《金融职业道德》第四章

第四章证券职业道德金融职业道德目录Contents第一节证券职业道德概述第二节证券从业人员基本道德第三节证券从业人员行为准则第四节第五节证券管理人员职业道德证券专业人员职业道德证券职业道德概述01金融职业道德证券及证券行业证券从业人员的定义证券职业特点证券职业道德的定义一、证券及证券行业证券行业是指从事证券发行和交易服务的专门行业，主要经营活动是沟通证券需求者和供给者直接的联系，并为双方证券交易提供服务，促使证券发行和流通高效地进行，维持证券市场的运转秩序。证券是各类经济权益凭证的统称，它是以一定的收益为条件来招募出让货币使用权而又可以自由转让和流通的凭证，用来证明证券持有人可以按照证券所规定内容取得相应的权益。二、证券从业人员的定义（1）证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。（2）基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。（3）证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员。（4）证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员。（5）中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。证券从业人员是指被中国证监会依法批准的证券从业机构正式聘用或与其签订劳务协议的人员。三、证券职业特点（1）风险性。（2）信用性。（3）“三公”性。公开性、公平性、公正性（4）技术性。四、证券职业道德的定义”

证券职业道德就是证券从业人员在从事与证券业务相关的活动时，所应遵循的道德原则、规范与行为守则的总和。它不仅包括一般性的职业道德原则和一般性的职业道德规范，还包括本行业特定的职业道德规范和行为准则。证券从业人员基本道德遵纪守法正直诚信勤勉尽责02金融职业道德廉洁保密遵纪守法指的是证券从业人员都要遵守纪律和法律，尤其要遵守职业纪律和与职业活动相关的法律法规。

遵纪守法是现代社会公民的基本素质和义务，是建设中国特色社会主义和谐社会的基石。

在社会主义民主政治的条件下，从国家的根本大法到基层的规章制度，都是民主政治的产物，都是为维护人民的共同利益而制定的。一、遵纪守法（一）遵纪守法的含义（二）遵纪守法的基本要求一、遵纪守法（1）证券从业人员首先应遵守全国人民代表大会及其常委会制定的法律，以及国务院根据宪法和法律制定的有关行使行政权力、履行行政职责的规范性文件。（2）证券从业人员应遵守证券行业出于监管和发展需要而制定的规章制度，以及行业内公认的职业道德和行为准则。（3）在法律不完善、无规章可循、有漏洞可钻的情况下，证券从业人员应当自我约束，在诱惑面前驱除贪念，牢记自己的职责，不能见钱眼开、见利忘义。正直诚信是指证券从业人员应刚正不阿、诚实守信、不畏权势、忠于职守，坚决维护市场的“三公”原则，坚持秉公办事、严守信用、实事求是，忠实履行所承担的义务和承诺，取信于民。正直诚信是证券从业人员职业道德的根本要求和核心价值。二、正直诚信（一）正直诚信的含义证券从业人员应时刻注意维持“公开、公平、公正”的市场原则，绝不从事对投资者利益有害的活动，不从事有损于证券行业信誉的活动。“公开、公平、公正”的市场原则是证券市场存在和发展的基石，这一原则的存在决定了证券从业人员必须具备正直诚信的职业道德。二、正直诚信（二）正直诚信的基本要求12（2）证券从业人员在证券发行、证券交易及其他相关的业务活动中所提供、公布的文件和资料必须真实、完整，不得虚假陈述，或欠缺重要事项。在证券市场上，从公司招股说明书、上市公告书到年度报告、中期报告及其他重要事项披露等，都必须在公开报刊上予以公告。三、勤勉尽责（一）勤勉尽责的含义勤勉尽责是指证券从业人员努力做好本职工作，认真负责，勤恳踏实，一丝不苟，对待工作尽责、尽力、尽瘁。《证券业从业人员执业行为准则》（2014年修订）第2条规定，证券从业人员在执业过程中应当维护客户和其他相关方的合法利益，诚实守信，勤勉尽责，维护行业声誉。勤勉尽责是证券从业人员必备的道德素养。证券业资金集中、技术性强且竞争激烈，这要求证券从业人员在工作中必须勤勉尽责，以优质的服务吸引客户，赢得市场。23二、勤勉尽责（二）勤勉尽责的基本要求证券从业人员应积极思考、勇于创新、锐意进取，快速适应我国证券业的迅速发展，及时了解新政策、新规定、新动向，与时俱进，妥善处理证券业务中的新矛盾、新问题，充分发挥证券市场筹集融通资金的职能，为社会主义市场经济做出应有的贡献。1证券从业人员应热爱本职工作，熟悉本职业务，努力钻研，勤奋演练，提高自己的业务水平和工作效率。证券从业人员必须按章办事，尽最大的努力维护客户及公司的正当利益，切忌粗枝大叶、玩忽职守、越职行事、欺诈客户等行为。廉洁保密是指证券从业人员要自觉遵守法律法规，按照规章制度办事，廉洁奉公，不谋私利，不贪污盗窃，不挪用公款，不索礼受贿，不营私舞弊；严守秘密，不随意泄露与市场有关的信息和情报，不参与内部交易，不进行非法交易。廉洁是指证券从业人员面对非法的收益时应当持有的道德节操。保密是指证券从业人员严格保守在业务活动中获知的有关客户和证券经营机构的商业秘密。四、廉洁保密（一）廉洁保密的含义证券从业人员应牢记自身职责，在工作中不能利用职务之便贪污盗窃、行贿受贿，不能以任何借口向客户索取礼品或回扣，不得与客户发生借贷关系。0102四、廉洁保密（二）廉洁保密的基本要求证券从业人员不得以获取利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行、交易活动。03证券从业人员应当保守秘密。①为客户保密。②为公司保密。③保守因职务便利而知晓的证券市场的秘密。03金融职业道德证券从业人员行为准则保证性行为——“八要”禁止性行为——“十不准”证券从业人员的行为准则是指证券从业人员在从事证券业务的过程中应当遵守的行为标准。这些行为标准是在证券业的发展过程中逐渐形成的自律规则，是证券市场的参与者在经历过长期实践后总结出来的标准。随着证券市场和证券管理的发展，国家颁布了一些法律法规确立了一些强制性的行为准则，证券业协会发布了一些行业准则，各证券机构也制定了自律性的行为规范，以维护证券市场的经营秩序，保护投资者的利益，规范证券从业人员的执业行为。一、保证性行为——“八要”《证券业从业人员执业行为准则》（2014年修订）第1条规定：“从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度及行业公认的职业道德和行为准则。”一、保证性行为——“八要”（一）遵守法律法规及规章制度（二）坚持原则

证券从业人员应坚持“公开、公平、公正”原则，保护投资者的合法权益。该原则是对证券从业规则的基本概括。具体到证券从业人员，是指认真执行法律所要求的信息披露，对待客户一视同仁，严格按照法律的规定处理各项事务。一、保证性行为——“八要”（三）严格遵守操作规程（四）热爱本职工作任何一个行业都有严格的操作规程，证券业也不例外，严格遵守操作规程是每一个从业人员应该达到的基本要求。证券从业人员应严格遵守操作规程，准确执行客户的有效指令，保守客户秘密。证券从业人员应热爱本职工作，努力钻研业务，不断提高业务水平和工作能力。证券业在我国是新兴的行业，充满了机会和竞争，也有巨大的风险。同时，证券业务既有很强的专业性，又有一定的技术操作要求，需要不断地开拓创新，推出新品种，发展新业务。这就要求从业人员要具有较扎实的专业知识功底和较宽的知识面，要不断地学习，钻研业务，提高自己专业素养和知识水平，以适应证券市场对从业人员提出的要求。证券从业人员应服从管理，规范服务，忠于职守，维护证券交易中的正常秩序。《证券业从业人员执业行为准则》（2014年修订）第3条规定：“从业人员应依照相应的业务规范和执业标准为客户提供专业服务，了解客户需求、财务状况及风险承受能力，为客户推荐合适的产品或服务，充分揭示其推荐产品或服务涉及的责任、义务及相关风险，包括但不限于法律风险、政策风险、市场风险等。”一、保证性行为——“八要”（五）规范服务（六）文明礼貌证券从业人员应热情诚恳、文明礼貌，树立“客户至上”的职业道德风尚。证券从业人员的个人举止是证券业形象的外在表现，文明、大方的行为方式，礼貌、真诚的待人态度，以及周全、细致的专业服务，是证券从业人员成功的开端。””一、保证性行为——“八要”（七）协调合作证券从业人员应团结同事、协调合作，准确地执行指令，自觉维护证券交易的正常秩序。证券业务活动运作有很多环节，需要从业人员团结一致、相互协作，遇到问题和矛盾时，以平心静气的理智态度解决，才能提高工作效率，更好地为客户服务，并适应证券市场快速变化的要求。一、保证性行为——“八要”（八）维护行业声誉

证券从业人员应珍惜从业荣誉，时刻记住崇高使命，自觉维护本行及本单位的声誉。维护公众投资者的利益是证券市场健康发展的根本条件。如果证券经营机构与投资大户联手操纵市场，短期内可能获得巨额利润，但从长远来看，必然会使公众投资者丧失信心，毁坏证券业的职业荣誉。因此，证券从业人员应当积极维护投资者的合法权益，树立社会责任感和职业荣誉感，自觉维护本行业的良好形象，以确保证券业持续健康发展。禁止性行为是指法律规定证券从业人员不得从事的行为。禁止性行为是经过多年的司法实践，被公认对证券市场有严重危害性的行为。证券从业人员如果从事了这些行为，将受到法律的制裁。二、禁止性行为——“十不准”二、禁止性行为——“十不准”（一）不准提供虚假及不负责任的信息证券从业人员不准向客户提供虚假信息及不负责任的信息，以诱导客户买卖证券。证券从业人员应根据“三公”原则，公开、公平、公正地向客户提供与证券相关的信息。为了获取投机利益而利用职务之便从事证券买卖活动，向客户提供虚假信息以诱导客户买卖证券，这种行为不仅违反了《股票发行与交易管理暂行条例》等行政法规的相关规定，而且会助长证券市场的投机风气，扰乱证券市场的正常秩序。（二）不准获取不正当利益证券从业人员不准与客户、发行公司或相关人员约定获取不正当利益。这种约定是违背“三公”原则的，通过这种约定所获得的利益是不法收益，违反了国家法律、法规的规定，将受到法律制裁和相应的处罚。（三）不准为自己或亲属买卖证券证券从业人员因参与承销、担当独立财务顾问等原因可能获取内幕信息，如果凭借内幕信息为自己或亲属买卖证券，则不仅违反《证券法》等法律法规“禁止利用内幕信息进行证券交易”的规定，也违背证券从业人员不得从事证券买卖的有关规定。二、禁止性行为——“十不准”

（四）不准擅自更改客户的交易

证券从业人员应当如实记录客户的交易情况，不得擅自更改。客户的交易记录是客户交易意思的真实反映，若擅自更改，就歪曲了客户真实的意思表示，构成侵权。

此外，在与客户发生争议时，真实的交易记录是免责的有力证据。二、禁止性行为——“十不准”（五）不准挪用客户的证券或资金证券从业人员不准挪用客户的证券或资金，不准利用客户的名义或账户买卖证券。证券经营机构应当保护客户的财产安全，如果挪用客户的证券或资金，则一方面侵犯了客户的合法权益；另一方面，当证券经营机构炒作失败而无法及时归还客户资金时，就会使客户的资金失去保障，损害客户利益，严重破坏证券交易市场的正常秩序。（六）不准泄露客户委托事项及交易情况证券从业人员对客户的委托事项及有关交易情况有严格的保密义务。未经客户许可，不得泄露。客户的委托事项及有关交易情况涉及客户的商业秘密和投资秘密，若泄露则会损害客户的重大经济利益，同时也会损害证券从业人员所在单位的形象和信誉。（七）不准接受买卖证券的全权委托在证券交易委托买卖中，全权委托是指客户将其所有应该由自己决定的买卖因素，如买卖何种名称的证券及其数额、价格、时间等诸多因素全部授权给证券商经纪人，让其代为办理全权买卖证券事宜的行为。这种全部授权给证券商经纪人自由决定买卖证券的行为是被严格禁止的委托行为。全权委托在证券买卖中被严格禁止，是因为全权委托有许多不明确的因素，双方责任无法分清，若没事先签订委托合同，发生纠纷难以解决。证券经营机构接受委托买入证券，必须以客户资金账户上实有的资金支付，而不准为客户融资交易。这是维护证券市场有序运行的必然要求。二、禁止性行为——“十不准”（八）不准为客户透支（九）不准影响客户交易（十）不准有任何操纵市场的行为证券从业人员不准因本人或单位的利益而影响或试图影响客户的交易行为。操纵市场的行为主要包括以下几种：（1）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。（4）以其他手段操纵证券市场。04金融职业道德证券管理人员职业道德守法合规，率先垂范审慎经营，规范运作有效内控，贯彻监管善于学习，勇于创新一、守法合规，率先垂范证券管理人员应当认真学习党的路线、方针、政策，自觉遵守行业法律法规和所在单位的规章制度，切实履行法律和公司章程规定的职责，确保相关制度的有效执行，促进公司内部控制和风险管理制度的逐步健全，对所分管业务的违法违规行为承担领导责任。证券管理人员应当拒绝执行任何机构或个人损害公司利益或客户合法权益的指令或者授意；发现侵害客户合法权益的违法违规行为时，应当及时向公司注册地中国证监会派出机构报告。`一、守法合规，率先垂范

证券管理人员应当明确自身的工作范围，清楚“什么该做”“什么不该做”，做到“规范上案头，警语贴身边”；及时学习新业务的操作规程和方法，提高发现风险、规避风险的能力。

证券管理人员在监督管理过程中，对于违反职业道德的证券从业人员，情节较轻的，应令其回炉培训之后重新上岗试用；对于情节严重、影响恶劣的，应对其进行严惩；对于触犯《刑法》的，则应移交司法机关处理。二、审慎经营，规范运作证券管理人员应当遵守法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，审慎经营，履行对客户的诚信义务，保护客户的合法权益和社会公共利益，促进证券业的健康发展。证券管理人员不得利用职权收受贿赂或获取其他非法收入；不得挪用公司或客户资产，不得将公司或客户资金借贷给他人，不得以客户资产为本公司、公司股东或其他机构、个人债务提供担保；证券公司的股东和实际控制人不得滥用权力，占用证券公司或客户的资产，损害证券公司或者客户的合法权益。二、审慎经营，规范运作证券管理人员应规范业务流程，开展职业道德建设的拓展培训，以提高对道德风险的识别能力和抵御能力。同时，应积极促进企业与员工的情感交融，提高员工的主人翁地位，实现对员工的忠诚管理。此外，证券管理人员应建立健全员工职业道德评价体系，细化各级职业道德指标，提出各级量化标准，对员工的道德态度、工作效率、服务水平、工作纪律等进行考核，在考核基础上建立员工职业道德管理档案。三、有效内控，贯彻监管

证券管理人员应建设与实施证券公司风险内部控制。

风险内部控制是为了保证业务活动的有效进行，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资料真实、完整而制定和实施的政策与程序。

国务院证券监督管理机构依法履行对证券公司的监督管理职责。四、善于学习，勇于创新

证券管理人员应善于学习，借鉴国际成熟的先进经验，推进国内证券市场与国际证券市场的逐步接轨。

证券管理人员应当用于创新，带领证券从业人员在开展一般业务的同时，积极开展新业务、新产品、新机制等，并确保创新活动规范、有序地进行。证券专业人员职业道德05金融职业道德证券投资咨询人员的行为准则证券资信评估人员的行为准则基金从业人员的行为准则一、证券投资咨询人员的行为准则（一）证券投资咨询人员的定义与职责证券投资咨询是指证券公司、证券投资咨询机构及其投资咨询人员接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询人员职责主要表现为以下形式：（1）接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务。（2）举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等。（3）在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务。（4）通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务。（5）中国证监会认定的其他形式。一、证券投资咨询人员的行为准则（二）证券资信评估人员的行为准则根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》和《证券投资顾问业务暂行规定》的相关规定，证券投资咨询人员应当遵守的行为准则如下：（1）谨慎诚实、勤勉尽责。证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资咨询服务。（2）进行风险评估。证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资咨询服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存；在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。一、证券投资咨询人员的行为准则（二）证券资信评估人员的行为准则（3）提供专业服务。证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资咨询人员的职业操守、合规意识和专业服务能力。（4）咨询服务的依据可靠。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。（5）咨询服务客观、准确。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时，应当注明出处和著作权人。一、证券投资咨询人员的行为准则（二）证券资信评估人员的行为准则（6）咨询意见一致。证券投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析或者建议应当一致。具有自营业务的证券经营机构在从事超出本机构范围的证券投资咨询业务时，就同一问题向社会公众和其自营部门提供的咨询意见应当一致，不得为自营业务获利的需要误导社会公众。（7）严格保密客户信息。证券投资咨询人员向客户提供投资建议，知悉客户做出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（8）保存咨询资料。证券投资咨询机构应当将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料，自提供之日起保存2年。一、证券投资咨询人员的行为准则（二）证券资信评估人员的行为准则（9）合规收费。证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资咨询服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。证券投资咨询服务费用应当以公司账户收取。禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资咨询服务费用。（10）鼓励资讯引导。证券公司、证券投资咨询机构可以组织安排证券投资咨询人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。一、证券投资咨询人员的行为准则（三）证券投资咨询人员的禁止性行为（1）不得虚假宣传。（2）不得损害客户利益。（3）向投资人承诺证券投资收益。（4）代理投资人从事证券买卖。（5）与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失。（6）为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券。（7）利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易。（8）法律、法规、规章所禁止的其他证券欺诈行为。二、证券资信评估人员的行为准则（一）证券资信评估人员的定义证券资信评估机构是指专门从事有价证券评级业务、对证券发行公司的信誉、财务状况、偿债能力、投资人的投资风险等进行测定评级的机构。

证券资信评估人员是指在证券资信评估机构中从事证券评估业务的管理人员和业务人员。二、证券资信评估人员的行为准则（二）证券资信评估人员的保证性行为（1