基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含完整答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、关于远期利率，以下说法正确的是（）。

A.远期利率是较长期限债券的收益率

B.远期利率高于即期利率

C.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

D.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

【答案】：C

2、可以体现基金盈利的指标为（）

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

I）.期末基金份额能力和分红能力

【答案】：B

3、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）。

A.玉米

B.小麦

C.橡胶

D.棉花

【答案】：C

4、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

5、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而言，

短期债券的偿还期在（）。

A.1年以下

B.6个月以内

C.1个月以内

D.3年以下

【答案】：A

6、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

1）.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

7、向原有股东配售股份，简称（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A

8、QFII机制的意义不包括（）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范

化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

I）.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】：D

9、B系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（），

B系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（）B系

数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（）。

A.一致、更小、大

B.相反、更大、小

C.一致、更大、小

D.相反、更小、大

【答案】：C

10、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

11、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该

债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1%时，该债券基金

的资产净值将（）。

A.减少1%；增加1%

B,增加1%；减少1%

C.减少5%；增加5%

D.增加5%；减少5%

【答案】：D

12、基金（）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按

一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金评价

B.基金清算

C.收益率计算

D.资产估值

【答案】：D

13、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（）。

A.债务人不同

B.通胀补偿不同

C.投资本金不同

］）.计算周期不同

【答案】：B

14、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（）。

A.市盈率=每股市价/每股收益

B.市净率二每股市价/每股净资产

C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

1）.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标

【答案】；D

15、2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股

票现货和股指期货市场割裂的局面。

A.股票指数期货

B.沪深300指数期货

C.5年期国债期货

D.10年期国债期货

【答案】：B

16、投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方

案进行风险收益分析，属于基金公司投资交易的（）环节。

A.形成投资策略

B.构建投资组合

C.绩效评估与组合调整

D.执行交易指令

【答案】：A

17、以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（）。

A.保管基金资产

B.执行管理人有关指令

C.基金的经营和管理操作

D.办理基金名下的资金往来

【答案】：C

18、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（），物价上涨,

投资者实际购买力就会（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A

19、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。

当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时

向中国证监会报告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

20、下列关于印花税的说法中，错误的是（）。

A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买

卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金

B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），

税率为1%。

C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向

D.我国证券交易所向投资者收取印花税

【答案】：C

21、关于QFII主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的是

（）O

A.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5

亿美元

B.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

C.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理

的证券资产不少于5亿美元

D.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】：A

22、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已

实现为200000元，未分配利润未实现为一100000元。当期已实现利润

为一10000元，未实现利润为一20000元，则期末可供分配利润为（）

兀O

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：C

23、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设

立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

24、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】：C

25、()在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：C

26、关于收益率曲线，以下表述正确的是()。

A.I.III

B.II.III

C.I.IV

D.II.N

【答案】：C

27、跟踪偏离度二()o

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

【答案】：D

28、到期收益率的影响因素主要有()。

A.I、II、III

B.II、HI、N

C.I、II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

29、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀

变化的债券是（）。

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

I）.浮动利率债券

【答案】：A

30、（）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。

A.收益要求的高低

B.投资期限的长短

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：B

31、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%,出票

日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

32、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。

A.无法刻画基金收益率不达目标的风险

B.只能选用0作为目标收益率

C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行

标准差

D.只能基于日交易数据计算

【答案】：C

33、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。

A.指期末可供基金进行利润分配的金额

B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高

数

C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D.如果期末未分配利润妁未实现部分为负数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】：A

34、基金的会计核算对象不包括（）。

A.损益类

B.资产负债共同类

C.资产损益共同类

D.负债类

【答案】：C

35、下列哪一类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金？

（）

A.风险投资

B.并购投资

C.成长权益

1）.危机投资

【答案】；A

36、关于基金估值责任，以下表述正确的是（）。

A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任

B.基金托管人是基金的估值的第一责任人

C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序

D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金

份额净值

【答案】：D

37、（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.债券评级

B.采购经理人指数

C.标准普尔

I）.债券违约指数

【答案】：A

38、基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用

的业绩归因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

D.Campisi方法

【答案】：A

39、下列不属于优先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.无表决权

C.高风险和高收益

D.优先分配股利和剩余资产

【答案】：C

40、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200股某股票，融资年利率为&6%。假设3个月后,

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）o

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A

41、下列表述中，错误的是（）。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

42、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

【答案】：A

43、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关

于它们

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：A

44、()是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以

破产而告终，被迫退出的一种形式。

A.二次出售

B.破产清算

C.管理层回购

D.买壳上市

【答案】：B

45、下列不属于收益率曲线基本类型的是()。

A.上升收益率曲线

B.反转收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.垂直收益率曲线

【答案】：D

46、()有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日

一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。

A.通货膨胀联接债券

B.可转换债券

C.金融债券

D.零息债券

【答案】；D

47、CFA协会在1995年开始筹备成立（）委员会，负责发展并

制定单一绩效的呈现标准。

A.GIPS

B.GIRS

C.GIOS

D.GPIS

【答案】：A

48、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】：A

49、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）。

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

1）.上海证券交易所

【答案】：A

50、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）债券债

务。

A.登记日当天

B.登记日次日

C.登记日次工作日

D.债券缴款日次日

【答案】：A

51、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

52、目前，我国股票型封闭式基金托管费一般按基金资产净值的

（）的年费率计提。

A.0.15%

B.0.10%

C.0.25%

D.0.50%

【答案】：C

53、与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。

A.转换价格

B.标的股票

C.票面利率

D.转换期限

【答案】：C

54、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法,

不正确的是（）o

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

I).远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

55、()是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了

权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

I).结构化债券

【答案】：C

56、()表示的是货币时间价值的概念。

A.币值

B.贴现

C.终值

1).现值

【答案】：C

57、目前，我国证券投资基金的交易费用不包括()。

A.印花税

B.审计费

C.过户费

1).交易佣金

【答案】；B

58、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成

本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销率

计算该公司市值是()万元。

A.5000

B.2500

C.2000

1).4000

【答案】：D

59、()是指对未上市公司的投资。

A.私募股权投资

B.黄金投资

C.碳排放权交易

D.大宗商品交易

【答案】：A

6()、以下关于股票型基金风险的说法错误的是()。

A.股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险

B,股票型基金的净值增长率差别不大

C.股票型基金可以通过分散投资降低非系统风险

D.股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险

【答案】：B

61、以下关于回转交易的说法错误的是()o

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

62、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（）。

A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等

B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期

债券收益率较低

C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期

债券收益率较低

D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】：C

63、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，圻以公司贷款利率一

般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支

付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权

资本

【答案】：C

64、投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0

到账），则该投资者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】；D

65、私募股权投资基金中，以下关于有限合伙制说法正确的是

（）O

A.普通合伙人有独立的经营管理权力

B.有限合伙人代表整个基金对外行使各种权力

C.普通合伙人负债监督有限合伙人

D.有限合伙人承担无限连带责任

【答案】：A

66、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（）

A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代

表预期收益率的纵轴相交

B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为

直线

C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收

益曲线弧度减少

I）.当两种资产的收益相关系数为T时，投资组合的风险收益曲线与代

表预期收益率的纵轴相交

【答案】：A

67、资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承

担更高的风险，此处风险指的是（）。

A.系统性和非系统性风卷

B.非系统性风险

C.系统性风险

D.系统性风险减去非系统性风险后的额外风险

【答案】：C

68、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，

由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代

缴（）的个人所得税。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：C

69、（）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、

汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，

是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A.P系数

B.标准差

C.风险价值

D.跟踪误差

【答案】：C

7（）、基金会计核算的内容，不包括以下（）业务。

A.证券交易核算

B.投资绩效评估

C.估值核算

D.权益核算

【答案】：B

71、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具

体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略

有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及

自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时

【答案】：B

72、目前常用的三种风电价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛模拟法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法

【答案】：D

73、某期同业存单发行价格为97.1628,面值为100元，期限1年,

到期一次还本付息。关于此同业存单，以下说法错误的是0

A.浮动利率债券

B.贴现债券

C.发行收益率2.92%

D.零息债券

【答案】：A

74、关于远期利率，以下说法错误的是（）。

A.是利率衍生品的定价依据

B.可以预示市场对未来利率走势的期望

C.是计算贴现因子的依据

1）.是中央银行制定货币政策的参考工具

【答案】：C

75、下列对不动产投资描述错误的是（）

A.指土地以及建筑物等土地定着物

B.强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

C.商业是不动产中的主要类别

D.国内习惯上不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

【答案】：C

76、由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年

年末总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为

1500万元。则该公司权益乘数为（）。

A.1.33

B.4

C.0.75

D.0.25

【答案】：A

77、其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越（），

波动性越（）。

A.低,大

B.低，小

C.高，大

D.高，小

【答案】：C

78、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现部

分3000万元，则2017年未分配利润为（）

A.1.25亿元

B.1.55亿元

C.1.85亿元

D.3000万元

【答案】；D

79、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C

80、下列不属于非系统风险的是（）。

A.利率波动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险

【答案】：A

81、关于有效前沿，下列说法正确的是（）。

A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前

沿为曲线

B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前

沿为直线与曲线的组合

C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前

沿为直线

D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前

沿也为曲线

【答案】：C

82、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（)O

A.营业税

B.•企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

83、可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发

行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

I）.1、3、3

【答案】：B

84、（）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地

表示出来的一种方法。

A.基金分类评价

B.基金交易所

C.基金风格评价

D.基金业绩评价

【答案】：D

85、股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（）。

A.资本

B.收益

C.所有权

D.红利

【答案】：C

86、基金会计的核算主体是（)O

A.基金份额持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.证券投资基金

【答案】：D

87、（）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

A.特雷诺指数

B.詹森指数

C.夏普指数

D.资本资产定价模型

【答案】：C

88、关于质押式回购，以下表述正确的是（）

A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额

B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购

方支付的首期资金结算额

D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购

债券

【答案】：C

89、可转换债券面值为100元，转换比例为2.5,则转换价格为（）

兀O

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C

90、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风

险之间的线性关系。

A.协方差

B.标准差

C.残差

D.方差

【答案】：B

91、美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

92、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结

束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.6

B.3

C.4

D.9

【答案】：A

93、根据有关规定，基金运作费用不包括（）。

A.律师费

B.过户费

C.分红手续费

D.持有人大会费用

【答案】：B

94、按照股东权利分类，股票可以分为（）。

A.记名股票和无记名股票

B.有面额股票和无面额股票

C.普通股和优先股

D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】：C

95、下列关于大宗商品的分类，不正确的是（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C

96、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

97、我国基金资产估值的责任人是（），但（）对基金管理人

的估值结果负有复核责任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.中国证券会、基金公司

【答案】：C

98、债券回购（）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系

统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等）构成回购交

易的完整合同。

A.成交记录

B.委托单

C.主协议

D.交易指令

【答案】：C

99、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是（）。

A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力

或投资目标是否发生了变化

B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益

和投资目标

C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、

主动对资产配置状态进行动态调整

D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配

置

【答案】：A

100、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为

（）O

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B

101、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法

【答案】：A

102、下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是

（）O

A.另类投资产品与股票具有较低的相关性

B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性

【答案】：A

103、某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4乐出票

日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为

OO

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

104.基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（）。

A.基全销售机构

B.基金

C.基金管理人

D.基金份额持有者

【答案】：D

105、()是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、

基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风

险。

A.利率风险

B.财产风险

C.经营风险

D.投资交易过程中的合规风险

【答案】：D

106、用复利法计算第r期末终值的计算公式为()。

A.FV=PVx(l+ixn)

B.PV=FVx(l+ixn)

C.PV=FVx(l+i)n

D.FV=PVx(l+i)n

【答案】：D

107、下列关于资产负债率的说法，错误的是()。

A.资产负债率是使用频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率二资产负债

【答案】：D

108、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如

果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价

格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得

收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这

也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额

外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】：D

109、股票型基金的投资风格分析指标不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市净率

D.周转率

【答案】：D

110、基金的（）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资

组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增

值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

A.相对收益

B.绝对收益

C.投资收益

D.超额收益

【答案】：B

111、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.业绩比较基准

B.确定收益

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：B

112、QDII机制的意义不包括（）。

A.QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄;

化解系统性风险

B.实行QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资;

减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.建立QDH机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过

实施QDH制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的

关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

D.建立QDH机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】：A

113、M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产

20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。关于M公司2016年

的财务状况，以下说法正确的是OO

A.亏损5亿元

B.所有者权益20亿元

C.实收资本20亿元

D.资本公积一5亿元

【答案】：B

114、无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获得

收益率。

A.低风险

B.高风险

C.没有风险

D.以上三种均有可能

【答案】：C

115、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括

()O

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率(7天)

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

116、下列选项中不属于隐性成本的是()。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

117、在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益

率和净资产收益率的变化方向不同？()O

A.公司营业成本减少

B.公司投资收益增加

C.公司所有者权益增加

D.公司无息负债减少

【答案】；D

118、某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共

计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是（）。

A.经营活动产生的现金流增加

B.筹资活动产生的现金流减少

C.投资活动产生的现金流增加

D.企业的现金流增加但不影响现金流量表

【答案】：A

119、对于那些打算持有债券到期的投资者来说（）。

A.利率风险不重要

B.赎回风险不重要

C.汇率风险不重要

I）.流动性风险不重要

【答案】：D

120、关于基金估值，以下说法正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日的次日进行估值

C.封闭式基金每周进行一次估值

1）.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

121、下列表述中，错误的是（）。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

122、QDII是在人民币没有实现可自由兑换/资本项目尚未开发的情况

下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。

目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品（）

A.商业银行

B.基金管理公司

C.财务公司

D.券商公司

【答案】：C

123、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（)O

A.或有免疫策略

B.价格免疫策略

C.时间免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

124、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

125、下列对贝塔系数•3）的使用表达正确的是（)O

A.贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度与市场一致

I).贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】：D

126、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则

该国债的内在价值为()元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94

【答案】：B

127、()是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

A.资本构成

B.资本结构

C.资产构成

D.资产结构

【答案】：B

128、从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费

标准调整为按成交面额的()向买卖双方投资者分别收取。

A.0.35%o

B.0.5%。

C.0.75%o

1).0.8%o

【答案】：C

129、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,

不正确的是()。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

130、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个

买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.实时处理交收

C.净额结算

D.批量处理交收

【答案】：A

13k（）是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由各

个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。

A.投资决策委员会

B.投资部

C.研究部

1）.交易部

【答案】：A

132、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民

币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基

金管理费率为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应

计提的托管费为（）万元。

A.0.2012

B.0.2212

C.0.2397

D.0.3012

【答案】：C

133、()是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债

券收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】：B

134.关于债券的嵌入条款，下列论述错误的是()

A.可赎回条款和可回售条款都有利于债券投资者

B.可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征

C.可赎回条款对债券投资者不利

D.可回售条款有利于债券投资者

【答案】：A

135、在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是0。

A.双边净额结算

B.逐笔交易

C.券款净额结算

D.多边净额结算

【答案】：B

136、下列不属于私募股权投资丁泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D

137、关于股票的参与性的说法错误的是（）.

A.股票持有人有权参与公司重大决策

B.股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低

C.股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权

D.股票持有人有权出席股东大会

【答案】：B

138、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算,

5年后李先生能取到的总额是（）元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

【答案】：A

139、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

140.基本分析是建立在否定（）的基础之上。

A.半强有效市场

B.强有效市场

C.弱有效市场

D.无市场

【答案】：A

141、基金的存款利息收入计提方式为（）。

A.按周计提

B.按月计提

C.按季计提

D.按日计提

【答案】：D

142、以下不属于盈利能力指标的是（）

A.净资产收益率

B.利息倍数

C.销售利润率

D.总资产收益率

【答案】：B

143、目前，我国基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

【答案】：D

144.关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（）。

A.因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险

B.在未来买入合约标的资产的一方成为空头

C.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点

D.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资

产

【答案】：D

145、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

146、目前，我国A股印花税的税率为（）。

A.l%o

B.2%。

C.3%。

D.4%。

【答案】：A

147、（）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内

的众多另类投资基金最严格的监管立法。

A.EFSI管理规则

B.AIFMD

C.UCITS

I).CERCLA

【答案】：B

148、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易

的债券二级市场参与者。

A.上海清算所

B.中央结算公司

C.各家商业银行

D.中国人民银行

【答案】：D

149、某资产A,如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为

15%；经济平稳，其年化收益率为8%；经济下行，其年化收益率为-

3%。其中，经济上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济

下行的概率是35%。则资产A在2018年的期望收益率为（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

150、只能在期权到期日行使的期权是（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权

【答案】：C

151、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，ATFMD

规定（）的绩效薪酬要延缓至少3〜5年支付。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

152、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收

益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该

资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬

升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

A.无风险投资者

B.理性投资者

C.非理性投资者

D.风险投资者

【答案】：B

153、在发达国家，货币市场工具主要有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：C

154、下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是（）。

A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高

I）.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低

【答案】：A

155、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）

A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品

B.比其他房地产投资工具风险更高

C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高

I）.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】：D

156、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（）。

A.从投资风格来看，我国QDH基金有增值型、积极成长型、稳健成

长型和指数型等各种投资风格

B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高

C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度

发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的

普通股为主

D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】：D

157、下列不属于基础衍生工具的是（）。

A.远期合约

B.期权合约

C.结构化金融衍生工具

D.互换合约

【答案】：C

158、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则

和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.全部资产

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.负债

【答案】：C

159、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加

哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

160、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

【答案】：B

16k到期收益率，又於内部收益率，是可以使投资购买债券获得的

（）现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.过去

B.现在

C.未来

D.全部

【答案】：C

162、在港股通机制下，下列哪类机构可接受内地投资者委托向香港联

合交易所申报买卖（）

A.上海证券交易所

B.香港证券交易所

C.深圳证券交易所

D.上海证券交易所、深圳证券交易所

【答案】：D

163、（）的基本假设是投资者是厌恶风险的。

A.马可维茨的证券组合理论

B.法玛的有效市场假说

C.夏普的单一指数模型

D.套利定价理论

【答案】：A

164、关于佣金，以下说法错误的是（）。

A.目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度

B.证券公司向客户收取的佣金不得高于交易金额的3%。，但不设最低

下限

C.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异

D.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取

【答案】：B

165、以下有关8系数的描述，不正确的是（）。

A.P系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.P系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大

C.B系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

D.P系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏

感性

【答案】：B

166、某一证券组合P由A和B构成，其中A、B、证券的期望收益率分

别为10%、5%,标准差分别为6%、2%,两证券在投资组合中的比重为

30%和70%；则该组合P的期望收益率为（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

167、（）是期货交易最大的特征。

A.保证金

B.交割

C.对冲平仓

D.盯市

【答案】：D

168、下列不属于系统性风险事件的是（）。

A.2001年能源巨头安然公司突然破产

B.1998年亚洲金融危机

C.2008年次贷危机

D.1929年美国经济危机

【答案】：A

169、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合

中的原因是其（）,

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高

【答案】：A

170、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪

项人民币金融工具？（）

A.股指期货

B.证券投资基金

C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

D.以上说法都正确

【答案】：D

17k基金会计的会计核算主体是（）

A.基金管理公司

B.证券投资基金

C.基金管理公司的经营活动

D.基金托管人

【答案】：B

172、短期政府债券的特点不包括（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.利息免税

D.收益高

【答案】：D

173、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为

（）O

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05%,不超过500美元

I）.成交金额的0.05%,不超过500港元

【答案】：B

174、影响回购协议利率的因素有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II.IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

175、以下关于资产负债表的说法，错误的是（）

A.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”

B.资产负债表反映了企业一定会计区间的财务状况，是企业经营管理

活动结果的集中体现

C.所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所

余下的部分

D.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种

费源或财产

【答案】：B

176、假设某投资者持有10000份基金A、，T日该基金发布公告，拟以

T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基

金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）

元，该投资者这可分得现金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630；500

【答案】：C

177、中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货

币，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.货币供应量

C.回购协议

D.政府债券

【答案】：C

178、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.分层复制

【答案】：D

179、股利贴现模型不包括（）o

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.公司自由现金流贴现模型

【答案】：D

180、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自

下而上策略，下列表述正确的是（）。

A.在实施中有固定模式

B.从行业配置入手

C.关注个股表现

【）.从风格配置入手

【答案】：C

181、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）。

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D

182、合格投资者的投资本金锁定期为（）个月，自合格投资者

累计汇入投资本金达到等值2000万美元之日起计算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C

183、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C

184、QFH机制的意义不包括（）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范

化

C.QFH机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】：D

185、下列关于股票拆分的说法中，错误的是（）。

A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响

B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市价下降

D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

【答案】：A

186、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

187、分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营

绩效，正确的选项是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

D.丙＞乙＞甲

【答案】：C

188、下列关于私募股权投资的说法中，错误的是（）。

A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织

结构

D.杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

【答案】：B

189、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金

实行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮动制度

C.无区间浮动制度

D.最高上限向下浮动制度

【答案】：D

190、关于中央银行票据，以下表述正确的是（）

A.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的

数量

B.央票以6个月期以下为主

C.央票分为普通央行票据和专项央行票据

1）.央票市场的参与者比较广泛

【答案】：C

191、下列关于货币时间价值的表现形式，说法错误的是（）。

A.货币时间价值有相对数和绝对数两种表现形式

B.货币时间价值可以表现为时间价值额与时间价值率

C.时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率

D.时间价值额是货币时间价值的相对数表现形式

【答案】：D

192、下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是

（）O

A.信托制私募股权投资基金属于集合投资基金

B.信托制私募股权投资基金由决策委员会进行决策

C.信托制私募股权投资基金通常分为单一信托基金和结构化的信托模

式

D.信托公司的角色相当于普通合伙人

【答案】：D

193、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中

（）作为标准交割等级。

A.按期货合约规定的标准质量等级

B.不需要任何标准品

C.标准品较小的质量等级

D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】：D

194、债券收益率的构成因素不包括（）。

A.息票利率

B.基础利率

C.再投资利率

D.未来到期收益率

【答案】：B

195、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、

3天、4大、7大、14天、28大、91大一级182大

D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易

品种

【答案】：D

196、下列关于个人投费者的说法错误的是（）。

A.个人投资者是以自然人身份进行投资

B.个人投资者的风险承受能力较弱

C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者

D.个人投资者可投资的资金量较小

【答案】：C

197、当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述

正确的是（）

A.债券持有人,普通股股东，优先股股东

B.债券持有人,优先股股东,普通股股东

C.优先股股东，普通股股东,债券持有人

D.优先股股东，债券持有人,普通股股东

【答案】：B

198、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所

挂牌的市价进行估值

B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值

I）.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值

【答案】：C

199、在垃圾债券中，（）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公

司发行的债券。

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

【答案】：D

200、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终

值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一

并计算利息

【答案】：D

201、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B

202、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资

产首要投资对象是（）。

A.房地产

B.私募股权投资

C.大宗商品

【）.黄金投资

【答案】：A

203、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

【答案】：B

204、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上（）以反映

不同债券发行人的信用，

A.利率

B.利差

C.基点

D.利息

【答案】：B

205、（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易

双方承担。

A.纯券过户

B.见券付款

c.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

206、在其他条件不变的情况下，下列（）会使得公司的资产收

益率和净资产收益率的变化方向不同。

A.公司无息负债减少

B.公司所有者权益增加

C.公司投资收益增加

D.公司营业成本减少

【答案】：A

207、为保证多边净额清算结果的法律效力，一股需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方

【答案】：D

208、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

209、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,

不正确的是(),

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货