民生股票知识讲座二

二〇一〇年十一月六日股票知识讲座（二）第一页，共29页。内容概要K线图(二)

每周技术指标——KDJ随机指标

重要的两根K线组合

1、吞没线

2、孕线第二页，共29页。有上下影线的黑（阴）K线大多发生在多空激战，空方胜于多方。如在大跌后出现，未来可能出现反弹；如在大涨后出现，未来可能出现盘跌格局。若下影线长于上影线，则多方出现顽强抵抗，但空方仍略胜一筹；而下影线短于上影线，则多方无力抵抗，空方胜利。当长上下影线小黑实体K线时，空头略占上风，未来可能下跌。当短上下影线小黑实体K线时，则陷入窄幅震荡盘整。最高价开盘价收盘价最低价开盘后上下振荡，开盘价低于最高价，收盘价高于最低价，形成上下影线的黑K线。第三页，共29页。有上影线的黑（阴）K线空方强势，上涨卖压沉重，未来可能下跌。如果在上涨末段出现，是要反转下跌的信号。最高价开盘价收盘最低盘中曾上涨至开盘价以上，形成最高价，后来拉回在最低价收盘。第四页，共29页。有下影线的黑（阴）K线

空方占上风，但下档有买盘支撑。如在跌势盘，出现留下影线的黑K线，可能为反弹前兆，而下影线越长，则反弹力道越强。在上涨高档出现，有可能转趋盘整或下跌，宜密切注意后势发展。最高开盘收盘价最低价开盘价等于最高价，开盘后一路下跌，下跌时多方抵抗，在最低价以上收盘。第五页，共29页。600783走势图第六页，共29页。“十”字型K线多空势均力敌，通常为反转或趋于盘整的前兆。如果上下影线长，标识多空双方对抗激烈，未来可能会有变化，如果上下影线短，表示未来可能陷入盘整。若出现在近期波段的高点，则多方力量减弱，股价有可能下跌。十字线出现在近期波段的低点，则空方力量转弱，股价有上涨的可能。当出现在盘整时，多空双方则必须再较量，才能分出高下，应密切注意后势的发展。最高价开盘收盘最低价开盘价等于收盘价，多空双方相互对抗，留下上下影线。第七页，共29页。两种重要的十字星介绍黄昏之星含义：黄昏之星的出现表示股价回落，是卖出信号，应伺机抛货。第一天股价继续上升，拉出一根阳线，第二天波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成星的主体部分,第三天形成一根包容第二天并延伸至第一天阳线实体。

第八页，共29页。黄昏之星有三大特征：（1）一般出现在一波行情的高位；（2）股价经过一段时间的上涨后，出现向上跳空开盘，开盘价与收盘价相向或非常接近，而且留有上下影线，形成一颗“十字星”；（3）接着第2天跳空拉出一根下跌的阴线。出现黄昏之星一般会有两种提示：1、“黄昏之星”的出现表明股价已经见顶部不远，股价运行趋势将由强转弱，一轮跌势将不可避免；2、若出现之前股价一度加速上行，则后期跌势会较为凶猛，宜及早止损离场。

第九页，共29页。600997在2007年的K线图夕阳之星的例子第十页，共29页。早晨之星

与黄昏之星正好相反，如下图。股价在下跌的过程中出现了一个中或大阴线，接着第二天出现一根低开的小阳线（或是小阴线），随后股价转跌为升，收了一根中或大阳线。第十一页，共29页。早晨之星图解第十二页，共29页。000897K线图早晨之星的例子第十三页，共29页。上证指数K线图黄昏之星早晨之星阴包阳第十四页，共29页。“T”字型K线T字型，虽下档有卖压，但开盘价以下买盘积极，次日若卖方不强，则股价有可能反转向上。在连涨数日后出现，多方出现疲态，可能开始转弱；但在暴涨的格局中出现，则有可能继续往上攻坚。在跌势的盘局中出现，则可能是反转的信号，但应注意盘势是否已经止跌向上，还是下跌波中的小反弹。如果下影线越长，代表虽卖压强，但买方更强，属于多方胜利。开盘价与收盘价相同，虽有下档压力，但被买方战胜，收盘收最高形成”T“字形。第十五页，共29页。倒“T”字型K线买气虽强，但上档压力更沉重，若次日买方不强，则股价有可能反转向下。在连续上涨中发生，则有可能开始转弱，所留上影线越长，则卖压越沉重。在连续下跌中出现，应特别注意次日所产生的变化，否则还是有可能继续下跌。开盘价与收盘价相同，虽有下档压力，当被卖方战胜，收盘收最低价形成倒“T”字形。第十六页，共29页。“一”字型K线属于非常极端型，不是多头最强势、空头最强势就是极度的冷门股。开盘跳空涨停板一价到收盘。开盘跳空跌停板一价到收盘。非常冷门的股票，一整天只在同一个价位上成交。开盘价与收盘价相同价。开盘价、最高价、最低价、收盘价四价合一形成“一”字线。第十七页，共29页。本周技术指标—KDJ随机指标

KDJ随机指标简称：KDJ中文全名：随机指标指标热键：KDJ原始参数值：9指标应用法则：1.指标>80时，回档机率大；指标<20时，反弹机率大。2.%K在20左右向上交叉%D时，视为买进信号。3.%K在80左右向下交叉%D时，视为卖出信号。4.%J>100时，股价易反转下跌；%J<0时，股价易反转上涨。5.KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。6.%J开关参数∶0代表不画，1代表%J=3D-2K，2代表%J=3K-2D。第十八页，共29页。KDJ随机指标的应用KDJ指标,K：白线，D：黄线,J:紫线成交量000710天兴仪表09/9/2到10/1/21的K线图9月17日K值92，D值85，处于超买区域，18日K线下穿D线形成死叉，卖出信号12月18日K值15，D值24，处于超卖区域，19日K线上穿D线，形成金叉，买入信号第十九页，共29页。KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点

（1）K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

（2）当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。第二十页，共29页。600360K线图第二十一页，共29页。（3）当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。

实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。（4）通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：（A）股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；（B）股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；（C）股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；（D）股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。第二十二页，共29页。600770K线走势图顶背离的例子：股价新高，指标没新高第二十三页，共29页。600997K线图底背离的例子：股价新低，指标没新低第二十四页，共29页。600409K线图顶背离的例子：指标新高，股价没新高第二十五页，共29页。000897K线图底背离的例子：指标新低，股价没新低第二十六页，共29页。应用时注意的问题任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高