《货币制度》课件2

货币制度货币的本质与功能本质货币是商品交换的媒介，是价值的普遍等价物。功能货币有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币等多种功能。货币的种类和特征1商品货币以商品本身作为货币，例如金银货币。2信用货币以政府信用或商业信用作为基础的货币，例如纸币和银行存款。3电子货币以电子形式存在的货币，例如电子支付和数字货币。货币供给理论1货币供给的定义一个经济体中流通的货币总量2货币供给的决定因素中央银行的货币政策、商业银行的信贷活动、公众的货币需求3货币供给的理论模型货币乘数模型、信用创造模型现代货币制度现代货币制度以中央银行为核心，由中央银行、商业银行、非银行金融机构等组成。它具有以下特点：法定货币制度、中央银行垄断货币发行、信用货币为主体、建立存款准备金制度、实行浮动汇率制等。中央银行现代货币制度的中心，负责制定和实施货币政策，控制货币供应量，维护金融稳定。商业银行商业银行是货币的重要创造者，在中央银行的监管下，通过信贷业务、存款业务等，参与货币流通和经济活动。非银行金融机构非银行金融机构包括保险公司、证券公司等，它们在金融体系中也扮演着重要角色，为企业和个人提供融资服务。央行的货币政策工具利率政策通过调整基准利率影响银行贷款利率，进而影响企业投资和消费。公开市场操作央行买卖政府债券，调节市场货币供应量。存款准备金率政策调整银行的存款准备金率，控制银行信贷扩张能力。货币利率政策利率工具央行通过调整基准利率来影响市场利率，进而影响经济活动。货币供给利率变化会影响企业和个人的借贷成本和投资意愿，从而影响货币供给。经济增长利率政策可以调节投资、消费和出口，进而影响经济增长速度和稳定性。汇率政策固定汇率制政府将本国货币与另一种货币或一篮子货币挂钩，汇率保持稳定。浮动汇率制汇率由市场供求力量决定，波动较大，但具有灵活性。管理浮动汇率制政府干预汇率市场，以控制汇率波动，但允许汇率在一定范围内浮动。货币供给与物价水平货币供给增加物价水平上升货币供给减少物价水平下降通货膨胀与通货紧缩通货膨胀是指一般物价水平持续上涨的经济现象。通货膨胀会导致购买力下降，人们的实际生活水平降低。通货紧缩是指一般物价水平持续下降的经济现象。通货紧缩会导致经济活动萎缩，企业利润下降，失业率上升。货币政策的目标与手段1稳定物价控制通货膨胀，维持物价的稳定，是货币政策的首要目标。2促进经济增长通过适当的货币政策，刺激经济增长，增加就业机会。3维护金融稳定保持金融体系的稳健运行，防范金融风险，维护金融秩序。4实现国际收支平衡通过汇率政策和资本管制等手段，调节国际收支平衡，维护国家经济安全。货币政策的传导机制利率变动央行通过调整利率，影响商业银行的借贷成本，进而影响企业和居民的投资和消费行为。信贷供给利率变动会影响商业银行的信贷供给量，进而影响企业和居民的投资和消费。货币供给商业银行的信贷供给会影响货币供应量，进而影响物价水平和经济活动。经济活动货币供应量的变化会影响企业和居民的投资和消费，最终影响经济增长和就业。货币超发与通胀货币供应量增加超发货币导致市场流通中的货币数量增加，物价水平上升。经济增长过快供求关系失衡，需求大于供给，导致物价上涨。生产成本上升原材料、能源等成本上涨，企业将成本转嫁给消费者，推动物价上涨。信用创造与货币乘数信用创造商业银行通过发放贷款创造信贷，从而增加货币供应量。货币乘数货币乘数是指银行体系中货币供应量与原始存款的倍数关系。它反映了银行体系创造货币的能力。法定准备金制度存款准备金率商业银行必须保留一定比例的存款作为准备金，不得动用。法定准备金率由央行设定，影响商业银行的贷款能力和货币供应量。超额准备金商业银行可以自由支配，用于发放贷款或投资。开放市场操作购买国债央行购买国债，向市场注入流动性，降低利率。出售国债央行出售国债，从市场收回流动性，提高利率。灵活调节央行可根据经济形势灵活调整购买或出售国债的规模和频率。再贴现政策商业银行商业银行向中央银行借款贴现率中央银行收取的利息货币供应影响银行的放贷能力存款准备金率政策银行的货币创造能力存款准备金率是中央银行控制货币供应量的核心工具之一。通过调整存款准备金率，央行可以影响商业银行的货币创造能力。影响货币供应量存款准备金率越高，银行可用于贷款的资金越少，货币创造能力越低，反之亦然。利率政策1央行控制利率央行通过控制利率来影响商业银行的借贷成本，进而影响整个经济的投资和消费水平。2影响投资与消费利率上升会抑制投资和消费，而利率下降则会刺激投资和消费。3控制通货膨胀央行可以通过提高利率来抑制通货膨胀，反之亦然。货币政策的滞后性识别滞后货币政策的效果不会立即显现，需要一段时间才能完全发挥作用。内部滞后从政策制定者识别问题到实施政策之间的时间。外部滞后从政策实施到产生预期效果之间的时间。货币政策与财政政策的关系财政政策政府通过税收、支出、借贷等手段调节经济活动，影响总需求和经济增长。货币政策中央银行通过控制货币供应量和利率来调节经济活动，影响物价水平和金融市场。货币政策的国际协调合作机制国际货币基金组织（IMF）、二十国集团（G20）等机构推动全球货币政策协调，防止“竞争性贬值”现象出现。信息共享各国央行之间加强沟通，共享经济和金融数据，及时了解彼此的货币政策意图和效果。货币政策的约束条件经济增长目标货币政策需要平衡经济增长与物价稳定之间的关系。通货膨胀控制保持物价稳定，防止通货膨胀失控。汇率稳定维护币值稳定，防止汇率大幅波动。金融市场稳定防止金融市场出现过度投机或泡沫。中国的货币政策实践1稳健的货币政策中国人民银行一直致力于实施稳健的货币政策，以保持经济的稳定增长和物价的稳定。2利率市场化改革中国一直在推进利率市场化改革，以提高金融市场的效率和活力。3人民币汇率机制中国人民银行通过管理人民币汇率来维护经济稳定和金融安全。人民银行的货币政策目标维护币值稳定,并以此促进经济增长.工具公开市场操作、再贴现、存款准备金率、利率等.框架以市场化为导向,加强宏观调控,维护金融市场稳定.宏观调控框架的构建1稳定物价2促进增长3优化结构4防范风险宏观调控框架旨在实现经济平稳健康发展。货币政策的挑战与展望1经济增长在经济增长的背景下，保持价格稳定，货币政策面临着如何平衡经济增长和通货膨胀之间的关系的挑战。2金融风险金融市场中，金融创新和金融衍生品的快速发展，增加了货币政策传导机制的复杂性