2024证券从业人员资格考试知识点合辑

2024证券从业人员资格考试知识点合辑1.证券市场的结构：证券市场可分为发行市场（一级市场）和交易市场（二级市场）。发行市场是发行人向投资者出售证券的市场，交易市场则为已发行证券提供流通转让的场所。证券市场还可按交易对象分为股票市场、债券市场、基金市场等；按交易场所分为场内市场和场外市场，场内市场如证券交易所，场外市场包括柜台市场等。2.证券市场的功能：具有筹资投资功能，为资金需求者筹集资金，为资金供给者提供投资机会；定价功能，通过证券价格反映其内在价值；资本配置功能，引导资金流向效益好的行业和企业；宏观调控功能，政府可通过证券市场政策影响宏观经济。3.股票的特征：收益性，投资者可获得股息和资本利得；风险性，股票价格波动可能导致投资者损失；流动性，股票可在证券市场上快速买卖；永久性，股东不能要求公司返还股本；参与性，股东有权参与公司重大决策。4.普通股股东的权利：公司重大决策参与权，如参加股东大会、行使表决权；公司资产收益权和剩余资产分配权，在公司盈利时获得股息，公司清算时分配剩余资产；其他权利，如查阅公司章程、股东名册等文件，优先认股权等。5.优先股的特征：股息率固定，收益相对稳定；股息分派优先，在普通股之前分配股息；剩余资产分配优先，公司清算时先于普通股股东分配剩余资产；一般无表决权，通常不参与公司重大决策。6.我国股票的类型：按投资主体性质分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。国家股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份；法人股是企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份；社会公众股是社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份；外资股又分为境内上市外资股（B股）和境外上市外资股（如H股、N股等）。7.债券的基本性质：债券属于有价证券，具有一定的票面金额，代表债券投资者的债权；债券是一种虚拟资本，债券本身没有价值，但能为投资者带来一定的收益；债券是债权的表现，投资者可凭债券按期取得利息并收回本金。8.债券的特征：偿还性，债券有规定的偿还期限，发行人必须按时偿还本金；流动性，债券可以在流通市场上自由转让；安全性，与股票相比，债券的收益相对稳定，风险较小；收益性，投资者可获得利息收入，也可通过买卖债券赚取差价。9.政府债券的特征：安全性高，以政府信用为担保，基本不存在违约风险；流通性强，在证券市场上交易活跃，容易变现；收益稳定，通常能获得固定的利息收入；免税待遇，国债利息收入一般免征所得税。10.金融债券的分类：按发行主体可分为政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券等。政策性金融债券由政策性银行发行；商业银行债券包括普通债券、次级债券等；证券公司债券是证券公司为筹集资金而发行的债券。11.公司债券的类型：按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券；按有无担保分为担保公司债券和无担保公司债券；按债券票面利率是否变动分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券等。12.国际债券的分类：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券，如扬基债券（在美国发行的外国债券）、武士债券（在日本发行的外国债券）；欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。13.证券投资基金的特点：集合理财、专业管理，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行投资管理；组合投资、分散风险，通过投资多种证券降低非系统性风险；利益共享、风险共担，基金投资者按其出资比例分享收益和承担风险；严格监管、信息透明，受到监管机构的严格监管，定期披露基金信息。14.基金的分类：按运作方式分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金有固定的存续期，基金份额在证券交易所上市交易；开放式基金规模不固定，投资者可随时申购和赎回基金份额。按投资对象分为股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金等。15.股票基金的投资风险：包括系统性风险，如市场整体下跌导致基金净值下降；非系统性风险，如个别股票的经营风险影响基金收益；管理运作风险，基金管理人的投资决策失误可能导致基金业绩不佳。16.债券基金与债券的区别：债券基金的收益不如债券的利息固定，债券基金的收益会随市场利率和债券价格的波动而变化；债券基金没有确定的到期日，而债券有明确的到期日；债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。17.货币市场基金的投资对象：主要包括现金，一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券，期限在一年以内（含一年）的债券回购，期限在一年以内（含一年）的中央银行票据等。18.衍生工具的基本特征：跨期性，衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约；杠杆性，衍生工具通常只需支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，放大收益和风险；联动性，衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动；不确定性或高风险性，衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。19.金融远期合约的分类：包括股权类资产的远期合约，如股票远期合约；债权类资产的远期合约，如债券远期合约；远期利率协议，是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议；远期外汇合约，是指双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。20.金融期货的主要交易制度：保证金制度，交易双方在成交后都要缴纳一定数量的保证金，作为履约的担保；每日结算制度，又称“逐日盯市”，是指交易所在每个交易日结束后，对会员的盈亏进行结算；涨跌停板制度，限制合约在一个交易日内的价格波动幅度；持仓限额制度，规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额；大户报告制度，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所报告有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况。21.金融期权的分类：按选择权的性质分为看涨期权和看跌期权。看涨期权是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利；看跌期权是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。按合约所规定的履约时间的不同分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。22.可转换债券的特征：可转换性，可转换债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票；双重选择权，一方面，投资者可自行选择是否转股；另一方面，发行人拥有是否实施赎回条款的选择权；附有回售条款，当公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换债券持有人有权按事先约定的价格将所持债券卖给发行人；具有股权性和债权性的双重性质，未转股之前是债权，转股之后是股权。23.存托凭证的定义和优点：存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。对发行人来说，可扩大市场容量，增强筹资能力；避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。对投资者来说，以本地货币交易，交易成本低；上市公司发放的股利以本地货币支付，投资者规避了某些投资限制。24.证券市场监管的意义：加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要，投资者是证券市场的重要参与者，其合法权益受到保护才能保证证券市场的健康发展；是维护市场良好秩序的需要，防止欺诈、内幕交易等违法行为，保证市场的公平、公正、公开；是发展和完善证券市场体系的需要，促进证券市场的规范化和国际化；是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据，监管机构发布的信息和政策能为市场参与者提供参考。25.证券市场监管的目标：保护投资者，让投资者能够公平、公正地参与市场交易，免受欺诈和不公平待遇；保证证券市场的公平、效率和透明，防止市场操纵和内幕交易，提高市场的运行效率，确保市场信息的公开透明；降低系统性风险，防范证券市场的风险扩散，维护金融体系的稳定。26.证券市场监管的手段：法律手段，通过制定和执行法律法规来规范证券市场的行为，如《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等；经济手段，运用利率、税收等经济政策来调节证券市场的供求关系和市场主体的行为；行政手段，政府通过行政命令、规定等方式对证券市场进行直接干预。27.证券发行市场的参与主体：发行人，是指为筹措资金而发行证券的政府、金融机构、企业等；投资者，包括个人投资者和机构投资者，是证券的购买者；证券中介机构，如证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等，为证券发行提供承销、审计、法律、评估等服务。28.证券发行制度：注册制，发行人在发行证券之前，只需按照法律规定向证券监管机构申报有关信息，证券监管机构只对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性进行形式审查，不对证券的投资价值进行实质性判断；核准制，发行人在发行证券时，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，而且必须符合一系列实质性条件，证券监管机构对发行人的资格进行实质性审核。29.股票发行的定价方式：协商定价方式，发行人与承销商协商确定股票发行价格；一般询价方式，主承销商对发行公司的基本面进行分析，通过向机构投资者询价来确定发行价格区间，再根据询价结果确定发行价格；累计投标询价方式，主承销商先确定发行价格区间，投资者在申购价格区间内进行投标，主承销商根据投标结果确定发行价格；上网竞价方式，通过证券交易所交易系统，投资者以不低于发行底价的价格进行申报，按价格优先、时间优先的原则确定发行价格。30.债券发行的定价方式：直接定价，由发行人和承销商根据市场情况直接确定债券的发行价格；招标定价，通过招标的方式确定债券的发行价格，包括荷兰式招标（单一价格中标）和美式招标（多种价格中标）。31.证券交易的原则：公开原则，要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息；公平原则，参与证券交易的各方应获得平等的机会，享有平等的权利；公正原则，证券监管机构和证券交易所等应公正地对待证券交易的参与各方，对违规行为进行公正的处罚。32.证券交易程序：开户，投资者在证券公司开立证券账户和资金账户；委托，投资者向证券公司发出买卖证券的指令；成交，证券公司将投资者的委托指令传递到证券交易所，按照一定的原则进行撮合交易；结算，证券交易成交后，对买卖双方应收应付的证券和资金进行清算和交收。33.证券交易所的职能：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请、安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员进行监管；对上市公司进行监管；设立证券登记结算机构；管理和公布市场信息。34.证券公司的主要业务：证券经纪业务，是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券，从中收取佣金的业务；证券投资咨询业务，为客户提供证券投资分析、预测或建议等服务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，为企业并购、资产重组等提供财务顾问服务；证券承销与保荐业务，帮助发行人销售证券，并对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查；证券自营业务，证券公司以自己的名义，以自有资金或依法筹集的资金买卖证券，获取收益；证券资产管理业务，证券公司作为资产管理人，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。35.证券公司的风险控制指标：净资本，是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标；风险覆盖率，不得低于100%，净资本与各项风险资本准备之和的比例；资本杠杆率，不得低于8%，核心净资本与表内外资产总额的比例；流动性覆盖率，不得低于100%，优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比例；净稳定资金率，不得低于100%，可用稳定资金与所需稳定资金的比例。36.证券投资咨询业务的分类：面向公众的投资咨询业务，通过报刊、电台、电视台等媒体或讲座、报告会等形式，为不特定对象提供投资咨询服务；为签订了咨询服务合同的特定对象提供的投资咨询业务；为本公司投资管理部门、投资银行部门等提供的投资咨询服务。37.财务顾问业务的工作内容：为企业的收购、兼并、重组等提供方案设计、估值分析、交易结构安排等服务；对目标企业进行尽职调查，评估企业的价值和风险；协助企业制定并购策略和融资方案；协调各方利益，参与并购谈判，促成交易的达成；在并购完成后，协助企业进行整合。38.证券承销的方式：包销，分为全额包销和余额包销。全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，然后再向投资者销售；余额包销是指证券公司在承销期结束时，将售后剩余证券全部自行购入。代销，证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人。39.证券自营业务的投资范围：已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券，包括股票、债券、权证等；已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券，包括政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据等；依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。40.证券资产管理业务的类型：定向资产管理业务，证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，为客户提供资产管理服务；集合资产管理业务，证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管；专项资产管理业务，证券公司与客户签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。41.基金管理人的职责：依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；中国证监会规定的其他职责。42.基金托管人的职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作；中国证监会规定的其他职责。43.基金销售机构的类型：商业银行，是基金销售的重要渠道之一，具有广泛的客户资源和销售网络；证券公司，凭借其专业的投研团队和证券交易平台，为客户提供基金销售服务；基金管理公司直销中心，直接向投资者销售本公司的基金产品；独立基金销售机构，是专业从事基金销售业务的机构，具有独立的销售平台和销售团队；其他基金销售机构，如保险公司、证券投资咨询机构等。44.基金销售适用性原则：投资人利益优先原则，当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的合法利益；全面性原则，基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节；客观性原则，基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施；及时性原则，基金销售机构应当根据实际情况及时更新基金产品的风险评价和投资人的风险承受能力评价。45.证券投资分析的主要方法：基本分析法，通过对宏观经济形势、行业发展状况、公司财务状况等进行分析，评估证券的内在价值，判断证券的投资价值和合理价位；技术分析法，通过对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，如价格、成交量等，预测证券价格未来的变化趋势；量化分析法，利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究，如风险评估、投资组合优化等。46.宏观经济分析的主要内容：宏观经济运行分析，包括国内生产总值（GDP）、经济周期、通货膨胀率、失业率等指标的分析，了解宏观经济的总体状况和发展趋势；宏观经济政策分析，包括财政政策、货币政策、收入政策等，分析政策对证券市场的影响；国际经济环境分析，如汇率变动、国际资本流动等对国内证券市场的影响。47.行业分析的主要内容：行业市场结构分析，包括完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种市场结构，不同市场结构对行业内企业的竞争和盈利状况有不同影响；行业生命周期分析，行业一般经历幼稚期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段，处于不同阶段的行业具有不同的特点和投资价值；行业景气分析，通过对行业相关指标的监测和分析，判断行业的景气程度和发展趋势。48.公司分析的主要内容：公司基本分析，包括公司的行业地位、产品分析、经营管理能力分析等，了解公司的基本情况和竞争优势；公司财务分析，通过对公司的财务报表进行分析，如资产负债表、利润表、现金流量表等，评估公司的盈利能力、偿债能力、营运能力等；公司重大事项分析，如公司的资产重组、收购兼并、关联交易等，分析这些事项对公司未来发展的影响。49.技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息，认为证券市场的价格变化已经反映了所有可能影响价格的信息；价格沿趋势移动，证券价格的变动具有一定的趋势性，在趋势形成后会持续一段时间；历史会重演，投资者的心理和行为具有一定的规律性，过去的价格走势和市场行为可能会在未来重演。50.常用的技术分析指标：移动平均线（MA），通过计算一定时期内证券价格的平均值，反映证券价格的趋势；相对强弱指标（RSI），通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力，判断未来市场的走势；随机指标（KDJ），通过计算一定时期内的最高价、最低价和收盘价等价格波动幅度，反映价格走势的强弱和超买超卖现象；布林线（BOLL），由上轨线、中轨线和下轨线组成，可反映价格的波动范围和趋势变化。51.证券投资组合理论：马科维茨的均值方差模型，该模型通过计算投资组合的期望收益率和方差，来衡量投资组合的收益和风险，投资者可以根据自己的风险偏好选择最优的投资组合；资本资产定价模型（CAPM），描述了在市场均衡状态下，资产的预期收益率与系统风险之间的关系，为资产定价提供了理论依据；套利定价理论（APT），认为资产的预期收益率受多个因素的影响，通过建立多因素模型来解释资产的收益和风险。52.金融风险管理的主要流程：风险识别，通过对金融业务活动的分析，识别可能面临的风险类型和来源；风险衡量，采用定量或定性的方法，对风险的大小、可能性等进行评估；风险应对，根据风险衡量的结果，选择合适的风险管理策略，如风险规避、风险降低、风险转移、风险承受等；风险监控，对风险管理措施的执行情况和风险状况进行持续监测和评估，及时调整风险管理策略。53.信用风险的管理方法：信用评级，通过对借款人的信用状况进行评估，确定其信用等级，为信用决策提供依据；信用风险缓释，通过担保、抵押、质押等方式，降低信用风险；信用衍生工具，如信用违约互换（CDS）等，将信用风险从一方转移到另一方；贷款组合管理，通过分散贷款对象、行业和地区等，降低贷款组合的信用风险。54.市场风险的管理方法：风险价值（VaR）方法，通过计算在一定的置信水平下，某一金融资产或投资组合在未来特定时期内的最大可能损失，来衡量市场风险；压力测试，通过模拟极端市场情况，评估金融机构或投资组合在极端情况下的损失承受能力；套期保值，通过在现货市场和期货市场进行相反方向的交易，对冲市场价格波动的风险。55.流动性风险的管