证券企业约定购回式证券交易业务内部管理制度

国泰君安证券XX

约定购回式证券交易业务内部管理管控制度

文章来自：

目录

一、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务管理管控办法.............2

二、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务审批规程................17

三、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务标的证券管理管控办法29

四、国泰君安证券XX约定购回式证券交易定价管理管控制度............34

五、国泰君安证券XX约定购回式证券交易资金管理管控制度.............37

六、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务分支机构管理管控办法39

七、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务客户资质管理管控及适当性管理

管控办法..........................................................45

八、国泰君安证券XX约定购回式证券交易管理管控制度.................53

九、国泰君安证券XX约定购回式证券交易结算管理管控办法.............75

十、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务会计核算办法.............82

十一、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务信息披露和报告制度86

十二、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务风险管理管控制度.......93

十三、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务隔离墙管理管控指引………102

十四、国泰君安证券XX约定购回式证券交易投资者教育专项工作制度………107

十五、国泰君安证券XX约定购回式证券交易业务客户回访办法..........113

十六、国泰君安证券XX约定购回式证券交易客户投诉管理管控办法......120

国泰君安证券XX

约定购回式证券交易业务管理管控办法

第一章总则

第一条为全面规范流程，严格防控风险，提高运作效率，促进公司约定

购回式证券交易业务健康发展，根据中国证监会颁布的《证券公司监督管理管控

条例》、《上海证券交易所约定购回式证券交易业务会员指南（试行）》和《约定

购回式证券交易及登记结算业务实施细则》的规定，制定本办法。

第二条本办法所称约定购回式证券交易，是指符合条件的客户以约定价

格向公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从公司购

回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记

日划转给客户的交易行为。

第三条公司开展约定购回式证券交易业务，应当遵守法律、行政法规和

中国证监会的规定，遵从中国证券业协会的自律要求，按照上海证券交易所（以

下简称“上交所”）、中国证券登记结算XX（以下简称“中国结算”）的指引操作。

第四条公司开展约定购回式证券交易业务，适用本办法。本办法未作规

定的，适用公司其他有关制度规定。

第五条公司各相关部门依照本办法的规定履行管理管控职责，并就主要

业务环节制定相应管理管控制度。

第二章业务组织架构

第一节组织架构设置的基本原则

第六条集中管理管控原则。公司对约定购回式证券交易业务实行总部集

中统一管理管控，各分支机构未经总部许可不得擅自为客户提供约定购回式证券

交易服务。

第七条业务隔离原则。公司约定购回式证券交易业务与资产委托管理管

控、投资银行、固定收益证券、证券及衍生品投资等业务严格隔离，中间设置隔

离墙。

第八条内部制衡原则。约定购回式证券交易业务前、中、后台相互分离、

相互制约，各部门职责明确。

第九条授信集体审批原则。公司对约定购回式证券交易业务实行严格审

批制，推荐权、决策权、否决权相互分离。由信贷管理管控委员会集体审批并决

策，公司授权人员具有否决权。

第十条严格奖惩原则。公司对约定购回式证券交易业务各环节制定明晰

的职责，并落实相应责任人，如出现责任事故必须按照公司规定追究相关人员责

任。

第十一条全程监控原则。公司对约定购回式证券交易业务进行全程监控,

检查各部门在执行中是否存在偏差，定期或不定期进行稽核审计。

第二节组织机构设置及其职责

第十二条公司开展约定购回式证券交易业务的决策、授权和业务执行机

制，按照董事会一一业务决策机构一一业务执行部门一一分支机构的四级体制设

立和运作。

第十三条董事会负责制定公司约定购回式证券交易业务发展战略，确定

约定购回式证券交易业务的规模上限，授权业务决策机构负责约定购回式证券交

易业务的管理管控，审议批准约定购回式证券交易业务经营报告。

投融资管理管控委员会负责审议批准公司开展约定购回式证券交易业务总

额度、利率标准。

第十四条信贷管理管控委员会是公司约定购回式证券交易业务的决策机

构，独立于各职能部门，直接对公司经营班子负责。

第十五条信贷管理管控委员会的职责。在公司投融资管理管控委员会审

批通过的约定购回式证券交易总额度内，根据公司总裁办公会议审议通过的约定

购回式证券交易业务规则，审批客户的初始交易额度；确定公司约定购回式证券

交易的业务经营策略；对公司约定购回式业务的开展情况进行定期风险回顾，确

定和调整公司约定购回式证券交易的相关信用标准；在投融资管理管控委员会审

批通过的约定购回式证券交易利率标准范围内，审批客户的约定购回式证券交易

利率；在主管部门限定的范围内，审批标的证券品种及其折算率。

第十六条信贷管理管控委员会的组成。信贷管理管控委员会的委员包括:

公司总裁、分管约定购回式证券交易业务的高级管理管控人员、相关计划财务部

送。

第十九条零售客户部的职责。投资者教育；分支机构约定购回式证券交

易业务及格的审核和推荐人资格的审批；各类客户告知事项的协助管理管控；客

户投诉接待与投诉处理转发跟踪。拟订和完善分支机构业务资格管理管控、推荐

人资格管理管控等以上职责相关的制度和流程。

第二十条销售交易部的职责。投资者教育；推荐人资格的审批和管理管

控；各类客户告知事项的协助管理管控；客户投诉接待与投诉处理转发跟踪。

第二十一条研究所的职责。建立公司的标的证券池；对证券池进行动态

管理管控；定期向信用交易管理管控部提交标的证券及折算率的建议；对影响标

的证券价格波动的重大突发事件、长期停牌以及对该品种的影响程度做出及时评

估并预警；拟订和完善标的证券管理管控等相关的制度和流程。

第二十二条相关计划财务部的职责。拟定约定购回式证券交易业务额度

规模并提交公司投融资管理管控委员会审议；在公司核定的总额度内进行资金相

关计划调度；负责约定购回式证券交易利率管理管控；负责对约定购回式证券交

易业务进行会计核算和税务处理；负责约定购回式证券交易的财务数据信息披露;

动态监控净资本指标；负责安排资金的交收相关计划并实施预交收应急处理；负

责拟订和完善约定购回式证券交易业务额度规模管理管控、资金相关计划调度、

会计核算、信息披露等以上职责相关的制度和流程。

第二十三条营运中心的职责。负责约定购回式证券交易业务所需账户的

开立及管理管控；集中办理约定购回式证券交易业务的清算交收；负责资金及股

份的对账；负责制定并完善公司约定购回式证券交易业务的后台标准化制度流程。

第二十四条风险管理管控部的职责。负责对公司约定购回式证券交易业

务风险进行综合评估，对约定购回式证券交易业务流程各环节的风险隐患进行评

估，对信用交易管理管控部各岗位职责和权限的合理性进行评估，提供意见和建

议；负责对约定购回式证券交易业务实施事中非现场实时检套；负责对约定购回

式证券交易业务事后日常监控；负责拟订和完善约定购回式证券交易业务风险管

理管控制度和流程。

第二十五条合规部的职责。负责对公司约定购回式证券交易业务合适的

方案、流程、内部管理管控制度、重大决策等进行合规审查；负责监督公司约定

购回式证券交易业务经营管理管控和员工执业行为的合规性，按照证券监管机构

的要求和公司规定组织定期，不定期的合规检查；负责检查涉及约定购回式证券

交易业务的违法违规行为的投诉举报落实情况；负责对有关约定购回式证券交易

业务的合同合约、报告、信息披露等进行合规审查；分支机构督察专员负责对约

定购回式证券交易业务实施现场监控。

第二十六条法律部的职责。负责约定购回式证券交易业务相关合同合约

文本的审定；负责约定购回式证券交易业务中公司资产保全事务及涉诉案件的处

理。

第二十七条信息技术部的职责。负责约定购回式证券交易技术支持系统

的业务需求分析，技术系统的设计、开发和完善；负责约定购回式证券交易技术

支持系统的部署，配合业务部门进行系统推广；负责约定购回式证券交易技术支

持系统的日常运行维护，提供日常使用中的技术支持。

第二十八条稽核审计部的职责。稽核审计部的职责。对约定购回式证券

交易业务进行定期或不定期地全面稽核，向公司提交稽核报告，对发现问题下发

限期整改通知书。拟订和完善约定购回式证券交易业务稽核制度和流程。

第二十九条总裁办公室的职责。总裁办公室档案管理管控中心负责约定

购回式证券交易业务客户档案的统一管理管控，统筹档案归档、复核、验收、移

交、清理、使用、保管、安全保密等相关管理管控工作。

第三章约定购回式证券交易业务四级风险控制体系

第三十条公司将约定购回式证券交易业务纳入四级风险管理管控体系，

保证公司可以控制这项业务中各层面的各类风险，包括客户信用风险、操作风险、

法律风险以及市场风险和客户信用风险所引发的公司财务风险、流动性风险等。

第三十一条第一级风险管理管控职能由董事会（风险控制委员会）承担。

公司董事会（含风险控制委员会）负责确定约定购回式证券交易业务的规

模上限，授权业务决策机构负责约定购回式证券交易业务的管理管控。

第三十二条第二级风险管理管控职能由信贷管理管控委员会承担。信贷

管理管控委员会是公司约定购回式证券交易业务的决策机构，对整个约定购回式

证券交易业务进行管理管控。

第三十三条风险管理管控部、合规部、法律部、稽核审计部四个部门承

担第三级风险控制职能，对业务进行合规检查、风险评估，并对业务进行全程监

控，检查各部门，各环节的执行情况，对于不规范之处责令整改。

第三十四条公司设定风险监控指标，实时监控约定购回式证券交易业务

对净资本充足率和资产流动性的影响、公司约定购回式证券交易总规模、单一客

户约定购回式证券交易规模、客户单只证券的约定购回式证券交易规模等情况,

以确保约定购回式证券交易业务风险可测、可控、可承受。

第三十五条信用交易管理管控部等业务部门和分支机构承担第四级风险

控制职能，严格执行有关规章制度，加强业务管理管控，按照标准业务流程规范

操作；定期开展自查，及时发现风险隐患并采取措施，确保公司约定购回式证券

交易业务的规范操作和业务中的信用风险、证券市场风险、操作风险、法律风险

和人员道德风险等各类风险得到有效控制。

第四章业务规则

第一节账户设置

第三十六条公司开展约定购回式证券交易业务，在中国结算上海分公司

开立专用于约定购回式证券交易业务的专用证券账户，用于保管和记录公司通过

约定购回式证券交易所获得的股份，与公司自营证券账户保持独立。

证券处置账户为公司在中国结算上海分公司开立的自营证券账户，公司将

该账户指定为专用于约定购回式证券交易违约处置的账户，违约处置涉及到的标

的证券需划转至该账户后进行处置。

第三十七条客户在公司开立资金账户及证券账户，同时在存管银行开立

银行账户。在约定购回式证券交易期间，客户不能对证券账户做撤销及变更指定

交易。

第二节客户资质管理管控

第三十八条客户风险承受能力测评。

客户应客观评估自身风险承受能力，审慎决定是否参与约定购回式证券交

易业务。客户申请开展业务前，须通过公司的风险承受能力测评。

第三十九条客户申请由推荐人受理。

公司约定购回式证券交易业务实行推荐人制。公司对前台业务人员统一进

行培训，经考核合格获得公司颁发的推荐人资格证书的前台业务人员，可开展约

定购回式证券交易客户的推荐工作。

第四十条推荐人在受理客户提出的约定购回式证券交易业务申请时，应

当了解客户的身份、开户时间、资产规模、信用状况、风险承受能力以及对证券

市场的认知程度。对客户资格进行初步审查，出具推荐意见；向客户介绍业务资

格申请的基本条件、公司相关的业务制度和规定，讲解约定购回式证券交易业务

规则，揭示约定购回式证券交易业务风险。

对于符合客户选择标准中基本条件的，推荐人应向客户介绍公司约定购回

式证券交易业务流程、所需提交的资料等合适的内容。对不符合基本条件的，应

婉言拒绝其申请并做出解释。

第四十一条客户申请材料经分公司（或直属营业部）负责人审核后，营

业网点通过传真或电子扫描方式提交给信用交易管理管控部，并邮寄客户申请材

料原件。

第四十二条公司受理客户申请后，应当根据申请材料和自行收集的客户

资质资料，进行客户资质审查、评分、等级评定。

客户资质审查、评分、等级评定流程中所形成的客户资料应当以书面或电

子方式予以记载、保存。

第四十三条信用交易管理管控部进行客户资质等级评定，拟定客户等级

评定报告，并将资质审查结耒通知营业部推荐人。

信用交易管理管控部审查各分支机构递交的客户材料、业务申请表、业务

申报审批表，从客户开户时间、资产规模、信用状况、风险承受能力以及对证券

市场的认知程度等方面对客户进行资质分析。信用交易管理管控部业务审核岗根

据所掌握的信息，依据资质评定标准对客户进行评分评级。

第三节资金证券管理管控

第四十四条公司董事会是约定购回式证券交易业务管理管控的最高决策

机构。投融资管理管控委员会是业务规模管理管控和利率管理管控的日常决策机

构。相关计划财务部是业务规模和利率的管理管控和执行部门。

第四十五条信用交易管理管控部根据业务情况，向相关计划财务部提交

资金使用需求，相关计划财务部审核同意后进行资金安排。

第四十六条除约定购回式证券交易到期日、客户违约或其他约定情形，

公司不能动用专用证券账户中的证券.信用交易管理管控部负责管理管控专用证

券账户中的证券，营运中心负责证券股份的核对。

第四节标的证券管理管控

第四十七条标的证券范围及折算率，由研究所与信用交易管理管控部根

据标的证券评选标准分级确定。

第四十八条信用交易管理管控部在研究所确定的标的证券及折算率基础

上，根据约定购回式证券交易业务交易情况、业务风险情况对标的证券及折算率

进一步调整。

第四十九条标的证券名单及折算率需经信贷管理管控委员会审批通过后

方可生效。

第五十条研究所定期对证券品种重新评级，对标的证券及折算率进行调

整;信用交易管理管控部再做进一步调整。但如果标的证券被实施特别处理（ST、

*ST）,或其他重大事件对上市公司产生重大影响等，则需立即做出调整，确定是

否将证券从标的证券名单中删除。

第五节约定购回式证券交易定义

第五十一条在业务试点初期，公司约定购回式证券交易的期限包括14天、

28天、91天及182天。

第五十二条约定购回式证券交易的交易要素主要包括：

（一）交易期限：最长期限不超过182天（包括延长期限）。

自初始交易日起，约定购回式证券交易经历相应天数后即为双方约定的购

回交易日。

（二）交易时间：每个交易日的9：30至11：30,13：00至15：00。

（三）标的证券：约定购回式证券交易标的证券包括股票、债券、基金，

公司试点初期主要以股票为主。非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存

量股票等证券不得用于约定购回式证券交易。

（四）交易定价：交易期限、证券品种及数量、初始交易金额、购回交易

金额等要素，由公司与客户协商确定。

（五）交易税费：约定购回式证券交易相关税费按现有股票、基金或债券

现券交易收费标准在初始交易及购回交易中收取，但试点期间过户费在现有收费

标准基础上对超过500元的部分暂时免于收取。

（六）标的证券数量：初始交易时客户向公司卖出的标的证券数量。

（七）初始交易金额：初始交易时客户向公司卖出标的证券的成交金额。

（A）购回交易金额：购回交易时客户向公司购回标的证券的成交金额。

第五十三条初始交易。

（一）营业部推荐人与客户就约定购回式证券交易要素进行初步协商，推

荐人进行审核后，由营业部约定购回式证券交易业务岗在系统中向公司信用交易

管理管控部提交初始交易意向。

（二）信用交易管理管控部业务审核岗对于客户提交的初始交易意向进行

审核后，提交信贷管理管控委员会进行审批。审批通过后由信用交易管理管控部

通知营业部推荐人。

（三）客户携带相关证明材料到营业部签署《交易协议书》。初始交易日，

营业部约定购回式证券交易业务岗在系统中进行客户申报，同时由系统冻结相应

数量的证券。

信用交易管理管控部委托交易岗核对交易要素，经复核后向上交所提交申

报。

第五十四条提前购回交易。

（一）客户在待购回期内可以要求提前购回。

（一）待购回期间发现或出现下列情形时，公司要求客户必须提前购回标

的证券：

1、如果客户标的证券涉及吸收合并、要约收购、公司缩股或公司分立交易

截止日在约定购回式证券交易到期日之前，则公司向客户提出提前购回要求，客

户必须在交易截止日3个交易日前提前购回；

2、暂停或终止上市，自该证券暂停或终止上市公告发布日的下一交易日，

公司向客户提出提前购回要求，客户必须在该证券暂停或终止上市公告发布日后

的三个交易日内提前购问该笔交易；

3、标的证券被实施特别处理的，公司将其从标的证券名单调出。对于已有

约定购回式证券交易，公司要求客户做提前购回处理;

4,客户申请交易资格，签署客户协议或业务往来中提供的信息存在虚假成

分、重大隐瞒或遗漏；

5、客户财务和信用条件恶化，或者出现其他可能会对到期购回能力造成实

质性影响的情形；

6、公司和客户约定的其他情形。

待购回期间，当交易履约保障比例低于最低比例时，公司可以要求客户提

前购回标的证券。

第五十五条到期购回交易。

交易到期日，在客户和公司都满足履约条件的情况下，营业部约定购回式

证券交易业务岗在系统中提交交易申报。

信用交易管理管控部委托交易岗核对交易要素、经复核后向上交所提交申

报。

第五十六条若购回日出现下列情形时，可以延期购回：

（一）若约定购回式证券交易到期日或提前购回交易日为非交易日，则自

动顺延至下一交易日执行，但延期后整个约定购回期限不超过182天。

（二）若到期客户不能购回的，客户可以与公司协商延期购回。如果双方

协商一致，则该购回交易可以延期购回，但延长期限不超过原购回期限的1/2,

且延期后整个约定购回期限不超过182天，即14天、28天及91天交易品种客

户可以申请延期，182天交易品种客户不能申请延期。

（三）吓客户原因引起的购回失败，由公司与客户协商解决，如果双方协

商一致，则对该笔交易进行延期购回，但延期后约定购回总期限不超过182天。

第五十七条当出现以下情形，公司根据协议约定与客户了结约定购回式

证券交易，公司与客户不再履行场内资金支付和证券交付义务，由公司与客户进

行协商了结：

（一）标的证券在购回日暂停上市或终止上市的；

（二）公司专用证券账户被冻结；

（三）客户资金账户和证券账户被冻结；

（四）客户违约，无法按约定购回标的证券。

第六节履约管理管控

第五十八条信用交易管理管控部交易监控岗对已达成的交易进行履约控

制，逐日盯市。

第五十九条交易前的履约管理管控。

（一）对客户进行适当性管理管控，选择合适的客户进行约定购回式证券

交易。

（二）选择合适的标的证券，同时确定合适的折算率。

（三）初始交易协议书的要素管理管控，公司与客户在初始交易前需对交

易协议书的有关交易要素进行沟通确认。

第六十条待购回期间的履约管理管控。

公司安排专人专岗对购回交易标的证券履约保障比例进行盯市处理，监控

标的证券履约保障比例是否跌破警戒比例和最低比例，并根据标的证券履约保障

比例与警戒比例、最低比例及交易违约情况设置购回交易状态。

第六十一条到期日履约管理管控。

（一）加强监控盯市，对快到期的约定购回式证券交易进行提前预警；

（二）加强对标的证券特殊事情的监控和跟踪；

（三）购回日，在交易双方满足履约条件的情况下，公司各部门需按照业

务操作规程进行处理，确保履约顺利完成，杜绝误操作，降低操作风险。

第六十二条加强客户履约资质管理管控，降低客户违约风险。待购回期

间，公司将动态跟踪客户的履约资质，监督客户是否遵守相关承诺、声明或保证；

信用交易管理管控部在对客户的资质情况变化进行评估后，确定是否要求客户进

行提前购回，控制潜在的信用风险。

第六十三条加强履约保障管理管控，提供多种履约保障措施。当标的证券

价格达到约定的最低价格时，公司通知客户于两个交易日内采取履约保障措施。

第七节权益处理

第六十四条待购回期间，公司对标的证券享有所有权，除协议约定情形

外，公司不能通过交易或非交易方式转让标的证券，也不能主动行使相关股东或

持有人权利。

第六十五条待购回期间标的证券产生的相关股东权利（包括但不限于现

金分红，送股，转增股份，增发，配股和配售债券等），由中国结算上海分公司

在股权登记日将公司专用证券账户中生成的相应权利划转至客户账户，需支付对

价的股东或持有人权利由客户自行行使。

第六十六条对标的证券发生吸收、合并及要约收购，则公司按吸收、合

并及要约收购交易截止日不同而采取相应处理措施。

第六十七条待购回期间，客户如需行使表决权等基于股东身份的权利，

应及时向公司提出，并按约定方式处理。

第八节违约处理

第六十八条客户和公司需严格、全面履行双方协议约定的有关条约条款,

遵守监管机构及上交所的有关规章制度及业务规则，出现违约情形时，违约方应

承担相应责任。

第六十九条客户违约情形包括：

（一）到期购回日、提前购回日或延期购回日14：00,客户资金账户无足

额购回资金，无法按约定购回标的证券的，且客户未提前申请延期购回或客户已

申请延期购回但双方未达成一致意见的；

（二）由于客户资金不足导致交收失败，且客户未申请延期购回或客户已

申请延期购回但双方未达成一致意见的；

（三）标的证券出现暂停或终止上市等情形，自该证券暂停或终止上市公

告发布日的下一交易日起，客户未在该证券暂停或终止上市公告发布日后的三个

交易日内购回该笔交易；

（四）标的证券出现吸收合并、要约收购、公司缩股或公司分立等情形，

客户未在要约收购交易截止E三个交易日前进行提前购回；

（五）标的证券价履约保障比例达到约定的最低履约保障比例时，客户未

在规定期限内采取履约保障措施，且规定期限到期口标的证券履约保障比例低于

警戒比例，且客户未提出提前购回申请的；

（六）其他公司要求客户提前购回，而客户未按要求提前购回的情形。

第七十条约定购回式证券交易出现客户违约情形后，公司在下一交易日

将客户未按期购回情况报告上交所，并向上交所申请终止购回交易，经上交所审

核通过并终止该笔购回交易后，该笔约定购回式证券交易进入违约了结流程。

第七十一条公司将违约情况通过电子邮件，邮件、电话，短信等方式通

知客户，并与客户进行协商。如双方能够协商一致，则签署补充协议，双方在补

充协议中约定违约处置合适的方案，处置金额扣减客户应支付金额（含违约金额）

后，多余部分由公司划入客户账户，不足部分继续向客户追讨。如无法联系上客

户或与客户协商不一致，任何一方都可以通过仲裁方式解决C

第七十二条公司违约情形包括：

（一）到期购回日、提前购回日或延期购回日14：00,若公司专用证券账

户无足额标的证券的，无法按约定回售标的证券的，且公司无法延期购回或客户

不同意延期购回的；

（二）由于公司证券不足导致购回交易交收失败，且公司无法延期购回或

客户不同意延期购回的；

（三）如果购回交易日客户购回资金足额，但由于公司原因导致客户专用

资金交收账户应付资金不足额，进而导致交收失败的，且公司无法延期购回或客

户不同意延期购回的。

第七十三条出现公司违约情形，公司应及时向上交所报告；公司及时通

知客户，停止加计客户延期利息，并根据违约天数向客户支付违约金，并与客户

进行协商解决。如果公司无法延期购回或客户不同意延期购回，公司与客户进行

协商处理，并及时向上交所申报终止购回，再与客户就违约处置合适的方案进行

协商。公司提供以下解决办法供客户选择：计算公司应支付给客户的标的证券对

价金额，扣减客户应支付购回金额后，多余部分资金由公司划入客户账户，不足

部分继续向客户追讨，标的证券不再返还客户；客户也可提出自己的解决合适的

方案。如双方协商一致，则按协商后的合适的方案进行违约处置；如果公司与客

户不能协商一致，则双方可以通过仲裁方式解决。

第九节特殊事件处理

第七十四条标的证券被实施特别处理（ST,*ST）

待购回期间，如果标的证券发生特别处理，则表明标的证券基本面发生重

大变化，市场风险加大，公司将其从标的证券名单剔除。当出现标的证券市场风

险加大，履约保证能力发生重大变化的情形时，对于已有约定购回式证券交易，

公司根据协议约定，要求客户做提前购回处理。

第七十五条标的证券停牌

待购回期间或购回日标的证券停牌：如果标的证券连续停牌，且在交易到

期日前复牌，则对双方正常履约无任何影响，因此公司对该标的证券停牌情形不

做任何处理;如果标的证券实际购回日发生停牌，不影响双方对购回交易的履约,

按照到期履约流程做处理。

第七十六条交易因不可抗因素临时中断

交易临时中断后，交易双方不做任何处理，等交易中断恢复后在继续进行

初始交易或购回交易。

第七十七条标的证券发布暂停上市或终止上市风险

标的证券暂停或预定终止上市交易的，自该证券暂停或终止上市风险公告

发布日的下一交易日起调出标的证券名单，客户必须在该证券暂停或终止上市风

险发布日后的三个交易日内购回该笔交易。到期限仍未购回的，公司启动违约处

置程序，按照违约处置流程进行处理。

第七十八条公司专用证券账户或专用证券账户内的证券被司法冻结或强

制执行

公司及时将上述情况向上交所报告，同时将上述情况通知客户。对账户或

专用证券账户内的证券被司法冻结或强制执行对业务带来的影响进行评估。如果

给客户带来利益损失将与客户协商处理。

第七十九条客户资金账户或证券账户被司法机关冻结或强制执行

公司将客户资金账户或证券账户被司法机关冻结或强制执行情况向上交所

报告。对客户资金账户或证券账户被司法机关冻结或强制执行对业务带来的风险

进行评估。如果购回到期日客户资金账户或证券账户仍然被冻结，导致客户到期

购回交易无法履行，公司将按客户违约进行处理。

第八十条待购回期间被暂停或终止约定购回式证券交易权限

公司将情况及时通知客户。如果公司账户到期履约正常，客户可以提前购

回。由于公司账户不具有正常履约能力，导致客户不能到期购回，按公司违约处

理。公司应将所有客户业务终止确认函报备上交所，并提交业务终止报告，确认

业务终止程序结束。

公司被暂停约定购回式证券交易权限的，引起权限暂停的相关情形消除后,

公司将向上交所申请恢复约定购回式证券交易权限。

第八十一条待购回期间公司进入风险处置或破产程序

将公司进入风险处置或破产程序情况向上交所报告。公司及时通知与公司

存在尚未到期约定购回式证券交易的客户。进入业务终止程序当日，若公司专用

证券账户未被冻结具有正常履约能力，则尚未到期的约定购回式证券交易客户可

以全部提前购回；若专用证券账户不具有正常履约能力或客户不同意提前购回，

则公司与客户进行协商处理。如双方不能协商一致，则遵照《破产法》相关规定

执行。

第十节通知与送达

第八十二条信用交易管理管控部负贡对客户发送通知。发送通知的方式

包括电子邮件、短信、录音电话、传真通知、邮寄方式通知。营业部协助信用交

易管理管控部与客户沟通。

第五章信息披露及报告

第八十三条公司严格依照法律法规、中国证监会、证券业协会、证券交

易所规定履行信息披露义务。

信用交易管理管控部依照有关规定向主管单位报送当E各项数据，并保证

所报送数据的真实、准确、完整。

相关计划财务部依照有关规定向主管单位报送相关业务信息。

第六章附则

第八十四条本办法由总裁办公会议负责解释。

第八十五条本办法自颁布之日起施行。

国泰君安证券XX

约定购回式证券交易业务审批规程

第一章总则

第一条为明确约定购回式证券交易业务审批程序，强化审批人员审批责

任，加强约定购回式证券交易业务风险控制，提高审批环节工作效率，制定本规

程。

第二条本规程适用于约定购回式证券交易业务最高限额、标准参数、交

易监控参数与客户资质、交易限额、交易申请的审批。

第三条约定购回式证券交易业务审批遵循以下原则：

（一）推荐权、决策权相互分离原则。由信贷管理管控委员会集体审批并

决策。

（二）集体授信原则。信贷管理管控委员会以会签形式集体审批每一位客

户约定购回式证券交易业务的交易资质和交易限额，以会议或会签形式集体审批

每一笔客户约定购回式证券交易业务的交易申请。

第二章信贷管理管控委员会

第四条公司信贷管理管控委员会，独立于各职能部门，从公司整体利益

出发行使约定购回式证券交易业务审批决策权。

第五条信贷管理管控委员会的委员包括：公司总裁、分管约定购回式证

券交易业务的公司高级管理管控人员、相关计划财务部负贡人、营运中心负贡人、

法律部负责人、合规部负责人、风险管理管控部负责人、研究所负责人、零售客

户部负责人、信用交易管理管控部负责人。

信贷管理管控委员会设主任和副主任，主任由公司总裁担任，副主任由分

管约定购回式证券交易业务的公司高级管理管控人员担任。

第六条信贷管理管控委员会主要就以下事项行使审批决策权：

（一）在投融资管理管控委员会审批通过的约定购回式证券交易业务的总

额度范围内，审批当期约定购回式证券交易业务的总额度、单一客户交易额度的

最高限额；

（二）在投融资管理管控委员会审批通过的约定购回式证券交易业务利率

和费率范围内，审批各类客户对应的利率、费率范围；

（三）在主管部门限定的范围内，审批标的证券及其折算率等标准参数；

（四）审批约定购回式证券交易业务交易监控参数的确定与调整；

（五）审批的初始交易额度、期限及具体客户的利率和费率；

（六）审批约定购回式证券交易业务交易申请；

（七）其他约定购回式证券交易业务相关重大事项。

第七条信贷管理管控委员会对于第六条第（一）至（四）款采用会议形

式审批，审批例会由信贷管理管控委员会主任组织召开，全体信贷管理管控委员

会委员参加会议。

第八条信贷管理管控委员会采用会签形式审批客户资质认定、交易额度、

期限及具体客户的利率和费率。

信贷管理管控委员会建立月度轮值委员制，每月设两名轮值委员，其中信

用交易管理管控部的负责人为长期轮值委员，其余成员轮流担任轮值委员。轮值

委员负责轮值期间的会签审批。

第九条信贷管理管控委员会对于第（六）款中2000万元以上的交易申请

采用会议形式审批；对于第（六）款中2000万元以下（含）的交易申请采用会

签形式审批。

第三章约定购回式证券交易业务最高限额和参数审批

第十条信贷管理管控委员会最高限额和参数审批会议的主要合适的内容

包括：

（-）当期约定购回式证券交易业务交易总额度、单一客户约定购回式证

券交易业务交易总额度最高限额的审批；

（二）约定购回式证券交易业务的利率及其调整申请的审批；

（三）约定购回式证券交易业务标的证券、折算率及其调整申请的审批；

（四）交易监控参数的确定与调整的审批。

第十一条最高限额和参数审批会议的议程和准备工作由信用交易管理管

控部负责。

信用交易管理管控部应在会议召开的二个工作日之前，将提交审批的相关

申请材料送达全体委员，并通知会议的时间和地点。

第十二条最高限额调整申请，由信用交易管理管控部约定购回式证券交

易业务情况，及上期审批通过的最高限额使用情况拟定。信用交易管理管控部相

关人员在审批会议上进行汇报。

第十三条标准参数及交易监控参数调整申请由信用交易管理管控部汇总

相关材料，在审批会议上进行汇报。涉及标的证券及折算率调整的，由研究所相

关人员进行补充说明。

第十四条汇报结束后进入讨论程序，信贷管理管控委员会委员、财务总

监和合规总监可就申报材料合适的内容和汇报合适的内容向汇报人提出质询。讨

论完毕后汇报人退场。

第十五条讨论后各位委员说明各自表决意见，并于会议结束后填写表决

票。信贷管理管控委员会主任在综合各位委员意见的基础上拟定最终审批结论。

第十六条最高限额经信贷管理管控委员会审批通过的，由信用交易管理

管控部将审批结论通知相关部门。最高限额在下一次审批会议前有效。

第十七条标准参数、交易监控参数通过信贷管理管控委员会审批通过的,

由信用交易管理管控部通知相关部门，予以公布实施。

第四章约定购回式证券交易业务客户初始交易额度审批

第十八条信贷管理管控委员会采用会签形式审批客户初始交易额度、期

限及具体利率和费率。信贷管理管控委员会副主任担任会签审批牵头人，每月轮

侑委员担任审批人。

第十九条会签审批结论有同意、续议和否决三种。主审人在认真阅读客

户申请材料，分析存在问题的基础上，撰写独立审批意见；协审人在主审人审批

意见的基础上，进行补充、完善，撰写独立审批意见；审批牵头人综合主审人和

协审人的意见，最终签署审定意见。信贷管理管控委员会审批意见以审批牵头人

意见为准。

第五章约定购回式证券交易业务交易申请审批

第二十条信贷管理管控委员会对约定购回式证券交易业务的交易申请进

行逐笔审批。

第二十一条信贷管理管控委员会对于2000万元以上的交易申请采用会

议形式审批，会议由主任或副主任主持，并担任审批牵头人。1亿元以上的交易

申请审批会议由主任主持，并担任审批牵头人。2000万元以上、1亿元以下（含）

的交易额度审批会议由副主任主持，并担任审批牵头人。

第二十二条客户交易额度申请审批例会的议程和准备工作由信用交易管

理管控部负责。

信用交易管理管控部在会议召开的二个工作日之前，将提交会议审批的客

户交易额度申请材料送达参会委员，并通知会议的时间和地点。

第二十三条信用交易管理管控部应在会议上逐笔汇报交易申请、该交易

申请的客户情况、该交易申请的证券情况等。

汇报应简明扼要，不应过多重复申报材料里已经载明的合适的内容，汇报

侧重于交易申请中的潜在风险点、风险防范措施及其他需要向与会委员特别说明

的问题。

第二十四条信用交易管理管控部如认为无需汇报的，经审批牵头人同意

可以不经汇报直接进入讨论。

讨论阶段，参会委员、财务总监和合规总监可就申报材料合适的内容和汇

报合适的内容向信用交易管理管控部的汇报人提出质询。讨论完毕后汇报人退场,

参会委员可进行交流，但应独立决策，不受任何干扰。

第二十五条讨论完毕后各位委员在表决票内填写表决意见。

第二十六条信贷管理管控委员会会议应由会议主持人及全体信贷管理管

控委员会委员、或信贷管理管控委员会确定的代理投票人出席。会议出席人数超

过三分之二应出席会议人数的会议决议有效。

代理投票人由信贷管理管控委员会委员在本部门总监（含）以上人员中选

择一个熟悉约定购回式证券交易业务人员进行推荐，经信贷管理管控委员会会议

讨论通过并备案，不得随意变更。信贷管理管控委员会委员如确因特别紧急情况

或其他重要原因不能如期出席会议，由其指定的代理投票人出席会议。

代理投票人如果出席会议，会前应与该信贷管理管控委员会委员对会议议

题充分征询意见，参与会议讨论，会议表决时应如实履行代理表决意见。

第二十七条信贷管理管控委员会的审批结论有同意、续议和否决三种。

参加审批表决的委员不得弃权，表决的方式为在《国泰君安证券XX信贷管

理管控委员会表决票》上签注同意或否决，并署名。

第二十八条某项审批申请同意的票数高于与会委员及与会代理投票人的

半数，该项申请的审批结论视为同意；

第二十九条某项审批申请否决的票数高于与会委员及与会代理投票人的

半数，该项申请的审批结论视为否决；

第三十条某项审批申请不能根据以上两条得出同意或否决的结论，该项

申请的审批结论为续议。

审批结论为续议的申请，经增补修正相关材料后，可提交信贷管理管控委

员会再次审批。续议申请再次审批时，如不能得出同意或者否决的结论，则以审

批牵头人表决意见为该项申请的审批结论。

第三十一条审批会议的记录和发文工作由信用交易管理管控部负责。审

批会议记录应全面、详细和真实的反映审批会议上的讨论、问答和决策情况。会

议记录由信用交易管理管控部存档。

第三十二条信贷管理管控委员会对于2000万元以下（含）的交易申请采

用会签形式审批。信用交易管理管控部分别向两位轮值委员提交需要审批的交易

申请、该笔交易申请客户情况、该笔交易申请证券情况等相关资料及审批意见表。

两位委员在二个工作日内出具审批意见，由信用交易管理管控部送审批牵

头人最终审定。每笔客户额度申请的会签审批程序应在三个工作日内完成。

第三十三条会签审批结论有同意、续议和否决三种。主审人在认真阅读

客户申请材料，分析存在问题的基础上，撰写独立审批意见；协审人在主审人审

批意见的基础上，进行补充、完善，撰写独立审批意见；审批牵头人综合主审人

和协审人的意见，最终签署审定意见。信贷管理管控委员会审批意见以审批牵头

人意见为准。

第三十四条信贷管理管控委员会审批通过的交易申请，由信用交易管理

管控部通知客户及相关部门执行。

第六章附则

第三十五条本办法由总裁办公会议负责解释。

第三十六条本办法自颁布之日起施行。

附件一:

国泰君安证券XX

信贷管理管控委员会审批表（交易额度最高限额）

信贷管理管控委员会审

投融资管理管控委员会审批结论

相关项批结论

目

额度净资本占比额度净资本占比

交易额

度最高

限额

单一客

户总额

度

最高限

额

信贷管理管控委员

会委员审批意见：

副主任

签字：

年月日

主任签字：

年月日

财务总签字：签字：

合规总监

监年月日年月日

附件二:

国泰君安证券XX

信贷管理管控委员会审批表（利率）

信贷管理管控委员

信贷管理管控委

相关项目会当前状态

员会审批结论

审批结论

信贷管理管控委员会

委员审批意见：

副主任签字：

年月日

主任签字：

年月日

财务总监合规总监

附件三:

国泰君安证券XX

信贷管理管控委员会审批表（标的证券及折算率）

序号证券名称当前状态调整后状态

信贷管理管控委员会

委员审批意见：

副主任签字：

年月日

主任签字：

年月日

财务总监合规总监

附件四:

国泰君安证券XX

信贷管理管控委员会审批表（交易监控参数）

信贷管理管控委员会审批

相关项目当前状态

结论

信贷管理管控委

员会

委员审批意见：

副主任

签字：

年月日

主任签字：

年月日

财务总监合规总监

C国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易业务试点申请材料

附件五:

国泰君安证券XX

约定购回式证券交易业务交易监控参数列表

序号指标标准值预警值

1公司总规模占净资本比例100%80%

2单一客户未了结的初始交易金额占净

2%1.60%

资本比例

3单一客户未了结的初始交易金额占公

5%4%

司总规模比例

4单一证券未了结的初始交易金额占净

5%4%

资本比例

5单一证券未了结的初始交易金额占公

10%8%

司总规模比例

6单一股票购回数量与同一股票自营持

5%4%

仓汇总数量占总股本比例

7单笔交易初始交易金额占公司净资本

1%0.80%

比例

8单笔交易标的证券数量占流通股本比

5%4%

例

9未了结的初始交易金额占公司批准的

100%80%

业务规模的比例

10警戒比例150%—

11最低比例130%一

9-26

C国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易业务试点申请材料

附件六：

信贷管理管控委员会表决票

年第期（总期）日期:

表决事项：

表决意见（在表格内画

同意续议否决

9-27

C国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易业务试点申请材料

附件七：

国泰君安证券XX

信贷管理管控委员会审批会议记录

时间：

地点：

主持人：

出席人员：

汇报人：

记录人：

一、汇报人介绍

二、讨论情况

三、信贷管理管控委员会意见

评审结论：

参加审批会议人，票同意，票续议，票否决。审批结论为:

9-28

C国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易业务试点申请材料

国泰君安证券XX

约定购回式证券交易业务标的证券管理管控办法

第一章总则

第一条为规范公司约定购回式证券交易业务标的证券管理管控，防范风

险，根据国务院《证券公司监督管理管控条例》、《上海证券交易所约定购回式证

券交易业务会员指南（试行）》和《约定购回式证券交易及登记结算业务实施细

则》等规定，制定约定购回式证券交易业务标的证券管理管控办法。

第二条约定购回式证券交易业务是符合条件的客户以约定价格向公司卖

出特定股票，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格从公司购回的交易行为

（以下简称“约定购回式证券交易”），除指定情形外，待购回期间标的证券所产

生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。标的证券是指可进行约定购

回式证券交易的股票，以公司最新公布的约定购回式证券交易标的证券名单为准。

第三条标的证券管理管控办法，主要考虑上市公司基本面风险情况、市

场风险情况、流动性风险情况和集中度风险情况等因素，以保证回购交易的持续

稳定运行和公司的风险控制要求，确定合适的评价筛选指标，进行有效的动态管

理管控。标的证券的管理管控主要包括：标的证券的评价筛选方法、动态调整、

折算率的确定、信息披露等方面。

第四条标的证券折算率，折算率是初始交易金额与标的证券市值的比率，

折算率的高低体现了标的证券对约定购回式证券交易的履约担保能力。

公司根据上海证券交易所（以下