金融学期末考试试题

金融学期末考试试题

一、名词解释（每小题3分，共15）

1.资本与金融项目——

2.贮藏手段——

3.证券交易所——

4.出口信贷——

5.浮动利率——

二、判断正确与错误（正确的打J,错误的打X。每小题1分，共10分。答对

给分，答错扣分，不答不给分）

1.经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。

（）

2.商业票据不能作为信用货币的形式。（）

3.格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。（）

4.当市场利率上升时，证券行市也上升。（）

5.中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。

（）

6.银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。（）

7.现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。（）

8.物价上涨就是通货膨胀。（）

9.基准利率一般属于长期利率。（）

10.通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。（）

三、单项选择题（每小题1分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答

案的序号填写在括号内）

1.中国第一家现代银行是（）

A.汇丰银行B.花旗银行

C.英格兰银行Do丽如银行

2.（）膨胀是引起财政赤字和银行信用膨胀的主要原因

A.消费需求B.投资需求

C.社会总储蓄D.社会总需求

3.银行持有的流动性很强的短期有价证券是商业银行经营中的（）

A.第一道防线B.第二道防线

C.第三道防线D„第四道防线

4.银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行的制度是

（）

A.单一银行制B.总分行制

C.持股公司制D.连锁银行制

5.著名国际金融专家特里芬提出的确定一国储备量的指标是各国的外汇储备应

大致相当一国（）个月的进口额

A.三B.六

C.九D.十

6.下列属于消费信用的是（）

A.直接投资B.银团贷款

C.赊销D。出口信贷

7.金本位制下，（）是决定两国货币汇率的基础

A.货币含金量B.铸币平价

C.中心汇率D.货币实际购买力

8.专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际金融组织是

（）

A.国际开发协会B.国际金融公司

C.国际货币基金组织D„国际清算银行

9.属于管理性金融机构的是（）

A.商业银行B.中央银行

C.专业银行D,投资银行

10.属于货币政策远期中介指标的是（）

A.汇率B.超额准备金

C.利率D.基础货币

四、多项选择题（每小题2分，共20分，每小题有数目不等的答案正确，请将

所有正确答案的序号填写在括号内）

1.商业银行在经营活动中可能面临的风险有（）

A.信用风险Bo资产负愤失衡风险

C,来自公众信任的风险D.竞争的风险

E.市场风险

2.按照外汇支付方式划分的汇率是（）

A.卖出汇率B.买人汇率

C.信汇汇率D.票汇汇率

E.电汇汇率

3.商业银行的负愤业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务,

它包括（）

A.银行贷款B.存款负侦

C.现金D.其它负债

E.存放同业存款

4.在商品交换过程中，价值形式的发展经历的四个阶段是（）

A.简单的价值形式B.等价形式

C.扩大酌价值形式D.相对价值形式

E.货币形式Fo一般价值形式

5.国际货币基金组织会员国的国家储备一般有（）

A.黄金储备B.外汇储备

C.在IMF的储备头寸D.欧洲货币单位

E.特别提款权

6.当代金融创新的成固有（）

A.经济思潮的变迁

B.需求刺激

C.供给推动

D.对金融管制的规避

E.新技术革命的推动

7.社会总需求是由（）组成的

A.消费需求

B.税收

C.政府开支

D.投资需求

E.进口

8.派生存款是指由商业银行（）等业务活动引申出来的存款

A.同业拆人

B.发放贷款

C.办理贴现

D.吸收储蓄存款

E.投资

9O私募发行的优点为（）

A.手续简便

B.筹资迅速

C.流动性较强

D.推销费用低

E.要求的投资报酬率较低

10.商业票据流通转让的过程包括（）

A.背书B„承兑

C.托收D.汇兑

E.贴现

五、简答题（每小题6分，共24分）

1.与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？

2.如何理解中央银行是国家的银行？

3.金融全球化的主要表现是什么？

4.金融工具的基本特征是什么，不同发行方式下的发行价格有哪些形式?

六、计算题（6分）

设有5年期定期银行存款10000元，年利率为5%,以年为计息期间，请分别

用单利法和复利法计算到期日的本息和。

七、论述题（15分）

如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具?你认为现阶段我国中央银行应如

何运用货币政策工具？

货币银行学试题答案及评分标准

-、名词解释（每小题3分，共15分）

1.资本与金融项目——反映的是资产所有权在国际间的流动，包括资本项

目和金融项目。

2.贮藏手段——贮藏手段是货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态

和社会财富的一般代表保存起来的职能。贮藏手段是在价值尺度和流通手段职

能的基础上产生的。

3.证券交易所——是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所。

4.出口信贷——出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产

品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本

国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。

5.浮动利率——是指在整个借贷期限内，利率随市场利率的变化而定期调整的

利率。

二、判断正确与错误（正确的打错误的打X。每小题1分，共10分。答对

一题给1分，答错一题扣1分，不答不给分）

1.V2,X3.X4.X5,V

6.X7.X8.X9.X10,V

三、单项选择题（每小题1分，共10分,每小题有一项答案正确，请将正确答

案的序号填写在括号内）

1.D2.B3.C4.B5.A

6.C7.B8.B9.B10.C

四、多项选择题（每小题2分，共20分，每小题有数目不等的答案正确，请将

所有正确答案的序号填写在括号内）

1.ABCDE2.CDE3.BD4.ACEF5.ABCE

6.ABCDE7.ACD8.ABCD9.ABD10.ABE

五、筒答题［每小题6分，共24分）

1.优点：（1）灵活便利；（2）安全性高；（3）规模经济。（3分）

局限性：（1）割断了资金供求双方的直接联系；（2）减少了投资者的收益。

（3分）

2.中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的执行者和干预经济的

工具。（1分，以下5点各1分）

（1）代理国库；

（2）代理发行政府债券；

（3）为政府筹集资金；

（4）代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动；

（5）制定和执行货币政策。

3.金融全球化的主要表现为：

（1）金融机构全球化，含义；（1.5分）

（2）金融业务全球化，含义；（1.5分）

（3）金融市场全球化，含义；（1.5分）

（4）金融监管与协调全球化，含义。（1.5分）

4.金融工具一般具有期限性，流动性，风险性和收益性。（3分）

金融工具的发行价格大致可分为两类：

直接发行方式下的发行价格和间签发行方式下的发行价格。前者包括平价

发行，折价发行和溢价发行。后者包括中介机构的承销价格或中标价格，投资

者的认购价格。（3分）

六、计算题（6分）

单利法10000+10000X5%X5=12500（3分）

复利法10000X（1+5%尸=12762.8（3分）

七、论述题（15分）

要点：

1.计划经济体制下中央银行实行直接调控，说明中央银行的地位、以及可

用的货币政策工具，如信贷规模、利率管制、直接干预等；（3—5分）

2.市场经济体制下中央银行实行间接调控，说明中央银行的地位，以及可

用货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策，并分析

间接调控下这些工具所具备的优缺点；（3—5分）

3.我国现阶段已确立了社会主义市场经济体制，在由计划经济向市场经济

转化的过程中，中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控

为主转化。指出我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步

完善这两大政策所需的经济金融条件，从而保证其作用的有效发挥。（3—5分）

《金融市场》期末复习题

一、填空题

1、金融工具之间的种种差别，概括起来不外乎是三个方面即：（流动性）、（风险

性）、（收益性）不同。（注：还有一个是：期限性）

2、金融市场的构成要素包括（主体）、（客体）、（媒体）和（价格）四要素。

3、短期金融市场可分为（票券）、（国库券）和（同业拆借）市场。

5、长期金融市场包括（股票）和（债券）市场。

6、金融市场按交割方式可分为（现货市场）、（期货市场）和（期权市场）。

7、基础性金融市场是一切基础性金融工具，如货币、（股票）、（债券）和外汇等交

易的市场。

8、金融市场最基本的功能是转化（储蓄）为（投资）。

9、金融市场主体从事金融市场交易的动力来自两个方面，从内部看，是（追求利润），

从外部来说，是（金融主体之间存在激烈竞争）O

10、如果说企业在资本市场上主要是以资金需求者的身份出现的话，那么在货币市场

上，则是以（资金需求者）和（资金供给者）的双重身份出现的。

11、政府公债，从来都是财政政策实施的重要方式，又是中央银行执行（货币政策和

公开市场开展业务）的主要手段。

12、机构投资者在金融市场上的活动范围主要是（资本市场）。

13、货币头寸所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（储蓄筹备金）

制度引起的。

14、按信用关系的不同，票据可以分为（支票）、（本票）、（汇票）三种。

15、债券是确定全权关系的书面凭证，债券的发行人就是（债务人），债券投资者则

是（债权人）。

16、股份公司的进一步发展，逐步形成一种股东大会、经理阶层和监事机构"三足鼎

立”的企业管理制度，使企业的（经营管理权）同（所有权）彻底分离。

17、汇率的标价法有（直接标价法）和（间接标价法）。

18、证券交易所的组织形式有两种，即（会员制）和（公司制）。

19、会员制证券交易所是一个由会员自愿出资共同组成，不以（盈利）为目的的法人

团体。

20（上海）交易所于1990年11月经中国人民银行批准成立，是我国（第一家）证券

交易所。

21、同业拆借市场是（货币市场）的组成部分，主要是媒介（短期性）、（临时性）

资金融通市场。

22、同业拆借市场是具有准入资格的（金融同业）之间进行（短期性）资金融通的市

场。

23、金融机构追求（流动性）、（安全性）、（盈利性）相统一的经营目标，是推动

同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。

24、一般来讲，资产的盈利性与流动性呈（反）方向变化的，流动性越高，盈利越

（差）。

25、B股是投资者以（美元）（上海证券交易所）或（港元）（深圳证券交易所）认购和交

易的股票

26、H股是我国内地上市公司经证监会批准在（香港）挂牌上市交易的股票。

27、证券交易所组织形式有（会员制）和（公司制）。我国上海和深圳证券交易所是（会员

制）。

28、按照《证券法》的规定，上市公司持有股票面值人民币1000元的个人股东不少于

（1000人）。

29、商业票据原是一种古老的商业信用工具，产生于18世纪，真正作为货币市场工具

而大量使用是（20世纪60年代）后期。

30、银行承兑汇票市场是以银行汇票为媒体，通过汇票的（发行）、（承兑）、（转

让）及（贴现）而实现资金融通的市场，也可以说是以（短期性金融工具为）基础的

市场。

31、大额定期存单的价格一般有两种形式：一是（面值发行），二是（贴现发行）。

32、从各国情况来看，债券转让市场主要有两种形式或两种类型：一种是（有形市

场），另一种是（无形市场）。

33、债券二级市场上的交易，主要有三种形式，即（现货交易）、（现期交易）和

（回购协议交易）。

34、从时间及地理空间的角度，套汇交易包括（时间套汇）和（地点套汇）两种方式。

35、套期保值一般分为（多头套期保值）和（空头套期保值）。

36、套期保值遵循的根本原则是（均等且相对）。

37、根据基金单位是否可增加赎回，投资基金可分为（封闭式资金）和（开放式基

金）。

38、现代股票流通市场上的买卖交易方式种类繁多，按买卖双方决定价格的方式不同,

分为（有形市场）和（无行市场）。

40、各国场外交易的形式主要有三种：即（店头市场）、（第三市场）、（第四市

场）。

41、国债回购交易中出售国债的一方通常称为（融资方），或（正回购方），购券方

通常称为（融券方）或（逆回购方）O

42、我国股票的竞价原则是（价格优先）和（时间优先）.

二、单选题

1、套汇者利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或

买入远期外汇，由此而获利，这属于（B）。

A、地点萄匚B、时间套匚

C、直接套汇D、间接套汇

2、有利于证券市场繁荣的货币政策是（C）。

A、提高准备金率B、提高再贴现率

C、公开市场买入D、公开市场卖出

3、交割通常有当日交割、次日交割和（D）方式。

A、T+0交割B、T+1交割

C、T+3交割D、例行交割

4、承兑是（B）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。

A.支票B.汇票C.本票D.货币头寸

5、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（A）。

A.股票的投资价值B.股票的价格C.股利分配D.预测利润

6、以代人理财为主要经营内容的非银行金融机构是（D）。

A.金融公司B.财务公司C.票券公司D.信托公司

7、下列证券投资品种中，（C）是风险最大的？

A、公司债券B、国债

C、普通股票D、金融债券

8、金融市场主体是指（C）。

A、金融工具B、金融中介机构

C、融市场的交易者D、金融市场的价格

7、金融市场的客体是指金融市场的（A）。

A、交易对象B、交易者C、媒体D、价格

8、世界上最早的证券交易所是（A）0

A、荷兰阿姆斯特丹证券交易所B、英国伦敦证券交易所

C、德国法兰克福证券交易所D、美国纽约证券交易所

8、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（B）。

A、上海华商证券交易所B、北京证券交易所

C、上海证券物品交易所D、天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司

9、专门融通一年以内短期资金的场所称之为（A）。

A、货币市场B、资本市场

C、现货市场D、期货市场

10、在金融市场上，买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的保险费后,

即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为

（C）。

A、现货交易B、期货交易

C、期权交易D、信用交易

11、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（D）。

A、店头市场B、议价市场

C、公开市场D、第四市场

12、金融市场中最早形成的市场是（A）。

A、公债市场B、股票市场

C、票据市场D、外汇市场

13、银行汇票是指（C）.

K银行收受的汇票B、银行承兑的汇票

c、银行签发的;匚票D、银行贴现的汇票

14、承兑是（B）独有的标据行为，目的在于确定付款人的责任。

A、支票B、汇票C、本票D、货币头寸

15、以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券，称为（C）。

A、定息债券B、贴现债券

C、公募债券D、私募债券

16、优先股是指（D）

A、具有优先表决权和选举权的股票

B、具有优先认股权和新股转让的股票

C、能获得高额股的股票

D、在领取股息和取得资产方面优先的股票

17、100美元=830元人民币，这种汇率表示法是（A）o

A、直接标价法B、间接标价法

C、换算法D、折价法

18、专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称为（D）。

A、金融公司B、财务公司

C、信托公司D、票据公司

19、历史最悠久、规划最大的（A）为世界第一大证券交易所。

A、纽约股票交易所B、东京证券交易所

C、伦敦证券交易所D、香港联合交易所

20、最早实行存款准备金制度的中央银行是（B）0

A、联邦储备银行B、英格兰银行

C、法兰西银行D、中国人民银行

21、同业拆借市场按其媒体形式可分为（C）。

A、有担保拆借市场和无担保拆借市场

B、同城同业拆措市场和异地同业拆措市场

C、有形同业拆借市场和无形同业拆借市场

D、银行同业拆措市场和非银行金融机构同业拆借市场

22、在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（A）作媒体。

A、支票B、本票C、汇票D、期票

23、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（A）。

A、存款准备金制度B、再贴现政策

C、公开市场政策D、存款派生机制

24、从收益分配的角度看，（C）

A、普通股先于优先股

B、公司债券在普通股之后

C、普通股在优先股之后

D、根据公司具体情况，可自行决定。

25、把股票分为普通股和优先股的根据是（B）

A、是否记载姓名B、享有的权利不同

C、是否允许上市D、票面是否标明金额

26、我国曾于1993年开展金融衍生交易（B）

A、利率期货B、国债期货

C.、股指期货D.、外汇期货

27、我国A股上市公司成立时间必须在（A）以上。

A.、3年B.、1年C.、2年D.、5年

28、某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发

行的股份不得少于公司股本总数的（B）。

A、15%B、25%C.、10%D、15%

29、银行承兑汇票的转让一般通过（B）方式进行。

A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现

30、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令期在确定的将来日期支付

一定金额给受款人的汇票是（B）。

A、银行汇票B、银行承兑汇票

C、商业汇票D、远期汇票

31、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期）匚票向中央银行所作的转让行为，称

之为（B）。

A、贴现B、承兑C、转贴现D、再贴现

32、大额可转让定期存单是由（B）首先发行的。

A、美国联邦银行B、纽约花旗银行

C、英格兰银行D、日本银行

33、大额可转让定期存单的发行人主要是（D）。

A、中央银行B、中小商业银行

C、大企业D、大商业银行

34、债券的直接发行是指（C）。

A、向非特定投资者发行B、向特定投资者发行

C、不通过中介机构向投资人推销D、委托中介机构承销

35、以下（C）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

A、代销B、余额包销

C、全额包销D、中央银行包销

36、拆借利率（C）

A、一般高于中央银行的再贴现率

B、一般低于中央银行的再贴现率

C、一般高于商业银行的贷款利率

D、一般低于商业银行的贷款利率

37、从理论上来讲，债券的转让价格主要取决于债券的（A）。

A、内在价值B、发行价格

C、流通价格D、市场收益率

38、从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式

（A）

A.直接融资和间接融资B.股票融资和债券融资

C.股票融资和银行贷款D.商业票据融资和银行贷款

39、以下不属于证券交易所的职责的是（C）

A提供交易场所和设施B.制定交易规则

C.制定交易价格D.公布行情

40、贴现债券的实际收益率与票面利率相比（A）

A.高B.相等C低D.不确定

41、证券交易所形成证券交易价格的方式是（D）

A.协商定价B.拍卖C.投标D.公开竞价

42、投资者可以享受税收优惠的债券是（C）

A.优先股票B.公司债券C.政府债券D.金融债券

43、一般来讲，公司债券与政府债券比较（B）

A.公司债券风险小，收益低B.公司债券风险大，收益高

C.公司债券风险小，收益高D.公司债券风险大，收益低

44、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国

货币，这表明（C）。

A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升

B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升

C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降

D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降

45、汇率采取直接标价法的国家和地区有（D）。

A、美国和英国B、美国和香港

C、英国和日本D、香港和日本

46、如果一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为（A）0

A、升水B、贴水C、隔水D、平水

47、按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比

例不能少于其基金资产总值的（C）。

A、70%B、90%C、80%D、100%

48、（D）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。

A、AB、AAC、BBD、BBB

49、收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（B）。

A、T型B、倒T型C、阳线D、阴线

四、多项选择题

1、一般情况下,企业多在资本市场上活动，是（8）上最重要的筹资者。

A、票据市场B、证券市场

C、股票市场D、债券市场日外汇市场

2、货币市场上的交易工具主要有（AB）。

A、货币头寸B、长期公债

C、公司债D、票据E、股票

4、证券公司主要从事以下哪些业务（ABCD）。

A、承销业务B、代理买卖业务

C、自营买卖业务D、投资涔询业务工证券交易业务

5、证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，具有以下哪些基本特点

（ABCDE）。

A、自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格

B、交易采用经纪方式

C、有严格的规章制度和定型的运作规程

D、交易按照公开竞价方式进行

匚证券交易的过程全部公开

6、同业拆借市场的参加者有（ABCE）。

A、中央银行B、商业银行

C、非银行金融机构D、企业E、拆借中介机构

7、大多数国家同业拆借市场的相同之处是（BDE）。

A、利率固定化B、信用拆借为主

C、有形市场为主D、计算机联网办理日银行间拆借为主

8、在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（A8）。

A、短期国债B、企业债券

C、金融债券D、银行承兑汇票日大额可转让存单

9、同业拆借市场具有（ABCDE）。

A、期限短B、交易手段先进

C、流动性高D、利率敏感E、交易额大

10、、按发行主体不同，债券主要分为（ABC）

K公司债券B、政府债券

C、金融债券D、贴现债券

11商业票据的发行成本主要由（ABCDE）几个方面构成。

A、利息B、承销费

C、签证费D、保证费E、评级费

12、大额定期存单具有（ABCE）特点。

A、发行人是大银行B、面额固定起点大

C、可转让流通D、必须记名

E可获得接近金融市场利率的利息收益

13、银行承兑汇票的价格是（AC）。

A、贴现率B、承兑费用率与贴现率之和

C、承兑费用率D、市场利率日综合利率

14、债券的实际收益率水平主要取决于（ABC）。

A、债券偿还期限B、债券的票面利率

C、债券的发行价格D、债券的供求

15、债券的现货交易是（BCD）。

A、现金交易B、不完全是现金交易

C、要即时交割D、可以次日交割

匚于成交后限定几日内交割

16、以下关于对短期国债阐述正确的是（ABCD）。

A、在英国、美国称为国库券

B、其典型发行方式是公开发行的方式

C、新发行的国库券主要有3、6、9个月和1年期四种

D、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券

匚以国家信用作担保，存在一定的信用风险

17、以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（BCDE）。

A、公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报

B、私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用

C、私募不必向社会公布发行者内部财务状况等信息，公募发行必须公开

D、私募发行不利于提高知名度

匚公募发行可以提高发行者的知名度和信用度

18、一国外汇供给的主要来源有（ABODE）。

A、商品出口B、将外币兑换成本国货币C、增加外汇储备

D、服务出口日外国向本国进行长期投资F、本国对外国的单方转移

19、引起一国外汇需求的主要经济活动有（ABCDE）o

A、商品进口B、无形商品进口C、向外国提供援助

D、外国对本国的单方转移日增加外汇储备

F、外国进行短期贷款

20、如果投机者预测外汇汇率上涨，先买进期汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机

活动称为（AC）。

A、做多头B、做空头C、买空

D、卖空工投机

21、1998年3月，我国两支具有特别意义的证券投资基金是（AB）。

A、开元证券B、金泰证券C、天骥证券D、深证券

22、各国场外交易的形式主要有（BCD）。

A、流通市场B、第三市场

C、第四市场D、店头市场

23、关于对第四市场的优点表述错误的是（BC）。

A、信息灵敏、成交迅速B、交易成本高

C、以保守秘密D、不冲击股票市场

工收益率高F、直接交易

24、股份有限公司的普通股东具有以下法定权利（ABODE）

A.经营管理参与权B.优先认股权C.盈利分配权

D.剩余财产分配权E.公司管理层任免权

25、影响债券票面利率的因素有（ABCE）

A.市场利率B.债券期限C.筹资者信用级别

D.资金使用方向E.还本付息的方式

26、下列（ABCD）是A股上市的条件包括?

A.、公司股本总额不少于人民币5000万元

B.、公司成立时间必须在一年以上

C、发起人持有的股份不少与公司股份总额的35%

D.、持有股票面值达人民币1000元以上的股东数不少于1000人

27、目前，世界上著名的股票价格指数有（ABCDE）。

A、道・琼斯股票价格平均指数B、标准•普尔指数

C、英国《金融时报》指数D、日经指数已恒生指数

28、影响股票价格的外部因素有（ABD）等。

A、财政政策B、货币政策

C、公司效益D、宏观经济取向

29、目前，世界上股票价格指数的计算方法有（ABODE）。

A、算术股价指数法B、算术平均法

C、加权平均法D、除数修正法E、基数修正法

30、广义的外汇是指一切以外币表示的金融资产。包括（ABCDE）

A、外国货币B、外币支付凭证C、外币存款凭证

D、外币有价证券E、特别提款权等

31、大额可转让存单的特点是（ACE）。

A、面额大B、利率低C、期限固定

D、记名日可以自由转让

32、以下哪些金融工具是衍生金融工具（ABDF）。

A、金融期货B、金融期权C、股票

D、利率互换E、商业票据F、股票指数期货

33、根据投资标的划分，基金可分为（ABCDE）。

A、国债基金B、股票基金C、货币基金

D、黄金基金E、衍生证券基金

34、在以下关于套期保值遵循的原则中，表述正确的是（AB）。

A.均等且相对B.避险的不完全性

C.安全性D。流动性

35、中央银行提高再贴现率，将（BCE）。

A.扩大银行信用B.缩小银行信用

C.抑制货币需求D.刺激货币需求

E.收紧银根

36、股票发行市场与流通市场的关系是（ACE）。

A、发行市场是基础，是前提B、流通市场是基础，是前提

C、没有发行市场，就不会有流通市场D、没有流通市场，就不会有发行市场

匚流通市场决不是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进和推动作用

五、判断正误

1、由于世界各国金融市场的发达程度不同,因此，市场本身的构成要素也不同。（F）

2、金融市场形成后，信用工具使产生了。（F）

3、金融工具的数量多少，是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。（T）

4、即使在金融市场发达的国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3,说

明次级市场的重要性不如初级市场。（F）

5、20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了"放松管制”的较大

转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。（T）

6、在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。（F）

7、一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。（F）

8、一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应该高于中央银行的再贴现率。（F）

9、票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据只有汇票一种。（T）

10、国库券之所以受欢迎，主要原因是盈利高、流动性强。（F）

11、同普通股票相比，优先股票具有风险小、收益相对稳定的特点。（T）

12、债券表示所有权关系，股票表示债权债务关系。（F）

13、债券的持有人有权参与公司的经营管理和决策。（F）

14、证券公司不仅充当证券投资的中介，还成为证券市场上主要的投资商。（T）

15、从世界范围看，证券交易所毫无例外都有是金融市场的主要监管机构。（F）

16、证券公司与证券交易同为银行金融机构，因此二者的性质并无本质的区别。（F）

17、在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。（F）

18、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。（T）

19、大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。（F）

20、公司股本总额超过4亿元人民币的，向社会公开发行股票的比例在25%以上。（F）

21、欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。（F）

22、在场外交易市场交易的证券不仅可以是已经在交易所上市交易的证券，还可以是

还未在交易所上市的各类证券。（T）

23、优先股股东只具有有限表决权。（T）

24、在商业票据的发行方式中，代销发行费用最高，助销发行费用最低。（F）

25、一般来说，资信等级越高，商业票据的发行利率也越高。（F）

26、在二级市场上买卖存单的主要是一些证券公司和大的商业银行，它们是存单市场

的主要交易商。（T）

27、债券的期货交易按交割时的债券价格进行清算。（F）

28、企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。（F）

29、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。（F）

30、通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。

（T）

31、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行

人应考虑确定较高的债券发行利率。（T）

32、公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议。（T）

33、由于证券的内在价值决定债券的流通价格，因此，债券的实际成交价格也就是债

券的内在价值。（F）

34、在直接标价法下，当一定单位的外国货币汇换的本币少，表明外汇升值，本币贬

值。（F）

35、外汇管制一般对居民管制较严，对非居民管制较松.（T）

36、证券投资基金是组合投资，消除风险的一种投资方式。（F）

37、封闭式基金的市场价格与其每份基金的单位资产净值不存在必然的联系。（T）

38、国际收支顺差可以增加一国的外汇储备，增加对有价证券的需求，所以国际收支

顺差越大越好，持续时间越长越好。（F）

六、问答题

1、金融市场有哪些主要功能？

答：1、聚敛功能；金融市场发挥着资金"蓄水池”的作用。

2、财富功能；为未来的商品与服务支出需求提供储蓄购买力的手段。

3、流动性功能；通过将证券与其他金融资产转化为现金余额，提供筹资手段。

4、交易功能；降低了交易成本。

5、分配功能；实现资源配置、财富的再分配和风险的再分配。

6、调节功能；为政府的宏观经济政策提供传导途径，对国民经济活动提供自

发调节。

7、反映功能；反映上市企业的经营管理情况、发展前景和宏观经济运行。

2、试述同业拆借市场的交易原理。

答：同业拆借首次航主要是银行等金融机构之间相互借贷在中央银行存款帐户上的准

备金余额，用以调剂准备金头寸的市场。一般来说，任何银行可用于贷款和投资的资

金数额只能小于或等于负债额减法定存款准备金余额。然而，银行的实际经营活动中，

资金的流入和流出是经常化和不确定的，为了解决这一矛盾，有多余准备金的银行和

存在准备金缺口的银行之间就出现了准备金的借贷。这种准备金的金额的买卖活动就

构成了传统的银行同业拆借市场。

3、简述股票与债券的区别与联系。

答：联系：1、对发行者来说，都是筹集资金的手段；

2、共处于资本市场中；

3、股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是互相影响的；

区别；1、性质不同；2、发行者范围不同；3、期限性不同；4、风险和收益不

同；5、责任和权利不同；

4、影响汇率变动的因素有哪些？

答：1、国际收支状况；2、通货膨胀差异；3、利率差异；4、政府干预；5、重大国际

事件；6、心理预期；

5、影响债券票面发行利率的因素有哪些？

答：1、债券的期限；2、债券的信用等级；3、有无可靠的抵押和担保；4、当前市场

银根的松紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等；5、

债券利息的支付方式；6、金融管理当局对利率的管制结构；

6、简述基金证券与股票、债券的区别与联系。

答：联系：1、均为证券投资；2、基金证券形式上与股票、债券相似；3、股票、债券

是基金证券的投资对象；

区别：1、投资地位不同；2、风险程度不同；3、收益情况不同；4、投资方式

不同；5、价格取向不同；6、投资回收方式不同；

7、试述开放式基金和封闭型基金的区别。

答：1、基金规模的可变性不同；2、基金单位的买卖方式不同；3、基金单位的买卖价

格形成方式不同；4、基金的投资策略不同；

8、影响股票价格变动的主要因素有哪些？

答：1、宏观经济因素：（1）国民经济的增长率；（2）经济周期或经济景气循环；

（3）利率；（4）货币供应量；（5）财政收支因素；（6）投资与消费因素；（7）物

价因素；（8）国际收支因素；（9）汇率因素。2、政治因素及自然因素：（1）战争

因素；（2）政局因素；（3）国际政治局势；（4）劳资纠纷；（5）自然灾害；3、行

业因素；4、心理因素；5、公司自身因素：（1）公司利润因素；（2）股息、红利因

素；（3）股票的分割因素；（4）股票是否初次上市因素；（5）重大人事变动因素；

（6）投资者因素；6、其他因素：（1）不正当投机操作；（2）信用交易因素；（3）

政策调整与限制性规定；

9、试述证券投资基金的投资优势。

答：1、规模经营低成本；2、分散投资低风险；3、专家管理具有更多的投资机会；4、

服务专业化更方便；

10、简述大额可转让存单与定期存款的区别？

答：1、定期存款记名、不可流通转让；而大额定期存单是不记名的、可以流通转让。

2、定期存款金额不固定，可大可小；而可转让定期存单金额较大；3、定期存款利率

固定，可转让定期存单利率既有固定的，也有浮动的，且一般比同期限的定期存款利

率高；4、定期存款可以提前支取，但损失部分利息；可转让存单不能提前支取，但可

以二级市场流通转让。

11、简述外汇管制的目的。

答：1、维持国际收支收入平衡，改变国际收支状况；

2、维持本国货币和利率的稳定；

3、维持本国经济及市场的稳定；

12、试述影响金融市场发展的趋势分析。

答：1、出现了国际化和全球一体化趋势；

2、内部有了空前发展和变化；

3、发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场；

4、国际融资证券化趋势进一步发展；

5、金融创新增加了金融市场的不可预测性；

13、试述外汇管制的利弊。

答：禾U：1、可以防止资本外逃，有助于资本项目的资本平衡；

2、由于外汇管制可以控制外汇流到国外，所以一国外汇短缺的情况下，可

以集中外汇自裁，节约外汇支出，有利于国际收支平衡；

弊：1、实行外汇管制，汇率由官方决定，外汇严禁自由买卖，尤其外汇的供

求收到严格限制；

2、市场机制的作用不能充分发挥，整个经济很难在外汇供求平衡、汇

率与利率自由浮动的条件下实现均衡；

3、由于各国经济发展很不平衡，所以资金的余缺状况由很大的不同，

客观上由调节余缺的必要，外汇管制限制了资本国际化的趋势；

14、试述在纸币流通条件下汇率的决定基础。

答：购买力理论，利率平衡理论，国际收支理论、资产组合平衡理论等决定了汇率的

内在、本质的基础。

金融学期末试卷（A卷）

一、1'=20'）x判断题（20

（错）1、货币与财富是同一个概念。

（对）2、金融资产的流动性越强，交易成本就越低，货币性就越强。

（错）3、证券对于购买者来说是负债，对于发行者来说是资产。

（对）4、一个只进行短期债务工具交易的金融市场被称为货币市场。

（对）5、有价证券的价格与预期收益正相关，与市场利率负相关。

（错）6、名义利率比实际利率能够更准确地反映借款的实际成本。

（错）7、超额存款准备金对银行来说是无用的闲置资金，因而越少越

好。

（对）8、当你向某银行存入100元现金时，银行的负债增加100元。

（错）9、中央银行的产生早于商业银行。

（错）10、由于中央银行也经营存放汇等传统银行业务，所以它从根本上说与商业

银行没有太大区别。

（错）11、西方央行常采用调整法定准备金率来控制货币供应量。

（对）12、非借入性基础货币来源于公开市场操作，因此央行可以完全控制。

（对）13、假设其他条件不变，当一家银行从中央银行购买政府债券时，银行体系

的准备金减少，基础货币减少。

（错）14、货币供给与贴现贷款水平、非借入基础货币负相关。

（错）15、货币政策诸目标之间总是和谐统一的。

（错）16、失业是坏事情，政府应尽量使失业率保持为零。

（对）17、货币政策中介指标的相关性是强调它与政策目标而非政策工具之间的联

系。

（错）18、在任何时期央行可以同时选择货币供给和利率作为中介指标。

（错）19、费雪方程式强调了人们对货币的主观需求因素。

（错）20、弗里德曼与凯恩斯的货币需求理论的一个主要差异就在于前者认为利率

是决定货币需求的重要因素。

二、单项选择题1'=20'）x（20

()1、由于货币是一种计量单位，所以货币(B)。

A增加了交易成本

B减少了需要制定的价格的数量

C没有利息

D限制专业化

()2、良好运作的金融市场会产生下列结果(D)

A引起通货膨胀

B消除对间接融资的需求

C引起金融危机

D使资本得到有效配置

()3、下列关于债务和股权工具的特征的表述哪一个是错误的？(B)

A它们都是直接融资工具

B它们都是短期融资工具

C它们都涉及到对发行者收入的一种要求权

D它们都能够为企业筹集资金

()4、如果你怀疑某公司1年后将破产，相比之下你对该公司发行金融工具的选

择

次序是(D)

A普通股、公司债券、优先股

B公司债券、普通股、优先股

C优先股、公司债券、普通股

D公司债券、优先股、普通股

()5、在下列哪种情况下你更愿意成为一个贷款人而非借款人？(B)

A利率为9%而预期通货膨胀为7%

B利率为4%而预期通货膨胀为1%

C利率为13%而预期通货膨胀为15%

D利率为25%而预期通货膨胀为50%

()6、在货币供给增加对利率影响的四个效应中，一般来说最初的效应是(B)。

A收入效应

B流动性病

C价格水平效应

D预期通货膨胀效应

()7、假设其他条件不变，如果公司债券的违约风险增加，会使公司债券的需求

曲线向_____移动，而国债的需求曲线向______移动。(C)

A右；右

B右；左

C左；右

D左；左

()8、如下图所示的U形收益曲线表明预期未来的短期利率(B)。

A近期上升然后下降

B近期急剧下降然后上升

C近期轻微下降然后上升

D近期保持不变然后上升

()9、规模经济使得金融机构能够(A)。

A减少交易成本

B避免非对称信息问题

C避免逆向选择问题

D减少道德风险

()10、下列流动性最强的银行资产是(C)

A商业贷款B证券C准备金D实物资产

()11、下列哪一种说法是错误的？(D)

A银行的资产是其资金的使用

B银行发行负债来筹集资金

C银行的资产为银行提供了收入

D银行的资本是作为一项资产记录在银行资产负债表中

()12、银行准备金包括(C)。

A在中央银行的存款和短期国库券

B库存现金和短期国库券

C库存现金和在中央银行的存款

D在同业存款和在中央银行存款

()13、当一个新的存款者在一家银行开立一个支票帐户时，该银行的资产.

负债_____»(A)

A增加；增加

B增加；减少

C减少；增加

D减少；减少

()14、银行资本列在资产负债表的一方,因为它代表了一种资金______

(B)

A负债；运用

B负债；来源

C资产；运用

D资产；来源

（）15、长期客户关系—信息搜集成本并且更易于_____信用风险。（A）

A减少；避免

B增加；避免

C减少；增加

D增加；增加

（）16、经济危机期间，通货存款比率会大幅上升，则货币供应将（C）

A不变B上升C下降D不确定

（）17、美联储采用何种货币政策工具时，联邦基金利率会上升（D）

A公开市场购买

B降低贴现率

C降低法定存款准备金

D公开市场出售

（）18、以下货币需求理论中，反对将货币流通速度视为常数的理论为（C）

A费雪方程式

B剑桥方程式

C流动性偏好理论

D弗里德曼现代货币数量论

（）19、凯恩斯认为货币需求的动机有三个，以下错误的是（A）

A流动性动机B交易动机C预防动机D投机动机

（）20、持有货币的投机动机是与货币的_______功能紧密相关的。（A）

A财富贮藏

B计算单位

C交易媒介

D延期支付的标准

三、名词解释（5'3'=15'）

1、票据贴现一指商业票据的持有人将其未到期的商业票据转让给银行，银行扣除贴

息后将余款支付给持票人的票据行为。

2、实际利率一是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。即剔除了名义

利率内所含物价变动因素或货币本身价值变动因素后的利率。i=r-p

3、费雪效应一可贷资金理论表明，通货膨胀预期的提高将导致利率上升。因此货币

供给增加的通货膨胀预期效应，是指利率因通货膨胀预期的上升而上升。这个发现以

第一个指出通胀率预期和利率之间关系的经济学家艾尔文•费雪的名字命名为费雪效应。

4、货币乘数一是指在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终

形成量之间的扩张倍数。

5、货币政策的中介目标■一包括操作目标（近期）和中间目标（远期），它是相对于

货币政策的最终目标而言的。中央银行实际上不可能通过货币政策的实施而直接地达

到其最终目标,而只能通过观测和控制它所能控制的一些具体的指标来影响实际的经

济活动，从而间接地达到其最终目标。这些能为中央银行所直接控制和观测的指标，

就是货币政策的中介目标。

四、计算题(2题，共15)

1、已知法定存款准备金率为10%,流通中通货为200亿元，支票存款为800亿元，

超额存款准备金为4亿元，①请计算通货存款比率、超额准备金率和货币乘数；②如

果流通中通货为400亿元时，则货币乘数又是多少?③若超额存款准备金为40亿元时,

则货币乘数又是多少？(m均保留小数点后1位)(10分)

解：①OD=200/800=0.25；ER/D=4/800=0.005

m=(1+0.25)/(0.1+0.005+0.25)=1.25/0.355=3.5

②m=(1+0.5)/(0.1+0.005+0.5)=1.5/0.605=2.5

③m=(1+0.25)/(0.1+0.05+0.25)=1.25/=3.1

2、如果预期今后5年每年的1年期利率分别为4%、2%、5%、4%和5%,而且3

年期和5年期的期限升水分别是0.7%和1%,请计算：①按照预期理论，3年期和5

年期债券的利率将分别是多少？②按照流动性和期限升水理论，3年期和5年期债券

的利率将分别是多少？(5分)

答：①根据预期理论，3年期债券的利率应为(4%+2%+5%)/3=3.67%

5年期债券的利率应为(4%+2%+5%+4%+5%)/5=4%

②加上期限升水0.7%,则3年期债券的利率=3.67%+0.7%=4.37%

加上期限升水1%,则5年期债券的利率=4%+1%=5%

五、问答题(5题选做3题，共30分)

1、在证券市场中，企业是直接在一级市场上筹集资金，那为何还必须有二级市场存在

和发展？(10分)

答：1.一级市场、二级市场的含义(2分)

证券发行市场也称一级市场，是票据和证券等金融工具进行首次交易的市场。证券流

通市场也称二级市场，是为已发行的票据和证券等金融工具转让买卖服务的市场。流

通市场的主要场所是证券交易所。

2.二级市场功能不同。

二级市场可使一级市场发行的证券更具有流动性，从而更有利于证券发行；二级市场

决定了一级市场证券的价格，从而决定发行企业再融资的数量和价格。(4分)

3.发行市场与流通市场各有独立的市场