2025《证券投资基金基础知识》备考提升核心试题库-600题

PAGEPAGE12025《证券投资基金基础知识》备考提升核心试题库_600题一、单选题1.不属于可以回购本公司股票的情形是（）。A、公司减少注册资本B、公司扩大经营规模C、与持有本公司股份的其他公司合并D、将股份奖励给本公司员工答案：B解析：本题考查可回购公司股票的情形。《公司法》规定可以回购公司股票的情形包括：（1）公司减少注册资本；（A选项排除）（2）与持有本公司股份的其他公司合并；（C选项排除）（3）将股份奖励给本公司员工。（D选项排除）综上所述，B选项符合题意，公司扩大经营规模不属于可以回购本公司股票的情形。故本题选B选项。2.在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售的基金是（）。A、QFIIB、QDIIC、沪港通D、基金互认答案：D解析：本题考查基金互认。基金互认，是指在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售的基金。故本题选D选项。[]3.（）旨在尽量不造成大的市场冲击情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格完成交易的最优化算法。A、跟量算法B、时间加权平均价格算法C、成交量加权平均价格算法D、执行缺口算法答案：D解析：本题考查执行缺口算法。执行缺口算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。故本题选D选项。[]4.上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）个月。A、1B、3C、5D、6答案：D解析：本题考查保证金交易。上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月。故本题选D选项。[]5.欧洲最大的证券交易所是（）。A、法兰克福证券交易所B、爱尔兰证券交易所C、布鲁塞尔证券交易所D、伦敦证券交易所答案：D解析：本题考查欧洲主要的交易市场。欧洲主要交易市场包括伦敦证券交易所、法兰克福证券交易所、布鲁塞尔证券交易所—泛欧证券交易所。其中，伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，世界上最国际化的金融中心，欧洲债券及外汇交易领域的全球领先者，受理超过2/3的国际股票承销业务。故本题选D选项。[]6.（）是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出（相对于没有该笔交易的情形而言），一般无法准确计量，也不能事先确定。A、显性成本B、隐性成本C、买卖价差D、机会成本答案：B解析：本题考查隐形成本的概念。隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出（相对于没有该笔交易的情形而言），一般无法准确计量，也不能事先确定，因此容易被忽视，又被称为间接成本或价内成本。故本题选B选项。[]7.基金托管人的托管费是从（）中列支的。A、管理人收益B、托管人收益C、基金资产D、投资者的收益答案：C解析：本题考查基金托管费的计提。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用，基金托管人的托管费是从基金资产中列支的。故本题选C选项。[]8.马科维茨用收益率的（）来衡量收益，用收益率的（）来度量风险。A、期望值；方差B、期望值；标准差C、相关系数；期望D、方差；标准差答案：B解析：本题考查现代投资组合理论的发展。马科维茨用收益率的期望值来度量收益，用收益率的标准差来度量风险，推导出的结论是，投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资，B选项符合题意。故本题选B选项。9.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（）。A、离散型随机变量B、分布型随机变量C、连续型随机变量D、中断型随机变量答案：C解析：本题考查连续型随机变量。如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。故本题选C选项。【知识拓展】如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。10.封闭式基金只能采用（）方式分红。A、转股B、现金C、配股D、股票股利答案：B解析：本题考查封闭式基金的利润分配。封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配，且只能采用现金方式分红。故本题选B选项。[]11.交易所上市交易的可转换债券按（）作为估值全价。A、当日收盘价B、前一日收盘价C、前一日结算价D、当日开盘价答案：A解析：本题考查具体品种的估值方法。交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价，A选项符合题意。故本题选A选项。[]12.经济合作与发展组织简称经合组织，是由（）市场经济国家组成的政府间国际经济组织，旨在共同应对全球化带来的经济、社会和政府治理等方面的挑战，并把握全球化带来的机遇。A、20多个B、30多个C、40多个D、50多个答案：B解析：本题考查OECD的概念。经济合作与发展组织简称经合组织，是由30多个市场经济国家组成的政府间国际经济组织，旨在共同应对全球化带来的经济、社会和政府治理等方面的挑战，并把握全球化带来的机遇。综上所述，B选项符合题意。故本题选B选项。[]13.（）是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。A、公开市场一级交易商制度B、公开市场二级交易商制度C、公开市场三级交易商制度D、结算代理制度答案：A解析：本题考查公开市场一级交易商制度的概念。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。故本题选A选项。[]14.美国纳斯达克市场采用（）交易制度。A、多元做市商B、特定做市商C、指定做市商D、单一做市商答案：A解析：本题考查做市商的种类。在多元做市商制度下，每支证券同时拥有多家做市商进行做市交易，可以避免做市商操纵价格，美国纳斯达克市场采用多元做市商交易制度，A选项符合题意。故本题选A选项。[]15.固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）元。A、1B、0.1C、0.01D、0.001答案：D解析：本题考查固定收益证券综合电子平台特别规定。2007年7月25日起上海证券交易所固定收益平台开始试行。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。故本题选D选项。[]16.2016年8月，我国内地个人投资者通过基金互认卖出香港基金份额获取的份额转让差价所得为5000万元，则该投资者应缴纳个人所得税（）元。A、3000B、2000C、1000D、0答案：D解析：本题考查个人投资者投资基金的税收。对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税。故本题选D选项。[]17.（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。A、基金合并B、现金分红C、分红再投资D、基金分拆答案：D解析：本题考查基金分拆的概念。基金分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。故本题选D选项。[]18.（）是期货交易最大的特征。A、保证金制度B、盯市制度C、对冲平仓制度D、杠杆答案：B解析：本题考查期货合约的交易制度。盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。故本题选B选项。19.根据证券投资基金法的规定，（）应当履行计算并公告基金净值的职责。A、基金托管人B、基金销售机构C、基金管理人D、注册登记机构答案：C解析：本题考查基金管理人的职责。基金管理人应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格，C选项符合题意。故本题选C选项。[]20.（）是一种没有到期日的特殊债券。A、统一公债B、金融债券C、企业债券D、公司债券答案：A解析：本题考查统一公债的概念。统一公债是一种没有到期日的特殊债券。故本题选A选项。21.美国纳斯达克市场采用（）交易制度。A、多元做市商B、专项做市商C、特定做市商D、一般做市商答案：A解析：本题考查做市商的种类。多元做市商是指每支证券同时拥有多家做市商进行做市交易，避免一家做市商垄断市场的现象发生，从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。故本题选A选项。[]22.利润包括收入减去费用后的净额以及（）等。A、所得税B、营业利润C、实收资本D、直接计入当期利润的利得和损失答案：D解析：本题考查基金利润的概念。基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。故本题选D选项。[]23.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（）。A、年利率B、季利率C、月利率D、日利率答案：A解析：本题考查可转换债的票面利率。可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券时的票面年利率，它一般低于相同条件的普通债券的票面利率，因为可转换债券持有者有特殊的选择权。故本题选A选项。24.随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（）。A、最佳收益比率B、最佳负债比率C、最佳权益比率D、最佳股本比率答案：B解析：本题考查最佳负债比率。根据权衡理论，随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为最佳负债比率。故本题选B选项。25.（）指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为A、期货交易B、债券借贷业务C、远期交易D、回购协议答案：C解析：本题考查远期交易的概念。远期交易指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。故本题选C选项。[]26.下列选项中，不属于互换合约的是（）。A、利率互换合约B、股权互换合约C、信用违约互换合约D、利率期货合约答案：D解析：本题考查互换合约的类型。互换合约指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。更为准确地说，是指交易双方约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。常见的互换合约包括利率互换合约、货币互换合约及股票收益互换，此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。综上所述，A、B、C选项不符合题意，D选项符合题意。故本题选D选项。27.关于随机变量的说法，错误的是（）。A、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量答案：D解析：本题考查随机变量的基本内容。A选项说法正确，D选项说法错误，我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。B选项说法正确，如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。C选项说法正确，如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。故本题选D选项。28.封闭式基金只能采用（）的分配方式。A、分红再投资B、财产分配C、现金分红D、股票股利答案：C解析：本题考查基金的利润分配方式。封闭式基金只能采用现金分红；开放式基金的分红方式包括现金分红方式和分红再投资转换为基金份额两种。综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。[]29.随机变量的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。A、平均值B、最大值C、最小值D、中间值答案：A解析：本题考查期望的概念。随机变量的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。故本题选A选项。30.最常见的衍生工具包括（）。Ⅰ.远期合约Ⅱ.期货合约Ⅲ.期权合约Ⅳ.互换合约Ⅴ.结构化金融衍生工具A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：B解析：本题考查常见衍生工具。最常见的衍生工具包括：（1）远期合约；（2）期货合约；（3）期权合约；（4）互换合约。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，Ⅴ项不符合题意，结构化金融衍生工具是指通过基础衍生工具的相互结合或者与基础金融工具相结合开发和设计出的具有复杂特性的金融衍生工具。故本题选B选项。31.股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（）的特征。A、参与性B、流动性C、收益性D、交易性答案：B解析：本题考查股票的流动性。股票的流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征，B选项符合题意。故本题选B选项。【知识拓展】股票的特征还包括：（1）收益性，收益性是股票最基本的特征，是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。（2）风险性，是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。股票风险的内涵是预期收益的不确定性。（3）永久性，是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。（4）参与性，指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。32.（）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。A、远期合约B、期货合约C、期权合约D、互换合约答案：B解析：本题考查期货合约的定义。期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。故本题选B选项。【知识拓展】A选项，远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。C选项，期权合约又称选择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产权利的合同。D选项，互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。33.目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，（）印花税。A、免征B、单边征收（卖方）C、单边征收（买方）D、征收答案：A解析：本题考查基金税收的基本内容。目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，免征印花税。故本题选A选项。[]34.当发生的运作费影响基金份额净值小数点后第4位，应（）。A、采用预提或待摊的方法计入基金损益B、于发生时直接计入基金损益C、调整费用后计入基金损益D、采用公允价值计入基金损益答案：A解析：本题考查基金运作费的相关规定。（1）当发生的运作费影响基金份额净值小数点后第4位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益；（A选项符合题意）（2）当发生的运作费如果不影响基金份额净值小数点后第4位，应于发生时直接计入基金损益。综上所述，A选项符合题意。故本题选A选项。[]35.在基金资产估值中，封闭式基金的估值频率为（）。A、每周披露一次基金份额净值，并于次日公告基金份额净值B、每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值C、每月披露一次基金份额净值，但每个周也都进行估值D、每月披露一次基金份额净值，但每半个月也都进行估值答案：B解析：本题考查封闭式基金的估值频率。我国的封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。故本题选B选项。[]36.（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。A、全额结算B、净额结算C、多边净额结算D、批量全额结算答案：A解析：本题考查全额结算的概念。全额结算又称逐笔结算，指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。在交收时点，买卖双方应付资金和证券都符合要求的，完成交收；任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的，交收失败。故本题选A选项。[]37.根据市场条件的不同，指数复制方法不包括（）。A、完全复制B、抽样复制C、优化复制D、随机复制答案：D解析：本题考查指数复制方法的种类。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，包括：（1）完全复制；（2）抽样复制；（3）优化复制。综上所述，D选项符合题意。故本题选D选项。38.当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（）。A、成交量加权平均价格算法B、时间加权平均价格算法C、跟量算法D、执行缺口算法答案：C解析：本题考查算法交易的常见策略。跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。故本题选C选项。[]39.（）是全球第一的基金分销中心。A、美国B、卢森堡C、英国D、法国答案：B解析：本题考查各国基金国际化概况。卢森堡作为欧洲第一、世界第八大金融中心，拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20％的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。卢森堡是欧洲最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。故本题选B选项。[]40.如果一个随机变量X最多只能取有限个值，则该随机变量被称为（）。A、离散型随机变量B、连续型随机变量C、中断型随机变量D、分布型随机变量答案：A解析：本题考查离散型随机变量的概念。如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则其为离散型随机变量。故本题选A选项。【知识拓展】如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则其为连续型随机变量。41.任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的（）。A、50%B、20%C、100%D、200%答案：C解析：本题考查远期交易的限制。任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的100%。故本题选C选项。[]42.某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为32万，净利润为16万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为（）。A、12.5％B、18.75％C、20％D、40％答案：C解析：本题考查净资产收益率的计算。净资产收益率（ROE）也称权益报酬率，强调每单位所有者权益能够带来的利润，用来衡量企业最大化股东财富的能力。其计算公式为：净资产收益率=净利润÷所有者权益。本题中，净利润为16万，所有者权益为80万。将数值代入公式得，净资产收益率=16÷80=20%。故本题选C选项。43.规模较大的基金与小规模基金相比，平均成本（）。A、较低B、较高C、一致D、无法判断答案：A解析：本题考查基金管理规模。与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。同时，规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。故本题选A选项。[]44.货银对付原则是指（）。A、在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额B、清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算C、清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算D、在办理资金交收的同时完成证券的交割答案：D解析：本题考查货银对付原则。货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。故本题选D选项。[]45.在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。A、多边净额结算B、净额结算C、双边净额结算D、单边净额结算答案：A解析：本题考查多边净额结算。在多边净额结算中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。故本题选A选项。[]46.（）是指通过数量化分析工具将各类资产有效地组合起来达到预定的风险和收益目标。A、投资组合优化B、业绩归因C、绩效评估D、业绩度量答案：A解析：本题考查投资组合优化。在进行投资决策时，投资经理会进行投资组合优化。投资组合优化是指通过数量化分析工具将各类资产有效地组合起来达到预定的风险和收益目标。故本题选A选项。47.基金会计报表不包括（）。A、资产负债表B、利润表C、基金净值变动表D、所有者权益变动表答案：D解析：本题考查基金会计报表。基金会计报表包括资产负债表、利润表和净值变动表等报表。综上所述，D选项符合题意，所有者权益变动表不属于基金会计报表。故本题选D选项。[]48.在指令驱动市场上，（）是交易的核心。A、卖方报价B、买方报价C、买卖数量D、指令答案：D解析：本题考查指令驱动市场的核心。指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。在指令驱动市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。故本题选D选项。[]49.某公司的总资产为1000万元，所有者权益为700万元，则该公司的资产负债率为（）。A、30%B、70%C、1.43D、3.33答案：A解析：本题考查资产负债率的计算。资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债）占总资产的比例，是使用频率最高的债务比率，资产负债率=负债／资产。本题中，资产为1000万元，负债=资产-所有者权益=1000－700=300（万元）。将数值代入公式可得，资产负债率=300÷1000=30%。故本题选A选项。50.财务报表分析的对象是（）。A、企业的各项基本活动B、企业的经营活动C、企业的投资活动D、企业的筹资活动答案：A解析：本题考查财务报表的概念。财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。故本题选A选项。51.国内黄金ETF在2013年密集上市，主要投资于（）的黄金产品。A、上海黄金交易所B、上海期货交易所C、场外黄金交易市场D、实物黄金答案：A解析：本题考查国内黄金ETF投资。国内黄金ETF在2013年密集上市，主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。故本题选A选项。52.国内外主流基金业绩评价方法体系的特点包括（）。Ⅰ.基金分类Ⅱ.方法模型Ⅲ.充分考虑公募基金相对收益的特征Ⅳ.充分考虑信息有效性的因素A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：本题考查国内外主流基金业绩评价体系的特点。内外主流基金业绩评价体系的特点包括：（1）基金分类；（Ⅰ项符合题意）（2）方法模型；（Ⅱ项符合题意）（3）充分考虑公募基金相对收益的特征；（Ⅲ项符合题意）（4）充分考虑信息有效性的因素；（Ⅳ项符合题意）（5）注重考察基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的下行风险；（6）其他。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意。故本题选A选项。[]53.下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。A、动力煤B、钢铁C、铜D、橡胶答案：A解析：本题考查基础原材料类大宗商品的种类。基础原材料类大宗商品主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等，是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关。综上所述，A选项符合题意，动力煤属于能源类大宗商品。故本题选A选项。54.对于一个基金投资者来说，基金进行利润分配后，其利益（）。A、增加B、减少C、无实际影响D、不确定答案：C解析：本题考查基金利润分配的影响。基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。故本题选C选项。[]55.（）年，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点。A、2014B、2016C、2015D、2012答案：A解析：本题考查沪港通的批复时间。2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。故本题选A选项。[]56.（）制度是一国在货币未完全可自由兑换、资本项目尚未完全对外开放情况下有限度引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度安排。A、QFIIB、LOFC、QDIID、RQFII答案：A解析：本题考查合格境外机构投资者（QFII）制度的定义。合格境外机构投资者（QFII），是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。具体来说，是我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度。故本题选A选项。[]57.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，下列选项中，（）符合融资融券的标的证券为股票的条件。A、融资买入标的股票的流通股本为5000万元B、股东人数为3000人C、股票交易未被上海证券交易所实行特别处理D、在上海证券交易所上市交易2个月答案：C解析：本题考查保证金交易。上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件有：（1）在上海证券交易所上市交易超过3个月；（D选项不符合题意）（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；（A选项不符合题意）（3）股东人数不少于4000人；（B选项不符合题意）（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一：日均换手率低于基准指数日均换手率的15％，且日均成交金额小于5000万元；日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4％；波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上；（5）股票发行公司已完成股权分置改革；（6）股票交易未被上海证券交易所实行特别处理；（C选项符合题意）（7）上海证券交易所规定的其他条件。综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。[]58.某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（）元。A、1.67B、30C、1D、2.3答案：C解析：本题考查基金份额净值的计算。基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额=（基金资产－基金负债）÷基金总份额。本题中，基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份。将数值代入公式可得，基金份额净值=（50-20）÷30=1（元）。故本题选C选项。[]59.战略资产配置重在长期回报，其投资期限可长达（）年以上。A、5B、10C、15D、12答案：A解析：本题考查战略性资产配置的投资期限。战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置，注重长期回报，其投资期限可以长达5年以上。故本题选A选项。60.现金流量表表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。现金流量表以（）为基础编制。A、杜邦恒等式B、历史数据C、权责发生制D、收付实现制答案：D解析：本题考查现金流量表的编制基础。现金流量表也叫账务状况变动表，表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表以收付实现制为基础编制。故本题选D选项。61.关于交易成本，以下表述正确的是（）。A、交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费B、隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等C、由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计D、由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本答案：B解析：本题考查交易成本。A选项表述错误，B选项表述正确，交易成本不仅包括显性成本，也包括隐性成本，显性成本主要包括交易佣金、印花税和过户费等；隐性成本主要包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。C选项说法错误，虽然交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响不能忽略不计。D选项说法错误，隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出（相对于没有该笔交易的情形而言），一般无法准确计量，也不能事先确定。并非无法测量，交易过程需要关注隐性成本。故本题选B选项。[]62.复利是指每经过一个计息期，将所生利息加入本金再计利息。此处的计息期是指相邻（）次计息的时间间隔。A、0.5B、1C、2D、3答案：C解析：本题考查复利的即系期。复利是指每经过一个计息期，将所生利息加入本金再计利息，这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。除非特别说明计息期为一年。故本题选C选项。63.资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率其实是同一意思，数值越大代表财务杠杆比率越（），负债越（）。A、高；轻B、高；重C、低；轻D、低；重答案：B解析：本题考查常用财务杠杆比率。（1）资产负债率=负债总额÷资产总额；（2）权益乘数=资产总额÷所有者权益总额；（3）负债权益比=负债总额÷所有者权益总额。综上可知，资产负债率、权益乘数和负债权益比都是数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。故本题选B选项。64.通过各种通信方式，而不是集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具被称为（）。A、远期合约B、交易所交易的衍生工具C、期权合约D、OTC交易的衍生工具答案：D解析：本题考查场外交易市场（OTC）交易的衍生工具的概念。场外交易市场（简称OTC）通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易。例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生工具交易。故本题选D选项。65.当前三大国际投资基金监管标准的相似之处不包括（）。A、都对基金的定价、估值、分散投资、信息披露等有明确的规定B、都要求基金的监管机构要有充分的监管权力和监管手段C、制定和公布了大量准则和报告，为各国监管机构和行业自律组织提供了科学、全面的监管范本D、都要求基金资产必须由独立的托管人保管答案：C解析：本题考查三大国际投资基金监管标准。三大国际投资基金监管标准都要求基金管理人为投资人的利益服务，基金资产必须由独立的托管人保管，对基金的定价、估值、分散投资、信息披露等都有明确的规定，还都要求基金的监管机构要有充分的监管权力和监管手段。综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。[]66.我国基金的管理费、托管费、销售服务费按（）的一定比例逐日计提，按月支付。A、当日基金资产净值B、前一日基金资产净值C、上月基金资产平均净值D、当月基金资产平均净值答案：B解析：本题考查基金各种费用的计提标准及方式。我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。故本题选B选项。[]67.（）反映了投资者的收益要求。A、风险目标B、风险报酬C、预期收益率D、收益目标答案：D解析：本题考查收益目标。收益目标反映了投资者的收益要求。收益目标可以是绝对收益，也可以是相对收益，投资者的收益目标需与其风险容忍度相匹配。故本题选D选项。68.基金收入的主要来源包括（）。Ⅰ.利息收入Ⅱ.投资收益Ⅲ.其他收入Ⅳ.资产估值变动A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：本题考查基金利润来源。基金收入是基金资产在运作过程中产生的各种收入，收入来源主要包括利息收入、投资收益及其他收入。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，Ⅳ项不符合题意，基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。故本题选C选项。[]69.我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）。A、上海期货交易所B、深圳黄金交易所C、深圳期货交易所D、上海证券交易所答案：A解析：本题考查另类投资的发展。我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所。其中，上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。故本题选A选项。70.关于个人投资者的表述，以下选项不正确的是（）。A、个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求B、个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求C、基金销售机构根据财富水平对个人投资者加以区分在业内有统一标准D、基金销售机构可将个人投资者分为零售、富裕、高净值和超高净值投资者答案：C解析：本题考查个人投资者。个人投资者是基金投资群体的重要组成部分。A、B选项说法正确，个人投资者的个人状况会对其投资需求产生多方面的影响。个人投资者的就业状况和家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况—）都会影响其投资需求。C选项说法错误，个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限。D选项说法正确，基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，例如，将个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者。故本题选C选项。71.房地产权益基金的存在形式包括（）。Ⅰ.股份公司Ⅱ.有限合伙公司Ⅲ.契约型基金Ⅳ.封闭式基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：本题考查房地产权益基金的存在形式。房地产权益基金，是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选A选项。72.融资融券要求普通投资者开户时间达到18个月，持有资金不得低于（）万元人民币。A、50B、30C、100D、25答案：A解析：本题考查融资融券的要求。融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。故本题选A选项。[]73.（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。A、固定投资B、传统投资C、另类投资D、额外投资答案：C解析：本题考查另类投资。另类投资通常被认为是传统公开市场交易的权益、债券、货币和期货等投资以外的所有投资，和传统投资一样，其应当是能够在可接受的风险水平下提供合理回报的投资。故本题选C选项。74.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了（）。A、相同的效用B、不同的效用C、无法比较同一条无差异曲线上投资组合的效用D、由低到高的效用答案：A解析：本题考查无差异曲线。根据投资者的效用函数，可以画出无差异曲线。无差异曲线是在期望收益—标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线。同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用。故本题选A选项。75.一些大型企业设有专门的财务公司。通常情况下，财务公司会投资于（）。Ⅰ.银行存款Ⅱ.货币市场基金Ⅲ.其他流动性较好的短期资产Ⅳ.股票A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：本题考查财务公司的投资限制。一些大型企业设有财务公司，主要负责资产管理和投资，通常情况下，会投资于银行存款或货币市场基金，或投资于其他流动性较好的短期资产。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选D选项。76.某可转换债券面值为250元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。A、10B、15C、20D、25答案：A解析：本题考查转换比例的计算。转换比例，指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值÷转换价格。本题中，可转换债券面值为250元，其转换价格为25元。将数值代入公式得，转换比例=250÷25=10。故本题选A选项。77.另类投资的投资形式不包括（）。A、碳排放权交易B、期货C、黄金投资D、艺术品和收藏品答案：B解析：本题考查另类投资的种类。另类投资通常包括另类资产、另类投资策略、私募股权和对冲基金。除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品等投资方式。综上所述，B选项符合题意，期货属于传统投资，并不属于另类投资的投资形式。故本题选B选项。78.同业存单是存款类金融机构在银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。存款类金融机构在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得（）元人民币。A、低于1亿B、低于5000万C、高于1亿D、高于5000万答案：B解析：本题考查同业存单。存款类金融机构在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得低于5000万元人民币。故本题选B选项。79.华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，这样做使速动比率（）。A、提高B、下降C、无影响D、无特定方向的影响答案：B解析：本题考查速动比率的基本内容。速动比率=(流动资产－存货)÷流动负债。本题中，原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，即存货增加，分子减少，流动负债延缓偿付，分母不变，所以速动比率下降。故本题选B选项。80.在计算基金的相对收益时，（）较为直观，应用更为广泛。A、算术法B、几何法C、平均法D、加权法答案：A解析：本题考查相对收益的计算方法。相对收益可以采用算术法和几何法两种方法进行计算，其中算术法计算相对收益较为直观，应用也更广泛。故本题选A选项。[]81.QDII基金产品起点门槛为（）人民币。A、100元B、1000元C、1万元D、10万元答案：B解析：本题考查我国QDII基金产品的门槛。我国QDII基金产品的门槛较低，起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。故本题选B选项。[]82.基金分红最普遍的形式是（）。A、现金分红方式B、分红再投资转换为基金份额C、股利分红方式D、配股分红方式答案：A解析：本题考查基金分红的方式。现金分红方式是根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分红采用的最普遍的形式。故本题选A选项。[]83.在报价驱动中，买卖价格由（）报出。A、买方B、卖方C、证券交易所D、做市商答案：D解析：本题考查报价驱动的价格形成机制。报价驱动市场中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，其本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，买卖价格则由做市商报出。故本题选D选项。[]84.交易员接收到指令后（）。A、必须按市场价格马上完成交易B、必须在当天收市前完成交易C、可选择合适的时机完成交易D、必须按指令价格马上完成交易答案：C解析：本题考查执行交易指令。交易指令在基金公司内部执行情况如下：（1）在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令；（2）交易总监审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，并将指令分派给交易员。投资交易系统将自动拦截违规指令，如果发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令，同时报上级主管领导，并通知合规风控部门；（3）交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。（C选项符合题意）故本题选C选项。85.分位数通常被用来研究随机变量X以（）概率取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。A、随机B、特定C、50%D、规定答案：B解析：本题考查分位数。分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特等比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。故本题选B选项。86.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格（），使看跌期权价格（）。A、上升；下降B、上升；上升C、下降；下降D、下降；上升答案：D解析：本题考查影响期权价格的因素。由于标的资产的分红付息等将降低标的资产的价格，而执行价格并未因此进行相应的调整，因此在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。故本题选D选项。87.我国提供基金评价业务的公司不包括（）。A、银河证券B、晨星公司C、中国证监会D、上海证券有限责任公司答案：C解析：本题考查基金业绩评价业务介绍的基本内容。提供基金评价业务的公司有：晨星咨询、天相投资顾问有限公司、北京济安金信科技、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。[]88.在指令驱动市场上，（）是交易的核心。A、卖方报价B、买方报价C、买卖数量D、指令答案：D解析：本题考查指令驱动市场的核心。指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。在指令驱动市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。故本题选D选项。[]89.（）是当证券价格达到目标价格时开始执行交易，且其目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内。A、市价指令B、随价指令C、止损指令D、限价指令答案：C解析：本题考查止损指令的概念。止损指令与限价指令类似，也是当证券价格达到目标价格时开始执行交易，但止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内。当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，防止损失进一步增大，反之亦然。故本题选C选项。[]90.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有（）两种。A、T＋0和T＋1B、T＋0和T＋2C、T＋1和T＋2D、T＋2和T＋3答案：A解析：本题考查现券交易的结算日。目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日。故本题选A选项。[]91.股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。A、理论价格B、市场价格C、供求价格D、票面价值答案：B解析：本题考查股票的市场价格。股票的市场价格由股票的价值决定，供求关系是最直接的影响因素，市场价格呈现出高低起伏的特征，B选项符合题意。故本题选B选项。92.在期货交易中，（）需按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金。A、买方B、卖方C、买卖双方D、由买卖双方商定其中一方答案：C解析：本题考查保证金制度。保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例缴纳资金的制度。因此，在金融期货交易过程中，期货交易的买卖双方需要向交易所缴纳保证金。故本题选C选项。93.不属于在基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用是（）。A、申购费B、销售服务费C、基金转换费D、赎回费答案：B解析：本题考查基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用。基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用包括：申购费、赎回费、基金转换费。综上所述，B选项符合题意，销售服务费属于基金管理过程中发生的由基金承担的费用。故本题选B选项。[]94.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，融资融券的标的证券为股票的，其股东人数应当不少于（）人。A、1000B、3000C、4000D、5000答案：C解析：本题考查上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件。上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件：（1）在上海证券交易所上市交易超过3个月。（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。（3）股东人数不少于4000人。（C选项符合题意）（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一：①日均换手率低于基准指数日均换手率的15％，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4％；③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（5）股票发行公司已完成股权分置改革。（6）股票交易未被上海证券交易所实行特别处理。（7）上海证券交易所规定的其他条件。综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。[]95.金融衍生工具的基本特征不包括（）。A、收益性B、杠杆性C、联动性D、不确定性或高风险性答案：A解析：本题考查衍生工具的特点。金融衍生工具的基本特征有：（1）跨期性；（2）杠杆性；（3）联动性；（4）不确定性或高风险性。综上所述，A选项符合题意，收益性为股票的特征。故本题选A选项。96.《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区（或其他境外地区）分支机构主要提出的要求不包括（）。A、具备设立分支机构的基本条件B、全面评估经营状况C、高级管理人员离职报备D、加强风险管理答案：C解析：本题考查基金管理公司设立香港分支机构的条件。《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区（或其他境外地区）分支机构主要提出的要求包括：（1）具备设立分支机构的基本条件；（排除A选项）（2）全面评估经营状况；（排除B选项）（3）保持良好的财务状况；（4）加强风险管理；（排除D选项）（5）申请报批；（6）重大事项报告。综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。[]97.某投资者于2017年12月31日按80元/股的价格买入一股M股票，2018年12月31日，该股票发行公司发放3元红利，此时股票价格为84元，则该区间的资产回报率为（）。A、5%B、3.75%C、8.75%D、1.35%答案：A解析：本题考查资产回报率的计算。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或者减少，计算公式为：。本题中，期初股价为80元，期末股价为84元。将数值代入公式得，资产回报率=（84－80）÷80×100%=5%。故本题选A选项。[]98.从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（）。A、QFII机制引入时的跳跃式发展B、QFII提高了经济的发展C、QFII准入的主体范围扩大、要求提高D、我国对QFII制度的设计内容进行局部调整答案：B解析：本题考查我国QFII机制的特点。我国QFII机制的特点：（1）QFII制度引入时的跳跃式发展；（排除A）（2）QFII准入的主体范围扩大、要求提高；（排除C）（3）我国对QFII制度的设计内容进行降低资格标准、加强资金流动性等的调整以吸引长期机构投资者。（排除D）综上所述，B选项符合题意。故本题选B选项。[]99.我们常用散点图来直观判断（）变量之间的相关性。A、无数个B、两个C、三个D、多个答案：B解析：本题考查散点图的作用。散点图用两组数据构成多个坐标点，通过观察坐标点的分布，判断变量间是否存在相关关系及相关关系的大小。我们常常用散点图来直观判断两个变量之间的相关性。故本题选B选项。100.根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。A、80%B、90%C、70%D、60%答案：B解析：本题考查封闭式基金的利润分配。根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。故本题选B选项。[]101.开放式基金利润分配默认的方式应当采用（）。A、现金分红B、红利再投资C、平均分配D、不弥补亏损直接分配答案：A解析：本题考查开放式基金的利润分配。开放式基金的分红方式包括：（1）现金分红方式，是基金分红采用的最普遍的形式；（2）分红再投资转换为基金份额，是指基金收益分配默认为采用现金方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。综上所述，A选项符合题意。故本题选A选项。[]102.并购投资包含多种不同类型，其中应用最广泛的形式是（）。A、管理层收购B、债权转股权方式C、承债式并购D、杠杆收购答案：D解析：本题考查私募股权投资的类型。并购投资包含多种不同类型，如杠杆收购、管理层收购等形式。（1）杠杆收购是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略，是应用最广泛的形式。（2）管理层收购是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。综上所述，D选项符合题意。故本题选D选项。103.（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内部信息的价值。A、弱有效市场假设B、半强有效市场假设C、强有效市场假设D、市场异常理论答案：B解析：本题考查半强有效市场假设。半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。综上所述，B选项符合题意，半强有效市场否定了基于历史价格信息的技术分析存在的基础，以及基于公开信息的基本面分析存在的基础，但没有否认内部信息的价值。故本题选B选项。104.关于投资组合管理的基本步骤，以下说法错误的是（）。A、投资政策说明书是所有投资决策制定的指导性文件B、战略资产配置可针对单一周期或多个周期进行C、在战略资产配置中，投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置D、在战略资产配置中，制定各类资产权重的上限作为投资过程中风险控制的依据答案：D解析：本题考查投资组合管理的基本步骤。A选项说法正确，投资政策说明书是所有投资决策制定的指导性文件，包含投资目标、投资限制及其他。B选项说法正确，战略资产配置可针对单一周期或多个周期进行。单一周期配置较简单，而多个周期则能照顾到不同时期因投资组合调整而产生的流动性、交易费用及不同时期收益的关联性等问题，但缺点是执行成本较高。C选项说法正确，D选项说法错误，在战略资产配置中，投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置，并制定各类资产权重的上限和下限作为投资过程中风险控制的依据。故本题选D选项。105.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，以下不属于国内生产总值组成部分的是（）。A、消费B、投资C、出口额D、政府支出答案：C解析：本题考查国内生产总值的组成部分。国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，由消费、投资、净出口（出口额减进口额）和政府支出四部分构成。综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。106.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求（）。A、越高B、越低C、没变化D、不确定答案：B解析：本题考查流动性要求。流动性是指投资者在短期内以合理价格将资产变现的容易程度。通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。故本题选B选项。107.证券交易中最普遍、最清晰的成本是（）。A、经手费B、监管费C、过户费D、佣金答案：D解析：本题考查佣金。佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。故本题选D选项。[]108.A投资组合收益为25%，业绩比较收益为10%，跟踪误差为5%，则信息比率为（）。A、2.5B、3C、3.5D、2答案：B解析：本题考查信息比率。信息比率（IR）是单位跟踪误差所对应的超额收益。计算公式为：，式中：表示跟踪误差；表示投资组合平均收益率；表示业绩比较基准平均收益率。本题中，投资组合收益为25%，业绩比较收益为10%，跟踪误差为5%。将数值代入公式可得。故本题选B选项。[]109.（）可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券。A、随价指令B、市价指令C、限价指令D、止损指令答案：A解析：本题考查随价指令。随价指令可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券，A选项符合题意。故本题选A选项。[]110.基金运行会产生（），交易证券会产生（）等，这些都是运营基金、复制基准指数的成本。Ⅰ.管理费Ⅱ.托管费Ⅲ.交易佣金Ⅳ.印花税A、Ⅰ、Ⅱ；Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、Ⅳ；Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ；ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ；Ⅱ答案：A解析：本题考查基金运行的成本。基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等，这些都是运营基金、复制基准指数的成本。费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。综上所述，A选项符合题意。故本题选A选项。111.（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。A、同业存单B、大额可转让定期存单C、定期存款D、央行票据答案：A解析：本题考查同业存单的概念。同业存单是存款类金融机构在银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，其投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品（包括信托公司）。目前，同业存单是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。故本题选A选项。112.股票投资价值的估值方法一般不包括（）。A、市盈率（PE）B、市净率(PB)C、现值与终值D、企业价值倍数答案：C解析：本题考查股票投资价值的估值方法。股票估值方法包括内在价值法和相对价值法。（1）内在价值法内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估的方法。具体分为股利贴现模型、自由现金流贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型和经济附加值模型、（2）相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法。具体分为市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。（排除A、B、D选项）综上所述，C选项符合题意，现值与终值不属于股票投资价值的估值方法。故本题选C选项。113.在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，该理论被称为（）。A、大卫·李嘉图模型B、帕金森定律C、IS-LM模型D、莫迪利亚尼—米勒定理答案：D解析：本题考查莫迪利亚尼—米勒定理的内容。莫迪利亚尼—米勒定理，简称MM定理，该定理认为在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，这标志着企业资本结构理论的开端。故本题选D选项。114.所谓（），是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。A、全国社会保障基金B、企业年金基金C、财务公司D、商业银行答案：B解析：本题考查企业年金基金。企业年金基金属于我国社会保障体系之下的另一类机构投资者，指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。故本题选B选项。115.影响单个资产风险溢价的因素不包括（）。A、市场组合的方差B、投资者的典型风险偏好C、该资产的β系数D、预期收益率答案：D解析：本题考查资本市场理论的假设。单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例，其中，市场投资组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成正比。综上所述，D选项符合题意，预期收益率不属于影响单个资产风险溢价的因素。故本题选D选项。116.数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。A、越强B、越弱C、没有影响D、视情况而定答案：A解析：本题考查随机变量数字特征与描述性统计量。很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度，分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。故本题选A选项。117.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（）。A、QDIIB、QFIIC、RQFIID、REITs答案：A解析：本题考查QDII基金的定义。经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者（QDII），QDII开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。故本题选A选项。[]118.私募股权投资包含多种形式，最为广泛使用的战略包括（）。Ⅰ.风险投资Ⅱ.成长权益Ⅲ.并购投资Ⅳ.危机投资Ⅴ.投资私募股权一级市场A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：本题考查私募股权投资的战略形式。私募股权投资包含多种形式，最为广泛使用的战略包括风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和投资私募股权二级市场。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选A选项。119.资产负债表的作用不包括（）。A、资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质B、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础C、资产负债表可以为收益把关D、资产负债表可以反映企业投入与产出的关系答案：D解析：本题考查资产负债表的基本作用。资产负债表的作用包括：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质；（排除A）（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础；（排除B）（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及违约风险等；（4）资产负债表可以为收益把关。（排除C）D选项，利润表反映企业投入与产出的关系，符合题意。故本题选D选项。120.关于金融债券，以下表述错误的是（）。A、特种金融债券是经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证B、政策性金融债的发行主体是政策性金融机构C、金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D、证券公司债和证券公司短期融资券的发行主体是证券公司答案：A解析：本题考查金融债券。A选项表述错误，特种金融债券是经中国人民银行批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价证券。B选项表述正确，政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。C选项表述正确，金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。D选项表述正确，证券公司债及证券公司短期融资券的发行人是证券公司。故本题选A选项。121.证券市场的主要交易模式是（）。A、一手交钱，一手交货B、远期合同交易C、期货交易D、非现金交易答案：A解析：本题考查保证金交易。证券市场的主要交易模式是“一手交钱，一手交货”，即如果投资者要买入一定数量的证券必须具有与市场价格等值的货币资金。如果投资者要卖出证券，证券账户上必须有属于投资者支配范围内的足量的可交易证券。故本题选A选项。[]122.债券借贷的期限由（）确定，但最长不得超过365天。A、证券交易所B、借贷双方协商C、做市商D、中国银监会答案：B解析：本题考查债券借贷业务的期限。2006年11月20日，中国人民银行在银行间债券市场推出债券借贷业务。债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。故本题选B选项。[]123.实际上，收益率曲线在绝大多数情况下都是（），而且市场时刻都在变化之中，票息的再投资利率是变动的。A、水平的B、垂直的C、倾斜的D、直角的答案：C解析：本题考查收益率曲线的特点。实际上，收益率曲线在绝大多数情况下都是倾斜的，上升收益率曲线（或称正向收益率曲线）的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高，是收益率曲线最常见的形态。而且市场时刻都在变化之中，票息的再投资利率是变动的。故本题选C选项。124.根据风险承受能力、资产状况以及投资知识和经验的不同，可将投资者分为（）。A、个人投资者和机构投资者B、普通投资者和专业投资者C、个人投资者和专业投资者D、机构投资者和普通投资者答案：B解析：本题考查投资者类型。在基金业务监督中，常常根据风险承受能力、资产状况以及投资知识和经验的不同，把投资者分为专业投资者和普通投资者。故本题选B选项。125.常见的算法交易策略不包括（）。A、成交量加权平均价格算法B、时间加权平均价格算法C、跟量算法D、简单成本平均法答案：D解析：本题考查算法交易的种类。算法交易应用最普遍的是基于历史交易数据的逻辑算法，如时间加权平均价格算法、成交量加权平均价格算法、跟量算法、执行缺口算法等。综上所述，D选项符合题意。故本题选D选项。[]126.证券投资基金一般在（）结转当期损益。A、每日B、月末C、周末D、年末答案：B解析：本题考查证券投资基金会计核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。故本题选B选项。[]127.关于债券违约时的受偿顺序，说法不正确的是（）。A、有限留置权债券的保证物可以是房屋，也可以是专利、品牌等资产B、无保证债券中，优先无保证债券受偿等级最高C、无保证债券中的债券种类都具有平等的受偿等级D、第一抵押权债券的保证物是实体资产答案：C解析：本题考查债务违约时的受偿顺序。A、D选项说法正确，有保证债券中最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券，前者的保证物是实体资产，后者的保证物可以是房屋也可以是专利、品牌等资产。B选项说法正确，在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。C选项说法错误，在无保证债券中，债券的受偿顺序为：第一是优先无保证债券，其次是优先次级债券，之后是次级债券，最后是劣后次级债券。故本题选C选项。128.下列描述中，不正确的是（）。A、冲击成本是购买流动性的成本B、一般而言，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之C、作为一种事后计算指标，冲击成本是可以精确计量的D、信息泄露是导致冲击成本的因素答案：C解析：本题考查隐性成本。A选项说法正确，从本质上看，冲击成本是购买流动性的成本。B选项说法正确，一般而言，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之。C选项说法错误，冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能价格之间的差额，为一种事后计算指标，其难以精确计量。D选项说法正确，除了流动性需求，信息泄露也是导致冲击成本的因素。故本题选C选项。[]129.（）是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。A、中证全债指数B、沪深300指数C、标准普尔500指数D、道琼斯工业平均指数答案：B解析：本题考查沪深300指数的概念。沪深300指数是由中证指数有限公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数，在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派式加权综合价格指数公式进行计算。故本题选B选项。130.股票的特征不包括（）。A、收益性B、参与性C、暂时性D、流动性答案：C解析：本题考查股票的特征。股票的特征包括：（1）收益性；（排除A）（2）风险性；（3）流动性；（排除D）（4）永久性；（5）参与性。（排除C）综上所述，C选项符合题意。故本题选C选项。131.假设A基金在2015年12月3日的份额净值为2.7元，2016年9月1日的份额净值为3.4元。期间该基金曾于2016年2月28日每份额派发红利0.3元。该基金2016年2月27日（除息日前一天）的单份额净值为2.4元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）。A、43.92%B、45.72%C、40.13%D、42.15%答案：A解析：本题考查现金流和时间加权收益率的计算。时间加权收益率公式为：，式中：表示期初份额净值；，…，分别表示各期除息日前一日的份额净值；表示期末份额净值；…，表示各期份额分红。将题中数值代入公式可得。故本题选A选项。[]132.首次发行未上市的股票以及权证，在估值技术难以可靠计量公允价值这样的情况下按（）计量。A、公允价值B、面值C、每股净资产D、成本答案：D解析：本题考查交易所发行未上市品种的估值。首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。故本题选D选项。[]133.（）是基金财务会计报告的披露人。A、基金管理人B、基金销售服务机构C、基金托管人D、基金客户答案：A解析：本题考查基金管理人。基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。基金财务会计报告的披露人是基金管理人。故本题选A选项。[]134.市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。A、10%B、20%C、50%D、100%答案：D解析：本题考查远期交易。远期交易指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。故本题选D选项。[]135.不属于所得免疫策略的是（）。A、现金配比策略B、价格免疫策略C、久期配比策略D、水平配比策略答案：B解析：本题考查所得免疫策略的种类。所得免疫保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。这对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要的意义。所得免疫包括现金配比策略、久期配比策略和水平配比策略。综上所述，A、C、D选项不符合题意，B选项符合题意，价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成。价格免疫使用凸性作为衡量标准，实现资产凸性与负债凸性相匹配。故本题选B选项。136.某投资者按10%的年利率在银行存入100万元，存款期限为5年，到期时一次性提取本金和