基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及完整答案（历年真题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题(500题)

1、()的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充

分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

2、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过

()O

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

3、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

I).在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有到期收益率

【答案】：B

4、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D

5、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

6、股票的价值不包括（）。

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

I）.内在价值

【答案】：B

7、股票拆分对（）没有影响。

A.每股面值

B.股东权益总额

C.股票价格

D.每股盈余

【答案】：B

8、关于资产收益率和净资产收益率，下列表述错误的是（）。

A,资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值

B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越

接近

C.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

I）.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增

加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果

【答案】：A

9、下列不可以从基金财产中列支的费用有（）。

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金合同生效前的验资费

D.基金合同生效后的信息披露费用

【答案】：C

10、除权（息）参考价的计算公式为（）。

A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

【答案】；B

11、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（)o

A.大额可转让定期存单

B.短期政府债

C.商业票据

D.同业存单

【答案】：A

12、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是

（）O

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金

【答案】：C

13、下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是（）。

A.贴现债券

B.附息债券

C.息票累计债券

1）.浮动利率债券

【答案】：D

14、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（）0

A.I、II、III

B.I、II

C.II、HI、N

D.I、II、III、IV

【答案】；D

15、下列属于企业再融资行为的是（）。

A.I、II

B.I、IH

C.II.III

D.IkIV

【答案】：A

16、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法

B.久期分析法

C.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

17、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（）。

A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少

B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率

等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析

1）,基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法

【答案】：C

18、（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资

组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率

之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：A

19、QDII基金产品起点门槛为()元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

20、以下()不属于投资债券的风险。

A,利率风险

B.流动性风险

C.管理风险

D.通胀风险

【答案】：C

21、()是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以

破产而告终，被迫退出的一种形式。

A.二次出售

B.破产清算

C.管理层回购

D.买壳上市

【答案】：B

22、下列不属于期货市场基本功能的是()

A.风险管理

B.价格发现

C.宏观调控工具

D.投机

【答案】：C

23、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润

中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为

（）,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现

部分。

A.零

B.负数

C.正数

D.以上选项都不对

【答案】：C

24、股票及其他有价证券的（）是指以一定利率计算出来的未来

收入的现值。

A.利率价格

B.市场价格

C.未来价格

D.理论价格

【答案】：D

25、某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万

元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股

东A投票权比例通常为（）。

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

【答案】；C

26、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的

差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂

不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

27、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%,出票

日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

28、以下不属于保本基金的特点的是（）。

A.保本基金通过双重保本机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金是一种封闭式的基金品种

D.保本基金在震荡市场上优势明显

【答案】：C

29、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C

30、（）取决于投资者妁风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

31、以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（）

A.2001年安然公司事件

B.2008年次贷危机

C.1998年亚洲金融风暴

D.2001年美国“911”恐怖袭击事件

【答案】：A

32、除权（息）参考价的计算公式为（）。

A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

1）.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

【答案】：B

33、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就看现值和终

值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一

并计算利息

【答案】：D

34、当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。

A.下降

B.盘整

C.上升

D.不变

【答案】：C

35、一些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个

风险的投资品种是（）

A.可转换债券

B.可赎回债券

C.大多数MBS

D.国债期货

【答案】：D

36、（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可

以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及

所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：B

37、（）是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。

A.概率密度函数

B.连续型随机变量函数

C.相关系数函数

D.离散型随机变量函数

【答案】：A

38、合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】：D

39、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）。

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

D.上海证券交易所

【答案】：A

40、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000

元债券可转换为（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

41、哪个选项不是债券基金主要的投资风险()

A.A：债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：A

42、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且

反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红

利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半

强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这

意味着()无效。

A.技术面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司调研

D.上市公司投资价值研究报告

【答案】：B

43、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于()

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方销售机构网站

D.证监会网站

【答案】：B

44、国内主要的债券评级机构有()。

A.I、m、iv

B.i、n、in、iv

c.i、IKin

D.I、II.IV

【答案】：B

45、多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的

（）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（）。

A.超额收益；超额收益

B.超额收益；投资风险

C.投资风险；超额收益

D.投资风险；投资风险

【答案】：A

46、（）是交易管理领域的主流理念。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：B

47、关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（）

A.债券付息时确认利息收入

B.清算备付金利息收入按日计提

C.质押式回购利息收入首期结算时计提

D.买断式回购利息收入到期结算时计提

【答案】：A

48、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。

A.它是反映现金增减变动的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产二负债+所有者权益”等式编制的

D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】：C

49、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）。

A.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、鸨等

B.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域

占据着定价权的制高点

C.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

D.基础原材料类大宗商品与制造活动密切相关

【答案】：D

50、以技术分析为基础的投资策略，是在否定（）前提下的。

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.市场有效性

【答案】：C

51、下列不属于QDH基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】：A

52、下列关于我国QDH基金的发展历程说法错误的是（）。

A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDH基金-华安国际配置

基金发行；初始额度为5亿美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDH基金发行

C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证

券投资管理试行办法》

D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外

证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】：A

53、下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）。

A.转换条款

B.回售条款

C.承销条款

D.赎回条款

【答案】：D

54、风险指标可以分成（）。

A.事前和事后两类

B.事前、事中和事后三类

C.事前和事中两类

］）.事中和事后两类

【答案】：A

55、下列不属于系统性风险事件的是（）。

A.2001年能源巨头安然公司突然破产

B.1998年亚洲金融危机

C.2008年次贷危机

D.1929年美国经济危机

【答案】；A

56、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金

带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.以上选项都对

【答案】：D

57、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25乐10用和一15%,那

么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A

58、内外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.III.IV

【答案】：B

59、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

A.n、m、N

B.I、in、iv

c.i、n、iv

D.I、IV

【答案】：D

60、股票价格与每股净资产的比值被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：A

61、按计息方式分类，债券可以分为（）

A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券

C.息票债券、贴现债券

D.息票债券、零息债券

【答案】：A

62、关于常用的VAR估算方法一历史模拟法，下列表述正确的是

（）O

A.历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未

来方向进行估算

B.历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据

可以利用组合中投资工具收益的历史数据求得

C.历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子

变动的过程

D.历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据

历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值

【答案】；B

63、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（）。

A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人

B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作

D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名

下的资金往来

【答案】：A

64、（）从事期货黄金交易。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

I）.深证证券交易所

【答案】：B

65、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

66、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）

时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到

（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%;0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

67、下列不属于可转换债券的基本要素的是()。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款

【答案】：C

68、()报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的

状况。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：A

69、从我国QFH机制的内容设计上来看，具有的特点不包括

()O

A.QFII机制引入时的跳跃式发展

B.QFII提高了经济的发展

C.QF口准入的主体范围扩大、要求提高

D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

【答案】：B

70、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，

可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的

股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。

A.该可转债的债券价值将随之上升

B.该可转债的转榭又利价值将随之上升

C.该可转债的价格随之上涨

1）.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】：A

71、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格下降，再投资收益上升

【答案】：A

72、以下属于衡量货币市场基金的风险指标包括（）。

A.II、III、IV、V

B.I、III、IV、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV、V

【答案】：D

73、标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越

（）O

A.分散，大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中,小

【答案】：A

74、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

I）.操作风险

【答案】：B

75、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）。

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

76、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、

特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括

（）0

A.税务风险

B.QDII基金的流动性风险

C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期

评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇

远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.信用风险

【答案】：D

77、远期价格是（）价格，如果与实际价格不相等，就会出现

（）机会。

A.理论；套利

B.市场；套利

C.理论；套期保值

D.市场；套期保值

【答案】：A

78、CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。

A.a

B.P

C.Y

D.8

【答案】：B

79、下列关于印花税的说法中，错误的是（）。

A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买

卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金

B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），

税率为1%。

C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向

D.我国证券交易所向投资者收取印花税

【答案】：C

80、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（）。

A.通常采用非公开募集的形式筹集资金

B.流动性好

C.起源于美国

D.是对未上市公司的投资

【答案】：B

81、以下关于风险容忍度的说法错误的是（）

A.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

B.具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于

平均水平的风险容忍度

C.具备低于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于

平均水平的风险容忍度

D.其他条件相同的条件下，相比投资期限较长的投资者而言，投资期

限较短的投资者具有更高的风险承受能力

【答案】：D

82、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.联动性

I）.不确定性或高风险性

【答案】：B

83、以下不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

1）.收益率较高

【答案】：D

84、目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（)

A.市值加权法

B.等权重法

C.几何平均法

D.算术平均法

【答案】：A

85、下列关于可赎回债券的说法，错误的是（）。

A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价

B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权

C.赎回条款是发行人的权利而非持有者

D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】：D

86、风险价值法（VAR法）主要用于（??）的评估。

A.信用风险

B.市场风险

C.投资风险

D.汇率风险

【答案】：B

87、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买

方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

1）.批量处理交收

【答案】：A

88、公司外部资金的来源不包括（）。

A.发行公司股票

B.发行公司债券

C.公司留存收益

D.银行贷款

【答案】：C

89、关于相关系数，以下说法错误的是（）。

A.相关系数总处于一1和1之间（含一1和1）

B.相关系数为一1的两组数据完全负相关

C.相关系数可以是正数也可以是负数

D.相关系数取值在一1和1之间，但不能为0

【答案】：D

90、下列关于半强有效市场公开信息包含的内容说法不正确的是

（）O

A.公司的公开信息

B.经营方面的公开信息

C.经济方面的公开信息

D.内幕信息

【答案】：D

91、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

1）.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握

的投资机会的个数

【答案】：C

92、同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有

的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为

例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去

五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第

四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组

的数学涵义是（）

A.累计值的概念

B.平均值的概念

C.分位数的概念

D.中位数的概念

【答案】：C

93、关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（）。

A.优先股有优先投票权

B.债券的投票权次于普通股

C.投票权与现金流量权保持一致

D.普通股按持股比例投票

【答案】：D

94、QFH主体资格的认定，应当具备的条件有（）。

A.I.II.III

B.i.n.w

C.II.III.IV

D.i.n.in.iv

【答案】：B

95、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估

值方法，表述正确的有（）。

A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负

B.股票收盘价高于配股价，则估值为零

C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值

I）.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值

【答案】：C

96、利润表的终点是（）。

A.特定会计期间的收入

B.本期的所有者盈余

C.与收入相关的成本费用

I）.本期的所有者权益

【答案】：B

97、UCITS五号指令的改革计划不包括（）。

A.完善货币市场基金的规则

B.完善收益回报政策

C.完善信息披露

D.加强托管人的责任

【答案】：A

98、关于佣金，以下说法错误的是（）。

A.目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度

B.证券公司向客户收取的佣金不得高于交易金额的3%。，但不设最低

下限

C.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异

D.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取

【答案】：B

99、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资人

I）.基金监管人

【答案】：B

100、假设某投资者持有10000份基金A、，T日该基金发布公告，拟以

T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基

金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）

元，该投资者这可分得现金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630；500

【答案】：C

101、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民

币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基

金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提

的管理费为（）万元。

A.0.2406

B.0.2397

C.0.2439

D.0.243

【答案】：B

102、目前，在我国各类债券市场中占据债券分销量、托管量和现券交

易量方面主导地位的债券市场是（）。

A.上海证券交易所债券市场

B.银行间债券市场

C.深圳证券交易所债券市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：B

103、（）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参

与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，

双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券

与投资者进行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

D.公开市场一级交易商制度

【答案】：A

104、（）是理想交易与实际交易收益的差值。

A.执行缺口

B.买卖差价

C.资本损失

D.资本损益

【答案】：A

105、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入

总余额不得超过其人民币营运资金的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

106、证券回购协议的主要功能（)O

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

107、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（）。

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】：A

108、不属于所得免疫策略的是（）。

A.现金配比策略

B.价格免疫策略

C.久期配比策略

I）.水平配比策略

【答案】：B

109、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值？（单位：点）

从小到大排列为？

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

D.9.715

【答案】：D

110、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）

A.支付基金管理人的基金营销广告费

B.支付基金的信息披露费

C.支付销售机构佣金

D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】：B

11k目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场

和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场

B.行业间市场

C.商业银行柜台市场

D.第三方市场

【答案】：C

112、在现代企业中，•）可以无限期地获得固定股息，因此，也

相当于一种统一公债。

A.债权人

B.优先股的股东

C.普通股的股东

D.公司的原始股东

【答案】：B

113、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构

称为（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】；A

“4、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B

115、投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方

案进行风险收益分析，属于基金公司投资交易的（）环节。

A.形成投资策略

B.构建投资组合

C.绩效评估与组合调整

D.执行交易指令

【答案】：A

116、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人

员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A

117、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

不包括（）

A.财务风险

B.经营风险

C.政策风险

D.流动性风险

【答案】：C

118、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是

（）O

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下

使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得

风险最小化的投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会

存在一定的联系

【答案】：B

119、衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。

A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度

B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况

C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例

D.久期、B系数和投资对象的信用评级

【答案】：B

120、相关系数的大小范围为（）。

A.0和1之间

B.+1和-1之间

C.-1和0之间

D.1到正无穷

【答案】：B

121、关于做市商与经纪人，以下表述正确的有()

A.I、II、III

B.H、IV

C.I、II、III.IV

D.I、III

【答案】：D

122、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收()。

A.营业税

B.增值税

C.所得税

D.印花税

【答案】：D

123、公司财务报表不包括()。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表

【答案】：C

124、关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()

A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于

实际的上涨幅度

C.凸性对投资者是有利的

1).投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

【答案】；C

125、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D

126、（）是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债

券当前市价的贴现率。

A.当期收益率

B.当前收益率

C.到期收益率

D.以上都不正确

【答案】：C

127、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.溢价发行

【答案】：A

128、某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益

乘数为2,则该公司的净资产收益率为（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

129、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

130、基金合同应列明基金资产估值事项，包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

131、债券的利率变化通常包含价格风险和（）。

A.提前赎回风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.通货膨胀风险

【答案】：B

132、关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下

说法错误的是（）。

A.投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行

相应的组合调整

B.当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行

投资组合的再平衡

C.投资组合的反馈由监控和再平衡、业绩归因和绩效评估两部分构成

D.投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发

【答案】：C

133、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的

目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种

监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

134、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得

税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利

息倍数将会（）,

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小

【答案】：B

135、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）

A.H、HEIV

B.HI、IV

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：A

136、利润表的构成部分不包括（）。

A.营业收入

B.利润

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.营业费用

【答案】：D

137、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金

带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.以上选项都对

【答案】：D

138、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是（）0

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】：C

139、下列选项中，哪一项是另类投资的优点（）。

A.流动性强

B.有助于实现投资组合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于传统投资

【答案】：B

140、下列不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.确定不同管理级别的操作权限

B.对基金公司重大投资活动进行管理

C.审订公司投资管理制度和业务流程

D.制定投资组合具体方案

【答案】：D

141、基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不

同类型的投资者提供不同类型的投资服务、推荐投资规模门槛不等的

基金产品，对此，以下理解错误的是（）。

A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更

强

B.投资规模门槛不同体现了产品的风险不同

C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型

的投资者采用不同的类别界限

1）.投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同

【答案】：D

142、假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年

几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

143,下列关于市销率的说法，错误的是（）。

A.市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收

益的质量水平

B.对于不同行业来说，市销率有不同的评价标准

C.市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性

I）.该指标反映单位销售支出反映的股价水平

【答案】：D

144、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的

（）0

A.方差

B.离差率

C.期望

D.标准差

【答案】：D

145、（）年，我国资产证券化开始试点，（）年进入扩

大试点阶段。

A.2003；2005

B.2003；2007

C.2005；2007

1）.2007；2009

【答案】：C

146、债权人获得的年利率为2.8%,若实际利率为1.4%,则通货

膨胀率为（）。

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%

D.4.2%

【答案】：C

147、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资

产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

148、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起

6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股

票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成

的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。

上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

149、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】：B

150、关于全球投资业绩标准（GIPS）收益率的相关规定，以下表述错

误的是（）

A.假如实际的世界买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再

计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用中包含买卖

开支的部分

B.投资组合的收益率必须以期初资产加权计算，或采用其他能够反应起

初价值及对外现金流的方法

C.假如实际的真实买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再

计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部淙合费用或综合费用

中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际

买卖开支，可以使用估计的买卖开支

【答案】：D

151、以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（）

A.基金份额持有人买卖基金的费用

B.基金公司股东交易股权的费用

C.基金买卖股票的证管费

D.基金的上市年费

【答案】：C

152、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一

般情况下会高于国债的利息

C'.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支

付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权

资本

【答案】：C

153、按照股东权利分类，股票可以分为（）。

A.记名股票和尢记名股票

B.有面额股票和无面额股票

C.普通股和优先股

D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】：C

154、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C

155、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利

率为8%,那么该债券的现值为（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

156、我国基金会计核算以（）为记账单位。

A.美元

B.人民币元

C.英币

D.港币

【答案】：B

157、关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性较小的债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性更大的债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券

价格对收益率变化的敏感程度

D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表

示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

【答案】：A

158、关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是

（）O

A.完善我国多层次资本市场结构

B.降低投资者的操作成本

C.提高资产配置效率

D.对债券市场定价和避卷具有关键作用

【答案】：D

159、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括（）。

A.投资者的年龄

B.资产负债状况

C.财务变动状况

D.投资者受教育情况

【答案】：D

160、私募股权投资基金通常分为三种组织形式，以下（）不属

于私募股权投资基金的组织形式。

A.合伙制

B.会员制

C.公司制

D.信托制

【答案】：B

16k美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

162、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）。

A.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也

要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

B.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的

机构，交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的

资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净

额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：B

163、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上()以反映

不同债券发行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基点

D.利息

【答案】：B

164、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是()。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】：D

165、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是()。

A.看涨期权买方的盈利是有限的

B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的

C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格

D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】：A

166、复利现值的计算公式为()。

A.FV=PV(1+i-t)

B.PV=FV/(1+i-t)=FV(1-it)

C.FV=PV/(1+i)n=PV•1+i)-n

D.PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-n

【答案】：D

167、关于债券当期收益率与到期收益率的关系，下列表述正确的是

（）O

A.I.IV

B.II.III

C.11.IV

D.I.III

【答案】：B

168、私募股权投资基金的组织结构不包括（）o

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

169、久期配比策略只要求负债的久期（）债券投资组合的久期即

可，因而有更多的债券可供选择。

A.大于

B.小于

C.等于

D.没关系

【答案】：C

170、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，

不包括（）。

A.经营风险

B.再投资风险

C.利率风险

D.提前赎回风险

【答案】：A

171、对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》

对标的证券的规定，以下表述错误的是（）

A.对股东人数有下限要求

B.对股票价格波动幅度有上限要求

C.对上交所上市交易时间有下限要求

D.对股票价格有上限要求

【答案】：D

172、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

173、下列关于资本结构和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本

结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债

率表示

B.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700

万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权

益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称

为完全杠杆公司，因为它没有债权资本

D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债

券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付利息

【答案】：C

174、目前我国货币基金管理费率通常不高于（）

A.1%

B.0.33%

C.1.5%

D.0.5%

【答案】：B

175、某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%,贷款期限为3年,

到第3年年末一次偿清，该公司应付银行本利和为（）万元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D

176、资产负债表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.I.II.V

D.i.ii.in.v

【答案】：D

177、影响回购协议利率的因素有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

c.i、n、iv

D.I、n、HLIV

【答案】：D

178、权益乘数的计算公式为（）。

A.所有者权益总额/固定资产

B.所有者权益总额/资产总额

C.资产总额/所有者权益总额

D.固定资产/所有者权益总额

【答案】：C

179、（）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.外在价值法

D.利益价值法

【答案】：A

180、下列选项中，不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补企业直接融资中等期限（1〜10年）产品的空缺

B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表

C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证

D.节约融资成本，提高融资效率

【答案】：C

181、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例

支付的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

I）.交易经手费

【答案】：A

182、以下属于利润表作用表述正确的是（）。

A.能够对企业整体财务状况客观评价

B.能表明某一特定日期占有净资产数额

C.有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务

D.能够说明企业的收入与产出关系

【答案】：D

183、下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。

A.资产负债率是使用频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率二资产负债

【答案】：D

184、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）

A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租

金收益或等待增值之后出售获取增值收益

B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度

C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者

往往要承担较大折价损失

D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占

据到一个投资组合的很大比例

【答案】：A

185、根据基金的分类标准，正确的是()o

A.I、n、HI

B.1、11、IV

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：B

186、()显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次

数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：B

187、现金流量表的基本结构不包括()。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.募集活动产生的现金流量

【答案】：D

188、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括

()O

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率（7天）

C.1年期定期存款利率

1）.3年期定期存款利率

【答案】：D

189、下列关于基金税收的说法中，正确的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税

B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税

C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税

D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金

卖出股票时按照1.5%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入

交易不再征收印花税

【答案】：A

190、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）。

A.两者相等

B.不确定

C.高

D.低

【答案】：C

191、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20

元价格卖出B股票500Q股，该投资者缴纳的印花税为（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

192、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（）。

A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等

于期末未分配利润

B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损

益

C.未分配利润余额年未不结转

D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】：B

193、QDTI基金可以投资于（）。

A.短期政府债券

B.购买不动产

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品

【答案】：A

194、关于战略资产配置，以下理解错误的是（）。

A.是一种事前的规划和安排

B.需考虑投资者的风险承受能力

C.需经常根据资产的短期波动进行动态调整

D.确定的是资产组合中个主要大类资产的投资比例

【答案】：C

195、下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（）。

A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

B.我国QDH基金资产估值的责任人为境外托管人

C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任

【答案】：A

196、（）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形

式设立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：B

197、以下不属于期货市场基本功能的是（）

A.流动性管理

B.价格发现

C.投机

D.风险管理

【答案】：A

198、.下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换

【答案】：B

199、关于贝塔系数，下列说法正确的有（）。

A.I、II、III

B.n、in、N

c.I、in、iv

D.i、n、m、iv

【答案】：B

200、若IF1801合约上一交易日的结算价位3000点，则下列申报指令

在交易时属于无效指令的是（）。

A.以3000.2点限价指令开仓IF1801合约

B.以2700.0点限价指令开合IH801合约

C.以3300.0点限价指令开念IH801合约

D.以3300.8点限价指令开仓IF1801合约

【答案】：D

201、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（）

A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益

B.投资目标是由收益要求决定的

C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高

风险的投资产品

D.投资目标可分为风险目标和收益目标

【答案】：B

202、以下不属于现金流量表基本内容的是（）o

A.投资活动产生的现金流量

B.经营活动产生的现金流量

C.外汇变动产生的现金流量

D.筹资活动产生的现金流量

【答案】：C

203、关于期货交割，以下表述正确的是（）。

A.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割

B.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易

C.股票指数期货通常采用实物交割

D.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓

【答案】：I)

204、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为

()O

A.完全复制V抽样复制〈优化复制

B.完全复制〉抽样复制〉优化复制

C.优化复制》完全复制〉抽样复制

D.优化复制〈完全复制V抽样复制

【答案】：A

205、A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%；B证券的预期报酬率

为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有

效边界与可行集重合，以下结论中错误的是()。

A.最小方差组合是全部投资于A证券

B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

I).可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

【答案】：D

206、投资者应该选择日性()的债券进行投资。

A.更高

B.更低

C.为1

D.为0

【答案】：A

207、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认

为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券

【答案】：A

208、申