浙江小家伙食品有限公司提高偿债能力方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录1浙江小家伙食品有限公司背景 浙江小家伙食品有限公司提高偿债能力方案设计1浙江小家伙食品有限公司背景浙江小家伙食品有限公司创立于1998年，总部在温州市雁荡山。主要内容生产发展儿童奶、瓶装饮用水、乳饮料和茶饮料等四大产品品类，现共有三十多个不同品种。1999年，公司研究发明了实用新型专利——“旋转式吸管瓶盖”。2003年公司又推出了彩糖系列产品，尤其是芒果草莓彩糖和法国草莓果奶的完美结合，属于目前全世界乃至国内首创。2浙江小家伙食品有限公司偿债能力现状分析表1基础数据（元）指标名称2018年2019年2020年货币资金73254510.53431778790.1777227950.87存货135737987.40156615463.03176025984.72无形资产净值103694492.0941626651.679368025.21流动资产合计699401741.9480243891167资产合计995704370.991026678650.16521237001.96流动负债合计151748087.87197115628.38231731766.71负债合计200088757.50247586667.40242587933.35所有者权益合计795665956.49779073332.76278667868.61税前利润31687691.49115966782.2788731304.51利息费用232781.381588978.791004697.4应收账款周转率2.972.111.78存货周转率3.673.814.562.1短期偿债能力分析2.1.1流动比率所谓流动比率，主要是用来代表每一元流动负债都需要相当于对应的固定流动资产价值来进行偿还。流动比率=长期流动资产负债总和/短期流动资产负债表的总和一般来说，流动比率越高，则表明上市公司偿债风险能力强。这些分析数据主要来自于进行一系列的数据综合概括。如果某一存货公司虽然资金流动比率很大，但其存货公司规模大，则很有可能会直接影响这个存货公司变现前的能力必然变低。变现后的价值必然降低，那这个存货公司的短期资产偿债变现能力则必然比这个数据长期体现的能力要弱。表2企业近三年流动比率数据（元）指标名称2018年2019年2020年流动资产699401741.9480243891167流动负债151748087.87197115628.38231731766.71流动比率4.604.081.78从上下表的各个数据中，我们可以清楚得知随着某个时间点的增长，小家伙食品公司的资金流动比率在逐年有所降低。从18年的4.60，19年的4.08，再到20年的1.78，公司长期面临的资金风险管理压力也在逐渐由小变大。而且随着这段时间的不断变化，小家伙的公司流动资产在逐年有所递减，流动资产负债随着时间变化而有所增加，说明了目前小家伙投资公司的流动偿债负担能力已经在逐年有所下降，要适时主动寻找问题所在，并且迅速解决。2.1.2速动比率速动负债比率=（短期流动资产净额总和-短期资产净额）/短期流动资产负债比率总和不难看出，速动负债率越大，表示短期流动偿债避险能力越强。但是，其实凡事都并没有什么绝对性，因为在探讨一家公司计算偿债率的能力时，不仅仅是需要仔细看公司的速动债的比率，还要仔细考虑公司周转债的速度、应付实收账户存款和其他公司应收款的流动规模以及计算变现率的能力。假设一个上市公司的资产周转负债速度慢，变现偿债能力差，但是负债速动率的比率相对较高，那么该上市公司的资产偿债变现能力则一定要比实际数据中反映的情况要差。不仅仅是这些，还有银行预付应收账款、待摊费用、其他一些流动资产对银行偿债业务能力也都会有很大的直接影响。表3企业近三年速动资产比率（元）指标名称2018年2019年2020年速动资产563663754.54645823448.1251145777.95流动负债151748087.87197115628.38231731766.71速动比率3.713.281.08小家伙公司在18年的速动比率是3.71，20年是1.08，两年的时间，速动百分比率已经降低了2.63，可以明显的看出，该公司的财务安全性一年一年的大幅降低。而在推进一个新的会计年度中，速动百分比率大幅降低则可以说明小家伙公司的清偿债务能力也在慢慢减弱。从表格中我们可以看出，近年流动负债年年快速增加，表明小家伙公司每年需要偿还的流动债务量也在逐年快速增重。2.1.3现金比率现金比率，表明用户现金及其他现金中的等价物对公司流动资产负债到期还的有效保证，反映了上市公司用户的现金以及其他可变现等价物品对公司流动资产负债的有效偿还保证能力。这是很直接、真实的准确反映上市公司主动偿债能力的一个数据。公司的现金偿债务能力越强，则通常表明公司现金负债比率越大。表4企业近三年现金比率（元）指标名称2018年2019年2020年货币资金73254510.53431778790.1777227950.87流动负债151748087.87197115628.38231731766.71现金比率47.56%218%34.34%小家伙公司仅仅两年多的时间，现金负债率已经减少了13%，说明小家伙的实际经营收入已经不能满足他的需要偿还债务的数据了，但是由于现金负债比率的特别，没有充分考虑到公司负债的流动属性和除了流动资产和现金以外的所有流动资产也不是同样具有债务变现增值能力的，所以我们得到的债务数据其实还是不是特别能够具有数据真实性。2.2长期偿债能力分析2.2.1资产周转率资本周转收益率=（公司货币资金+公司短期投资+公司应收账款票据）/公司长期负债收益总和通常来看，资产资本周转率越大，公司的长期资产偿债业务能力就越强，但是长期偿债是一个很长的过程，如果一家公司的实际现金流量规模较少，经营管理能力较弱，盈利能力规模较小，但是公司资产价值周转率很高的话，公司的实际偿债能力也会变弱。表5资产负债周转率表（%）指标名称2018年2019年2020年资产周转率20.1924.5246.76小家伙公司在短短两年多的时间内，资产负债周转率已经增加了26%，偿债能力越来越强，但是由于我们对公司的现金流量、经营管理能力和公司盈利规模具体情况目前还是有些未知，所以对于该上市公司的长期资产偿债务能力还不能完全准确认定。2.2.2利息支付倍数利息实际支付额的倍数=（公司利润总额+公司财务费用）/公司财务费用表6利息到期支付额的倍数财务指标（倍）指标名称2018年2019年2020年利息支付倍数36.1268.6865.34小家伙公司短短两年倍数就增加了30。由于在会计上是运用权责发生制的方法来计算企业的财务费用，但考虑到有些钱收到了却因为方法的问题而没有计入，所以账面上得到的利息费用和实际本息的利息支出金额不一定就会一致，得到的利息支付倍数在反应支付利息的能力上就会有着些许的不具体性。3浙江小家伙食品有限公司偿债能力存在问题分析3.1公司存货积压该公司由于计划、采购、使用、储存等重要环节的原因，造成有一定的库存积压，这将使企业承担额外的仓库管理成本，使企业的资本运营更加困难，企业的负担也越来越重。企业开始的考虑是，认为有丰富的品种和数量的产品，以获得更多的销售机会。库存商品不仅仅是我们众所周知的成品库存，也包括一些半成品、还未进行生产的原材料等等。很多产品由于市场的变化，从而对商品进行一系列的更改，例如包装设计的更改，产品原料的升级，而这些都会导致一些的原材料无法使用，所以不管是原材料、半成品还是成品商品，都会产生存货积压。3.2应收账款变现能力较差公司发展产生影响现金的能力分析其实我们就是企业应收账款的变现能力，它取决于公司可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察一个公司短期偿债能力的关键。该公司的应收账款管理制度不科学，制度上的缺失直接导致了应收账款是没有任何制度约束和任何人员来管理的，所以，就会有很多的账款遗漏在外，从而导致应收账款的年限不断累积，坏账就这样形成了。所以应收账款的变现能力较差，不仅会降低企业的资金利用率，还会增加坏账的可能性。这样极大地妨碍了企业获取经济效益，而且还会对企业之后的发展造成不利影响。3.3流动负债比重过高流动负债率是指流动负债占总负债总额的比例。这一指标反映一个公司依赖短期\o"债权人"债权人的程度。该比率越高，说明公司对短期资金的依赖性越强。企业可能会因为财务结构存在风险而面临再融资风险，当企业的流动负债金额数达到一个限定时，债务人会适时地权衡利弊，有可能不再借资金给企业，或由企业承受相对更高的债务性融资成本，债务管理风险和再融资风险的加大都会影响我国企业的整体经济效益，导致企业的生存和发展也面临挑战。4浙江小家伙食品有限公司偿债能力问题解决措施4.1多手段努力减少积压现象发生加强计划编制的科学、合理性，重申计划的严肃性，各单位不得无计划采购，针对不同的种类进行灵活采购，技术部门设计改版时，应该优先考虑库存量，优先在公司内寻求调剂。产品开发适销对路，提高订单准确性，认真进行分析可以了解自己负责板块的销售方式或本店的销售人员能力和产品组合，科学合理分配所订产品总量及配比，做好物流管理，科学管理库存，及时合理的将产品配送到销售终端，建立一个供应链互通，让公司销售方与客户有一个正式的沟通平台，可以对商品的销售数量进行一个预计的估算，制定一个合理的计划，确定合适的储存和运输方式，确保商品能够无损耗的交到客户手中，还可以尝试引用第三方物流支持，以及压缩给客户的供货时间，选择合理的交货方式，衡量仓库内的商品对于预售的风险，可采取对商品进行分批生产、分批发货来规避风险。4.2加快应收账款周转 应收账款周转天数越短越好，如果公司收回账款的实际时间超过了公司的规定收回时间，就说明，债务人拖欠还款的时间较长，诚信度比较低，这会增加坏账发生的几率，从而造成坏账带来的损失。当然，这同时也说明了公司账款催收能力不够，才会使得资产变成坏账，从而导致了流动资产并不流动，这对公司平时的日常经营和正常发展是会有不利影响的。所以要加大对应收账款的管理，设置相应的制度来对应收账款进行管理。在公司经营范围推广企业管理技术应用软件设计系统，企业间开展互相交流，加强销售环节的控制程序，加强对客户的定期对账制度。加强对产品退货管理，对销售业务员的调离，在制度上对应收账款的清结，建立约束机制。每月分析各企业应收账款的账龄结构，控制账龄结构的风险程度，重点控制一年以上期限的应收账款余额。4.3制定合理的筹资计划筹资计划是指企业根据生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道，运用筹资方式，筹措所需要资金的财务活动的计划，它是企业生产经营活动的基本条件，也是企业经营活动中所需要的资产来源。筹资计划是企业财务计划必不可少的重要组成部分。为加强企业管理奠定了基础，资金的流动情况反映了生产经营活动的状况。从该公司的情况来看，公司的筹资中负债比重过高，公司可以根据实际情况来喝了制定筹资计划，例如，可以通过增加投资者来凑集资金，这样企业的负债压力就会变小。所以要根据公司的发展战略，全盘考虑，全面预算。而制定一个好的筹资计划，不是一个简单的事，它需要对问题进行具体的仔细的发现、检查、分析和解决。从而更大的提高资金使用率，提高运转的效益。所以筹资计划并不单一，它包括了固定资产的筹集和流动资金的筹集。5小结一个企业能否正常经营，重要的是运营者能够正确的把握市场方向和政策。因此，无论是什么企业，都会特别关注公司偿债能力。无论市场如何变化，偿债能力是不容小觑的。因此偿债能力也是每个企业的重点关注对象。通过分析研究小家伙公司，可以看出该公司的经