《外汇理论与实务》C卷答案

第页 期末考试参考答案与评分标准 课程代码：1005501333（C卷）授课课时：32课程名称：外汇理论与实务适用对象：一、概念题（每小题5分，共20分。）1.外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所或渠道。2.基本点，又称基点，是表示汇率的基本单位。在一般情况下，万分之一为一个基本点，也就是汇率小数点后第四个单位数(即0.0001)。3.即期外汇交易，又称现汇交易，是指买卖双方以固定汇价成交，并在成交后的两个营业日（WorkingDay）内办理交割的外汇交易。4.外汇期货交易，也称货币期货交易，是指以汇率为标的物的期货合约，在期货交易所内，交易双方通过公开竞价达成在将来规定的日期、地点、价格买进或卖出规定数量外汇期货合约的一种期货交易。二、单项选择题（每小题1分，共10分。）1.C2.B3.A4.A5.B6.A7.A8.A9.D10.C三、简答题（简要回答下述题目。每小题10分，共20分。）1.受到外汇投资人青睐的国际外汇交易平台应达到什么标准？受到外汇投资人青睐的国际外汇交易平台应达到以下标准：（1）外汇交易平台必须是一个受监管的经纪商，有良好的声誉和可靠的历史记录。（2）外汇交易平台应该提供多种交易工具，包括外汇、股票、商品、指数等。（3）外汇交易平台应该提供合理的佣金和费用，以确保投资人能够获得最大的收益。（4）外汇交易平台应该提供良好的技术支持，包括在线聊天、电子邮件和电话支持等。（5）外汇交易平台应该提供易于使用的交易平台，包括图表、技术指标和交易工具等。（6）外汇交易平台应该提供丰富的教育资源，包括视频教程、在线课程和市场分析等。（7）外汇交易平台应该提供优质的客户服务，包括快速响应、专业的建议和帮助等。（8）外汇交易平台应该提供高度安全的交易环境，包括加密技术、多重身份验证和安全存储等。2.外汇风险管理的策略有哪些？外汇风险管理的策略包括：（1）完全抵补策略。即采取各种措施消除外汇暴露额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。（2）部分抵补策略。即采取措施清除部分暴露金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。（3）完全不抵补策略。即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中。这种情况适合于汇率波幅不大、外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。四、计算题（要求写出主要计算步骤及结果。每小题10分，共30分。）1.美元/瑞士法郎的信汇汇率或票汇汇率为：信汇汇率（票汇汇率）买入汇率=1.5430×[1-8%×（8-2）÷360]=1.5409信汇汇率（票汇汇率）卖出汇率=1.5450×[1-8%×（8-2）÷360]=1.54292.当银行买美元时，收取这期间的最高美元贴水，即买入汇率=7.2240-0.0250=7.1990当银行卖美元时，收取这期间最高的美元升水，即卖出汇率=7.2260+0.0320=7.25803.询价者做Spot/3MonthGBP/USD的B/S价=即期汇率×（报价币存款利率－被报价币贷款利率）×月数÷12=1.2570×（5.25%-4.50%）×3÷12=0.0024；询价者做Spot/3MonthGBP/USD的S/B价=即期汇率×（报价币贷款利率－被报价币存款利率）×月数÷12=1.2570×（5.50%-4.25%）×3÷12=0.0039。五、案例题（共20分。）（1）（10分）USD1=CNY7.1000时，不行权，损失期权费，即盈亏=-40544元USD1=CNY7.3500时，行权，即盈亏=-40544+（100万×7.35-100万×7.23）