《我国商业银行中间业务的发展现状及发展建议：民生银行为例》8400字（论文）

我国商业银行中间业务的发展现状及发展建议—民生银行为例摘要不运用自有资金、风险较低而收益相对较高的中间业务通常是我国商业银行在进行转型和结构调整时的首选，在我国商业银行进行转型的时候，备受商业银行推崇，在国内也的确经历过高速发展的时期。但是近年来，随着国内金融市场的逐步完善、互联网技术、科技的发展，企业和居民都能够直接参与到金融市场，而不需要再依赖银行等金融机构，资金供需双方的投融资成本都在下降，所以中间业务因此受到一定程度的冲击，发展似乎遇到了一个“瓶颈期”。商业银行需要踊跃应对金融脱媒等形势，优化收入结构，来突破这一瓶颈，更好地开展中间业务。本文以大型商业银行为例，分析现阶段我国商业银行中间业务的发展的情况，就中间业务的收入构成、哪些业务贡献多、背后的原因是什么等进行分析，借鉴大型商业银行发展中间业务的经验与教训，为在当前形势下更好地开展中间业务提供建议。关键词：商业银行中间业务收入结构目录引言 1一、商业银行中间业务研究理论概述 1（一）国内外中间业务研究理论综述 11.与中间业务有关的国外金融理论 12.国内对商业银行中间业务发展的研究 2（二）本文的研究思路 2二、商业银行开展中间业务面临的形势与挑战 2（一）商业银行中间业务的定义和分类 2（二）当前我国商业银行开展中间业务所面临的形势 3三、我国商业银行中间业务的发展现状 3（一）中间业务的收入水平 3（二）中间业务的发展趋势 5（三）中间业务对营业收入的贡献 6（四）中间业务的效率 7四、中间业务收入结构分析——以民生银行为例 8五、对策及建议 10（一）网络优势：银行卡、支付结算业务不能丢 10（二）智力优势与客户优势：中间业务产品创新与多元化需求 10（三）提高中间业务科技化程度 11（四）人才团队的培养 11（五）加强自身风险管理 11（六）让银行业服务于实体经济 11参考文献： 13引言眼下我国商业银行主要的收益来源还是吸存放贷的利差，但是随着利差缩减和竞争加剧，各银行都在寻求开展新的业务，以增加利润。但是，利率市场化改革、金融监管加强、互联网技术的发展促使第三方支付的数量迅猛增加，都在一定水平上影响了中间业务的发展，不仅中间业务在总营业收入中所占的百分比有所降低，具体的产品种类也比较单一，占比较大和成长较快的是银行卡、支付结算等低附加值业务。银行通过更好地开展中间业务，可以应对这种新形势与新挑战，减少对信贷业务的依赖，规避了利用自身资本获取利息收入的风险。与此同时，通过多样化中间业务产品，可以增加商业银行获得收益的途径，有助于提升商业银行收入结构的稳定性。目前人们对于商业银行中间业务的研究可分成以下几类：发展现状分析，利率市场化，中间业务收费，中间业务审计，金融科技迅猛发展的背景下商业银行如何转型，等，较少有人结合具体中间业务种类进行研究。本文从大型商业银行的角度，通过银行年报中披露的数据，分析当前我国商业银行开展中间业务的规模、趋势、特点，以大型商业银行为例，对银行更好地开展中间业务展开思考和提出建议。一、商业银行中间业务研究理论概述（一）国内外中间业务研究理论综述1.与中间业务有关的国外金融理论通过查阅资料发现，有关中间业务（表外业务）的理论研究很少,只有凯恩提出的规避型金融创新学说与中间业务有一定关联。所谓“规避创新”，指的是当外部市场力量与市场机制和组织内部需求相触碰时,经济主体的一种创新行为，目的是避开各种金融监管。凯恩认为，在实际中，为了维持宏观经济发展的均衡和稳定，当局制定了一系列管理规定，约束了经济主体的行为。但经济主体为了寻求自身利益的最大化，会刻意地探求“逃离”当局管束的方式，来对政府的种种限定做出响应，因此有了规避创新。虽然这一理论并没有提到中间业务或者表外业务，但是我国金融监管加强之后对经济主体就产生了资本约束。最低资本要求的规定迫使银行减少信贷业务，增添中间业务。2.国内对商业银行中间业务发展的研究李宏瑾（2015）在考察各国利率自由化情况后，根据银行业务的利率水平、息差和净利率的差异、信贷风险等发展情况，针对本国商业银行要怎样对利率市场化做出应答提出了参考意见。在他给出的策略建议中，有一项则是加快表外业务发展，扩大中间业务范畴和产品创新种类，提升非利息收入在总营业收入中所占的比例。张国海、高怿（2003）在比较中国和西方商业银行运作中间业务方式差异的基础上，分析本国商业银行在开展中间业务时的欠缺之处，探讨导致这种不足的因素，并提出切实可行的对策。邹江、张维然、徐迎红同样是对比中国与西方商业银行的收入构成，找出了二者存在收入差异的原因，即东西方经济环境、法律法规不同，且西方愿意花较大成本发展中间业务，而我国商业银行并没有给予中间业务足够的重视，且西方国家在从事中间业务是收取服务费的自主性较强。陈胡青（2012）选取2011年前八年间我国十多家商业银行收入数据进行分位数回归分析，通过该分析可知，我国商业银行中间业务虽已取得一定的发展，但还需提高中间业务收入规模，提高金融创新业务的种类。（二）本文的研究思路在这篇文章中，我把各家银行在年报中披露的数据作为展开研究的依据，分析大型商业银行中间业务的发展近况，研究中间业务走在前沿的几家大银行的发展策略，对银行更好地开展中间业务展开思考和提出建议。具体行文思路如下：第一章综述国内外与商业银行中间业务相关的研究成果。第二章介绍中国商业银行目前开展中间业务时所面临的考验。第三章立足全局，总体描述本国商业银行现阶段开展中间业务的情况，主要从业务类别、收入水准、发展趋势、经营效率等方面分析。第四章对不同银行开展中间业务的重点和模式进行具体分析，尤其是对开展中间业务成效显著的银行进行具体的案例研究。最后结合银行具有的优势，对大中银行开展中间业务提供方向，提出建议。二、商业银行开展中间业务面临的形势与挑战（一）商业银行中间业务的定义和分类商业银行所从事的不显示在资产负债表中、对总资产或总负债不构成影响，但使当期盈亏变动的业务，称为银行的中间业务。中间业务既不组成表内资产，也不组成表内负债，而是非利息收入（但不等于非利息收入，中间业务净收入为“手续费及佣金净收入”，与“汇兑及汇率产品净损益”、“其他业务收入”共同构成非利息收入）的一部分，能为商业银行带来货币收入。商业银行在通过中间业务为客户提供服务时，不运用或不直接运用自己的资金，而是以收取手续费的形式来获取收益，因而风险低。（二）当前我国商业银行开展中间业务所面临的形势1、金融监管的加强。2017年资管新规增加了更严格的资本监管要求，与之前的标准相比，我国商业银行面临的资本约束变得更大。有了最低资本要求等规定后，商业银行的业务呈现向低风险业务发展的趋势。并且资本的约束会迫使银行减少信贷业务，增加中间业务。2、互联网金融以其便捷、高效、安全的特点，在某种层面上阻碍了商业银行中间业务的进一步拓展。互联网技术的发展使得手机支付、网络转账十分便捷，占据了商业银行的一部分业务市场：人们更少地使用银行卡进行支付，支付宝和微信取而代之。其次，由于人们可以直接在网上购买理财产品，加上互联网金融公司不需要进行实体营销后客户也不必支付高昂的线下咨询费用、服务费用等利率水平高于，互联网金融也挤占了商业银行的理财业务，如理财产品代销。3、金融脱媒。在狭义上，它指的是当存款机构给出的利率低于货币市场给出的利率时，相当一部分储蓄由银行流向货币市场。在广义上，它指需要使用资金的一方不必再借助于金融中介机构，直接在金融市场上发行短期债务凭证的现象。金融脱媒是一种势不可挡的形势，由于企业更倾向于直接融资的方式，所以它的产生将势必会影响传统借贷业务。三、我国商业银行中间业务的发展现状（一）中间业务的收入水平根据6家国有商业银行和9家股份制商业银行2011-2020年连续十年的年报所公布的有关数据，对这几家银行的中间业务的收入状况进行对比分析，既总体分析本国商业银行中间业务近年来逐步发展的规模、成长速度如何、行业市场有多大，也具体分析各家银行在行业所处的地位。数据来源：wind数据库图1国有商业银行近十年中间业务收入走势图数据来源：wind数据库图2股份制商业银行近十年中间业务收入走势图由上面两张折线图可知，不同的银行中间业务收入走势大致相同，且在2015之前呈稳定增长趋势，在2015年后会偶尔出现中间业务收入下降的情况。2020年，这15家大型商业银行共达成营业收入39893亿元，比上年增加了7.66%；手续费及佣金净收入16562.43亿元，比2019年降低了4.35%，其中国有银行手续费及佣金净收入达到4574.45亿元，比2019年降低了13.71%；股份制商业银行手续费及佣金净收入达到11987.698亿元，比2019年降低了0.22%。（二）中间业务的发展趋势数据来源：wind数据库图32011-2020年中间业务收入堆积图我国商业银行通过开展中间业务取得的收入，总体来说稳步提升，但近十年来的提升幅度不大，且值得注意的是，几家资产排名靠前的股份制商业银行中间业务收入的增幅要比国有银行大。在2018年后，我国大型商业银行的中间业务收入均有所下降。

（三）中间业务对营业收入的贡献通过分析中间业务收入在营业收入中所占的比例，可以衡量我国银行中间业务的发展正处在什么样的水平。下图分别显示了2011-2020年，这一比重的变化。数据来源：wind数据库图42011-2020年国有商业银行中间业务收入占总营业收入比重数据来源：wind数据库图52011-2020年股份制商业银行中间业务收入占总营业收入比重通过分析图表可以发现，国有银行的中间业务收入所占百分比稳定在20%左右，这一比重甚至在2020年有轻微下跌。9家股份制商业银行的中间业务收入占比在2011-2017年呈逐年递增趋势，在2017年达到了41.67%的水平；但是在2017年后这一比重同样有所下跌，2020年甚至下降到15%之下。以上对中间业务的发展趋势、收入增幅、收入占比的分析，似乎都与一个时间节点有关：2017年，我想，这可能是和2017年，我国金融市场对资本的约束加强、金融监管变严有关。2011年前中间业务曾呈现过较为高速的发展阶段，我认为是得益于我国加入WTO，中国加入了世界市场，外资的涌入加重了商业银行之间的竞争，于是银行进行改革和政策调整成为必然，使得中间业务在这一短时间内得到较快速的发展。加上2017年之前由于金融监管没有那么严格，这就让银行有空子可钻：将表内资产转化为表外资产，这就可能导致在金融监管加强前，表外业务收入虚高，导致我们收集到的数据不够准确。所以有些银行将一部分非利息收入记为中间业务收入，但是这部分收入并不属于手续费及佣金净收入，所以至少在年报上看起来，中间业务是在一直扩张的。总的来说，在银行总营业收入逐年上升的情况下，这表明国有银行的中间业务发展较好，但和欧美主要商业银行相比，这样的发展水平是远远不够的。西方国家的这一比例通常超过50%，所以我国的中间业务并没有表现出迅猛的发展势头，中间业务收入仍然不构成总营业收入的主要贡献点，我国商业银行的收入仍然重点依赖于利息收入。（四）中间业务的效率当我们研究中间业务的效率时，可以从两个方面进行分析。表1国有商业银行中间业务收入增幅与营业收入增幅年份2011-2012年2012-2013年2013-2014年2014-2015年2015-2016年2016-2017年2017-2018年2018-2019年2019-2020年中间业务增幅6.94%16.04%5.82%6.05%3.32%-3.88%3.61%8.33%-13.71%营业收入增幅14.64%18.23%8.34%1.67%-4.64%2.27%3.79%7.76%11.44%中间业务/营业收入0.470.880.703.62-0.72-1.710.951.07-1.20表2股份制商业银行中间业务收入增幅与营业收入增幅年份2011-2012年2012-2013年2013-2014年2014-2015年2015-2016年2016-2017年2017-2018年2018-2019年2019-2020年中间业务增幅38.62%54.96%37.78%32.47%15.30% 6.45%0.35%-29.31%-29.87%营业收入增幅25.93%16.65%12.87%7.04%-2.44%2.04%13.66%33.16%-0.22%中间业务/营业收入1.493.302.944.62-6.283.160.03-0.88138.22数据来源：wind数据库第一种方法是比较中间业务与营业收入的增幅，考察中间业务收入的增长对营业后入的贡献。除2015年、2016年（总营业收入负增长），国有银行中间业务收入的增长幅度均低于营业收入增长幅度，其中，2017年、2020年中间业务收入负增长。虽然中间业务对股份制商业银行2011-2017年营业收入的增长贡献很大，但最近两年中间业务收入的降低幅度也很大。第二种研究中间业务效率的方法是分析各银行开展中间业务获取收入所需支出的成本。支出收入比=手续费及佣金支出/手续费及佣金净收入×100%，它代表着为了取得每100元中间业务收入所需要支付的成本。表32011-2020年国有银行中间业务的支出收入比年份2011201220132014201520162017201820192020支出收入比%7.728.208.869.5711.2312.4615.1215.6015.9118.05表42011-2020年股份制商业银行中间业务的支出收入比年份2011201220132014201520162017201820192020支出收入比%7.587.377.598.176.877.6710.6612.5520.6327.75数据来源：wind数据库通过计算支出收入比可知，大型商业银行每创造100元手续费及佣金净收入需要支出的成本较高，且逐年增长，截至2020年这一成本相较2011年甚至翻了两倍多。通过以上两种方式的分析，我们知道，国内商业银行开展中间业务的效率仍然不高，怎样将中间业务成本控制在较低水平，并于此同时提高中间业务对营业收入的贡献率，是各银行今后更好地开展中间业务和进行银行改革需要重点关注的地方。四、中间业务收入结构分析——以民生银行为例通过数据我们可以看出，尽管经过了一段时间的发展，我国银行中间业务的总体水平并不高，主要体现在中间业务在总营业收入所占的比重不高，且业务收入构成单一，现阶段我国6大国有商业银行中间收入仍主要来自于低附加值的业务，担保、承诺、利用金融工具进行资金交易、基金托管、财务顾问等业务只占少部分。股份制银行的业务规模虽然没有国有银行大，但是对中间业务贡献较大的，还有理财、托管、财务顾问业务，下面将以民生银行为例，分析商业银行怎样发挥自身固有的优势，顺应局势改变，弥补缺陷，发展高附加值的中间业务，可供国有银行及其他银行参考。不仅是在银行业，在其他金融机构，资产托管也是较为新颖的领域（国内金融机构开展托管及其他受托业务的时间较西方国家更短），但是凭借它低成本高收入的特点，在我国仍然有一定发展。随着商业银行托管业务的规模扩大，托管业务提供的具体产品种类也在增加。也正因为托管业务“新”这一特点，做得好的金融机构可以将它作为一个有力的利润增长点。另外，2017年的资管新规中规范了资产托管行业的发展，并且将单一资金信托也纳入了强制托管的范畴，着重强调了金融机构开展托管业务的原则和标准，在此背景下，正是发展托管业务的好时机。数据来源：wind数据库图62011-2020年民生银行中间业务收入结构结合上图和其他经营数据可知，民生银行通过提供中间业务取得的收入，在其营业收入中所占的百分比，从2006年的0.074%提升到2011年的20.35%，再到2020年的26.39%，其中第二大收入来源是托管及其他受托业务，近年来民生银行拓展托管业务的规模显著高于国有银行和其他股份制商业银行，它开展托管业务的模式值得其他银行借鉴。首先，民生银行将托管业务列为了需优先发展的中间业务，并且对托管业务进行明确的体系划分，定期对托管业务进行严格的风险评估，在具有个体差异性的托管产品进入市场前、业务进行时和交易完成后，都实施风险监控。其次，加强对银行菁英力量、业务骨干的培养，为“从总行到支行”逐步开展托管业务打牢基础。在分行层面，根据实际情况，各分行开展的托管业务有不同的方向和侧重点，总行对分行的业务开展给予支持和领导，并实施监督分行的业务操作情况。最后，民生银行实现了集产品、技术、整体服务等为一体的金融创新。在技术创新方面，民生银行的线上系统在国内大型银行中处于前列，手机银行的交易金额也是领先状态。对于人才的晋升、激励等采用股权型激励制度。随着我国经济增长，居民生活标准提高，可用于自由支配的收入也有所增加，越来越多的人树立起理财观念。因此尽管目前托管业务规模不大，但在不久的将来有强大的增长潜力和发展前景。五、对策及建议综上，尽管商业银行进行业务转型势在必行，但转型的效果并不十分理想。我国的商业银行面临的主要问题是业务单一，仍然以传统的资产负债业务为主，中间业务占比很小并且中间业务的结构也比较单一，中间业务尚未在我国得到长足的发展。相比较于城商行、农商行，本文写到的大型商业银行成立时间长、有国家作为支撑、信誉度高，所以客户基础大，所以客户对不同种类金融产品的需求更大更多元化；因为自身资产雄厚、信誉度高，所以相较于小银行们更容易开展托管、债券承销等业务。所以结合银行本身具有的优势，及现阶段还存在的问题，我对大型商业银行提出几点建议。（一）网络优势：银行卡、支付结算业务不能丢和微信、支付宝等其他第三方支付工具相比，商业银行发展时间更长，线上和线下的软硬件都更加完备，如手机银行、ATM机、银行网点等，所以尽管当前第三方支付的迅猛发展给商业银行开展中间业务带来了挑战，但是互联网技术的发展也同样给商业银行拓展自己的结算业务提供机会。各银行应提升当前互联网背景下配套的软硬件设施，优化自身的网络服务系统，提高支付结算的便捷性、高效性、安全性。根据民众的实际需要，与生活服务类机构、平台合作，在手机银行提供生活缴费以减少支付结算业务所受到的来自第三方支付的冲击。（二）智力优势与客户优势：中间业务产品创新与多元化需求银行作为国民经济中基础的金融机构，拥有庞大的客户基础，在日常提供服务时，扩充和完善用户信息，重视对客户的回访，重视对客户满意度的调查，与此同时挖掘新的潜在客户，拓宽客户群体。有效整合客户信息，建立日常沟通机制，提高客户粘性，有助于发展承销和债券业务。此外，根据客户差异性的需求，可以寻求和开发新的中间业务产品。（三）提高中间业务科技化程度目前我国商业银行中间业务收入仍来自于操作简单的日常业务，但是随着互联网技术、第三方支付的发展，低附加值的业务，如银行卡业务、支付结算业务的发展面临更多的挑战，要想更好地发展中间业务，需要将发力点放在高附加值的业务上。需要利用好银行在智力和科技上具有的优势，从而深入拓展托管、信贷、咨询类业务。（四）人才团队的培养国内商业银行可与国外商业银行如高盛、摩根进行合作，学习西方国家发展中间业务的经验，在银行内部设置完善的考核机制、激励机制，加强人才建设，培养具有自己银行特色的人才团队。吸引更多具有金融创新思维的员工来开发新的中间业务产品和服务；培养互联网技术人才，提升自己的研究开发能力，推出更多的中间业务品种，并争取在技术上实现突破。提升中间业务市场的产品创新能力，缩短技术研发的周期，系统性地培养熟悉业务操作流程的工作人员和熟悉产品开发的工作人员，既要加强员工对理论知识，也要提升员工的实践操作能力。此外，中间业务比如托管业务，有较多参与者，监管要求严格，银行需要安排专门的托管人员对银保监会、证监会、央行等机构的规定、政策进行学习和专业解读，确保托管业务的开展符合相关政策规定。（五）加强自身风险管理尽管中间业务具有低风险的特征，但是一方面，金融脱媒的出现可能会改变金融市场中“风险”的特点。另一方面，伴随着金融产品的丰富、业务种类的增加，商业银行中间业务也将呈现出一定新的发展趋势，随着新产品的开发，有些新的业务可能需要银行垫付资金，所以中间业务将由不运用银行资金向运用部分银行资金的方向转变。因此各银行要加强对风险管理的认知，建立对风险进行适度管控和监督的制度，规避金融脱媒以及“新兴中间业务”带来的风险。（六）让银行业服务于实体经济当前我国宏观经济发展总体向好，为了更加稳健的发展，金融行业最终还是要服务于实体经济。要实现中间业务更高效的发展，就要简化办事流程，为企业和个人客户更便捷地提供中间业务产品和服务。与政府及其他金融机构合作，优先满足处于关键领域的企业的需求。总而言之，当前的新形式在很大程度上影响了商业银行的中间业务发展，给银行通过中间业务获利带来更多挑战。商业银行要适应这种