【摩熵咨询】2024年医美注射材料市场发展分析报告

摩熵

·咨询2024医美注射材料市场发展分析报告■玻尿酸："百亿规模、32家企业、69款产品",高端市场仍暂由外资主导·玻尿酸保湿能力极强，是医美注射材料中应用最广泛、应用频率最高的品类，现有产品均是通过微生物发酵法生产获得·

玻尿酸产品多为凝胶态

，主要成分是透明质酸钠，部分产品会添加利多卡因作为麻醉剂·大分子玻尿酸支撑力更强、维持时间更久，小分子玻尿酸渗透能力强、保湿效果好，通常来讲，大分子、

交联程度高的玻尿酸售价更高·

中国玻尿酸市场规模超百亿元，目前共有32家企业获批了69款产品，市场(尤其是高端市场)暂由外资主

导，国内龙头是爱美客，国产产品、韩国产品售价明显低于美国、瑞典产品■胶原蛋白：

"55亿元、5家企业、8款产品",台湾双美先发优势明显●胶原蛋白具有极稳定的三螺旋结构，能发挥物理支架作用，支撑力强·注射用胶原蛋白均为I型和Ⅲ型，动物源胶原蛋白目前是医美注射领域主流，但重组胶原蛋白发展空间大

·产品有溶液和冻干纤维两种形态，溶液形态占比87.5%;部分产品会添加PMMA、利多卡因提升效果和用

户体验·

中国注射用胶原蛋白市场规模约55亿元，目前共有5家企业获批了8款产品，市场竞争者少。台湾双美有先

发优势、产品矩阵丰富、口碑好，销量最高。产品价格排序为，国外进口>台湾双美>国产产品■再生材料：“30亿元、9家企业、11款产品”,本土企业有先发优势·再生材料作为异物持续刺激人体自身胶原蛋白再生，过程中会逐渐被人体代谢，维持时间可长达几年

·产品多为凝胶态，小部分为冻干粉，大部分产品本身含有玻尿酸或需搭配玻尿酸使用·

聚乙烯醇、羟基磷灰石上市时间最久，童颜针、少女针(聚己内酯)后来居上，市场反响热烈，前景更优

·

中国注射用再生材料市场规模约30亿元，目前共有9家企业获批了11款产品，聚乳酸类(童颜针)现有产

品批文最多，有4款。本土企业占据先发优势，率先完成市场教育、占领终端门店，产品定价与进口产品

相当■肉毒素："81亿元、6家企业、6款产品，11个批文",企业错位竞争，各有优势·

肉毒毒素是具有神经毒性的蛋白质，通过阻断神经与肌肉间的乙酰胆碱传递达到美容效果，注射部位需要

到肌肉层，用于去皱、瘦脸、缩小肩部/腿部肌肉等·评价肉毒素产品性能最关键的三大指标是扩散性、持续时间、安全性·

肉毒素产品形态均为冻干粉，需添加稳定剂和保护剂，使用时需用无菌、无防腐剂的生理盐水配置溶解

·

中国注射用A型肉毒毒素市场规模约81亿元，目前共有6家企业获批了6款产品，共计11个批文(规格不

同),6款产品各有优势、错位竞争，预计市场竞争将会进一步加剧摘要写作背景我国医美行业渗透率不断提升、

用户数量持续快速增长、产品

类型不断丰富，正处于快速发

展阶段。本研究报告选择医美

注射领域，旨在从原理、分类、

产品组成、产品性能、品牌售

价、市场规模、竞争格局、产

品优势及风险，对玻尿酸、胶

原蛋白、再生材料、肉毒素四

类医美注射材料进行系统阐述、

全面盘点，揭示行业发展现状，

挖掘增长潜力，展望注射类医

美广阔的市场前景。中国医疗美容行业概览胶原蛋白行业发展分析及市场格局分析肉毒素行业发展分析及市场格局分析玻尿酸行业发展现状及市场格局分析再生材料行业发展分析及市场格局分析目

录01.03.0D502.04.摩熵

·咨询>我国医美行业处于快速发展期，医疗美容服务市场的渗透率不断

提升，

一线城市医疗美容渗透率较高，超20%,二线城市将近10%,

三线城市约为5%>国内医疗美容用户规模已超过2000万人，2023年市场规模达到

1809亿元，非手术类增速快，其中注射类医美市场规模达269亿元>中国合规注册的医疗美容机构超1.5万家，市场集中度较低，中小

型民营医美机构处于主导地位，非正规机构较多。终端消费时，

医师多点执业或"飞刀"手术现象较为普遍>医疗美容是指运用手术、药物、医疗器械等医学技术方法对人的

容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑>通常将医疗美容分为手术类和非手术类，手术类常见的有重睑手

术、外科隆鼻手术、隆胸手术等非手术类可分为光电类、注射类，光电类主要采用超声、射频、

激光、脉冲光等医疗设备作用于皮肤不同层次来美容；而注射类

则通过皮下注射玻尿酸、胶原蛋白、再生材料、肉毒素来改善外

貌

，本报告研究范围为注射类医美医美非手术医美光电类医美注射类医美再生材料胶原蛋白玻尿酸强脉冲光治疗仪激光治疗仪射频治疗仪超声刀我国医美行业发展现状：非手术类增速快，中小民营机构医美处于市场主导地位身体塑形手术胸部整形手术鼻部整形手术眼部整形手术定义与分类我国医疗美容行业发展现状摩熵

·

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数据来源：1.国家卫健委；2.公开资料；摩熵咨询手术类医美肉毒素4医美注射类材料市场占比：玻尿酸、肉毒素市场占比高，胶原蛋白、再生材料增速快玻尿酸和肉毒素使用广泛、应用成熟、应用频率最高，所以市场规模最大，但近些年增速放缓，2023年市场规模占比分别为38%、30%

>

再生材料效果自然渐进、维持时间长，作为最新兴、先进的医美注射材料，增速最快，市场份额持续提升>

胶原蛋白市场占比较为稳定，在治疗泪沟及黑眼圈方面有独特优势，以大约22%的增速持续稳步增长2021-2025E中国医美注射材料市场规模及占比(亿元)玻尿酸■

胶原蛋白■

再生材料

■

肉毒素42%37%38%36%36%22%20%19%19%24%4%30%16%16%8%11%32%30%29%29%

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数据来源：1.Frost&Sullivan;2.

公开资料；摩熵咨询

543715881721262025E+30%26910355308120233461256755992024E2021

2022

2023

2024E

2025E20275451765202215364376462021-100%玻尿酸胶原蛋白再生材料类肉毒素核心成分交联透明质酸，非交联透明质酸动物源胶原蛋白，重组人源化胶原蛋白聚乳酸(PLA)、聚己内酯(PCL)、羟基磷灰石(CaHA)、聚乙烯醇(PVA)、聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)肉毒毒素作用特点体积填充体积填充体积填充+刺激生长去除皱纹、瘦脸、缩小肌肉作用机理注入皮肤深层，填充凹陷、锁住水分，维持皮肤的弹性和柔软性拥有稳定的三螺旋机构，能发挥物理支架作用，具有极强的支撑力和一定的锁水效果再生材料微球结构+透明质酸钠即时填充塑形，再生材料持续刺激自身胶原蛋白生成，达到长期填充的效果阻断乙酰胆碱释放，使肌肉张力下降或麻痹，实现去除动态纹和缩小目标肌肉的效果适应症去除皱纹、改善面部轮廓去除额部动力性皱纹、鼻唇沟纹，改善面

部轮廓，去泪沟和黑眼圈效果很好去除鼻唇沟纹，改善容量缺失和/或中面部轮廓

缺陷，持久抗衰动态纹、瘦脸等产品特性凝胶型或溶液型；应用广，组织相容性好，但代谢快，需反复注射，可能发生位移、残留交联剂、丁达尔效应乳白色不透明；具有美白效果，尤其适用于眼周；可能会出现过敏反应或形成结节肿块凝胶或粉末形态，可代谢；精准填充，效果自然，对医生的要求较高冻干粉状，需调配成可注射浓度的液体；维持时间较短；可能存在弥散或面部表情僵硬风险起效时间立即立即立即/渐进式1-7天维持时间较短(4-18个月，与分子量相关

)较长(0.5-5年，与分子量相关)长(数年)较短(3-6个月)监管类别Ⅲ类医疗器械Ⅲ类医疗器械Ⅲ类医疗器械毒性药品NMPA批文数量6981111(6款产品)2023年市场规模(亿元)103553081代表企业艾尔建、爱美客、华熙生物台湾双美、荷兰汉福华东医药、爱美客、长春圣博码艾尔建、兰州生物代表产品乔雅登、嗨体、润致等肤莱美/肤丽美、爱贝芙等伊妍仕、濡白天使、艾维岚等保妥适、衡力等参考价格500-17000元/mL1200-30000元/mL8000-23000元/mL400-4000元/100U医美注射材料四大品类对比：玻尿酸、肉毒素应用成熟，胶原蛋白、再生材料效果长久摩熵

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数据来源：1.摩熵医药数据库；2.摩熵医械数据库；3.公开资料；摩熵咨询

6时间名称主要内容1994年《医疗机构诊科目名录》首次将"医疗美容科"正式列为医疗机构的一级诊疗科目。2002年《医疗美容服务管理办法》依据《执业医师法》等，首次规定了医疗美容机构必须取得《医疗机构执业许可证》,医疗美容医师必须具有执业医师资格，并且对执业机构提出明确监督管理。2009年《医疗美容项目分级管理目录》依据手术难度和复杂程度以及可能出现的医疗意外和风险大小将美容外科分为四级，对医疗美容项目进行分级管理。2011年关于征求《美容医疗机构医疗美容科(室)基本标准(2011

版征求意见稿)》意见通知要求美容医院加强对医疗人员配置及医疗信息化设置，医疗美容门诊部、诊所及医疗美容科对床位设置、医护人员配置和学历要求提升。2012年《关于进一步加强医疗美容管理工作的通知》重申对医疗机构、美容项目、从业人员、广告宣传、信息化五个方面的管理要求。2014年《医疗美容机构评价标准》在全国7省、直辖市共17家民营医疗美容机构开展《医疗美容机构评价标准》评价试点工作，并计划于3年内对全国民营医疗美容机构作出评价认证。2015年《医疗美容机构评价标准实施细则》该细则包括医院标准、门诊部标准、诊所标准，每套标准涉及机构管理、患者安全、医疗质量管理与持续改进、机构服务等四个部分。2015年《美容医疗机构、医疗美容科(室)基本标准(试行)》规定了各机构床位数、科室设置、从业人员、医疗用房、基本设备情况。2017年《关于开展严厉打击非法医疗美容专项行动的通知》七部联合严厉打击非法医疗美容专项行动，吊销医疗机构诊疗科目或《医疗机构执业许可证》28家，责令47家医疗美容职业技能培训机构改正。2019年《医疗乱象专项整治行动的通知》卫健委要求各地对非法医疗美容等突出问题开展“回头看”,将医疗美容纳入国家监督抽查以及8部门联合开展的医疗乱象专项整治。2020年《关于进一步加强医疗美容综合监管执法工作的通知》提出强化自我管理主体责任，积极发挥行业组织自律作用，着力加大政府监管力度。2021年《关于支持海南自由贸易港建设放宽市场准入若干特别

措施的意见》特别措施的意见：支持海南高端医美产业发展。鼓励知名美容医疗机构落户乐城先行区，在乐城先行区的美容医疗机构可批量使用在美国、欧盟、日本等国家或地区上市的医美产品。2021年《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》2021年6-12月卫健委等八部委联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作，主要打击非法医疗美容活动、非法制售药品医疗器械行为、查处违法广告和互联网信息、严格规范医疗美容服务等方面。2023年《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》强调了医疗美容服务属于医疗活动，必须遵守卫生健康有关行业准入的法律法规。提出了一系列针对性的监管措施，包括跨部门综合监管、规范医疗美容行业准入管理、加强关联领域与行业的监管等。摩熵

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数据来源：1.公开资料；摩熵咨询

7行业政策监管不断出台并落实，规范医美行业良性发展目

录01.

中国医疗美容行业概览

02.

玻尿酸行业发展分析及市场格局分析03.

胶原蛋白行业发展分析及市场格局分析

04.

再生材料行业发展分析及市场格局分析0肉毒素行业发展分析及市场格局分析摩熵

·咨询5微生物发酵法动物提取法原材料微生物菌株在适宜发酵条件下直接生成

游离态玻尿酸鸡冠、动物脐带等动物组织生产路径诱变菌株、筛选高产菌株、发酵(核心

步骤)、分离、纯化酶解法将HA与蛋白质分离，除杂、沉淀、分离、纯化分子量根据需求控制，可高达8000kDa通常为200-2000kDa产量高低成本低高安全性高低特点总结成本效益突出，产量高且稳定·产品纯度高、杂质少，质量稳定·

安全性高，过敏风险低·

原料来源不稳定·成本高，难以满足大规模生产需求

·存在过敏风险，可能引发免疫反应>

玻尿酸工业化生产主要依赖微生物发酵技术和动物组织提取技术>微生物发酵法：技术更为先进，是目前的主流生产方法。利用链球菌等特定微生物

菌株，通过发酵、分离、纯化等步骤，能够得到产量可控、质量稳定、安全性高的

玻尿酸分子>

动物提取法：目前常用的动物组织有脐带、公鸡冠等，其原料来源不稳定，成本高，

难以满足大规模生产需求，且有引发人体免疫反应的风险玻尿酸

(Hy

aluronic

Acid,HA),又称透明质酸，

是

一

种天然存在于人体内的直链高分子量多糖体，其分子结构主要由

N-乙酰氨基葡萄糖以及D-葡萄糖醛酸两种单体交替连接而成，

主要分布在皮肤、结缔组织、眼球玻璃体以及关节液中。我

们日常提及的“玻尿酸”通常指其稳定的钠盐形式，即透

明

质酸钠

(Sodium

Hyaluronate)。玻尿酸具有极佳的保湿能力，

能够吸收自身重量数百倍的水分，有助于维持皮肤的弹性和

柔软性，同时还能促进伤口愈合和减少炎症>

医

疗

美

容

(

消

费

医

疗

)

:

常被用作填充剂，用于去除皱纹、改善面部轮廓等>

医

学

治

疗

(

严

肃

医

疗

)

:用于眼科手术、骨科治疗等领域，例如作为眼药水成分或关节炎治疗中的润滑剂>

化妆护肤：广泛应用于各类护肤品化妆品中，帮助改善

干燥肌肤，增加皮肤光泽度，是玻尿酸下游应用市场占比

最高的领域玻尿酸保湿能力极强，在医疗、护肤领域应用广泛，主要通过微生物发酵法生产摩熵

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数据来源：1.公开资料；摩熵咨询

9

生产工艺下游应用领域定义及特点重点成分功能经交联的玻尿酸通过交联剂(如BDDE)将透明质酸分子交联形成大分子结构，更稳定、降解更慢，维持时间更长未经交联的玻尿酸未交联玻尿酸具有很强的吸水能力，能够改善皮肤的水润度和

弹性；也能促进皮肤细胞的代谢和修复，加速伤口愈合，减少炎症反应盐酸利多卡因是一种局部麻醉剂，能提升舒适感和客户满意度·注射时无需额外进行麻醉处理，可简化治疗流程·

显著降低注射过程中的疼痛感·减少治疗后出现的红肿、痒等不良反应羟丙基甲基纤维素(HPMC)·可与透明质酸结合形成更稳定的复合结构，延缓透明质酸的降解速度，增强填充效果和持久性·提高注射液的粘稠度，改善注射过程中的流动性，减少不

适感·本身具有良好的保湿性，能够帮助保持注射部位的水分，

同时也能吸收自由基，增强抗氧化效果>

凝胶类，通常由透明质酸钠、氯化钠、磷酸盐氯化钠

缓冲体系以及注射用水组成，部分产品还会添加盐酸

利多卡因、羟丙基甲基纤维素

(HPMC)>溶液类通常由非交联的透明质酸钠、

L-肌肽、甘氨酸、

丙氨酸、脯氨酸、盐酸赖氨酸、亮氨酸、维生素B2、磷酸盐氯化钠缓冲体系、注射用水中的部分成分组成。部分产品还会添加羟丙基甲基纤维素

(HPMC)以提升填充效果、改善注射体验摩熵

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数据来源：1.摩熵医械数据库；2.NMPA;3.

公开资料；摩熵咨询医美注射用玻尿酸主要为凝胶态，添加盐酸利多卡因可提升体验感医美注射用玻尿酸主要成分为经交联的透明质酸钠和/或

未经交联的透明质酸钠，

需搭配注射针使用。有凝

胶

或

溶液两种形态，凝胶形态为主导，占比超90%

产品形态及组成

重点成分及功能②

产品组成①

产品形态10分类分子量质地交联技术维持时间功能特点常用注射部位用途小分子

玻尿酸400k-1000kDa特别

柔软非交联/微交联：

非交联/双相交联/

单相交联代谢速度较快，维持

时间一般在3-6个月渗透能力强，支

撑力相对较弱真皮层浅层区

域保湿、改善细纹等。主要用于表皮层的深层补水和改善肤质，也用于鼻唇部、颈部等浅层细纹填充中分子

玻尿酸1000k-1800kDa较柔软中度交联：单相

交联或双相交联分解代谢速度比大分

子快，8-12个月兼具一定的支撑

力和体积填充效

果真皮组织中层

至深层软组织填充和除皱。主要

适用于丰额头、唇部、苹

果肌、泪沟、祛黑眼圈及

皱纹等大分子

玻尿酸1800k-2200kDa较硬高交联：单相交

联或双相交联分解代谢速度慢，一

般可维持12-18个月具有较强的支撑

力和塑形能力真皮层最深层

或皮下组织区

域深层填充塑形。适合用于

填补面部较深的皱纹或实

施脸部轮廓塑形，如鼻唇

沟、隆鼻、隆下巴、太阳穴填充等非交联双相交联单相交联组成未经交联的透明质酸经交联和未经交联的透明质酸经交联的透明

质酸形态溶液凝胶颗粒悬液

(类似西米露)凝胶粘性低较低高弹性低高低持久度低较低高常见产品水光针填充塑形填充塑形功效保湿提亮软组织填充、除皱轮廓塑性>大分子玻尿酸交联程度高，质地硬，具有较强的支撑力和塑形能力，常用于深层填充塑形；中分子玻尿酸较柔软，兼具一定的支撑力和体积

填充效果，常用于软组织填充和除皱；小分子玻尿酸，渗透能力强，支撑力相对较弱，常用于保湿和改善细纹>通常情况下，同一厂家同一品牌的玻尿酸价格排序为：大分子>中分子>小分子，单相交联>双相交联>非交联不同分子量的玻尿酸的组成、性能、注射层级、用途存在明显差异，大分子价格更高大、中、小分子玻尿酸特点

玻尿酸交联类型对比摩熵

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数据来源：1.公开资料；摩熵咨询11目前艾尔建是业内龙头，外资企业中以美国艾尔建、瑞典Q-Med、

韩

国LG

、

韩国Humedix

市场占比领先。中国共有15家本土企业布

局医美透明质酸填充剂产品，其中爱美客、华熙生物、昊海生科

位列前三。根据2024年半年报，爱美客溶液类及凝胶类注射产品

半年度营收达16亿元，华熙生物皮肤类医疗产品则收入5.55亿元③产品由外资主导，国产品牌单价较低

国产品牌主打中低端路线，产品单价较低，最低200元/支起步，在小分子和中分子领域竞争更为激烈；外资品牌则主导中高端产

品，艾尔建旗下“乔雅登”主导着万元以上的高端市场摩熵

·

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数据来源：1.企业年报、半年报、招股书；2.Frost&Sullivan;3.公开资料；摩熵咨询

12①

我国是全球最大的玻尿酸原料国我国玻尿酸领域起步较晚，但凭借先进的制作工艺和颇具竞争力的

价格快速占据全球市场，已成为全球最大的玻尿酸原料生产销售国我国玻尿酸注射市场规模超百亿元，近五年复合增速约25%,市场仍暂由外资主导②游原料企业逐渐往下游终端领域拓展业务随着中国玻尿酸产业的发展和原料端竞争加剧，上游原料企业也在

不断深化医玻尿酸终端产品的创新研发，往产业链下游拓展我国虽是全球最大的玻尿酸原料生产销售国，但是玻尿酸终端产

品市场占比仍旧有待提升。中国玻尿酸医美注射产品市场国产化

率超30%,但仍存在较大提升空间①

医美注射用玻尿酸市场仍以进口产品为主②

主要有4家外资企业、3家本土企业主导市场③

2023年我国玻尿酸注射市场规模达103亿元2023年我国玻尿酸注射市场规模约103亿元，近5年复合增速为25%,

未来玻尿酸注射市场将稳定增长1582025E+25%10320231252024E竞争格局市场现状752022642021中资企业-医美注射用玻尿酸产品数量序号注册/备案人名称计数占比1华熙生物科技股份有限公司826.7%2爱美客技术发展股份有限公司413.3%3上海其胜生物制剂有限公司(昊海生科)413.3%4杭州协合医疗用品有限公司26.7%5山东凯乐普生物工程有限公司26.7%6北京凯诺瑞和医疗器械有限公司13.3%7北京蒙博润生物科技有限公司13.3%8常州药物研究所有限公司13.3%9海雅美生物技术(珠海)有限公司13.3%10杭州科腾生物制品有限公司13.3%11瑞莱思(北京)医疗器械有限公司13.3%12陕西佰傲再生医学有限公司13.3%13上海建华精细生物制品有限公司13.3%14武汉医佳宝生物材料有限公司13.3%15浙江景嘉医疗科技有限公司13.3%合计30100%外资企业-医美注射用玻尿酸产品数量序号注册/备案人名称计数占比1美国艾尔建924.3%2瑞典Q-MED718.9%3韩国LG410.8%4韩国Humedix12.7%5菲欧曼实验室公司LaboratoiresFill-MedManufacturingS.A25.4%6克罗玛医药有限公司CROMA-PHARMAGmbH25.4%7细基生物株式会社CG

Bio

Co.,Ltd.25.4%8吉诺斯株式会社Genoss

Co.,Ltd.25.4%9(株)爱思尔有限公司SCL

CO.,LTD.12.7%10CHA生物科技株式会社CHAMeditechCo.,Ltd12.7%11安缇思股份公司AnteisSA25.4%12福丽丝特韩国有限公司Forest

Hills

Lab

Korea

Co.,Ltd.12.7%13亚可罗思有限责任公司ACROSS

CO.,LTD.12.7%14株式会社东方医疗Dong

Bang

Medical

Co.,Ltd.12.7%15株式会社柳英制药YooYoungPharmaceuticalCo.,Ltd12.7%合计37100%港澳台企业-医美注射用玻尿酸产品数量序号注册/备案人名称计数占比1科妍生物科技股份有限公司150.0%2和康生物科技股份有限公司150.0%合计2100%截至2024年10月31日，经NMPA

批准的有效期内的医美注射玻尿酸产品共有

69款，其中国产产品30款、海外进口37款，港澳台产品2款，均为微生物发酵

法制备。共有15家中资企业、15家外资企业、2家港澳台企业活跃于中国市场摩熵

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数据来源：1.摩熵医械数据库；摩熵咨询

13共有32家企业获批了69款医美注射用玻尿酸产品，进口产品数量略微占优进口

国产公司品牌型号产品名注册证编号分

子

大

小

&

交联技术是否含

利多卡因透明质酸

标示浓度终端价格(元/*ml)获批时间进口美国艾尔建乔雅登极致注射用交联透明质酸钠凝胶JuvedermULTRAPlus国械注进20153131708大分子双相否24mg/ml2380-7800元/0.8ml2015年雅致注射用交联透明质酸钠凝胶JuvedermULTRA国械注进20153131709中分子双相否24mg/ml1180-4080元/0.8ml2016年越致含利多卡因注射用交联透明质酸钠凝胶JuvedermULTRAPLUSXC国械注进20243130412大分子双相是24mg/ml未知2024年7月盈致含利多卡因注射用交联透明质酸钠凝胶JuvedermULTRAXC国械注进20243130436中分子双相是24mg/ml未知2024年8月丰颜注射用交联透明质酸钠凝胶Juvéderm

Voluma国械注进20193130410大分子单相否20mg/ml7000-15000元/ml2019年含利多卡因注射用交联透明质酸钠凝胶JuvedermVOLUMAwithLidocaine国械注进20213130485大分子单相是20mg/ml2021年缇颜注射用交联透明质酸钠凝胶Juvéderm

VOLIFT

with

Lidocaine国械注进20203130165中分子双相是17.5mg/ml8700-15800元/ml2020年质颜含利多卡因注射用交联透明质酸钠凝胶Juvéderm

VOLBELLA

with

Lidocaine国械注进20213130109小分子双相是15mg/mL10800-14800元/ml2021年朔颜含利多卡因注射用交联透明质酸钠凝胶国械注进20243130405大分子双相是25mg/ml未知2024年7月瑞典Q-

Med瑞蓝铂金/2号注射用修饰透明质酸钠凝胶ModifiedSodiumHyaluronateGelforInjection国械注进20173646998中分子单相否20mg/mL1000-4000元/ml2017年瑞堤(升级版2号)注射用修饰透明质酸钠凝胶ModifiedSodiumHyaluronateGelforInjection国械注进20203130045中分子单相是20mg/mL4000-5000元/ml2020年丽堤/3号注射用修饰透明质酸钠凝胶ModifiedSodiumHyaluronateGelforInjection国械注进20183130227大分子单相否20mg/mL6800-12000元/ml2018年丽堤

·丽多(升级版3号)注射用修饰透明质酸钠凝胶ModifiedSodiumHyaluronateGelforInjection国械注进20203130098大分子单相是20mg/mL8000-12000元/ml2020年唯堤注射用修饰透明质酸钠凝胶ModifiedSodiumHyaluronateGelforInjection国械注进20193130625小分子单相是20mg/mL2700-5000元/ml2019年定采注射用交联透明质酸钠凝胶Cross-linkedSodiumHyaluronateGelforInjection国械注进20213130059中分子单相是20mg/mL12800-17000元/ml2021年丰采RVolyme注射用交联透明质酸钠凝胶RestylaneVolym国械注进20233130011中分子单相是20mg/mL12000-16000元/ml2023年韩国LG伊婉C(Classic

s)注射用交联透明质酸钠凝胶国械注进20173132005小分子双相否22mg/mL269-480元/ml2017年C

plus(致柔)注射用修饰透明质酸钠凝胶国械注进20163131014中分子双相是20mg/mL880-2000元/ml2016年V(

婉

美

)注射用修饰透明质酸钠凝胶YVOIRE

volumes国械注进20183131717大分子双相否22mg/mL500-1080元/ml2018年VP(致美)注射用修饰透明质酸钠凝胶ModifiedSodiumHyaluronateGelforInjectionwith

Lidocaine国械注进20153133933大分子单相是20mg/ml1580-2000元/ml2015年韩国Humedix艾莉薇风尚(Deep

Line-L)注射用交联透明质酸钠凝胶Pre-filledSodiumHyaluronateSyringe国械注进20193130565大分子单相是23mg/mL500-1000元/ml2019年传奇注射用交联透明质酸钠凝胶PrefilledSodiumHyaluronateSyringe国械注进20153130263大分子单相否23mg/mL1000-5000元/ml2015年进口玻尿酸主流产品盘点：乔雅登、瑞蓝单价最高；韩国产品价格相对低摩熵

·咨询

数据来源：1.摩熵医械数据库；2.公司官网；3.美团；4.轻氧；摩熵咨询14进口

/国产公司品牌型号产品名注册证编号分子大小&交联技术是否含

利多卡因透明质酸标示浓度终端价格(元/*ml)获批时间国产爱美客嗨体嗨体1.0(熊猫针)注射用透明质酸钠复合溶液国械注准20163131804小分子非交联否5mg/mL300-1300元/mL2016年嗨体1.5(颈纹针)600-1000元/1.5mL嗨体2.5(水光针)100-500元/2.5mL太活泡泡太活泡泡400-1900元/2.5mL2021年逸美一加一小金医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶国械注准20163131809小分子单相否19.00mg/mL2800-4000元/0.8mL2016年大红大分子单相3600-4000元/mL逸美/医用羟丙基甲基纤维素-透明质酸钠溶液国械注准20173134379大分子单相否/老版本，已不售卖2009年爱芙莱(IFRESH)/注射用修饰透明质酸钠凝胶国械注准20153130674小分子双相是23mg/mL1100-1900元/mL2015年华熙生

物润百颜白紫注射用修饰透明质酸钠凝胶国械注准20143132037小分子双相否20mg/mL200-320元/0.5mL200-500元/mL2012年星耀中分子双相380-600元/mL2019年黑金大分子双相480-880元/mL2020年月盈大分子双相1500-2100元/mL2019年润致(核心品牌)nature注射用修饰透明质酸钠凝胶国械注准20193130257小分子单相是20mg/mL2000-5000元/mL2019年2号注射用交联透明质酸钠凝胶国械注准20203130568小分子双相是20mg/mL1000元/mL2020年3号注射用修饰透明质酸钠凝胶国械注准20163130861中分子双相是20mg/mL1200-1700元/mL2016年5号注射用交联透明质酸钠凝胶国械注准20203130569大分子双相是20mg/mL1800-5000元/mL2020年娃娃针注射用修饰透明质酸钠凝胶国械注准20203130295大分子双相是12

mg/ml300-800元/2mL2020年斐然注射用交联透明质酸钠凝胶国械注准20233131478小分子单相是15mg/mL未知2023年10月格格注射用透明质酸钠复合溶液国械注准20243131359小分子非交联否12mg/mL3000-7000元/2mL2024年7月吴海生

科海薇(一代)M+注射用交联透明质酸钠凝胶国械注准20173130810大分子单相否16mg/ml300-900元/mL2014年中分子中分子单相600-800元/mL小分子小分子单相300-500元/mL姣兰(二代)/注射用修饰透明质酸钠凝胶国械注准20163131492小分子双相否20mg/mL600-1000元/mL2016年海魅(三代)/注射用交联透明质酸钠凝胶国械注准20203130314中分子单相否16

mg/mL4000-8000元/mL2020年摩熵

·咨询

数据来源：1.摩熵医械数据库；2.公司官网；3.美团；4.轻氧；摩熵咨询

15国产玻尿酸主流产品盘点：爱美客、华熙生物、昊海生科是国产玻尿酸主流产品说明：终端价格主要参考//渝地区、北京市，不同城市终端价格存在一定差异注射过量或不均，可能形成暂时性的硬结或不平整，导致面部表情僵

硬或不自然。在皮肤较薄的部位浅层注射较多，会发生丁达尔效应，

在光线照射下呈现出淡蓝色②

维持时间较短

会逐渐被身体吸收，通常只能维持4-18个月，需要定期重复注射，累

积成本高③

可能的副作用

注射时可能会引起短期的红肿、刺痛、淤青、不均匀分布、过敏等，

通常是暂时性的。在极少数情况下，可能会发生感染等严重的副作用④

可能的并发症注射过程中若不慎将玻尿酸注入血管，可能导致血管栓塞，造成皮肤

坏死甚至失明等严重后果，国内外均有报道此类病例，根据相关数据，

玻尿酸注射后出现严重并发症的比率为0.06%玻尿酸安全性高、应用成熟、结果可逆，但维持时间较短，可能会发生丁达尔效应摩熵

·咨询

数据来源：1.公开资料；摩熵咨询

16③

效果即时玻尿酸注射后可以立刻见效，对于容貌的修正效果肉眼

可见、立竿见影，操作简单且无恢复期①

生物相容性高玻尿酸是一种天然存在于人体内的物质，具有良好的生

物相容性，很少引起过敏反应若对效果不满意，可以注射透明质酸酶溶解已注入的玻

尿酸，调整或完全恢复原貌。且玻尿酸会逐渐被人体吸

收，一段时间后重新注射可调整效果①

可能效果欠佳④

结果可逆

优势注射用玻尿酸的制作工艺和医美应用已经超过三十年，

是非常成熟的材料，安全记录较好，副作用较少②

临床安全性高缺点/风险目

录01.

中国医疗美容行业概览

02.

玻尿酸行业发展分析及市场格局分析03.

胶原蛋白行业发展分析及市场格局分析

04

再生材料行业发展分析及市场格局分析0D肉毒素行业发展分析及市场格局分析摩熵

·咨询5

定义及结构>胶原蛋白是一种大型、结构复杂的蛋白质，也是人体含量最多的

结构蛋白，约占机体总蛋白含量的30%,主要存在于皮肤、骨骼、

肌腱、血管系统、肌肉结缔组织中，是细胞外基质的重要成分>胶原蛋白常由三条多肽链组成，这些链以特定的方式缠绕形成右

手超螺旋结构，这种三螺旋结构赋予了胶原蛋白极高的稳定性

和强度，能够在组织发挥物理支架的作用。也使其具备低免疫原

性、生物相容性、生物可降解性、组织可吸收性、凝血性等特性

特点胶原蛋白可以作为细胞生长的支架，促进细胞黏附、增殖和分化，

对伤口愈合和组织修复至关重要>具有良好的保湿性，能够吸附大量水分，有助于维持皮肤的弹性

和柔软性在医美领域，胶原蛋白常用作注射材料，用于改善和修复皮肤的

纹、疤痕和其他组织缺陷，以达到年轻化和美容的效果医美植入物胶原蛋白植入剂

医用胶原充填剂骨科修复材

料添加物胶原基骨修复材料组织修复脱细胞真皮基质脱细胞修复膜

医用胶原修复膜痤疮、疤痕、烧烫伤、医美术后创面外科手术止血、填充

治疗胶原蛋白具有极稳定的三螺旋结构，在止血、创面修复、医美注射领域应用广泛医学应用方向外科皮肤科烧伤科眼科骨科整形美容科摩熵

·咨询

数据来源：1.摩熵医械数据库；摩熵咨询止血明胶海绵明胶海绵颗粒栓塞剂胶原贴辅料生物敷料

创面敷料余18主要类型组成主要分布部位特性人体中胶原蛋白占比I型两条α1(I)链和一条α2(1)链成人皮肤、肌腱、血管、器官、骨骼相对坚硬，提供强度和支撑，维持皮肤的韧性和硬度80-90%Ⅱ

型三条相同的α1(II)链软骨、玻璃体、椎间盘长链纤维结构能形成胶原蛋白网络，吸附蛋白多

糖聚合物，为组织提供抗拉张强度低于1%Ⅲ型三条相同的α1(III)链皮肤、血管内膜、肠道、子宫、内

脏结构柔软，具有极大的扩张力，具有弹性和修护

功能约为10-15%IV型两条α1(IV)链和两条α2(IV)链，有时还包括α3(IV)、α4(IV)或α5(IV)细胞基底膜连接表皮和真皮的主要要素，参与细胞黏附、迁

移、生长、增殖和分化等重要生理过程极微V型两条α1(V)链和一条α2(V)链真皮、胎盘、细胞和I型胶原周围能促进其他胶原蛋白合成，结合基质大分子，为

组织支架赋予结构完整性不明确>

按照多肽链形态和数量划分，人体中的胶原蛋白至少有28种分型。其中，I型胶原蛋白是成人体

内胶原最主要的成分，占比约80-90%,在皮肤中的含量最高，其质地坚硬、组织纤维更粗，能

为皮肤提供较强的支撑力。其次为III

型胶原蛋白，约占成人体内胶原的10-15%,在婴儿体内含

量更高；其结构柔软，有维持皮肤弹性和修复功能>I型胶原蛋白流失，面部易出现皱纹和凹陷；IⅢ

型胶原蛋白流失，会出现修复能力弱、弹性不足

等皮肤问题。因此，目前用于医美注射的胶原蛋白均为I型和IⅢ型人体中胶原蛋日至少有28种，型含童最高，超80%,医美注射用胶原蛋三为I

型或型摩熵

·咨询

数据来源：1.

Mainand

Minor

TypesofColagensinthe

ricular

Carilage:The

Role

ofcolagensin

Repair

Tsue

Evaluaionin

ChondralDecs);2公开资料；摩熵咨询

19胶原蛋白

三

螺

旋

结

构A

Bchain

C

chain

B动物源胶原蛋白重组(人源化)胶原蛋白原材料主要为牛、猪、鱼微生物发酵生产路径原料处理、酸碱预处理(去除非胶原

成分)、提取溶出胶原蛋白、免疫原

清除、分离纯化基因重组、细胞工厂构建、发酵、分离纯化当下实际产量高低(未来前景好)成本较低较高生物相容性更低更高安全性较低更高特点总结·存在人兽共患病的风险和动物抗生

素残留风险·

可能引起机体的免疫反应，如过敏、

炎症、发热·

安全性高，不存在病毒和动物疾病

的风险·

与人体胶原蛋白对应片段100%一

致，生物相容性高·

产品纯度、稳定性高按来源与制备方式，胶原蛋白可分为动

物源胶原蛋白与重组人源化胶原蛋白两

类>动物胶原蛋白通常通过酸法和酶法提

取，在对动物组织进行去杂质、溶解、

分离提纯后获得。重组胶原蛋白使用

基因工程技术，通过目的基因的酶切、

拼接和再表达后制得>目前动物源胶原蛋白的产量远高于重

组胶原蛋白，据Grand

View

Research,

2023年全球动物源胶原蛋白的产量预

计为3.7万吨。但重组胶原蛋白的产量较小，但增长迅速，不受原料限制，

随着技术和工艺的精细化发展，预计

未来有望超过动物源胶原蛋白产量

摩熵

·咨询

数据来源：1.Grand

View

Research;

摩熵咨询

20医美注射领域，动物源胶原蛋白是主流，但重组胶原蛋白发展更快、未来可期重点成分功能胶原蛋白注射胶原蛋白即时提供皮肤营养和结构支持，可以迅

速修复肌肤，帮助肌肤重建胶原纤维网络，提高肌肤

的弹性和紧致度，消除皱纹/减少皱纹出现聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)PMMA通过引发亚临床异物炎症反应，让巨噬细胞和

异物巨细胞聚集，发生纤维增生和胶原沉积，最终导

致胶原纤维的生成。PMMA微球持久刺激宿主产生免疫反应，在较长时间内刺激人体自身胶原蛋白的再

生

，能提供更持久的填充效果，达到改善皮肤凹陷和

皱纹的效果盐酸利多卡因是一种局部麻醉剂，能提升舒适感和客户满意度·注射时无需额外进行麻醉处理，可简化治疗流程

·

显著降低注射过程中的疼痛感·减少治疗后出现的红肿、痒等不良反应>溶液形态，通常由牛胶原/猪胶原/重组胶原、磷酸盐

缓冲液、生理盐水组成。部分产品还会添加盐酸利多

卡因、聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)微

球

。

添

加

PMMA

(

一种再生材料)的产品，其主要成分仍是

胶原蛋白，故归为胶原蛋白类而非再生材料类>

冻干纤维形态，成分为重组Ⅲ型人源化胶原蛋白，为

白色海绵状固体，使用时需用无菌生理盐水溶解医美注射用胶原蛋日为浴液或冻干纤维形念，产品添川PIVIVA

可

持

续

刺

激胶原蛋三再生说明：本报告将以胶原蛋白为主要成分，发挥主要的支撑填充功能，而PMMA

(再生材料的一种)含量相对低的医美注射产品归属于胶原蛋白而不是再生材料针剂。摩熵

·咨询

数据来源：1.摩熵医械数据库；2.NMPA;3.

公开资料；摩熵咨询

21医美注射用胶原主要成分为牛胶原/猪胶原/重组胶原蛋白，

需搭配注射器使用。有溶液和冻干纤维两种形态，溶

液

形态为主导，占比87.5%,冻干纤维使用时需用无菌生理

盐水溶解

产品形态及组成

重点成分及功能②

产品组成①

产品形态医美注射用胶原蛋白领域，中国市场仅有荷兰汉福、圣诺华、台湾双美、锦波生物、斐缦5家企业有产品获批上市。台湾双美有先发优势、产品矩阵

丰富、价格适中、口碑好，销量最高；荷兰汉福国内业绩优于圣诺华；本

土企业锦波生物、斐缦各有优势，不相上下国内上市的胶原蛋白填充产品仅有8款，仅有锦波生物的两款产品为重组胶

原

蛋白

，分别于2021年、2023年获批，锦波生物后来居上、业绩不俗，其

2021年上市的薇旖美，2021年、2022年、2023年销量分别达2.5万支、16.4

万支、57万支，销量增长迅速，表现出良好的市场接受度我国国医美注射胶原蛋白市场规模约67亿元，市场竞争者少，本土企业持续发力中国医美注射用胶原蛋白市场正处于高速发展的黄金时期，根据沙利文分析，2023年我国医美注射用胶原蛋白市场规模约为55亿元，近几年将以22%

的增速高速增长+22%554537①

我国医美注射胶原蛋白市场规模约55亿元③

重组胶原蛋白注射产品占比有望提升摩熵

·咨询

数据来源：1.

Frost

&Sullivan;2.摩熵医械数据库；3.公开资料；摩熵咨询共有5家企业布局中国市场，双美位居第一中国医美注射用胶原蛋白市场规模(亿元)2021

2022

2023

2024E

2025E8167市场竞争现状22进口/国

产注册人代理人品牌产品名注册证号核心成分胶原蛋白类型维持时间使用部位规格终端价格(元/*ml)获批时

间进口荷兰汉福广东友邦医药

有限公司爱贝芙

(ArteColl)整形用胶原和PMMA皮下植入物系统ArteColl国械注进2016313285980%胶原蛋白液20%PM

MA微球0.3%利多卡因牛胶原(I型)3-10年鼻唇沟纹、

隆鼻0.5ml、1ml15000-17000元

/0.5ml2021年进口圣诺华杭州瑞泉医疗

器械有限公司贝丽菲尔

(bellafill)整形用胶原和PMMA皮下植入物系统Bellafill国械注进202431300413.5%牛胶原蛋白P

M

M

A

微

球3mg/mL利多卡因牛胶原(I型)5年鼻唇沟纹0.8ml23800-26800元

/0.8ml2024年1

月进口北京享赞双美生物肤莱美含利多卡因胶原蛋白植入剂SunmaxFACIALGAINCollagen

ImplantwithLidocaine国械注许2019313000335mg/mL交联I型胶原蛋白0.3%利多卡因猪胶原(I型)8-15个月鼻唇沟重

力性皱纹0.5ml、1ml9000-13800元/ml2023年肤丽美胶原蛋白植入剂Sunmax

Collagen

Implant

I-Plus国械注许2017313000735mg/mL交联I型

胶原蛋白猪胶原(I型)8-12个月鼻唇沟重

力性皱纹0.5ml、1ml8000-14000元/ml2017年肤柔美胶原蛋白植入剂“Sunmax”Collagen

Implant

I国械注许2019313006435mg/mL交联I型

胶原蛋白猪胶原(I型)3-12个月额部动力

性皱纹0.5ml、1ml4000-6000元

/0.5ml2023年国产锦波生物/修丽可"铂研"胶

原针注射用重组Ⅲ型人源化胶原

蛋白溶液国械注准202331312452mg/ml重组人源

化胶原蛋白重组胶原蛋白(Ⅲ型)6-12个月额部动力

性皱纹0.5、1.0、1.5、2.0、

2.5、3.0、3.5、4.0、

4.5、5.0、6.0ml/支6000-12000元

/2ml2023年薇旖美重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻

干纤维国械注准202131304884mg/瓶重组人源化胶原蛋白重组胶原蛋白(Ⅲ型)6-18个月额部动力

性皱纹2mg、4mg、6mg、

8mg、10mg/瓶1200-5500元/4mg2021年国产斐缦/弗缦(肤美达)医用胶原充填剂国械注准201631316093.5%牛胶原蛋白

0.3%利多卡因牛胶原(I型、Ⅲ型)6-9个月鼻唇沟0.5ml、1ml3000-4800元10.5ml6000-10000元/ml2016年摩熵

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数据来源：1.摩熵医械数据库；2.NMPA;3.

公司官网；4.美团；5.轻氧；摩熵咨询

23国内共有8款胶原蛋白植入产品，6款成分为动物源，进口产品添加了PMMA价格更高说明：终端价格主要参考//渝地区、北京市，不同城市终端价格存在一定差异胶原蛋白维持时间相对玻尿酸更久，因其是乳白色，去泪沟、黑眼圈的效果更佳可能会损伤毛细血管，导致局部淤血和青紫，这种情况通常在一周内

消失。若注射进血管，可能会导致血管栓塞，有报道称胶原蛋白注射后逆行运动可能导致视网膜血管闭塞，严重时可能导致一侧眼部失去

视

力①

生物相容性较高胶原蛋白是一种天然存在于人体内的物质，具有良好的

生物相容性，很少引起过敏反应②

效果更自然与玻尿酸相比，胶原蛋白注射的效果更自然，不会出

现“打完透光、发青、黑眼圈更明显”的丁达尔效应摩熵

·咨询

数据来源：1.公开资料；摩熵咨询

24注射胶原蛋白后，效果几乎是立竿见影的。相比玻尿酸，

胶原蛋白拥有更持久的填充治疗效果，尤其是添加了PMMA

的产品①

可能效果欠佳④

可能的并发症②

过敏反应③

疼痛肿胀可能会在体内形成结块或结节，导致皮肤异常突起、触感不平滑。注

射部位较浅或注射后未做好防晒工作，可能会导致色素沉着可能会出现明显的肿胀感、轻微疼痛、轻微发红等，通常在2天左右

消失胶原蛋白是蛋白质制剂，有严重过敏或自身免疫性疾病家族史的人群

不宜注射胶原蛋白。可能会出现水肿、压痛、瘙痒、红斑等过敏反应胶原蛋白为乳白色，带有美白遮瑕效果，在去泪沟、去

黑眼圈方面有独特优势④

快速见效，效果更持久③

有美白遮瑕功效缺点/风险优势目

录01.

中国医疗美容行业概览

02.玻尿酸行业发展分析及市场格局分析03.

胶原蛋白行业发展分析及市场格局分析

04.

再生材料行业发展分析及市场格局分析05

肉毒素行业发展分析及市场格局分析摩熵

·咨询分类别名降解时间来源原理特别说明聚乳酸类

(PLA)聚左旋乳酸(PLLA)聚右旋乳酸(PDLA)聚双/消旋乳酸(PDLLA)童颜针1-2年微生物发酵核心作用是刺激人体自身

生成胶原蛋白，过程如下：·

再生材料注射到皮下组

织后，作为异物引发轻

微的炎症反应，吸引巨

噬细胞等免疫细胞到注

射区域·

巨噬细胞和成纤维细胞

等被激活，释放生长因子，促进产生胶原蛋白

和弹性纤维·

随着时间推移，可降解

微球材料逐渐被人体代

谢，过程中不断促进新

的胶原蛋白形成，实现

组织的自然填充和轮廓

改善，效果自然且持久应用最广泛，国内目前暂无PDLA产品上市聚己内酯(PCL)少女针1-4年化学合成1聚乙烯醇(PVA)/5-8年化学合成/羟基磷灰石(HA)骨性材

料数月到数年天然来源提取/化学合成在欧美，HA用于医美注射的时间早于

玻尿酸、胶原蛋白；在国内

，部分产品尚未获批医美注射适应症，实际属于超适应症使用聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)1基本不可降解化学合成原理同上，但在人体内基

本不可自然降解进口胶原蛋白针剂

爱贝芙、贝丽菲尔

有少量添加，实现更长效的填充效果>医美再生注射类产品是人工合成的生物医用

高分子材料，通常以微球的形式被注射到真

皮层和/或皮下组织，作为异物持续刺

激

人

体

自身的胶原蛋白再生从

而

起

到持久重塑紧致、

美容抗衰的作用，此外，微球结构还具备优

良的机械支撑性能，能即刻填充皮肤凹陷>

大部分再生材料为可降解材料，在几年内可

逐渐降解

，不会造成异物残留>

注射部位为真皮深层、皮下层，注射部位较

深时，若产品本身不含利多卡因，可额外搭

配利多卡因使用>

常见的

医美

注射

类再生材料包含聚乳酸

(polylactic

acid,PLA)、聚己

内

酯

(polycaprolactone,PCL)、聚乙烯醇

(polyvinyl

alcohol,PVA)、羟基磷灰石(Hydroxyapatite,

HA)

、聚甲

基

丙

烯

酸甲酯(PolymethylMethacrylate,PMMA)说明：PMMA

(再生材料的一种)少量添加于胶原蛋白针剂中，胶原蛋白为主要成分，目前无以PMMA为主要成分的再生材料针剂摩熵

·咨询

数据来源：1.公开资料；摩熵咨询再生材料作为异物持续刺激人体自身胶原蛋白再生，过程中逐渐被人体代谢再生材料对比定义及分类26分类产品形态产品组成使

用

方

式聚乳酸类(PLA)冻干粉(75%)通常由聚乳酸微球、甘露醇和

羧甲基纤维素钠组成使用前需用0.9%氯化钠注射液/无菌注射水复溶为混悬液，还可根据需要添加一定量的利多卡因，搭配一次性使用无菌注射针使用凝胶(25%)由交联透明质酸钠、左旋乳酸-乙二醇共聚物微球、盐酸利多卡因、磷酸盐缓冲体系组成直接使用聚己内酯(PCL)凝胶颗粒悬液由聚已内酯(PCL)微球、甘油(可不含)、羧甲基纤维素、磷酸盐缓冲溶液组成直接使用羟基磷灰石(HA)粉末/中空微球(67%)由羟基磷灰石组成，部分产品还会添加β-磷酸三钙需搭配注射针、玻尿酸和(或)利多卡因一起使用悬液悬液(33%)由羟基磷灰石CaHA微球、透明质酸钠组成直接使用聚乙烯醇(PVA)凝胶状悬液由聚乙烯醇微球、透明质酸钠、羟丙基甲基纤维素、平衡盐溶液、注射用水组成，部分产品添加了利多卡因直接使用成分功能再生材料微球·

即刻填充支撑，改善面部凹陷和皱纹·长期刺激人体生成新的胶原蛋白和其他结缔组织胶原羧甲基纤维素·作为即时填充剂，具有支撑塑形作用，在人体内维持时间

大约是3个月，可以“缓冲”胶原再生的时间羟丙基甲基纤维素·在医美注射中主要作为增稠剂、悬浮剂、稳定剂和保湿剂，可与透明质酸结合形成更稳定的复合结构，有助于提高注射剂的效果和稳定性透明质酸钠·提供即时的填充效果，增加皮肤的水分含量·再生材料注射不当易造成肉芽肿和硬块等结节隐患，而玻尿酸的安全性较高，合理搭配使用可以降低风险·不同分子量的玻尿酸适用于不同部位和需求，可以与再生材料配合，提供更个性化和灵活的治疗方案·在一些不易移位的部位用玻尿酸代替，节省成本β-磷酸三钙·

与羟基磷灰石共同构建复合材料，促进骨组织再生，控制降解时间，促进胶原蛋白再生，并提供支撑性和弹性利多卡因·是一种局部麻醉剂，能提升舒适感和客户满意度医美注射用再生材料多为凝胶态，大部分产品含有或需搭配玻尿酸使用

产品形态及组成摩熵

·咨询

数据来源：1.摩熵医械数据库；2.NMPA;3.

公开资料；摩熵咨询

重点成分及功能27中国再生类医美注射产品市场规模(亿元)7255+89%301762021202220232024E2025E①

我国再生类医美注射市场规模达30亿元根据华东医药、爱美客数据，以机构进货价计，我国再生类医美注射市场

规模达30亿元。企业进入该市场有三种方式，新设产品线自主研发，如爱

美客、长春圣博玛；收并购，如华东医药收购Sinclair;获取代理权，如江

苏吴中获取韩国REGEN

“

艾

塑

菲AestheFill”产品在中国大陆的独家销售代

理

权②

本土企业占据先发优势，定价与进口产品相当聚乳酸、聚己内酯、羟基磷灰石、聚乙烯醇四大类型的再生材料，本土企

业都有先发优势，比进口产品先上市数年，率先完成市场教育，占领了市

场份额，定价不像玻尿酸、胶原蛋白那样明显低于进口产品聚乳酸、聚己内酯因其分子量可控和生物可降解的特性更受市场青睐，2021年，艾维岚、濡白天使、伊妍仕上市后迅速掀起市场热潮，增速远超

预期，市场反响积极。我们认为，各类再生材料中，童颜针、少女针市场前景更佳我国再生类医美注射市场规模约30亿元，本土企业占据先发优势摩熵

·

咨询

数据来源：1.华东医药、爱美客年报、公开报道；2.Frost

&Sullivan;3.公开资料；摩熵咨询③

童颜针、少女针市场前景更佳市场竞争现状28类别国内上市产品数量厂家数量国内最早

获批时间价格产品总数进口

产品国产

产品厂家总数国外厂家国内

厂家聚乳酸PLA4224222021年12000-22000元/瓶聚己内酯PCL2112112021年12000-20000元/瓶羟基磷灰石

CaHA3123122015年5000-20000元/瓶聚乙烯醇

PVA2021012012年12000-17000元/瓶合计1147945//已上市再生材料产品分类统计进口占比36%国产占比114232合计

聚

乳

聚

己

羟

基

聚

乙

酸

内

酯磷

灰

烯

醇石>NMPA

共批准上市11款再生材料医美注射产品，其中国产产品为7款，占比64%>

聚乳酸类产品数量最多，达4款，羟基磷灰石3款，聚己内酯、聚乙烯醇均为2款>聚乙烯醇是国内最早用于医美