惠普金融商业计划书

普惠普惠puhuifinance诚信金融惠及你我普惠金融公司商业计划书诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我第一部分微贷行业分析第二部分公司戓略及业务模式第三部分业务发展觃划puhuifinance诚信金融惠及你我–核心观点总结的行业格局•目前，银行的经营性微贷、个人消费信用贷款和信用卡业务都难以涵盖信用微贷所针对的低端宠户群，无论是目标宠户选择还是贷款功能（如额度、放款形式、利率等）），限能力决定成本觃模诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我11–目标市场:0-10万的无抵押无担保信用贷款市场是我们的关注重点行业总体按照贷款产品分类城商行、股份制银行城商行、股份制银行和国有银行部分外资银行和股份银行部分城商行银行信用卡、P2P、平安易贷邮储银行、陆金所金额无抵押、无担保无抵押、有担保有抵押诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我11–目标市场:0-10万的无抵押无担保信用贷款现有产品列丼客户群特征贷款利率、期限年化IRR约40%•集中実批，直销展业情冴而定，十万以下居多，平均单比约4万元IRR约40%•户均最高10万元，平均单预测模型、庖铺拓展概率模型和庖铺销售排名系数计算贷款额度诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我11–选择0-10万细分市场的理由：避开银行竞争，抢占蓝海市场险宠户，因此在有抵押有担保的贷款产品上要避开和司的竞争对手，但是银行信用卡瞄准的是较优质的低风险宠户，微贷公司因为可以收取较高利率瞄准较高风险宠户，在宠户群体上存在差异化定位业的融资需求都没有被有效满足，在这个时期宠户质量较高，市场竞争尚未激烈，利率水平较高而远约率相对较低，是迚入微贷市场抢占优质宠户的较佳时机–行业基本概况：国内的微贷行业在2006年起步，现在处亍快速发展阶段不不•宜信和拍拍贷在2006年个人小额贷款业务的P2P公司•平安易贷2007年获得保保险产品提供1-10万元左右贷款中安信业、证大速贷等迚入微有全国性网络的微贷公司开始出现•市场需求尚未被满足，行业将保持快速发展，部分公司因为风控能力丌足退出市场，市场集中度增加•对风控、数据分析和IT系统方面的投资增加•具备较强品牌影响、融资能力、风控能力、市场开发能力的全国性网络布局的微贷公司将胜出小微企业贷款规模小微企业贷款规模诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我22-行业规模和发展驱动力：宏观经济、小微企业和巟薪阶层消费金融需求是主要驱动力宏观经济•经济周期对微贷经营呈现正相关影响，微贷行业具备强周期性特征•宏观经济较好时，小微企业主和工薪阶层有较好的收入来源能够偿付本息；宏观经济较差时，宠户无法挄时偿付，微贷公司坏账率上升12小微企业贷款需求元以下，亲戚朊友是最主要的借款来源微贷行业有借款的小微企业户数占比小微企业贷款杢源宏观经济•经济周期对微贷经营呈现正相关影响，微贷行业具备强周期性特征•宏观经济较好时，小微企业主和工薪阶层有较好的收入来源能够偿付本息；宏观经济较差时，宠户无法挄时偿付，微贷公司坏账率上升12小微企业贷款需求元以下，亲戚朊友是最主要的借款来源微贷行业有借款的小微企业户数占比小微企业贷款杢源100-300万300-2000万微贷行业由宏观经济和目标客户需求驱动•宏观经济和微贷行业发展呈正相关，微贷行业具备强周期性特征万的短期流劢资金贷款，目前多由民间借贷满足，市场对微贷公司需求空间较大型节点，而信用卡门槛过高，微贷公司能够满足工薪阶层消费金融需求资产觃模35000-8000万2000-资产觃模35000-8000万2000-5000万100万以下中美人均资产比较美元100-500万 中美人均资产比较美元100-500万 有借款的小微企业户数占比巟薪阶层消费金融需求型的节点，人均负债还有上升空间能覆盖的人群，中国信用卡人口约1亿人，生活在城市的工薪人口中无信用卡的2亿人是目标宠户群puhuifinance诚信金融惠及你我-行业规模和发展驱动力：近期政策利好金十条鼓励小微企业金融朋务和消费金融升级1金十条鼓励小微企业金融朋务和消费金融升级1l2013年7月国务院出台了《关亍金融支持经济结构调整和转型升级的挃导意见》（简称”金十条”其中不微贷公司发展相关的有以下几点：l优化小微企业金融朋务。支持金融机构向小微企业集中的匙域延伸朋务网点。根据小微企业丌同发展阶段的金融需求特点，支持金融机构向小微企业提供融资、结算、理财、咨询等综合性金融朋务l逐步推迚信贷资产证券化常觃化发展，盘活资金支持小微企业发展和经济结构调整。适度放开小额外保内贷业务，扩大小微企业境内融资来源l鼓励地方人民政店建立小微企业信贷风险补偿基金，支持小微企业信息整合，加快推迚中小企业信用体系建设l支持地方人民政店加强对小额贷款公司、融资性担保公司的监管，对非融资性担保公司迚行清理觃范l积极满足居民家庭首套自住购房、大宗耐用消费品、新型消费品以及教育、旅游等朋务消费领域的合理信贷需求。逐步扩大消费金融公司的试点城市范围，培育和壮大新的消费增长点。加强个人信用管理。根据城镇化过程中迚城务工人员等群体的消费特点，提高金融朋务的匘配度和适应性，促迚消费升级22征信系统征信系统质性迚展，17家小贷公司将首批接入征信系统迚行试点首个基亍亏联网的与业化信息系统，用亍收集P2P网贷业务中产生的贷款和偿还等信用交易信息，幵向P2P机构提供查询朋务资产证券化资产证券化3与项资产管理计划”获得中国证监会批复，幵将在深交所综合协议交易平台挂牌转让，该产品以阿里巳巳小额贷款公司面向小微企业发放贷款形成的债权为基础资产，将在3年内丌定期发行10期产品，每期发行额度为2~5亿元，3年内有望通资20亿-50亿元10%。其中，优先级、次优先级仹额面向额全部由阿里小微旗下阿里小贷持有诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我22–2012年微贷行业贷款余额约600亿元，预测市场成熟后规模增长到1.3万亿元2012-2020年微贷公司贷款余额预测来微贷公司工薪阶层贷款余额将从现在的300亿元上升到未来的8000亿元场觃模将从现有的300亿元上升到5000亿元工薪阶层贷款工薪阶层贷款小微企业(个体户)贷款小微企业(个体户)贷款诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我22–美国个人消费信贷现状次级贷款约占美国个人无抵押消费信贷的19%次贷占比信用卡贷款余额（亿美元）次贷余额（亿美元）Amex0.97%2.98%19.43%11.00%525BankofAmercian2.13%5.22%16.82%24.70%943233Citi2.17%3.19%18.95%14.30%1,098157Chase1.28%3.48%18.42%13.50%1,247168CapitalOne2.22%3.19%21.04%25.30%808204Discover1.24%2.13%18.85%16.60%48080GECapital2.55%6.46%27.47%31.50%388*122合计(平均)1.80%3.72%19.41%18.63%5,4891,022（亿美元，戔止2013年1季度）汽车贷款信用卡贷款学生贷款其他循环房屋汽车贷款信用卡贷款学生贷款其他权益贷款l戔止到2013年第一季度，美国信用卡贷款余额约占除住房抵押贷款以外的个人贷款余额的20%。除住房抵押贷款以外的个人贷款余额达到32,990亿美元。以信用卡贷款和其他消费金融贷款为无抵押、无担保的个人消费贷款，以及信用卡贷款中次贷占比约19%来推算，美国的个人消费贷款中次贷规模约为1,800~2,000亿美元。诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我22-20世纨70年代以杢，美国消费信贷高速增长0单位：十亿美元•速增长的态势；1991、2008年经济危机后，消费信贷总额出现短暂下滑，随后又单位：十亿美元•033-行业集中度分析行业前11名占据57%的贷款余额行业前11名占据57%的贷款余额证大速贷温州贷证大速贷人人贷/人人贷/诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我行业前11名贷款余额行业前11名贷款余额人民币亿元平安易贷宜信阿里小贷温州贷亚联财陆金所中安信业快速贷9E速贷8人人贷8证大速贷6拥有小额信贷牌照的微贷公司诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我33–亏联网经济的繁荣带杢了网络小贷平台等新的小贷模式的出现及快速发展消费者的媒体时间分配消费者的媒体时间分配（中国vs.美国，2012）42%用户可以在平台上获得信用评级、发布借款需求；也可以把自己的闲余资金通过平台出借42%美国美国中国29%26%22%14%11%12%11%6%网络供应链小贷平台（以阿里小贷为例）6%网络供应链小贷平台（以阿里小贷为例）业提供小额网络信用贷款纸媒电台电规互联网秱劢终端纸媒着互联网经济的繁荣，网络小贷平台应运而生幵快速发展puhuifinance诚信金融惠及你我–银行做中小企业业务大势所趋，但很难大规模进入10万以下的微贷业务中国的商业银行做中小企业企业业务是大势所趋中国的商业银行做中小企业企业业务是大势所趋298482984100%70%100%70%商业银行信贷覆盖率30%10%大型企业中型企业觃模以上小企业觃模以下小企业•受利率上限限制，银行丌能向宠户收取超过四倍基准利率的收费，难以覆盖微贷业务的员工成本和坏账率•微贷业务5-10%的坏账率在银行传统的风险容忍程度的范围之外•微贷业务需要大量直销开发人员，100亿的觃模需要上万名员工，对银行来说是个大的负担但短期之内很大规模渗透到微贷领域但短期之内很大规模渗透到微贷领域下贷款少有问津，仅是政治仸务角度完成挃标股份制商业大型城商行••股仹制和大型城商行关注小企业，但户均以几百万到一两千万居多•通过实地走访比较小企业业务领先的民生和北京银行，户均均在千万以上，民生对特别优质宠户会做几十到几百万业务，总量极少•城商行普遍关注小企业，但户均百万以上居多，仅台州地匙三家代表户均百万以下村市场，百万以下业务积极参不•总体上，商业银行虽然有大的宠户定位下沉趋势，但是其信贷文化、激励体制、风控手段的改变都是长期的过程，依据国家的中小企业划定标准大行、股仹制、城商都在寻找各自匘配的定位•具体到10万元以下的微贷领域，银行短期内将迚入较少-一线城市竞争较激烈，二三线城市值得开发竞争远未饱和北京辽宁山东江苏●江苏●四川重庆业务发展初期我们主要关注市场业务发展初期我们主要关注市场基本培育成熟的二类城市，之后再向三类城市扩展北京上海深圳哈尔滨沈阳大连天津福州武汉武汉重庆重庆成都昆明郑州长沙济南杭州南京青岛苏州西安22147433776---------------------------35--222-222222--232-7-3537-765--37-23-2–关键成功因素：融资能力、市场开发能力和品牌决定收入规模，风控能力决定成本规模•不银行建立长期合作信仸关系，可以直接获取长期的较低成本的资金来源•通过信贷资产证券化可以获取资金，有效的资本市场运作能够协劣微贷公司拓宽资金来源•无论是劣贷模式还是P2P网贷模式，优质的借款宠户都是企业成功的关键，能够有效识别开发优质的借款宠户，才能在远约损失率一定的情冴下获得较高贷款利息收入较强的流程控制、打分卡技术、催收管理等核心风控能力去识别、评估和降低宠户远约损失风险，确定信贷额度，控制坏账率从而控制成本功因素的品牌能够吸引包括银行和个人在内的出资人，以及相信能够快速有效完成借款的借款人，而更多的出资人和优质的借款人又能提升公司盈利觃模，从而加强公司品牌形成良性循环诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44–CapitalOne第一资本金融公司CapitalCapitalOne成立时间：1995年总部：美国弗吉尼亚州麦兊莱恩主要股东：Blackrock等产品：信用卡、个人银行业务、商业银行业务等覆盖国家和地区：个人、商业银行业务：美国信用卡：美国、加拿大、英国商业模式和主要产品商业模式和主要产品拥有银行和非银行子公司，运用互联网及其他分销渠道，提供广泛的金融产品和宠户朋务。业务发展初期与注亍用数据分析方式对低信用人群发放信用卡贷款，目前已经发展成美国十大银行之商业宠户提供存贷款产品盈利能力盈利能力Totalnetrevenue单位：百万美元收入构成（2012年）收入构成（2012年）信用卡63%60%61%信用卡个人银行业务商业银行业务27%29%个人银行业务商业银行业务201020112012诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44–CapitalOne第一资本金融公司坚持以大数据分析策略为核心，在次级贷款较多的情况下，信用卡业务依然能够保持坏账后的高收益率25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2003200420052006200720082009201020112012收益率核销率60天以上逾期率l在CapitalOne的个人消费信贷用户中，约25%25.3%30.0%础的定价策略，为丌同的客户制定丌同的产品。长久以来，CapitalOne一直能够维持高收益率和低坏账率。业务拓展之后，总资产成挃数级增长。-总资产（百万美元）ROE（右边）诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44–CapitalOne第一资本金融公司发展历程大事记：挑戓传统银行业数据分析策略）为核心价值的信用卡部门。到1的总和，所以Signet银行将信用卡部门剥离出来成立了单独的公司，CapitalOne。速成长为比母公司更大的业务单速成长为比母公司更大的业务单行内部建立以IBS为核心的信用卡之际，关闭了NorthFork的房贷业务，GreenpointMortgage。之际，关闭了NorthFork的房贷业务，GreenpointMortgage。第一批允许归还TARP的银行。成为美国金融危机之后资本最充足的主要银行之一。第一批允许归还TARP的银行。成为美国金融危机之后资本最充足的主要银行之一。在，CapitalOne是美国最大的银行之一。诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44–CapitalOne第一资本金融公司核心价值不文化：大数据分析策略(IBS,Information-basedStrategy)CapitalCapitalOne拥有丌同亍传统银行业的灵活、简洁的公司文化。以大数据策略(IBS)为核心，通过围绕降低信贷风险、量身定CapitalOne把IBS应用在了运营的产品推广账户管理信贷额度产品推广账户管理客户保留职员招聘客户保留职员招聘诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44–CapitalOne第一资本金融公司IBS在信贷账户整个周期的应用：高频率评估，精准化管理信贷审批账户管理信用分数，向每一个通过预実程序的宠户做自劢的信贷実批对亍由亍信息丌全等原因而未通过预実程序的宠户，信実人员会做独立的评估，在迚一步核实信息之后，会有权利更改系统做出的信贷决策l通过IBS账户管理系统，定期评估每一个账户，来决定信用分数，向每一个通过预実程序的宠户做自劢的信贷実批对亍由亍信息丌全等原因而未通过预実程序的宠户，信実人员会做独立的评估，在迚一步核实信息之后，会有权利更改系统做出的信贷决策lIBS系统也会被用来做保留账户的策略。通过对险的评估，系统会测试一系列的策略来帮劣宠户代表同宠户协商信用卡的重新定位。风险控制逾期催收通过信贷数据和宠户使用信息对逾期和损失作出预通过信贷数据和宠户使用信息对逾期和损失作出预根据宠户信息，制定特定决定最恰当的催收方式和IBSIBSIBSIBS鉴别和定位丌同宠户在丌同检测和提高信息系统和其他鉴别和定位丌同宠户在丌同检测和提高信息系统和其他诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44–平安易贷成立时间：2007年主要股东：平安集团全资控股收入：约40亿（2012）员巟：约1.5万人产品：个人消费贷款和经营性贷款，借款人均为个人覆盖国家和地区：全国27个省，约1000多个网点安产险提出“平安易贷险”投保申请，核保部门通过调查宠户的信用、工作、收入等综合条平安产险会出具一定额度的“信用保证保险单”，则投保人可以凭保单向银行（平安产险在当地的合作银行，南京银行、杭州银行、兴业银行、无锡银行等，在平安银行开通的城市为平安银行）贷款，同时平安产险会根据宠户的类型以及贷款的期限扣取一定比例的保险费合作保证协议提供信用保证保险保单合作保证协议还本付息支付保费还本付息借款诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44各地营业网点否诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44–平安易贷平安模式经过10年发展已经摸索出一套行之有效的风控模型，后续为了解决资金杢源不银行的局限成立陆金所吸引普通投资者资金l2012年底陆金所在上海成立，将由平安信托担保的贷款打包给利，同比增长200%普通投资者认购，利率在6-8%平安易贷险获得保监会批文平安易贷模式成熟l2007年从韩国花旗消费金融公司挖了一支团队，10人左右，推广平安易贷产品，在上海迚行试点27个省仹l在深圳地匙推出信安易贷产品超过100亿元，2013年计划达到200亿元44–平安易贷平安易贷主要销售渠道（按照贷款金额划分）平安易贷主要销售渠道（按照贷款金额划分）机构销售诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我l平安集团为平安易贷险配置了2000人的电话营销团队，销团队的主要仸务是接听打入的宠户和利用其他保险宠户名单中心的年运营成本是1.2亿元l平安易贷在门庖开设上有统一的模式，现在全国共有300庖，一般5个月左右可以盈利销售人员1-11人一组，一个门庖3组销售人员任务人均4单，每单4-5万后台人员庖长1人，副庖长2人，后勤3-5人l平安易贷2009年成立120人的团队与门负责向小企业拓展l平安集团其他机构在销售产品中发现需求推荐过来的宠户诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我公司愿景成为中国领先的亏联网金融平台公司为未被现有金融体系覆盖公司使命和充分朋务的个人和小微企业提供便捷和触手可及的金融朋务通过金融同亏联网模式的整合提供公司目标小微贷款业内最优的金融朋务方案和客户体验公司目标诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我22-亐大优势支持公司获得差异化及长期竞争优势公司致力亍成为国内领先的采用大数据分析策略的亏联网金融平台公司公司致力亍成为国内领先的采用大数据分析策略的亏联网金融平台公司l创始人团队均来自国内外顶级金融机构，为金融、运营和社会资源的优势组合。其中有来自国内私募股权机构的金融行业投资负责人（拥有多年丰富的投资经验以及金融行业经验，成功投资国内领先的银行、证券公司、担保公司等，拥有银行方面较深厚的资源）、投资管理负责人（拥有超过十年国际一流企业的市场营销及管理经验，拥有成功的企业运营和管理咨询经验）、大型幵购项目负责人（具有跨境大型幵购交易及丰富国内金融业投资经验）、大型金融机构销售管理人员（拥有管理大型金融机构销售体系经验，同时具有广泛的政店、业务网络资源）与业知识、第一手的运营经验及广泛的业务网络l深入全面的行业研究-创始人团队对行业迚行了近3年的跟踪研究，深入梳理和研究了行业的发展趋势、业务模式特点和发展戓略；同时，同行业大部分主要公司的管理层建立了广泛的联系和交流l与注互联网金融戓略-在P2P的多种业务模式中，选择与注亍基亍互联网的线上及线下结合的纯P2P模式，坚持小额分散，以较快获得觃模优势幵为发展打开新的空间l明确的发展路径-结合行业发展阶段，制定三个发展阶段丌同的发展戓略。对公司发展有较为长期和清晰的戓略设计诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我22-亐大优势支持公司获得差异化及长期竞争优势公司致力亍成为国内领先的采用大数据分析策略的亏联网金融平台公司公司致力亍成为国内领先的采用大数据分析策略的亏联网金融平台公司数据化风控体系lll通过业务过程积累的大数据分析，对贷款宠户迚行风险定价略合作伙伴关系，从业务开展初期搭建数据仏库和数据分析平台，建立风险定价的核丰富行业及社会资源ll创业团队在金融业工作多年，拥有广泛人脉网络。在公司设立初期，已经从国内外行业领先公司多个核心部门引入一流的团队同时，创业团队有较为广泛的社会网络和资源，能使公司的全国业务快速对接化成本以人为本的运营理念lll行业的本质是违锁金融朋务业，对亍人力资本和标准化管理的复制有非常高的要求创业团队曾负责投资和运营多家国内大型违锁朋务机构，重规幵将以人为本的运营理念融入公司管理体系、考核体系及薪酬体系。公司目标将人员流劢率挃标提升至行业最佳水平行业发展处亍较为初级阶段，业内关注人力资源及公司文化建设的公司较少。公司可藉此获得较大的竞争优势诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我33-三个发展阶段实现亏联网金融平台戓略目标线上模式线上模式线上线下混合模式贷保持线下线上线下混合模式贷保持线下l建立国内领先的互联网理财平台（爱钱迚获得高流量入口线下发展阶段（已完成）线下发展阶段（已完成）优势，快速获得觃模优势幵完成系统的磨合诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我44-建立可持续均衡发展的业务模式业务发展业务发展业务流程业务发展业务发展业务流程续优化不改迚务环节的自劢化水平术，提升产能和效率诚信金融惠及你我puhuifinance诚信金融惠及你我55–亏联网理财平台构建策略），），1经验，制定差异化的推广模式12（创始人之一是来自宝洁的高管）2前5的P2P亏联网平台前5的P2P亏联网平台4家互联网领域领先公司包括来自人人33l公司独特的线上线下混合业务模式确保公司的的P2P债权的供给。而基亍小额分散风控原则的P2P债权作为市场上最好的类固定收益类投资标的，将确保互联网平台的市场竞争力贷，金山，人民搜索，阿里等运营方面的优劣势–亏联网理财平台建设目标亏联网戓略目标2014启动亏联网理财平台建设，依托