大数据背景下比亚迪公司财务风险控制方案

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1公司简介..............................................................................................1

2公司存在的财务风险现状.....................................................................1

2.1公司筹资风险分析......................................................................1

2.2公司偿债风险分析......................................................................2

2.3公司营运风险分析......................................................................3

3公司财务风险管理存在的问题.............................................................3

3.1融资方式比较单一......................................................................3

3.2投资决策不合理..........................................................................3

3.3应收账款管理不到位..................................................................4

4大数据背景下公司财务风险控制的方案..............................................5

4.1运用大数据丰富融资渠道...........................................................5

4.2运用大数据进行科学合理的投资................................................6

4.3运用大数据优化应收账款管理制度............................................8

5总结......................................................................................................9

参考资料..................................................................................................10

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大数据背景下比亚迪公司财务风险控制方案设计

1公司简介

比亚迪股份有限公司（“比亚迪”）是世界上最大的汽车生产商，于

一九九五年二月创立于广东省深圳市。如今，该公司的员工总数接近22

万人，公司的业务覆盖了包括汽车、铁道、新能源、电子在内的四个主要

领域，并在香港、深圳等地进行了公开发行，公司的年销售额和市值均超

过了一千亿元。比亚迪在碳达峰、碳中和的过程中，一直秉承着科技创新

的理念，为人类的可持续发展提供了强大的推动力。2015年，比亚迪获

得了近70年来首次获得了联合国颁发的"新型能源"特别奖。比亚迪获得

了扎耶德为“未来能源”所做的“大公司”奖项。比亚迪凭借出色的业绩

荣登全球汽车行业榜首，并荣登《财富》年度中国最具价值企业排行榜第

五位。比亚迪已连续6年被评为“2020BrandZ最有价值中国品牌”，并

被评为“中国最有价值品牌”。

2公司存在的财务风险现状

2.1公司筹资风险分析

比亚迪2019-2021年财务指标

201920202021

产权比例2.342.42.01

如果比亚迪的产权比例过高或受环境因素影响，则不利于公司融资，

也会对公司的筹资造成一定的风险。

产权比率逐年递增。产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率,

合理的产权比率值应是1.5。2019-2021年比亚迪产权比率分别为:1.62、

1.97和2.21，由此可以看出，比亚迪所持的股份正在逐渐增加。如果公

司的债务太多，投资者为了谨慎起见，不会继续投资比亚迪，这将会让比

亚迪的融资变得更加困难，从而让比亚迪陷入资金危机之中。

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2.2公司偿债风险分析

如果公司在任何给定时间可以处置的资产不足，则意味着公司偿还短

期债务的能力较低，从而给公司带来短期债务偿还风险，当一家企业的资

产负债率偏高或少数股东持股比例偏高时，这表明，该公司长期偿债能力

偏弱。而且可能会有很长一段时间需要支付的债务。该公司很难有足够的

资金来偿还短期债务。

一般情况下，企业的短期偿债能力由三部分组成，即流动比率、速速

比率、现金比率。比亚迪从2019到2021年的财务报表中，流动比为

0.99,1.05，以及0.97。该公司2019-2021年度的速动比为

0.75,0.75,0.72.2019-2021年的现金比率分别14.45%、15.09%和15.67%。

在过去三年里，公司的流动比率低于合理的理论比率2.0(200%)，而速动

比率则低于合理的理论比率1.0(100%)，现金比大大低于理论值

20%(20%)，该公司的短期债务偿还能力很差，需要加强对该公司的资金管

理，以避免短期债务偿还风险。

长期债务的偿债能力不强。比亚迪2019-2021年的资本比率分别为

32.0%、32.1%和35.2%。近三年来，股权比例增幅不大，未超过40%，远

未达到理论值60%。公司的资产负债率从2019到2021年，分别为

68%,67.94%,64.76%.公司资产负债比率已连续三年在60%以上。从整体上

看，上市公司的股本比例在不断降低，资产负债水平在不断提高，公司的

长期偿还能力在不断降低。从比亚迪的短期偿债风险、长期负债等方面来

看，该公司的负债比例在逐年增加，其流动资金不足，其偿债风险已进入

到了危险的警戒级别。

比亚迪2019-2021年财务指标

201920202021

流动比率0.991.050.97

速动比率0.750.750.72

现金比率14.45%15.09%15.67%

股东权益比率32.0%32.1%35.2%

资产负债率68%67.94%64.76%

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2.3公司营运风险分析

比亚迪的毛利率在2019-2021年间为16.29%,19.38%,13.02%，为

13.02%，这是因为它在全球范围内所表现出的表现。尽管这三年来公司的

营业收入一直在增长，但是公司的运营费用一直在增长，从而导致公司的

毛利水平下降。主要原因是公司一直无法控制成本和费用的使用，这意味

着公司的成本更高。分析发现，在过去三年中，比亚迪的周转率一直在降

低，这说明它的资产流动性较低，应收账款回收速度较慢，流动性较差，

而毛利率的降低则说明该公司的生产和运营成本较高。而上述指数的变动，

也从某种意义上说明了操作风险确实存在。

3公司财务风险管理存在的问题

3.1融资方式比较单一

目前，业务发展肯定需要大量资金，还有很多其他的办法，比如比亚

迪目前的融资渠道，大部分都是从银行借来的钱，所以偿还债务的压力还

是很大的。但是，从以上各项指标来看，比亚迪的偿债能力和资本周转率

都不是很高，在长期的资本结构中，资产中要承担很重的压力，在短期中，

流动资产的快速实现变现能力不强，所以，企业在进行生产和运营的时候，

很可能会遭遇到一些财务问题。另外一方面，新能源汽车的投资回报周期

较长，在初期的发展过程中，它所需要的资金也是巨大的，另外，我国对

于发展新能源汽车，也是有财政补贴的。但近年来出现了不少欺诈性补偿，

再加上对中国产业的长期考虑，新能源汽车的补贴逐年减少，而且筛选

标准也越来越严格。比亚迪是一个行业的领导者，在过去的三年里，比亚

迪的一般收益中，政府补助的收益分别是127,580.7万元，207,266.5万

元，以及148,366.2万元，这三年的收益中，政府补助的收益占比达到了

31.37%,74.55%,70.02%，特别是在最近两年，该公司近70%的收入来自于

政府资助。由于政府补助的缩减，公司的财政状况必然会受到冲击。

3.2投资决策不合理

比亚迪长期股权投资指标趋势

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比亚迪的投资在2019-2021年有一个快速增长的过程。直接投资的增

长表现为固定资产的大量使用，这是一种新的经济增长。从2019-2021年，

全市固定资产增加到543.16亿元，从494.43亿元增加到543.16亿元。

间接投资的增加主要反映在收购、新子公司以及合资企业和联营公司的增

加上。2019~2021年，比亚迪长期持股比例从40.60亿元增至79.05亿元。

投资的过度增长导致资源利用效率降低，同时资本的过度使用，在正常经

营活动无法提供后续资金的情况下，加剧了公司的投资风险。

将比亚迪与上汽汽车公司近五年来的销售额与净利润比率、总资产周

转率进行比较，以此来分析比亚迪投资效益的高低。进一步分析显示，比

亚迪的技术效率和规模化效率正在提高，但其净销售利润率和总收入正在

下降，并明显低于上汽集团。比亚迪营收净利润率下降，明显低于上汽集

团的主要原因是基于公司费用的成本和费用逐渐增加，这主要是由于该公

司的三项核心业务具有较高的价值。当公司的资产规模越大，公司的经营

能力就越弱，公司的总资产周转率就越低。通过对比亚迪投资范围的进一

步分析，可以清楚地看到比亚迪采取了广泛的投资策略，其投资范围迅速

增长。

3.3应收账款管理不到位

企业越来越注重会计信息的及时性和完整性，意识到要想有效开展业

务，就应该根据应收账款的稳定性和健康度调整和完善内部信用控制机制，

以便在每个角落实施内部控制机制。为用户提供完整准确的应收账款信息，

并采取有效措施进行控制。

应收账款管理是企业内部控制机制的重要位置，信用指标与企业当前

活动相对应，日常活动是企业管理的重中之重。比亚迪当前风险管理中的

缺陷是：重销售而轻管理。比亚迪在与其下属经销商签署合作合同之后，

经销商、经销商、经销商等在第一线的经销商、经销商，由于其对经销商、

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经销商的重视程度较低，导致经销商对其应收账款的管理难度较大，从而

对公司的运营产生了较大的影响。比亚迪销售是公司应收帐款管理的龙头，

但是他们却忽略了卖家所带来的道德风险。信用管理政策和回款职能的权

限可以让销售人员完成自己的工作，对客户的信用等级夸大其词等，这意

味着企业很有可能收不到欠款。由于比亚迪应收帐款管理体系的不完善，

使得公司在应收帐款的管理上受到了很大的冲击。造成了部门销售与财务

沟通不畅，规章制度不明确，各部门互相推诿，进而造成了应收账款高企，

老账无人问津，公司账面利润被夸大。如果比亚迪公司没有收到顾客拖欠

的货款，那么这只不过是一笔美丽的交易而已。截至目前，比亚迪公司的

应收帐款情况对其营运现金流量产生了一定的影响。

4大数据背景下公司财务风险控制的方案

4.1运用大数据丰富融资渠道

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建议公司在信息安全保障的基础上，利用多方可信计算和联邦学习技

术，在保护数据隐私安全甚至是不采集数据的情况下，将企业在不同金融

机构中的信息进行汇总分析,充分利用汇集的数据进行应用，包括但不限

于建立企业360画像、多维度风险评分矩阵，财务状况、现金流诊断等，

研究建立授信评估模型，并纳入银行授信体系中进行授信增强，形成金融

机构间的企业信用评级结果，并探索建立联合授信模式，改善该企业不同

其他企业对其授信评级大相径庭的现状，提升授信效率并同步风险。

企业之间授信评价不同有多种原因，存在金融机构对企业信用数据信

息不对称以及相同数据层面的评价标准不同的问题。通过金融机构大数据

平台，联通各机构企业信用数据，形成较为标准化的企业信用评级体系，

可以提升企业整体授信效率，同步信用风险，为企业融资提供更多选择和

渠道。

与此同时，在融资审批和风险管理方面，企业可以通过对企业交易数

据的提取、整合和分析，验证企业运营的有效性和产生现金流的能力，确

定相应的信誉度。同时，通过实时监控交易数据，及早发现风险，采取防

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控措施，更好地解决了信息不对称可能导致风险检测延迟的问题。

4.2运用大数据进行科学合理的投资

首先，企业可以利用大数据和云计算技术，快速、彻底地取代与资本

项目相关的大数据的人工采集、处理和分析，节省项目投入时间。同时。

在数据管理过程中。这可以防止部门和员工之间的隔离和数据丢失。

其次，在此基础上，企业可利用云计算平台采集与投资项目有关的全

部数据，并对其进行整合、整理和处理，从而减少了主观判断带来的风险，

从而实现更加科学、理性的投资决策。大数据技术使得企业可以将定性与

定量相结合。负责对投资项目资料的综合分析，包含财务与非财务、表内

外、结构、非结构及半结构等资料。大数据技术能够通过对大数据的挖掘

与分析，发现数据间的内在关联与逻辑关系，从而实现对未来趋势的科学

预测。改善投资决策的可靠性与精确性。大数据技术与云计算平台能够有

效保障数据的实时性，降低数据的时效性。

基于云计算平台，企业可以按需购买软件服务，利用互联网和数据端

口与各个部门和分支机构进行对接，这样，既减少了硬件与装备的费用，

又避免了派遣大量科研人员到市场及其周围进行现场调查与评价的必要。

在云计算的支持下，企业可以很容易地对类似产品进行收集、分析，包括

图像，视频，音频，文本，以及与产品相关的文件等。通过云计算平台的

大数据分析，可以降低企业的高人工成本，以及相关的硬件采购、维护和

维护费用。

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4.3运用大数据优化应收账款管理制度

在信息化髙速发展的时代，很多企业己开始尝试借助系统软件来实现

单位的管理目标。企业可结合自身的业务发展模式和需求开发或购买适合

自己的管理系统，企业建立现代化信息管理系统，要积极搭建信息化管理

平台，建立与企业发展相适应的网络化经营环境，让内外部市场环境与财

务工作的实际情况相适应。各项管理工作的开展要完全按照信息系统的标

准进行，通过完善信息管理系统，提高管理工作开展的有效性，通过该系

统，可以对企业的应收账款进行动态追踪与监控，从而达到对企业应收账

款进行有效管理的目的。

此外，必须根据不同部门的实际发展建立财务系统，必须加强信息交

流。业务人员需将客户的相关基本信息录入系统并在客户信息发生变化时

随时更新，保证数据的及时性和有效性。财务人员要将合同签订的总金额、

付款次数、每次付款金额、已开票金额和己付款金额等信息维护到系统中，

便于业务人员随时查看。财务系统能够将账龄长短不同的应收账款自动分

类整理，方便业务人员和财务人员随时掌握应收账款的具体情况，避免因

为管理上的脱节，使账龄过长的应收账款转变为坏账。此外，信息系统能

够对应收账款进行日常监控，发挥风险预警，使企业改变和调整信用策略，

达到预防巨额应收账款和降低财务风险的效果。

为了有效应用丰富的财务信息，需要建立财务信息调查系统，通过该

系统，可以加强企业之间以及企业与市场环境中各部门之间的信息交流，

汇总应收账款信息。为了打造财务信息研究的动态系统，需要全面突出大

数据的应用