2024年9月证券专项《证券投资顾问业务》真题卷（74题）

2024年9月证券专项《证券投资顾问业务》真题卷（74题）1.【选择题】根据《公开募集证券投资基金运作指引第1号--商品期货交易型开放式基金指引》，商品期货ETF，除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品（江南博哥）种外，要求持有所有商品期货合约的价值合计(买入、卖出轧差计算)满足（）。A.不低于基金资产净值的80%;不高于基金资产净值的100%B.不低于基金资产净值的80%;不高于基金资产净值的120%C.不低于基金资产净值的90%;不高于基金资产净值的110%D.不低于基金资产净值的900;不高于基金资产净值的100%正确答案：C参考解析：商品期货ETF，除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品种外，应当符合下列规定：（一）持有所有商品期货合约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的90%、不高于基金资产净值的110%。（二）持有卖出商品期货合约应当用于风险管理或提高资产配置效率。（三）除支付商品期货合约保证金以外的基金财产，应当投资于货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中投资于货币市场工具应当不少于80%。（四）不得办理实物商品的出入库业务。2.【选择题】在()市场情况下，股票投资的基本面分析有可能为投资者带来超额收益。A.无效市场B.强式有效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场正确答案：D参考解析：在弱式有效市场中，由于资产价格已经反映了所有相关的历史信息，故采用技术分析的方法，对历史成交的量价信息进行研究，无法取得超额收益。只有通过获取资产价格本身尚未反映的信息才有可能获得超额收益。所以，在弱式有效市场中，要想取得超额收益，必须对现时公开信息进行全面、正确、及时、理性的解读，通过基本面分析获得资产价格尚未反映的信息或者利用内幕信息。【考查考点】第二章第五节——有效市场的三种形态及特征3.【选择题】根据《证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务暂行规定》，香港机构为证券基金经营机构提供港股投资顾问服务，应当符合内地和香港有关证券投资顾问业务行为的规定，并按照()的规定备案基本信息。A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.中国期货业协会D.中国证券业协会正确答案：B参考解析：香港机构为证券基金经营机构提供港股投资顾问服务，应当按照中国证券投资基金业协会的规定备案基本信息。4.【选择题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是()。A.证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告B.证券分析师负责销售证券产品C.证券投资顾问主要从事证券交易操作D.证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金正确答案：A参考解析：证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。5.【选择题】考察和分析企业的()，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济，社会及自然环境等方面进行分析和判断。A.基本信息B.财务状况C.经营状况D.非财务因素正确答案：D参考解析：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。6.【选择题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致()。A.对本币的兑换需求上升，本币贬值B.对本币的兑换需求上升，本币升值C.对本币的兑换需求下降，本币升值D.对本币的兑换需求下降，本币贬值正确答案：B参考解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。7.【选择题】如果金融市场的利率水平升高，意味着所有债券的适当贴现率()，这将导致债券价格的()。A.下降;上升B.上升;上升C.下降;下降D.上升;下降正确答案：D参考解析：利率和债券价格之间呈现反向变动关系，即利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。8.【选择题】某公司从现货市场买入5000桶原油，为了对冲风险，公司在期货市场卖出4000桶原油期货，其对冲比率是()。A.1B.0.8C.1.25D.0.75正确答案：B参考解析：根据对冲比率的定义，我们可以计算出对冲比率等于期货合约的头寸大小除以资产风险暴露数量，即4000/5000=0.8。9.【选择题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是()。A.向下倾斜的B.水平的C.拱形的D.向上倾斜的正确答案：D参考解析：预期理论的缺陷在于无法解释收益率曲线通常是向上倾斜的。10.【选择题】某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券(按年复利计息，到期一次还本付息)，此项投资终值最接近(

)万元。A.680.24B.650.82C.780.68D.860.42正确答案：A参考解析：FV=PV×(1+i)^n=500*(1+8%)^4=680.2411.【选择题】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，()于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。A.中国证监会B.中国人民银行C.财政部D.中国银监会正确答案：B参考解析：为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。12.【选择题】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列（

）不是其优势。A.降低特定证券风险

B.简单易行

C.个性化定制D.广泛市场参与正确答案：C参考解析：等权重组合法作为一种投资组合构建策略，具有以下优势：（1）简单易行。（2）降低特定证券风险。（3）广泛市场参与。13.【选择题】管理型基金投资顾问服务的单个客户只有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的()，货币市场基金指数基金不受此限制。A.15%B.20%C.50%D.35%正确答案：B参考解析：管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20%，货币市场基金、指数基金不受此限。14.【选择题】金融衍生工具又分为独立型衍生工具和内嵌式衍生工具，下面属于内嵌式衍生工具的是()。A.金融远期B.金融期权C.金融互换D.可转换公司债券正确答案：D参考解析：嵌入式衍生工具指嵌入非衍生工具（即主协议）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主协议构成混合工具，如可转换公司债券等。15.【选择题】基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议()。A.流通受限基金B.结构复杂的基金C.指数基金D.货币基金正确答案：B参考解析：不得向客户建议结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。16.【选择题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于()。A.3年B.5年C.10年D.20年正确答案：D参考解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。17.【选择题】自上而下法从（）维度出发。A.宏观分析B.行业分析C.个股分析D.公司分析正确答案：A参考解析：自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。18.【选择题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是()A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突C.向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问正确答案：B参考解析：证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。19.【选择题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力()A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险D.两者都只考虑系统风险正确答案：A参考解析：特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。20.【选择题】从家庭理财生命周期的角度看，（

）的投资建议是在保持流动性的前提下配置高收益类金融资产，如股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。A.衰老期B.成熟期C.形成期D.成长期正确答案：C参考解析：家庭形成期：也称筑巢期，起点是结婚，终点是子女出生。这一阶段家庭收入呈上升趋势，有一定风险承受能力，同时购房贷款需求较高，消费支出增多。因此，该阶段建议在保持流动性的前提下配置高收益类金融资产，投资范围包括股票、股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。21.【选择题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者在()方面不享有特别保护。A.信息告知B.适当性匹配C.风险警示D.收益保证正确答案：D参考解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，投资者分为普通投资者与专业投资者；普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。22.【选择题】经营机构代销其他机构发行的产品，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资者适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，经营机构应当()。A.自行调查取得相关信息B.拒绝代销产品C.上调产品风险等级D.在代销产品时向投资者说明正确答案：B参考解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。23.【选择题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是()。A.依据预算的分类个别分析B.若差异很大则需要各个项目同时进行改善C.不能调整收入D.总额差异的重要性低于项目差异正确答案：A参考解析：差异分析应注意的要点如下：(1)总额差异的重要性大于明细科目差异。(2)确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。(3)依据预算的分类个别分析。(4)如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。(5)如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。24.【选择题】假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为800亿元，加权平均久期为4年该机构的资产负债久期缺口为（

）A.-2B.2C.-2.8D.2.8正确答案：D参考解析：根据久期缺口的计算公式，久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)x负债加权平均久期=6-(800/1000)x4=2.825.【选择题】某项目投资五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望按单利计算的年利率为5%，该投资的现值为()。A.7500元B.8000元C.12500元D.10000元正确答案：B参考解析：PV=FVN/(1+Nr)=10000/(1+5×5%)=800026.【选择题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是()。A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.大阳线实体D.大阴线实体正确答案：C参考解析：大阳线实体是大幅低开高收的阳线，实体很长以至于可以忽略上下影线的存在，说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号。27.【选择题】通常基本分析法中自上而下流程中的最后一步内容是()。A.地域分析B.股份分析C.公司分析D.产业分析正确答案：C参考解析：自上而下分析法是指以宏观层面为切入点对市场进行分析，然后从资本市场中选取某个板块或行业进行研究和投资。这种投资方式强调分析宏观经济和资本市场，例如国家经济政策、行业发展趋势、市场走势等，寻找具有潜在投资机会的行业或板块。在这种方式下，更侧重于关注市场整体的走势和趋势，重视对大环境变量的考虑，挑选未来前景较好的行业，之后再从中挑选出有竞争力和增长潜力的公司。28.【选择题】根据资本资产定价模型(CAPM)，当我们在衡量某证券的收益率时，其风险溢价收益应为()。A.无风险利率和贝塔(β)的乘积B.贝塔(β)和市场预期收益率的乘积C.无风险利率和市场风险溢价之和D.贝塔(β)和市场风险溢价的乘积正确答案：D参考解析：根据资本资产定价模型，任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βP的大小成正比。其中的[E(rP)-rF]代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格（市场组合的风险溢价）。29.【选择题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务违反法律行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，情节严重的，由()依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚。A.中国证监会及其派出机构B.中国证监会派出机构C.中国证券业协会D.中国证监会正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。30.【选择题】证券投资组合的业绩评价既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小，下列不满足有效的业绩评价流程原则要求的是()。A.业绩评价应对投资组合的超额收益或风险有一个完整的解释B.业绩评价应反映投资决策过程C.业绩评价应能够对投资经理被动的投资决策进行量化D.业绩评价应考虑投资组合的全部的收益及风险敞口正确答案：C参考解析：有效的业绩评价流程需满足以下四个原则：①业绩评价应考虑投资组合全部的收益及风险敞口；②业绩评价应反映投资决策过程；③业绩评价应能够对投资经理主动的投资决策进行量化；④业绩评价应对投资组合的超额收益或风险有一个完整的解释。31.【选择题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是()。A.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，并与使用基金评价结果的对象签订协议禁止对方对结果进行公开引用的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》C.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而非基金评价人员的个人名义发布正确答案：B参考解析：【江南博哥独家解析，禁止转载】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。32.【选择题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括()。A.投资权限B.投资原则C.投资策略D.投资指令正确答案：C参考解析：根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策:1.生成基金组合策略；2.调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性；3.决策基金出、入基金备选库；4.调整基金组合策略具体基金品种、数量；5.授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量；6.确定基金组合策略说明书内容；7.其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。33.【选择题】个人投资者宁愿放弃高风险高收益的投资机会，也不愿意承受较小的亏损，所体现的行为金融特征是()。A.有偏预期B.投资局限C.资产分割D.损失厌恶正确答案：D参考解析：损失厌恶描述的是投资者是按投资收益的多少来衡量机会，而不是按照获得投资收益的可能性大小。投资者宁愿放弃高风险高收益的投资机会，也不愿意承受较小的亏损。34.【选择题】2023年1月3日欧元兑人民币汇率中间价为7.4133，2023年12月31日欧元兑人民币汇率中间价为7.8592。1年内，人民币相对欧元()。A.贬值5.67%B.升值5.67%C.升值6.01%D.贬值6.01%正确答案：D参考解析：（7.8595-7.4133）/7.4133=6.01%35.【多选题】下列关于现金管理的说法正确的是（）。A.若已知客户每月固定支出，则失业保障月数可由存款，可变现资产或净资产/月固定支出来计算B.客户可以用贷款额度储备作为应对事业导致的工作收入中断，作为紧急备用金C.紧急备用金不包括紧急医疗的超额费用D.失业保障月数的指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小正确答案：A,B,D参考解析：C错误：紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。36.【多选题】市场风险控制的主要方法是()A.交易限额B.风险限额C.风险对冲D.经济资本配置正确答案：A,B,C,D参考解析：市场风险控制的方法主要有：（1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。（2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的。（3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。37.【多选题】现金预算必须与个人的()相一致。A.生活方式B.家庭状况C.兴趣爱好D.价值观正确答案：A,B,D参考解析：现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。38.【多选题】总资产周转率反映资产总额的周转速度，影响因素有()。A.年末资产总额B.上期营业收入C.本期营业收入D.年初资产总额正确答案：A,C,D参考解析：总资产周转率=营业收入/平均资产总额。平均资产总额是资产负债表中的资产总计的期初数与期末数的平均数39.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的有()A.产业政策B.社会习惯改变C.产业组织创新D.技术进步正确答案：A,B,C,D参考解析：影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。40.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是()。A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容正确答案：B,D参考解析：财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。41.【多选题】私募基金的组织形式包括()A.契约型B.公司型C.计划型D.合伙型正确答案：A,B,D参考解析：私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。42.【多选题】下列关于资产配置的分散化的说法中，正确的有()。A.在两个风险资产的投资组合中，资产相关系数越低，分散化效果越好B.系统性风险可以通过分散化消除C.投资者要想增加投资组合的收益率，则必须愿意接受更高的波动性D.公司特有风险可以通过分散化消除正确答案：A,C,D参考解析：系统性风险无法通过资产组合分散化消除。B错误。43.【多选题】下列各项中属于资本市场线方程中的参数是()。A.市场组合的期望收益率B.无风险利率C.市场组合的标准差D.风险资产之间的协方差正确答案：A,B,C参考解析：44.【多选题】一个行业内存在的基本竞争力量包括(）A.供方B.需方C.潜在入侵者D.替代产品正确答案：A,B,C,D参考解析：美国学者迈克尔·波特认为在一个行业中，存在着潜在的进入者、购买者、供应者、替代品和行业中现有竞争者五种基本的竞争力量。45.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为()A.价值型投资策略B.成长性投资策略C.平衡型投资策略D.另类型投资策略正确答案：A,B,C参考解析：按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。46.【多选题】下列各顶中，属于对冲策略步骤的有()A.对冲的时间确定B.对冲工具的选择C.对冲期货合约数量的确定D.对冲比率的确定正确答案：B,D参考解析：对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。综上，该题选BD。47.【多选题】单一法人客户信用分析包括哪些()A.基本信息分析B.行业分析C.非财务因素分析D.担保分析正确答案：A,C,D参考解析：在识别和分析单一法人客户的信用风险时，应当分析客户基本信息、财务信息、非财务信息和担保信息。48.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知()信息。A.可能间接导致本金亏损的事项B.可能间接导致超过原始本金损失的事项C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容正确答案：C,D参考解析：经营机构向普通投资者销售产品或提供服务前应告知的信息内容：1．可能直接导致本金亏损的事项；2．可能直接导致超过原始本金损失的事项；3．因经营机构的业务或财产状况变化，可能导致本金或原始本金亏损的事项；4．因经营机构的业务或财产状况变化，影响客户判断的重要事由（C项包括）；5．限制销售对象权利行使期限或可解除合同期限等全部限制内容（D项包括）；6．投资者适当性匹配意见。49.【多选题】证券投资技术分析的趋势分析中，趋势类型包括()。A.短暂趋势B.分散趋势C.主要趋势D.次要趋势正确答案：A,C,D参考解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为3种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。50.【多选题】证券投资顾问依据本公司或者其他机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向投资者说明证券研究报告的()A.发布人B.发布机构C.发布日期D.发布内容正确答案：A,C参考解析：证券投资顾问依据本公司或者其他机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向投资者说明证券研究报告的发布人、发布日期。51.【多选题】关于对客户未来支出的预测,下列说法正确的是()A.通货膨胀因素是支出预期的考虑因素之一B.生活质量是支出预期的考虑因素之一C.为了顾及客户未来支出,首先要考虑客户基本生活的支出D.客户未来支出还包括临时性支出正确答案：A,B,C参考解析：在估计客户的未来支出时，需要了解两种不同状态下的客户支出：①满足客户基本生活的支出；“基本生活”并非指仅实现基本生存状态的生活水平，而是指在保证客户正常生活水平不变的情况下，考虑了通货膨胀后的支出数额预测。②客户期望实现的支出水平。很多客户在维持现有消费水平的基础上，都期望能够进一步提高生活质量，所以，要根据客户的要求制定出客户期望实现的支出水平。综上，该题选ABC。52.【多选题】根据行业运行周期与宏观经济景气度相关度，行业可归类为()A.非周期型行业B.增长型行业C.周期型行业D.消费型行业正确答案：A,C参考解析：根据行业运行周期与宏观经济景气度相关度。行业可归类为周期型行业和非周期型行业。周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。53.【多选题】在构建证券投资组合环节，投资者需要决定的主要事项包括()。A.投资风格B.个别证券选择C.投资时机选择D.多元化正确答案：B,C,D参考解析：在构建证券投资组合时,投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。54.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法中，正确的有()。A.具有不同的交割月份B.必须是不同的指数C.两个指数必须是正相关D.两个指数相关性越大越好正确答案：B,D参考解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。55.【多选题】()要素决定了信用产品的预期损失。A.违约损失率B.违约风险暴露C.违约意愿D.违约概率正确答案：A,B,D参考解析：信用风险计量主要包括度量债务人违约风险和债务工具回收风险两个维度，主要计量违约概率、违约损失率和违约风险暴露等指标。这些要素决定了信用产品或合约的预期损失和非预期损失。对这些信用风险要素的量化是以损失的概率分布来科学描述信用风险的基础。56.【多选题】下列行业中，美林投资时钟模型的指导意义相对较强的有()A.可选消费B.石油和天然气C.电信D.公共事业正确答案：A,B参考解析：虽然对于大类资产的种类配置上，美林投资时钟的理论模型的解释度相对很高。但是在行业配置方面。解释度就稍微有所欠缺。相对于周期性行业来说，美林投资时钟模型对于在经济放缓时防御性行业比如公共事业、消费品类的解释度并不是那么高。在典型经济加速下行区间内，这些行业也会受到经济及市场大盘的拖累而表现不佳。但是，从整体来看，美林投资时钟对于中长期的资产战略配置还是具有相对较好的指导意义。57.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问()等服务提供环节实现留痕管理。A.通过电话向客户提供投资建议B.对客户的账户进行诊断并反馈诊断结果C.以当面拜访的形式向客户提供投资建议D.接受客户委托代理买卖证券正确答案：A,B,C参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。证券公司、证券投资咨询机构从业人员不得接受客户委托代理买卖证券。58.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有()。A.实际需要B.投资风险C.资产水平D.收入情况正确答案：A,C,D参考解析：消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。59.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有()。A.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖B.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险C.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传D.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩正确答案：A,C参考解析：证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。60.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的()。A.发布日期B.发布机构C.核心思想D.发布人正确答案：A,D参考解析：证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。61.【多选题】关于客户的证券投资需求与理财需求间的关系，下列说法正确的有()A.证券投资是客户个人理财需求的一个重要组成部分B.收入越高的客户越热衷于以证券投资需求为其主要理财方式C.券商可以给客户设计出风险偏低的证券投资组合D.对于偏好银行理财产品的客户，股票投资是属于偏激进型正确答案：A,C,D参考解析：选择理财方式还要考虑客户的风险偏好等因素，收入只是其中一方面。

62.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有()。A.买卖方向相同原则B.品种相同或相近原则C.数量相当原则D.月份相同或相近原则正确答案：B,C,D参考解析：进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。63.【多选题】证券投资顾问向客户提供的投资建议应该建立在()基础上。A.评估客户风险承受能力B.公司业务管理和激励制度C.提供的研究报告D.客户情况和服务需求正确答案：A,D参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。64.【判断题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《公司法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实误导性信息以及其他违法违规情形。A.对B.错正确答案：错参考解析：通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。65.【判断题】面值为100元的2年期零息国库券当前价格为90