证券从业资格考试题库与答案（D卷）

证券从业资格考试题库与答案(D卷)

(1000题)

1.可以将市场化分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种市场类型。

()

【答案】V

解析：

2.()是影响债券定价的内部因素。

A.银行利率

B.外汇汇率风险

C.税收待遇

D.市场利率

【答案】C

解析：

影响债券定价的内部因素有债券的期限、债券的票面利率、债券的提前赎回条款、

债券的税收待遇、债券的流动性和债券的信用级别。影响债券定价的外部因素有:

基础利率、市场利率、其他因素，包括通货膨胀水平和外汇汇率。

3.股指期货理论价格的决定重要取决于()0

A.现货指数水平

B.构成指数的成分股股息收益

C.利率水平

D.距离合约到期时间

E.以卜都不对

【答案】ABCD

解析：

这是由股指期货定价模型得到的结论:F=Se(r-q)(T-t)，其中F是指数期货价格,

S是现货指数现值，e是以连续复利方法计算的资金成本和收益；r-q是无风险

利率与红利率之差；T—t是从t到T的时刻。

4.证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当满足的条件有()o

A.注册资本不低于1000万元人民币，且必须为实缴货币资本

B.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以

上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历

C.持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度

D.最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为

【答案】BCD

解析：

5.对战略产业的保护政策包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私

人直接投资等。（）

【答案】V

解析：

6.下列不属于宏观经济分析的是（）o

A.价格总水平分析

B.银行贷款总额分析

C.经济结构分析

D.区位分析

【答案】D

解析：

7.以下不属于证券交易所职责的是。。

A.提供交易场所和设施B.制定交易规则

C.制定交易价格D.公布行情

C.制定交易价格

8.预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。

A.相互替代

B.不能相互替代

C.在一定条件下可以替代

D.以上都不对

【答案】A

解析：

9.完全竞争型行业具有的特点包括（）o

A.生产者众多，各种生产资弭可以完全流通

B.只有极少数企业能够影响产品价格

C.企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者

D.企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定

【答案】ACD

解析：

10.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）o

A.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.使用合理、可靠的估值业务系统

D.对基金资产估值进行复核、审查

【答案】ABC

解析：

11.基金管理公司各机构、部门和岗位职责应当相互衔接。（）

【答案】V

解析：

12.宏观经济分析的基本方法有总量分析、结构分析和数理分析。（）

【答案】X

解析：

只有总量分析和结构分析，没有数理分析。

13.下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是（）o

A.企业在注册有效期内只可发行一次短期融资券

B.企业应在注册后两个月内完成首期发行

C.企业如分期发行，后续发行应提前两个工作日向交易商协会备案

D.企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，不需重新注册

【答案】BC

解析：

14.根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要

是评价（），其实是评价（），此外还有（），它们之间大致可按（）的

比例分配比重。

A.盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2

B.盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2

C.盈利能力，偿债能力，成长能力，5：4：1

D.成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：2

【答案】A

解析：

在公司财务状况的综合评价方法中，一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利

能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力，它们之间大致可按5:3:2来分配比

重，上述为经验得出的数据。

15.我国证券交易所均（）。

A.按会员制方式组成，系营利性的事业法人

B.按会员制方式组成，系非营利性的社会法人团体

C.按公司制方式组成，系营利性的企业法人

D.按公司制方式组成，系非营利性的事业法人

B.按会员制方式组成，系非营利性的社会法人团体

16.我国基金业在快速发展阶段表现出来的特点有（）0

A.基金监管的法律体系日益完善

B.基金行业对外开放程度不断提高

C.机构投资者取代个人投资者成为基金的主要持有者

D.基金业市场营销和服务创新日益活跃

【答案】ABD

解析：

17.以下关于涨跌停板制度下的量价分析基本判断，正确的有（）。

A.涨停量小，将继续上扬

B.涨停板被打开次数越多，反转下跌的可能性越大

C.涨停中途成交量越大，反转下跌的可能性越大

D.封住涨停板的买盘数量越大，次B继续当前走势的概率越大

【答案】ABCD

解析：

18.恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。（）

【答案】V

解析：

19.如果政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，企业的投资和经营会受到

影响，盈利下降，证券市场市值就可能缩水。（）

【答案】V

解析：

20.主承销商的法律顾问须协助其编制招股说明书（或信息备忘录），并准备有关

的附录文件；出具外资股发行法律意见书，并根据承销和发行的需要出具单

项法律意见书；准备招股说明书的验证备忘录等。（）

【答案】V

解析：

21.关于交易型开放式指数基金（ETF）,以下说法不正确的是（）o

A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象

B.本质上是一种指数基金

C.可以进行套利交易

D.由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易

【答案】D

解析：

22.（）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

A.规范的股权结构

B.建立有效的股东大会制度

C.董事会权力的合理界定与约束

D.完善的独立董事制度

【答案】B

解析：

股东大会制度是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排，能否建立有效的股

东大会制度是上市公司建立健全的法人治理结构的关键。

23.下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法正确的是（］

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上

市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股

票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式

确定该股票的价值：FV<+（P-C）（Dl-Dr）/Dl

【答案】ABC

解析：

24.亚洲证券分析师联合会的发起者是（）o

A.澳大利亚的证券分析师协会

B.中国香港的证券分析师协会

C.日本的证券分析师协会

D.韩国的证券分析师协会

【答案】ABCD

解析：

25.选择相关程度较低的证券构建证券组合，会导致风险的分散。（）

【答案】V

解析：

26.权益资本成本率指公司股东预期的回报率，可以使用CAPM模型计算权益资

本成本率：股本资本成本率二无风险收益率+BX市场风险溢价（）

【答案】J

解析：

27.（）包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。

A.交易所交易资金清算

B.全国银行间债券市场交易资金清算

C.场外资金清算

D.场内资金清算

【答案】B

解析：

28.现代证券组合理论是由美国著名经济学家马科维茨于（）年创立的。

A.1950

B.1951

C.1952

D.1953

【答案】C

解析：

29.按交易的性质划分，关联交易可以划分为（）o

A.经营往来中的关联交易

B.资产重组中的关联交易

C.产品开发中的关联交易

D.利润分配中的关联交易

【答案】AB

解析：

30.基金托管人和基金管理人可以出借证券账户。（）

【答案】X

解析：

31.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币。

A.8000万元

B.1亿元

C.12000万元

D.15000万元

【答案】B

解析：

32.证券分析师应当在投资分析、预测或建议的表述中将客观事实与主观判断严

格区分，并就主观判断的内容做出明确提示。（）

【答案】V

解析：

33.保荐机构应将履行保荐职责时发表的意见及时告知发行人，同时在保荐工作

底稿中保存，并可依照本办法规定公开发表声明、向中国证监会或者证券交

易所报告。（）

【答案】V

解析：

34.股指期货理论价格的决定主要取决于（）0

A.现货指数水平

B.构成指数的成分股股息收益

C.利率水平

D.距离合约到期的时间

【答案】ABCD

解析：

35.（）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择

和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。

A.消极型投资策略

B.积极型投资策略

C.个人投资策略

D.集体投资策略

【答案】B

解析：

36.利用回归方程进行统计控制，通过控制x的范围来实现指标Y统计控制的目

标（）。

【答案】V

解析：

37.基金的费用包括（）0

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.交易费用

D.手续费返还

【答案】ABC

解析：

38.上市公司申请发行新股，要求高级管理人员和核心技术人员稳定，最近（）

内未发生重大不利变化。

A.6个月

B.12个月

C.2年

D.3年

【答案】B

解析：

39.适合入选收入型组合的证券有（）o

A.高收益的普通股

B.优先股

C.高派息风险的普通股

D.低派息、股价涨幅较大的普通股

【答案】B

解析：

40.在不允许卖宅的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适

当比例买人这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组

合。

A.-1

B.-0.5

C.0.5

D.1

【答案】AB

解析：

41.根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金等。

A.运作方式

B.组织形式

C.投资对象

D.投资理念

【答案】A

解析：

42.不考虑或有负债的资产负债率夸大了企业的偿债能力（）0

【答案】V

解析：

43.交易型开放式指数基金的主要特点不包括（）0

A.被动操作的指数型基金

B.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报

C.独特的实物申购赎回机制

D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

【答案】B

解析：

44.关于净经营收入理论正确的是（）o

A.该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不

变的

B.该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变

C.该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权

融资的影响

D.该理论认为负债比例的高低都不会影响融资总成本

【答案】ACD

解析：

45.衡量ETF或LOF的内在价值最根本的指标是（）。

A.单位资产净值

B.市盈率

C.基金总资产

D.基金年化收益率

【答案】A

解析：

衡量ETF或LOF的内在价值的根本指标是基金的单位资产净值，基金单位资产净

值的计算公式为：单位资产净值=

46.场外交易市场的价格决定方式为（）。

A.议价方式B.公开竞价方式C.集合竞价方式D.连续竞价方式

场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场。在场外交易市场上,证券

买卖采取一对一交易方式，对同一种证券的买卖不可能同时出现众多的买方和卖

方,也就不存在公开的竞价机制。场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价,

而是买卖双方协商议价

47.结构化的（）技术是金融工程的核心技术。

A.分解

B.组合

C.分化

D.整合

【答案】ABD

解析：

48.下列关于基金财务会计报告分析的叙述错误的是（）o

A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一

定进行了增仓或减仓操作

B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结.构的比较分析,

可以更为深入地了解该基金具体投资状况

C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响

D.如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响

【答案】C

解析：

49.交易所证券账户包括（）o

A.全国银行间市场债券托管账户

B.上海证券交易所证券账户

C.深圳证券交易所证券账户

D.交易所清算备付金账户

【答案】BC

解析：

50.ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，也可应用到综合指数（）。

【答案】X

解析：

51.折扣经纪人作为独立的投资顾问或证券经纪商通过基于因特网的平台，使客

户可以以折扣佣金买卖基金。（）

【答案】V

解析：

52.长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）o

A.资本结构

B.经营效率

C.财务结构

D.偿债能力

【答案】D

解析：

营运资金一流动资产一流动负债，将长期负债与营运资金相比，可以得出公司偿

还债务的能力。

53.有效市场的最佳选择是（）o

A.积极型管理

B.混合型管理

C.消极型管理

D.以上都不合适

【答案】C

解析：

54.在运用黄金分割法对股价涨跌幅进行预测时，常用的特殊数字包括（）。

A.0.191

B.0.382

C.0.500

D.0.618

E.1.809

【答案】ABCDE

解析：

55.基金托管人一般通过（）等方式对基金资产进行核对。

A.计算机系统

B.电话银行

C.登陆上海PROP远程操作平台系统

D.登陆深圳I1ST远程操作平台系统

【答案】ABCD

解析：

56.可转换公司债券的（）是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所

持债券卖给发行人。

A.赎回

B.回售

C.股份转换

D.债券偿还

【答案】B

解析：

57.目前道.琼斯股价指数是采用（）。

A.简单算术平均法B.加权股价平均法C.修正平均股价法D.加权股价指数法

C.修正平均股价法

58.投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统，自（）日始，

投资者可以在转入方代销机构基金管理人处巾报赎基金份额。

A.T+0

B.T+l

C.T+2

D.T+3

【答案】C

解析：

59.在计算营运指数时，其计算过程中的非付现费用涉及（）o

A.计提的资产减值准备

B.固定资产折旧

C.无形资产摊销

D.待摊费用的减少

【答案】ABCD

解析：

60.企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理

模式包括（）o

A.将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业

B.将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建为新的第三产

业服务性单位

C.完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教

育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、

赠与等方式处置

D.部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会职能

【答案】ABC

解析：

61.利用回归方程进行统计控制，通过控制x的范围来实现指标Y统计控制的目

标。（）

【答案】V

解析：

62.基金资产（）以上投资于债券的为债券基金。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

【答案】D

解析：

63.当居民储蓄增加以后，（

A.居民消费增加，国内投资需求增加

B.居民消费增加，国内投资需求减少

C.居民消费减少，国内投资需求增加

D.居民消费减少，国内投资需求减少

【答案】C

解析：

64.申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。（）

【答案】V

解析：

65.在基金营销环境的要素中，机构的（）会对基金营销产生重要的影响。

A.股权结构

B.经营流程

C.经营策略

D.资本实力

【答案】ACD

解析：

66.获取现金能力是指企业的经营现金净流入和投入资源的匕值，投入资源可以

是（）。

A.总资产

B.普通股股数

C.营运资金

D.销售成本

【答案】ABC

解析：

67.可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大，基金的绩效

表现越差。（）

【答案】X

解析：

68.有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率（）o

A.与流动性风险补偿的累加

B.与流动性风险补偿的差额

C.与购买力风险补偿的累加

D.与购买力风险补偿的差额

【答案】A

解析：

69.利率期货主要以各类（）金融工具作为基础资产。

A.官方利率B.市场利率C.浮动利率D.固定利率

D.固定利率

70.根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和

命令以及颁布重大方针政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏

观管理的最高机构是（）o

A.国家发展和改革委员会

B.国务院

C.中国证券监督管理委员会

D.财政部

【答案】B

解析：

71.发行人首次公开发行股票报送申请文件，初次报送应提交（）o

A.原件两份，复印件两份

B.原件一份，复印件两份

C.原件一份，复印件一份

D.原件一份，复印件三份

【答案】D

解析：

72.按股票价格行为所表现出来的行为特征，可将股票分为（）。

A.能源类

B.增长类

C.周期类

D.稳定类

【答案】ABCD

解析：

73.一般找到一个正数或负数，只要BIAS超过这个正数，我们就应该感到危险

而考虑抛出。（）

【答案】V

解析：

74.三大经典风险调整收益衡量方法是（）。

A.标准普尔指数

B.詹森指数

C.特雷诺指数

D.夏普指数

【答案】BCD

解析：

75.Shibor是中国货币市场的基准利率，是以。家报价行的报价基础，剔出一

定比例的最高价和最低价后的算术平均值。

A.5B.4C.16D.8

Shibor报价银行团现由16家商业银行组成。

全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易口根据

各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后,

得出每一期限品种的Shibor,并于11:30对外发布。

76.上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合（）o

A.募集资金数额不少于项目需要量

B.除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供

出售的金融资产，借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以

买卖有价证券为主要业务的公司

C.投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生

产经营的独立性

D.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法

规的规定

【答案】BCD

解析：

77.著名的有效市场假说理论是由（）提出的。

A.巴菲特

B.本杰明？格雷厄姆

C.尤金?法默

D.凯恩斯

【答案】C

解析：

78.宏观分析所需的有效资料一般包括（）o

A.公司的财务资料

B.贸易统计资料

C.国民收入统计与景气动向

D.突发性非经济因素

【答案】BCD

解析：

79.（）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。

A.避税型

B.收入型

C.增长型

D.混合型

【答案】B

解析：

80.根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。

A.公募基金

B.私募基金

C.主动型基金

D.被动（指数）型基金

【答案】AB

解析：

81.CHA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础

知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为

（）o

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

【答案】C

解析：

82.从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。（）

【答案】V

解析：

83.（）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管

理方法。

A.无为管理法

B.被动管理法

C.乐观管理法

D.积极管理法

【答案】B

解析：

84.一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）o

A.股价在这个区域停留时间的长短

B.压力线所处的下跌趋势的阶段

C.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近

D.在这个区域伴随的成交量大小

【答案】ACD

解析：

85.督察长的执业素质和行为规范有()。

A.3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工

作经历

B.诚实信用，具有良好的品夕亍和职业操守记录

C.应保持充分的独立性，对基金及公司运作的合法、合规情况以及公司内部风

险控制情况做出独立、客观、公正的判断

D.对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避

【答案】ABCD

解析：

86.个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示()o

A.本人身份证

B.持股凭证

C.本人身份证和持股凭证

D.书面委托书

【答案】C

解析：

87.通常情况下，证券的收益率()。

A.与偿还期成正比，与风险性成反比B.与偿还期成反比，与风险性成反比

C.与偿还期和风险性成正比D.与偿还期成反比，与风险性成正比

C.与偿还期和风险性成正

88.()侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，并侧重分

析经济现象的相对静止状态。

A.综合分析方法

B.总量分析法

C.结构分析法

D.个体分析方法

【答案】C

解析：

89.在行为金融理论中，（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产

生这些数据的总体特征重视不够。

A.选择性偏差

B.保守性偏差

C.过度自信

D.心理偏差

【答案】A

解析：

90.心理分析流派的群体心理分析是基于（）o

A.群体心理理论

B.人的生存欲望

C.逆向思维理论

D.人的权利欲望

【答案】AC

解析：

91.计算债券投资组合的收益率的方法有（）o

A.加权平均投资组合收益率

B.算数平均投资组合收益率

C.投资组合内部收益率

D.投资组合平均收益率

【答案】AC

解析：

92.国际推介活动中应当注意的内容有（）<>

A.防止推销违例

B.宣传的内容一定要真实

C.推销时间应尽量延长

D.把握推销发行的时机

【答案】ABD

解析：

93.基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构可以提前向公

众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。（）

【答案】X

解析：

94.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且可以相交的曲线簇。（）

【答案】X

解析：

95.我国《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况

的证券账户（）。

A.停止清算B.停止交易C.强制销户D.限制交易

D.限制交易

96.情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率

的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为（）资产配置

提供了运行空间。

A.战术性

B.战略性

C.变动组合

D.混合

【答案】A

解析：

97.某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价为（）o

A.2元

B.-2元

C.16元

D.9元

【答案】A

解析：

98.债券互换类型有（）o

A.替代互换

B.市场利差互换

C.税差激发互换

D.以上都不正确

【答案】ABC

解析：

99.完全垄断市场类型的特点有（）。

A.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量

B.垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的

C.产品同种但不同质

D.企业是价格的接受者

【答案】AB

解析：

100.收取承销费用的标准是：包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的

1.5%-3%；代销佣金为实际售出股票总金额的1%〜1.5%。（）

【答案】X

解析：

101.会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招

收会员。（）

【答案】X

解析：

102.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期（）o

A.收入

B.收益

C.损益

D.成本

【答案】C

解析：

103.夏普指数是（）o

A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

【答案】A

解析：

104.关于基金管理公司的业务特点，以下说法正确的是（）。

A.与具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构相比，经营风险较高

B.收入主要来自以资产规模为基础的咨询费

C.核心竞争力来自投资管理能力

D.业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题

【答案】CD

解析：

105.VaR法来自于（）的融合。

A.资产波动性分析方法

B.资产定价和资产敏感性分析方法

C.对风险因素•的统计分析

D.对风险因素的定性分析

【答案】BC

解析：

106.根据夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越大，绩效越差。（）

【答案】X

解析：

107.国务院根据宪法和法律规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发

布的各项决定和命令以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的

影响。（）

【答案】J

解析：

108.（）是指内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，

并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

A.合法性原则

B.完整性原则

C.及时性原则

D.审慎性原则

【答案】A

解析：

109.基金托管人的作用主要体现在（）o

A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产安全

B.基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照要

求运作基金资产

C.基金托管人对基金资产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值和会计

核算的真实性、准确性

D.有利于保护基金份额持有人的权益

【答案】ABCD

解析：

110.主营业务利润率是主营业务利润与（）的百分比。

A.总资产

B.净资产

C.固定资产

D.主营业务收入

【答案】D

解析：

主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。其计算公式为：主营

业务利润率二（主营业务利润/主营业务收入）X100%o

111.发行人目前存在重大（）的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持

续经营的影响.

A.担保

B.诉讼

C.或有事项

D.期后事项

【答案】ABCD

解析：

112.交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回购交

易时所对应的资金清算。（）

【答案】V

解析：

113.无差异曲线的特点有（）。

A.投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇

B.由左至右向上弯曲的曲线

C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高

D.落在同一条无差异曲线上的组合有相同的满意程度

【答案】ABCD

解析：

114.如果投资者在2009年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）

赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18口

【答案】C

解析：

115.通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通

过改变产品产量与类型影响经济。（）

【答案】V

解析：

116.基金托管人内部控制的基本要素包括（）o

A.环境评估

B.风险评估

C.业务活动

D.信息沟通和内部监控

【答案】BD

解析：

117.在K线理论的四个价格中，（）是最重要的。

A.开盘价

B.收盘价

C.最高价

D.最低价

【答案】B

解析：

118.证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内

部控制，防范风险，依据2008年12月1日起施行的修改后的《证券公司风

险控制指标管理办法》的规定，计算净资本和风险资本准备，编制净资本计

算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。（）

【答案】V

解析：

119.一般情况下，对个人没资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最

主要因素。（）

【答案】X

解析：

120.关于指数平滑法，下列说法正确的是（）o

A.应用指数平滑法预测的一个关键是修正常数a的取值。一般情况下，时间数

列越平稳，a取值越小

B.只需要本期实际数值和本期预测值便可预测下期数值，不需要大量历史数据

C.它需要大量的历史资料，且权数的选择具有较大的随意性，所以预测的准确

性相对较差

D.指数平滑法是由移动平均法演变而来的

【答案】ABD

解析：

121.开放式基金的价格是以（）为基础计算的。

A.基金份额净值

B.市场供求关系

C.市盈率

D.购买股票多少

【答案】A

解析：

122.从事证券业务的会计师事务所最主要的职能是（）。

A.编制报表B.财务顾问C.审计D.验资

C.审计

123.商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不

低于（），最近（）年连续盈利。

A.5%,3

B.4%,3

C.4%,2

D.5%,2

【答案】B

解析：

124.下列关于OBOS指标的应用法则，错误的是（）。

A.当OBOS的取值在0附近变化时，市场处于盘整时期

B.当OBOS为正数时，市场处于下跌行情

C.当OBOS达到一定正数值时，大势处于超买阶段，可择机卖出

D.当OBOS达到一定负数时，大势超卖，可伺机买进

【答案】B

解析：

125.买入并持有策略支付模式为直线。（）

【答案】V

解析：

126.主动债券组合管理的方法有（）0

A.水平分析

B.纵向分析

C.债券掉换

D.骑乘收益率曲线

【答案】ACD

解析：

127.交易所交易资金清算流程中，（）托管人将经过复核，授权确认的清算

指令支付执行。

A.T+0日

B.T+1日

C.T+2日

D.T+3日

【答案】B

解析：

128.净超额运营成本是超额运营成本扣除所得税抵免以后的余额。（）

【答案】V

解析：

129.首次公开发行股票，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形（）o

A.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境己经或者将发生重大变化，

并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

B.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定

性的客户存在重大依赖

C.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收

益

D.发行人在用的商标、专利,专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取

得或者使用存在重大不利变化的风险

【答案】ABCD

解析：

130.契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格。（）

【答案】X

解析：

131.下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的论述错误的是（）。

A.一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越

大

B.一般而言。汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收

益，因而企业的股票和债券价格将上涨

C.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市

场需求减少，从而市场价格下跌

D.从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持

续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑

【答案】B

解析：

132.关于股指期货的跨期套利，下列说法正确的有（）。

A.按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利

B.牛市套利认为较近交割期合约与较远期交割合约的价差将变大

C.熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约

D.跨期套利即市场间价差套利

【答案】ABC

解析：

133.分组比较就是根据（）等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩

的相对比较。

A.资产配置的不同

B.风格的不同

C.投资区域的不同

D.投资人的不同

【答案】ABC

解析：

134.主承销商在定价之前，首先要确定恰当的市场时机，因为在不恰当的情

况下发行，可能会长期性地损害发行者的市场声誉，从而限制了发行者未来

的融资选择。（）

【答案】V

解析：

135.如果区位内上市公司的销售业务符合当地政府的产业政策，一般会获得

诸多政策支持，对上市公司的进一步发展有利（）。

【答案】V

解析：

136.流通性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券

流通性的价值。（）

【答案】V

解析：

137.采用无套利均衡分析技术的要点是（）。

A.舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素

B.动态复制

C.静态复制

D.复制证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同

【答案】D

解析：

138.开放式基金应当保持不低于基金资产净值（）的现金或者到期日在1

年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规

定的特殊基金品种除外。

A.1%

B.2%

C.5%

D.10%

【答案】C

解析：

139.下列不属于债券筹资特点的是（）。

A.从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处

B.债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大

C.公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基础资产的看涨

期权

D.公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一

部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权

【答案】C

解析：

140.科学的证券投资分析是投资者成功投资的关键。（）

【答案】V

解析：

141.投资者在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，构造债券投资组合

的目标就是在最大限度避免市场利率变动影响的同时，使实际收益低于目标

收益的风险最小化。（）

【答案】V

解析：

142.亚洲证券分析师联合会的简称为（）0

A.AIMR

B.EFFAS

C.ASAF

D.ACIIA

【答案】C

解析：

143.发行保荐书应当包括下列内容（）。

A.逐项说明木次发行是否符合《公司法》，《证券法》规定的发行条件和程序

B.逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的

查证过程及事实依据

C.发行人存在的主要风险

D.保荐机构内部审核程序简介及内核意见

【答案】ABCD

解析：

144.2005年新的《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务

业务不得有（）行为。

A.代理委托人从事证券投资

B.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

C.利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

D.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

【答案】ABCD

解析：

145.基金的主要收人来源有（）。

A.投资收益

B.利息收入

C.销售收入

D.其他收入

【答案】ABD

解析：

146.（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主

要因素。

A.资产配置

B.股票投资组合管理

C.债券投资组合管理

D.基金绩效衡量

【答案】A

解析：

147.企业资产重组的（）方式容易形成内部人控制。

A.交叉控股

B.表决权信托与委托书

C.公司股权托管和公司托管

D.股份回购

【答窠】A

解析：

交叉控股是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权，使母、子公司

之间可以互相控制运作。这种方式的一大特点是企业产权模糊化，找不到最终控

股的大股东，公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主里，从而形成内部人

控制。

148.在商业银行最多可以发行占核心资本50%的次级债计入附属资本的情况

下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有次级债和一

般准备等附属资本之和不足核心资本100%的差额部分，提高附属资本在监管

资本中的比重。（）

【答案】V

解析：

149.货币市场基金的申购、赎回原则有（）。

A.“未知价”原则

民“确定价”原则

C.“金额申购、份额赎回”原则

D.“份额申购、金额赎回”原则

【答案】BC

解析：

150.套利面临的风险有（）。

A.政策风险

B.市场风险

C.操作风险

D.资金风险

【答案】ABCD

解析：

151.基金管理公司管理的是投资者的资产，可以进行负债经营，因此，基金

管理公司的经营风险相对那些具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机

构要高得多。（）

【答案】X

解析：

152.资产净利率越低，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节

约资金使用等方面取得了良好的效果。（）

【答案】X

解析：

153.认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是

（）o

A.净收入理论

B.净经营收入理论

C.传统折中理论

D.净经营理论

【答案】A

解析：

154.在下列与黄金分割线有关的一些数字中，（）组最为重要，股价极容易

在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力。

A.0.618、1.618、2.618

B.0.382、0618、0.809

C.0.618、1.618、4.236

D.0.382、0.809、4.236

【答案】B

解析：

黄金分割率的两个重要比率是0.382和0.618,由此可以衍生数重要的数：0.382

的一半，0.191,进行得到1-0.191-0.809,股价极容易在这些数字产生支撑和

压力。

155.按道氏理论的分类，趋势分为主要趋势、次要趋势、短暂趋势。（）

【答案】V

解析：

156.（）具有法人资格。

A.契约型基金

B.公司型基金

C.开放式基金

D.封闭式基金

【答案】B

解析：

157.描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（）。

A.PSY

B.BIAS

C.RSI

D.WMS

【答案】B

解析：

158.要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更

为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（）

【答案】V

解析：

159.资产的出售和剥离并未减少资产规模，而只是公司资产形式的转化。（）

【答案】V

解析：

160.（）是指各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产的

安全与完整。

A.合法性原则

B.完整性原则

C.及时性原则

D.审慎性原则

【答案】D

解析：

161.某证券组合2007年实际平均收益率为0.14,当前的无风险利率为0.02,

市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的B值为1.5。那么，该证券组合

的特雷诺指数为（）o

A.0.06

B.0.08

C.0.10

D.0.12

【答案】B

解析：

162.基金销售机构应设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双

人双岗。（）

【答案】V

解析：

163.市盈率指标可以用于不同行业公司的比较。（）

【答案】X

解析：

164.一般而言，投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构会在（）日为

投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。

A.T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+3

【答案】B

解析：

165.20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家（）提出了著名的有效市场假

说理论（）。

A.尤金•法默

B.沃仑・巴菲特

C.本杰明・格雷厄母

D.马柯维茨

【答窠】A

解析：

166.封闭式基金已取代开放式基金而成为市场发展的主流。（）

【答案】X

解析：

167.可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之

间。（）

【答案】X

解析：

可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上，否则

就会有套利力量使可转换证券价格上涨至可转换证券的投资价值和转换价值以

上。

168.证券从业人员禁止的行为是（）。

A.举办有关证券投资咨询的讲座.报告会.分析会

B.接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务

C.贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务

D.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用

C.贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务

169.国内生产总值的价值形态，不包括（）。

A.价值形态

B.收入形态

C.产品形态

D.支出形态

【答案】D

解析：

国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

170.VaR法在风险测量、监管等领域获得广泛应用，成为金融市场风险嗣度

的主流。（）

【答案】V

解析：

171.道氏理论认为证券的（）价是最重要的价格，并利用这一价格进行计算

平均价格指数。

A.开盘价

B.收盘价

C.最高价

D.平均价

【答案】B

解析：

道氏理论认为，收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。

172.温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀，严重的通货膨胀是

指两位数的通货膨胀，恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。（）

【答案】X

解析：

173.中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内。以审慎监

管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。

A.4

B.5

C.6

D.12

【答案】C

解析：

174.形成“内部人控制”的资产重组方式的是（）o

A.交叉控股

B.股权协议转让

C.股权回购

D.表决权信托与委托书

【答案】A

解析：

175.证券投资基金的专业叱服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提

供保值增值平台。（）

【答案】V

解析：

176.当政府货币倾向于实施从紧的货币政策时，中央银行就会大量购进有价

证券，从而推动利率下调，企业生产经营萎缩，股价从而下跌。（）

【答案】X

解析：

结论正确，但分析过程不对。中央银行此时大量卖出有价证券，减少资金供给。

177.基本分析的重点是（）o

A.宏观经济分析

B.公司分析

C.区域分析

D.行业分析

【答案】B

解析：

178.证券是指（）。

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证

B.各类证明持有者身份和权利的凭证

C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证

C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

179.同一行业在不同发展水平的不同国家或者在同一国家的不同发展时

期.可能处于生命周期的不同阶段。（）

【答案】V

解析：

180.基金管理人需在基金份额发售的（）目前，将招募说明书、基金合同摘

要登载在指定报刊和管理人网站上。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】C

解析：

181.套利头寸的了结可以选择（）的形式。

A.持有一直到交割

B.交割前了结

C.展期为下一最近交割的期货合约

D.以上全对

【答案】D

解析：

期货合约是有不同月份到期交割的合约，套利交易的头寸在了结时，可以持有一

直到期月份，参与现货交割（对于股指期货合约，实行现金交割），也可以在到期

交割月份到来之前进行交割，这就具有投机性套利的性质，如果套利交易仍没有

了结，还在等待时机，但合约将进入交割月，这时，就只能将这一期货合约平仓

了结，换到远月份合约，在远月份合约上去建仓。

182.货币市场基金的风险较低，意味着货币市场没有投资风险。（）

【答案】X

解析：

183.证券市场线方程揭示任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系。

（）

【答案】V

解析：

184.存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净

值的（）；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基

金资产净值的（）。

A.30%,10%

B.20%,5%

C.30%.10%

D.30%,5%

【答案】D

解析：

185.（）是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。

A.战胜市场

B.获取平均的长期收益率

C.收益最大化

D.风险最小化

【答案】B

解析：

186.基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金

之后，制定相关管理制度并报中国证监会及其派出机构备案。（）

【答案】X

解析：

187.《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责

令改正，处以（）的罚款。

A.1万元以上10万元以下

B.3万元以上20万元以下

C.5万元以上30万元以下

D.10万元以上50万元以下

【答案】B

解析：

188.在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为（）。

A.总部行为

B.分布行为

C.实际生产行为

D.投资行为

【答案】AC

解析：

189.经营租赁的租赁费用作为长期负债进行处理。（）

【答案】X

解析：

190.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的

风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。（）

【答案】X

解析：

191.董事会秘书空缺期间（），董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司

正式聘任董事会秘书。

A.超过1个月之后

B.超过3个月之后

C.超过半年之后

D.超过1年之后

【答案】B

解析：

192.ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证

券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（）o

A.日本

B.韩国

C.中国香港

D.澳大利亚

【答案】D

解析：

193.速动比率的计算公式为（）。

A.流动资产-流动负债

B.（流动资产-存货）/流动负债

C.长期负债/（流动资产-流动负债）

D.长期资产-长期负债

【答案】B

解析：

194.ETF买人申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出。

（）

【答案】V

解析：

195.美国次货危机发生后，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突

出表现在以下0几个方面。

A.金融机构的去杠杆化B.金融监管的改革

C.国际金融合作的进一步加强D.金砸机构的合并与重组

A.金融机构的去杠杆化B.金融监管的改革

C.国际金融合作的进一步加强D.金融机构的合并与重组

书上的几个小标题

196.通常在预期市场利率上升时，发行人会发行可赎回债券。（）

【答案】X

解析：

197.高级管理人员是指（）。

A.公司的经理

B.副经理

C.财务负责人

D.上市公司董事会秘书

【答案】ABCD

解析：

198.夏普指数考虑的是总风险.而特雷诺指数考虑的是（）。

A.全部风险

B.不可控制风险

C.市场风险

D.股票市场风险

【答案】C

解析：

199.中国证监会对基金管理公司设立申请采取的审查方式包括（）o

A.征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见

B.采取专家评审对申请材料的内容进行审查

C.采取调查核实方式对申请材料的内容进行审查

D.自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况

【答案】ABCD

解析：

200.关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（）o

A.久期已成为市场普遍接受的风险控制指标

B.针对固定收益类产品设定“久期X凸性”指标进行控制，有避免投资经理为

了追求高收益而过量持有高风险品种的作用

C.可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

D.可以用来控制持仓债券的利率风险

【答案】BC

解析：

201.贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小。（）

【答案】X

解析：贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大。

202.证券承销业务的合规性、正常性和公开性是现场检查的重要内容。（）

【答案】X

解析：

203.积极成长型投资者可以承受投资的短期波动，愿意承担因获得高报酬而

面临的高风险。（）

【答案】V

解析：

204.（）的出现标志着现代证券组合理论的开端。

A.《证券投资组合原理》

B.资本资产定价模型

C.单一指数模型

D.《证券组合选择》

【答案】D

解析：

205.国际上现有行业划分方法有（）o

A.道―琼斯行业分类法

B.联合国《国际标准行业分类》

C.全球行业分类标准（GICS）

D.北美行业分类体系

【答案】ABCD

解析：

206.公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份

及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总

数的（）o

A.25%

B.20%

C.15%

D.10%

【答案】A

解析：

207.无差异曲线是由左上至右下弯曲的曲线，不同无差异曲线上的组合给投

资者带来的满意程度不同。（）

【答案】X

解析：

208.在中国证券业协会的积极努力下，ACHA于（）认可通过中国证券业协

会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直

接报名参加最终考试。

A.2005年2月

B.2005年3月

C.2006年2月

D.2006年3月

【答案】A

解析：

209.N0PAT的计算需要对利润表的（）项目进行调整。

A.会计准备项目

B.负息债务的利息支出

C.营业外收支

D.现金营业所得税

【答案】ABCD

解析：

210.向外商转让上市公司国有股和法人股须在如下（）范围内进行。

A.向外商转让上市公司国有股和法人股，应当符合《外商投资产业指导目录》

的要求

B.凡禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外商转让

C.必须由中方控股或相对控股的，转让后应保持中方控股或相对控股地位

D.国有股和法人股总市值不能超过公司净资产的20%

【答案】ABC

解析：

211.公募证券与私募证券的不同之处在于（）。

A.审核的严格程度不同B.发行对象特定与否

C.采取公示制度与否D.是否上市与否

A审核的严格程度不同B.发行对象特定与否C.采取公示制度与否公募又称公

开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。在公募

发行情况下，所有合法的社会投资者都可以参加认购。为了保障广大投资者的

利益，各国对公募发行都有严格的要求，如发行人要有较高的信用，并符合证券

主管部门规定的各项发行条件，经批准后方可发行。

私募又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方

式。私募发行的对象大致有两类，一类是个人投资者，例如公司老股东或发行

驶机构自己的员工；另一类是机构投资者，如大的金融机构或与发行人有密切往

来关系的企业等。私募发行有确定的投资人，发行手续简单，可以节省发行时间

和费用。

212.根据以下材料，完成6〜12题：利润分配表

（单位：万元）净利润1600加:年初未分配利润500可供分配的利润2100减:

提取法定盈余公积210可供股东分配的利润1890减：提取任意盈余公积180

应付普通股股利1000未分配利润810股东权益

（单位：万元）实收资本（市价11.3元，面值1元）1000资本公积650盈余公

积500未分配利润810股东权益合计1310

第6题：该公司普通股全面推薄每股收益是（）。

A.1.6元

B.0.63元

C.1.22元

D.2.1元

【答案】A

解析：

213.追求市场平均收益水平的投资者会选择（工

A.市场指数基金

B.指数化型证券组合

C.平衡型证券组合

D.增长型证券组合

【答案】AB

解析：

214.证券评级机构可以为他人提供融资或者担保。（）

【答案】X

解析：

215.一般认为，公司财务评价的内容主要是成长能力，其次是盈利能力，此

外还有偿债能力。（）

【答案】X

解析：

216.该公司的股票市盈率是（）o

A.5.40

B.6.25

C.7.06

D.8.63

【答案】C

解析：

217.下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有（）。

A.工商企业B.金融机构C.个人D.政府及其机构

A.工商企业B.金融机构D.政府及其机构

218.下列关于有效市场假说的说法，正确的是（）。

A.有效市场假说理论是美国芝加哥大学财务学家尤金・法默提出的

B.市场达到有效的一个重要前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的

C.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者所获得的只能是与其承担的

风险相匹配的那部分正常收益

D.只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着

证券的真实价值，这样的市场为“有效市场”

【答案】ABCD

解析：

219.要使一种债券组合的目标价值或目标收益免受市场利率的影响，就必须

选择麦考莱久期等于偿债期的债券。（）

【答案】V

解析：

220.该公司的每股股利是（）o

A