所得税税率为25%,则按一般模式该债券的资本成本率为()。解析：该债券的资本成本率=8%×(1-25%)/(1-1.5%)=6.09%,选项B正确。79.(2013年)下列混合成本的分解方法中，比较粗糙且带有主观判断特征的是A、高低点法80.(2019年)下列各项中，属于内部筹资方式的是()。00天，则该公司现金周转期为()天。解析：现金周转期=存货周转期十应收账款周转期一应付账款周转期=160+90—100=150(天)。比的倍数)为()。解析：目前的息税前利润=10000×(300-200)-200000=800000(元),销售单价增长10%导致销售收入增加10000×300×10%=300000(元),息税前利润增加300000元，息税前利润增长率=300000/800000×100%=37.5%,所以，单价敏感系数=37.5%/10%=3.75。限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。解析：H=3R-2L=3×360-2×200=680(万元)。B、小于0C、大于0现值等于0,因此项目的净现值大于0。88.(2018年)下列指标中，容易导致企业短期行为的是()。多限制条款的是()。91.某企业下期财务杠杆系数1.5,本期息税前利润为450万元，无优先股，则本期利息费用为()万元。解析：1.5=450÷(450-1),则I=150(万元)。92.(2019年)有一种资本结构理论认为，有负债企业的价值等于无负债企业价值加上税赋节约现值，再减去财务困境成本的现值，这种理论是()。93.某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际名义利率的是()。94.选择作业动因时，如果作业的执行比较特殊或复杂应选择()。D、资源动因520+8.5X。该公司2014年总资金为16020万元，预计2015年销售收入为1200万元，则预计2015年需要增加的资金为()万元。解析：2015年需要的资金总额=7520+8.5×1200=17720(万元),2015年需要增加的资金=17720-16020=1700(万元)。96.下列各项作业中，属于品种级作业的是()。97.(2017年)与发行公司债券相比，银行借款筹资的优点是()。98.(2014年)某上市公司2013年的β系数为1.24,短期国债利率为3.5%。市场组合的收益率为8%,投资者投资该公司股票的必要收益率是()。解析：必要收益率=无风险收益率十风险收益率=3.5%+1.24×(8%—3.5%)=100.(2015年)当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是()。101.(2017年)下列各项中，不属于经营预算的是()。102.(2018年)某产品的预算产量为10000件，实际产量为9000件，实际发生5小时/件，则固定制造费用成本差异为()。A、超支72000元B、节约60000元C、超支60000元D、节约72000元解析：固定制造费用成本差异=180000-9000×8×1.5=72000(元)(超支)。104.(2017年)集权型财务管理体制可能导致的问题是()。A、以技术研发为主的企业B、为少数股东控制的企业业无法获得债务利息抵税收益，不适宜采用高负债资本结构，选项D排除。106.下列关于可转换债券筹资特点的表述中不正确的是()。解析：可转换债券在发行时，规定的转换价格往往高于票市价的价格新发行了股票，以较少的股份代价筹集了能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是()。C、企业经营决策者108.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是()。109.某集团公司有A、B两个控股子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，集团总部应当分权给子公司的是()。111.(2018年)下列各项中，属于证券资产的系统风险的是()。D、违约风险112.以下关于投资基金说法中，正确的是()。B、根据投资目标进行分类，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场资组合进行投资，所以选项C不正确；公募基金量较多，因此受到更加严格的监管并要求更高的信息透明度，所以选项D正确。解析：企业需要向银行申请的贷款数额=60/(1-20%)=75(万元)定的股利收入的是()。116.(2018年)下列各项中，不属于普通股股东权利的是()。117.关于风险矩阵的说法，错误的是()。常严重)报酬的是()。的是()。B、小于14%C、小于13%是现金和存货的成本。2020新版教材习题陆续更新123.(2017年)下列各项中，不属于零基预算法优点的是()。D、编制预算的工作量小解析：选项D,编制工作量小属于增量预算的的优点。124.下列各项中，不属于零基预算法特点的是()。A、能够灵活应对内外环境的变化C、预算编制的准确性受企业管理水平和相关数据标准准确性影响较大解析：零基预算法的优点有：(1)以零为起点编制预算，不受历史期经济活动业经济活动需要；(2)有助于增加预算编制透明度，有利于进行预算控制。零基预算法的缺点有：(1)预算编制工作量较大、成本较高；(2)预算编制的准125.按照企业投资的分类，下列各项中，属于项目投资的是()。126.(2011年)某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制127.(2018年)某投资项目需要在第一年年初投资840万元，寿命期为10年，每年可带来营业现金流量180万元，已知按照必要收益率计算的10年期年金现值系数为7.0,则该投资项目的年金净流量为()万元。解析：年金现金净流量=净现值/年金现值系数=(180×7-840)/7=60(万元)依存关系，确定弹性定额。这四个步骤的正确顺序是()。该现金持有动机主要表现为()。乙公司第三季度预计材料采购量为()千克。存量一第三季度期初材料存量=180×15+100×15×20%—180×15×20%=2460(千克)。解析：单位边际贡献为2元，销售量为40万件，利润为50-V)一F=利润，有40×2-F=50(万元),可以得出固定成本F=30(万元),假设销售量上升10%,变化后的销售量=40×(1+10%)=44(万件),变化后的利润=44×2-30=58(万元),利润的变化率=(58-50)/50=16%,所以销售量的敏感系数=16%/10%=1.60,选项D是答案。135.(2018年)某产品本期产量为60套，直接材料标准用量为18千克/套，直接材料标准价格为270元/千克，直接材料实际用量为1200千克，实际价格为210元/千克，则该产品的直接材料用量差异为()元。解析：直接材料用量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格=(1200-60×18)×270=32400(元)。136.(2018年)公司投资于某项长期基金，本金为5000万元，每季度可获取现金收益50万元，则其年收益率为()。解析：年收益率=50/5000×4=4%。实际年收益率=(1+4%/4)^4-1=4.06%。137.(2019年)制造业企业在编制利润表预算时，“销售成本”项目数据来源=60万元。138.下列各项中，不是资金预算中“现金余缺”计算内容的是()。第五年末偿还全部本金，则第三年末应支付的利息为()万元。何平均收益率约为()。行143.甲投资基金在2019年1月4日购买兴华上市公司股票的价格为每股7.21元，半年后的市场价格为8.40元，期间每股分得现金股利0.022元，则甲投资基金的持有期间收益率约为()。解析：持有期间收益率=(8.40-7.21+0.022)/7.21×100%=16.81%。核心问题是()。的是()。150.(2019年)关于资产负债表预算，下列说法正确的是()。151.(2019年)下列各项中，不属于销售预算编制内容的是()。152.某公司发行优先股100万股，每股面值100元，发行价格为每股125元，筹资费率为4%,规定的年固定股息率为8%,适用的所得税税率为25%。则该优先股的资本成本率为()。解析：该优先股的资本成本率=100×8%/[125×(1-4%)]=6.67%。153.(2012年)下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制方法的是A、人工费B、培训费C、材料费D、折旧费答案：B解析：零基预算法适用于企业各项预算的编制，特别是不经常发生的预算项目或预算编制基础变化较大的预算项目。154.在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映申请人“能力”的是()。A、营业净利率B、资产周转率155.(2013年)下列各种风险应对措施中，能够转移风险的是()。156.下列作业中使所有产品(或服务)都受益的作业是()。C、品种级作业D、设施级作业生产设施为基础的作业。根据题意，要使所有产品(或服务)都受益，需要考虑生产设施的利用率和效率，因此答案为D,即设施级作业。在设施级作业中，通157.张某四年后需用资金48000元，假定银行四年期存款年利率为5%,则在复利计息情况下，目前需存入的资金为()元。[已知：A、40000解析：现值=48000×(P/F,5%,4)=48000×0.8227=39489.6(元)。158.(2012年)下列各项中，不属于存货储存成本的是()。解析：盈亏平衡点销售量=固定成本/(单价一单位变动成本),由此可知销售标利润=(单价一单位变动成本)×销售量一固定成本=销售额一单位变动成本采取的措施有()。7.下列关于财务预算的表述中，正确的有()。8.(2018年)下列各项中，属于固定或稳定增长的股利政策优点的有()。/2,选项C不正确。前偿还两类。到期偿还又包括()。B两种产品一起投产(视为联合单位，A和B的比为2:3),年产销量将分别为解析：联合单位的年销售量=4000/2=2000(件)或=6000/3=2000(件),联合单价=50×2+80×3=340(元),联合单位变动成本=30×2+60×3=240(元),新增的息税前利润=2000×(340-240)-120000×40%—7000=145000(元)。17.影响企业筹资的法规主要有()。19.下列各项中，属于衍生金融工具的有()。22.(2018年)下列各项中，一般属于酌量性固定成本的有()。23.下列各项中，属于企业纳税管理目标的有()。政策，信用政策必须明确地规定()。27.下列各项中，属于非系统风险的有()。28.(2014年)企业可将特定的债权转为股权的情形有()。率的表述中，正确的有()。延缓现金支出时间的方法有()。解析：延缓现金支出时间的方法包括：(1)使用现金浮游量；(2)推迟应付款的支付；(3)汇票代替支票；(4)改进员工工资支付模式；会计【彩蛋】压轴卷，考前会在更新哦~软件(5)透支；(6)争取32.(2013年)下列各项中，属于认股权证筹资特点的有()。算式中，正确的有()。C、(营业收入-付现成本)×(1-所得税税率)收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税35.混合性筹资动机的一般目的包括()。38.(2019年)商业信用作为企业短期资金的一种来源，主要表现形式有()。40.制定收账政策，需要权衡的内容包括()。42.(2019年)在责任成本管理体制下，有关成本中心说法错误的有()。格44.下列属于永续债债券类型的有()。45.曲线变动成本可以分为()。46.(2018年)与货币市场相比，资本市场的特点有()。解析：资本市场主要特点是：(1)融资期限长。至少1年以上，最长可达10资本，扩大生产能力。(3)资本借贷量大。(4)收益较高但风险也较大。所以49.应用于大多数借款合同的条款有()。项中，属于可分散风险的有()。D、利率变动风险51.某企业集团选择集权与分权相结合型财务管理体制，下列各项中，通常应当集权的有()。C、对外担保权D、子公司业务定价权52.(2017年)下列各项中，影响财务杠杆系数的有()。A、息税前利润解析：财务杠杆系数=基期息税前利润/[基期息税前利润一利息费用一优先股利/(1一所得税率)],所以选项ACD是答案。53.下列各项中，影响应收账款周转率指标的有()。54.(2012年)在进行财务管理体制设计时，应当遵循的原则有()。想的原则；(4)与企业组织体制相对应的原则。解析：β系数可以是0和负数，如果为0或者负数则B\C选项错误。59.下列属于资本支出预算编制依据的有()。61.下列关于流动资产融资策略的表述中，正若赊购材料一批，将会导致乙企业()。年末余额提供数据来源的有()。64.(2018年)下列关于影响资本成本因素的表述中，正确的有()。68.(2018年)下列预算中，需要以生产预算为基础编制的有()A、直接人工预算判断题业产生的成本都是非增值成本。()?逆运算的关系。()理解这两个概念。普通年金现值是将一系列在未来时间点上的等额支付(年金)或过去时间点上的等额支付(年金)按照一定的复利增长率计算到未来某一特定3.(2019年)企业利用商业信用筹资比较机动灵活，而且期限较短，不会恶化企业信用水平。()4.筹资规模要较资金需要量大，以充分满足企业资金需要。()净收益与现金流量的关系。()ield),即下一年的预期股利(D1)除以当前的股票价格(PO),用公式表示就门的分散管理。()8.甲公司按照2012年的边际贡献和固定成本计算得出的经营此可知，2012年甲公司的安全边际率为33%。()解析：安全边际率=(实际或预计销售额一盈亏平衡点销售额)/实际或预计销=(边际贡献一固定成本)/边际贡献。由于经营杠杆系数=边际贡献/(边际贡献一固定成本),所以，本题中边际贡献/(边际贡献一固定成本)=3,即安全边际率=1/3=33%。债表的依据之一。()执行差异信息。()14.A公司业务员李某的固定工资为2600元/月，另外，他还可以按业务收入的1.5%提成，则他的工资对公司来讲属于半变动成本。()本(实收资本)和弥补以前年度经营亏损。()股本(实收资本)和弥补以前年度经营亏损。16.(2018年)增量预算有利于调动各个方面节约预算的积极性，并促使各基层单位合理使用资金。()资产的现实经营活动所带来的现金流量。()19.(2019年)投资项目是否具有财务可行性，主要取决于该项目在整个寿命周期内获得的利润总额是否超过整个项目投资成本。()20.市场风险是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性，它是影响所有资产的风险，因而不能被分散掉。()21.(2013年)在企业承担总风险能力一定且利率相同的情况下，对于经营杠杆则可以保持较高的负债水平。()解析：在总杠杆系数(总风险)一定的情况下，经营杠杆系数与财务杠杆系数此采用集中制。()A×(F/A,i,n),其中n表示等额收付的次数(年金A的个数),显然其大小理属于企业的程序化管理。()29.(2013年)由于控股公司组织(H型组织)的母、子公司均为独立的法人，解析：1+名义利率=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率),即名义利率=(1十实际利率)×(1+通货膨胀率)-1=(1+3%)×(1+5%)-1=8.15%,而级审批后调整。()有利于企业长期稳定发展。()解析：由于定期预算法固定以1年为预算期，在执行一段时40.在企业承担总风险能力一定且利率相同的情况下，对于经营杠杆水平较高的解析：在总杠杆系数(总风险)一定的情况下，经营杠杆系数与财务杠杆系数此41.(2019年)不考虑其他因素，固定成本每增加1元，边际贡献就减少1元。42.(2016年)公司年初借入资金100万元，第3年年末一次性偿还本息130万元，则该笔借款的实际年利率小于10%。()解析：实际利率是1年复利1次(计息期等于1年)的年利率。如果该笔借款的实际年利率为10%,则第3年年末一次性偿还本息应为100×(F/P,10%,3)=公募基金份额不固定。()借款的实际年利率小于10%。()解析：由于100×(F/P,10%,3)=133.1大于130,所以该笔借款的实际年利率小于10%。其坏账风险必须由本企业承担。()58.非增值成本仅指由非增值作业发生的作业成本，是需要通过持续59.(2019年)对于以相关者利益最大化为财务管理目标的公司来说，最为重要的利益相关者应当是公司员工。()例变动的成本。()场利率上升债券价格下降。()69.(2015年)企业财务管理的目标理论包括利润最大化、股东财富最大化、公化和相关者利益最大化都是以利润最大化为基础的。()70.(2019年)在固定股利支付率政策下，各年的股利随着收益的波动而波动，容易给投资者带来公司经营状况不稳定的印象。()券的相关系数为-1,则该组合的标准差为2%。()相关系数为1时，组合标准差=(12%+8%)/2=10%;相关系数为-1时，组合标准差=(12%—8%)/2=2%。相对集中的财务管理体制。()产扩大量。()77.(2016年)公司年初借入资本100万元，第3年年末一次性偿还连本带息130万元，则这笔借款的实际年利率小于10%。()2020年年初一次性支付100万元。方案二：2018年至2020年每年年初支付3024年每年年初支付21万元。货币时间价值系数如下表(略)要求：(1)计算的现值；(3)计算方案三付款方式下，支付价款的现值；(4)计算方案四付款答案：(1)100×(P/F,10%,2)=82.64(万元)(2)30+30×(P/A,10%,2)=82.07(万元)(3)24×(P/A,10%,4)=76.08(万元)(4)21×(P/A,10%,5)×(P/F,10%,1)=72.37(万元)(5)由于方案四的现值最小，估计会有20%的顾客(按销售量计算，下同)在10天内付款、30%的顾客在20一年按360天计算。20%的顾客(按销售量计算，下同)在10天内付款、30%的原信用政策年销售量(件)年销售额(单价5元)44可能发生的收账费用(元)可能发生的坏账损失(元)平均存货水平(件)占用资金应计利息增加；(6)计算改变信用政策后收账费用增加；(7)计算改答案：1.收益增加=(79200-72000)×(5-4)=7200(元)(0.5分)2.原(0.5分)3.新信用政策下：2020新版教材习题陆续更新平均收现期=10×20%+20×30%+30×50%=23(天)应收账款占用资金应计利息=396000/360×23×4/5×10%=2024(元)(0.5分)4.改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加=2024-2400=—376(元)(0.5分)5.改变信用政策后存货占用资金应计利息增加=(11000-10000)×4×10%=400(元)(0.5分)6.改变信用政策后收账费用增加=2850-3000=—150(元)(0.5分)7.改变信用政策后坏账损失增加=5400-6000=—600(元)(0.5分)8.改变信用政策后现金折扣成本增加=396000×20%×2%+396000×30%×1%=2772(元)(0.5分)9.改变信用政策后税前损益的增加=7200—(-376)—400—(-150)一(-600)-2772=5154(元)(0.5分)10.由于改变信用政策后增加了企业的税前损益，因此，企业应该采用新信用政策。(0.5分)式?答案：方法一：比较现值一次性支付现值=500(万元)分次支付现值=200×(P/A,5%,3)×(1+5%)=200×2.7232×1.05=571.872(万元)方法二：比较第2年末的终值一次性支付终值=500×(F/P,5%,2)=500×1.1025=551.25(万元)分次支付终值=200×(F/A,5%,3)=200×3.1525=630.5(万元)方法三：比较第3年末的终值如果分次支付，则其3年的终值为：F=200×(F/A,5%,3)×(1+5%)=200×3.1525×1.05=662.025(万元)如果一次支付，则其3年的终值为：500×(F/P,5%,3)=500×1.1576=578.8(万元)公司4.假设某企业每年所需的原材料为80000千克，单位成本为15元/千克。每次订货的变动成本为20元，单位变动储存成本为0.8元/千克。一年按360天计算。计算下列指标：(1)经济订货批量；(2)每年最佳订货次数；(3)最佳订货周期；(4)经济订货量平均占用资金；(5)与经济订货批量相关的存货总成本；(6)在经济订货批量下，变动订货成本和变动储存成本(1)经济订货批量=√2×80000×20/0.8=2000(千克)(3)最佳订货周期=360/40=9(天)变动储存成本=(2000/2)×0.8=800(元)5.(2018年)甲公司生产和销售A、B、C三种产品，全年固定成本总额为270000元。三种产品的有关资料如下：产品销量(件)单价(元)单位变动成本(元)要求：(1)计算甲公司的综合边际贡献率。(2)计算甲公司的综合盈亏平衡点销售额。(3)计算A产品的盈亏平衡点销售额及盈亏平衡点答案：(1)销售收入总额=15000×30+10000×45+5000×60=450000+450000+300000=1200000(元)边际贡献总额=450000×40%+450000×20%+300000×30%=180000+90000+90000=360000(元)综合边际贡献率=360000/120×37.5%+20%×37.5%+30%×25%=30%(2)综合盈亏平衡点的销售额=270000/30%=900000(元)(3)A产品盈亏平衡点的销售额=900000×37.5%=337500(元)A产品盈亏平衡点的业务量=337500/30=11250(件)必要报酬率标准差无风险资产①②③市场组合④*⑤**答案：(1)由无风险资产的性质，有：②=③=0(2)由市场组合的性质，有：⑤=1(3)依据资本资产定价模型，由A股票，有：Rf+1.3×(Rm—Rf)=22%则手续费率为2%,年利率为6%,每年计息一次，到期一次还本。资料三：如果发行债券，债券面值1000元、期限10年、票面利率为10%,每年计息一次，发表折现率司债券分别为多少?②计算为此次投资筹集资金的边际资本成本。③通过本次筹答案：(1)①计算市场组合的报酬率=5%+6%=11%②利用资本资产定价模型计算股权资本成本=5%+6%×0.6=8.6%③利用股利增长模型计算股权资本成本=0.2×(1+3%)/4+3%=8.15%④两种方法下的简单平均资本成本=(8.6%+8.15%)/2=8.38%(2)长期借款筹资成本=[6%×(1-25%)/(1-2%)]×100%=4.59%(3)1200×(1-4%)=11521152=1000×10%×(1-25%)×(P/A,Kb,10)+1000×(P/F,Kb,10)当Kb为5%时，1000×10%×(1-25%)×(P/A,Kb,10)+1000×(P/F,Kb,10)=1193当Kb为6%时，1000×10%×(1-25%)×(P/A,Kb,10)+1000×(总资金现有筹资结构比率目标筹资结构比率比率②边际资本成本=8.38%×70%+4.59%×15%+5.49%×15%=7.38%③加权平均资本成本=7%×2000/(2000+1000)+7.38%×1000/(2000+1000)=7.13%8.(2018年)丙公司生产并销售A、B、C三种产品，固定成本总额为270000元，销售量(件)单价(元)B产品C产品答案：(1)①A产品销售收入占总收入的比重=15000×30/(15000×30+10000顺序品种率入(元)献(元)累计边际贡献(元)固定成额(元)累计固定额(元)累计损益(元)1品2品03品0固定成本为90000元，由B产品补偿的别为110160元和250000元。要求：计算下列指标：(1)单位产品的变动制造费用标准成本。(2)单位产品的固定制造费用标准成本。(3)变动制造费用效率差异。(4)变动制造费用耗费差异。(5)两差异分析法下的固定制造费用耗答案：(1)单位产品的变动制造费用标准成本=2×5=10(元/件)(2)单位产品的固定制造费用标准成本=2×8=16(元/件)(3)变动制造费用效率差异=(21600-12000×2)×5=-12000(元)(4)变动制造费用耗费差异=(110160/21600-5)×21600=2160(元)(5)固定制造费用耗费差异=250000-10000×2×8=90000(元)固定制造费用能量差异=(10000×2-12000×2)×8=-32000(元)量差异=10000×2×8-21600×8=-12800(元)固定制造费用效率差异=(21600-12000×2)×8=-19200(元)。需要量(千克)要求：(1)计算最优经济订货量，年最优订货次数；(2)按企业目前的保险储答案：(1)经济订货批量=(2×3600×25/20)(1/2)=95(千克)年最优订货次数=3600÷95=38(次)(2)交货期内平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70(千克)含有保险储备的再订货点=70+30=100(千克)(3)①设保险储备为0:再订货点=预计交货期(80-70)×0.2+(90-70)×0.1=4(千克)缺货损失与保险储备储存成本之和=4×100×38+0×20=15200(元)②设保险储备为10千克：再订货点=70+10=80(千克)缺货量=(90-80)×0.1=1(千克)缺货损失与保险储备储存成本之和=1×100×38+10×20=4000(元)③设保险储备为20千克：再订货点=70+20=900(千克)。成本总额为4800万元，该产品生产和销售资料如表1所示：表12013年甲产品产销量(万台)单价(元)单位变动成本(元)甲产品季度二三四3456季度二三四*456水加：预计期末产成品存货****减：预计期初产成品存货****贡献率；(2)计算甲产品2013年盈亏平衡点的业务量和盈亏平衡点的销售额；一般标准，判断公司经营安全与否；(4)确定表3中英文字代表的数值(不需要列示计算过程)。答案：(1)2013年边际贡献总额=17×(500-200)=5100(万元)2013年边际贡献率=(500-200)/500×100%=60%(2)2013年盈亏平衡点的业务量=4800/(500-200)=16(万台)2013年盈亏平衡点的销售额=4800/60%=16×500=8000(万元)(3)2013年安全边际=17-16=1(万台)2013年安全边际率=1/17×100%=5.88%安全边际率小于10%,经营安全程度为危险。(4)A=4×10%=0.4(万台),B=4+0.5-0.4=4.1(万台)C=0.5(万台)如下：资料一：2019年F公司营业收入37500万元，净利司2019年简化的资产负债表如表7所示：表7资产负债表简表(2019年12月31日)单位：万元资产负债和股东权益存货负债合计固定资产0资本公积留存收益资产总计负债和股东权益合计预计F公司2020年营业收入会下降20%,销售净利率会下降5%,股利支付率为如下：(1)F公司近五年现金与营业收入之间的关系如表8所示：表82015-20(2)根(2)根营业收入现金占用其中存货与营业收入的比例为40%,应付账款与营业收入的比例为20%,预计20年初投资10000万元，2021年年初投资5000万元，项目建设期为2年，运营期万元。假设基准折现率为10%,相关货币时间价值系数如表9所示：表9相关货N124))年存货资金需要量；②2020年应付账款需要量。(3)测算F公司2020年固定资产期末账面净值和在建工程期末余额。(4)测算F公司2020年留存收计算F公司拟发行债券的资本成本(一般模式)。答案：(1)①单位变动资金(b)=(5100-4140)/(38000-26000)=0.08②不020年现金需要量=2060+0.08×37500×(1-20%)=4460(万元)(2)2020年存货资金需要量=37500×(1-20%)×40%=12000(万元),2020年应付账款需要量=37500×(1-20%)×20%=6000(万元)(3)2020年固定资产期末账面净值=(20000-600)-8000=11400(万元)(4)2020年销售净利率=(3000÷37500)×(1-5%)=7.6%2020年留存收益增加额=37500×(1-20%)×7.6%×(1-50%)=1140(万元)(5)①丁项目各年净F=4000+750=4750(万元)12包括建设期的静态投资回收期=2+(10000+5000)/4000=5.75(年)②项目净现值=-10000-5000×(P/F,10%,1)+4000×(P/A,10%,10)×(P/F,10%,2)+75因此该项目具备财务可行性。(6)债券资本成本=9%×(1-25%)/(1-2%)=6.末股东权益总额为3900万元、资产负债率为40%;2010年实现销售收入8000万元、净利润900万元，年初的股份总数为600万股(含20万股优先股，优先股账面价值80万元),2010年2月10日，经公司年度股东大会决议，以年初的普通股股数为基础，向全体普通股股东每10股送2股；2010年9月1日发行新股(普通股)150万股；2010年年末普通股市价为15元/股。甲公司的普通股化。2010年6月1日甲公司按面值发行了年利率为3%的可转换债券12万份，每的因素；(3)计算2010年的营业净利率、总资产周转率和权益乘数；(时点指标使用平均数计算)(4)已知2009年营业净利率为12%,总资产周转率为1.2次，权益乘数为1.5,用差额分析法依次分析2010年答案：(1)归属于普通股股东的净利润=净利润一优先股股利=900—100=800(万元)年初发行在外的普通股股数=600-20=580(万股)2月10日向全体股东送的股数=580×2/10=116(万股)2010年发行在外的普通股加权平均数=580+116+150×4/12=746(万股)基本每股收益=800/746=1.07(元)假设2010年6月1日全部转股：增加的净利润(即减少的税后利息)=12×1000×3%×7/12×(1-25%)=157.5(万元)增加的年加权平均普通股股数=12×50×7/12=350(万股)稀释每股收益=(800+157.5)/(746+350)=0.87(元)年末的市盈率=15/1.07=14.02(倍)年末的普通股每股净资产=(3900-80)/(580+116+150)=4.52(元)年末的普通股市净率=15/4.52=3.32(倍)是投资者所获取报酬率的稳定性；三是利率水平的变动。(3)营业净利率=900/8000×100%=11.25%年末的资产总额=3900/(1-40%)=6500(万元)平均总资产=(4500+6500)/2=5500(万元)总资产周转率=8000/5500=1.45(次)平均股东权益=(3000+3900)/2=3450(万元)权益乘数=5500/3450=1.59(4)营业净利率=11.25%;总资产周转率=8000/5500=1.45(次)权益乘数=5500/3450=1.592009年的净资产收益率=12%×1.2×1.5=21.6%2010年的净影响=(11.25%—12%)×1.2×1.5=-1.35%总资产周转率变动对净资产收益率的影响=11.25%×(1.45-1.2)×1.5=4.22%权益乘数变动对净资产收益率的影响=11.25%×1.45×(1.59-1.5)=1.47%表2公表2公债务账面价值(万元)β系数(万元)(万元)公司总价值(万元)成本(1)确定表2中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。(2)依据公司(万元)股票市场价值(万公司总价值(万元)税后债务资本*000/5500)+14%×(4500/5500)=12.27%D=(900—/16%=3656.25E=1500+3656.25=5156.252.债务市场价值为1000万元时，平构更优。(1分)买A公司股票，800万元购买B公司债券，有关资料如下：(1)目前无风险收益率为6%,市场平均收益率为16%,A公司股票的β系数为1.2。(2)A公司当前每股市价为12元。预计未来每年的每股股利均为2.7元。(3)B公司债券的答案：(1)A公司股票的必要收益率=6%+1.2×(16%-6%)=18%(2)A公司股票的价值=2.7/18%=15(元),每股价值15元大于每股市价12元，A公司股票值16.(2018年)乙公司2017年采用“N/30”的信用条件，全年销售额(全部为赊销)为10000万元，平均收现期为40天，平均存货量为1000件，每件存货的量增加10%,达到1100件，每件存货的变动成本仍为6万元，坏账损失和收账公司的资本成本为15%,变动成本率为60%。假设一年按360天计算，不考虑增增加额。(2)计算信用条件改变后的应收账款平均收现期。(3)计算信用条件答案：(1)现金折扣成本增加额=11000×50%×2%=110(万元)(2)应收账款平均收现期=10×50%+40×50%=25(天)(3)应收账款机会成本增加额= (11000/360×25-10000/360×40)×60%×15%=—-31.25(万元)(4)存货机会成本的增加额=1000×10%×6×15%=90(万元)(5)应收账款成本的增加额=-31.25+90-200+110=-31.25(万元)会计【彩蛋】压轴卷，考前会在更新哦~软件(6)边际贡献增加额=10000×10%×(1-60%)=400(万元)(7)税前损益增加额=400一(-31.25)=431.25(万元)由于提供现金折扣的信用5年到期，每年12月31日付息。(计算过程中至少保留小数点后4位，计算结果保留两位小数)要求：(1)2019年1月1日购买该债券并持有债券至到期日的内部收益率是多少?(2)假定2020年1月1日的市场利率下降到8%,那么此时债券的价值是多少?(3)假定2020年1月1日的市价为1040元，此时购买该答案：(1)平价购入，内部收益率与票面利率相同，即为10%。(2)V=100×(P/A,8%,4)+1000×(P/F,8%,4)=100×3.3121+35=1066.21(元)(3)1040=100×(P/A,R,4)+1000×(P/F,R,4)当i=9%,100×(P/A,9%,4)+1000×(P2.37(元)(R-8%)/(9%-8%)=(1040-1066.21)/(1032.37-1066.21)R=8.18.M公司计划于2020年1月1日从租赁公司融资租入一台设备。该设备价值为年利率为8%,年租赁手续费率为2%,租金每年末支付1次。要求：(1)计算租金时使用的折现率；(2)计算该设备的年租金。(3)编制该设备的租金摊销计划表。(4)若租金改为每年年初支付1次，计算该设备的年租金。答案：(1)折现率=8%+2%=10%(2)每年租金=[1000-100×(P/F,10%,5)]/(P/A,10%,5)=(1000—100×0.6209)/3.7908=247.42(万元)(3)应计租费234【注】表中数据使用EXCEL的财务函数计算得出。(4)每年租金(预付年金)=247.42/(1+10%)=224.93(万元)19.丁公司2013年12月31日总资产为600000元，其中流动资产为450000元，2013年的存货周转次数为8次。销售成本为500000元，净资产收益率为20%,非经营净收益为-20000元。期末的流动比率为2.5。要求：(1)计算2013年存货平均余额。(2)计算2013年末流动负债。(3)计算2013年净利润。(4)计算2013年经营净收益。(5)计算2013年净收益营运指数。答案：(1)2013年的存货平均余额=500000/8=62500(元)(2)2013年末的流动负债=450000/2.5=180000(元)(3)2013年净利润=400000×20%=80000(元)(4)2013年经营净收益=80000-(-20000)=100000(元)(5)2013年的净收益营运指数=100000/80000=1.252018年第一至第四季度的预计产销量分别是100件、200件、300件和400件，格标准为5元/千克。材料采购款有50%在本季度支付现金，另外50%下一季度支付。资料三：企业在每季度末的理想现金余额是50000元，且不低于50000元。期借款。短期借款的年利率为10%。按季度付息。借款和还款的数额均为1000元的整数倍。假设新增借款发生在季度初，归还借款在季度末。2018年第一季度，在未考虑银行借贷情况下的现金余缺为26700元，假设2018年初企业没有借款。资料四：2018年末，企业对第四季度预算执行情况进行考核分析，第四季度W产品的实际销量为450件。实际材料耗用量为3600千克，实际材料单价为6元/千克。要求：(1)根据资料一计算①W产品的第一季度现金收入；②资产负债表预算中应收账款的年末数。(2)根据资料一和资料二计算①第二季度额。(3)根据资料三计算第一季度现金预算中①取得短期借款金额；②短期借款利息金额；③期末现金余额。(4)根据资料一、二、四计算第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额。(5)根据资料一、二、四用连环替代法，答案：(1)W产品的第一季度现金收入=80000+100×1000×60%=140000(元)资产负债表预算中应收账款的年末数=400×1000×40%=160000(元)(2)第二季度预计材料期末存货量=300×10×10%=300(千克)第二季度预计材料采购量=300+200×10-200×10×10%=2100(千克)第三季度预计材料采购金额=(400×10×10%+300×10-300)×5=15500(元)(3)假设取得短期借款金额为W元，则：26700+W×(1—10%/4)≥50000解得：W≥23897.44(元)由于借款数额为1000元的整数倍，所以，借款24000元。短期借款利息=24000×10%/4=600(元)期末现金余额=26700+24000—600=50100(元)(4)第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额=3600×6-400×10×5=1600(元)(5)预算金额=400×10×5=20000实际单位产品材料用量=3600/450=8实际金额=450×8×6=21600(元)产品产量对材料费用总额实际数与预算数差额的影响=(450-400)×10×5=2500(元)单位产品材料用量对材料费用总额实际数与预算数差额的影响=450×(8-10)×5=-4500(元)材料单价对材料费用总额实际数与预算数差额的影响=450×8×(6-5)=3600(元)因性质设立了A、B、C三个作业成本中心，其中A作业是被B、C两个作业消耗甲产品乙产品产量(件)直接材料成本(元)直接人工成本(元)月A作业的作业总成本为50000元，成本动因总量为250小时，其中：B作业耗用150小时，C作业耗用100小时。直接追溯至B、C两个作业的资源费用资料材料成本(元)人工成本(元)作业成本中心成本动因甲产品乙产品B次数C小时(1)计算A作业成本分配率以及B、C两个作业应分配的A作业的成答案：(1)A作业成本分配率=50000/250=200(元/小时)B作业应分配的A作(元)(2)B作业的作业总成本=30000+15000+30000=75000(元)B作业的单位(元)C作业的单位成本=42000/210=200(元/小时)(3)甲产品应分配的B作20=24000(元)乙产品应分配的B作业的作业成本=150×200=30000(元)乙产品应分配的C作业的作业成本=200×90=18000(元)(4)甲产品的总成本=800残值为5万元(与税法规定的净残值相同),按直线法计提折旧。新设备投产时币时间价值系数如下表所示(略):要求：(1)计算新设备每年折旧额。(2)投入使用后第5年现金净流量(NCF5)。(4)计算原始投资额。(5)计算新设备购置项目的净现值(NPV)。要求：(1)计算新设备每年折旧额。(2)计算使用后第5年现金净流量(NCF5)。(4)计算原始投资额。(5)计算新设备购答案：(1)年折旧额=(100-5)/5=19(万元)(2)(万元)(3)NCF5=30+5+10=45(万元)(4)原始投资额=100+10=110(万元)(5)净现值=30×(P/A,12%,4)+45×(P/F,12%,5)—100×20%—10—100×80%×(P/F,12%,1)=30×3.0373+45×0.8929=15.22(万元)30元/千克，假设不存在缺货。(2)从T企业购买该材料，每次订货费用为60货量为400千克，每日耗用量为300千克。要求：(1)利用经济订货基本模型，答案：或：相关存货总成本=13200×30×(1-300/400)=99000(元)(3)从T企业购买材料的相关存货总成本为99000元小于从S企业购买材料的相关存货总成本180000元，所以丙公司应该选择T企业作为供应商。24.(2014年)丙公司只生产销售H产品，其销售量预测相关资料如下表所示：销售量预测相关资料预测销售量(吨)实际销售量(吨)公司拟使用修正的移动平均法预测2014年销售量，并以此为基础确定产品销售价格，样本期为3期。2014年公司目标利润总额(不考虑所得税)为307700元。完全成本总额为800000元。H产品适用的消费税税率为5%。要求：(1)假设样本期为3期，使用移动平均法预测2014年H产品的销售量。(2)使用修正的移动平均法预测2014年H产品的销售量。(3)使用目标利润法确定2014年H产品的销售价格。答案：(1)2014年H产品的销售量=(1050+1020+1080)/3=1050(吨)(2)2014年H产品的销售量=1050+(1050-1040)=1060(吨)会计考前超压卷，软件考前一周更新，(3)(元)25.(2018年)己公司和庚公司是同一行业、规模相近的两家上市公司。有关资料如下：资料一：己公司2017年普通股股数为10000万股，每股收益为2.31元。部分财务信息如下表所示。己公司部分财务信2017年末数据2017年度数据负债合计营业收入净利润资产总计资料二：己公司股票的β系数为1.2,无风险收益率为4%,证券市场平均收益率为9%。己公司每年按每股3元发放固定现金股利。目前该公司的股票市价为46.20元。资料三：己公司和庚公司2017年的部分财务指标如下表所示。己公司和庚公司部分财务指标己公司庚公司净资产收益率(按期末数计算)总资产周转次数(按期末数计算)营业现金比率每股营业现金净流量(元)*市盈率(倍)*内的“*”表示省略的数据。资料四：庚公司股票的必要收益率为11%。该公司2017年度股利分配方案是每股现金股利1.5元(即D0=1.5),预计未来各年的股利年增长率为6%。目前庚公司的股价为25元。要求：(1)根据资料一和资过程)。(2)根据要求(1)的计算结果和资料三，回答下列问题：①判断己公38800=0.59D=15000/200000×100%=7.5%E=15000/10000=率=4%+1.2×(9%—4%)=10%②己公司股票的价值=3/10%=30(元)③由于“减持”该股票。(4)①庚公司股票的内部收益率=1.5×(1+6%)/25+6%26.某企业现着手编制2011年6月份的现金收支计划。预计2011年6月月初现金余额为8000元；月初应收账款4000元，预计月内可收回80%;本月销货50000元，预计月内收款比例为50%;本月采购材料8000元，预计月内付款70%;借款金额为1000元的整数倍；且补偿性余额比率为10%,答案：经营现金收入=4000×80%+50000×50%=28200(元)经营现金支出=8000×70%+5000+8400+16000+900=35900(元)现金余缺=8000+28200-(35900+10000)=-9700(元)由于现金余缺小于0,故需要向银行借款。设借借款的实际利率=10%/(1-10%)=11.11%现金月末余额=17000-9700=7300期数(n)46要求：(1)计算项目静态投资回收期。(2)计算项目净现值。(3)评价项目答案：(1)项目静态投资回收期=1800/400=4.5(年)(2)项目净现值=-1800+400×(P/A,10%,6)+500×(P/A,10%,4F,10%,10)=-1800+400×4.3553+500×3.169(万元)(3)项目净现值大于0,所以项目投资可行。28.假设本金为100元，年利率为10%,一年计息2次，即一年复利2次。(1)计算第一年年末的本利和；(2)计算第一年应该承担的利息；(3)计算年实际答案：一年计息2次，则每次复利的利率=10%/2=5%,一年后的本利和(复利终值)=100×(1+5%)2,按照复利计算的年利息=100×(1+5%)2-100=100×[(1+5%)2-1],实际利率=100×[(1+5%)2-1]/100=(1+5%)2-1。29.(2017年)甲公司在2016年第4季度按照定期预算法编制2017年度的预算，部分资料如下：资料一：2017年1～4月的预计销售额分别为600万元、1000万元、650万元和750万元。资料二：公司的目标现金余额为50万元，经测算，2017年3月末预计“现金余缺”为30万元，公司计划采用短期借款的方式解决资金短缺。资料三：预计2017年1～3月净利润为90万元，没有进行股利分配。资料四：假设公司每月销售额于当月收回20%,下月收回70%,其余10%将于第三个月收回；公司当月原材料金额相当于次月全月销售额的60%,购货款于次月一次付清；公司第1、2月份短期借款没有变化。资料五：公司2017年3月31日的预计资产负债表(简表)如下表所示：甲公司2017年3月31日的预计资产负债表(简表)单位：万元资产月末余额负债与股东权益月末余额存货**固定资产净额*资产总计*负债与股东权益总计*列