金融市场基础知识相关题目(共四卷)

【解析】私募基金于公包及其下设基金管理机构将自有费全投费于本机构设立的私募基金，

金融市切卷砒知识相关题目（一）的，对单只基金的投咨金额不得翻g该只基金总益的20%.

IM＜＞.，设H卡5.（2019年真题）下列关于锹行阿债券与交易所债券市场，说法正嘀依是＜）.

I.银行向族券市场的交&方式包括询价交易方式和点击成交交易方式

一、单项选择题（每小题1分.共100分）H.银行同债券市场是场外市场，实行一皴.二级埠合托管账户模大

交易所崇》市场用固定收接电.子平台孙传统雯侪国令的交易方式

1.取豕呆I®上称驷的金■赤，是取累的（）.III.2

IV.交易所债券市场相用券种的不同，实行的是不同的托管体用

A.账面价值

B.杲面价值A.I.Ill

u.I.ikin.iv

C.清算价值

C.I.ILHI

D.内在价值

Dn、w

【答案】B.

【解析】老堂役票票百价值的假念.【答案】B

【解析】辍行问债券市场与交曷所债券市痂的区别：

2.根据产业周期理论,任何产业或行业通常都要经历（＞•

—

幼稚期交易方式（1＞银行同代券市场的交易方式包括询价交易方式和点击成交交易方式：＜2＞

长

成期我国上海迁养交易所为深圳证券交易所除了沿用传统的竞价撮合交易方式外,近年也在相

也

II.成期

HI.友的平台上引入了场外交易方式（固定收益电子平台）.

托管方式＜1＞银行同债务市场是场外审场.实行一级.二级绦合托管账户模式；（2）交易

N.衰退期

所值券市球根据券种的不同，实行的是不同的托管体制.

A.I.II.01

B.II.III.IV结算方式（1）我国娱行问市场的债券结算采用实时全额还簿结算机制,统一通过中央国

情登记结算有服责任公司的中央伪券僚合业务系统完成：＜2）交易所市扬的债#清算加转

C.I.ILN

算主要采取的是中央时手方的净被结算机制,由中国证券登记结算有限公司负费fft券交曷

D.I.ILill.IV

的清算、站算，并作勺交易双方共同的对手方提供交收担保.

【答案】D

【解析】根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要姓历幼稚期.成长期、成输期、衰fi.投资者域ii（）校有证券.记录持用证券余额及其变动情礼.

、交收账户

退期四个阶段,即使行业不同,处于相同生命周期的段票价格通售也会呈现相像的特征，A

B.投资账户

3、以下关于担保承诺类业务和代理投融皆服务类业务的关系,立法正确的是＜＞.

C.银行账户

A.两者均需承坦偿还责任

D.迂券账户

B.两者均需承担投资回报责任

C.担保承诺奂土务不需要承担便迁责任,代理投融资极务类业务需要【答案】D

【解析】投费者在从事证券交易之前，必须开文迂挣贼户.投资者邀it证#贼户持有证券，

D.担保承诺类义务需要承担偿还责任.代理投*资服务类亚齐不再蓼

证券庚户用于记录投许者持有汪券余额及其交动情反。

【答案】D

、年真履）基金托管费是支付蛤（）的费用.

【解析】尹保元诺英立分包括担保美、承诺类等按照的定承担修壬责任的业芬.代理投融7（2018

A..基金托管人

资服务类叱务看商业粮行根据客户委托，为次户提供按触费服务,但不承也代馋贡任、不

B.基金肾理人

承诺投资回报附表外业芬，前者由于要承担隹还贡任.因此风险更高.C项说法正好相反。

C.证券强督管理机构

4.私募基金子公司及其下设基金管理机构将自有森金投资于东汽构设立的私募翦金的.

D.基金持有人

对单只基金的&发金额不得超过该只基金息额的（）.

A.泯【答案】A

B.33【解析】范金托贷我是指范金托管人为保管和处置慈金资产而向东金收取的屹用.基金托

管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付的托管人.

C.20V

D.IOK8.在我国.申请发行可交桀债券,本次发行债券金碘不越过度各用于交蔑的股票按襄夏

说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的（），且应当将及备用干交换的段票设定

【答案】C

为本次发行的公司会券的担保物，A.公司（企业）和个人投资者

A.30%B,资金盘余单位和赤字单但

B.50%C.迂分发行单位和证券投资单位

C.70%D.迁养公司和普通投先者

D.90%【答案】B

【答案】C【*1折】考查证》市均原登活动的定义.证券市场麻赛活动是指姿佥身小单位和赤字单位

【解析】申请员行可交换货券，应当符合：本次发行铸券的金痂不桢4预务用于交换的收之:可以有价证券为煤:卜，实现资金融通的金融活动.

票按募集说明书公告日前20个交务日均价计算的市值的70%.且应当科ffi备用于交换的13.开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）。

股票设定为本次发行的公司借券的出保物.[.价格形成方式不同

9,基金的募集期限内基金^^发售日开始计算.募集期限不得良过（）,II.激励约束机制与发笠策略不同

A.I个月III.发行规模限制不同

B.2个月N.展限不同

C.3个月A、II.I1LIV

D.5个月B.I.II.III.N

【答案】CC.I.ILIlk

【解析】考查普金募集的期限限制，基金的募集期.娱自基金伊第殳15日开始曾第，琴集期D.i.n.N

限不得越过3个月.【答案】B

10.下列（）属于我国普逋段股东所享有的基木权利.【解析】封闭式基金与开放式若金的主要区别有：（1）期限不同.（2）发行规模限制不同.

①公诩重大决焚参与权<3>基金份根交务方式不同。（I）价格形成方式不同，<5）盘时的束机制与投咨策略不

②公司资产收点权和剩余资产分配权同.

③知情权14.（2020年真题）依券受券买卖是（）

④死置权A.即期交易，交易双方以渍券为交易标的，一方出让资金，一方出止债券，现券买卖

⑤优先认段依切技净的文分

A、（D@<3）3）®B.远期交易，交易双方以债券为交期标的，一方出让资隹，一方出土债券，现券买卖

B.①@④勘均按净价交易

c.@<§>3）§）C,即期交易.交另双方以族券为交易标的，一方出让咨金,一方出让债券.现券买走

D.①@③3）均按金价交易

【答案】AD.远期交易.交与双方以愤券为交易标的.一方出让资金.一方出•上依办.现券买卖

【解析】公司，大决策参与权、公司资产次整权炉轲余资产分配权是《公司法》规定的不均按金价交易

通股欣东的基米权利。【答案】A

除了上逑两钟米本次利外，普通取股东迁可以享有由法律和公司隹程所规定的其他权利.【解析】现券共卖，是指交易成员狗足以某一价格传让其持有债券的交易行为.现券买卖

主要有：（1：知情权。（2》处置权。（3）优先认股权，按净价交易，

1k目前，交多所按《）公布各债券品种的乔准券折算率.15.甘理乐是具体货费公司日常姓营的核心力量，对管理层的分析包若主要高圾臂理人员

A.大<>等内容，以及管耳团队税定性.合作与分工等情况.

B.周产

C.句方

平

D.月

格

【答案】B1

【解析】考查交易所债券市场发展情况.=.II、111

12.迂券市场独费活动悬指（，之同以有价证券为煤介，实现费金融通的金融活动..HI.IV

c.i.n.NA.一年

D.I.II.IlkIVB,半年

【答案】BC.一季度

【筹析】管理层是具体负责公司日常径营的核心力量.财管理层的分析包括主要离级管理[>、一个月

水平、性格等内容，以及管理团队稳定性、合作与分工等情况.【答案】D

16.范会的信里按JF是指要金佶总垓JJ义齐人按照法撑、行改造是和中国证16会的规定技【解析】凭证式国债的.我行期以.

京争金信息，并保证所披。信息的真实性.点语性和完瞥性的活动.笠金信息报■义务人20..股票价格与市场利率的关系是().

包括《).A.不率展商.股票价翳下降

①*全管理人B.利率与股票价格可方向变动

②基金托管人C.利率报商.股票价将上升

③召集基金份馥势有人大会的名金份猴捧有人D.随机变动

④基金投资人【答案】A

A.(D@(g)【解析】市场利率通a以下途径影响股票价格：

R.(D@④笫一，绝大部分公司都负有依务，利军提高，利息负出如重.公司净利润和股息相应减

c.(D@<3)少.股票价格下降；利率下降.利息负担减轻.公司净过利和股息将加，股票价格上升.

D.①i：③3)第二，在市场费金欠一定的条件下，利率提高，其他投费工具收支相应增加.一部分资

【答案】A金会流向储蓄、债务等其他收拄国定的金融工具.对股票需求忒少,股价下降；若利率下

【解析】专查基金信息按原义务人.降，对固定收获证券的需求国少，资金流向股累市场，对股票的君求增加，股累价格上升.

17.(2020年箕题)以下关于股票分割与合并的说法,错误的是(>»=.利率提高.一部分投进者要负担较高的利息才能借到所苗资金丑行证券投姿。如

A.股票分副与合并，不改变每位股东所持股京权在占公司全部股东权拉的比重果允许进行融资融#交易，买空老的触费成本相应提高，投资商会M少融资相对收杲的常

B.从理论来说.股票分割与合并都不会影响般东所持股票依市值求.股票价格下降：者利率下降,投咨者能以较低利率借到所为笠金.善加融资和时股暴

C.事实上，股票分割与合并通常会剌意股价上升或下海的常求，股票价格上走.

D.段来合开后.用JR系的流动性人■•&值均不会产生影吆21.基金甘理人可以用提件后箍找费方区的投资人恢熔其片的期限运用布H的后端中购变

【卷案】D率标准.对于持有期隹于()的投资人，落会管理人不徉免收其后埼申购费用.

【解析】并股后，流动性有可能提高，导致估值上调.A.I年

18.(2020年真题)的外交易市场的价迂有()B、2年

I挂裨标准相对较低C.3年

II膻管较为放松D.5年

1【1交易制度通咨采用做市商制度【答案】C

IV信息按宛要求较低【解析】可登中前费用的后洁收费方式。

A,I.III.IV英金菅理人可以对选择后端收费方式的投烫人根据其持有期限适用不问的后戏申购责率

B.1,IV标庭.对于持有期低于3年的投资人,基金管理人不律免收其后端申购费用.

C.II.III22.在考虑影晌公司及价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑().

D.I,ILHLIV①产业党争结构

【答案】D②劳费关系

【解析】场外交易市场的样征：③市场利军

<1>挂牌标猎相对校低，通禽不对企业规模和芝利情况等选行再求.④行业可将埃性

<2>信息被露要求较低,密管较为宽松。A.<£XgX§)

<3>交易制度通常采用做市癖制度。B,②®®

19.从2002年第2期至今，凭证式W渍的发行期限为(>.C.<D@@

D.①©④【解析】证务公司申青IB业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名。

【答案】C开展IB业务的萱业书至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员.

【解析】考查影响股价变动的行业分析因素.行止因素包括定性因素和定量因崇，常见的27.失业率.锹行未收回贷款规模等属于控济指标分类中的().

中：内行业或产业竞争结构.行业可拌域性、抗外梯冲击的能力.应管及税收待遇一一政A.先行性指标

府关系、号费关系、财务与融资问题、行比估ta水平等.B.同步性指标

23.传烧的运号发行是以<>为把0.而安声证务化是以<>为其础发行证》“C.滞后检指标

A.企业：将定的费产池D.技术性指标

B.特定的姿产池；金业【答案】C

C.个人：件定的资产池【解析】考登港后性而标.滞后性指标例如失业率、库存量.根行未收EI贷款规模等.

D.特定的费产池：公司28.存托凭证进入专叱证券市场.我同时向()提交上市公告书.并向交务所申请在专小

【答案】A证券市场交易.

【解析】考查赁产证券化的定义.资产证券化是以特定费产组合或特定现金流为支持，发A.英国登融服务局(FSA)

行可交易证券的一种融资形式.传统的证券发行是以企业为基更.而费产证券化是以特定B.英国金融行为同(FCA>

的资产池为基如发行证券.C.美同洲际交易所(ICE)

24.(2020年实题》2011年1月1日，中国人民根行发行1年期中央做行票据，每兆面值D.英国上市曲首寻(UKLA)

100元，年贴现率3.5%,2011年6月30日谈中央钺行累据的理论价格约为(5元.【答案】D

A.96.6【解析】本题主要才查存托凭i£班入市场的条件。存托凭证进入专业i£游市场.雷同时向

B.98.3英国上市垄管香(UKL4)提交上市公告书(ListingParticulars)并向交易所申请在PSM

C.100.0交易.上市后,所有存托凭证的交易均在伦敦证券交易所国际指令密系统(Inlcmaiional

D,101.1OrderBook,I0B)迸行交易

【答案】B29.下列对证券市场被笠描述错误的是<>.

【解析】理论讣格约为：(100/1.035)*(P0.035/2)=98.309178744A.迁券市场融资是一种直接融资

25.(20194*^)要托指令有多村形式,根梏价格限制可以分力()。B.投资右句发行人的服枕或债栈关乐凝结在最初的校资甘和发行人之间

I.整数去托C.单个融资主体筏卷凭借自身力米完成迂券发行、交易、清算等事宜

II.市价委托D.迂券市场做费是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竟价买卖来实现

111.零散委托【答案】B

N.限价委托【解析】证券市场融贷是一种修市场性的融资活动,投资者与发行人的&权和债权关系并

A.I,III不是建培在最初的投皆者和发行人之间的,而是可以随时转移的.投充者通过在审婿上出

B.ii.in告取票或债弁，就可以将思来持有的股权或催税转让治也人.

C.II.IV30.商业银行除发行等通的金融情券外.还包括()和(》。

D.I.IVA、次圾检券:信用僭券

【答案】cB.次级债券：玄本补克债券

【解析】桑抠委托指令价格跟利的不同，可分为市价圣托和限价委托.C,信用债券；资本扑充债券

26.证券公司n请IB业务资格的,而配备必要的业分人员,公司总部至少有()名。D.信用债务：担保债券

开展IB业务的行业部至少有(>名具有期货从业人员资格加业务人员.【答案】B

A.5.3【孵析】考查商业银行债券发行的种类。商业银行除发行普通的金融债券外,还包括次级

B.5.2债券和资本补充债券，

C.3.231.(2019年真题》于放式基金的特点有()

D.3、1I.没有固定期限

【答案】BII.没有发行规模跟划

in.基金份额资产净值除周公布一次D.--会

N.全部交金可用于长期投资【答案】D

A.II.III.IV【解析】中国杏港实斤分业盥管模大.目前，中国杏港的全融期管机构主要包括香港金融

B.I.II管理局（金管局）、证券及期货事务监察委员会（证监会）和保能业16理处（保监处）.分

C.III.N别负责密管银行业、正弁和期货史以及保段业.金管局的主要职能由《小汇若金条例3和

[>.I.IVe姒行业冬例》规定.赊了政管银行业外.会管后的目标还也括雉衿港元燧定、提方会融!

【答案】B制度的奴率及促进其殳晟、堆桥与发展中国香港的金融基烫、售理外汇券金以及媾护崇洁]

【解析】HLF/选项错误.开放式冬金每个交易日遍续公布基金份以资产净值.开放式基公正的金融制度等，这与世界各地中央饿行的功能和目标大致相同。

金一般不会全邦用于长期投资.35.基金管理人运用*全财产进行证券按费，不得有下列（）情形.

32.可转换债季的发行条件包括<>.①一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金笠产净值的10%

①最近三个会计年度加权平均净资产收拄率平均不低于6%.扣除卡姓常性损拄后的净利②同一卷金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值屈过该证券的13;

湖与扣除前的学利润相比,以低者作为加权平均净资产收拄率的计算依据③诙反基金合同关于及笠范围、投费策略和投资比例等约定

②本次发行后累计公司债券氽益不超过最近一期末净济产额的4（，%④痣金总费产超过基金净资产的140%

③最近三个会计年.更实现的年均可分配利润不少于公司值#I年的利息A.

④迎织机构健全.运行比好.笈利能力具向可挎埃性、上市公司的财务状况良好B.①@@

A.<D@@c.a）@®

B.①@③D.（D<2Xg>©

C.@@@【答案】D

D.①®③④【得析】考登基金财产更行汪券投资的不符合规定的情形.除题干所示.还包括：墓金财

【答案】D产参与股票发行中的，单只蔚金所申抠的股杲数量超过损发行段票公司本次发行段杲的数

【1W析】考查可转换fft赤的发行条件.量：一只基金持有其他基金（不含货币市场基登），其市值理过基金资产净值的10*.但基

公开发行可转为僮券的公司府应当符合组织机构健全、运行良好、登利能力具有可持续性.金中基金除外；卦金中扑金持有其他单只卦金，其市值超过梦金资产净值的20%,

上巾公司的则与状况艮好争妥出外.还应当符合下刊规定:：第一.最近3个会计年度加资于其他基金+基金,

权平均冷费产收金窣平均不低于6%.扣除芈经常性投拉后的净利洞与扣除前的净利润相36.不同的投诗者对网行的态度各不相同,理论上可分为（》.

比.以低者作*州权平均净资产收按率的计算依据：第二,本次发行后累计公司债券余I.风险偏好组

盛不超过最近一期末净资产项的40%；第三，最近3个会计年度实现的年均可分配利润II.风险中立型

不少于公司债学1年的利息.III.风险规避型

33.《2019年真题）用自有资金贰者从分岐的公众手中筹集的皆公*■门进行有价证券投赛IV.无风险型

活动的法人机构是（）.A.II.III.IV

A.投资银行B.1.ILIII

B.投资公司C.I.II.IlkN

C.信托公司D.1.H、IV

D.机杓帙盗者【答案】B

【答案】D【解析】不同的投资者对风险的态度各不相同,理论上可分为风险偏好量'风段中立型和

【解析】机构找费者.是指用自有资金或者从分散的公众手中等桌的费金,以获得正券投风险规瓷型三件.

资收空为主要经营目的的专业团体机构或企业。37.间接融资的转点不包括（）・

34.目前.中IS香港的主要金融住管机构不包括（）A.资金获势的间接性

A.金管局B.融资的相对集中性

B.辽越会C,全部具有可迂隹

C.保密处D.信誉的差异性较大

【答案】DB.9：50%

【解析】间接H登的特点包秸C.12；30%

<1>资金获得的间接性D.24：50%

<2>触卷的相劝集中性【答案】D

<3>融资信誉的基异性相为莪小【解析】公开发行股黑的上市公司最近244月内曾公开发行正弁的，不存在发行当年营：

«）仝的具木可逆性（叩可遛遇性）业利对比上隼下伸50%以上心情形“

<5>融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中42.以下属于风陟管理策略的是<）.

38.据调交,与能廷迟消费的人少叶.债券*股票售笠产价格就叁下跌,从而附金融市场①风险规避

产生巨大的冲上，上诉案例说明了（）因素影响我国金融市场运行的.②风险分散

A.文化因未③风险对冲

B.心理为素④及除升德与准备金

C.人口因未A.<i>SX§）

D.市场因素B.①©④

【答案】CC.

【解析】案例属于其他因素的中人口因素对我国金融审场运行的影响.0.①@③①

39.均市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）.【答案】D

A.价值较高【解析】考查风性管理策略.

B.流通性较蓬风旗管理策略.是指金融机构面曲风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风涉规违、

C.透明度极高风险控制'风险分散.风险对冲.风验转移、取险补供与准各金。

0.需求莪大43.宏观审慎拈管与货币政黄的关系（）.

【答案】C①二者联系紧密.目标中均包含稳定宏观绘济

【解析】专查3金信息按必.在我田基金勺息披亚具有强制性.②二者的女管途是中均包含资产负债表

•to.学户文另劭算资殳第三方存售制度是按照<）的原则,设计、矣住了新的各户交号③宏戌审慎拄甘.唯以4效维护金热他定.需妥出市或策的补充

给算烫金第三方存管制度.④宏观审慎独管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于投入和产出上

①保障客户费产安全A.g

②防止风险传英B.②®

③方便投费者C.

④有利于证券公司业务包新D.①®

A.（IX2X3）