2022年天津基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）

2022年天津基金从业资格《私募股权投资基金基础知

识》考试题库（含解析）

一、单选题

1.股权投资基金的基本运作流程包括（）。I退出II管理III投资IV募集

A、川、IV

B、I、II、IV

C、I、II、III、IV

D、IvIIIvIV

答案：C

解析：股权投资基金的基本运作流程包括募集、投资、管理却退出。

2.一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投

资基金都会获得。。

A、内部预订

B、超额认购

C、提前认购

D、内部认购

答案：B

解析：大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难

以获得投资机会。而母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基

金具有良好的长期关系，因此，有机会投资于这些优秀的基金。

3.基金投资者的权利不包括0

A、分享基金财产收益

B、依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

C、按照规定要求召开基金投资者会议

D、查阅或者复制未公开披露的基金信息资料

答案：D

解析：基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益（A项正确）；参与分配清

算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额（B项正确）；

按照规定要求召开基金投资者会议（C项正确）；对基金投资者会议审议事项行

使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料（D项错误）；对基金管理人

和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他

权利。故选D项。

4.关于政府引导基金，下列表述错误的是（）。

A、直接参与企业投资和管理

B、一般对所投资基金的投资范围有所限制

C、宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给

D、通过参股等形式参与到创业投资基金中

答案：A

解析：政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。

5.（2017年）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控

侧重于。。

A、业务定位

B、业绩指标

C、成长指标

D、公司战略

答案：B

解析：依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。对于

业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标。

6.不属于公司必备条款的是0

A、基本情况

B、股东出资

C、入股退股及转让

D、入伙、退伙、合伙权益转让和身份转让

答案：D

解析：D是合伙协议必备条款。

7.基金募集过程中，募集机构应当。。I恪尽职守II诚实守信III保守秘密IV谨

慎勤勉

AvI、IIVIII

B、IvIKIV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，

履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度

承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。募集机构应建立相关

制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信

息不被用于进行非法交易等。

8.下列不同基金组织形式的区别说法错误的是。

A、公司型基金依据基金公司章程运营基金

B、合伙型基金依据合伙协议运营基金

C、信托型基金具有独立的法人地位

D、合伙型基金不具有独立的法人地位

答案：C

解析：信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投

资基金。信托（契约）型基金不具有独立的法人地位，选项C错误。

表3-2公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金的比较

公M型合伙暨信托（契约）型

法律主体资格法人企业本法人企业非法人

投贸力购买有限合伙企

投资者购买基金公司的股份投资杼购买基金份糖行或

投资者地位业的财产份新后成为合

后成为该公司的股东为基金令阿的当事人之一

伙企业的合伙人

%金运号依据依据私企公司章理运八基金依据合伙协议运*基金依据信托契约还昔基金

____________1

9.与投资前对投资项目进行估值并进行投资决策不同，基金的估值主要是在基金

存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行（）确定的过程。

A、未来价值

B、历史价值

C、帐面价值

D、公允价值

答案：D

解析：与投资前对投资项目进行估值并进行投资决策不同，基金的估值主要是在

基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程。

10.下列描述合格投资者正确的一项是。

A、资本更为削弱

B、风险识别与承受能力较差

C、对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选

D、判断及监督能力不足

答案：C

解析：合格投资者往往资本更为雄厚、风险识别与承受能力更强、专业知识更为

丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选、判断及监督能力。

11.广义的股权投资基金监管，是指有()对股权投资基金市场、基金市场主体

及其活动的监督管理。I.法定监管权的政府机构II.行业自律组织川・基金机

构内部监督部门IV.社会力量

A、I、川、IV

B、IvHVIII

C、I、II、IV

D、I、IIX川、IV

答案：D

解析:广义的股权投资基金监管,是指有法定监管权的政府机均、行业自律组织、

基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活

动的监督管理。

12.母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在()等方面具有较高的专

业化水平。I.基金的筛选II.投资组合的分配川.投资组合的风险管理IV.基

金的监控

A、I、IIx川、IV

B、lxIKIV

C、IvIILIV

DvIIvIIIVIV

答案:A

解析：作为股权投资行业专业化细分的产物，母基金是以股权投资基金为投资对

象的基金，其在基金的筛选、投资组合的分配与风险管理以及基金的监控等方面

具有较高的专业化水平。在国外股权投资基金中，母基金是重要的机构投资者。

13.下列职责不属于基金管理人应当履行的是()o

A、拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理

B、积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务

C、安全保管基金财产，按照规定开设基金资金账户

D、定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息

答案：C

解析：选项C符合题意：基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案,

并对被投资企业进行投资后管理；积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资

企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信

息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。选项C属于基金托管人的职

贝O

14.法律尽职调查重点关注内容包括（）。I、历史沿革问题II、高级管理人员

川、诉讼及仲裁V、重大合同

A、I、II、III

B、IIXIILIV

C、IvIKIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：选项D符合题意：法律尽职调查重点关注内容包括历史沿革问题、主要股

东情况、高级管理人员、重大合同、诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等等。

15.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得。同意。

A、全体董事会

B、董事会过半数

C、其他股东过半数

D、全体股东

答案：C

解析：未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相

关规定。对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和

外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现

有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有

限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。

16.股权投资基金清算的原因，包括。I.基金存续期届满II.基金份额持有人

大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算此全部投资项目都已经清

算退出的IV.符合合同约定的清算条款？

A、I.II.III.IV

B、I.II.IV

C、I.III.IV

DvI.II.Ill

答案:A

解析：股权投资基金清算的原因有以下几种：1、基金存续期届满；2、基金份额

持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算；3、全部投资项目

都已经清算退出的；4、符合合同约定的清算条款。

17.有限责任公司有一定的人合性特征,当对外转让股权时，需经其他股东（）同

意。

A、过半数

B、全部

C、1/3

D、2/3

答案：A

解析:有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权,

但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。

18.以下关于基金整体的收益分配方式说法不正确的是（）。

A、每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者

针对基金的全部投资本金

B、剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金

额

C、剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及

门槛收益率计算的门槛收益

D、本金及门槛收益率分配后，若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定

的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

答案：B

解析：B项属于单一项目的收益分配方式按照基金整体的收益分配方式的具体分

配流程一般如下：（1）每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至

分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金；（2）剩余资金继续向基金投资

者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益;

（3）上述分配完成后，按照基金是否有追赶机制，采用如下不同方式进行分配：

①若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和

基金投资者之间进行分配。②若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进

行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余

资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

19.成本估值法包括（）

A、账面价值法和重置成本法

B、账面价值法和清算估值法

C、清算估值法和重置成本法

D、相对估值法和账面价值法

答案：A

解析：成本法包括账面价值法和重置成本法。知识点：成本估值方法

20.关于股权投资母基金，说法正确的是（）。

A、母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和

更高的收益

B、母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

C、母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸

引优秀的投资人才

D、母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

答案：D

解析:A项，通过分散投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以实现多样性，

从而投资者可以有效地实现风险分散，而单只股权投资基金无法使投资者获得如

此高的多样性；BC两项，母基金通常拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用

行业内最优秀的投资管理人才，中小投资者很少有足够的资源，来建立类似规模

及品质的投资团队。

21.0应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。

A、股权投资基金管理人

B、股权投资基金托管人

C、股权投资基金份额持有人

D、基金注册登记机构

答案：A

解析：股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报

告。

22.基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是。I.

工商登记和营业执照正副本复印件；II.公司章程或者合伙协议III.法律意见书IV.

基金业协会要求提交的其他材料。V.高级管理人员的基本信息？

A、I.II.III.V

B、I.III.IV.V

C、I.II.IV.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息（I）工

商登记和营业执照正副本复印件；（2）公司章程或者合伙协议；（3）主要股东或

者合伙人名单；（4）高级管理人员的基本信息；（5）基金管理人的基本制度；（6）

法律意见书；（7）基金业协会要求提交的其他材料。

23.有关企业改制的说法错误的是。。

A、企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂

B、企业首先要确定证券公司（券商），在券商的协助下尽早选定其他中介机构

C、在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营

业执照

D、帮助企业完善公司治理结构

答案：D

解析：在企业上市流程中，企业改制是指企业以在资本市场公开发行和交易股票

为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。企业改制、发行上

市牵涉的问题较为广泛和复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业

首先要确定证券公司（券商），在券商的协助下尽早选定其他中介机构，主要包

括会计师事务所和律师事务所等。在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法

改制为股份有限公司并取得营业执照。

24.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中，。。

A、承诺最低收益

B、通过自媒体向不特定对象宣传推介

C、通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会

和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推

介

D、可以登载该股权投资基金,股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的

过往业绩

答案：D

解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得通过

报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、

传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

25.下列不属于二手资料收集的途径有（）.

A、通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记

录、业务文件及重大法律合同等

B、通过网络获取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信

息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助）

C、通过行业协会和商会获取

D、通过客服提供获取

答案：D

解析：二手资料收集的途径主要有：通过查看企业的内部资料获取（企业的工商

登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等）；通过网络获

取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企

业和行业的真实状况有很大帮助）；通过行业协会和商会获取；通过研究机构和

调查机构获取；通过综合性或专业性图书馆获取；通过各类会议获取；通过新闻

媒体获取。知识点：尽职调查的方法

26.下列关于高效监管原则的说法中，正确的有（）。I.高效监管原则，首先

要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限

和职责II.高效监管原则还要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管,

要管得有效。同时，对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段III.高效

监管原则可以有效地保护合法的基金活动，制止基金市场上的非法行为IV.高效

监管原则可以切实保障股权投资基金市场的秩序，提高市场效率，保护投资者的

根本利益

A、I、IILIV

B、I、II、III、IV

C、IVIKIV

D、IIvIIIvIV

答案：B

解析：高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基

金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规

范发展。监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投

资基金行业和市场的活力。高效监管原则，首先要求监管机构具有权威性，要赋

予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。高效监管原则还要求确

定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要管得有效。同时，对于违法行为，

要规定明确的法律责任和制裁手段。只有这样，才能有效地保护合法的基金活动,

制止基金市场上的非法行为，力实保障股权投资基金市场的秩序,提高市场效率,

保护投资者的根本利益。另外，规范的监管程序、科学的监管技术、现代化的监

管手段也是高效监管的保证。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、

基本原则以及监管机构；

27.下列不属于股权投资基金行业自律组织的行业自律内容是。。

A、内控管理

B、资金监管

C、信息披露

D、合同指引

答案：B

解析：我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律内容主要集中在募集、合

格投资者准入、信息披露、内控管理、合同指引、服务业务管理等方面。

28.基金管理人进行登记与基金备案，主要通过。的资产管理业务综合报送平

台提交相关材料或信息

Ax交易所

B、证监会

C、证券业协会

D、基金业协会

答案：D

解析：基金管理人进行登记与基金备案，主要通过基金业协会的资产管理业务综

合报送平台提交相关材料或信息知识点：登记与备案的方式天口内容

29.下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（）等

留痕方式进行回访,回访过程不得出现诱导性陈述。

A、录音电话

B、电邮

C、信函

D、以上都正确

答案：D

解析：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电

话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。

30.股权投资基金从被投资企业中退出的方式包括。。I协议转让退出II清算

退出III上市退出IV挂牌转让退出

A、I、IIXIII、IV

B、IVIV

C、IIVIV

D、I、川、IV

答案：A

解析:在退出阶段,股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、

协议转让、清算等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资，然后根据约定将

退出所得分配给基金的投资者和管理人。故选A项。

31.私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）。I.缴款安排II.未投

资资本川.收益分配约定IV.投资利润？

A、I.II.Ill

B、I.II.IV

C、I.III.IV

D、I.II.III.IV

答案：A

解析：私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括：缴款安排、未投资资本和

收益分配约定。

32.基金信息披露的原则中，下列不属于披露形式上应遵循的原则是0。

A、规范性原则

B、易解性原则

C、易得性原则

D、风险揭示原则

答案：D

解析：在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性

原则、风险揭示原则和公平披露原则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易

解性原则和易得性原则，而D项属于基金信息披露内容上应遵循的原则之一。

33.下列属于新申请股权投资基金管理人登记机构的子公司的是。。I持股15%

的金融企业II持股30%的服装企业III持股10%的上市公司IV受同一控股股东控

制的金融企业

A、I、IIXIII

B、lxIKIV

C、IIvIILIV

D、I、IIvIII、IV

答案:A

解析：新申请股权投资基金管理人登记的机构，需提交中国律师事务所出具的法

律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否存在子公司（持股5%以上

的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方

（受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机

构）。注意子公司后面的括号，意思即是要满足括号内的内容才是子公司，持股

5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业，选项123满足要求

34.（2017年）下列行为中，构成非法经营罪的是（）。I未经许可经营法律、行

政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的II买卖进出口许可证、

进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的川

未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的IV未经国家有关主

管部门批准非法从事资金支付结算业务的

A、I、IIVIII

B、lxIKIV

C、IIVIIIvIV

D、I、IIv川、IV

答案：D

解析：（教材P226）违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，

情节严重的，构成非法经营罪：（1）未经许可经营法律、行政法规规定的专营、

专卖物品或者其他限制买卖的物品的。（2）买卖进出口许可证、进出口原产地

证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的。（3）未经国

家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付

结算业务的。（4）其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。

35.合伙型股权投资基金的投资者退伙时，对于其合伙份额对应的资产，可分配

给投资者。。I货币II房屋川存货IV专利权

A、I、II、III

B、HIKIV

C、I、III、IV

D、IvIKIII、IV

答案：A

解析：合伙型股权投资基金财产份额的退还办法由合伙协议约定或由全体合伙人

决定，一般来说可以退还货币，也可以退还实物。

36.（2016年）某股权投资基金正在进行募集，A机构为该只基金的管理人，为本

只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要

求的表述为（）。

A、“A机构作为全国最专业的股权投资基金管理人，具备优秀的过往业绩”

B、“A机构作为本基金之管理人，进一步向投资者承诺本基金的年化收益率将

不低于10%,J

C、“A机构作为基金管理人具有卓越的运营管理能力，其管理下的该基金将是

追求安全、较高收益投资的不二选择。一B同业机构推荐”

D、“本基金作为私募股权投资基金，风险等级较高，请投资者仔细阅读并知悉

相关投资风险”

答案：D

解析：A项，募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止推介或片面节选少于

6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；B项，禁止以任何方式承诺投资者

资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、

“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；C项，基金推介材料禁止登载个

人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。

37.基金份额登记机构提供的服务包括。I建立并管理投资者的基金账户II负

责基金份额的登记及资金结算III基金交易登记IV代理发放红利V保管投资者

名册

A、I、II、IV、V

B、I、II、III、IV、V

C、I、III、IV、V

D、II、III、IV、V

答案：A

解析：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户；负责

基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。

选项III,基金交易登记，登记二字表述错误，不选此项。

38.股权投资基金估值的市场法不包括（）。

A、乘数法

B、有效市场价格法

C、净资产法

D、近期交易价格法

答案：C

解析：市场法是一种采用从设计相同或可比（类似）资产、负债或资产负债组合

（比如业务）的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有

效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。

39.以下不属于可申请基金销售业务资格的主体是（）。

A、证券投资咨询机构

B、证券公司

C、商业银行

D、财务公司

答案：D

解析：一般来说，各个国家和地区都会对基金销售机构规定资格条件。常见的股

权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券

投资咨询机构、独立基金销售机构等。

40.基金投资顾问的法定职责及义务不包括（）。

A、提供基金投资顾问服务，应当具备有合理依据

B、不得以任何方式承诺或者保证投资收益

C、不得损害服务对象的合法权益

D、向投资人充分揭示投资风险

答案：D

解析：D项属于基金募集机构的法定职责及义务。

41.企业发展和价值增值的重要基础是（）。

A、公司战略与业务发展定位

B、经营风险控制情况

C、公司治理情况

D、高层管理人员尽职与异动情况

答案：C

解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构

投资权益的重要制度安排。投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东

参与、投资者保护等一系列相关问题，考虑到信息不对称等因素的影响，投资机

构必须利用自身的能力与经验对被投资企业的公司治理建设进行监控,协助被投

资企业规范发展并保障投资目的的顺利达成。

42.公司型股权投资基金实行（）

A、注册资本认缴制

B、承诺认缴资本制

C、注册资本实缴制

D、承诺实缴资本制

答案：A

解析：公司型股权投资基金实行注册资本认缴制。

43.0应当向投资者揭示基金风险，并安排投资者签署风险揭示书。

A、基金管理人

B、基金募集机构

C、基金托管人

D、基金份额登记机构

答案：B

解析:基金募集机构应当向投资者揭示基金风险，并安排投资者签署风险揭示书。

44.()是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

A、狭义创业投资基金

B、并购基金

C、不动产基金

D、定向增发投资基金

答案：A

解析：狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的

股权投资基金。

45.股权投资基金通常由。行使投资决策权。

A、董事会

B、基金经理

C、基金份额持有人

D、投资决策委员会

答案：D

解析：股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。

46.0通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，

倒推出目标公司的当前价值。

A、相对估值法

B、折现现金流估值法

C、创业投资估值法

D、结算价值法

答案：C

解析：创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍

数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

47.中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金

的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立。。

A、业务分离制度

B、财产独立制度

C、黑名单制度

D、内部控制制度

答案：C

解析：选项C正确：中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备

案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建

立黑名单制度。

48.在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他

财产的运作应当分离体现了0o

A、全面性原则

B、执行有效原则

C、独立性原则

D、相互制约原则

答案：C

解析：管理人内部控制原则中的独立性原则是指各部门和岗位职责应当保持相对

独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。

49.0是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资

本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。

A、瀑布式的收益分配体系

B、业绩报酬

C、追赶机制

D、回拨机制

答案：A

解析：选项A正确：股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。具体

是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后,

再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，

基金管理人才参与基金的收益分配。

50.公司型基金主要特点有O。I公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着

更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织

结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险II公司型基金是独立的企业法

人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型基金中往往不

可行III公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任IV有利于避免双重纳税

A、HIKIV

B、I、IIvIII

C、IvIII、IV

D、I、IIvIII、IV

答案:B

解析：公司型基金主要有以下特点：第一，公司在很多国家比合伙企业、契约结

构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整

的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险。第二，公司型基金是

独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型

基金中往往不可行。第三，公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。

51.股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（）的其

他业务。I、与股权投资基金管理无关II、与股权投资基金管理存在利益冲突川、

股权投资基金发行IV、股权投资基金销售

A、IxII

B、III、IV

C、I、IIXIII、IV

D、IVIV

答案：A

解析：选项A符合题意：管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营与

股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

52.以下关于清算退出的说法正确的是。。

A、清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项

目未获得成功的一种退出方式

B、通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份,

从而使股权投资基金实现退出的行为

C、清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目

未获得成功的一种退出方式

D、清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目

获得成功的一种退出方式

答案：A

解析：清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资

项目未获得成功的一种退出方式。

53.关于行业自律与政府监管的区别，不包括的一项是()

A、性质不同

B、目的不同

C、依据不同

D、对违法违规者的处罚不同

答案：B

解析：行业自律与政府监管的区别：第一，性质不同。第二，依据不同。第三,

对违法违规者的处罚不同。

54.下列基金托管人的职责包括。。I、安全保管基金财产II、按照规定开设

基金资金账户川、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料IV、

按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作，定期向基金管理人出具资产托

管报告

A、IVII

B、I、II、IIIVIV

C、川、IV

D、II、III

答案：B

解析：选项B正确：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规

定开设基金资金账户;对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户,

确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保

存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定

和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相

关法律的规定监督基金管理人的资金运作，定期向基金管理人出具资产托管报告。

55.0,就是由管理人自行拟定资本募集推介材料、寻找投资者的基金募集方

式。

A、委托募集

B、委派募集

C、间接募集

D、自行募集

答案：D

解析：自行募集，就是由管理人自行拟定资本募集推介材料、寻找投资者的基金

募集方式。

56.增值服务通常包括以下几方面的内容。。I、为企业提供管理咨询服务，

上市辅导及并购整合IIx协助完善规范的公司治理架构III、协助建立规范的财务

管理体系IV、提供再融资服务，提供外部关系网络

A、I、II、III

B、I、IIvHLIV

C、II、IILIV

D、I、川、IV

答案：B

解析：选项B符合题意：增值服务通常包括以下几方面的内容：（1）协助完善

规范的公司治理架构（2）协助建立规范的财务管理体系（3）为企业提供管理咨

询服务（4）协助进行后续再融资工作（5）协助上市及并购整合（6）提供人才

专家等外部关系网络。

57.一般而言，尽职调查报告主要分为不属于的一项是（）

A、前言

B、主题

C、正文

D、附件

答案：B

解析：一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件三个部分。

58.下列关于境外直接上市说法错误的是（）

A、境外直接上市的优点在于可直接进入境外资本市场

B、我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请

C、境外直接上市方式路径相对简单，此模式更适用于小型企业

D、四大国有商业银行的境外上市均采用境外直接上市模式

答案：C

解析：C项，境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此

模式更适用于大型国有企业。

59.（2017年）股权投资基金的合格投资者是指（）。I具备相应风险识别能力和

风险承担能力II投资于单只基金的金额不低于100万元III净资产不低于1000万

元的单位IV金融资产不低于100万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个

人

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、IIvIILIV

DvIvIIvIII、IV

答案：A

解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,

投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）

净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年

均收入不低于50万元的个人。

60.中国证监会设私募基金监管部，其职能不包括。。

A、拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则

B、负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作

C、组织对私募投资基金开展监督检查

D、负责政府投资基金的管理和规范工作

答案：D

解析：D项，财政部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作。

61.律师事务所在为基金运作服务时应遵循的原则是()。

A、公平、公正、公开原则

B、诚实守信、勤勉尽责及审慎原则

C、谨小慎微、严格处理原则

D、独立、客观、公正的原则

答案：B

解析：基金管理人聘请的律师应遵守诚实守信、勤勉尽责及审慎原则，根据相关

法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，在基金运作的各个阶

段提供专业优质的法律服务。

62.在照单一项目分配的模式下，为保障投资者相关利益，可应用()o

A、风险对冲机制

B、绿鞋机制

C、回拨机制

D、风险决策机制

答案：C

解析：在前期项目盈利并提取了业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下，可能出

现基金管理人已提取的业绩报酬金额超过基金整体盈利部分既定比例，或者基金

投资者获取的投资收益不足门槛收益的情况。此时，可应用回拨机制，要求基金

管理人退回部分或全部业绩报酬，保障基金投资者的利益。知识点：收益分配的

方式：按照单一项目分配、按照基金整体分配；

63.（2017年）按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露

分成。。I募集期间的信息披露II运作期间的定期披露III运作期间的临时披露

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

D、I、II、III

答案：D

解析：信息披露义务人在进行信息披露时，通常按照股权投资基金所处生命周期

的不同阶段，披露不同的基金信息。具体来说，可以将基金信息披露分成募集期

间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露三类。

64.估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本

法、清算价值法、经济增加值法等。下列关于这些估值方法的说法不正确的是（）。

A、相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购

基金中大量使用

B、折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情

形

C、创业投资估值法主要用于处于创业成熟期企业的估值

D、清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略

答案：C

解析：选项c,创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值。

65.基金业协会采用会员制，下列不属于联席会员的是（）。

A、基金销售机构

B、支付结算机构

C、证券期货交易所

D、律师事务所

答案：C

解析：选项C符合题意：基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人、基

金托管人必须加入基金业协会成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构是

否加入基金业协会由其自行决定。基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、

观察会员、特别会员。其中，普通会员包括公募基金管理人、基金托管人、符合

协会规定条件的私募基金管理人；联席会员包括基金销售、评价、支付结算、投

资咨询、信息技术服务、律师/会计师事务所等基金服务机构；观察会员包括不

符合普通会员条件的其他私募基金管理人；特别会员包括证券期货交易所、登记

结算机构、指数公司、经副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协

会、境内外其他特定机构投资者等。基金业协会有权依据会员大会的授权，对会

员实施自律管理。

66.新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（）。

A、报价转让

B、协议转让

C、股份转让

D、书面转让

答案：B

解析：新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。

67.合格投资者是指。的单位和个人。

A、达到规定资产规模或者收入水平

B、并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力

C、其基金份额认购金额不低于规定限额

D、以上都对

答案：D

解析：合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识

别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

68.下列情况在完成整改前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品

备案申请的是（）

A、基金管理人按时履行季度,年度和重大事项信息报送更新义务

B、已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企

业信用信息公示系统严重违法企业公示名单

C、已登记的基金管理人按要求提交经审计的年度财务报告

D、已登记的基金管理人有民间融资情况

答案：B

解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，在完成整改前，中国基金业协

会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：基金管理人未按时履行季度、年

度和重大事项信息报送更新义务的；已登记的基金管理人因违反《企业信息公示

暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的;

已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的C知识点：登记与备

案的方式和内容

69.下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是()。

A、整体即是各部分的简单相加

B、整体价值来源于要素的结合方式

C、部分只有在整体中才能体现出其价值

D、整体价值只有在运行中才能体现出来

答案:A

解析：企业估值的特点包括：①整体不是各部分的简单相加；②整体价值来源于

要素的结合方式；③部分只有在整体中才能体现出其价值；④整体价值只有在运

行中才能体现出来。

70.()是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监

督管理。

A、中国证监会及其派出机构

B、中国证券投资基金业协会

C、中国人民银行

D、中国发改委

答案：A

解析：选项A符合题意：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机

构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。中国证券投资基金业协会是我

国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关

系，提供行业服务，促进行业发展。

71.基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则包括。

I严格的岗位分离制度II建立完善的信息披露制度川严格控制基金财产的财务

风险

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

DvI、II、III

答案：D

解析：基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则，包

括严格授权控制；建立完善的岗位责任制度和科学、严格的岗位分离制度；严格

控制基金财产的财务风险；建立完善的信息披露制度；建立严格的信息技术系统

管理制度；强化内部监督稽核和风险管理系统。

72.关于股权投资基金的基本运作模式和特点，下列说法错误的是（）。

A、股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，

通常投资于价值被低估但相对成熟的企业

B、股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人

力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用

C、股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投

资者的退出都具有一定难度

D、从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管

理人的投资运作再流入被投资企业

答案：A

解析：A项，股权投资基金的高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的不

确定性。创业投资基金通常投资于处于早期与中期的成长性企业，投资项目的收

益波动性更大，有的投资项目会发生本金亏损，有的投资项目则可能带来巨大收

益。并购基金通常投资于陷入困境从而价值被低估的重建期企业，投资项目的收

益波动性也有较大的不确定性。

73.股权投资基金估值方法通常不包括（）。

A、相对估值法

B、成本法

C、折现现金流法

D、竞价估值法

答案：D

解析：股权投资基金估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投

资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。

74.下列属于披露的禁止性行为的有（）

A、公开披露或者变相公开披露

B、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C、对投资业绩进行预测

D、以上都是

答案：D

解析:信息披露的禁止性行为信息披露义务人披露基金信息,不得存在以下行为:

（1）公开披露或者变相公开披露；（2）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

（3）对投资业绩进行预测；（4）违规承诺收益或者承担损失；（5）诋毁其他

基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；（6）登载任何自然人、法人或者

其他组织的祝赞陛、恭维性或推荐性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、

准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模

最大”等相关措辞；（8）法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其

他行为。

75.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得0同意。

A、全体董事会

B、董事会过半数

C、其他股东过半数

D、全体股东

答案：C

解析：未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相

关规定。对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和

外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现

有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有

限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。知识点：并购退出的

分类和步骤；

76.股权投资基金的市场参与主体主要包括。I、投资者II、管理人川、证券

业协会IV、第三方服务机构

A、I、IIVIII

B、IIXIILIV

C、lxIIvIV

D、I、IIv川、IV

答案：C

解析:股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构,

就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。

77.根据《公司法》的规定，出现以下哪些情形时,公司应当进行解散清算。I.

公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现II.股东会

或者股东大会决议解散此公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销。IV.

公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失,通过其他途

径不能解决时,持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司

并获得法院支持。

A、I.II.III.IV

B、II.III.IV

C、I.II.Ill

D、II.Ill

答案：A

解析：根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算（I）公

司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现（2）股东会

或者股东大会决议解散（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销。

（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失,通过其

他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散

公司并获得法院支持。

78.0的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资

与前轮融资的价格差异。

A、完全棘轮

B、加权平均条款

C、随售权

D、反摊薄条款

答案：A

解析：完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后

轮融资与前轮融资的价格差异。

79.根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（）。I.股权

投资基金份额的登记II.股权投资基金财产的估值和会计核算III.股权投资基金

份额持有人大会及日常机构IV.股权投资基金的费用与税收

A、I、IIVIII

B、I、IILIV

C、IIVIIIVIV

DvI、II、UKIV

答案：D

解析：信托（契约）型基金合同主要包括总则、合同正文与附则三个部分。其中，

正文部分主要包括：前言；释义；声明与承诺；股权投资基金的基本情况；股权

投资基金的募集；股权投资基金的成立与备案；股权投资基金的申购、赎回与转

让；当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机构；股权投资基

金份额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交易及清算交收安

排；股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用与税收；股权投

资基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除

与终止；股权投资基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项。需注意，在

上述三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分，均应用加粗字体标出投资者应

当注意的相关内容。知识点：三类合同的基本内容；

80.以下不属于大宗交易的特点的是（）

A、定价灵活

B、高效率

C、低成本

D、及时性

答案：D

解析:相对于普通投资者所采取的自动报价转让，大宗交易转让的定价更加灵活。

大宗交易转让同时还具有高效率和低成本的特点。

81.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是（）。

A、通常具有低风险、低预期收益的特点

B、主要投资于上市公司股票

C、只能非公开募集

D、投资期限较短

答案：C

解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。C选项正确。在整个

金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。股权投资

基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权。股权投资基金投

资期限长、流动性较差。

82.()阶段，对目标公司业务、财务与法律进行非常详尽而深入的调查与了解。

A、尽职调查

B、初步尽职调查

C、项目开发与筛选

D、决策调查

答案:A

解析:在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解,

尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。

83.(2017年)下列关于反摊薄条款，说法错误的是()o

A、反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融

资为降价融资时，用于保护后轮投资者利益的条款

B、降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而

导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款

C、所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投

资者认购价格更低的情形

D、降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以

稀释投资方股权为目的所进行的降价融资

答案：A

解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮

融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。

84.不涉及国家规定实施准入埒别管理措施的外商投资企业设立及变更应采用（）。

A、审批制

B、备案制

C、核准制

D、注册制

答案：B

解析：2016年9月3日，全国人大常委会审议通过了《关于修改中华人民共和

国外资企业法等四部法律的决定》，将不涉及国家规定实施准入特别管理措施的

外商投资企业设立及变更，由审批改为备案管理。

85.非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款（）1.未经有关部门依法批准或者

借用合法经营的形式吸收资金II.通过媒体、推介会、途径向社会公开宣传此

承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报IV.向社会

公众日即社会不特定对象吸收资金V.通过传单、手机短信途径向社会公开宜传？

A、I.III.IV.V

B、I.II.III.IV.V

C、I.II.IV.V

D、I.II.III.IV

答案：B

解析：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款（I）未经有关部门依法批准或

者借用合法经营的形式吸收资金；（2）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途

径向社会公开宜传；（3）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还木付息

或者给付回报；（4）向社会公众日即社会不特定对象吸收资金。

86.关于创业投资基金的运作，以下说法正确的是。。I投资对象包括早期、

中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业II投资方式以控股性投资为主川经

常用少量的自有资金结合大规模的外部资金来投资目标企业IV收益主要来源于

所投资企业的因价值创造带来的股权增值

A、IIVIII

B、IVIV

C、IVII

D、I、IIvIIIVIV

答案：B

解析：II项，从投资方式看，创业投资基金通常采取参股性投资，较少采取控股

性投资；III项，从杠杆应用看，创业投资基金一般不借助杠杆，以基金的自有资

金进行投资。

87.对于基金管理人存在的以下情形，基金业协会采取的措施正确的是（）。

A、拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近五年存在重大失信记录，协会将

不予办理登记申请

B、申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录的不予登记

C、对作为异常机构公示的基金管理人，在整改完毕后立即恢复正常机构公示状

态

D、基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的，将基金

管理人列入异常机构公示

答案：B

解析：A项，拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近三年存在重大失信记录,

协会将不予办理登记申请；C项，对作为异常机构公示的基金管理人，在整改完

毕至少6个月后才能恢复正常机构公示状态;D项，基金管理人未按时履行季度、

年度和重大事项信息报送更新义务的应暂停受理私募基金产品备案申请。

88.采用()募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。

A、委托募集方式

B、间接募集方式

C、自行募集方式

D、委派募集方式

答案：A

解析：采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销

售协议。

89.对于有限责任公司，其股权转让分为。。I内部转让II全部转让III外部

转让IV部分转让

AvI、I11

B、I、IV

C、II、I11

D、II、IV

答案：A

解析：对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。

90.在股权投资基金管理人与基金销售机构签订的基金销售协议中，可作为基金

合同附件的内容不包括()o

A、基金管理人与基金销售机构权利的部分

B、基金管理人与基金销售机构义务的部分

C、涉及投资者利益的部分

D、涉及基金管理人利益的部分

答案：D

解析：股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书

面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及

其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。

91.0不具有独立的法人地位，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合

伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

A、合伙型基金

B、信托型基金

C、公司型基金

D、证券型基金

答案：A

解析：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资背作为合伙人参

与投资,依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任,

由基金管理人具体负责投资运作。合伙型基金不具有独立的法人地位。

92.(),中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的

通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护

投资者权益。

A、2013年6月

B、2014年6月

G2015年6月

D、2010年6月

答案：A

解析：2013年6月，中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理

职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度

监管，保护投资者权益。至此，股权投资基金的监督管理正式由中国证监会负责。

93.下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是。

A、转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B、受让方对目标公司进行尽职调查

C、向工商行政管理部门申请公司变更登记

D、履行必需的法律程序,转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理

办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

答案：D

解析：以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤:1.股权转让交易双方协商

并达成初步意向。2.受让方对目标公司进