基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含答案（巩固）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下

达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为

（）O

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】：A

2、下列关于净现金流量的说法错误的是（）。

A.净现金流量是动态指标

B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出

C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出

D.净现金流量指标界定基础是收付实现制

【答案】：C

3、每个期货合约均以•）作为计算当日盈亏的依据。

A.当日收盘价

B.当日开盘价

C.估值

D.当日转换价

【答案】：C

4、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来

某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

5、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变

动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A

6、甲公司2017年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万元,

赊销收入450万元；当年收回以前年度赊销收入380万元，当年预收

货款120万元，预付货款30万元，当年因销售退回支付的现金20万

元，当年购货退回收到的现金40万元，则甲公司当年销售商品提供劳

务收到的现金为（）。

A.990万元

B.1030万元

C.1100万元

D.1150万元

【答案】：B

7、以下不属于盈利能力指标的是（）

A.销售利润率（R0S）

B.资产收益率（R0A）

C.净资产收益率（R0E）

D.应收账款周转率

【答案】：D

8、下列关于资产负债表的表述中，正确的是()。

A.它是反映现金增减变动的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

I).流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】：C

9、目前，()符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

【答案】：D

10、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是

()O

A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的

B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的

C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的

D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的

【答案】：A

11、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是

()O

A.均值

B.标准差

c.中位数

D.方差

【答案】：C

12、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是

()O

A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌

B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌

C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌

D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】：A

13、()是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二

级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

14、假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账

款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为()天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C

15、（）是分析企业长期偿债能力的风险指标。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

16、下列对贝塔系数（B）的使用表达正确的是（）。

A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】：D

17、下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。

A.期权

B.普通股

C.债券

D.优先股

【答案】：B

18、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（）

A.I、II.III.V

B.I、II、III、IV、V

C.I、II.IV

D.I、II、MV

【答案】：C

19、没有到期期限，无须归还股本，可获得固定股息，但一般情况不

得享有表决权的证券是（）。

A.权证

B.存托凭证

C.普通股

D.优先股

【答案】：D

20、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

21、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）

A.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户

的机构，交易所场内证券或资金

B.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构

也要向守约一方先行垫其应收的证券或资金

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构

的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边

净额结算服务时，结算机构负责人与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：A

22、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的（）

A.反转收益曲线

B.水平收益曲线

C.下降收益曲线

D.正收益曲线

【答案】：D

23、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公

司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司

前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法

【答案】：B

24、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

金运作管理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

1）.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

25、某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50000元，

在3月18日的基金资产净值为46000元，基金管理费率为1%,1年

按365天计算，则3月18日的基金管理费是（）。

A.1.3

B.1.45

C.1.26

D.1.37

【答案】：D

26、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（）

A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托

管人意见为准

B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核

C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任

I）.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金

业协会的估值指引

【答案】：D

27、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿

B.有效前沿又叫夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】：C

28、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

29、（）是指货币随看时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

I）.货币的时间价值

【答案】：D

30、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14：59：30,成交

价格为10.00元，成交量为5000股。在14：58：30至14：59：30之

间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。

则该只股票的收盘价为（）元。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

【答案】：C

31、净利润除以所有者权益等于（）。

A.销售利润率

B.净资产收益率

C.资产收益率

D.总资产收益率

【答案】：B

32、以下表述错误的是（）。

A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集

的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证

B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国

农业发展银行、中国进出口银行

C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行

【答案】；A

33、关于土地投资，以下表述正确的是（）

A.土地投资只能通过出租来获取投资收益

B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可

能具有较高投机性

C.土地投资只能通过买卖价差来获取投费收益

D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

【答案】：B

34、（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.失业率

D.汇率

【答案】：C

35、在（）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家

或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

A.QFII

B.QDII

C.沪港通

D.基金互认

【答案】：D

36、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）债券债

务。

A.登记日当天

B.登记日次日

C.登记日次工作日

D.债券缴款日次日

【答案】：A

37、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终

值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

I）.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一

并计算利息

【答案】：D

38、假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中会降低公司净

资产收益率的是（）。

A.I、II、III

B.I

C.I、IV

D.IkIILIV

【答案】：B

39、下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

1）.金融互换

【答案】：B

40、A公司存入银行10万元，年利率为4%,存款期限为3年，按复利

计息到期一次性取出，则A公司到期可从银行一次性取出（）

万兀O

A.11.25

B.11.2

C.11.3

D.11.35

【答案】：A

41、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长

不得超过（）大，

A.180

B.365

C.120

D.360

【答案】：B

42、短期政府债券的期限在（）年以内。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

43、（）是指私募股权投资基金将其所持有的项目在私募股权二

级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.破产清算

【答案】：C

44、基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为

保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能

出售或评估基金资产的

【答案】：D

45、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

I）.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】：C

46、合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：A

47、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收

（）O

A.所得税

B.消费税

C'.增值税

D.关税

【答案】：A

48、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近

实际的是（）o

A.均值

B.不确定

C.无区别

D.中位数

【答案】：D

49、（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基

金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。

A.20世纪70年代

B.20世纪80年代

C.20世纪60年代

D.20世纪90年代

【答案】：B

5（）、以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其

估值责任

B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额

D.基金管理人每个工作日对基金资产估值

【答案】；C

51、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和-1

D.+1

【答案】：C

52、下列关于投资大宗商品衍生工具的说法错误的是（）

A.对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资

B.是大多数大宗商品投资者常用的投资方式

C.期货合约是在交易所交易的标准化产品

D.无固定的交易场所

【答案】：D

53、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从

宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置,

然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是

依赖个股筛选的投资策珞，关注的是各个公司的表现，而非经济或市

场的整体趋势。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

54、债券投资面临的风卷不包括（）o

A.再投资风险

B.流动性风险

C'.通胀风险

D.管理风险

【答案】：D

55、国际上知名的独立信用评级机构有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III、IV

C.1、11、111

D.I、11.W

【答案】：A

56、关于股票价值，以下说法正确的是（）

A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数

B.股票的内在价值是由市场价格决定的

C.股票发行是按照票面价值作为发行价格

D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】：D

57、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是（）0

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金

资产净值的一定比例，从基金资产中提取

1）.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用

【答案】：C

58、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是（）o

A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财

富总量而言是微不足道的

B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组

合做动态的调整

C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有

不同的判断

【答案】：D

59、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的

新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和

原国家计划和发展委员会备案，备案（）天内无异议则正式实

施。

A.10

B.15

C.30

1).60

【答案】：B

60、下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.冲击成本

D.印花税

【答案】：D

61、以下关于市场风险说法不正确的是（）。

A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属

行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观

因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性

B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波

动，当利率上升时，国债价格会上升

C.即使基金具有分散风卷的功能，但由于股票、债券等市场存在固有

的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险

D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】：B

62、显性成本包括（）

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II.III.IV

【答案】：B

63、开放式股票型基金份额净值的计算一般（）进行一次。

A.每个交易日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A

64、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构

称为（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】；A

65、可转换债券的期限最短为（）年，最长为（，年，自发

行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B

66、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权

后得到的（）o

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

67、（）是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金

池为支持的。

A.住房抵押贷款支持证券

B.商用住房抵押贷款

C.人民币债券

D.外币债券

【答案】：A

68、随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平

均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的

（）O

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

69、下列关于债券投资的风险管理的说法中，错误的是()o

A.认真进行投资前的风殓论证，合理判断风险的程度

B.全面确定债券投资成本，准确计算债券投资收益

C.把握合适的债券投资时机

D.债券投资方式以单一债券为最佳

【答案】：D

70、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括()。

A.全额结算实时处理交收

B.全额结算批量处理交收

C.净额结算批量处理交收

D.净额结算实时处理交收

【答案】：D

71、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低,长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的()O

A.反转收益率曲线

B.水平收益率曲线

C.下降收益率曲线

1),正向收益率曲线

【答案】：D

72、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有()。

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】：A

73、（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖

方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.卖出期权

B.平价期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：C

74、下列关于风险调整后收益指标说法错误的是（）。

A.夏普比率旨在计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超

额报酬

B.特雷诺比率在总风险的基础上对投资的收益风险进行调整

C.詹森a指数假定由CAPM模型得到的收益是已经经过风险调整后的理

论预期收益

D.信息比率是通过业绩比较基准对相对收益率进行风险调整的分析指

标

【答案】：B

75、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估

股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司

收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法

（）O

A.错误

B.部分错误

C.正确

I).部分正确

【答案】：C

76、下列关于衍生工具的论述，错误的是()

A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行

C.期货合约是标准化合约

I).所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互

换合约这四种基本衍生工具构造出来

【答案】：B

77、下列关于期货合约的论述中，错误的是()。

A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金,

卖方则不需要交纳保证金

B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易

C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算

D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”

【答案】：A

78、()是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金

融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制

度。

A.会员管理制度

B.公开市场一级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：D

79、银行间债券市场的交易制度不包括()。

A.公开市场一级交易商制度

B.分级结算制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：B

80、某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是

()

A.通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况

B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金

资产配置情况与能力

C.通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向

D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基

金盈利能力和分红能力

【答案】：A

81、()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金

的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算

B.全额清算

C.双边净额清算

D.多边净额清算

【答案】：C

82、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人

所得税的税负为()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

83、以下不属于基金暂停估值情形的是（）

A.I、II、III

B.III.IV

C.I、III、IV

D.EII

【答案】：D

84、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现基金资

产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

85、（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易

双方承担。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

86、以下不属于投资政策说明书内容的是（）。

A.收益承诺

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资限制

【答案】：A

87、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（）。

A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股

权投资基金决定放弃该投资企业

B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起

诉该企业要求其破产

C.所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私

募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值

变小，只得进行破产清算

I）.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜

力

【答案】：D

88、以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是（）。

A.基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时

机选择能力

B.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、

可持续的超额收益

C.超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

D.证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能

力

【答案】：D

89、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】：C

90、某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为

1.15.若无风险利率为6乳则该投资组合的夏普指数为（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

91、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形

资产净值为5（）万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年

利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则

（）O

A.年末资产负债率为40%

B.年末产权比率为1/3

C.年利息保障倍数为6.5

1）.年末长期资本负债率为10.76%

【答案】：A

92、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通

股下调（）向（）收取。

A.20%；卖方投资者

B.10%；卖方投资者

c.10%；买卖双方投资者

D.20%；买卖双方投资者

【答案】：D

93、分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以

下不属于分级基金需要考虑的风险是（）。

A.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.汇率风险

【答案】：D

94、反映股票基金风险大小的指标不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.标准差

D.行业投资集中度

【答案】：A

95、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是

（）O

A.远期合约需要按合约价值交纳保证金

B.远期合约市场的效率偏低

C.远期合约的流动性较差

D.远期合约的违约风险较高

【答案】：A

96、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是（）。

A.看涨期权

B.平价期权

C.欧式期权

D.美式期权

【答案】：D

97、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不

享有表决权的证券是（）

A.普通股

B.存托凭证

C.优先股

D.权证

【答案】：C

98、投资组合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

【答案】：D

99、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

100、我国QDH设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容

不包括（）。

A.调整证券经营机构QIJIT业务的资格准入条件

B.根据实践情况调整QDH产品的业绩披露标准

C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险

D.完善外汇额度管理的有关表述

【答案】：C

10k下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

102、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

103、根据我国现行的有关交易制度规定，（）实行当日回转交易。

A.债券竞价交易和权证交易

B.B股和权证交易

C.债券交易和B股

D.债券竞价交易和B股

【答案】；A

104、()指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部

本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构

【答案】：B

105、.信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了()的因素，因

此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

A.平均无风险收益率

B.系统风险

C.业绩比较基准

D.市场平均收益率

【答案】：C

106、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的()o

A.I、II、III

B.I、H、HI、IV

C.I、III、IV

D.I、II.IV

【答案】：B

107、下列说法中错误的是()。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率。

B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏

离到期收益率。

C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离

到期收益率。

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】：B

108、下列说法中，错误的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折旧

B.EV/EBITDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例

关系

C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销

D.EV二公司市值+净负债

【答案】：A

109、货币市场工具一般是（）。

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】：D

110、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

润总额的（）。

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】：A

111、下列（）关于有效前沿的说法是错误的。

A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收

益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那

么这个投资组合就是有效的

B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收

益率更高且风险更低的投资组合

C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合

D.在一定的风险水平下，有效前沿一卜的投资组合期望收益率水平最高

【答案】：C

112、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.贝塔系数

【答案】：D

113、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030概

率（p）l/21/2o

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,oM=625

D.EMM,oM=25

【答案】：A

114,某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%,到期时间为90

天，则该国债的内在价值为（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.050

D.99.605

【答案】：A

115、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿

元，总份额50亿元，则该基金当日资产净值为（）亿元。

A.20

B.30

C.70

D.40

【答案】：D

116、（）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

A.特雷诺指数

B.詹森指数

C.夏普指数

D.资本资产定价模型

【答案】：C

117、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加

哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

118、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

119、负债权益比二（）o

A.1/（1-资产负债率）

B.负债/资产

C.所有者权益/负债

D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】：D

120、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场

和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场

B.行业间市场

C.商业银行柜台市场

D.第三方市场

【答案】：C

121、已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3%,2%,—3%,

4%,3%,市场无风险收益率恒定为：3%。那么该基金的下行标准差

最接近（）。

A.6.08%

B.5.60%

C.3.05%

D.2.80%

【答案】：A

122、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损

可能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权费

D.尢穷大

【答案】：C

123、目前我国收取印花税的交易品种是（）。

A.股票

B.基金

C.地方债券

D.公司债券

【答案】：A

124、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是（）o

A.总资产周转率

B.权益乘数

C.销售利润率

D.资产负债率

【答案】：D

125、下列不属于风险调整后收益指标的是（）o

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B

126、在货币市场上占有重要地位的国债是（）。

A.无期限国债

B.长期国债

C.国库券

D.短期国债

【答案】：D

127、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

A.上升收益率曲线

B.反转收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.垂直收益率曲线

【答案】：D

128、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.基金业业绩赔偿

I）.综合考虑风险和收益

【答案】：C

129、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批

C.普通合伙人收取固定比例的管理费

D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】：B

130、关于货币时间价值的正确说法是（）

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值

B.复利现值是复利终值的逆运算

C.年金现值是年金终值的逆运算

D.货币时间价值通常按单利方式进行计算

【答案】：B

13k下列不属于货币政策的工具的是（）。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C.利率水平的调节

D.存款准备金的调节

【答案】：B

132、（）是对风险因子的暴露程度。

A.在险价值

B.风险收益

C.风险价值

D.风险敞口

【答案】：D

133、制定有效的估值政策和程序，履行信息披露义务，并在估值方法和

调整幅度做出重大变化时进行公告或解释的市场主体是（）。

A.中国证券业协会

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中国证监会

【答案】：B

134.美式期权是指（）o

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

135、下列选项中，（）只在交易所交易。

A.期货合约

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

C.期权合约

I）.互换合约

【答案】：A

136、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经

济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含

了关于经济主体的风险态度的信息。

A.菲利普斯曲线

B.价格消费曲线

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

【答案】：D

137、歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25,标的股票歌尔声学收

盘价22.15元。该转债发行面值100元，转股价为26.33元，转换比

例是（）。

A.3.8

B.4.7

C.4.5

D.5.6

【答案】：A

138、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.业绩比较基准

D.综合考虑风险收益

【答案】：C

139、已知名义利率为8%,实际利率为6又则通货膨胀率为（）

A.8%

B.5%

C.6%

D.2%

【答案】：D

140、美国首只国际投资基金出现于（）o

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

14k（）是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投

资组合相对业绩的主要因素。

A.被动投资

B.主动投资

C.市场有效性

D.资产配置

【答案】：D

142、交易所上市交易的债券按（）估值。

A.第三方估值机构提供的当日估值净价

B.当日的开盘价

C.估值当日的结算价

D.采用估值技术

【答案】：A

143、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜

在客户披露的信息包括

A.I、H、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、1【、川、IV

【答案】：D

144、相关系数在金融市场上的应用不包括（）

A.组合整体表现与市场组合收益的数量关系

B.分析持有的投资组合内各项证券价格的联动性

C.分析按不同比例配置资产构造投资组合的总体期望收益率

I）.利用期货与现货资产价格的相关性实现套期保值

【答案】：C

145、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基

本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C

146、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值

B.货币溢价

C.货币价值

D.货币乘数

【答案】：A

147、市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率二每股市价/每股净资产

B.市盈率二股票市价/销售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】：D

148、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

I）.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

【答案】：C

149、交易所上市交易的可转换债券一般按照哪一种价格进行估值（）

A.第三方估值机构提供的当日估值净值

B.成本价

C.交易所市价

1）.交易所收盘价

【答案】：D

150、一般来说，（）伴殖着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

151、流动比率的公式是（）。

A.流动比率=流动资产/流动负债

B.流动比率二（流动资产-存货）/流动负债

C.流动比率=流动负债/流动资产

D.流动比率二（流动负债-存货）/流动资产

【答案】：A

152、再投资风险指在市场利率下行的环境中，（）收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平

再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.附息债券

D.零息债券

【答案】：C

153、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是

（）0

A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成

交易

B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令

D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易

方式进行交易

【答案】：B

154、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下,

将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值

也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.基金份额分拆

D.分红再投资

【答案】：C

155、以下关于普通股的说法，正确的选项是（）。

A.普通股均可在股票交易所交易

B.普通股的股利是固定妁，不随公司盈利的变化而变化

C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利

【答案】：C

156、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2%时，该

债券基金的资产净值将（）。

A.增加;6%

B.减少;6%

C.增加；3%

D.减少;3%

【答案】：A

157、如果期货交易保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资

金额的合约资产，这属于衍生工具的哪一个特点（）

A.联动性

B.流动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：D

158、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀

变化的债券是（）。

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

1）.浮动利率债券

【答案】：A

159、QFH的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括

（）O

A.设有专门的资产托管部

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】：D

160、下列不属于优先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.尢表决权

C.高风险和高收益

D.优先分配股利和剩余资产

【答案】：C

16k以下表述不属于财务报表分析的是（）

A.公司2015年净资产收益率同比增长5%

B.公司股价创出52周新高

C.公司存货周转率高于行业平均

I）.公司的经营性现金流持续萎缩

【答案】：B

162、到期收益率的影响因素主要有（）。到期收益率的影响因素

主要有（）。

A.I.II.111

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.111.IV

【答案】：D

163、下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格

的差额即为投资者的收益

C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发

行人的借款成本也会上升

D.以上选项都对

【答案】：D

164、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A.政策风险

B.购买力风险

C.汇率风险

D.利率风险

【答案】：C

165、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）

A.系统风险系数

B.市场指数收益率

C.无风险收益率

D.基金信息比率

【答案】：D

166、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产除以所有者权益

B.负债除以所有者权益

C.资产除以负债

D.负债除以资产

【答案】：A

167、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是

()O

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

I).由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因

此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C

168、有关现金流量表叙述不正确的有()

A.现金流量表的编制是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现

金净流量的能力

I).通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

169、下列关于私募股权投资的表述，错误的是()。

A.通常采用非公开募集的形式筹集资金

B.流动性好

C.起源于美国

D.对未上市公司的投资

【答案】：B

170、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是

()O

A.基金合同生效后的信息披露费用

B.销售服务费

C.基金转换费

I）.基金的证券交易费用

【答案】：C

17k关于债券凸性的特征，以下表述正确的是。

A.当凸性为止的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于

实际的上涨幅度

C.凸性对投资者是有利的

D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

【答案】：C

172、关于普通股和优先股，以下说法正确的是（）。

A.普通股和优先股一般股息率都固定

B.持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低

C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权

D.优先股需按票面价值支付一定比例股息

【答案】：D

173、下列对于价格一收益率曲线的说法中，错误的是（）。

A.价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，

该曲线是凸向原点的

B.凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较

小的债券进行投资

C.价格一收益率曲线的曲率就是债券的凸性

D.不含期权的债券都有正的凸性

【答案】：B

174、私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.欧洲

【答案】：A

175、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金,

他应享受的利润日包含（）。

A.2017年10月20日、21日

B.2017年10月20日

C.2017年10月20日、21日、22日

D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】：C

176、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量

降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。

A.时间加权平均价格算法

B.执行缺口算法

C.成交量加权平均价格算法

D.跟量算法

【答案】：C

177、国家外汇管理局设定禁止QFH资金汇出境外的期限，即投资本

金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格

投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年

【答案】：A

178、()即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面

的信息。

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

D.内幕信息

【答案】:B

179、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为

()O

A.每月末

B.每年末

C.每日日结

D.每季末

【答案】：A

180、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是()。

A.长期股权投资

B.资本公积

C.股本

D.未分配利润

【答案】：A

181、目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于（）

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

【答案】：C

182、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。

A.资本市场线是CAPM的核心

B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】：A

183、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

184、下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（）。

A.交易员应及时在市场异动中作出决策

B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核

C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

【答案】：A

185、关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是()。

A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价

B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系

C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关

系

D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价

【答案】：D

186、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以

在二级市场转让的是()

A.大额可转让定期存单

B.短期融资券

C.银行承兑汇票

D.中期票据

【答案】：A

187、()是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。

A.购买资源

B.购买大宗商品

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B

188、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是()o

A.中国银监会

B.全国银行间同业拆借中心

C.中国人民银行

D.中央结算公司

【答案】：C

189、某基金股票部分收益率为7.52乐沪深300指数的收益率为

1.12%,假设该基金股票资产权重为70乐沪深300指数资产权重为

30%,则该基金的收益率为（）。

A.1.45%

B.0.31%

C.1.52%

D.5.6%

【答案】：D

190、下列关于股票的说法，错误的是（）o

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

191、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于

（）万欧元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

192、以下不属于风险敏感度指标的是（）。

A.特雷诺比率

B.久期

c.凸性

D.P系数

【答案】：A

193、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能

提前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B

194、基金的年化收益率为35玳年化标准差为28玳在标准正态分布下,

该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

D.28%-28%

【答案】：B

195、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要

（）投票表决通过。

A.独立董事

B.股东

C.执行董事

D.监事

【答案】：B

196、关于可转换债券通如下四种表述，其中正确的个数是（）o

A.3

B.1

C.4

D.2

【答案】：C

197、私募股权投资起源和盛行于（）,已经有100多年的历史。

A.美国

B.英国

C.中国

D.欧洲

【答案】：A

198、某公司分派红利，采取每10股送3股，股份变动比例为0.3,配

股价格为10元，每股派4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票

收盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票

的开盘参考价格为（）。

A.11

B.10.8

C.19

D.5

【答案】：B

199、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价

格，它使得远期合约的当前价值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不确定

【答案】：C

200、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.都有可能

【答案】：A

201、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%z沪

深300指数的收益为2就，则该基金相对其业绩比较基准的收益为

（）

A.-0.03

B.-0.04

C.0.04

D.-0.07

【答案】：C

202、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务

上，在我国全部票据业务中占比超过（）o

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

203、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。

A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于

同类国债来说较低的利差

B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于

同类国债来说较高的利差

C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一

个高的利差

D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因比投资者可能要求一

个高的利差

【答案】：B

204、一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

205、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,

若一年中通货膨胀率为5玳则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

【答案】：C

206、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额

为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交

易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与

中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（）

A.20023.8元

B.20043.4元

C.20001.8元

D.20000元

【答案】：A

207、报价驱动中，最为重要的角色是（）。

A.买方

B.卖方

C.做市商

D.证券交易所

【答案】：C

208、对于B股，中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费

是成交金额的（）。

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

D.0.75%

【答案】：C

209、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（）

A.投资收益扣减相关费用后的余额

B.利息收入扣减费用后的余额

C.其他收入扣减相关费用后的余额

D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】：I）

210、一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随

收益率波动加剧而增大，几何平均收益率克服了算术平均收益率会出

现的上偏倾向。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

211、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200段某股票。融资特摔为8.6机假设3个月后，

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

212、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购

买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B