金融硕士MF金融学综合（金融市场与机构）模拟试卷1

金融硕士MF金融学综合（金融市场与

机构）模拟试卷1

一、选择题（本题共37题，每题7.0分，共37分。）

1、金融市场是指（）.

A、金融工具交易的场所

B、金融交易制度

C、金融资产定价机构

D、上述3项内容

标准答案：D

知识点解析：本题考查金融市场的基本含义。金融市场是指以金融资产为交易对象

而形成的供求关系及其机制的总和。其内涵包括：①它是金融资产进行交易的有

形和无形的场所；②它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关

系：③它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包

括利率、汇率及各种证券的价格）机制。

2、通常下列金融市场主体属于资金供给者的是（）。

A、政府部门

B、家庭与个人

C、工商企业

D、金融机构

标准答案：B

知识点解析：本题考查金融市场主体的范畴和基本特征。在金融市场中资金的供给

者主要是家庭和个人。

3、通常下列金融市场主体属于资金需求者的是（）。

A、政府部门

B、家庭与个人

C、工商企业

D、金融机构

标准答案：C

知识点解析：本题考查内容同上题。在金融市场中资金的需求者主要是工商企业。

4、厌恶风险的人可以通过金融市场把风险转嫁给风险偏好的人，这体现了金融市

场的（）。

A、聚敛功能

B、配置功能

C、调节功能

D、反映功能

标准答案：B

知识点解析：本题考查金融市场的基本功能。不同的主体因为对风险的厌恶程度的

不同，利用各种金融工具，风险厌恶程度较高的人可以把风险转嫁给风险厌恶程度

较低的人，从而实现风险的再分配。

5、金融市场解决了融资与投资期限不匹配的矛盾，这体现了金融市场的（）。

A、聚敛功能

B、配置功能

C、调节功能

D、反映功能

标准答案：A

知识点解析：本题考查金融市场的基本功能。聚敛功能是指金融市场引导众多分散

的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能。金融市场起着资金“蓄

水池”的作用，解决融资与投资期限不匹配的矛盾。

6、投资者通过货币资金的利率持续上涨判断出货币市场出现供不应求的现象，这

体现了金融市场的（）。

A、聚敛功能

B、配置功能

C、调节功能

D、反映功能

标准答案：D

知识点解析：本题考查金融市场的基本功能。通过货币焚金的利率持续.匕张判断出

货币市场出现的状况，就是表现金融市场的反映功能。

7、下列属于狭义“金融”范畴的是（）。

A、货币、信用和银行

B、资金的宜接融通

C、资金的周转速度

D、资金分配

标准答案：A

知识点解析：本题考查“金融”的基本含义。狭义的金融包括货币、信用和银行等。

8、下列不属于间接融资的是（）。

A、银行贷款

B、银团贷款

C、信用贷款

D、债券融资

标准答案：D

知识点解析：本题考杳直接融资和间接融资的区别。直接融资是指政府、企业等主

体直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票

以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是指以金胆部门为中介，由金融部门

（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资

金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。债券融资属于直接融

资。银行贷款和银团贷款、信用贷款都属于间接融资。直接融资和间接融资最明显

的差别就是是否通过银行媒介参与融资。

9、下列某一金融市场与其他3种不同的是（）。

A、资本市场

B、外汇市场

C、黄金市场

D、三板市场

标准答案：D

知识点解析：本题考查金融市场类型的比较区分。A、B、C三项是按照交易对象

不同进行金融市场分类的。按照金融市场交易对象的不同，分为货币市场、资本市

场、外汇市场、黄金市场，三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7

月16日正式开办。

10、下列某一金融市场与其他3种不同的是（）。

A、股指期货市场

B、金融互换市场

C、利率远期市场

D、同业拆借市场

标准答案：D

知识点解析：本题考查金融市场类型的比较区分。A、B、C三项是按照交割方式

不同进行金融市场分类的。同业拆借市场是货币市场中的一种。

11、下列某一金融市场与其他3种不同的是（）。

A、离岸市场

B、在岸市场

C、外汇市场

D、初级市场

标准答案：D

知识点解析：本题考查金融市场类型的比较区分,A、B、C是按照交易范围不同

进行金融市场分类的。从发行与转让上分金融市场分为一级市场和二级市场，即初

级市场和二级市场，也即发行市场和流通市场。

12、根据（）标准，金融市场可以分为直接金融市场和间接金融市场。

A、交易对象

B、中介特征

C、价格形成方式

D、交割方式

标准答案：B

知识点解析：本题考查金融市场的分类标准，按中介特征标准，金融市场可分为直

接金融市场与间接金融市场“

13、根据()标准，金融市场可能分为现货市场和衍生市场。

A、交易对象

B、中介特征

C、价格形成方式

D、交割方式

标准答案；D

知识点解析：本题考查金融市场的分类标准。按交割方式标准，金融市场可分为现

货市场与衍生市场。

14、根据()标准，金融市场可能分为公开市场和议价市场。

A、交易对象

B、中介特征

C、价格形成方式

D、交割方式

标准答案：C

知识点解析：木题考查金融市场的分类标准.按成交与定价的方式标准，金融市场

可分为公开市场与议价市场。

15、发行者在外国金融市场上，通过所在国金融机构发行的，以发行地所在国货币

为面值的债券为()。

A、欧洲债券

B、外国债券

C、武士债券

D、国内一般债券

标准答案：B

知识点解析：本题主要考查债券的分类，外国债券是指外国借款人(政府、私人公

司或国际金融机构)所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国

的货币为面值货币发行的债券。例如，扬基债券(YankeeBond)是非美国主体在美

国市场上发行的以美元为面值的债券，武士债券(SamuraiBond)是非日本主体在日

本市场上发行的以日元为面值的债券，同样，还有英国的猛犬债券(Bull-dog

Bond)、西班牙的斗牛士债券、荷兰的伦勃朗债券，都是非本国主体在该国发行的

以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指一国政府、金融机构和工商企业在国际市

场上以可以自由兑换的第三国货币标值并还本付息，其票面金额货币并非发行国家

当地货币的债券。欧洲债券不受任何国家资本市场的限制，免扣缴税，其面.额可以

以发行者当地的通货或其他通货为计算单位。例如，法国一家机构在英国债券市场

上发行的以美元为面值的债券即是欧洲债券。

16、按资金的偿还期限分，金融市场可分为（）。

A、一级市场和二级市场

B、同业拆借市场和长期债券市场

C、货币市场和资本市场

D、股票市场和债券巾.场

标准答案：C

知识点解析：本题是考查金融市场的分类方法，不同的分类标准就会有不同的金融

市场。按资金的期限划分，可以将金融市场分为货币市场与资本市场。

17、付款人按照票面记载的事项做出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的

（）＜）

A、发行

B、承兑

C、贴现

D、再贴现

标准答案：B

知识点解析：哲无解析

18、按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为（）。

A^一级市场和二级市场

B、同业拆借市场和长期债券市场

C、货币市场和资本市场

D^货币市场和债券市场

标准答案：A

知识点解析：本题考查金融市场的分类方法，按金融资产的新旧程度划分，则可以

将金融市场分为一级市场与二级市场。

19、下列（）是金融市场所具有的主要宏观功能。

A、价格发现

B、减少搜寻成本和信息成本

C、提供流动性

D、实现储蓄一投资转化

标准答案：D

知识点解析：本题考查金融市场的功能。金融市场的功能分为微观层面和宏观层

面。在微观层面上，主要功能有价格发现、提供流动性、减少搜寻成本与信息成

本；而在宏观层面上，主要功能有实现储蓄一投资转化、资源配置、宏观调控。

20、某企业一方面通过发行债券，另一方面通过向银行申请贷款来解决其扩大生产

经营所需的资金。下列说法正确的是（）。

A、前者属于直接融资，后者属于间接融资

B、前者属于间接融资，后者属于直接融资

C、两者均属于间接融资

D、两者均属于直接融资

标准答案：A

知识点解析：本题考查直接融资与间接融资。直接融资与间接融资的主要区别在于

是否通过银行媒介来实现融资。发行债券属于直接融资，通过向银行申请贷款属于

间接融资。

21、金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是（）。

A、货币市场

B、资本市场

C、同业拆借市场

D、股票市场

标准答案：C

知识点解析：考查同业拆借市场的定义。金融机构之间的融资行为属于同业拆借。

22、下列不属于直接金融工具的是（）。

A、可转让大额定期存单

B、公司债券

C、股票

D、政府债券

标准答案：A

知识点解析：考查直接金融工具，即直接融资方式。股票、债券都是直接融斐，而

定期存单是通过银行筹集，所以是间接融资方式。

23、下列属于所有权凭证的金融工具是（）。

A、公司债券

B、股票

C、政府债券

D、可转让大额定期存单

标准答案：B

知识点解析：本题考查股票的本质含义。股票是股票持有者对发行股票的公司或企

业的所有权凭证。

24、金融工具的价格与其盈利利率和市场利率分别是哪种变动关系（）。

A、反方向，反方向

B、同方向，同方向

C、反方向，同方向

D、同方向，反方向

标准答案：D

知识点解析：本题考查金融资产的价格与利率的关系。金融资产的价格与它的盈利

利率是一致的，只有盈利，资产的价格才会升高。一般而言，市场利率与金融资产

（股票或债券）的价格成反相关关系，市场利率升高，金融工具价格下降。所以答案

选D。

25、金融工具的流动性与偿还期限成（）。

A、反比

B、正比

C、倒数关系

D、不相关

标准答案：A

知识点解析：本题考查金融工具的流动性与资产的偿还期的关系。资产的偿还期越

长，表示该金融资产变现故可能性就越低，从而流动性低。所以答案选A。

26、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（）。

A、初级市场是二级市场的前提

B、二级市场是初级市场的前提

C、没有二级市场初级市场仍可存在

D、没有初级市场二级市场仍可存在

标准答案：A

知识点解析：本题考查初级市场与二级市场的关系。初级市场（发行市场）是二级市

场的前提，二级市场是初级市场的重要补充，二级市场为初级市场服务。

27、由债权人开出的票据有（）。

A、本票和汇票

B、木票和支票

C、期票和股票

D、汇票和支票

标准答案：D

知识点解析：本题考查各种票据的区别。由债权人开出的票据有汇票和支票。

28、下列金融工具中，没有偿还期的有（）。

A、永久性债券和商业票据

B、银行定期存款和商业票据

C、股票和永久性债券

D、CD单和股票

标准答案：C

知以点解析：本题考查各种金融工具的偿还期限。没有偿还期限的只有股票、永久

债券。

29、下列不属于初级市场活动内容的是（）。

A、发行股票

B、发行债券

C、转让股票

D、增发股票

标准答案：C

知识点解析：本题考查初级市场的基本业务。股票转让是二级市场的内容。

30、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为（）。

A、证券发行

B、证券承销

C、期货交易

D、回购协议

标准答案：D

知识点解析：本题考查回购协议的定义。从己知信息中可以选出答案D。

31、投资银行是以证券业务为本源业务，主要发挥（）功能的金融机构，是国际金融

体系中最重要的组成部分之一。

A、直接融资

B、间接融资

C、直接融资与间接融资并重

D、不一定

标准答案：A

知识点解析：本题考查投资银行的筹资类型。投资银行发挥直接融资的功能。

二、名词解释（本题共5题，每题7.0分，共5分。）

32、直接融资与间接融资

标准答案：直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金

短缺需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后

者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金

融通的过程。直接融资的基本特点是，拥有暂时闲置资金的单位和需要资金的单位

直接进行资金融通，不经过任何中介环节。间接融资是指拥有暂时闲置货币资金

的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，

将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷

款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些

单位使用，从而实现资金融通的过程。

知识点解析：暂无解析

33、货币市场与资本市场

标准答案：货币市场是指一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运

行机制的总和。资本市场是指期限在一年以上的中长期金融市场。按市场工具来划

分，资本巾场通常由股票市场、债券市场和投资基金构成。

知识点解析：暂无解析

34、票据贴现

标准答案：票据贴现是持票人在需要资金时，将其收到的未到期承兑汇票，经过背

书转让给银行，先向银行贴付利息，银行以票面余额扣除贴现利息后的票款付给收

款人，汇票到期时，银行凭票向承兑人收取现款。就客户而言，贴现即贴息取现。

一般地讲，用于贴现的商业汇票主要包括商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。

知识点解析：暂无解析

35、银行承兑汇票

标准答案：银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行

申请并经银行审杳同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或

持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可

而给予的信用支持。银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续

费，不足10元的按10元计。承兑期限最长不超过6个月。承兑申请人在银行承兑

汇票到期未付款的，按规定计收逾期罚息。

知识点解析：暂无解析

36、同业拆借市场

标准答案：同业拆借市场，又称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方

式进行短期资金融通活动的市场。

知识点解析：暂无解析

三、简答题（本题共4题，每题1.0分，共4分。）

37、试论资本市场的含义与功能。

标准答案：资本市场是指交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要目的在于

满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的需要。与货币市场相对应，

资本市场也是现代金融市场的重要组成部分，在经济中发挥着重要的作用，主要有

以下功能：（1）投融资功能。资本市场首先具有融资功能，这也是其基本功能。有

了资本市场，各个融资主体在银行之外，有了第二条融发渠道。（2）资源配置功

能。是指资本市场通过对资金流向的引导而对资源配置发挥导向性作用。通过资本

市场，强势企业可以进行有效的规模扩张，发挥规模经济优势，真正实现资源的高

效配置；而弱势企业则可以被兼并或淘汰，避免社会资源的更大浪费。（3）产权功

能。资本市场的产权功能是指其对市场主体的产权约束和充当产权交易中介方面所

发挥的功能。产权功能是资本市场的派生功能，它具体体现在以下两个方面：①

有利于对市场主体的产权约束。②有利于促进产权交易。（4）资本定价功能。资本

的真实价值在生产经营领域中往往难以准确测定，唯有将其投入市场，经过广大投

资者反复交易这一社会评价过程，其价值才能得到充分显示。因此，资本市场可以

激励和促进资本的积累和交易。

知识点解析：暂无解析

38、试比较直接融资和间接融资的特点和优劣。

标准答案：直接融资和间接融资是金融市场上两大融资方式。直接融资是指货币

资金供给者和货币资金需求者之间直接发生的信用关系，主要特征是：货币资金需

求者自身直接发行融资凭证给货币资金供给者，证券商、经纪人等中间人的作用只

是牵线搭桥并收取佣金.间接融资是指货币资金供给者与货币资金需求者之间的

资金融通通过各种金融机构中介来进行。间接融资的主要特征是：金融中介自身发

行间接债务凭证，将货币资金供给者的货币引向货币资金需求者。两大融资方式

各自的优点：（1）直接融资：①能使资金需求者获得长期资金来源；②引导资金

合理流动，推动资金的合理配置；③具有加速资本积累的杠杆作用，使社会生产

规模迅速扩大，从而推动资金（资本）的积累和国民经济的发展。（2）间接融资：①

间接融资方式中的金融机构可方便迅速低廉地获取必要的信息；②使交易双方获

得低成本的交易服务，享受规模收益的好处：③分散投资、减少风险；④间接融

资工具流动性相对高而风险相对小，可满足许多谨慎投费者的需要。

知识点解析：暂无解析

39、证券交易机制设计的目的和原则是什么？

标准答案：证券交易机制设计的目的具体有六个方面，即流动性、透明度、稳定

性、高效率、低成本和安全性。（1）流动性。流动性是证券市场的生命力。没有流

动性，市场也就失去了存在的必要。市场的流动性越高，则进行即时交易的成本越

低。一般而言，流动性主要包括两方面的内容：以交易时间体现的交易速度，以及

以交易成本体现的价格折把。（2）透明度。透明度是维持证券市场公开、公平、公

正的基本要求。从维护市场公平的角度看，透明度指证券交易信息的透明，即有关

证券买卖的价格、数量等信息的公开披露以及能够影响交易行为的信息，如上市公

司信息的及时和准确的披露。（3）稳定性。稳定性是指证券价格的稳定性，即证券

价格短期波动程度及其平衡调节的能力，稳定性通常以市场指数的方差进行衡量，

方差越大，则市场波动性越大而稳定性越差，方差越小则相反。（4）高效率。从交

易机制角度看，证券市场的效率主要指信息效率、价格决定效率和运行效率。信息

效率也称价格效率，指证券价格准确、迅速和充分反映可得信息的程度，也就是有

效市场假说所指的效率。（5）低成本。证券交易成本包括直接成本和间接成本。直

接成本指佣金、交易所费用、过户费、印花税等由投资者承担的费用，间接成本指

与证券交易有关，但并非直接由投资者缴纳的相关成本，主要包括买卖差价、搜索

成本、延迟成本和市场影响成本。（6）安全性。安全性指交易技术系统在信息处理

方面的安全性。其主要内容包括：交易信息的储存和备份；数据的完整性，如确保

数据不被破坏、不被更改、不丢失等；数据的加密性；信息操作安全等。证券交

易机制设计的原则为：流动性原则、稳定性原则、透明性原则、有效性原则。（1）

交易机制设计时需要考虑市场的目标究竟是什么，而这需要从不同