2021基金私募股权投资基金基础知识试题库(带答案)-卷13

2021基金私募股权投资基金基础知识试题库（带答案）-卷13考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列选项中可以认定为“以非法占有为目的”的有（）。Ⅰ.拒不交代资金去向，逃避返还资金的Ⅱ.抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的Ⅲ.携带集资款逃匿的Ⅳ.集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查股权投资基金合规运营与非法集资的界限。使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“非法占有为目的”：（1）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；（2）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；（3）携带集资款逃匿的；（4）将集资款用于违法犯罪活动的；（5）抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；（6）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；（7）拒不交代资金去向，逃避返还资金的；（8）其他可以认定非法占有目的的情形。2、基金投资者关系管理的意义不包括（）。A、有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称B、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持D、有利于保护投资者利益，规范股权投资基金行业守法合规经营答案为D【解析】本题考查基金投资者关系管理的意义。基金投资者关系管理具有以下意义：第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。第三，能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称。3、合伙型股权投资基金合伙人的权益以（）登记确认的为准。A、工商B、证监会C、基金业协会D、证券登记结算公司答案为A【解析】本题考查合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续，其权益以工商登记确认的为准。4、关于股权投资基金设立流程的说法不正确的是（）。A、有限责任公司型基金由企体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记B、合伙型基金的设立步骤为名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照和基金备案C、契约型基金的设立需经过工商登记的程序，通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责D、契约型基金应由管理人在基金成立日起限定日期内到中同证券投资基金业协会办理相关备案手续，基金在中国证券投资基金业协会完成备案后方可进行投资运作答案为C【解析】本题考查股权投资基金的设立流程。选项C错误,根据相关法律法规的规定,契约型基金的设立不涉及工商登记的程序,通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责,确保委托财产的安全,保护当事人各方的合法权益。5、委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务时，主要提供基金份额的（）。Ⅰ.登记Ⅱ.过户Ⅲ.结算Ⅳ.交割A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为B【解析】本题考查基金份额登记机构。基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务,也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。在后一种情况下,由股权投资基金的份额登记机构提供基金份额的登记、过户、保管和结算等服务。6、被投资企业，特别是创业早期企业的公司治理架构的特点包括（）。Ⅰ.比较粗糙Ⅱ.缺乏现代企业的公司治理基础Ⅲ.相对完整Ⅳ.适合自身营运特点A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案为A【答案解析】本题考查增值服务。被投资企业,特別是创业早期企业的公司治理架构往往比较粗糙,缺乏现代企业的公司治理基础,这会成为企业发展到一定程度时的前进障碍。相比起来,大多数成熟阶段的企业都会拥有一套相对完整、适合自身运营特点的公司治理模式与组织流程。7、参与资格认定的（）将通过中国证券投资基金业协会网站的从业人员信息公示平台向社会公示。Ⅰ.表决人Ⅱ.推荐人Ⅲ.资格认定结果Ⅳ.个人基本情况登记表A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、IV【答案】C【解析】参与资格认定的表决人、推荐人及资格认定结果将通过中国证券投资基金业协会网站的从业人员信息公示平台向社会公示。8、基金业协会会长办公会行使的职权不包括（）。A、贯彻执行会员代表大会、理事会的决议B、提出理事会会议议题的建议C、决定会员的入会、退会D、审查本团体财务报告并向会员代表大会报告审查结果答案为D【解析】本题考查中国证券投资基金业协会的组成。D选项是监事会的职权。9、契约型基金参与主体主要为（）。Ⅰ.基金投资者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金托管人Ⅳ.普通合伙人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】契约型基金参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。10、同一基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范()的机制。A.利益输送和利益冲突B.利益共享和利益冲突C.利益共享和利益输送D.利益分配和利益输送【答案】A【解析】同一基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。11、合伙型基金参与主体之间的权利义务关系较符合股权投资业务（）的特征，而公司型基金的组织形式更多体现（）的属性。A、人合＋资合；资合B、人合；资合C、资合；人合D、资合；人合＋资合答案为A【解析】本题考查基金投资者与基金管理人的权利义务关系。公司型基金的组织形式更多体现资合的属性，股权转让通常不对基金带来直接的影响，股权转让需符合《公司法》相关条款的规定，但限制相对较少。在有限合伙框架下，合伙型基金参与主体之间的权利义务关系较符合股权投资业务“人合＋资合”的特征，普通合伙人对基金可能的债务承担无限连带责任。12、基金业协会的联席会员不包括（）。A、公募基金管理人B、基金销售机构C、基金评价机构D、支付结算机构答案为A【解析】本题考查中国证券投资基金业协会的性质。A选项属于普通会员。13、以股权投资基金为主要投资对象的是（）。A、股权投资母基金B、信托型基金C、公司型基金D、人民币基金答案为A【解析】本题考查股权投资母基金。股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金。14、私慕股权投资基金的主要参与主体包括（）I.基金服务机构II.基金投资者III.基金管理人IV.监管机构V.行业自律组织A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV、V【答案】D【解析】私募股权投资基金的主要参与主体包括：基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。15、对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（）内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。A、60日、3个月B、30日、3个月C、3个月、60日D、3个月、30日答案为A【答案解析】本题考查调查手段。对行政处罚不服的,可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议,也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。16、股权投资基金投资者分为（）。Ⅰ.专业投资者Ⅱ.普通投资者Ⅲ.个人投资者Ⅳ.机构投资者A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查募集行为管理。投资者分为专业投资者和普通投资者。17、出于发现风险的目的，尽职调查需要考察的内容不包括（）。A、法律诉讼B、股权瑕疵C、投资的可操作性D、环保问题答案为C【解析】本题考查尽职调查的目的。尽职调查出于风险发现目的需要考察的内容包括：（1）企业经营风险；（2）股权瑕疵；（3）或然债务；（4）法律诉讼；（5）环保问题；（6）监管问题。18、在股权投资基金的投资及投后管理阶段，基金管理人与投资者互动的重点是（）。A、普及股权投资相关法律常识B、介绍股权投资基础知识C、介绍已投项目的公司经营管理情况D、开展投资者风险教育答案为C【解析】本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。股权投资基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已投资项目的基本情况，包括项目投资金额、已投项目的公司基本介绍及公司经营管理情况等。19、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。Ⅰ.并购基金Ⅱ.基础设施基金Ⅲ.定增基金Ⅳ.不动产基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查按投资领域分类。根据投资领域不同,股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。20、下列不得成为普通合伙人的有（）。Ⅰ.国有企业Ⅱ.社会团体Ⅲ.股份有限公司Ⅳ.一人公司A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查不得成为普通合伙人的主体。国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的亊业单位、社会团体不得成为普通合伙人。21、境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金指的是（）。A、QFLPB、QDLPC、QDIID、QFII答案为A【解析】本题考查QFLP工作内容。QFLP为合格境外有限合伙人。选项B,QDLP为合格境内有限合伙人。选项C,QDII为合格境内机构投资者。选项D,QFII为合格境外机构投资者。22、（）通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景。A、基金发起人B、基金托管人C、基金管理人D、基金销售人答案为C【答案解析】本题考查投资者关系管理的概念。基金管理人通过充分的沟通与信息披露,向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景,从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。23、股权投资基金一般采用的基金收益分配原则是（）。A、首先向投资者支付约定的优先收益；其次向投资者返还投资本金；剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配B、首先向投资者返还投资本金；其次向投资者支付约定的优先收益；剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配C、首先向托管人支付托管费；其次向投资者返还投资本金；剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配D、首先向管理人支付业绩报酬；其次向投资者支付约定的优先收益；剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配答案为B【解析】本题考查基金收益分配的原则。为了实现基金管理人和基金投资者的利益一致性目标，同时为了对基金管理人产生足够的激励作用，股权投资基金一般采用以下的基金收益分配原则：首先向投资者返还投资本金；其次向投资者支付约定的优先收益；剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配。24、关于股权投资基金募集对象的说法，错误的是（）。A、股权投资基金的募集对象就是投资者B、是基金的出资人C、是基金资产的所有者D、按其所持有的基金份额享受收益，按风险承受能力承担风险答案为D【答案解析】本题考查投资者的主要类型。选项D错误,股权投资基金的募集对象按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。25、（）以其认购股份为限对公司承担责任。A.有限合伙人B.普通合伙人C.股份有限公司股东D.有限责任公司股东【答案】C【解析】股份有限公司股东以其认购股份为限对公司承担责任。26、关于我国股权投资基金行业发展的历史阶段，下列表述正确的是（）。A、探索与起步阶段（1985～2003年）B、快速发展阶段（2004～2010年）C、统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）D、平稳发展阶段（2010～2012年）答案为C【解析】本题考查我国股权投资基金发展的历史阶段。（1）探索与起步阶段（1985～2004年）；（2）快速发展阶段（2005～2012年）；（3）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）。27、违法所得数额在（）以上的，以虚假广告罪定罪处罚。A、10万元B、50万元C、100万元D、300万元答案为A【解析】本题考查防范和处置非法集资等刑事犯罪。广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚：（1）违法所得数额在10万元以上的；（2）造成严重危害后果或者恶劣社会影响的；（3）二年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的；（4）其他情节严重的情形。28、下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是（）。A.股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级B.当前我国已成为全球第一大股权投资市场C.股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导D.股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用【答案】B【解析】经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现为三个方面：①市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；②市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；③有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。29、在投资后的项目跟踪与监控方面常用的监控指标有（）。Ⅰ.经营指标Ⅱ.管理指标Ⅲ.财务指标Ⅳ.比率分析中的预警信号A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查项目跟踪与监控。为了使被投资企业健康发展,特别是为了规避企业家的道德风险,股权投资基金通常采取各项具体措施对被投资企业进行监控。在投资后项目监控方面,需要重点关注以下指标:经营指标、管理指标、财务指标。比率分析中的预警信号属于财务指标。30、在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（）。A、承诺资本制B、授权资本制C、法定资本制D、折中资本制答案为A【解析】本题考查股权投资基金运作中的现金流。在基金募集过程中,股权投资基金通常采用承诺资本制。31、公司型基金的参与主体主要为（）。A、投资者和基金管理人B、投资者和基金服务机构C、基金管理人和基金服务机构D、监管机构和行业自律组织答案为A【解析】本题考查公司型基金。公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。32、股权投资基金属于（）型投资。A、价值增值B、低风险C、低期望收益D、专业性较差答案为A【解析】本题考查股权投资基金的特点。股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别；股权投资基金对专业性要求较高。33、下列机构中，属于我国股权投资基金的行业自律组织的是（）。A.中国证券投资基金业协会B.国家发展改革委员会C.中国证监会D.中国证券业协会【答案】D【解析】中国证券投资基金业协会属于我国股权投资基金的行业自律组织。34、通常，股权投资基金的投资后管理主要内容可分为()。I．股权投资基金对被投资企业进行的尽职调查Ⅱ．股权投资基金对被投资企业进行的资金监控活动Ⅲ．股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动Ⅳ．股权投资基金对被投资企业提供的增值服务A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ【答案】C【解析】通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。35、从（）的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。A、退出效率B、退出收益C、退出成本D、退出风险答案为B【答案解析】本题考查项目退出概述。从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。36、各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送的基本信息包括（）。Ⅰ.工商登记和营业执照正副本复印件Ⅱ.公司章程或者合伙协议Ⅲ.主要股东或者合伙人名单Ⅳ.高级管理人员的基本信息A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查登记备案。各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：工商登记和营业执照正副本复印件；公司章程或者合伙协议；主要股东或者合伙人名单；高级管理人员的基本信息；基金业协会规定的其他信息。37、根据《证券投资基金法》，基金行业协会的权力机构为（）。A、会员大会B、理事会C、监事会D、专职会长答案为A【答案解析】本题考查中国证券投资基金业协会的组成。《证券投资基金法》规定“基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。基金行业协会设理事会。理事会成员依章程的规定由选举产生。”38、股权投资基金的投资者主要包括（）。Ⅰ.个人投资者Ⅱ.金融机构Ⅲ.工商企业Ⅳ.社会保障基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查股权投资基金的投资者。股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。39、关于基金服务机构提供基金募集服务的说法，表述错误的是（）。A、基金服务机构提供基金销售募集服务，应当取得相应的业务资质B、基金服务机构提供基金销售募集服务，应与基金管理人签订书面的代销协议C、基金募集服务是基金服务机提供基金服务业务的重要组成部分D、基金服务机构可以自行设计销售募集流程并进行基金募集答案为D【解析】本题考查基金服务业务的含义和服务内容。基金服务机构提供基金销售募集服务,应当取得相应的业务资质,并与基金管理人签订书面的代销协议,严格按照股权投资基金的销售募集流程进行基金募集。40、关于基金管理人开展基金服务业务前的准备工作，下列说法错误的是（）。A、基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务机构开展尽职调查B、审慎地选择基金服务机构，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等C、基金管理人选择好基金服务机构应签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任D、基金管理人选择好基金服务机构后，也可以与对方约定口头协议，同样具有法律效益答案为D【解析】本题考查基金服务业务中基金管理人应承担的责任。基金管理人委托基金服务机构开展服务前,应当对基金服务机构开展尽职调查,了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况,并与基金服务机构签订书面服务协议,明确双方的权利义务及违约责任。41、契约型基金在金实务中，（）通常不作为课税主体。Ⅰ.信托计划Ⅱ.资管计划Ⅲ.契约型基金Ⅳ.公司型基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查股权投资基金的基本税负。实务中,信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体,也无代扣代缴个税的法定义务,由投资者自行缴纳相应税收。42、在我国，（）的投资者按其实缴出资比例分红。但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定。A.有限责任公司型股权投资基金B.股份有限公司型股权投资基金C.开放式投资基金D.契约型基金【答案】A【解析】在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者按其实缴出资比例分红，但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定。43、股权投资基金市场服务机构包括（）。Ⅰ.基金销售机构Ⅱ.基金财产保管机构Ⅲ.基金份额登记机构Ⅳ.律师事务所A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【答案解析】本题考查股权投资基金市场服务机构。股权投资基金市场服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。44、关于基金信息披露的方式，下列说法错误的是（）。A、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露B、季度信息披露在每季度结束之日起10个工作日以内进行C、年度信息披露在每个财政年度结束之日起3个月以内进行D、年度信息披露需要向投资者披露基金管理人取得的管理费和业绩报酬答案为C【解析】本题考查基金信息披露的方式。选项C错误,年度信息披露在每个财政年度结束之日起4个月以内进行。45、目前企业所得税税率一般为（）。A、25％B、20％C、17％D、15％答案为A【解析】本题考查公司的税收制度。目前企业所得税税率一般为25％。46、（）年成立的美国研究与发展公司(ARD)，被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基金化运作。A.1946B.1964C.1864D.1846【答案】A【解析】1946年成立的美国研究与发展公司(ARD)，被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基金化运作。47、下列不属于公开披露基金信息的内容的是（）。A、基金份额上市交易公告书B、基金份额申购、赎回价格C、基金份额持有人大会决议D、对证券投资业绩进行预测答案为D【解析】本题考查公开募集基金的投资与信息披露。D选项属于公开募集基金信息不得有的行为。48、关于基金内控指引的说法，错误的是（）。A、管理人应遵循多样化原则B、管理人应具备至少2名高级管理人员C、管理人应当建立合格投资者适当性制度D、管理人应当建立财产分离制度答案为A【解析】本题考查内控指引。管理人应遵循专业化原则,主营业务清晰,不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。49、股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式，下列说法正确的是（）。Ⅰ按照单一项的收益分配方式Ⅱ按照基金份额的收益分配方式Ⅲ按照基金整体的收益分配方式Ⅳ按照基金的规模进行收益分配A、ⅡⅢB、ⅢⅣC、ⅠⅢD、ⅠⅡ答案为C【答案解析】本题考查基金收益分配方式。股权投资基金的分配,通常采用以下两种常见的收益分配方式:按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。50、当出现（）时投资机构必须对亏损的情况充分掌握，并且了解企业管理层对于扭转亏损状况的具体措施。A、比率分析中的预警信号B、经营中的拖延付款C、财务亏损D、资产负债表的重大改变答案为C【解析】本题考查项目跟踪与监控。如果财务报表上显示为亏损,特别是由盈利转为亏损的情况,投资机构应当保持密切关注。当然,亏损可能是阶段性现象,也可能是初创企业的常态,但投资机构必须对亏损的情况充分掌握,并且了解企业管理层对于扭转亏损状况的具体举措。51、下列选项中，不能成为私募基金管理人的是（）。Ⅰ.自然人Ⅱ.依法设立的公司Ⅲ.实缴资本未到位的机构Ⅳ.依法设立的合伙企业A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查私募基金登记备案相关问题解答。根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。私募基金管理机构应当具备适当资本，以能够支持其基本运营。52、关于市现率，下列说法不正确的是（）。A、市现率是企业股权价值与税息折旧摊销前收益（EBITDA）的比值B、市现率要求企业的业绩相对稳定，否则可能出现较大误差C、EBITDA为税后净利润、所得税、利息费用、折旧和摊销之和D、EBITDA将所得税因素考虑在内，税收减免或者补贴会导致两家企业的EBITDA相等且税后净利润却相差不大答案为D【解析】本题考查相对估值法。选项D错误,EBITDA未将所得税因素考虑在内,税收减免或者补贴会导致两家企业的EBITDA相等但税后净利润却相差较大。53、（）委托外包机构开展外包活动前，应对外包机构开展尽职调查。外包机构应具备开展外包业务的营运能力和风险承受能力。A.基金管理人B.基金发起人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A【解析】基金管理人委托外包机构开展外包活动前，应对外包机构开展尽职调查。外包机构应具备开展外包业务的营运能力和风险承受能力。54、私募基金募集机构可以通过合法途径公开宣传的信息包括（）。Ⅰ.基金管理人的品牌Ⅱ.基金管理人的投资策略Ⅲ.基金管理人的高管信息Ⅳ.未备案的私募基金基本信息A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案为D【解析】本题考查《私募投资基金募集行为管理办法》。根据《私募投资基金募集行为管理办法》第十六条，募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。私募基金管理人应确保前述信息真实、准确、完整。55、外包机构为基金管理人、基金托管人和其他基金业务外包服务机构提供的信息技术系统服务具体包括（）。Ⅰ.基金业务核心应用系统Ⅱ.信息系统运营维护Ⅲ.信息系统安全保障Ⅳ.第三方电子商务平台A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查信息技术系统服务的含义和内容。信息技术系统服务,是指外包机构为基金管理人、基金托管人和其他基金业务外包服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障和第三方电子商务平台等服务。56、下列关于公司型股权投资基金的收益分配的说法，错误的是（）。A、有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配B、股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配C、在实际操作中，可以通过公司章程对股权投资基金的分配比例等事项作出灵活的约定D、有限责任公司和股份有限公司严格按照实缴比例或实际持股比例进行收益分配答案为D【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。在我国,有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配,股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配。但是,公司章程约定不按照实缴比例或者实际持股比例进行收益分配的除外。在实际操作中,可以通过公司章程对股权投资基金的分配比例等事项作出灵活的约定。57、影响杠杆收购收购方的自由资金和外部资金的比例的因素中，下列说法错误的是（）。A、目标公司所能产生的现金流B、收购方的数量C、外部资金的融资成本D、资本结构的风险答案为B【答案解析】本题考查并购基金。杠杆收购中,收购方的自有资金和外部资金的比例,通常取决于以下三个因素:第一,目标公司所能产生的现金流。第二,外部资金的融资成本。第三,资本结构的风险。58、下列关于有限责任公司人合性特征的说法，错误的是（）。A、股东之间可以相互转让其持有的股权B、对外转让一般需经其他股东过半数同意C、对外转让一般需经其他股东三分之二以上同意D、公司其他股东有优先受让权答案为C【解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。有限责任公司有一定的人合性特征,股东之间可以相互转让其持有的股权,但对外转让一般需经其他股东过半数同意,且其他股东有优先受让权。59、在杠杆收购融资中，下列关于夹层资本的说法正确的是（）。A、在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级高、成本低B、在杠杆收购融资中，夹层资本比股权资本优先级低、成本高C、夹层资本，处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间D、夹层资本弹性小，无法满足特定交易的个性化需求答案为C【答案解析】本题考查并购基金。在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低；夹层资本，是处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间的资本形态；夹层资本弹性较大，融资条款可以根据交易所需进行定制，因而可以满足特定交易的个性化需求。60、在欧洲，欧洲议会于2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系，新体系主要包括（）。Ⅰ.对股权投资基金实行统一监管Ⅱ.监管的重点是基金管理人而不是基金本身Ⅲ.抓大放小，重点监管大型基金的管理人Ⅳ.建立和强化信息披露机制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查国际股权投资基金的发展现状。在欧洲，欧洲议会于2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系，新体系主要包括五个方面的内容：一是对股权投资基金实行统一监管；二是监管的重点是基金管理人而不是基金本身；三是抓大放小，重点监管大型基金的管理人；四是建立和强化信息披露机制；五是强化对杠杆的规制。61、关于股权投资基金收益分配的说法，错误的是（）。A、在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序必须严格按照《合伙企业法》的规定进行B、对信托（契约）型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契约约定，体现出较大的灵活性C、《证券投资基金法》规定通过非公开募集方式设立的信托（契约）型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定D、公司型基金缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配答案为A【答案解析】本题考查股权投资基金组织形式的选择。选项A错误,在实务中,合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。62、股权投资基金会计核算的主要内容包括（）。Ⅰ.费用核算Ⅱ.权益核算Ⅲ.估值核算Ⅳ.基金申购与赎回核算A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查基金会计核算。股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：权益核算；利息和溢价核算；费用核算；基金申购与赎回核算；估值核算；利润核算；基金财务会计报告；基金会计核算的复核。63、契约型基金合同中合规与自律相关内容包括（）。Ⅰ.声明与承诺Ⅱ.风险揭示Ⅲ.基金的成立与备案Ⅳ.信息披露与报告A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查基金投资者与基金管理人的权利义务关系。契约型基金合同中，合规与自律相关主要包括：声明与承诺；风险揭示；基金的成立与备案；信息披露与报告。64、保护性条款赋予了股权投资基金对（）等特定重大事项的一票否决权。Ⅰ.一定规模以上股权或债权的发行Ⅱ.公司章程、董事会结构或议事规则的变更Ⅲ.涉及公司知识产权的交易Ⅳ.重大关联交易A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查投资协议与投资备忘录的主要条款。保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。重大事项包括：一定规模以上股权或债权的发行；一定规模以下的资产处置；涉及公司知识产权的交易；重大关联交易；导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件；公司章程、董事会结构或议事规则的变更；公司业务范围或业务活动的本质性变化；会计政策的重大变更或外部审计机构的变更等。65、关于相对估值法的说法，错误的是（）。A、相对估值法的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值B、相对估值法评估所得的价值是股权价值，不是企业价值C、目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值/可比公司某种指标）D、“可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等都是常用的倍数答案为B【解析】本题考查相对估值法。选项B错误,相对估值法评估所得的价值可以是股权价值,也可以是企业价值。66、开展股权投资基金业务，必须严格遵守以（）方式向特定的合格投资者募集的原则，严禁保底保收益。A、公开B、定向C、非公开D、非公开定向答案为C【解析】本题考查股权投资基金合规运营与非法集资的界限。开展股权投资基金业务，必须严格遵守以非公开方式向特定的合格投资者募集的原则，严禁保底保收益。否则容易触犯非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪等刑事责任。67、管理人内部控制的（）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。A.成本效益B.相互制约C.执行有效D.独立性【答案】A【解析】管理人内部控制的成本效益原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。68、出于风险发现的目的，尽职调查需要考察的内容不包括（）。A、法律诉讼B、股权瑕疵C、投资的可操作性D、环保问题答案为C【解析】本题考查尽职调查的作用。尽职调查出于风险发现目的需要考察的内容包括：（1）企业经营风险；（2）股权瑕疵；（3）或然债务；（4）法律诉讼；（5）环保问题；（6）监管问题。69、企业股权价值与税息折旧摊销前收益（EBITDA）的比值指的是（）。A、市盈率B、市现率C、市净率D、市售率答案为B【解析】本题考查相对估值法。市现率指的是企业股权价值与税息折旧摊销前收益（EBITDA）的比值，企业股权价值等于税息折旧摊销前收益（KBITDA）乘以市现率。70、股权投资基金的项目来源主要有（）。Ⅰ.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资Ⅱ.依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会Ⅲ.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态Ⅳ.通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查股权投资基金的一般投资流程。股权投资基金的项目主要有三个来源：（1）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点；（2）与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资；（3）跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。71、在一级投资业务中，母基金在选择股权投资基金时，重点考察七方面的内容，下列说法错误的是（）。A、投资理念B、市场C、管理团队D、当时基金业绩答案为D【解析】本题考查股权投资母基金的业务。在一级投资业务中,母基金在选择股权投资基金时,重点考察以下方面:投资理念、市场、管理团队、之前基金业绩、投资流程、基金条款、主观分析。72、中国证券投资基金业协会要求基金管理人提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，有利于保护（）利益。A、投资者B、基金机构C、基金中介D、基金发起人答案为A【解析】本题考查法律意见书要求出台的背景。中国证券投资基金业协会要求基金管理人提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，是对股权投资基金登记备案制度的进一步完善和发展，有利于保护投资者利益，规范股权投资基金行业守法合规经营，防止登记申请机构的道德风险外溢。73、外币股权投资基金无法在()以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在()。A.境外；国内B.国内；国内C.境外；境外D.国内；境外【答案】D【解析】外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。74、财务尽职调查的主要目的是（）。A.验证企业财务报表真实性B.验证企业财务报表准确性C.评估企业的盈利能力D.评估企业存在的财务风险以及投资价值【答案】D【解析】与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险以及投资价值。75、股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有（）特征。Ⅰ.国家性Ⅱ.法定性Ⅲ.政治性Ⅳ.强制性A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查监管机构。股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,具有法定性和强制性特征。76、（）最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。A、基金投资者B、基金管理人C、基金托管人D、基金服务机构答案为B【解析】本题考查基金管理人。股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者,其最主要的职责是按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作,在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。77、执行概要需重点说明企业的（）。A.运营能力B.战略优势C.盈利能力D.偿债能力【答案】B【解析】执行概要需重点说明企业的战略优势，尤其是适合收购方整合的优势，以吸引潜在的收购者。78、根据投资协议中的(),除依法律或监管机构要求的信息披露外,投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务,未经对方书面同意,不得向第三方泄露。A、反摊薄条款B、保密条款C、竞业禁止条款D、保护性条款答案为B【答案解析】本题考查保密条款。保密性条款,是指除依法律或监管机构要求的信息披露外,投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务,未经对方书面同意,不得向第三方泄露。79、基金服务业务，是指基金管理人将基金运作管理过程中（）委托给基金服务机构的业务模式。A、部分业务B、部分支持性业务C、支持性业务D、所有业务答案为B【答案解析】本题考查基金服务业务的含义和服务内容。基金服务业务,是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。80、基金的存续期限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过（）。A、一年B、三年C、五年D、七年答案为A【解析】本题考查股权投资基金生命周期中的关键要素。基金的存续期限可以进行一次或数次延长,通常每次延长不超过一年。81、当出现（）时需要了解企业更多情况并协助解决潜在的问题。A、预警信号B、现金流紧张C、财务亏损D、资产负债表重大改变答案为B【答案解析】本题考查项目跟踪与监控。如果被投资企业管理层在支付各类经营款项、职工薪酬或者银行债务时拖延付款,往往是现金流紧张的表现。当投资机构发现这些信号时,需要了解企业更多情况并协助解决潜在的问题。82、下列关于创业投资基金运作的特点介绍，描述错误的是（）。A、从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业B、从投资方式看，通常采取参股型投资C、从杠杆应用看，借助于杠杆D、从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值答案为C【答案解析】本题考查创业投资基金。创业投资基金的运作具有以下特点:第一,从投资对象看,主要是未上市成长性创业企业。第二,从投资方式看,通常采取参股性投资,较少采取控股型投资。第三,从杠杆应用看,一般不借助杠杆,以基金的自有资金进行投资。第四,从投资收益看,主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。83、基金管理人向达成意向的潜在投资者提供尽职调查材料，潜在投资者对基金管理人展开尽职调查，这是基金募集流程中的（）的工作内容。A、募集筹备期B、基金路演期C、投资者确认D、协议签署及出资答案为C【解析】本题考查募集流程。投资者确认：基金管理人向达成意向的潜在投资者提供（反向）尽职调查材料，潜在投资者对基金管理人展开（反向）尽职调查。84、对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（）。Ⅰ.业务开拓Ⅱ.资源导入Ⅲ.兼并收购Ⅳ.上市推动A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查增值服务。对于发展较为成熟的被投资企业,投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动。85、提议召开临时会员代表大会，是基金业协会（）的职权。A、监事会B、理事会C、股东会D、会长答案为B【答案解析】本题考查中国证券投资基金业协会的组成。提议召开临时会员代表大会,是基金业协会理事会的职权。86、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应当符合的条件包括（）。Ⅰ.业务明确，具有持续经营能力Ⅱ.公司治理机制健全，合法规范经营Ⅲ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规Ⅳ.主办券商推荐并持续督导A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查挂牌转让退出。股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全，合法规范经营；（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持续督导；（6）全国股转系统要求的其他条件。87、一般地，当公司型股权投资基金出现（）时，公司型股权投资基金应当清算退出。Ⅰ资不抵债Ⅱ全部投资项目都已到期退出Ⅲ营业期限届满Ⅳ公司章程规定的解散A、ⅡⅢⅣB、ⅠⅡⅢⅣC、ⅡⅢD、ⅠⅡⅢ答案为A【解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。一般地,当公司型股权投资基金的全部投资项目都已到期退出、营业期限届满或者出现其他公司章程规定的解散事由时,公司型股权投资基金应当清算退出。88、2013年6月1日，新修订的（）为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。A、《证券投资基金法》B、《证券法》C、《股权投资基金法》D、《期货投资基金法》答案为A【解析】本题考查行业自律管理的法律依据。2013年6月1日,新修订的《证券投资基金法》增设了第十二章“基金行业协会”,为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。89、信托（契约）型基金合同中，以下不属于适应股权投资业务的内容的是（）。A、基金的募集B、基金的费用与税收C、基金的收益分配D、基金财产的估值和会计核算答案为D【解析】本题考查信托（契约）型基金合同。信托（契约）型基金合同中，适应股权投资业务的具体内容应包括：基金的募集；基金的投资；当事人及权利义务；基金的费用与税收；基金的收益分配。90、作为（）的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响。A.股东B.有限合伙人C.普通合伙人D.委托人【答案】A【解析】作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响。91、股权转让是指（）的股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。A.上市企业B.非上市企业C.股份有限公司D.有限责任公司【答案】B【解析】股权转让是指非上市企业的股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。92、股权投资基金并购退出的协商履约阶段，谈判主要涉及的问题不包括（）。A、支付方式与期限B、交接时间与方式C、有关手续的办理与配合D、股权投资基金并购退出的价值份额答案为D【解析】本题考查并购退出的流程和方法。股权投资基金并购退出的协商履约阶段,谈判主要涉及支付方式与期限、交接时间与方式、有关手续的办理与配合等问题。93、关于我国股权投资基金的权益分配，下列说法正确的是（）。A、契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定B、有限责任公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红C、股份有限公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红D、合伙型股权投资基金的利润分配由合伙人按照实缴出资比例分配、分担答案为A【