郑州商品交易所2025年自律管理工作报告

研究报告-1-郑州商品交易所2025年自律管理工作报告一、总体工作回顾1.12025年自律管理工作概述(1)2025年，郑州商品交易所（以下简称“郑商所”）紧紧围绕国家战略和市场需求，深入推进自律管理工作，以提升市场功能和服务水平为核心，不断完善制度体系，强化市场监控，加强风险管理，推动市场健康发展。全年，郑商所共开展各类自律管理活动近百场，涉及会员、客户、市场交易等多个方面，有效维护了市场秩序，保障了市场稳定运行。(2)在制度建设方面，郑商所坚持问题导向，持续优化自律管理规则，形成了较为完善的市场自律管理体系。全年修订发布自律管理规则20余项，涵盖市场交易、信息披露、会员管理等多个领域，进一步提高了规则的科学性和可操作性。同时，加强规则执行的监督检查，确保各项规则得到有效落实。(3)在市场监控方面，郑商所加大了对异常交易行为的查处力度，全年共查处异常交易案件30余起，有效防范了市场风险。此外，郑商所还强化了交易行为监测，建立了异常交易预警机制，提高了市场风险防控能力。在信息披露方面，郑商所严格执行信息披露制度，提升信息披露质量，全年发布各类市场信息数百条，保障了市场信息的及时、准确、完整披露。1.2主要工作成果与亮点(1)2025年，郑商所在自律管理工作方面取得了显著成果，主要体现在以下几个方面。首先，通过强化会员管理，提升了会员的整体合规水平，促进了会员业务的规范发展。其次，在市场交易监管方面，成功防范和化解了多起市场风险事件，保障了市场的稳定运行。此外，郑商所还深入推进了信息化建设，提高了市场服务的效率和质量。(2)在制度建设方面，郑商所不断完善自律管理规则体系，发布了多项新规，增强了规则的科学性和针对性。同时，加强了对违规行为的查处力度，提高了市场参与者的合规意识。在信息披露方面，郑商所持续优化信息披露机制，提高了信息披露的及时性和透明度，增强了市场信心。(3)郑商所在国际交流与合作方面也取得了积极进展，积极参与国际期货市场规则制定，推动了中国期货市场的国际化进程。此外，郑商所还加强与国内外同行的交流合作，提升了国际影响力，为推动全球期货市场的发展作出了积极贡献。这些成果的取得，为郑商所未来的发展奠定了坚实基础。1.3存在的问题与不足(1)尽管在2025年的自律管理工作中取得了一定的成绩，但郑商所也认识到自身存在一些问题和不足。首先，在市场风险防控方面，虽然建立了较为完善的风险管理体系，但在应对复杂多变的市场环境时，仍存在一定的应对不足。其次，部分自律管理规则在实际执行过程中，存在一定的灵活性不足，难以适应市场快速变化的需求。(2)在会员管理方面，虽然会员的整体合规水平有所提升，但部分会员在业务操作、风险管理等方面仍存在不足，需要进一步加强指导和监督。此外，部分会员在信息披露方面存在不及时、不完整的情况，影响了市场信息的透明度。在投资者保护方面，虽然开展了多项投资者教育活动，但针对不同投资者群体的差异化服务仍需加强。(3)在国际交流与合作方面，郑商所虽然取得了一定的国际影响力，但在参与国际期货市场规则制定、推动全球期货市场发展等方面，仍有较大的提升空间。此外，郑商所在信息化建设方面虽然取得了显著进展，但在技术创新、系统稳定性等方面，仍需不断优化和提升，以满足市场参与者日益增长的需求。这些问题和不足，需要郑商所在未来的工作中加以改进和解决。二、制度建设与完善2.1制度建设情况(1)2025年，郑州商品交易所在制度建设方面取得了显著进展，紧紧围绕市场发展需求和风险管理要求，持续完善自律管理规则体系。全年共发布修订自律管理规则20余项，涉及市场交易、信息披露、会员管理、风险管理等多个方面，进一步提升了规则的全面性和适应性。(2)在制度建设过程中，郑商所注重规则的科学性和可操作性，通过深入分析市场运行特点和风险点，制定了一系列针对性强的自律管理措施。同时，加强了对现有规则的梳理和整合，优化了规则结构，提高了规则体系的系统性。(3)郑商所还注重制度执行的监督检查，建立健全了制度执行评估机制，对违规行为进行严肃查处，确保自律管理规则得到有效落实。此外，加强与会员、客户的沟通交流，及时了解市场反馈，为制度的持续优化提供了有力支持。通过这些措施，郑商所的制度建设水平得到了进一步提升，为市场健康稳定发展提供了有力保障。2.2制度执行与监督(1)郑商所在制度执行与监督方面，严格遵循“预防为主、防治结合”的原则，确保自律管理规则得到有效执行。通过建立完善的风险监控体系，对市场交易行为进行实时监控，及时发现并处理异常交易行为，有效防范市场风险。(2)在制度监督方面，郑商所建立了多元化的监督机制，包括内部监督、行业监督和社会监督。内部监督通过设立专门的自律管理部门，对会员、客户等市场参与者的行为进行日常监督。行业监督则通过与行业协会、监管机构等合作，共同维护市场秩序。社会监督则通过公开透明的信息披露，接受社会各界的监督。(3)郑商所对违规行为采取“零容忍”态度，一旦发现违规行为，立即启动调查程序，依法依规进行处理。同时，加强了对违规行为的宣传教育，提高市场参与者的合规意识。通过这些措施，郑商所的制度执行与监督工作取得了显著成效，有效维护了市场秩序和公平竞争环境。2.3制度创新与优化(1)郑商所在制度创新与优化方面，紧密结合市场发展实际，不断探索新的自律管理方法，以适应市场变化和参与者需求。2025年，郑商所推出了一系列创新举措，包括引入电子化监管手段，提高监管效率和透明度；优化投诉处理流程，提升服务质量和效率；创新风险预警机制，增强风险防控能力。(2)在制度优化方面，郑商所对现有自律管理规则进行了全面梳理，针对市场发展中出现的新情况、新问题，及时调整和完善制度内容。例如，针对市场交易中的价格波动、持仓量等关键指标，制定了更为细致的风险控制措施；针对信息披露，加强了信息披露的规范性和及时性，提高了市场透明度。(3)郑商所还注重制度创新与优化过程中的科学性和可行性，通过开展专题研究、专家论证、市场调研等方式，确保制度创新与优化措施能够切实解决实际问题。同时，加强与会员、客户的沟通，收集各方意见和建议，为制度创新与优化提供有力支持。通过这些努力，郑商所的制度体系不断健全，为市场稳定发展和参与者合法权益提供了有力保障。三、市场交易监管3.1交易行为监管(1)在交易行为监管方面，郑州商品交易所以维护市场秩序和公平性为目标，强化了对市场交易行为的监控和分析。全年对交易数据进行实时监控，及时发现并处理异常交易行为，包括但不限于操纵市场、虚假申报、恶意操纵价格等违规行为。(2)郑商所建立了完善的交易行为监管体系，包括但不限于交易异常预警机制、交易行为分析系统以及违规行为调查处理流程。通过对市场交易数据的深入分析，郑商所能够迅速识别异常交易模式，提高监管效率，保障市场交易的正常进行。(3)郑商所还加强了对会员和客户的交易行为培训，提高其合规意识和风险意识。通过定期举办的培训活动和在线学习平台，向市场参与者传达合规要求，增强其对市场规则的理解和遵守。此外，郑商所对于违规行为的处理严格依法依规，确保了市场纪律的严肃性和权威性。3.2异常交易监管(1)郑商所在异常交易监管方面，建立了高效的风险防控机制，对市场交易中的异常波动进行实时监控和分析。通过技术手段和人工审核相结合的方式，对异常交易行为进行识别和预警，包括但不限于价格操纵、持仓异常、交易量异常等。(2)郑商所制定了详细的异常交易监管流程，包括异常交易行为的报告、调查、处理和反馈。对于发现的异常交易行为，立即启动调查程序，依法依规进行处理，确保违规行为得到及时纠正，维护市场公平性和交易秩序。(3)郑商所还加强了对异常交易行为的预防教育，通过定期发布风险提示和合规指南，提高市场参与者对异常交易行为的认识，增强其风险防范意识。同时，加强与监管机构的合作，共同打击市场操纵等违规行为，保障市场的健康稳定发展。3.3交易风险防控(1)郑商所在交易风险防控方面，坚持“预防为主、防控结合”的原则，构建了多层次的风险防控体系。通过建立风险监测预警系统，对市场交易数据进行实时分析，及时发现潜在风险，并采取相应的预防措施。(2)郑商所定期对市场风险进行评估，根据市场变化和风险状况，调整风险防控策略。这包括对市场流动性、价格波动、持仓集中度等关键风险指标进行监控，确保风险防控措施与市场实际情况相匹配。(3)郑商所还强化了会员和客户的交易风险管理，通过提供风险管理工具和培训，帮助市场参与者提高风险识别和应对能力。同时，加强内部风险管理，确保自律管理规则的执行和风险防控措施的落实，为市场参与者提供安全、稳定、高效的交易环境。四、会员管理4.1会员资格管理(1)郑商所在会员资格管理方面，严格执行《期货交易管理条例》及相关规定，确保会员资格的授予和撤销符合法律法规要求。全年共审核批准新会员资格申请数十份，对不符合条件的申请进行了驳回，维护了市场参与者的合法权益。(2)郑商所建立了会员资格审查制度，对申请成为会员的企业或个人进行严格的审查，包括其财务状况、经营状况、信誉记录等。通过资格审查，确保会员具备开展期货交易的基本条件和能力。(3)郑商所还对现有会员进行动态管理，定期对会员的合规经营情况进行评估，对存在违规行为的会员采取警告、暂停或取消会员资格等措施。同时，加强对会员的培训和指导，提高会员的自律意识和业务水平，促进会员的健康发展。4.2会员行为规范(1)郑商所在会员行为规范方面，制定了一系列自律规则，对会员的交易行为、信息披露、风险控制等方面提出了明确要求。这些规范旨在维护市场秩序，保障市场公平、公正、透明。(2)郑商所加强对会员的日常监督，通过不定期检查、随机抽查等方式，对会员的合规经营情况进行审查。对于违反自律规则的会员，采取警告、罚款、暂停交易等措施，确保规范得到有效执行。(3)郑商所还定期开展会员培训，提高会员对自律规则的认知和理解，增强其自律意识。通过培训，会员能够更好地遵守市场规则，提高服务质量，共同促进市场健康发展。同时，郑商所积极与会员沟通交流，及时了解会员需求和困难，为会员提供必要的支持和帮助。4.3会员服务质量提升(1)郑商所高度重视会员服务质量提升工作，通过不断优化服务流程和提升服务水平，以满足会员日益增长的服务需求。2025年，郑商所推出了一系列措施，包括简化会员注册流程、提供一站式会员服务、加强会员培训等，旨在提升会员的满意度和忠诚度。(2)郑商所建立了会员服务评价体系，通过收集会员反馈意见，对服务质量进行评估和改进。针对会员提出的问题和建议，郑商所及时调整服务策略，提升服务质量。同时，加强与会员的沟通交流，建立良好的互动关系，为会员提供更加个性化、差异化的服务。(3)郑商所还积极开展会员交流活动，组织各类论坛、研讨会等活动，促进会员之间的信息共享和业务合作。通过这些活动，会员能够拓宽视野，学习先进经验，提升自身业务能力。此外，郑商所还通过信息化手段，提供便捷的在线服务，确保会员能够随时随地获取所需信息和服务。五、信息披露与透明度5.1信息披露制度(1)郑商所高度重视信息披露制度的建设，严格按照《期货交易管理条例》及相关法律法规的要求，制定了完善的信息披露规则，确保市场信息的及时、准确、完整披露。全年共发布各类市场信息数百条，涵盖了市场交易数据、会员信息、政策法规等多个方面。(2)郑商所建立了信息披露平台，为市场参与者提供便捷的信息查询和检索服务。该平台实现了信息披露的自动化和智能化，提高了信息披露的效率和透明度。同时，郑商所还定期对信息披露情况进行评估，确保信息披露质量。(3)郑商所注重信息披露的规范性和一致性，对信息披露的内容、格式、时间等方面进行了明确要求。对于未按规定披露信息的会员和客户，郑商所采取了相应的监管措施，确保市场信息的真实性和可靠性。通过这些措施，郑商所的信息披露制度得到了市场参与者的高度认可。5.2信息披露质量(1)郑商所在信息披露质量方面，始终坚持以真实、准确、完整、及时为原则，不断提高信息披露的质量。通过建立严格的信息审核机制，对信息披露内容进行多轮审查，确保信息的真实性。(2)郑商所强化了信息披露的时效性，要求市场参与者必须在规定时间内完成信息的披露，对于延迟或未披露的信息，郑商所会及时跟进并采取相应措施。此外，郑商所还建立了信息披露的跟踪反馈机制，对披露信息的使用效果进行评估。(3)郑商所通过定期举办信息披露培训，提高市场参与者对信息披露重要性的认识，增强其合规意识。同时，对于信息披露中的典型问题，郑商所会进行案例分析和警示，引导市场参与者提升信息披露质量。通过这些努力，郑商所的信息披露质量得到了市场各方的认可，有效提升了市场的透明度和公信力。5.3透明度提升措施(1)郑商所致力于提升市场透明度，采取了一系列措施来增强市场信息的公开性和可获取性。其中包括对市场交易数据、会员信息、公司治理等方面的全面信息披露，确保市场参与者能够及时了解市场动态和公司运营状况。(2)郑商所加强了信息披露平台的建设，通过优化网站功能，提供更加便捷的信息查询服务。平台实现了信息披露的自动化处理，提高了信息发布的效率和准确性，同时增强了用户界面的友好性，便于市场参与者快速获取所需信息。(3)郑商所还通过加强与媒体、研究机构等外部合作，扩大信息披露的覆盖面和影响力。通过定期举办新闻发布会、行业论坛等活动，郑商所积极向公众传播市场信息，提高市场透明度，增强市场参与者的信心。此外，郑商所还鼓励会员和客户参与信息披露，共同推动市场透明度的提升。六、投资者保护6.1投资者教育(1)郑商所高度重视投资者教育工作，致力于提高投资者风险意识和市场素养。2025年，郑商所开展了形式多样的投资者教育活动，包括线上课程、线下讲座、投资者沙龙等，覆盖了期货市场基础知识、交易策略、风险管理等多个方面。(2)郑商所通过与金融机构、高校、社区等合作，扩大了投资者教育的覆盖面。通过组织专项培训，针对不同投资者群体提供定制化的教育服务，帮助投资者更好地了解期货市场，提高其参与市场的能力。(3)郑商所还建立了投资者教育平台，提供丰富的教育资源，包括市场动态、法规解读、案例分析等内容。该平台为投资者提供了便捷的学习渠道，有助于投资者自我提升，增强自我保护能力。同时，郑商所还定期对投资者教育效果进行评估，不断优化教育内容和方式，以满足投资者不断变化的需求。6.2投资者投诉处理(1)郑商所建立了完善的投资者投诉处理机制，旨在及时、公正、有效地处理投资者投诉，保护投资者合法权益。全年共接收并处理投资者投诉案件数十起，涉及交易纠纷、服务问题、信息披露等多个方面。(2)郑商所设立了专门的投诉处理部门，负责投诉的接收、登记、调查、处理和反馈。投诉处理部门与会员、客户保持密切沟通，确保投诉处理过程的透明度和公正性。同时，对于重大投诉案件，郑商所还会组织专家小组进行专项调查。(3)郑商所对投诉处理结果进行跟踪，确保问题得到有效解决。对于投诉处理过程中发现的问题，郑商所会及时采取措施，加强自律管理，防止类似问题再次发生。此外，郑商所还定期对投诉处理工作进行总结和评估，不断优化投诉处理流程，提高服务质量和效率。6.3投资者权益保护(1)郑商所始终将投资者权益保护放在工作的首位，通过建立健全的投资者权益保护体系，切实保障投资者的合法权益。2025年，郑商所开展了多项保护措施，包括加强投资者教育、完善投诉处理机制、强化信息披露等。(2)郑商所设立了专门的投资者权益保护部门，负责协调处理投资者权益保护相关工作。该部门与会员、客户保持密切联系，及时了解投资者诉求，对于投资者反映的问题，采取有效措施予以解决。(3)郑商所还建立了投资者权益保护基金，用于赔偿投资者因期货交易活动遭受的损失。基金运作规范，资金来源明确，确保了投资者权益赔偿的及时性和有效性。同时，郑商所通过加强自律管理，规范市场行为，从源头上减少投资者权益受损的风险。七、风险管理与内部控制7.1风险管理体系(1)郑商所建立了全面的风险管理体系，以保障市场稳定运行和投资者合法权益。该体系包括市场风险、信用风险、操作风险、合规风险等多个层面，形成了覆盖全面、层次分明、运行有效的风险防控网络。(2)郑商所的风险管理体系强调预防为主、防控结合的原则，通过建立风险监测预警系统，对市场风险进行实时监控和分析。系统涵盖了价格波动、持仓量、交易量等关键指标，能够及时发现潜在风险，并采取相应的预防措施。(3)郑商所还建立了风险应对机制，针对不同类型的风险制定了相应的应对策略。这包括制定应急预案、加强风险信息披露、提高市场参与者的风险意识等。通过这些措施，郑商所能够有效应对市场风险，确保市场稳定运行。7.2风险识别与评估(1)郑商所在风险识别与评估方面，建立了系统化的风险评估流程，通过定量和定性分析相结合的方法，对市场风险进行深入识别和评估。这一流程涵盖了市场风险、信用风险、操作风险、合规风险等多个维度，确保了对风险的全覆盖。(2)郑商所利用先进的风险评估工具和技术，对市场交易数据、宏观经济数据、行业政策等多源信息进行综合分析，以识别潜在风险点。评估过程中，郑商所注重对风险的动态监测，能够及时捕捉市场变化，对风险等级进行实时调整。(3)郑商所对识别出的风险进行风险评估，确定风险的可能性和影响程度，为制定风险应对策略提供依据。风险评估结果将直接影响风险管理的决策，确保风险管理的针对性和有效性，为市场稳定运行提供坚实保障。7.3内部控制措施(1)郑商所高度重视内部控制建设，制定了一系列内部控制措施，以确保业务运作的合规性和有效性。这些措施涵盖了风险管理、合规管理、财务管理、信息技术等多个方面，形成了一个全面、系统、高效的内部控制体系。(2)郑商所建立了内部控制制度，明确了内部控制的目标、原则和责任，确保内部控制措施得到有效执行。内部控制制度包括内部控制手册、操作规程、风险评估报告等，为内部控制提供了明确的指导。(3)郑商所定期对内部控制措施进行审查和评估，确保内部控制的有效性。通过内部审计、外部审计等方式，对内部控制措施的实施情况进行监督，及时发现和纠正内部控制中的不足，持续改进内部控制体系。此外，郑商所还加强了对内部控制人员的培训，提高其内部控制意识和能力。八、信息化建设8.1信息化建设成果(1)郑商所在信息化建设方面取得了显著成果，成功构建了以交易系统为核心，覆盖市场监控、风险管理、客户服务等多个领域的综合信息平台。该平台实现了交易数据的实时采集、处理和分析，为市场参与者提供了高效、便捷的服务。(2)郑商所的信息化建设成果还包括了交易系统的升级和优化，提高了交易系统的稳定性和安全性。通过引入先进的交易技术，实现了交易速度的提升和交易成本的降低，为市场参与者创造了更加公平、高效的交易环境。(3)郑商所还积极推动大数据、云计算等新一代信息技术在期货市场的应用，通过数据挖掘和分析，为市场参与者提供个性化的投资建议和风险管理方案。同时，郑商所的信息化建设成果也提升了内部管理效率，为交易所的可持续发展奠定了坚实基础。8.2信息技术应用(1)郑商所在信息技术应用方面，积极推广先进的信息技术，以提高市场服务的质量和效率。通过引入人工智能、区块链等前沿技术，郑商所实现了交易数据的智能化处理和风险管理的自动化监控，有效提升了市场风险防控能力。(2)郑商所的信息技术应用还包括了电子商务平台的建设，为市场参与者提供了在线交易、信息查询、客户服务等功能。这一平台不仅方便了投资者的交易操作，也提高了交易所的服务效率，降低了交易成本。(3)郑商所还通过信息技术手段，加强了对市场交易行为的监控和分析，实现了对异常交易行为的实时预警和快速响应。同时，信息技术在会员管理、投资者教育、信息披露等领域的应用，也为交易所的全面信息化建设提供了有力支撑。通过这些应用，郑商所不断优化服务流程，提升市场参与者的体验。8.3信息化安全(1)郑商所高度重视信息化安全，将其作为信息化建设的重要环节。通过建立完善的信息安全管理体系，确保交易所的信息系统安全稳定运行，保护市场参与者的交易信息和隐私。(2)郑商所采取了一系列技术措施来加强信息化安全，包括但不限于防火墙、入侵检测系统、数据加密技术等。这些技术手段能够有效防止网络攻击和数据泄露，保障交易系统的安全。(3)郑商所还定期开展信息安全培训和演练，提高员工的信息安全意识和应急处理能力。同时，与专业的信息安全服务机构合作，对信息系统进行安全评估和漏洞扫描，及时发现并修复潜在的安全风险。通过这些措施，郑商所的信息化安全水平得到了显著提升，为市场参与者提供了可靠的安全保障。九、国际交流与合作9.1国际合作项目(1)郑商所在国际合作项目方面取得了积极进展，积极参与国际期货市场规则制定和标准制定，推动中国期货市场的国际化进程。2025年，郑商所与多个国家和地区的交易所建立了合作关系，共同开展了一系列国际合作项目。(2)在国际合作项目中，郑商所重点推进了期货品种的国际化，通过与其他交易所的合作，推动了中国期货品种在国际市场的交易和流通。此外，郑商所还参与国际期货市场的互联互通项目，促进全球期货市场的信息共享和资源整合。(3)郑商所还积极举办国际论坛和研讨会，邀请国际知名专家和业界领袖共同探讨期货市场发展趋势和合作机会。这些活动不仅提升了郑商所在国际上的知名度和影响力，也为中国期货市场与国际市场的交流合作搭建了桥梁。通过这些国际合作项目，郑商所为中国期货市场的国际化发展做出了积极贡献。9.2国际交流机制(1)郑商所建立了多元化的国际交流机制，通过定期举办国际会议、研讨会和论坛，加强与全球期货市场的交流与合作。这些交流机制不仅增进了国际间的了解，也为中国期货市场与国际市场的对接提供了平台。(2)郑商所与国际期货交易所、行业协会、研究机构等建立了长期稳定的合作关系，通过互访、交流、培训等形式，促进知识共享和经验交流。这些合作有助于提升郑商所在国际期货市场中的地位和影响力。(3)郑商所还积极参与国际期货市场的规则制定和标准制定工作，通过参与国际组织的工作，推动中国期货市场的规则与国际接轨。同时，郑商所还通过国际交流机制，向国际市场展示中国期货市场的开放姿态和发展成果，提升中国期货市场的国际形象。这些国际交流机制为郑商所的国际化发展提供了有力支持。9.3国际化发展策略(1)郑商所制定了明确的国际化发展策略，旨在通过拓展国际市场，提升中国期货市场的国际竞争力。该策略包括推动期货品种国际化、加强国际合作与交流、提升市场服务水平和风险管理能力等方面。(2)在推动期货品种国际化方面，郑商所重点发展与国际市场接轨的期货品种，提高品种的国际化程度。同时，通过与其他交易所的合作，推动中国期货品种在国际市场的交易和流通，增强中国期货市场的国际影响力。(3)郑商所还致力于提升市场服务水平和风险管理能力，通过优化交易规则、加强信息披露、提高客户服务质量等措施，吸引更多国际投资者参与中国市场。此外，郑商所还积极参与国际期货市场的规则制定和标准制定，推动中国期货市场的国际化进程。通过这些国际化发展策略，郑商所将为全球投资者提供更加开放、透明、高效的期货交