2022年度中级经济师金融专业知识点

第一章金融市场与金融工具;第一节金融市场与金融工具概述;1.金融市场主体涉

及家庭、公司、政府、金融机构;2.金融工具分类：；按期限不同，金融工具可分为货币市

场工具和资我市场;按性质不同,金融工具可分为债权凭证与所有权凭证;按与实际信用

活动关系,可分为原生金融工具（基本;3.金融工具性质：期限性,流动性,收益性,风险;4.

金融市场类型：；按照市场中交

第一章金融市场与金融工具

第一节金融市场与金融工具概述

1.金融市场主体涉及家庭、公司、政府、金融机构、中央银行及监管机构。

2.金融工具分类：

按期限不凡金融工具可分为货币市场工具和资我市场工具。

按性质不同,金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。

按与实际信用活动关系,可分为原生金融工具（基本金融工具）和衍生金融工具。

3.金融工具性质:期限性,流动性，收益性,风险性。

4.金融市场类型：

按照市场中交易标物不同，分为货币市场、资我市场、外汇市场、衍生品市场、保

险市场和黄金市场等。

按照交易中介作用不同，分为直接金融市场和间接金融市场。

按照金融工具交易程序不同，分为发行市场和流通市场。

按照金融交易与否存在固定场合,分为有形市场和无形市场两类。

按照金融工具本原和从属关系不同，分为老式金融市场和金融衍生品市场。

按照地区范畴不同,分为国内金融市场和国际金融市场。

5.金融市场功能:资金积聚功能,宏观调控功能,财富功能,风险分散功能,交易功能，

资源配备功能,反映功能

第二节老式金融市场及其工具

1.货币市场中交易金融工具普通都具备期限短、流动性高、充利率敏感等特点，具

备“准货币”特性。

2同业拆借市场有如下几种特点：（1）期限短（2）参加者广泛⑶在拆借市场交易重

要是金融机构存储在中央银行账户上超额准备金（4）信用拆借

a同业拆借市场有如下几种功能：（D调剂金融机构间资金短缺,提高资金使用效率。

（2）同业拆借市场是中央银行实行货币政策，

4回购合同市场:证券卖方以一定数量证券为抵押进行短期借款,条件是在规定期

限内再购回证券,且购回价格高于卖出价格,两者差额即为借款利息。在证券回购合同中，

作为标物重要是国库券等政府债券或其她有担保债券,也可以是商业票据、大额可转让定

期存单等其她货币市场工具。

5证券回购作为一种重要短期融资工具,在货币市场中发挥着重要作用：（1）证券回

购交易增长了证券运用途径和床置资金灵活性。（2）回购合同是中央银行进行公开市场

操作重要工具。

6银行承兑汇票具备如下特点：（1）安全性高（2）流动性强⑶灵活性好。

7.与老式定期存单相比,大额可转让定期存单具备如下特点:（1）老式定期存单记名

且不可流通转让;大额可转让定期存单不记名，且可在市场上流通并转让。（2）老式定期

存单金额是不固定，由存款人意愿决定;大额可转让定期存单普通面额固定且较大。（3）

老式定期存单可提前支取，但会损失某些利息收入;大额可转让定期存单不可提前支取，

只能在二级市场上流通转让。（4）老式定期存款依照期限长短有不同固定利率;大额可转

让定期存单利率既有固定，也有浮动,普通高于同期限定期存款利率。

&在国内，资我市场重要涉及股票市场、债券市场和投资基金市场。

9.债券分类:依照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。依照

偿还期限不同，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。依照利率与否固定,债券分

为固定利率债券和浮动利率债券。依照利息支付方式不同，债券

分为付息债券、一次还本付息债券、贴现债券和零息债券。依照性质不同，债券又

可分为信用债券、抵押债券、担保债券等。

1Q债券具备如下特性：（1）偿还性（2）流动性（3）收益性（4）安全性。

11.债券市场功能涉及：

（1）债券资产作为金融市场一种重要构成某些,具备调剂闲散资金、为资金局限性者

筹集资金功能。（2）债券体现了收益性与流动性统一,是资我市场上不可或缺金融工具，

吸引了众多投资者。（3）债券市场可以较为精确地反映发行公司经营实力和财务状况。

同步，债券市场上国债利率普通被视为无风险资产利率,成为其她资产和衍生品定价基

本。（4）债券市场是中央银行实行货币政策重要载体。中央银行通过在证券市场上买卖

国债或发行中央银行票据进行公开市场操作，对经济进行宏观调控。

12投资基金特性：⑴集合投资，减少成本。(2)分散投资，减少风险。⑶专业化管

理。

ia外汇交易类型：(1)即期外汇交易(2)远期外汇交易(3)掉期交易

14外汇市场特点：(1).外汇市场是无形市场(2)外汇市场是24小时交易全球最大

单一市场(3)外汇市场是以造市商为核心市场(4)外汇市场存在双重交易构造

第三节金融衍生品市场及其工具

1.金融衍生品有如下特性：11)杠杆比例高⑵定价复杂(3)高风险性(4)全球化限度

但JO

2.依照交易目不同，金融衍生品市场上交易主体分为四类:套期保值者、投机者、套

利者和经纪人。

3.按照衍生品合约类型不同，当前市场中最为常用金融衍生品有远期、期货、期权、

互换和信用衍生品等。

4.当前比较常用远期合约重要有远期利率合同、远期外汇合约和远期股票合约。

5.期权与其她衍生金融工具重要区别在于交易风险在买卖双方之间分布不对称性。

期权交易风险在买卖双方之间分布不对称,期权合约买方损失是有限,收益是无限,而卖方

则与此相反。

6.金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换

7.1972年,美国芝加哥交易所货币市场推出了英镑、加元、德国马克、日元、瑞士

法郎、墨西哥比索等外汇期货合约,标志着第一代金融衍生品产生0

第四节国内金融市场及其工具

1.国内货币市场：（一）同业拆借市场（二）回购合同市场（三）票据市场

2.国内资我市场：（一）债券市场（二）股票市场（三）投资基金市场

3.国内上市公司股票按发行范畴可分为。A股、B股、H股和F股。

4.7月21日，国内对人民币汇率形成机制进行改革，实行以市场供求为基本、参照

一篮子货币进行调节、有管理浮动汇率制度。

第二章利率与金融资产定价

第一节利率及其决定

1.实际利率是指在通货膨胀条件下,名义利率扣除物价变动率后利率。

2.到期期限相似债权工具利率不同是由三个因素引起:违约风险、流动性和所得税

因素。

3.收益率曲线三种特性：（U不同期限债券,其利率经常朝同方向变动（2）利率水平

较低时，收益率曲线经常呈现正斜率;利率水平较高时,收益率曲线经常浮现负斜率（3）

收益率曲线普通