2023自考金融理论与实务复习资料各章重点

第一章货币与货币制度

1、实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品

来充当货币。51

2、银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。53

3、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮

藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。（1）

交易媒介职能：计价单位、交易媒介、支付手段；（2）财宝贮藏职

能；54

4、货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理

等进行的一系列规定。56

5、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通

中货币的种类（主币又称本位货币）、规定货币的法定支付实力、

规定货币的铸造或发行。56

6、规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自

身也须要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56

7、无限法偿：指法律爱护取得这种货币的实力，不论每次支付的数

额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。

57

8、有限法偿:在一次支付行为中，超过确定的金额，收款人有权拒绝

接受，在法定限额内，拒收则不受法律爱护。57

9、劣币驱除良币现象。两种市场价格不同而法定价格相同的货币同

时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的

货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，

而劣币充斥市场。这种劣币驱除良币的规律又被称为“格雷欣法

则”。59

10、金币本位制的特点：黄金为法定币财，金币为本位货币，具有无

限法偿实力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金

币；黄金可以自由输出入国境。59

11、金块本位制：这时市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定

含金量，但银行券只能达到确定数量后才能兑换成金块（了解）59。

12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行

券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。

13、不兑现信用货币制度特点：①是流通中的货币都是信用货币②是

信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的③是国家

通过中心银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60

14、我国的人民币制度主要内容：①人民币是我国的法定货币②人民

币不规定含金量，是不兑现的信用货币③2023年7月21日，我

国起先实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调整、有管理的浮

动汇率制。61

15、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃：双挂钩使美元处于两难的状况,

为了保证美元与黄金之间的固定比价和可可以自由兑换，美国应限制

美元向境外输出而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他

国家须要大量美元这两者是冲突的。为了满意各国经济发展须要，

美元供应不断增加，这使美元同黄金的兑换性难以维持这种难题被

成为特里芬难题。20世纪60年头德国、日本的经济起先快速发

展突破美国对世界经济的霸主地位，美国外汇收支出现大量逆差，

黄金储备外流。市场出现用美元向美国挤兑黄金的现象，美元危机

不断。1974年4月1日，货币与黄金完全脱钩，以美元为中心的

布雷顿森林体系彻底崩溃。63

16、牙买加体系核心内容：①将已形成的浮动汇率和浮动汇率制度合

法化；②黄金非货币化；③国际储备货币多元化；④国际收支调整形

式多样化。63

17、区域货币一体化：确定区域内的国家和地区通过协调形成一个货

币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。63

其次章信用

18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行

为。67

19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区分：道德范畴信用是

经济范畴信用的支撑与基础、最大区分是道德范畴信用的非强制性经

济范畴信用的强制性。67

20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的主要贷出

者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者）、政府部门（净需

求者）、金融部门、国外部门。69

21、干脆融资：假如货币资金供求双方通过确定的信用工具干脆实

现货币资金的互通有无即干脆融资。69

22、间接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通

有无即间接融资。69

23、干脆融资与间接融资各自优缺点：

干脆融资优点：①引导资金合理流淌，实现资金合理配置；②加强

资金供应者对需求者的关注，提高资金运用效益；③有利于资金需

求者筹集到稳定可长期运用的资金；④没有金融机构从中获利，因此

成本较低。缺点：①便利度及成本受金融市场发达程度影响；②风

险要高于间接融资。

间接融资：优点：①敏捷便利；②分散投资，平安性高；③具有

规模经济。缺点：①削减了资金供应者对资金的关注和筹资者的压

力；②增加了资金需求者的筹资成本，削减了资金供应者的收益。70

24、信用在现代市场经济运行中的主动作用：①调剂货币资金余缺，

实现资源优化配置，既让投资者获得须要的资金又让资金供应者获

得确定的收益；②动员闲置资金，推动经济增长。71

25、信用风险:指债务人因各种缘由未能刚好、足额偿还债务本息而

出现违约的可能性。71

26、按信用参加主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊

销、预付货款等形式相互供应信用）、银行信用（银行或其他金融

机构以货币形态供应间接信用）国家信用、（以政府作为债权人或

债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消

费者个人供应的，用于其消费支付的一种信用形式）。72

27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在

信用存在的方向上存在局限性，在商业性用存在期限上的局限性。

73

28、商业票据：是指在商业信用中被广泛运用的表明买卖双方债权债

务关系的凭证。商业票据的基本特征包括：①是一种有价票证，以

确定的货币金额表现其价值；②具有法定的式样和内容；③是一种

无因票证；④可以流通转让。73

29、商业汇票是一种吩咐式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买

方托付的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74

30、商业本票：商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债

权人承诺在确定时期内支付货款的债务证书。74

31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并

作日期记载，表明对票据的转让负责。74

32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态供应的间接信用。

76

33、银行信用的特点：①银行信用的资金来源于社会各部门短暂闲置

的资金，银行汲取存款发放贷款发挥中介的职能；②银行信用是以货

币形态供应的，具有广泛的授信对象；③银行供应的信用贷款方式具

有相对敏捷性。76

34、银行信用与商业信用的关系：①银行信用是在商业信用广泛发展

的基础上发展起来的；②银行信用克服了商业信用的局限性；克服了

商业信用在规模、方向和期限上的局限性。③银行信用的出现进一

步促进商业信用的发展。76

35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。77

36、国家信用工具包括中心政府债券、地方政府债券、政府担保债券。

中心政府债券亦称国债，是一国中心政府为了弥补财政赤字或筹集建

设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为

市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行

的债券。信用仅次于中心政府债券。78

37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费

者个人供应的，用于其消费支出的信用。79赊销、分期付款、消费

信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品

赊销的方式供应的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需

付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信

贷是指银行及其他金融机构采纳信用放款或抵押放款对消费者个人

发放的贷款。

38、消费信用的作用：①有利于消费品的生产与销售，促进一国经济

增长；②提升了消费者的生活质量及其效用总水平；③有利于新技

术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：①消费

信用的过度发展会掩盖消费品的供求冲突；过度负债，②会使消费者

负担过重，影响经济生活的平安。81

1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用

卡。

第三章利息与利率

39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其将来的价

值，利息是货币时间价值的体现。85

40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起确定作用的利率。89

41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89

42、市场利率：由货币供求关系干脆确定并由借贷双方自由议定的利

率。90

43、官定利率：是指由有金融管理部门或中心银行确定的利率。90

44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公允竞争所确定的利率。

90

45、固定利率：是指整个借贷期内不随市场上货币资金供求关系的变

更而调整的利率。90

46、浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金的供求关系的变

更而调整的利率。90

47、实际利率：是指在物价不变而从货币的实际购买力不变条件下的

利率。名义利率则包含了通货膨胀因素。名义利率等于实际利率加

物价水平变动率。90

48、影响利率变更的其他因素：①风险因素；②通货膨胀因素；③

利率管制因素。92

49、利率在微观经济活动中的作用：①利率的变更影响个人收入在

消费和储蓄干脆安排②利率的变更影响金融资产的价格③利率的变

更影响企业的投资决策和经营管理93

50、利率在宏观经济活动中的作用：中心银行通过货币政策操作影响

货币供应量，进而影响利率的变动。如利率上升居民将削减消费增

加储蓄、企业削减投资等；利率降低居民将增加消费削减储蓄、企业

将增加投资。一般来说分为两种状况，分别是经济萧条期和经济高涨

期；在经济萧条期中心银行会通过货币政策操作引导利率走低，促进

消费和投资，以拉动经济增长；在经济高涨期，中心银行会通过货币

政策促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。94

51、利率发挥作用的条件：①微观经济主体对利率的变动比较敏感；

②市场上资金供求状况确定利率的水平升降；③建立一个合理联动的

利率结构体系。94

52、我国利率市场化改革的基本设想：建立以市场资金供求为基础，

以中心银行基准利率调控为核心，市场资金供求确定各种利率水平

的市场利率体系和市场利率管理体系。

第四章汇率和汇率制度

53、外汇：外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产。

54、自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局的批准就可以随

时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。美元、

日元、欧元、瑞士法郎、港元都是自由外汇。100

55、非自由外汇：指不经货币发行国货币管理当局的批准，不能自由

兑换成其他国家的货币或对第三国进行支付的外汇。100

56、即期外汇：又称现汇，是指在外汇买卖成交后的2各营业日内

进行交割的外汇。100

57、远期外汇：又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在将来交

割的外汇。100

58、汇率：是指一国货币折算成另一国货币的比率。101

59、干脆标价法：是指以确定单位的外国货币为标准，折算成若干单

位的本国货币来表示汇率。101

60、间接标价法：是指以确定单位的本国货币为标准，折算成若干单

位的外国货币来表示汇率。102

61、基准汇率：各国选择一种或几种外国货币作为关键货币，制定各

关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被成为基准汇率。101

62、套算汇率：依据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上

其他货币的汇率。101

63、影响汇率变动的主要因素：①通货膨胀②经济增长③国际收支④

利率⑤心理预期⑥政府干预。106

64、汇率的作用：①汇率对进出口贸易的影响；②汇率对资本流淌的

影响；③汇率对物价水平的影响；④汇率对资产选择的影响。108

65、汇率制度：指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做的支

配或规定。111

66、固定汇率制：指两国货币的汇率基本稳定，汇率波动幅度被限制

在很小的范围内。111

67、浮动汇率制：汇率由外汇市场的供求状况自发确定的一种该汇率

制度。111

68、自由浮动：又称清洁浮动，指货币当局不对外汇市场进行任何干

预，完全有外汇市场供求确定本国汇率的涨落。111

69、管理浮动：又称肮脏浮动，指货币当局依据本国经济利益的须要,

干预外汇市场，使汇率朝有利于本土的方向浮动。

70、2023年7月21日我国起先实行以市场供求为基础，参考一篮

子货币进行调整、有管理的浮动汇率制。115—国选择汇率制度时

须要考虑的因素：①经济规模较小的国家应当选择固定汇率制度而

经济规模大的国家选择浮动汇率制度②通货膨胀率高的国家选择固

定汇率制度而通货膨胀率较低的国家选择浮动汇率制度。③国际制约

条件，制约较松的国家选择浮动汇率制度，反之选择固定汇率制度。

第五章金融市场概述

71、金融市场：金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资

金融通与配置的市场。118

72、金融市场的构成要素：市场参加主体、金融工具、交易价格、交

易的组织方式。119

73、金融工具的特征：①期限性，金融工具都有偿还期限，从举借

债务到全部归还本金与利息所跨越的时间；②流淌性；流淌性是指金

融工具变现的实力。③风险性；指购买金融工具的本金和预定收益

遭遇损失的大小。④收益性；金融工具能够为持有者带来收益的特

性。119

74、债券：是指政府、金融机构、工商企业等干脆向社会借债筹措资

金时，向投资者出具的、承诺按约定的条件支付利息和到期偿还本金

的债权阿债务凭证。121

75、政府债券：是指由中心政府或地方政府发行的债券。121

76、金融债券：是指由银行或非银行金融机构发行的债券。121

77、公司债券：是指公司企业为了筹资发行的债券。121

78、债券按抵押担保状况分为信用债券和抵押债券。按内含选择权分

为可转换债券、可赎回债券、偿还基金债券和带认股权证的债券。可

转换债券是指债券持有人在确定期限内按预先确定的比例将债券可

以转换为该公司一般股的选择权。可赎回债券是指发行公司被允许

在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。

偿还基金债券是指发行公司每年从盈利中提取部分资金从债券持有

人手中购回确定数量债券。带认股权证的债券是指公司债券可以把

认股权证作为合同一部分附带发行。122

79、股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的，用以证明

其股东身份和权益的一种全部权凭证。122

80、优先股与一般股的区分：①有限股具有两种有限权：优先安排权

（安排股息时优先股股东安排优先）、优先求偿权（公司破产优先

股清偿在先）②与一般股相比优先股的股东没有表决权、选举权和被

选举权，优先股股息固定，与经营状况无关，优先股风险小于一般

股，收益率也小于一般股。我国为什么要进行股权分置改革：随着

经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变更股权分置的固有冲

突渐渐突出。成为制约证券市场发展的重要制度障碍。①扭曲证券市

场定价机制，影响价格发觉和资源配置功能有效发挥；②股价涨跌形

不成对非流通股股东的市场约束；③国有资产不能在顺畅流转中实现

保值增值的动态评价和市场化考核；④股票定价环境存在不确定预

期，制约资本市场国际化进程和产品创新123

81、债券与股票的区分：①股票没有偿还期限而债券有偿还期限②股

东从公司的税后利润中共享股息和红利，债券持有者从公司的税前利

润中得到固定利息收入③当公司破产时一，债券持有人优先取得公司财

产的权利其次是股东④一般股股东有参加公司决策的权利，而债券持

有人没有此权利⑤股票价格波动大于债券价格波动，股票风险大于债

券风险⑥在选择权方面，股票表现为可转换优先股和可赎回优先股，

而债券则更为普遍。124

82、现货市场：也称即期交易市场指交易双方达成交易后在1到3

个工作日内进行交割的市场。期货交易市场则是指交易双方达成交

易后不马上交割而是在确定的时间后交割。126

83、金融市场的功能：金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经

济运行中发挥着重要的功能。一、资金聚集与资金配置功能（1）

金融市场为货币资金盈余者供应了多种可供选择的金融工具，实现了

资金的聚集。（2）金融市场中的各种金融工具价格的波动将引导资

金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，

从而实现资源最优配置。二、分散风险和风险转移功能三、对宏

观经济的反映和调控功能金融市场，尤其是股票市场通常被称为国

民经济的晴雨表，它往往先于宏观经济运行的变更而作出提前的反

映。而货币政策与财政政策这两大调控政策的实施都离不开金融市

场。127

第六章货币市场

84、货币市场的特点：①交易期限短②流淌性强③平安性高④交易额

大。130

85、货币市场：货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介

进行短期资金融通的市场。130

86、货币市场的功能：①它是政府、企业调剂资金余缺、满意短期融

资须要的市场②它是商业银行等金融机构进行流淌性管理的市场③

它是一国中心银行进行宏观调控的场所④它是市场基准利率生成的

场所。131

87、同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。

参加主体仅限于金融机构。132同业拆借市场交易的主要是商业银

行等存款性金融机构存放在中心银行存款账户上的超额打算金，其主

要功能在于为商业银行供应打算金管理的场所，提高其资金运用效

率。同业拆借利率是货币市场的基准利率，能够刚好、精确、灵敏

的反应货币市场资金供求状况，对货币市场上其他金融工具的利率

具有重要的向导和牵动作用。中心银行对同业拆借利率的影响：中心

银行对同业拆借利率具有重要影响作用，影响机制是同业拆借市场上

的资金供应，影响工具是货币政策工具，如法定存款打算金率、公开

市场业务。假如中心银行提高了法定存款打算金率，则商业银行持有

的超额存款打算金就会削减，同业拆借市场上的资金供应就会降低，

同业拆借利率随之上升。133

88、回购协议：证券持有人在卖出确定数量证券同时，与证券买入方

签订协议，双方约定在将来某一时期由证券的出售方按约定的价格再

将其出售的证券如数赎回。135

89、逆回购协议：证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖出方

签订协议，双方约定在将来某一日期有证券的买入方按约定的价格再

将其购入的证券如数返还。14天内最长见135

90、国库券是指政府发行的期限在1年期以内的短期债券。高平安

性、高流淌性是国库券的典型特征。政府发行国库券的主要目的有

两个：①为了融通短期资金，调整财政年度收支的短暂不平衡，弥补

年度财政赤字②调整宏观经济的功能。138

91、货币市场基金；是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具

的基金。140

92、商业票据：是一种由有企业开具，无担保、可流通、期限

短的债务性融资本票。不超过270天,20天至45天最常见。

141,P7393＞中心银行票据：是中心银行向商业银行发行的短期债务

凭证，其实质是中心银行债券，是进行货币政策操作的重要手段。

144

94、大额可转让定期存单市场:CD,是商业银行发行的具有固定面额、

固定期限、可流通转让的大额存款凭证。与一般存款相比，它存单面

额大、存单不记名、存单的二级市场特别发达。最短14天，最典型

的是1个月到4个月。145

第七章资本市场

95、资本市场：资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介

进行中长期资金融通的市场。149

96、债券的发行：平价发行、折价发行、溢价发行（按价格）；公

募发行、私募发行（按发行方式）。公募发行由承销商组织承销团

将债券发给不特定的投资者的发行方式。特点：面对公众、发行面

广、投资者众多、筹集资金量大，债权分散。私募发行又称定向发行

或私下发行，即面对少数特定投资者发行债券。私募发行手续简洁、

发行时间短、效率高，对投资者有利。150名义收益率即债券的票

面收益率，是债券票面年收益与票面额的比率。现时收益率是债券

的票面年收益与当期市场价格的比率。持有期收益率是指从买入债

券到卖出债券之间所获得的收益率，不仅包括利息收益还包括债券买

卖的价格差。到期收益率是采纳复利法计算的以当期市场价格买入债

券持有到债券到期能获得的收益率，是衡量债券收益率的重要指标。

系统风险：是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，

对全部证券收益产生影响。非系统风险是指某一特别因素引起的，

只对个别或少数证券的收益产生影响。154

97、债券投资风险：①利率风险②价格变动风险③违约风险④通货膨

胀风险⑤流淌性风险⑥汇率风险。154

98、债券信用评级：①信用评级便利投资者投资决策②削减信誉高的

发行人筹资成本。155

99、老股东公司增发股票，还可以实行优先认股权方式，也成配股，

它赐予现有股东已低于市场价值的价格优先购买一部分新发型的股

票。157

100、公开发行股票的运作程序：①选择承销商。投资银行一般充当

这个角色。①打算招股说明。招股说明是股份公司发行股票支配的书

面说明。③发行定价。是发行股票的一个关键环节。④认购与销售股

票。157

101、股票的交易市场一般包括证券交易所市场和场外交易市场。做

市商交易制度和竞价交易制度是证券交易所实行的两种个基本交易

制度。我国所实行的是竞价交易制度。做市商交易制度也称报价驱动

制度，是指证券交易的价格均由市商给出，证券买卖双方并不干脆

成交，而是向市商买进或卖出证券。竞价交易制度也称托付交易制

度，买卖双方干脆进行交易或将托付由各自经纪商送到交易中心，由

交易中心撮合成交。竞价交易制度又有集合竞价制度和连续竞价制

度。集合成交的成交价的确定原则是最大交易量原则。158

102、评价股票价值最常用的方法是现金流贴现法和市盈率估值法。

市盈率等于每股价值除以每股盈利。假如一支股票的市盈率太高，可

能意味该股票价格高于其价值，应当卖出；若市盈率过低，可能价值

被低估，应当买入。159.

103、股票交易方式：①现货交易②期货交易③期权交易④信用交易。

160现货交易是指股票买卖成交以后，交易双方在1至3个工作日

内办理交割手续的交易方式。期货交易是指双方成交以后并不立刻

交割，而是在规定的时间内交割，买方付款，卖方交付股票。期权

交易须要考虑的因素有三方面：①期权期限，即期权的有效期（一般

三个月）②交易；股票的种类、数量和执行价格；③期权费。期权

交易的显著特点有：①交易的对象是一种权利，这种权利具有很强的

时间性②交易双方享有的权利和担当的义务不同③期权买方的风险

较小。161

104、证券投资基金的特点：①组合投资，分散风险②集中管理，专

业理财③利益共享、风险共担。证券投资基金是指通过发售基金份额,

将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管,

基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、

风险共担的集合投资方式。172

105、证券投资基金的分类：依据组织形态和法律地位的不同，可分

为①契约型基金和②公司型基金。依据投资运作和变现方式的不同，

可分为①封闭式基金和②开放式基金。依据投资目标的不同，可分为

①成长型基金、②收入型基金和③平衡型基金。依据投资对象不同，

可分为①股票基金、②债券基金、③货币市场基金、④特地基金、⑤

衍生基金、⑥对冲基金、⑦套利基金。依据地域不同可分为①国内基

金、②国家基金、③区域基金和④国际基金。173

106、其他基金类型有：①指数型基金与ETF,指数型基金是股票型

基金中的一种特别品种基金，是指以目标指数中的成分股为投资对

象，目的是取得与指数同步收益的基金，指数基金的目标是获得大体

上相当于市场平均水平的投资回报。ETF是指数型基金中的一个品

种，交易所交易基金，国内译为交易型开放式指数基金，与一般

指数基金的区分在于ETF是在交易所上市交易，交易手续与股票完

全相同。②L0F与F0FL0F是上市型开放式基金，它是开放式基金

中的一个类型，该类型的基金发行结束后，投资者既可以在指定网

点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。F0F是基金中

的基金，是金融机构推出的一种理财组合产品，它投资于各种不同类

型的基金，并依据市场波动状况刚好调整和优化基金组合，力争使基

金组合能达到一个有效的配置。174

107、基金净值也称基金资产净值，是指某一时点上基金资产的总市

值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。175

108、基金单位净值又称基金份额净值，即基金单位资产净值。175

109、开放式基金认购是指投资者在基金募集期内购买确定的基金份

额。除基金单位净值。176

110、开放式基金的申购是指投资者在基金募集期结束后购买基金份

额的行为。除申购日基金单位净值。176

111＞开放式基金赎回是指投资者把手中持有的基金份额按规定的价

格卖给基金管理人并收回现金的过程。177

第八章金融衍生工具市场

112、金融衍生工具：又称金融衍生产品，是指在确定的基础性金融

工具的及出厂派生出来的金融工具。衍生工具有金融远期、金融期货、

金融期权和互换。179

113、金融衍生工具的特点：①价值受制于基础性金融工具（基础性

金融工具包括货币、债务工具、股权工具）②具有高杠杆性和高风

险性③构造困难，设计敏捷。179

114、金融衍生工具的市场功能：①价格发觉功能②套期保值功能；

③投机获利功能。套期保值是金融衍生工具市场上最早具有的基本

功能。是指交易者为了协作现货市场的交易，而在期货等金融衍生

工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避

价格变动风险的交易。180

115、金融远期合约：是指交易双方约定在将来某一个确定的时间，

依据某一确定的价格买卖确定数量的某种金融资产的合约。183

116、金融远期合约的特点：①是一种非标准化的合约②在场外交易；

③违约风险较高④流淌性差。183

117金融远期合约的种类主要有：远期利率协议、远期外汇合约。远

期利率协议是交易双方承诺在某一特定时期内按双方协议利率借贷

一笔确定金额的名义本金的协议。远期利率协议的主要功能是通过固

定将来实际支付的利率而避开了利率变动的风险。184.

118、金融期货合约：是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约

定的条件买入或卖出确定标准数量的某种金融工具的标准化合约186

119、金融期货合约的特点：①金融期货合约都是在交易所内进行交

易，交易双方不干脆接触。②流淌性强③金融期货交易实行盯市原则，

每天进行结算。在每天交易结束时，保证金账户都要依据期货价格的

升跌而进行调整，以反映交易者的浮动盈亏，这就是所谓的盯市。

186金融期货交易所的组织形式有非营利性会员制和营利性公司制

两种。

120、金融期货合约与金融远期合约的区分：①金融远期合约标准化

程度低，金融期货合约是标准化合约。②金融远期合约流淌性较弱，

金融期货合约流淌性强；③金融远期合约没有固定交易场所，金融期

货合约在交易所内交易；④金融远期合约违约风险高，金融期货合

约违约风险低；⑤金融远期合约交易价格由交易双方干脆谈判确定，

金融期货合约交易价格由双方公开竞价确定；⑥金融远期合约到期

结算，金融期货合约大部分平仓；⑦金融远期合约是是以买卖双方

的信用作为履约保证，金融期货是由交易所供应担保。187

121、金融期货市场的交易规则：①交易品种为规范的、标准化的期

货合约；②交易实行保证金制度；③交易实行盯市制度；④交易实

行价格限制制度；⑤交易实行强行平仓制度。189

122、金融期货合约的种类：①外汇期货、②利率期货、③股价指数

期货、④股票期货。189外汇期货又称货币期货，是以外汇为标的物

的期货合约，是金融市场上最早出现的品种。189利率期货的标的物

是确定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价

证券，主要是规避利率风险而产生的。190股票价格指数期货是以股

票价格指数作为标的物的期货交易。

123、金融期权市场：金融期权是指赐予购买方在规定的期限内按买

卖双方约定的价格购买或出售确定数量的某种金融资产的权利的合

约。期权购买方须向出售方付确定的费用，称为期权费或期权价格。

金融期权合约的主要内容包括：①期权合约的买方与卖方；②期权费;

③合约中标的的资产数量；④执行价格；⑤到期日。192

124、期权费是指期权买方为获得合约所赐予的权利而向期权卖方支

付的费用。192看涨期权也称买权，是指赐予期权买方在给定的时

间或在此之前的任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入确定数量

的某种金融资产权利的期权合约。看跌期权也称卖权，是指赐予期权

买方在给定的时间或在此前任一时间以执行价格卖给期权卖方确定

数量的某种金融资产权利的期权合约。193

125、金融期权合约与金融期货合约的区分：①金融期权合约既有标

准化的也有非标准化的，金融期货合约都是标准化的②金融期权交易

双方的权利和义务是不同等的，金融期货合约双方的权利和义务是同

等的③金融期权合约的买方损失有限，盈利无限，金融期货交易双方

盈亏风险都是无限的④金融期权中合约买方不用交纳保证金，合约卖

方须要交纳保证金，金融期货合约的交易双方都须要交纳保证金⑤

金融期权是到期结算金融期权合约每日结算。194

126、金融互换是比较优势理论在金融领域最生动的运用。满意以下

两个条件就可以进行互换：①双方对对方的资产或负债均有需求；②

双方在两种资产或负债上存在比较优势。195

127、利率互换是指交易双方对两笔币种与金额相同，期限一样但付

息方法不同的资金进行相互交换利率的一种预约业务。195

128、货币互换：是指交易双方相互交换金额相同、期限相同、计算

利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。196

第九章金融机构体系

129、金融机构是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融

中介机构。198

130、金融机构与一般经济组织的共性及特别性、共性：既有共性又

有特别性，共性主要表现在有确定自有资本，向社会供应特定的商品

和服务，必需依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税。特别性:

①经营对象与经营内容的特别性②经营关系与经营原则的特别性；

③经营风险及影响程度的特别性。198

131、按性质和功能分为管理性金融机构、商业性金融机构、政策性

金融机构。管理型金融机构是在一个国家或地区有金融管理监督职能

的机构。商业性金融机构是指以经营存放款、证券交易与发行、资

金管理等一种或多种业务，主要目标是追求利润。政策性金融机构

主要是实行政府的经济政策。按业务内容分为银行类金融机构和非

银行类金融机构。银行类金融机构是指可以发行存款凭证的金融机

构，包括中心银行、商业银行、政策性银行及信用合作社等存款类

机构；非银行类金融机构包括保险公司、证券公司、信托公司、投

资基金。199

132、金融机构的功能：①供应支付结算服务②促进资金融通（资金

从盈余单位向赤字单位流淌与转让就是资金融通）③降低交易成本；

④供应金融服务便利⑤改善信息不对称性⑥转移与管理风险。200

133、中国金融机构体系的建立与发展：①1948年至1953年初步形

成阶段②1953年至1978年大统一的金融机构体系③1979年至

1983年初步改革和突破大统一的金融机构体系④1983年至1993

年多样化的金融机构体系初具规模⑤1994年至今建设和完善社会

主义市场金融机构体系阶段202

134、中心银行：中国人民银行是我国的中心银行，所谓中心银行是

指特地制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外

金融关系的金融管理机构。中心银行发挥中发行的银行、银行的银

行和国家的银行的职能。①中心银行是“发行的银行”。它代表国

家垄断货币的发行权，向社会供应经济活动所须要的货币。②中心银

行是“银行的银行”。中心银行集中保管商业银行的存款打算金，并

对它们发放贷款，“最终贷款者”。充当中心银行主要目的是为了

维护金融稳定，调控宏观经济，而不是为了盈利。③中心银行是“国

家的银行”。由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行

调控，代表政府协调对外金融关系。204我国的中心银行是中国人民

银行，中国人民银行的职能是：①中国人民银行垄断人民币的发行

权，管理人民币流通，是“发行的银行”；②依法管理存款打算金、

基准利率，对商业银行发放再贷款和再贴现，是“银行的银行”；③

依法制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，代表国家从事有

关国际金融活动等，是“国家的银行”。?205中国银行业监督管理

委员会（银监会）的主要职责：①制定有关银行业金融机构监管的规

章制度②审批银行业金融机构及分支机构的设立变更、终止及业务

范围③对银行业金融机构实现现场和非现场监管④审查银行业金融

机构高级管理人员任职资格⑤负债统一编制全国银行数据报表并公

布⑥会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置看法和建议；

⑦负债国有重点银行业金融机构理事会的日常管理工作。205中国证

券监督管理委员会（证监会）主要职责；中国保险监督管理委员会（保

监会）主要职责。了解我国目前的商业银行体系有：国有控股大型商

业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和村镇银行、

外资商业银行。

135、政策性银行是指由政府发起或出资建立，依据国家宏观政策要

求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。208

136、信用合作机构：是一种群众性合作制金融组织。有城市信用合

作社和农村信用合作社。210

137、金融资产管理公司：金融资产管理公司是在特定时期，政府为

了解决不良资产，有政府出资特地收购集中处置银行也不良资产的机

构。210设置金融资产管理公司的目的有三个。①改善四家国有商

业银行的资产负债状况②实现不良贷款价值回收最大化③支持国有

大中型亏损企业摆脱逆境。210

138、信托投资公司：是以受托人身份特地从事信托业务的金融机构,

其基本特征是受人之托、代人理财。210

139、财务公司：我国财务公司是有大型企业集团成员单位出资建设,

以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金运用效率为目的，

为企业集团成员单位供应财务管理服务的非银行金融机构。211

140、金融租赁公司：是以金融租赁业务为其主要业务的非银行金融

机构。212

141、汽车租赁公司：汽车租赁公司是在我国加入世界贸易组织后，

为履行开放汽车消费信贷的承诺而新设立的一类非银行金融机构。

212

142、证券交易所是特地供应买卖证券的设施和交易的场所。213

143、保险公司：是收取保费并担当风险补偿责任，拥有专业风险管

理技术的金融机构组织。213

144、国际货币基金组织：是为协调国际间货币政策和金融关系，加

强货币合作而建立的国际性金融机构。1945年12月成立，总部设

在华盛顿。国际货币基金组织的宗旨是：①协商国际货币问题，促

进国际货币合作②促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生

产资源③促进汇率稳定和成员国有条件的汇率支配④帮助成员国建

立多变支付制度⑤帮助成员国克服国际收支困难。214

145、世界银行集团是由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、

国际投资争端处理中心、多边投资担保机构五个机构构成。215

146、国际清算银行：是西方主要发达国家中心银行和若干大型商业

银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月17日，总部设立

在瑞士巴塞尔。216

147、区域性金融机构有亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银

行。217

148、国际金融机构的作用、局限性：作用：①维持汇率稳定②对金

融业的国际业务活动进行规范、监督与协调③供应长短期贷款以调整

国际收支的不平衡和促进经济发展④是主动防范并解救国际金融危

机⑤就国际经济、金融领域的重大事务进行磋商⑥供应多种技术救

济，推动全球经济共同发展。局限性：①机构领导权被发达国家控

制，使发展中国家的建议得不到重视②向受援国供应贷款往往加限制

性条件；217

第十章商业银行

149、商业银行：是指依照中华人民共和国银行法和中华人民共和

国公司法设立的汲取存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。

219o

150、商业银行的性质：①企业型②金融性③银行性。219

151、商业银行的类型：按产权结构不同分为股份制商业银行（采纳

股份公司形式组建起来的银行）和独资商业银行（单个出资人出资组

建的商业银行）。按组织形式不同分为单一制商业银行、总分制商

业银行和控股公司制商业银行。单一制商业银行：也称独家制商业

银行，其特点是商业银行业务只有一个独立的商业银行经营，不设立

或不允许设立分支机构。总分制商业银行：是目前国际上普遍采纳

的银行体制，其特点是允许商业银行在总行之下设立分支机构从事银

行业务。控股公司制商业银行：也称集团制商业银行，其特点是由一

个集团成立股权公司，再由该公司限制或收购若干独立的银行。按业

务覆盖地域不同分地方性商业银行、全国性商业银行和国际性商业银

行。按业务模式不同分为全能性商业银行和专业性商业银行。全能

性商业银行是指能够经营各种金融业务的商业银行。专业性商业银行

是指特地从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。221

152、负债业务：是商业银行最基本、最重要的业务，包括存款性负

债和借款性负债。存款包括活期存款、定期存款、储蓄存款、通知

存款、结构性存款。借款业务又分为短期借款和长期借款；短期借款

包括同业拆借、回购协议、向中心银行借款（再贷款、在贴现，职能

用于调剂寸头、补充储备不足、资产的应急调整）；长期借款一般

采纳发行金融债券的方式，包括一般金融债券、次级金融债券、混合

金融债券、可转换债券。222

153、资产业务：有贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。226

154、银行贷款可以按不同标准分为不同种类：①按期限长短可分为

短期贷款（1年以内）、中期贷款（1至5年）和长期贷款（大

于5年）。②按保障条件不同分为信用贷款和担保贷款；③按业

务类型不同分为公司类贷款、个人贷款和票据贴现；④按质量凹凸

分为正常贷款、关注贷款、次级贷款（30-50）可疑贷款（50-75）

和损失贷款（95-100）o227

155、证券投资业务的特点：①主动性强②流淌性强③收益的波动性

大④易于分散管理。228

156、现金资产业务包括以下三类：①库存现金②在中心银行存款；

③存放同业及其他金融机构款项。229

157、表外业务有：①支付结算业务②银行卡业务③代理业务④信托

业务⑤租赁业务⑥投资银行业务（投资银行是指主要从事证券发行、

承销、交易、企业重组、兼并、收购、投资分析、风险投资、项目

融资等业务的非银行金融机构）⑦担保与承诺业务⑧金融衍生交易业

务。231

158、银行资本从财务管理角度定义为账面资本；外部监管者的角度

定义为监管资本；内部风险管理的角度定义为经济资本。账面资本是

指资产负债表中总资产减去总负债后的全部者权益部分。监管资本

是监管当局要求商业银行必需保有的最低资本量，是商业银行的法

律责任。经济资本是内部风险管理人员依据银行所担当的风险计算

出来的银行须要保有的最低资本量。237

159、资本足够性：商业银行持有的资本数量既能够满意正常经营须

要，又能够满意股东的合理投资回报要求。238总资本是否大于资产

总额8%

160、提高资本足够率的途径：①增加资本总量②压缩资产总规模③

调整结构，降低高风险资产占比④提高自身风险管理水平。239

161、银行风险：是指由于各种不确定因素影响而使其资产和预期收

益蒙受损失的可能性。风险管理已成为现代商业银行的基本职能

239

162、商业银行风险种类有：①信用风险②市场风险③操作风险④流

淌性风险⑤国家风险⑥合规风险⑦声誉风险⑧战略风险。241

163、商业银行风险管理的基本框架：①风险管理环境②商业银行风

险管理组织③风险管理流程。

第十一章投资银行和保险公司

164、投资银行的基本职能：投资银行是现代金融体系的重要组成部

分，是资本市场的核心。投资银行：是指主要从事证券发行、承销、

交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业

务的非银行金融机构。①媒介资金供需，供应干脆金融服务②构建发

达的证券市场③优化资源配置④促进产业集中。250

165、投资银行的业务：①证券承销业务②证券交易与经济业务③并

购业务（财力与智力高级结合）④资产管理业务（核心业务）⑤财

务顾问与询问业务⑥风险投资业务。252

166、证券承销：是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，

并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务

活动。252

167、风险投资业务：是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金

融通。风险大、收益高。255

168、保险：保险是运用互助共济的原理，将个风光临的风险通

过确定的组织形式、依据合同约定的权利与义务由群体来分担的一种

经济行为。256

169、保险的基本职能：①分散风险职能②补偿损失职能。（1）分

散风险职能就是分散风险，分摊损失，起到“千家万户保一家”的互

助共济的作用。这是保险业区分于其他金融业的根本标记。（2）补

偿损失职能就是把全体投保人通过缴纳保险费建立起来的保险基金

用于少数投保人因遭遇灾难事故所受损失的经济补偿。256

170、保险的基本原则：①保险利益原则②最大诚信原则③损失补偿

原则④近因原则。保险利益：指投保人对投标标的具有法律上承认

的利益，体现了投标人或被保险人与保险标的之间的利害关系。257

171、商业性保险公司业务：①人寿保险公司，人寿保险（死亡保险

（定期保险、终身保险）、生存保险、生死和险；意外损害险；健

康保险；②财产保险公司，财产损失险；责任保险；保证保险③再

保险公司。259

172、政策性保险公司业务：①出口信用保险公司②存款保险公司。

263

第十二章货币供应与货币需求

173、货币需求：在确定资源制约条件下，微观经济主体或宏观经济

运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。267

174、马克思货币需求理论：执行流通手段的货币必要量等于商品

中价格总额/同名货币流通数。M=PQ/VM表示货币必要量；Q表

示代售商品数量；P表示商品价格；V表示商品流通速度。在确定时

期内执行流通手段职能的货币必要量主要取决于商品价格总额和货

币流通速度。269

175、古典学派货币需求理论：一、交易方程式欧文.费雪MV=PT。认

为正常状况下，V、T都是不变的常量，货币需求量主要由交易价

格P确定。270二、剑桥方程式弗雷德马歇尔和其学生庇古。开创

微观货币需求分析先河。Md=kPYoMd代表名义货币需求，Y代表总

收入，P代表价格水平，k代表货币形式保有的收入占名义总收入的

比率。170

176、凯恩斯的货币需求理论：交易动机、预防动机、投机动机。利

率对货币需求的影响从幕后走上前台。272交易动机是指人们为了

应付日常的商品交易而必定须要持有确定数量的货币。预防动机为了

一些未曾预料的、不确定的支出和购物机会而持有的货币。流淌性陷

阱是指当确定时期利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率将

会上升而债券价格将会下跌的预期，货币需求弹性将变得无限大，即

无论增加多少货币供应，都会被人们以货币形式存储起来。

177、弗里德曼的货币需求理论：总财宝收入、持有货币的机会成本、

持有货币给人们带来的效用。273

178、影响我国货币需求量的主要因素：①收入②物价水平③其他金

融资产收益率④其他因素（信用发展状况、金融机构技术手段新进程

度、社会保障体制的健全与完善）276

179、货币供应：是指确定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离

货币的行为过程。

180、中心银行的业务活动与基础货币：资产项目：国外资产、对政

府债权、对金融机构债券。负债项目：储备货币、发行债券、政府

存款。对政府债权是指向政府供应短期贷款或购买政府债券等方式向

政府供应自己支持。277

181、基础货币：这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创建的

基础，其数额大小对货币供应总量具有确定性作用。基础货币由流通

中的现金和商业银行等金融机构持有的存款打算金构成。存款打算金

有库存现金和中心银行的打算金存款。278

182、原始存款一般是指商业银行接受客户以现金方式存入的存款和

中心银行对商业银行的资产业务而形成的打算金存款。280

183、派生存款是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资

产业务活动而衍生出来的存款。原始存款、派生存款、存款打算金率、

超额存款打算金率、现金漏损率。关系，计算。280

184、商业银行创建存款货币的前提条件：①实行部分打算金制度；

②非现金结算的广泛运用③市场中始终存在贷款需求。

185、m=Ms/B；m代表货币乘数；Ms代表货币供应量；B代表基础货

币。货币乘数是指货币供应量对基础货币的倍数关系，基础货币每

增加或削减一个单位引起的货币供应量增加或削减的倍数。

Ms=C+D;B=C+R;C代表现金；D代表存款货币。R代表存款打算金。

284C/D是通货存款比率R/D打算存款比率。284

186、货币供应层次划分的依据与意义货币供应层次划分是指中心银

行依据确定的标准对流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划

分。中心银行对货币划分时是依据货币流淌性，即变现实力。对货

币进行划分时科学统计货币数量、客观分货币流通状况、正确制定

货币政策和刚好有效地进行宏观调控的必要措施。285

187、国际货币基金组织划分为三个层次：通货、货币、准货币。通

货即现钞；货币由通货加私有部门活期存款；准货币主要包括定期存

款、储蓄存款、外币存款等。285

188、我国货币层次划分：M0=流通中现金；M1=MO+活期存款；M2=M1+

企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+

其他存款。286

第十三章货币的均衡与失衡

189、货币均衡：是指一国在确定时期内货币供应与货币需求基本相

适应的货币流通状况；291

190、货币失衡：是指一国在确定时期内货币供应与货币需求相偏离，

两者不相适应的货币流通状况。291

191、国际收支特点：①国际收支是一个流量概念②推断一项交易是

否在国际收支范围内是交易双方是否有一方是该国居民③国际收支

以交易为基础。294

192、国际收支平衡表包括常常账户、资本和金融账户、储备资产、

净误差与遗漏。294

193、国际收支差额：贸易账户差额、常常账户差额、国际收支总差

额。298

194、国际收支调整手段：①财政政策（扩大或缩小财政支出、提高

或降低税率等）②货币政策（主要通过调整汇率或利率等金融变量）

③外贸政策（通过关税和非关税壁；垒来管制）。302

195、通货膨胀：在纸币流通的调整下，由于货币供应过多而引发货

币贬值、物价全面持续上涨的货币现象。302

196、通货膨胀的度量指标：①居民消费价格指数（它是反映各个时

期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变更程

度的指标）②批发物价指数（是反映各个时期内批发市场上多种商品

价格平均变动程度的指标）③国民生产总值平减指数（是反映一国经

济在各个时期内所生产的最终产品和劳务价格总水平平均变更程度

的指标）。303

197、通货膨胀种类：①按物价上涨程度不同分为温柔的通货膨胀和

恶性的通货膨胀。②表现形式不同分为公开型通货膨胀和隐藏性通货

膨胀。③产生缘由不同份额为需求拉动型通货膨胀（需求不断增长成

本推动型通货膨胀结构型通货膨胀。305

198、通货膨胀的影响：①对收入安排的影响②对经济增长的影响；

306

199、通货膨胀的治理：①实施紧缩的货币政策②实施适当的财政政

策③实施适当收入政策（1、以指导性为主的限制；2、以税收为手

段的限制；3、强制性限制④指数化政策（1、利率指数化2、工资指

数化；3、税收指数化。307）

200、通货紧缩指货币供应不足引起货币升值、物价普遍持续下跌的

货币政策。309

201、通货紧缩的成因与治理：①欧文费雪的债务通货收缩理论②弗

里德曼等从货币角度说明通货紧缩成因③波特尔从供应角度分析通

货紧缩的成因④克鲁格曼西从需求角度对通货紧缩成因的分析。311

第十四章货币政策

202、货币政策：是指中心银行为实现特定的经济目标，运用各种政

策