光伏焊带公司风险管理分析

光伏焊带公司

风险管理分析

XX有限公司

目录

一、内部措施......................................................3

二、外部措施......................................................7

三、保险的运行...................................................11

四、保险的作用...................................................14

五、考察风险的角度...............................................16

六、不确定的水平与风险...........................................17

七、纯粹风险与投机风险..........................................20

八、基本风险与特定风险..........................................24

九、危害性风险及其损失..........................................25

十、金融风险.....................................................27

十一、企业价值的影响因素........................................29

十二、风险成本的影响............................................30

十三、风险成本之间的替代........................................30

十四、风险成本的构成............................................32

十五、产业环境分析...............................................36

十六、装机成本大幅下降，平价上网时代来临........................37

十七、必要性分析.................................................39

十八、项目概况...................................................39

十九、组织架构分析...............................................42

劳动定员一览表...................................................42

二十、发展规划...................................................44

二H--、SWOT分析...............................................47

二十二、法人治理.................................................55

一、内部措施

1.增加资本金

(1)资本金的概念

保险公司的资本金是指资产的市场价值与负债的市场价值之差。

资产的市场价值即保险公司的股票、债券、房地产和现金等的市场价

值，负债的市场价值等于保险公司承，诺将来为已出售保单支付的索

赔额的现值。

如果某保险公司的资产为1000万元，期望负债为900万元，则它

有100万元的资本金，但如果实际发生的负债达到1010万元，那么该

保险公司的资产和负债之间就有一个负的差额，保险公司的资本金为

负数，此时，保险公司就出现了偿付能力不足，10万元的负债没有能

力偿付。

大多数保险公司都会通过合理选择资产与负债，持有适当数额的

资本金，以避免无偿付能力的情况出现。在资产方面，经过严格的精

算厘定费率，对保险投资进行科学的组合；在负债方面，选择自己有

能力承保的风险，加强从承保到理赔过程的管理。

(2)资本金的来源

会成本。机会成本与不同投资渠道之间的差异有关。如果投资其他渠

道比投资保险公司有更高的收益，那么保险公司募集资金的成本就会

较高。

2.承保风险分散

根据大数定律，分散化是一种内部风险抑制措施。承保风险的分

散化通过在不同地区销售包括不同保障类型的大量保单，使得平均索

赔成本更趋近于期望值。例如，承保与天气有关的风险时，就会面临

区域内风险标的之间的相关性问题。一场洪水过后，某个地区的房屋

可能全部受灾，损失是正相关的。如果能够在许多不同的区域销售保

单，这种相关性就会在一定程度上被中和，一个地区受灾，另一个地

区可能没有受灾，这样，平均索赔成本的标准差就会减小。又如，如

果保险公司只销售一种保单，如只销售航空意外保险，一旦出现空难,

很容易出现偿付能力不足，而经营多个险种，有助于中和这种相关性。

平均索赔成本（即实际值）和期望值之间的差异是承保风险的来

源，分散化降低了承保风险。但同时，它也阻碍了保险公司专注于某

项产品或者某个区域的市场。

3.再保险

再保险是保险人通过保险把风险损失转移出去的一种技术，是在

若干保险人之间分担风险的一种方式。

根据风险分摊的形式，再保险可大致分为比例再保险和非比例再

保险。比例再保险是指再保险人为分出保险人（即原保险人）分担一

定比例的索赔成本。例如，分出保险人承担风险损失的70%,再保险人

承担30%。相应地，分出保险人将保费的一定比例支付给再保险人。

非比例再保险指的是当索赔成本超过一定阔值时，超出部分由再

保险人负担。这个阔值可以针对某个风险标的的索赔成本，也可以针

对分出保险人在某个时间范围内（如一年）的总索赔成本。

对于分出保险人来说，再保险通过风险转移而使其在承保某个风

险时减少所持有的资本金，但是，因为和原保险同样的道理，分出保

险人向再保险人购买再保险是有成本的。

4.合理选择资产

保险公司的偿付能力不足问题源自预期与实际之间的差距，这种

差距除了与保费有关之外，还与投资有关。资产选择合理，较高的投

资收益可以增加偿付能力，否则，投资方面的巨大亏损足以使保险公

司因偿付能力不足而破产。20世纪末，日本相继有几家寿险公司破产,

就是因为在股票市场投资比例过大，导致受股票市场长期低迷所累。

从整体上看，固定收益债券的投资占了主要部分，这种债券的违

约风险很低，比较适合于保险资金对安全性的要求。产险公司投资股

票的比例比寿险公司多，一是因为产险公司资金以短期为主，适合于

股票投资；还有一个原因是税收方面的，普通股的公司持有者获得的

红利大部分可免缴所得税。

二、外部措施

除了内部措施之外，还有一些来自保险公司外部的力量对偿付能

力不足风险进行管理。

1.偿付能力评级

偿付能力评级是评级公司对保险公司的偿付能力做出的评估，它

综合考虑了保险公司的理赔能力、经营能力、财务质量及资产质量等

多方面得出结果。

公司的风险经理非常关注权威评级机构的评级结果，他们会选择

评级高的保险公司进行合作。

2.偿付能力的监管

保险监管有很多环节，如对保险人开业的许可、对保险人的检查

等，但它的首要目标是防止保险公司丧失偿付能力。对偿付能力的监

管包括三个层次：第一，对保险公司的偿付能力风险进行监测；第二,

对保险公司的资本和资产进行限制；第三，为防止保险公司的确到了

偿付能力不足的地步时，保单受益人遭受损失，监管部门要建立向无

偿付能力的保险公司提供索赔保障的保证体系。前两个方面是为了降

低损失频率，相应的措施为监管预警，第三个方面是为了降低损失幅

度，相应措施为建立保证基金或风险保障基金。

(1)监管预警

监管预警的目的在于对潜在资不抵债情况的早期发现。以保险业

发达的美国为例，在监管预警中，监管者使用了保险监管财务系统和

风险资本两种不同的系统。

保险监管财务系统是一些计算机软件，包含了一些与偿付能力状

况有关的财务指标。1974年，美国保险监督官协会使用了保险监管信

息系统，该系统利用计算机分析收集到的需要审查的各种比率来找出

存在资金问题的保险人。经过改进后，系统中针对财产一责任保险公

司的比率有11个，针对人寿一健康保险公司的比率有12个。通过对

比历史上出现过破产的保险公司和具有偿付能力的保险公司的比率值,

系统规定了每项比例的正常范围。如果初步检查发现某保险公司有与

这些设定的标准发生偏离的比率，那就需要对其财务报表进行深入审

查。

尽管保险监管信息系统为监管者提供了有用的信息，但是它作为

预测保险人资金困难的工具所具有的不充分性还是受到批评。到了20

世纪90年代初，作为偿付能力监督方案的一部分，保险监督官协会发

展了发现潜在危机的保险公司的其他工具，如偿付能力财务分析工具。

FAST使用了更多的财务比率，每个比率都划定了若干区间，对应于不

同分值。对某个保险公司进行偿付能力预测时，先将各比率的得分算

出，再将分数加总，就得到一个总分，监管者根据这个总分进行判断。

除了保险监管财务系统之外，美国保险监督官协会还于1992年和

1933年分别向各州提供了关于人寿一健康保险公司和财产一责任保险

公司的风险资本标准的示范性法规。在风险资本标准中，对保险人风

险资本数量的要求是不同的，取决于保险人所面临的风险，包括承保

风险、保险人投资有价证券组合的风险等。风险资本标准的基本思想

是：承担高风险的保险公司必须拥有更多的资本0来满足风险资本要

求。

风险资本标准要求保险公司调整后的总资本和被用于反映保险人

经营风险的风险资本的数量相匹配。保险监督官将实际资本与风险资

本进行对比，相应的标准以及可能采取的措施。

(2)保险保障基金

如果保险公司真的到了破产的地步，就需要有一个保障基金来弥

补保险公司破产时公众遭受的损失。

保障基金的征收可以在事前进行，由所有保险公司按照自留保费

的一定比例进行缴纳，也可以在某个保险公司出现了无偿付能力的状

况后，由其他有经营业务的保险公司按市场份额比例承担无偿付能力

的保险公司赔偿额超过其资产的那一部分。

保障基金在使用中，对保单持有人的救济一般都有一定的免赔额。

免赔额既可以是一个固定的数额，也可以是索赔的一定比例，如美国

的丧失偿付能力保证基金在很多赔偿条件中都规定了一个100美元的

免赔额，而中国的保险保障基金只赔偿保单持有人损失的一定百分比。

1995年《保险法》颁布后，中国就着手建立并不断完善保险保障

基金制度，率先在金融行业建立了市场化的风险自救机制，以保障被

保险人的利益，维护保险市场和金融市场稳定。2004年年末，中国保

监会发布了《保险保障基金管理办法》（保监会令［2004］第16号），

于2005年1月1日正式实施，这标志着中国的保险保障基金正式开始

建立。2008年9月，保监会、财政部、中国人民银行三部门共同颁布

了新的《保险保障基金管理办法》，并经国务院批准，由政府出资设

立了中国保险保障基金有限责任公司，依法负责保险保障基金的筹集、

管理和使用。保监会依法对保障基金公司业务和保障基金的筹集、管

理、运作进行监督。伴随保障基金公司业务逐步开展，基金规模不断

壮大，余额从2008年年末的149亿元增至2014年2月末的近490亿

元，增长了2.3倍。

根据《保险保障基金管理办法》的规定，使用保险保障基金有三

种方式。一是对保单持有人的救济，即直接向非人寿保险合同保单持

有人提供救济，通常的流程是：发布救济公告并接受登记救济申请；

进行保单的甄别确认；经监管部门审批后，实施救济。二是对保单受

让公司的救济，即向依法接受人寿保险合同的保险公司提供救济，通

常的流程是：核定受让寿险保单损失；确定保单受让公司并与其达成

救济方案；方案经审批后，实施救济。三是对保险公司的风险处置，

即由中国保监会拟定风险处置方案和使用办法，经和有关部门协商后,

报经国务院批准，一般包括：股权托管、股权重组、流动性救助等方

式。依据《保险保障基金管理办法》规定，在保险公司被依法撤销或

者依法实施破产，其清算财产不足以偿付保单利益时，保险保障基金

将按照以下规则对保单持有人提供救助。

三、保险的运行

保险公司的主要经营活动可以划分为费率厘定、展业、承保、损

失理赔、投资五个环节。

1.费率厘定

保险费率是每一单位保险的价格，它和保险费不同，保险费取决

于费率和购买保险的份数。保险费率由保险公司的精算部门厘定，包

括纯保费和附加保费两部分。纯保费完全是风险的体现，取决于分摊

到每一风险单位的预期损失八①，主要用于未来赔付，附加保费则用于

支付公司的运营费用。

如同其他商品价格一样，保险费率是保险产品成本的体现。但保

险业又有和其他行业不同的特点，因此，保险赛率也与其他行业产品

的价格有着不同的特征。

首先，其他行业的产品在制定价格的时候，成本一般是确定可知

的，但保险产品是对未来的一种保障，而未来是什么样现在还不能完

全确定②，因此，未来的成本只能是一种预测，费率就建立在这种预

测的基础之上。

其次，其他很多行业的产品价格可以基于市场供需进行涨跌，但

由于保险特殊的角色，很多国家和地区的保险费率都要接受政府的监

管，不能过高，不能有不公平的差别对待，在一段时间内要保持相对

的稳定。

2.展业

保险公司的展业部门有时也称为代理部，是其销售或市场策划部

门。该部门负责外部的销售环节，由代理人或公司支付薪水的销售代

表负责。

代理人是展业环节的中坚力量。产险公司和寿险公司的代理人有

不同的作用，在财产和责任保险中，代理人是“授权订立、终止、修

改保险合同的个人”，在人寿保险中，代理人的权限就受到较多的限

制。

除了通过代理人展业之外，近年来出现了一些新型的保险营销渠

道，如邮政保险、电话销售、银行保险等。

3.承保

并不是所有的风险保险公司都会接纳，保险公司会对风险单位进

行选择并且分级，这个过程就是承保。

承保是防止逆向选择的关键环节。它的目标并不是选择那些不会

发生损失的风险单位，而是要避免过多地承保实际损失大于预期损失

的高风险标的。此外，保险公司也要通过承保来防止保险标的过度集

中以减少巨灾损失。

承保的质量直接关系到费率是否充分。精算师计算出来的费率，

是由承保人员应用于每一类型的标的上的，因此，从事承保工作的人

员必须具备敏锐的判断力及有关不同风险标的损失的广泛知识，只有

这样，才能做出准确的判断。承保的过程不仅仅是接受或拒绝，还包

括级别的调整。如某一个风险单位在某个费率水平上不被承保，但它

可能适合在另一个费率水平上被承保。

4.损失理赔

保险的损失补偿作汪是在理赔中实现的。理赔包括四个步骤：（1）

通报损失。即向保险公司通报损失发生，大多数情况下，都要求通报

要尽可能快。（2）调查。保险公司接到通报后，就要判断是否真的发

生了承保范围内的损失。（3）提供损失证明。（4）支付或拒绝支付。

如果一切都符合规定，保险公司将赔付损失。如果不符合条件，如损

失并没有发生、保单未承保已发生的损失或索赔的金额不合理等，则

拒赔。

5.投资

投资是保险经营的重要支柱。由于用于投资的资金一部分必须支

付未来的索赔，因此保险投资的首要原则是安全性原则。投资回报是

费率厘定过程中的一个重要变量。人寿保险公司在计算保费时会假设

可获得的最低利率，财产和责任保险公司也将投资收益考虑到费率计

算中。

四、保险的作用

对于企业来说，保险的作用主要有以下几点：

L经济补偿

保险的首要目的就是当被保险人遭受不可预期的损失时，按照保

险合同向被保险人提供经济补偿，为其迅速恢复生产、经营及正常的

生活秩序提供保障。

2.减少不确定性

购买保险之前，当企业面临某种风险时，未来是不确定的，不知

道什么时候会发生风险事故，事故造成的损失有多大。如果不购买保

险，企业就会为此而担忧，可能就会拿出精力和资金做一些其他的风

险控制工作。但购买保险之后，每年只需缴纳固定数额的保费即可，

一旦发生损失，保险公司会按照合同进行赔偿，免除了企业的后顾之

忧，减少了不确定性。

3.提供防灾防损服务

保险的作用与吸引力不仅仅是事后的经济补偿，还包括事前的风

险分析与防灾防损服务。事实证明，许多完善的风险管理制度都是由

这两方面合作完成的。

保险公司拥有大量风险事故的数据，具备如何对这些数据进行分

析以及如何进行防灾防损的技术与手段，在风险管理方面具有专业性。

保险公司为企业提供防灾防损服务，不仅有技术上的优势，而且对保

险公司最终降低索赔成本、通过降低风险进而降低保费来吸引消费者、

获得良好的声誉与形象都有极大的帮助。

4.投资

由于保费是在保险金支付之前一段时间预先收取的，保险公司会

从中提留各种准备金，并将这些暂时闲置的准备金进行投资。尤其对

于寿险公司，投资更是对付利率风险的重要手段。

保险投资不仅会在一定程度上降低保费、保障公司业务的正常运

行进而保障投保人的利益，而且一些带有投资理财功能的险种还会使

投保人从中获益。

五、考察风险的角度

风险可以从三个角度来考察。

首先，风险与人们活动的目标有关。人们从事某项活动，总是在

事先有一个预期的目标，希望达到某种目的。如果人们对于这一目标

的实现没有十分的把握，存在偏离目标的可能，那么，人们就会认为

该项活动有风险。

其次，风险同行动方案的选择有关。对于一项活动，总是有多种

行动方案可供选择，应该采取哪种方案才能不受或少受损失？如果这

项活动既可能造成损失，也可能带来收益，那么哪种方案才能既减少

损失，又保证收益？不同的行动方案，风险是不同的。

最后，风险与世界的未来变化有关。当客观环境或者人们的思想

发生变化时，活动的结果也会发生变化。如果世界永恒不变，人们也

不会有风险的概念。

六、不确定的水平与风险

风险总是用在这样的一些场合，即未来将要发生的结果是不确定

的。我们在解释风，险时，很多时候会用到不确定这个词。但不确定

并不等同于风险。为了满足风险测度的需要，有必要将不确定与风险

加以区分。

不确定与确定是特定时间下的概念。在《韦伯斯特新词典》中，

“确定”的一个解释是“一种没有怀疑的状态”，而确定的反义词

“不确定”也就成为“怀疑自己对当前行为所造成的将来结果的预测

能力因此，不确定这一术语，描述的是一种心理状态，它是存在

于客观事物与人们的认识之间的一种差距，反映了人们由于难以预测

未来活动和事件的后果而产生的怀疑态度。

有的时候，一项活动虽然有多种可能的结果，人们由于无法掌握

活动的全部信息，因此事先不能确切预知最终会产生哪一种结果，但

可以知道每一种结果出现的概率。另外一些时候，人们可能连这些概

率都不能估计出来，甚至未来会出现哪些结果都不可知。这些都是不

确定的情况。

一项活动的结果的不确定程度，一方面和这项活动本身的性质有

关，另一方面，也是很主要的一个方面，是和人们对这项活动的认知

有关的。

在不确定的这三个水平中，第1级是不确定的最低水平，这一层

次的不确定只是指不能确定究竟哪一种结果会发生，但未来有哪些结

果以及每种结果发生的概率是确定的，所以通常也被称为“客观不确

定”。客观不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定,

是由大量的历史经历或试验所揭示出的一种性质，它是指那些有明确

的定义，但不一定出现的事件中所包含的不确定性。例如投币试验就

是一个典型的客观不确定的例子。我们无法确定未来一次投币的结果

是正面还是反面，但有一点是肯定的，即其正反面出现的概率皆为0.5。

由此可知，客观不确定不是由于人们对事件不了解，而是由于事件结

果所固有的狭义的不唯一所造成的，即虽然结果是正还是反不能唯一

确定，但结果的概率分布唯一确定。概率论是处理客观不确定的主要

工具。

第2级不确定的程度更高一些，对于这一级的活动，虽然知道未

来会有哪些结果，但事先既不知道未来哪种结果会发生，也不清楚每

种结果发生的概率，即这是一种广义的结果不唯一。这种不确定是由

于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识。这一类活动要么是发

生的可能性很小，目前还没有足够的数据和信息判断各种结果出现的

概率，例如核事故；要么是影响最终结果的因素很多，事先无法判断,

例如一个司机在行驶的过程中可能遭遇车祸，他可以判断车祸造成的

结果，但一般情况下很难准确估计卷入到一场车祸中的可能性以及不

同损失程度的可能性，除非事先能够掌握车辆行驶的地形、行驶的时

间、路况、司机以及其他驾驶员的行驶习惯、车辆的性能、保养程度

和维修费用等信息。由于在这一级中，结果发生的概率的不确定主要

是由于人们没有足够的信息来进行判断，进而带有一定主观猜测的成

分，因此也称为“主观不确定”。

第3级的不确定程度最高，早期的太空探险等活动都属于这种类

型。

理论上来说，随着历史资料与信息的逐渐增多，高级别的不确定

可以转化为低级别，的不确定。不确定是存在于客观事物与人们的认

识之间的一种差距，有关活动的信息掌握得越充分，人们对此活动的

认识越充分，不确定的程度就越小。例如随着时间的推移，如果得到

了足够的核事故数据，就可以判断除去人为破坏或疏忽因素之外的核

事故的发生概率。

风险中的不确定指的是第1级和第2级的不确定，而第3级的不

确定严格来说已不是风险管理的范畴。但在实践中，人们有时也会将

第3级不确定事件的结果划分为几类，从而将其简化为第2级的不确

定事件加以处理。例如，多种形式的责任风险属于第3级的不确定，

暴露于责任风险的结果取决于法律环境的进一步完善，法律环境包括

决定个体或组织是否承担责任和承担多少责任的法律条款。然而保险

商一般会对他们承担的责任数量进行限制，至少确定为两个结果（最

小和最大的损失），这些限制就使得保险商所面临的不确定由第3级

降到了第2级。

风险的不确定主要来源于以下几方面：

（1）与客观过程本身的不确定有关的客观的不确定；

（2）由于所选择的为了准确反映系统真实物理行为的模拟模型只

是原型的一个，造成了模型的不确定；

（3）不能精确量化模型输入参数而导致的参数的不确定；

（4）数据的不确定，包括测量误差、数据的不一致性和不均匀性,

数据处理和转换误差，出于时间和空间限制数据样本缺乏足够的代表

性等。

这些不确定的来源分别涉及风险识别、风险分析、风险评价和风

险管理措施的选择，它们贯穿了风险管理的始终。

七、纯粹风险与投机风险

按照风险所导致的后果不同，可以将风险分为纯粹风险与投机风

险。

1.纯粹风险

纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的风险。纯粹风险导致

的后果只有两种：或者损失，或者无损失，没有获利的可能性。火灾、

疾病、死亡等都是纯粹风险。又如，一个人买了一辆汽车，他立即就

会面临一些风险，如汽车碰撞、丢失等。对这个车主来说，结果只可

能有两种：或者发生损失，或者没有损失，因此，他面临的这些风险

都属于纯粹风险。

2.投机风险

投机风险是指那些既存在损失可能性，也存在获利可能性的风险,

它所导致的结果有三种可能：损失、无损失也无获利、获利。股票是

说明投机风险的一个很好的例子。人们购买股票以后，必然面临三种

可能的结果：股票的价格下跌，持股人遭受损失2；股票价格不变，持

股人无损失但也不获利；股票价格上涨，持股人获利。又如生产商所

面临的其生产所用原材料的价格风险，当原材料市场价格上涨时，生

产商的生产成本增大，这是一种损失；而当原材料市场价格下跌时，

生产商的生产成本减小，则其盈利就会增大；而当原材料市场价格不

变时，生产商无损失也无获利。

3.二者在风险管理方面的比较

对纯粹风险和投机风险做出区分是非常重要的，因为二者在很多

方面都有所不同，这就使得适用的风险管理措施也有所区别。

首先，如果要控制风险②，则很多纯粹风险可以通过采取一定的

措施来影响产生这些风险的原因，从而达到降低风险的目的。例如，

一个工厂面临火灾风险，它可以采取安装烟火报警器、自动喷淋系统、

防火卷帘等设备以及加强职工防火灭火培训等措施降低火灾发生的可

能性及损失幅度。而大多数投机风险则不具备这样的性质。例如一个

公司面临汇率风险，对于造成汇率波动的经济因素，一个公司是根本

无法控制的。面对这类投机风险，风险承受体（即承担风险的组织或

个人）可以从提高自身的风险承受能力或回避风险等角度来降低风险。

其次，如果要想在损失发生后获得补偿―①，则大多数纯粹风险都

可以选择保险来管理。2这些可以通过保险来转移的风险称为可保风险,

它们的损失概率和损失幅度能够比较容易地用大数定律估算出，大数

定律是保险公司预估损失以及厘定费率时的一个重要的理论基础。另

外，某个被保险人发生损失时，其他的被保险人不会同时都遭受这种

损失，这样就可以通过商业保险公司的保险来进行损失的分摊。而绝

大多数投机风险事故的发生变化无常，很难应用大数定律预测未来损

失②，当某个市场因素，如利率发生变动时，可能有一大批企业会受

到负面影响，这些都不符合传统保险运作原理的要求，不是传统保险

业务经营的对象，这就必须要寻找其他的应付措施。如价格风险就通

常使用金融衍生合约②来管理，由于价格风险在给一些风险承担者带

来损失的同时，可能使另一些风险承担者获益，因此和保险的损失分

摊不同，金融衍生合约的原理是将可能遭受损失一方的损失风险转移

给可能获取收益的一方。

最后，从损失的角度来说，纯粹风险所造成的损失与投机风险不

同，它是社会财富和人身的净损失。如2008年中国汉川大地震造成超

过8451亿元的直接经济损失，又如2011年日本“3・11”震灾的直接

经济损失高达16.9万亿日元，是1995年阪神大地震的损失的1.8倍。

除了这些直接损失以外，纯粹风险还会造成大量的间接损失，如税收

减少、社会福利费减少、价格波动、人们实际生活水平降低等。

而投机风险发生后，一部分人遭受了损失，另一部分人却可能从

中获利。实际上风险事故并没有改变社会财富的总量，没有产生净损

失，只是将社会财富在一定范围和程度上进行了重新分配。因此，从

整个社会的角度来说，对一些纯粹风险采取损失控制的做法比进行风

险融资要积极。例如水灾风险，即便是有了成熟的水灾保险，如果只

是保险，没有一系列相应的损失控制的做法，对于风险承担者个体来

说水灾风险可能就降低了，但整个地区甚至国家的水灾风险并没有降

低。这里值得一提的是，美国的“国家洪水保险计划”之所以比较成

功，就是因为它将保险和损失控制有机地结合在一起，达到了降低全

社会水灾总损失的目的。

八、基本风险与特定风险

按照风险的起源以及影响范围不同，风险可以分为基本风险与特

定风险。

1.基本风险

基本风险是由非个人的，或至少是个人往往不能阻止的因素所引

起的、损失通常波及很大范围的风险。这种风险事故一旦发生，任何

特定的社会个体都很难在较短的时间内阻止其蔓延。例如与社会、政

治有关的战争、失业、罢工等，以及地震、洪水等自然灾害都属于基

本风险。基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体，而且影响到很大

的一组人群，甚至整个人类社会。

由于基本风险主要不在个人的控制之下，又由于在大多数情况下

它们并不是由某个特定个人的过错所造成的，个人也无法有效分散这

些风险，因此，应当由社会而不是个人来应付它们，这就产生了社会

保险。例如在美国，洪水风险就是由联邦紧急事务管理局制定出一系

列措施进行风险管理。此外，社会保险所覆盖的风险也包括那些私营

保险市场不能提供充分保障的风险，它被视作是对市场失灵的一种补

救，同时也表现出社会对于促进公平以及保护弱势人群利益的愿望。

例如，失业风险一般就不由商业保险公司进行保险，而是由社会保险

计划负责，又如伤残、健康、退休等保障也是由社会保险来负担。

2.特定风险

特定风险是指由特定的社会个体所引起的，通常是由某些个人或

者某些家庭来承担损失的风险。例如，由于火灾、爆炸、盗窃等所引

起的财产损失的风险，对他人财产损失和身体伤害所负法律责任的风

险等，都属于特定风险。

特定风险通常被认为是由个人引起的，在个人的责任范围内，因

此，它们的管理也主要由个人来完成，如通过保险、损失防范和其他

工具来应付这一类风险。

基本风险和特定风险的界定也不是一成不变的，它随着时代和观

念的不同而不同。如失业在过去被认为是特定风险，是由于个人懒惰

或无能的缘故造成的，而现在则认为失业主要是整个经济结构方面的

问题造成的，属于基本风险。

九、危害性风险及其损失

1、危害性风险

危害性风险指的是对安全和健康有危害的风险，它们都是纯粹风

险。对于企业而言，传统上的“风险管理”指的就是对这类风险进行

管理。

影响企业的主要危害性风险包括：

(1)财产损毁风险

由于物理损坏、被盗或政府征收(被外国政府没收财产)而引起

的公司资产价值减少的风险。

(2)法律责任风险

由于给客户、供应商、股东以及其他团体带来人身伤害或者财产

损失，从而必须承担相应的法律责任的风险。

(3)员工伤害风险

员工受到了工伤范围内所指的人身伤害，按照员工赔偿法必须进

行赔偿，以及承担其他法律责任的风险。

(4)员工福利风险

一般公司都会制订员工福利计划，当员工死亡、生病或伤残时同

意给予一定的费用支付，而这些费用的支付是不确定的，我们称之为

员工福利风险。

2、危害性风险的损失

危害性风险的损失可以分为直接损失和间接损失。

任何一次危害性风险所致风险事故造成的损失形态均离不开这些

类型。如一个制造类企业遭受火灾，被烧毁的厂房和机器设备为直接

损失，如果有员工受到伤害，或者烧毁了寄托人存放在此的财物，所

发生的费用也都是直接损失。

如果机器设备被烧毁，则会使得这些设备未受损失时可以产生的

正常利润减少甚至完全丧失；企业的生产中断很可能永久失去一些客

户，或者企业按合同必须在一定时期内交付产品，那么企业就可能需

要以很高的成本租赁替代设备来继续维持生产；当直接损失很大时，

企业的实力下降，这可能会使得其获取贷款或发行新股的成本增加，

当融资成本很高时，企业还可能会放弃一些盈利很好的投资项目；如

果损失巨大，企业还有可能要进入破产程序，进行费用昂贵的破产清

算，以上这些都属于纯粹风险的间接损失。

十、金融风险

大部分金融风险源自市场中商品价格、利率或汇率波动，如果是

涉及股票和金融衍生品业务的金融机构，还会受到这些交易的影响。

由这些因素造成的风险也常称为价格风险，它是企业普遍面临的一种

风险。例如，一个石油生产商面临石油价格降低的风险，同时又面临

劳动力价格上升的风险；他在筹融资的过程中，将面临利率波动的风

险，利率上涨会影响授信的条件；如果其产品出口到国外，则汇率波

动也会对他产生影响。由此可见，这三种价格风险对企业的影响是广

泛的，企业在进行经营管理和策略管理的过程中，不可避免地都会涉

及对现有以及未来的产品和服务在销售和生产过程中的价格风险进行

分析与管理。

信用风险是企业所面临的另一类风险，它是指企业客户和当事人

不能履行承诺的支付时所面临的一种风险。信用风险具有纯粹风险的

性质，因为信用风险事故一旦发生，带给企业的只能是损失，不存在

收益的可能性。绝大多数企业在应收账目上都面临一定程度的信用风

险，尤其是对于商业银行这样的金融机构，由于它们有相当数量的贷

款业务，这些贷款面临的主要风险就是借款人拖欠不还的信用风险。

流动性风险源于流动性的不确定变化。这里的流动性有两层含义,

一种指的是某项金融产品以合理的价格在市场上流通、交易以及变现

等的能力，另一种含义是指一个人或一个机构的金融产品运转流畅、

衔接完善的程度。也就是说，前者的流动性是针对某项产品而言的，

后者的流动性是针对某个机构而言的，如第一章所提及的“百富勤”

的案例中，“百富勤”就因自身流动性不足而陷于不利境地。

经营风险是指在经营管理过程中，因某些金融因素的不确定性，

导致经营管理出现失误而使经济主体遭受损失的不确定性。

因外国政府的行为而导致经济主体发生损失的不确定性即国家风

险。例如，一家银行对某外国政府或由外国政府担保的经济实体发放

跨国界贷款，如果该外国政府发生政权更迭，新的政府拒付前政府所

欠的外债，则这家银行就将收不回贷款。又如，一家银行对某外国公

司发放跨国界贷款，但由于该外国政府实行严格的外汇管制，导致外

汇无法汇出，也将使这家银行遭受损失。

十一、企业价值的影峋因素

企业价值是由公司未来净现金流的期望值、时间及变动决定的。

净现金流中的现金流入主要来自产品与服务的出售，现金流出主要来

自产品与服务的生产，如原材料的成本、工人的薪水、借贷的利息以

及责任损失等。

在这三个因素中，当其他因素不变时，期望净现金流的大小和企

业价值成正比关系，期望净现金流增加，股东投资的回报增加，企业

价值也就增加。同样的现金流，今天发生就比以后发生更值钱，因为

这些钱可以立即用于消费或投资，从而在将来收回更多的钱。公司现

金流的变动会导致公司股票的价格随之波动，由于绝大多数投资者都

是风险规避型的，当他们无法通过投资分散化来消除风险时，这种波

动就会使得他们在购买公司股票时愿意支付的价格降低，这也就减少

了企业的价值。

十二、风险成本的影响

风险对企业价值的影响体现在风险成本对公司未来期望净现金流

及其变动的影响上。

我们再来看前面割草机的例子。由于责任风险的存在，公司不管

怎么做都会面临风险成本。

首先，保险费、其他损失融资成本、损失控制成本、内部风险抑

制成本和风险管理部门费用都会增加公司未来预期的现金流出。一方

面，这些风险成本中的绝大部分，甚至是所有的因素都可能使得割草

机公司提高这种新产品的价格，而价格的提高势必导致需求减少。另

一方面，在一定的价格水平下，伤害风险可能会使得商店里的销售员

不那么热心地向消费者推荐这一产品，这又会减少公司未来预期的现

金流入。两方面的结果使公司未来净现金流减少，企业价值降低。

其次，残余不确定性导致了公司未来净现金流的变动，这也同样

降低了企业价值。

十三、风险成本之间的替代

风险成本的各组成部分之间存在着一定的替代关系，此消彼长。

1.期望损失成本和损失控制成本之间的替代

期望损失成本和损失控制成本之间可以互相替代。在割草机公司

的例子中，投入更多的资金研制一种安全性更高的割草机可以使得责

任诉讼的期望成本降低。当我们暂不考虑损失控制对风险成本的其他

组成部分的影响时，损失控制方面投入资金的最佳数量就是使得其边

际成本与边际收益（指更低的期望损失成本）相等时的数量，这样会

使得风险成本最小化。读者稍后将会看到，风险成本最小化就是风险

管理的目标。

由于风险管理的目标是风险成本最小化，因此，将损失风险完全

降为零的风险控制措施并不是最佳的选择，也就是说，实现风险成本

最小化时的损失控制通常并不能使得风险最小化。这主要是因为，要

把损失发生的可能性降到零的代价是非常昂贵的，当损失控制超过一

定的程度后，在损失控制方面增加的成本会超过期望损失减少的部分,

即边际成本超过了边际收益。这时，损失控制方面增加的成本反而会

增加风险成本。所以，遍常将损失风险降为零，对于企业和社会而言

并不会达到风险成本最小化的目的。人们常常更愿意冒一定的伤害风

险，也不愿意为降低风险而花更多的钱。

2.损失融资的成本和内部风险抑制的成本与间接损失的期望成本

之间的替代

如果在包括保险在内的损失融资措施和内部风险抑制方面增加支

出，那么就会减少公司现金流的变动，这样，企业发生破产的可能性

以及由于发生了巨额的未保险损失而放弃回报丰厚的投资机会的可能

性就都会随之降低，这就相当于降低了间接损失的期望成本。

这一点，对于我们以后理解保险的作用非常关键。

3.损失融资的成本和内部风险抑制的成本与残余不确定性成本之

间的替代

这种替代关系是很明显的，如企业增加了用于保额更高的保险的

支出，则残余不确定性就会降低，未来也变得更加好预测。

十四、风险成本的构成

风险成本可以分为有形成本和无形成本。

1.有形成本

有形成本指的是管理风险所花费的经济资源，包括：

（1）期望损失成本

企业所面临的一类主要风险就是纯粹风险，而将纯粹风险中的一

些可保风险进行投保是风险管理中的常见做法，保险费中的纯保费部

分就是期望损失成本，包括直接损失和间接损失的期望成本。

我们在第一章中已经讨论过，企业纯粹风险导致的直接损失包括

对损毁财产进行修理或重置的成本，对遭受伤害的员工进行赔偿的成

本，对法律诉讼进行辩护和赔偿的成本以及雇员死亡、生病的福利费

用支付。间接损失包括由于直接损失使得生产缩减或中断从而导致的

正常利润的减少和额外费用的增多，当损失较大时带来的更高融资成

本、放弃的投资机会以及损失巨大时与公司重组和破产清算有关的法

律费用和其他成本。

在前文所述的割草机公司的例子中，直接损失的期望成本包括法

律责任诉讼的辩护和赔偿成本。该例子的间接损失的期望成本包括：

由于法律责任问题导致销售减少而带来的利润损失的期望成本；由于

对产品进行回收而带来的期望成本；如果发生了巨大的责任损失，使

得公司内部资金紧张并增加了公司借债或发行新股的成本，以及由此

使得公司放弃了一些投资机会而导致的利润损失的期望成本。

对于投机风险，期望损失成本主要指间接损失成本，如上文的在

生产中需要使用石油的制造商的例子。

(2)损失融资成本

损失融资成本是指损失融资措施的交易成本，包括专用基金和自

保成本、保险费中的附加保费以及套期保值和其他合约化风险转移手

段的交易成本。我们在第十二章将会详细讨论，风险自留时资金的来

源渠道包括将损失摊入营业成本、专用基金、自保、应急贷款和特别

贷款，其中，专用基金和自保都是事先提留资金备付，而其他三种方

式都是待损失发生后再筹措资金，因此，这里的损失融资成本中只包

括专用基金和自保的成本。专用基金和自保成本是指这些资金中扣除

期望损失成本之外的部分，投资于这些资金而需要支付的税费①及为

了维持这些资金而使公司无法对其他项目进行投资而造成的机会成本。

套期保值和其他合约化风险转移手段的成本指的是这些交易的合同在

拟定、协商和实施过程中的交易成本。

这一项成本中不包括风险自留中的将损失摊人营业成本、应急贷

款和特别贷款，是因为这些措施的成本在风险损失发生前无法确定，

我们将之归为第（5）类。

（3）损失控制成本

管理风险的积极的做法之一就是事先采取各种措施预防和控制风

险损失，与此相关的成本称为损失控制成本，如事先购置用于预防和

减损的设备以及对各种风险因素定期检测等，以及其维护费、咨询费

等，具体包括计划费用、资本支出和折旧费、安全人员费（培训费、

薪金、津贴、服装费等）以及增加的机会成本。对上述生产割草机的

公司来说，在正式生产该产品前进行的安全测试成本就是一种损失控

制成本。

（4）内部风险抑制成本

除自留以外的其他损失融资措施和某些类型的损失控制措施都可

以降低损失的不确定性，即使得损失成本更易预见，而内部风险抑制

的措施，即分散化和信息投资也同样具有这样的效果。内部风险抑制

成本包括分散化的交易成本及管理这些分散行为相关的成本、对数据

等信息进行收集和分析的成本。

(5)残余不确定性成本

实施了保险、套期保值、其他合约化风险转移合同、损失控制以

及内部风险抑制措施之后，损失的不确定性通常并不能完全消除，也

就是说，还可能发生这些措施没有覆盖的风险损失，这些风险损失的

成本被公司主动或被动地进行了自留，我们将其称为残余不确定性成

本。对风险规避型的个人和投资者来说，不确定性带来的损失往往是

代价很高的，例如，它会影响投资者在购买公司股票时要求得到的回

报数额。

(6)风险管理部门费用

风险管理部门的支出主要指人员薪资与行政费用。

2.无形成本

风险成本中的无形成本主要指由于不确定性的存在，使得风险管

理人员或企业决策者对此忧虑，如生产成本价格的波动会使得制造商

深感忧虑，当然，忧虑的程度取决于多种因素，如不确定性的程度、

潜在损失的大小、人们对损失的承受能力以及有关的心理因素。这种

忧虑容易造成公司资源分配不当。

首先，企业可能会放弃一些本来非常愿意从事的活动，例如，某

一产品虽然有较丰厚的利润和广阔的市场，但企业考虑到潜在的责任

风险而不生产，这可能导致一些资源的浪费。其次，对于一些带有风

险的活动，企业可能会减少从事的程度。最后，这种忧虑还可能造成

一些投资的短期化行为。

十五、产业环境分析

把合肥经济圈打造成全省核心增长极。进一步增强合肥的辐射力

和带动力。瞄准打造长三角世界级城市群副中心和“一带一路”节点

城市，支持合肥打造“大湖名城、创新高地”。创建国家级合肥滨湖

新区，全方位承接高端产业和创新要素，打造全国创新创业试验区、

高端产业集聚区、生态文明先行区。加快培育电子信息、汽车及新能

源汽车、装备制造、新能源等具有国际竞争力的主导产业集群和总部

基地。高水平建设综合保税区、出口加工区等对外开放大平台。打造

通达全球的对外综合运输大通道。支持申报国际贸易便利化综合改革

试点。支持建设金融服务后台基地和中国快递服务后台基地。加快环

巢湖国家旅游休闲区建设。加速经济圈一体化。以合肥为中心，促进

合芜发展带、沿江发展带、合铜发展带、合淮蚌发展带建设。建立产

业分工协调机制，打造合滁宁、合芜马、合铜宜、合六、合淮五大产

业集群带，加快建设全国有重要影响的先进制造业基地。提高基础设

施一体化水平，加强交通、水利、能源、信息基础设施共建共享。加

强生态环境联防联治。弓领推动合肥经济圈向合肥都市圈战略升级，

努力成为全省核心增长极乃至国内有重要影响力的区域增长极。到

2020年，合肥市地区生产总值达到1万亿元，占全省比重达到28%,

合肥城区常住人口达到500万人，在肥投资的世界500强企业数超过

50家，成为长江经济带具有较强影响力的区域性特大城市，圈内形成

若干国家级或世界级产业集群，人均收入力争达到长三角城市群平均

水平。

打造区域性增长极。着力把芜湖建成长江经济带具有重要影响的

现代化大城市。推动芜马同城化，把芜马城市纽群打造成全省重要增

长极，成为全国重要的先进制造业基地和现代物流中心，长江经济带

具有重要影响力的区域性城市组群，到2020年，CDP总量达到6000亿

左右。把蚌埠、安庆、阜阳、黄山打造成皖北、皖西南、皖西北、皖

南区域性中心城市，努力将宣城打造成为皖苏浙区域交汇中心城市。

十六、装机成本大幅下降，平价上网时代来临

据2022年华经产业研究院数据，光伏焊带在光伏组件中成本占比

较低，约为2.7%。光伏组件成本构成主要分光硅成本，即电池片成本,

和非硅成本，即电池片以外的成本，包括边框、玻璃、EVA接线盒、背

板及焊带等，其中光伏焊带成本只约占光伏组件总成本的2.7%,作为

光伏组件上导电聚电的重要材料，光伏焊带主要由铜基材、锡合金涂

层和助焊剂加工而成，且其原材料成本占比达到光伏焊带总成本的90%

以上，因此下游对于光伏焊带价格的接受度较高，原材料价格上涨带

来的成本变化可以通过价格上涨传导到需求端。

光伏度电成本大幅下滑，平价上网时代开启。受到政策支持和与

产业发展的推动，以太阳能光伏和风能为代表的可再生能源发电成本

逐步下降。随着光伏发电技术的不断优化，2010年-2019年光伏发电

成本大幅下降82%,根据IRENA统计，2020年全球范围内光伏项目招

标最低成本已降至1.32美分/kWh。随着天然气、煤炭及核能的发电成

本上升，光伏发电与传统发电技术的发电成本差距逐步上升，到2020

年光伏发电成本已经低于风能，核能等传统发电模式。

光伏行业已逐步由政策补贴驱动转向技术创新和降本增效驱动。

一方面，补贴政策退坡倒逼光伏组件制造商及公司在内的光伏全产业

链企业不断降低生产成本和产品售价。此外，考虑到未来补贴下降空

间有限、技术创新推动产品更新迭代，补贴退坡政策导致产品售价下

跌对光伏产业链的影响将日趋减弱，“平价上网”的实现带动下游市

场需求持续增长，光伏行业已步入健康有序、可持续发展的新阶段。

十七、必要性分析

1、提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

十八、项目概况

（一）项目基本情况

1、承办单位名称：XX有限公司

2、项目性质：新建

3、项目建设地点：xxx（以最终选址方案为准）

4、项目联系人：孔xx

（二）主办单位基本情况

公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资

源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任

意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精

神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。

公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则,

加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创

新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产

业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。

通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环

境。

公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立

了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制

度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进

一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、

业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，

持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发

展的良性互动。

公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市

场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优

质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。

（三）项目建设选址及用地规模

本期项目选址位于XXX（以最终选址方案为准），占地面积约

47.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给

排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

（四）项目总投资及资金构成

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资22165.96万元，其中：建设投资18012.14

万元，占项目总投资的81.26%；建设期利息237.30万元，占项目总投

资的1.07%；流动资金3916.52万元，占项目总投资的17.67机

（五）项目资本金筹措方案

项目总投资22165.96万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划

自筹资金（资本金）12480.32万元。

（六）申请银行借款方案

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额9685.64万

7Go

（七）项目预期经济效益规划目标

1、项目达产年预期营业收入（SP）：38100.00万元。

2、年综合总成本费用（TC）：31578.24万元。

3、项目达产年净利润（NP）：4757.26万元。

4、财务内部收益率（FIRR）：15.58%O

5、全部投资回收期（Pt）：6.25年（含建设期12个月）。

6、达产年盈亏平衡点（BEP）：17419.33万元（产值）。

（A）项目建设进度规划

项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共

需12个月的时间。

十九、组织架构分析

（一）人力资源配置

根据《中华人民共和国劳动法》的要求，本期工程项目劳动定员

是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备

相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用

企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员

聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照

“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限公司规划，达产

年劳动定员259人。

劳动定员一览表

序号岗位名称劳动定员（人）备注

1生产操作岗位168正常运营年份

2技术指导岗位26//

3管理工作岗位26//

4质量检测岗位39//

合计259//

（二）员工技能培训

为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技

术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。

1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施

工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，

为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。

2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员

分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习

操作训练，以便于调试及生产之需要。

3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工

艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在

安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作,

了解掌握各工段设备的操作规程。

4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及

技术装备，了解项目采生技术的发展情况。要对操作人员进行严格考

核，合格者方可上岗操作。

二十、发展规划

（一）公司发展规划

1、战略目标与发展规划

公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与

整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。

2、措施及实施效果

公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益

提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品,

为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产

业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。

公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建

立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。

3、未来规划采取的措施

公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发

挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级

产业领军企业而努力奋斗。

在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，

在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产

业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至

十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机

遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领

先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。

（二）保障措施

1、创新招商模式

完善招商信息。建立招商引资重点项目信息库，汇集符合产业功

能定位和发展方向的重点企业和重点项目信息，动态跟踪管理。

优化招商方式。充分发掘行业内优势企业和潜在项目，建立重点

项目跟踪和项目动态储备制度，高质量招商；优化项目落地服务，高

质量安商。积极推进产业链招商、组团招商等新模式，按照“龙头项

目一产业链一产业集群”的发展思路，开展“重点企业寻求配套、本

地企业主动配套、外来企业跟进配套、产业园区支撑配套”的专业化

招商。

加大引才引智。对接咨询评估、职业教育等机构，汇集研发、设

计、管理等方面的高端领军人才，建设高端人才集聚区。

2、加大政策扶持

加大财政支持力度，各类专项资金对产业重大投资项目及产业化

给予重点支持；财政资金继续对重点项目推广应用给予补贴。贯彻落

实好国家高新技术企业、科研成果转化、科技人员奖励等一系列优惠

政策。

3、改善组织协调机制

制定产业行动计划，全面落实机构改革方案，改革机构设置，加

强产业工作顶层设计，强化组织领导，明确责任人，形成分工合理、

运行协调的组织协调机制。积极探索创新产业管理方式，以规划、政

策、标准、项目管理和运行管理等为重点，加强对产业行业的宏观指

导和服务，不断改善行业管理体制，提高行业发展水平。不断深化主

管部门与行业协会的联系，指导和促进行业协会更好地发挥桥梁、纽

带作用。

4、加大招商引资力度、引进综合实力和创新能力强的企业

抓住世界范围内第三轮产业转移的机遇，根据产业转移的速度加

快、规模扩大，产业链条全球配置、产业转移层次提高，跨国公司在

产业转移中的主导作用更加突出等特征，加强开放和引资工作。加大

对外宣传力度，积极参加中国东西部合作与投资贸易洽谈会等国内重

大经贸和会展活动，增进了解，扩大合作。以各种专题对接洽谈会、

发展投资对接会、专题招商会等活动为载体，开展专题化的招商引资

活动。组织企业开展广泛的洽谈对接，引进战略投资者，促成更多的

项目签约。创新招商机制，加强全省招商引资的协调工作，避免恶性

竞争、无序竞争。学会“选资招商”、“精细招商”，建立利用中介

机构代理招商的商业化运作模式，利用中介机构的特长及网络系统，

开辟更广泛的招商渠道。

5、切实重视人才队伍建设

有意识、有计划地做好人才培养、人力资源建设等工作；以优惠

政策吸引人才，营造人才施展才能的环境。特别重视对顶尖人才培养

和引进，逐步形成以顶尖人才引领、具有开发能力的人才为骨干、具

有专业技能人才为基础的“宝塔”型人才结构队伍；建立奖惩分明、

优胜劣汰的机制，保持科技队伍的战斗力和活力；对已有的专业人员,

要结合工作实际做好知识更新工作。

6、加快推广应用步伐

支持产业相关的企业技术中心、工程技术研究中心、重点实验室

建设，推进成果产业化。选择产业重点领域推广应用，分步骤、分层

次开展应用示范。鼓励有条件的地区和行业率先开展试点示范，形成

一批可复制、可推广的经验、模式和案例加以提炼、总结，向全行业

推广应用。

二十一、SWOT分析

（一）优势分析（S）

1、公司具有技术研发优势，创新能力突出

公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，

形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的

技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而

成JO

2、公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队

公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场经验

的资深人士组成，与公司利益捆绑一致。公司稳定的核心团队促使公

司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司

保持持续技术创新和不断扩张提供了必要的人力资源保障。

3、公司具有优质的行业头部客户群体

公司凭借出色的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌

形象，获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合

作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解

更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞

争力。

4、公司在行业中占据较为有利的竞争地位

公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞

争优势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保

障其自身原材料供应的安全与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品

的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续发展的有

力支撑。

（二）劣势分析（W）

1、资本实力不足

公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发

投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金

需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及

智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水

平、优化产品结构，增强自身的竞争力。

2、产能瓶颈制约

公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未

来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公

司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产

品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司

未来在国内外市场的核心竞争力。

（三）机会分析（。）

1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础

目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游

客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。

2、国家政策支持国内产业的发展

近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国

家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴

产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健

康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。

（四）威胁分析（T）

1、技术风险

（1）技术更新的风险

行业属于高新技术产业，对行业新进入者存在着较高的技术壁垒。

公司需要自行研制工艺以保证产成品的稳定性。作为新兴行业，其生

产技术和产品性能处于快速革新中，随着技术的不断更新换代，如果

公司在技术革新和研发成果应用等方面不能与时俱进，将可能被其他

具有新产品、新技术的公司赶超，从而影响公司发展前景。

（2）人才流失的风险

行业属于技术密集型行业，其技术含量较高，产品技术水平和质

量控制对企业的发展十分重要。优秀的人才是公司生存和发展的基础,

随着行业竞争格局的变化，国内外同行业企业的人才竞争日趋激烈。

若公司未来不能在薪酬待遇、晋升体系、工作环境等方面持续提供有

效的激励机制，可能会缺乏对人才的吸引力，同时现有管理团队成员

及核心技术人员也可能流失，这将对公司的生产经营造成重大不利影

响。

（3）技术失密的风险

公司在核心技术上均拥有自主知识产权。公司制定了严格的保密

制度并严格执行，但上述措施仍无法完全避免公司核心技术的失密风

险。如果公司相关核心技术的内控和保密机制不能得到有效执行，或

因行业中可能的不正当竞争等使得核心技术泄密，则可能导致公司核

心技术失密的风险，将对公司发展造成不利影响。

2、经营风险

（1）宏观经济波动的风险

公司的发展受行业整体景气指数影响较大。行业与我国乃至全球

的宏观经济走势联系紧密，使得公司面临着一定宏观经济波动的风险。

近年来，国际宏观经济复苏程度较为有限，且我国宏观经济也正

处于由高增长转向平稳增长的过渡时期。未来，若国内外宏观经济形

势无法好转，将可能影响到行业的外部需求，从而使得公司面临产品

需求、盈利能力下降的风险。

（2）产业政策变化、下游行业波动及客户较为集中的风险

行业作为战略新兴产业，受宏观经济状况、产业政策、产业链各

环节发展均衡程度、市场需求、其他能源竞争比较优势等因素影响，

呈现一定波动性。

未来若主要客户因产业政策变化、下游行业波动或自身经营情况

变化等原因，减少对公司的采购而公司未能及时增加其他客户销售，

将对公司的生产经营及盈利能力产生不利影响。

(3)原材料价格波动与供应商集中的风险

若未来公司主要原材料市场价格出现异常波动，公司产品售价未

能作出相应调整以转移成本波动的压力，或公司未能及时把握原料市

场行情变化并及时合理安排采购计划，则有可能面临原料采购成本大

幅波动从而影响经营业绩的风险。

公司与主要供应商形成较为稳定的合作关系，虽然该等合作关系

能保障公司原料的稳定供应、提升采购效率，但若主要原料供应商未

来在产品价格、质量、供应及时性等方面无法满足公司业务发展需求,

将对公司的生产经营产生一定的不利影响。

3、市场竞争风险

近年来相关行业发展迅速，行业集中度较高，竞争优势进一步向

头部企业集中。业内企业将面临更加激烈的市场竞争，竞争焦点也由

原来的重规模转向企业的综合实力竞争，包括产品品质、技术研发、

市场营销、资金实力、商业模式创新等。如果公司不能采取有