资本论课件 3-11第21章学习资料

第三卷第二十一章1第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本

《资本论》选读第三册资本主义生产的总过程第三卷第二十一章2第五篇利润分为利息和企业主收入，生息资本

一、第五篇的研究对象和特点

从第一卷到第三卷前三篇，马克思一直以产业资本为研究对象，第四篇加进了商业资本。至此，马克思始终是假定职能资本家使用自己的资本进行经营。但是，在现实生活中，许多资本家不仅使用自己的资本，而且使用借入的资本进行经营。第三卷第二十一章3第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本

在研究了实际从事生产与流通的职能资本运动以后，还需要研究生息资本的运动。因此，第五篇将分析转向那些单纯凭借货币资本所有权获取收入的生息资本。第三卷第二十一章4第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本

生息资本的运动及其机构是资本主义生产关系中最复杂、最表面化的部分。各种复杂的金融活动及由它们形成的经济幻象都是源于生息资本。关于资本本身的各种幻觉也因生息资本的运动而加强。因此分析生息资本将为科学地认识复杂的金融现象，乃至认识资本带来的各种假象提供理论工具。第三卷第二十一章5第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本

恩格斯在《资本论》第三卷序言中提到，“那里讨论的也是整个这一册最复杂的问题。”(8)

对生息资本的研究必然要涉及银行业、证券业的具体业务活动，而这些活动又是体现在英国19世纪金融业的具体制度之中，因此第五篇的内容比较具体、复杂。

第三卷第二十一章6第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本二、第五篇的结构：第五篇共包括十六章，即第21章至第36章，这些章节大体可以分为五部分。㈠

第21-24章：第五篇的基本理论

以生产和流通中的资本主义生产关系为前提，说明职能部门的资本主义生产关系怎样派生出生息资本，并在生息资本或借贷资本与利息的形式上被进一步固定化和表面化。

第三卷第二十一章7第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本

这里，马克思分析了生息资本和利息的性质、利息的来源及利率的决定；揭示出生息资本运动呈现出的许多现象实际上是资本主义生产关系所形成的假象；揭露了庸俗经济学在生息资本问题上的浮浅和平庸；提出了科学的生息资本理论，为进一步分析货币金融领域各种派生现象奠定了科学的理论基础。第三卷第二十一章8第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本㈡第25-28章,关于资本主义信用关系

这一部分马克思运用生息资本的理论进一步分析资本主义信用关系。马克思从生息资本的运动中看到了信用关系在生产领域的反映。在第27章“信用在资本主义生产中的作用”，马克思分析了信用关系给资本主义生产领域的资本组织形式带来的变化，以及这种变化对资本主义社会向未来社会发展的意义。

第三卷第二十一章9第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本㈢第29-32章，对生息资本关系所派生出的虚拟资本进行分析。

马克思在这里对虚拟资本形成原因以及它在人们头脑形成的各种虚幻形式的分析深入、透彻，对于科学地理解当代西方经济理论中的金融理论、人力资本理论所描述的真正事实及其表现形式具有十分重要的意义。第三卷第二十一章10第五篇利润分为利息和

企业主收入，生息资本㈣第32-35章，研究与货币流通有关的内容。㈤第36章，对生息资本的历史考察，分析资本主义生息资本与资本主义以前的生息资本的区别。进一步揭示资本主义生息资本特有的性质。第三卷第二十一章11第21章生息资本第三卷第二十一章12第21章生息资本

第21章分为两部分，分别介绍生息资本和利息：一、对生息资本的研究（377-392）㈠生息资本的基本概念（377-380）1．生息资本以平均利润率存在为前提（377-378）生息资本的收入来自于平均利润，所以研究生息资本要以平均利润率为前提，这里所说的平均利润率是包括产业资本和商业资本在内共同的利润率。第三卷第二十一章13第21章生息资本2．生息资本是一种“资本商品”（378）

货币在资本主义生产关系下可以做为资本来使用，即“由一个一定的价值变为一个自行增殖、自行增加的价值。……这样，货币除了作为货币具有的使用价值以外，又取得了一种追加的使用价值，即作为资本来执行职能的使用价值。在这里，它的使用价值正在于它转化为资本而生产利润。”第三卷第二十一章14第21章生息资本

“就它作为可能的资本，作为生产利润的手段的这种属性来说，它变成了商品，不过是一种特别的商品。或者换一种说法，资本作为资本，变成了商品”（378）

这里“商品”的意思是说，货币因其资本的属性所具有的“使用价值”，而成为交易的对象。这样，在表面上货币资本也象普通商品那样，在占有它和需要它的人之间进行“买卖”交易。第三卷第二十一章15第21章生息资本货币作为“资本商品”参加交易，取得了与普通商品相似的交换形式，即一方付出“使用价值”，另一方付出价值。这种形式使人们产生了关于“货币资本”、“利息”等的许多错误幻觉。建立在这些幻觉基础上的经济理论，歪曲地反映经济的真实过程，错误地使用了价格、交换等概念。思考：“资本商品”的交易与普通商品的交易有何不同？第三卷第二十一章16第21章生息资本3．货币资本的利息来源及支付利息的原因：（378-379）

货币作为资本所特有的使用价值，使占有货币的人享有了通过使用货币资本获取收益的权力。他如果转让这种权力，就可以从接受（并使用）这种权力的人那里占有一部分利润。这就是利息的来源。第三卷第二十一章17第21章生息资本

“因此，利息不外是一部分利润的特殊名称，一个特殊项目；执行职能的资本不能把这部分利润装进自己的腰包，而必须把它支付给资本的所有者”。“很清楚，100镑的所有权，使其所有者有权把利息，把他的资本生产的利润的一定部分据为己有。如果他不把这100镑交给另一个人，后者就不能生产利润，也就根本不能用这100镑来执行资本家的职能。”（379）第三卷第二十一章18第21章生息资本4．利息的支付是基于社会生产关系

在第379页，马克思阐述了一个重要的历史唯物主义观点：对于“公平”、“正义”等的判别不是基于人们对永恒正义的认识，而是基于一定的社会生产关系。这一思想对于澄清当前人们普遍关心的“公平”问题很有启发，它说明了为什么人人都希望“公平”，但“不公平”却始终不能消除。（并参见第433页引言）第三卷第二十一章19第21章生息资本

“生产当事人之间进行的交易的正义性在于：这种交易是从生产关系中作为自然结果产生出来的。这种经济交易作为当事人的意志行为，作为他们的共同意志的表示，作为可以由国家强加给双方的契约，表现在法律形式上，这些法律形式作为单纯的形式，是不能决定这个内容本身的。”（379）第三卷第二十一章20第21章生息资本

“这些形式只是表示这个内容。这个内容只要与生产方式相适应，相一致，就是正义的；只要与生产方式相矛盾，就是非正义的。”（379）注意：这里所说的“正义”是占统治地位的生产关系所赋予人们的社会观念、意识，而不是人们通常认为的那种“永恒、天然的正义”。第三卷第二十一章21第21章生息资本㈡生息资本特有的流通形式（380-382）G——G——W——G’——G’在生息资本的运动中，有两次支出，两次回流。“1．货币作为资本支出；2．货币作为已经实现的资本，作为G’或G+ΔG的流回。”（380）第三卷第二十一章22第21章生息资本

两次支出及两次回流的区别：

第二次支出反映着价值形态的变化，使货币真正转化为增殖的要素，开始增殖的生涯；而第一次支出，不过是货币的转手，价值并未发生任何形态的变化。

第一次回流是资本作为实现了的资本，以货币形式回到它的支出者——职能资本家手中，第二次回流，则是依据所有权的转手回流。第三卷第二十一章23第21章生息资本㈢对生息资本性质的分析（382-389）1．对比职能资本的运动（382-384）

职能资本在它们流通的两个阶段上都是作为商品或货币执行职能的，（383）只有从总体考察，它们才是作为资本存在。（383）

但是生息资本不同，（见下页）

第三卷第二十一章24第21章生息资本2．生息资本运动中对于交易双方都作为资本存在，因此，它是“资本商品”（384-386）

生息资本的所有者是把它作为能够带来剩余价值的价值的交给使用者的。不仅对货币所有者来说是资本，而且对于借入货币的人来说也是资本，它们不是作为一般货币来借入的。（384）第三卷第二十一章25第21章生息资本3．货币资本的贷放的形式是由生产过程的要求决定的（384-385）

从货币资本的贷放来看，可以采取固定资本的形式也可以采取流动资本的形式，这种形式的背后是以物质生产过程的要求为基础的。所以，货币资本的回流不是任意决定的，“流回的方式总是由自身得到再生产的资本及其特殊种类的现实循环运动决定的。”（385）第三卷第二十一章26第21章生息资本4．生息资本集中地体现了资本的特征（385-386）职能资本在反复的资本循环中表现为资本的支出与带着剩余价值的回流。而借贷资本集中地表现了资本这一性质。“现在，作为资本贷放的货币，也正是作为这样一个会自行保存、自行增加的货币额贷出的，它经过一定时期以后，带着附加额回来，并能够不断地重新通过相同的过程。”第三卷第二十一章27第21章生息资本

生息资本的特点在于，它只反映出资本作为自行增殖的价值的性质，却没有反映实现价值增殖的中介过程。（见第386页）5、批判蒲鲁东对借贷资本的错误看法（386-389）第三卷第二十一章28第21章生息资本㈣生息资本是一种神秘化的资本形式（389-392）

承接第386页的内容，马克思进一步指出：“一般资本的具有特征的运动，即货币流回到资本家手中，资本流回它的起点，在生息资本的场合，取得了一个完全表面的和现实运动相分离的形态，这个形态便是现实运动的形式。”（390）第三卷第二十一章29第21章生息资本

由于生息资本运动的表面形式与资本运动的真实过程相分离，所以，“在这里，回流也不是表现为一定系列的经济行为的归宿和结果，而是表现为买者和卖者之间的一种特有的法律契约的结果。流回的时间取决于再生产的过程；而就生息资本来说，它作为资本的回流，好像只取决于贷出者和借入者之间的协议。”（390）第三卷第二十一章30第21章生息资本

“就这种交易来说，资本的回流不再表现为由生产过程决定的结果，而是表现为：好像贷出的资本从来就没有丧失货币形式。”（390）“当然，这种交易实际上是由现实的回流决定的。但这一点不会在交易本身表现出来。实际情形也并不总是这样。如果现实的回流没有按时进行，借入者就必须寻求别的办法来履行他对贷出者的义务。”（390）第三卷第二十一章31第21章生息资本

这就说明，借贷资本的运动形式虽然把资本的属性表现得最为明显，但是它却没有表现出它运动的基础——物质生产中资本周转规律。不仅如此，而且，现实的运动还使它不依资本实际周转的制约而运动，这就进一步掩盖了资本增殖的真实依据。所以，马克思说：“资本的单纯形式……不过是现实资本运动没有概念的形式。”（390）第三卷第二十一章32第21章生息资本

因此，对于借贷资本不能只看到表面现象，更要看到它的运动借以进行的现实基础——资本真正的周转规律。不能只从个别交易来考察借贷资本的运动，而必须从总过程看借贷资本的运动，这样，才能发现在背后支配借贷资本运动的真实基础。第三卷第二十一章33第21章生息资本二．对利息范畴的研究（392-400）

借贷资本在回流到他的所有者手中时要带着利息，因此，下面研究利息的本质。㈠货币资本家贷出的不是一般的商品,而是资本“生产平均利润的能力”。（392-394）

“资本商品有一种特性：由于它的使用价值的消费，它的价值和它的使用价值不仅会保存下来，而且会增加。”（393）第三卷第二十一章34第21章生息资本㈡产业资本家向借贷资本家支付的是剩余价值的一部分（394-396）

表面上看似“商品交换”的借贷活动，与真正的商品交换在性质上截然不同。商品交换中买者获得商品的使用价值，向卖者支付商品的价值。借贷活动中“买”、“卖”双方付出的都是一定量价值，接受的也都是一定量价值。但是，买者支付的是所接受价值的部分增殖额。第三卷第二十一章35第21章生息资本

可见，借贷活动表面上看似商品买卖，是买者和卖者的交易，但实际上，它的内容完全不同于商品交易。因此，用反映商品交换活动的范畴概念来反映借贷活动的内容，在理论上是错误的。第三卷第二十一章36第21章生息资本㈢批判庸俗经济学混淆价格与利息概念的错误（396-399）

庸俗经济学只看到两个人的交易行为，而不深究交易的内容，混淆了商品买卖和货币资本的借贷的区别，因此，他们混淆商品价格与借贷利息，把职能资本家向货币资本家支付的利息说成是资本的“价格”。第三卷第二十一章37第21章生息资本马克思对这种混淆进行了严肃的批判：1、利息与商品价格有本质的区别：（396-397）

马克思说：“把利息叫作货币资本的价格那就是价格的不合理形式，与商品价格的概念完全相矛盾。”第三卷第二十一章38第21章生息资本

之所以产生这种不合理，直接原因是庸俗经济学对价格范畴理解的随意性。在庸俗经济学那里，“价格已经归结为它的纯粹抽象的和没有内容的形式，它不过是对某个按某种方式执行使用价值职能的东西所支付的一定货币额。”（396）按照这种价格概念，只要为了某种原因支付一笔货币，这笔货币就是这种原因的价格。第三卷第二十一章39第21章生息资本

把利息说成是资本价格会产生许多逻辑上的矛盾。贷出的货币资本是一笔价值，而借入者支付的却是这笔价值以上的一项价值，这就使得一笔价值有两个数量的货币表现。“一个价值额怎么能够在它本身之外，在那个要用它本身的货币形式来表现的价格之外，还有一个价格呢？”“和价值有质的区别的价格是荒谬的矛盾。”（397）第三卷第二十一章40第21章生息资本

2．利息与价格是以不同的生产关系为依据的（397-398）利息是剩余价值的一部分，因而也是建立在资本主义雇佣劳动基础上的范畴。资本主义生产关系使货币具有资本的性质。利息形式使资本关系表现为纯粹的资本所有权的产物，好像利息的形成脱离了生产过程。第三卷第二十一章41第21章生息资本

利息借以存在的社会生产关系的基础就是在生产领域存在着的雇佣劳动关系。

“这里也清楚地表明了：占有他人劳动的根据和手段，就是这