私募股权投资基金基础知识-《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺10

私募股权投资基金基础知识-《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺10单选题（共100题，共100分）(1.)股权投资基金管理人最主要的职责是()。A.按照基金合同的约（江南博哥）定，负责基金资产的投资运作B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C.以上都是D.以上都不是正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。(2.)下列属于股权投资基金清算程序的有()。Ⅰ.确定清算主体Ⅱ.通知债权人Ⅲ.清理和确认基金财产Ⅳ.编制清算报告?A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：股权投资基金清算的主要程序包括：确定清算主体、通知债权人、清理和确认基金财产、分配基金财产、编制清算报告。(3.)收益分配涉及的基本概念包括()Ⅰ、业绩报酬Ⅱ、瀑布式的收益分配体系Ⅲ、门槛收益率Ⅳ、追赶机制Ⅴ、回拨机制?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。(4.)基金托管人可以按照规定召集()大会。A.股东B.董事C.基金份额持有人D.投资者正确答案：C参考解析：基金托管人可以按照规定召集基金份额持有人大会，故选项C正确。(5.)投资协议与投资备忘录的主要条款不包括()。A.估值条款B.估值调整条款C.董事会席位条款D.追加条款正确答案：D参考解析：投资协议与投资备忘录的主要条款包括估值条款、估值调整条款、优先认购权条款、第一拒绝权条款、随售权条款、反摊薄条款、保护性条款、董事会席位条款、回售权条款、拖售权条款、竞业禁止条款、保密条款、排他性条款。(6.)创业投资估值法的步骤包括()Ⅰ.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值Ⅱ.估计股权投资基金在退出时的要求持股比例Ⅲ.计算当前股权价值Ⅳ.估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：创业投资估值法的步骤如下：估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值；计算当前股权价值；估计股权投资基金在退出时的要求持股比例；估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例。(7.)相对估值法常用常用的倍数包括()Ⅰ.市盈率倍数Ⅱ.市净率倍数Ⅲ.市销率倍数Ⅳ.企业价值／息税前利润倍数?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：相对估值法常用常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值／息税前利润倍数、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。(8.)关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是()。A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权正确答案：D参考解析：外部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权。(9.)以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是()。A.股份上市转让或挂牌转让退出B.股权转让退出C.清算退出D.并购退出正确答案：D参考解析：股权投资基金的项目退出主要方式有股份上市转让或挂牌转让退出、股权转让退出、清算退出。(10.)清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是()。A.解散清算B.退出C.投资转让D.破产退出正确答案：A参考解析：清算退出主要有两种方式:一是破产清算二是解散清算(11.)中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些()Ⅰ.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。Ⅱ.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。Ⅲ.依法对违法违规行为进行调查、处罚。Ⅳ.依法办理非公开募集基金的登记、备案。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：中国证券投资基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职责。(12.)新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起()内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。A.1个月B.3个月C.6个月D.一年正确答案：C参考解析：自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。(13.)在税收支持方面，2007年2月,《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业()年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的()抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。A.1、70％B.2、70％C.1、50％D.2、50％正确答案：B参考解析：在税收支持方面，2007年2月,《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70％抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。(14.)下列符合条件的,可豁免国有股转持有()Ⅰ..豁免国有股转持义务的创投机构资质要求Ⅱ.豁免闰有股转持义务的引导基金应当按照《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》（国办发［2008ll6号）的规定，规范设立并运作Ⅲ.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定,职工人数不超过500人Ⅳ.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表,年销售（营业总收人）不超过2亿元，资产总额不超过2亿元Ⅴ.创投机构或引导基金投资于未上市中小企业,其投资时点以创投机构或引导基金投资后，被投资企业取得工商行政管理部门核发的法人营业执照或工商核准变更登记通知书的日期为准。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：以上都属于可豁免国有股转持有。(15.)股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后()个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.5B.10C.15D.20正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。(16.)股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括()Ⅰ.项目立项尽职调查Ⅱ.业务尽职调查Ⅲ.财务尽职调查Ⅳ.法律尽职调查A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。(17.)股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且()A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元正确答案：A参考解析：金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。(18.)关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是()A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任B.履行行业自律管理，促进行业合规经营C.对违法违规的市场主体采取行政处罚D.提供行业服务，提高行业竞争力正确答案：C参考解析：具体来说，股权投资基金行业自律组纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；第三，履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；第四，促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。(19.)关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是()A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算C.具有持续经营和盈利的能力D.公司治理机制健全，合法规范经营正确答案：D参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：1.依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；2.业务明确，具有持续经营能力；3.公司治理机制健全，合法规范经营,4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规,5.主办券商推荐并持续督导；6.全国股转系统要求的其他条件。(20.)关于股权投资基金的组织形式不包括()A.有限合伙型B.公司型C.契约（信托）型D.公私合营型正确答案：D参考解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金。(21.)下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是()Ⅰ.就相关内容的法律意见的发表，应建立在充分的尽职调查基础上；Ⅱ.发表意见的过程中可以引用其他中介机构的结论性意见；Ⅲ.在按照要求对相关内容逐项发表意见后，无需对该股权投资基金管理人登记申请是否符合中国证券投资基金业协会的相关要求发表整体的结论性意见；Ⅳ.法律意见书结论应当明晰，不使用“基本符合条件等含糊措辞A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D参考解析：考查法律意见书的要求(22.)关于反摊薄条款，以下表述错误的是()。A.又称反稀释条款，保护方式通常有两种，完全棘轮和加权平均B.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时进行再融资触发条款C.保护前轮投资者利益D.当目标企业以低价再次融资时触发条款正确答案：B参考解析：摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是—种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。(23.)有限合伙治理结构的基本特点是()掌握合伙企业事务执行权.A.投资决策委员会B.顾问委员会C.普通合伙人D.有限合伙人正确答案：C参考解析：有限合伙治理结构的基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权(24.)基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资()，募集机构在该期限内不得主动联系投资者。A.静默期B.冷静期C.观察期D.等待期正确答案：B参考解析：基金合同应当约定给投资者设置24小时的投资冷静期，募集机构在该期限内不得主动联系投资者。(25.)财务尽职调查重点关注标的企业的()财务业绩情况。A.期望B.预计C.当前D.历史正确答案：D参考解析：财务尽职调查重点关注标的企业的历史财务业绩情况。(26.)关于管理人内部控制的原则，说法错误的是()。A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节B.独立性原则：组织机构应当权责分明、相互制约C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况正确答案：B参考解析：管理人内部控制的原则中：（1）全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节（2）相互制约原则。组织机构应当权责分明。相互制约。（3）执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。（4）独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。（5）成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况（6）适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整合经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。(27.)有限合伙制合伙人由()和()构成。A.永久合伙人和特殊合伙人B.特殊合伙人和股东C.永久合伙人和股东D.有限合伙人和普通合伙人正确答案：D参考解析：有限合伙人由有限合伙人和普通合伙人构成。(28.)属于清算的主要程序的内容的是()Ⅰ.确定清算主体Ⅱ.通知债权人Ⅲ.清理和确认基金财产Ⅳ.分配基金财产Ⅴ.编制清算报告A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：清算的主要程序包括：1、确定清算主体；2、通知债权人；3、清理和确认基金财产；4、分配基金财产；5、编制清算报告；(29.)下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于()万元。A.2000B.3000C.4000D.1000正确答案：D参考解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定的合格投资者的认定标准为:具备相应风险识别能力和风险承担能力;投资于单只私募基金的金额不低于100万元;单位净资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(30.)中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，()。A.提供信息披露、上市监管B.提供信息披露、促进行业发展C.提供行业服务、促进行业发展D.提供行业服务、上市监管正确答案：C参考解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系提供行业服务、促进行业发展。(31.)设立有限合伙企业，应按照()的要求提交申请材料.A.工商登记部门B.税务主管部门C.证券监管部门D.基金监管部门正确答案：A参考解析：设立有限合伙企业应按照工商登记部门的要求提交申请材料.(32.)在投资后项目监管方面，需要重点关注以下()指标。Ⅰ.经营指标Ⅱ.管理指标Ⅲ.财务指标Ⅳ.市场信息追踪指标A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：在投资后项目监管方面，需要重点关注以下指标：经营指标、管理指标、财务指标、市场信息追踪指标。(33.)以下不属与登记与备案的自律管理措施()A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告B.暂停受理私募基金产品备案申请C.将管理人列入异常机构对外公示D.不予登记正确答案：A参考解析：为加强管理，基金业协会对基金管理人登记、基金备案制定了如下自律管理措施:1.不予登记2.暂停受理私募基金产品备案申请3.将管理人列入异常机构对外公示(34.)下列不属于基金会计核算的是()。A.资产核算B.负债核算C.损益核算D.净利润核算正确答案：D参考解析：股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等。(35.)私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取()A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施B.罚款、公开遣责等措施C.书面警示、暂停业务、取消业务资格D.罚款、取消业务资格正确答案：A参考解析：私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施。(36.)合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的()等。Ⅰ.计提原则Ⅱ.承担费用的范围Ⅲ.计算及支付方式Ⅳ.应由有限合伙人承担的费用A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的计提原则、承担费用的范围、计算及支付方式、应由普通合伙人承担的费用等。(37.)根据《基金法》国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起()个月内作出批准或者不批准决定。A.3B.6C.10D.8正确答案：B参考解析：根据《基金法》国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起六个月内作出批准或者不批准决定。(38.)基金资产净值=()。A.基金资产净值=基金资产基金负债B.基金资产净值=基金资产-基金负债C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债D.基金资产净值=基金资产+基金负债正确答案：B参考解析：基金资产净值=基金资产-基金负债(39.)以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是()。A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。正确答案：C参考解析：《私募投资基金募集行为管理办法》第二十九条各方应当在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者;私募证券投资基金合同应当约定。(40.)股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的()内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。A.2个月B.3个月C.4个月D.5个月正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。(41.)中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的()等进行分类公示，并建立黑名单制度。A.合法情况、诚信情况、规模和资产状况B.合法情况、诚信情况、规模和风险状况C.合规情况、诚信情况、规模和资产状况D.合规情况、诚信情况、规模和风险状况正确答案：D参考解析：中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。(42.)私募基金管理人应当遵循()运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。A.专业化B.利润最大化C.统一化D.差异化正确答案：A参考解析：私募基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。(43.)清算价值法常见于()和()策略。A.成长资本、天使投资B.杠杆收购、天使投资C.杠杆收构、破产D.成长资本、破产正确答案：C参考解析：相对估值常见于天使投资、成长资本策略中，而清算价值估值法常用于杠杆收购和破产策略中。(44.)关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是()。A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离B.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的"证券、期货投资咨询"业务D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离正确答案：C参考解析："投资咨询"业务的实际经营范围不得存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》（证委发[1997]%号）中规定的"证券、期货投资咨询"业务。(45.)有限责任公司的清算组，由()组成，股份有限公司的清算组由()组成。A.股东，董事或者股东大会确定的人员B.股东，证监会确定的人员C.股东，证券业协会确定的人员D.股东，基金业协会确定的人员正确答案：A参考解析：有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。(46.)企业面临的主要风险包括哪些方面()。Ⅰ.财务Ⅱ.资源Ⅲ.市场Ⅳ.项目A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：风险分析中.企业面临的主要风险.包括市场、项目、资源、政策、竞争、财务及管理等方面(47.)以下不是股权投资基金参与主体的是()。A.份额持有人大会B.基金投资者C.基金管理人D.监管机构正确答案：A参考解析：股权投资基金参与主体为：基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和自律组织。(48.)公司型股权投资基金(),应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。Ⅰ.设立Ⅱ.增资Ⅲ.减资Ⅳ.清算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金企业协会备案；公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。(49.)信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，()负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。A.总经理B.董事会C.指定专人D.信息编制人员正确答案：C参考解析：信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。(50.)业务尽职调查重点关注内容包括()。Ⅰ.市场Ⅱ.管理团队Ⅲ.风险分析Ⅳ.融资运用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：业务尽职调查重点关注内容:（1）企业基本情况；（2）管理团队；（3）产品服务；（4）市场；（5）发展战略；（6）融资运用；（7）风险分析。(51.)创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要()方能有显著的投资回报。A.5-10年B.3-5年C.1-3年D.10年以上正确答案：A参考解析：创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5-10年方能有显著的投资回报。(52.)有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东经()以上同意。A.1/2B.1/3C.1/4D.1/5正确答案：A参考解析：有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。(53.)私募股权投资基金按法律形式分为()。Ⅰ.公司型Ⅱ.开放型Ⅲ.合伙型Ⅳ.契约型Ⅴ.封闭型A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：C参考解析：公司型、合伙型、契约型。(54.)下列属于清算退出的方法是()。A.首次公开上市（IPO）退出B.清算退出C.并购退出D.解散清算正确答案：D参考解析：清算退出的方法:破产清算、解散清算.A.B.C属于投资退出方式。(55.)合伙协议应对合伙企业的()等事项作出约定。Ⅰ.记账、会计年度、审计Ⅱ.季度报告Ⅲ.年度报告Ⅳ.查阅会计账薄的条件。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：合伙协议应对合伙企业的记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等事项作出约定。(56.)关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是()。A.只能由基金管理人向投资者募集基金B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用C.基金W理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提正确答案：D参考解析：股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。并向合格投资者募集；对于股权投资基金，资金的募集是开展基金投资业务的开始，也是必要前提。(57.)管理人内部控制的要素包括()Ⅰ.外部环境Ⅱ.风险评估Ⅲ.控制活动Ⅳ.信息与沟通Ⅴ.内部监督A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：管理人内部控制的要素构成主要包括：（1）内部环境（2）风险评估（3）控制活动（4）信息与沟通（5）内部监督。所以I错误。(58.)私募基金募集履行程序包括()。Ⅰ.特定对象确定Ⅱ.投资者适当性匹配Ⅲ.基金风险揭示Ⅳ.合格投资者确认A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：私募基金募集履行程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。(59.)财务尽职调查重点关注内容不包括()。A.会计政策与会计估计B.财务报告及相关财务资料C.财务比率分析D.企业融资分析正确答案：D参考解析：财务尽职调查重点关注内容:会计政策与会计估计；财务报告及相关财务资料；财务比率分析；纳税分析。(60.)并购基金投资退出的方式包括()。Ⅰ.首次公开发行上市Ⅱ.股权转让Ⅲ.标的公司管理层回购Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：并购基金投资退出渠道多样化，包括首次公开发行上市、股权转让、标的公司管理层回购、清算退出。(61.)外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起()个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。A.15B.20C.5D.10正确答案：B参考解析：外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起20个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。(62.)私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金()，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为()的附件。A.销售协议、基金合同B.销售协议、基金招募说明书C.托管协议、基金合同D.托管协议、基金招募说明书正确答案：A参考解析：私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。(63.)合伙型基金的参与主体主要为()。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人正确答案：D参考解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。(64.)私募基金管理人委托未取得基金()资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。A.登记业务B.估值业务C.托管业务D.销售业务正确答案：D参考解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》私募基金管理人委托未取得基金销售业务资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。(65.)为解决公司型私募股权投资基金双重税负问题。许多国家采取灵活做法，要求公司年度只要分配给投资者收益，将由()缴纳税收。A.基金本身B.政府豁免C.私募公司法人D.投资者正确答案：D参考解析：要求公司年度只要分配给投资者收益，将由投资者缴纳税收。(66.)不属于PE常用的估值方法是()。A.市净率法B.净资产定价法C.现金流折现法D.市盈率定价法正确答案：A参考解析：PE常用的估值方法有一下三种：市盈率定价法、净资产定价法、现金流折现法。(67.)关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是()A.基金因其生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则，因此在基金层面不涉及缴纳流转税B.合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税D.根据现行税法的规定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，比照《个人所得税法》中的个体工商户的生产经营所得应税项目，适用5%?30%的五级超额累进税率，计缴个人所得税正确答案：B参考解析：若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴増值税。基金的自然人投资者承担双重征税，公司所得税与个人所得税根据现行税法的规定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，比照《个人所得税法》中的"个体工商户的生产经营所得〃应税项目，适用5%?35%的五级超额累进税率，计缴个人所得税。(68.)关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是()A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。正确答案：B参考解析：合伙型股权投资基金的投资者，退伙时对于其合伙份额对应的资产，既可以货币形式分配，也可以实物资产方式分配。(69.)受托募集机构是指()。A.证券公司B.基金销售机构C.基金管理人D.基金托管机构正确答案：B参考解析：受托募集机构是指基金销售机构。(70.)股权投资基金的信息披露不包含()。A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件B.基金销售协议中的主要权利义务条款C.基金的资产负债及投资收益分配情况D.预测的投资业绩正确答案：D参考解析：股权投资基金的信息披露应当包含以下内容：（1）基金合同；（2）招募说明书等宣传推介文件；（3）基金销售协议中的主要权利义务条款；（4）基金的投资情况；（5）基金的资产负债情况；（6）基金的投资收益分配情况；（7）基金承担的费用和业绩报酬安排；（8）可能存在的利益冲突；（9）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；（10）中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。(71.)()是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。A.市盈率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.内部收益率正确答案：B参考解析：已分配收益倍数（DistributiontoPaid-inCapital，DPI），是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。(72.)私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行()，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。A.收益预测B.风险衡量C.收益评价D.风险评级正确答案：D参考解析：私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。(73.)股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是()。Ⅰ.个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额Ⅱ.机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额Ⅲ.个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额Ⅳ.机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙企业购买某股权投资基金份额A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：投资者投资于单只基金的金额不低于100万元;以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。(74.)从基金投资人层面看,投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为()。A.10%B.15%C.20%D.25%正确答案：C参考解析：从基金投资人层面看,投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为20%。(75.)重置成本法中，待评估资产价值等于()。A.重置全价-综合贬值B.重置全价+综合贬值C.重置全价乘综合贬值D.重置全价除综合贬值正确答案：A参考解析：待评估资产价值=重置全价-综合贬值(76.)契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过()人。A.500B.1000C.100D.200正确答案：D参考解析：契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过200人。(77.)在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在()中会有详细约定。A.基金成立公告B.招募说明书C.基金合同D.基金份额上市交易公告书正确答案：C参考解析：在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中会有详细约定。(78.)股权投资母基金的特点包括()Ⅰ.分散风险Ⅱ.专业管理Ⅲ.利润丰厚Ⅳ.投资机会Ⅴ.投资集中Ⅵ.规模优势Ⅶ.资产规模A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.ⅦC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.ⅦD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ正确答案：C参考解析：股权投资母基金的特点包括:分散风险、专业管理、投资机会、规模优势和资产规模。(79.)我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照()来运营。A.合伙人协议B.投资人协议C.投资协议D.合伙协议正确答案：D参考解析：我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营。(80.)以下哪些属于基金收益分配的概念是()。Ⅰ.业绩报酬Ⅱ.瀑布式的收益分配体系Ⅲ.门槛收益率Ⅳ.追赶机制A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等，基金管理人应与基金投资者进行充分的沟通与协商，确定收益分配的机制，并在基金合冋中约定相应的基金条款。(81.)管理人内部控制的作用主要包括()Ⅰ.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。Ⅱ.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整。Ⅳ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：管理人内部控制的作用主要包括：（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。(82.)私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于()万元。A.100B.300C.500D.1000正确答案：A参考解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力的风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元。(83.)某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基金X—起以増资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。关于该母基金的投资，以下表述正确的是()。A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资C.投资基金X和项目Y属于直接投资D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资正确答案：B参考解析：母基金的二级投资业务可以分为两种类型：一是购买存续基金份额及后续出资额；二是购买基金持有的投资组合公司的股权。直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。(84.)股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的()，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。Ⅰ.利益输送Ⅱ.利益冲突Ⅲ.利益分离A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的利益输送合利益冲突，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。(85.)私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为()。A.政府B.个人投资者C.事业法人D.机购投资者正确答案：D参考解析：私募股权投资基金的设立和资金算里，为后期业务开展铺平了道路。通常，私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为机购投资者。(86.)净资产定价法的说法错误的是()。A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标B.BV是账面总资产C.公式为P=BV*PBD.净资产定价法用PB表示正确答案：B参考解析：净资产定价法（PB）：P=BV*PB，BV是账面净资产，PB是市净率倍数估值时的一个参照物，尤其是针对重资型的公司。(87.)私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本情况不包括()。A.基金销售机构名称B.成立时间C.联系方式D.备案时间正确答案：A参考解析：网站公示的私募基金基本情况包括私募基金的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息以及基本诚信信息。(88.)私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指()。A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标正确答案：A参考解析：成本效益原则就是以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。(89.)()是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。A.股份转让B.质押回购C.股权回购D.协议转让正确答案：C参考解析：股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。(90.)全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段()。Ⅰ.决策改制阶段Ⅱ.材料制作阶段Ⅲ.反馈审核阶段Ⅳ.登记挂牌阶段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段:决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。(91.)在清算退出的