2025年基金从业人员资格考试模拟题

2025年基金从业人员资格考试模拟题一、单项选择题（每题1分，共30题）1.以下不属于基金销售机构的是（）。A.商业银行B.证券公司C.证券投资咨询机构D.中国证券投资基金业协会答案：D。中国证券投资基金业协会是基金行业的自律性组织，并非基金销售机构。而商业银行、证券公司、证券投资咨询机构都可以从事基金销售业务。2.关于开放式基金的申购和赎回，以下表述正确的是（）。A.投资人递交申购申请，申购成立B.基金份额登记机构确认申购份额，申购生效C.投资人交付申购款项，申购成立D.投资人交付申购款项，申购生效答案：B。投资人申购基金份额时，需要先提出申购申请，然后交付申购款项，但此时申购只是处于申请阶段。只有当基金份额登记机构确认申购份额后，申购才生效。所以选项B正确。3.下列关于基金业绩评价的说法中，错误的是（）。A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考B.基金评价最终需要回答的问题是基金业绩的来源C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性答案：C。不同投资目标与范围的基金，其投资策略、风险特征等差异较大，不具有直接的可比性，不能一起进行评价和比较。基金评价可以为基金管理人提供参考，帮助其提高投资管理能力，且最终需要探究基金业绩的来源。所以选项C错误。4.某基金近三年的收益率分别为10%、15%、20%，则该基金的几何平均收益率为（）。A.14.91%B.15%C.16.67%D.17.5%答案：A。几何平均收益率的计算公式为\(R_G=\sqrt[n]{(1+R_1)(1+R_2)\cdots(1+R_n)}-1\)，这里\(n=3\)，\(R_1=0.1\)，\(R_2=0.15\)，\(R_3=0.2\)。代入计算可得\(R_G=\sqrt[3]{(1+0.1)(1+0.15)(1+0.2)}-1\approx14.91\%\)。5.基金管理人内部控制的独立性原则要求（）。A.部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡B.各部门和岗位职责应当保持相对独立C.基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离D.以上都是答案：D。独立性原则要求部门和岗位的设置权责分明、相互制衡，各部门和岗位职责保持相对独立，同时基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作也应当分离，以保证内部控制的有效性。6.关于基金托管人的职责，以下表述错误的是（）。A.安全保管基金财产B.根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜C.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户D.编制基金财务会计报告答案：D。编制基金财务会计报告是基金管理人的职责，而基金托管人的职责包括安全保管基金财产、根据基金管理人的投资指令及时办理清算和交割事宜、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等。7.以下属于基金信息披露禁止行为的是（）。Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅱ.对证券投资业绩进行预测Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。基金信息披露的禁止行为包括虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构等。8.下列关于基金销售适用性的说法中，错误的是（）。A.基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品B.基金销售适用性是一种投资顾问服务C.基金销售机构可以违背基金投资人意愿向其销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品D.基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重了解客户的风险承受能力和投资需求答案：C。基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金和相关产品时，要了解客户的风险承受能力和投资需求，根据其风险承受能力销售不同风险等级的产品，这是一种投资顾问服务，且不能违背基金投资人意愿向其销售与风险承受能力不匹配的产品。所以选项C错误。9.关于基金份额持有人大会，以下表述错误的是（）。A.基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开B.召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前三十日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项C.基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决D.基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开答案：A。基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，若转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同等重大事项，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过；而一般事项，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的二分之一以上通过。所以选项A表述不完整。10.下列关于债券基金的说法中，正确的是（）。A.债券基金的收益与市场利率同向变动B.债券基金没有确定的到期日C.债券基金的收益率比债券的利息固定D.债券基金主要以H股为投资对象答案：B。债券基金没有确定的到期日，因为它投资的是一系列债券。债券基金的收益与市场利率反向变动，其收益率不固定，债券基金主要投资于债券，而非H股。所以选项B正确。11.关于基金的投资风格，以下表述错误的是（）。A.一只小盘股既可能是价值型股票，也可能是成长型股票B.股票基金的投资风格通常包括大盘成长、大盘价值、小盘成长、小盘价值等C.基金的投资风格是依据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同进行划分的D.基金的投资风格是依据基金所持有的部分股票市值的平均规模与性质的不同进行划分的答案：D。基金的投资风格是依据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同进行划分的，通常包括大盘成长、大盘价值、小盘成长、小盘价值等，一只小盘股既可能是价值型股票，也可能是成长型股票。所以选项D错误。12.以下关于ETF联接基金的说法中，错误的是（）。A.ETF联接基金依附于主基金B.ETF联接基金可以在场外申购赎回C.ETF联接基金可以参与ETF的套利D.ETF联接基金的绝大部分资金投资于对应的ETF答案：C。ETF联接基金绝大部分资金投资于对应的ETF，依附于主基金，且可以在场外申购赎回。但它不能参与ETF的套利，因为它主要是通过投资ETF来实现与标的指数的紧密跟踪。所以选项C错误。13.下列关于基金客户服务的特点的说法中，错误的是（）。A.专业性B.规范性C.持续性D.短期性答案：D。基金客户服务具有专业性、规范性、持续性和时效性等特点，并非短期性。所以选项D错误。14.关于基金管理人风险管理的内容，以下表述错误的是（）。A.基金管理人风险管理的目标是确保基金收益最大化B.风险管理包括风险识别、风险评估、风险应对、风险监测、风险报告等环节C.基金管理人应建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限D.基金管理人应建立风险评估体系，对公司面临的风险进行全面评估答案：A。基金管理人风险管理的目标是降低风险，确保基金资产的安全和稳定，而不是确保基金收益最大化，因为收益和风险是相伴而生的。风险管理包括风险识别、评估、应对、监测和报告等环节，基金管理人需要建立良好的内部治理结构和风险评估体系。所以选项A错误。15.以下属于货币市场基金投资对象的是（）。A.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券B.信用等级在AAA级以下的企业债券C.可转换债券D.股票答案：A。货币市场基金的投资对象包括剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券等。而货币市场基金不能投资信用等级在AAA级以下的企业债券、可转换债券和股票。所以选项A正确。16.某基金的贝塔系数为1.2，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%，则该基金的预期收益率为（）。A.11.2%B.12%C.14.4%D.16%答案：A。根据资本资产定价模型\(E(R_i)=R_f+\beta\times[E(R_m)-R_f]\)，其中\(E(R_i)\)为基金预期收益率，\(R_f\)为无风险收益率，\(\beta\)为贝塔系数，\(E(R_m)\)为市场组合收益率。代入数据可得\(E(R_i)=4\%+1.2\times(10\%-4\%)=11.2\%\)。17.基金管理人的合规管理目标不包括（）。A.建立健全基金管理人合规风险管理体系B.实现对合规风险的有效识别和管理C.促进基金管理人全面风险管理体系的建设D.确保基金持有人权益最大化答案：D。基金管理人的合规管理目标包括建立健全合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进全面风险管理体系的建设等。而确保基金持有人权益最大化不是合规管理的直接目标。所以选项D错误。18.关于基金销售费用，以下表述错误的是（）。A.基金销售机构可以对不同的投资人适用不同的销售费率B.基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用C.基金销售机构销售基金产品不得收取增值服务费D.基金销售机构收取增值服务费应当符合相关规定答案：C。基金销售机构可以对不同的投资人适用不同的销售费率，应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用。同时，基金销售机构可以收取增值服务费，但需要符合相关规定。所以选项C错误。19.以下关于封闭式基金的说法中，正确的是（）。A.封闭式基金的规模是固定的B.封闭式基金在封闭期内可以赎回C.封闭式基金的交易价格主要取决于基金份额净值D.封闭式基金的份额不可以在证券交易所交易答案：A。封闭式基金的规模是固定的，在封闭期内不能赎回，其交易价格主要受市场供求关系影响，而不是主要取决于基金份额净值，且封闭式基金的份额可以在证券交易所交易。所以选项A正确。20.下列关于基金职业道德修养的说法中，错误的是（）。A.树立基金职业道德观念和领会基金职业道德规范的根本目的在于践行基金职业道德B.积极参加基金职业道德实践，是基金职业道德修养的有效途径C.基金职业道德修养必须首先解决内在动力问题，也即必须正确树立基金职业道德观念D.基金职业道德修养的具体内容是基金职业道德规范的具体体现答案：D。基金职业道德修养的具体内容是对基金职业道德规范的认识、理解和内化，而不是简单的具体体现。树立基金职业道德观念和领会规范的目的是践行，积极参加实践是有效途径，且修养要先解决内在动力问题，树立正确观念。所以选项D错误。21.关于基金托管人的信息披露义务，以下表述正确的是（）。A.托管人职责终止时，应当委托律师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告B.托管人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书C.托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式等事项D.以上都是答案：D。托管人职责终止时，需委托律师事务所对基金财产进行审计并公告结果；在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书；召集基金份额持有人大会时，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式等事项。所以选项D正确。22.以下不属于基金管理人内部控制原则的是（）。A.有效性原则B.独立性原则C.成本效益原则D.适时性原则答案：C。基金管理人内部控制原则包括健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、适时性原则等，成本效益原则不属于内部控制原则。所以选项C错误。23.某基金在2024年的净值增长率为15%，同期业绩比较基准的收益率为10%，则该基金的超额收益率为（）。A.5%B.10%C.15%D.25%答案：A。超额收益率是基金的实际收益率减去业绩比较基准的收益率，即\(15\%-10\%=5\%\)。所以选项A正确。24.关于基金销售机构的客户身份识别，以下表述错误的是（）。A.基金销售机构应确保客户身份资料和交易记录的安全、完整B.基金销售机构应按照反洗钱相关法律法规的要求进行客户身份识别C.基金销售机构可以为身份不明的客户提供服务D.基金销售机构应了解客户的身份、财产与收入状况、投资经验等信息答案：C。基金销售机构应按照反洗钱相关法律法规的要求进行客户身份识别，了解客户的身份、财产与收入状况、投资经验等信息，确保客户身份资料和交易记录的安全、完整，不能为身份不明的客户提供服务。所以选项C错误。25.以下关于基金合同生效的说法中，正确的是（）。A.开放式基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》的规定，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金合同生效B.封闭式基金募集期限届满，募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金合同生效C.基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集D.以上都是答案：D。开放式基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合规定且基金份额持有人人数达到200人以上，基金合同生效；封闭式基金募集期限届满，募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上且基金份额持有人人数达到200人以上，基金合同生效；基金管理人应自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集。所以选项D正确。26.下列关于基金投资顾问机构的说法中，错误的是（）。A.基金投资顾问机构可以以任何方式承诺或者保证投资收益B.基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，应当具有合理的依据C.基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，应当对其服务能力和经营业绩进行如实陈述D.基金投资顾问机构及其从业人员不得利用服务与他人合谋进行内幕交易答案：A。基金投资顾问机构及其从业人员不得承诺或者保证投资收益，提供投资顾问服务要有合理依据，对服务能力和经营业绩如实陈述，不得利用服务与他人合谋进行内幕交易。所以选项A错误。27.关于基金份额的分拆与合并，以下表述正确的是（）。A.基金份额分拆会提高投资者对价格的敏感性B.基金份额分拆会降低基金的净值C.基金份额合并会提高基金的净值D.以上都是答案：D。基金份额分拆会降低基金的净值，使得基金单位净值更接近市场平均水平，从而提高投资者对价格的敏感性；基金份额合并会提高基金的净值。所以选项D正确。28.以下属于基金宣传推介材料禁止性规定的是（）。A.登载基金过往业绩B.登载单位或者个人的推荐性文字C.登载基金份额净值D.登载基金的风险提示答案：B。基金宣传推介材料禁止登载单位或者个人的推荐性文字。可以登载基金过往业绩、基金份额净值和基金的风险提示等内容，但要符合相关规定。所以选项B正确。29.某基金的年化收益率为12%，年化标准差为20%，无风险收益率为4%，则该基金的夏普比率为（）。A.0.4B.0.6C.0.8D.1答案：A。夏普比率的计算公式为\(SharpeRatio=\frac{R_p-R_f}{\sigma_p}\)，其中\(R_p\)为基金年化收益率，\(R_f\)为无风险收益率，\(\sigma_p\)为基金年化标准差。代入数据可得\(\frac{12\%-4\%}{20\%}=0.4\)。所以选项A正确。30.关于基金监管的基本原则，以下表述错误的是（）。A.保障投资人利益原则是基金监管活动的目的和宗旨的集中体现B.适度监管原则要求政府监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域C.公开、公平、公正监管原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则D.监管机构既要对基金机构进行审慎监管，也要对基金机构内部人员进行监管答案：D。基金监管的基本原则包括保障投资人利益原则（是监管活动目的和宗旨的集中体现）、适度监管原则（政府监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域）、公开、公平、公正监管原则（是证券市场活动及监管的基本原则）等。而监管机构主要是对基金机构进行监管，并非对基金机构内部人员进行监管。所以选项D错误。二、多项选择题（每题2分，共10题）1.以下属于基金托管人职责的有（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见D.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格答案：ABCD。基金托管人的职责包括安全保管基金财产，按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户，对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见，复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格等。2.基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循的原则有（）。A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则答案：ABCD。基金销售机构在实施基金销售适用性过程中应遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则。3.下列关于基金业绩评价的指标的说法中，正确的有（）。A.夏普比率衡量的是基金承担单位风险所获得的超过无风险收益的额外收益B.特雷诺比率衡量的是基金承担系统风险所获得的超过无风险收益的额外收益C.詹森阿尔法衡量的是基金组合收益与按照资本资产定价模型预测的收益之间的差异D.信息比率衡量的是基金相对于业绩比较基准的超额收益的风险调整后的收益答案：ABCD。夏普比率衡量承担单位风险获得的超无风险收益的额外收益；特雷诺比率衡量承担系统风险获得的超无风险收益的额外收益；詹森阿尔法衡量基金组合实际收益与按资本资产定价模型预测收益的差异；信息比率衡量基金相对于业绩比较基准超额收益的风险调整后收益。4.基金管理人内部控制的目标包括（）。A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则B.防范和化解经营风险，提高经营管理效益C.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.确保基金管理人的收益最大化答案：ABC。基金管理人内部控制的目标包括保证公司经营运作遵守法律法规和监管规则，防范和化解经营风险、提高效益，确保基金和管理人财务等信息真实、准确、完整、及时，而不是确保基金管理人收益最大化。所以选项ABC正确。5.以下属于基金信息披露的重大性标准的有（）。A.对基金份额持有人利益的影响程度B.对基金资产净值的影响程度C.对基金份额价格的影响程度D.对基金管理人声誉的影响程度答案：ABC。基金信息披露的重大性标准通常以对基金份额持有人利益、基金资产净值、基金份额价格的影响程度来衡量，而不是对基金管理人声誉的影响程度。所以选项ABC正确。6.货币市场基金不得投资的金融工具包括（）。A.股票B.可转换债券C.剩余期限超过397天的债券D.信用等级在AAA级以下的企业债券答案：ABCD。货币市场基金不得投资股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券以及信用等级在AAA级以下的企业债券等。7.基金销售机构应通过（）等方式为投资人办理基金销售业务手续。A.营业网点柜台B.电话C.互联网D.传真答案：ABCD。基金销售机构可以通过营业网点柜台、电话、互联网、传真等多种方式为投资人办理基金销售业务手续。8.关于基金的投资风格，以下说法正确的有（）。A.大盘价值型基金倾向于投资具有稳定盈利和分红的大盘股B.小盘成长型基金倾向于投资具有高成长潜力的小盘股C.基金的投资风格会影响基金的风险和收益特征D.基金的投资风格不会发生变化答案：ABC。大盘价值型基金投资稳定盈利和分红的大盘股，小盘成长型基金投资高成长潜力的小盘股，基金投资风格会影响其风险和收益特征。而基金的投资风格可能会随着市场情况和基金管理人的投资策略调整而发生变化。所以选项ABC正确。9.基金客户服务的内容包括（）。A.售前服务B.售中服务C.售后服务D.以上都是答案：ABCD。基金客户服务包括售前服务（如介绍基金产品等）、售中服务（如协助办理申购等手续）和售后服务（如提供账户查询等）。10.基金管理人合规管理的主要内容包括（）。A.合规文化建设B.合规政策制定C.合规审核D.合规检查答案：ABCD。基金管理人合规管理的主要内容包括合规文化建设、合规政策制定、合规审核和合规检查等。三、判断题（每题1分，共10题）1.基金销售机构可以向投资人承诺收益。（）答案：错误。基金销售机构不得向投资人承诺收益，这是基金销售的禁止行为之一。2.开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。（）答案：正确。根据相关规定，开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。3.基金管理人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。（）答案：错误。基金管理人必须将基金财产与固有财产、他人财产分开，不得混同从事证券投资，以保证基金财产的独立性和安全性。4.基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信息在国务院证券监督管理机构规定时间内披露，并保证投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。（）答案：正确。基金信息披露义务人应在规定时间内披露信息，且要保证投资人能按约定方式查阅或复制公开披露的信息资料。5.货币市场基金的风险较低，适合短期投资。（）答案：正确。货币市场基金主要投资于货币市场工具，风险较低，流动性强，适合短期投资。6.基金的夏普比率越高，说明基金承担单位风险所获得的额外收益越高。（）答案：正确。夏普比率衡量的就是基金承担单位风险所获得的超过无风险收益的额外收益，比率越高，说明单位风险收益越高。7.基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的投资经验销售不同风险等级的产品。（）答案：错误。基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重了解客户的风险承受能力和投资需求，根据风险承受能力销售不同风险等级的产品，而非仅依据投资经验。8.基金托管人负责基金的投资运作。（）答案：错误。基金管理人负责基金的投资运作，基金托管人主要负责安全保管基金财产、监督基金管理人的投资运作等。9.基金的投资风格一旦确定，就不会再发生变化。（）答案：错误。基金的投资风格可能会随着市场情况和基金管理人的投资策略调整而发生变化。10.基金职业道德修养的关键在于形成正确的基金职业道德认知。（）答案：错误。基金职业道德修养的关键在于将基金职业道德规范内化于心、外化于行，不仅仅是形成正确认知。四、综合分析题（每题10分，共2题）1.某基金公司旗下有一只股票型基金，在过去三年的业绩表现如下：第一年收益率为18%，第二年收益率为-5%，第三年收益率为22%。同时，市场组合在这三年的收益率分别为15%、-8%、20%，无风险收益率为每年3%。该基金的贝塔系数为1.2。（1）计算该基金这三年的几何平均收益率。（2）根据资本资产定价模型，计算该基金这三年每年的预期收益率。（3）计算该基金这三年的詹森阿尔法，并分析该基金的业绩表现。解答：（1）几何平均收益率\(R_G=\sqrt[3]{(1+0.18)(1-0.05)(1+0.22)}-1\)\(=\sqrt[3]{1.18\times0.95\times1.22}-1\approx\sqrt[3]{1.3621}-1\approx10.87\%\)（2）根据资本资产定价模型\(E(R_i)=R_f+\beta\times[E(R_m)-R_f]\)第一年：\(E